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1 第 122 号 公益社団法人日本経済研究センター Japan Center for Economic Research 中国景気を支えるサービス消費の拡大 218 年 11 月 9 日公表 電子商取引の普及も後押し 短期経済予測班 : 青山寿敏 < 監修 > 短期経済予測主査 : 西岡慎一総括 : 宮﨑孝史 ポイント 中国では 消費が景気を下支えしている 218 年の消費は 17 年から伸びを高めており 経済成長率への寄与も約 8 割を占める なかでも 生活水準の向上に伴い医療や教養 娯楽などのサービス消費が消費全体をけん引している サービス消費の拡大は需要飽和による耐久財消費の伸び悩みを補っている 電子商取引の普及によるフードデリバリーやオンライン教育といった新たな分野の成長がサービス消費を後押ししていることも背景にある 米国との貿易摩擦による悪影響が懸念されるだけに サービス消費の順調な拡大が景気の安定化にとって不可欠である 官民を挙げた電子商取引分野の推進に向けた取り組みに注目が集まる はじめに サービス消費が景気を下支え 中国では 消費が景気を下支えしている 218 年の経済成長率は第 3 四半期までで前年比 +6.7% と 17 年から減速しながらも政府目標 (+6.5% 前後 ) を上回っている ( 図表 1) このうち最終消費の伸びが +1% を上回り 経済成長率への寄与は約 8 割にのぼる 1 18 年の一人当たり消費支出も 17 年から伸びを高めている ( 図表 2) サービス消費の拡大がこうした動きをけん引している 以下では サービス消費の動向を概観したあと 電子商取引の普及もサービス消費の拡大につながっている点について述べる 図表 1. 実質 GDP 成長率 ( 寄与度 ) 図表 2. 一人当たり消費支出 ( 実質 ) ( 前年比 寄与度 %) 純輸出 消費 総資本形成 実質 GDP ( 注 )18 年は第 3 四半期までの前年比 ( 資料 )Haver Analytics ( 注 )18 年は第 3 四半期までの前年比 1 最終消費には個人消費に加えて政府消費も含まれる ただし 政府消費が最終消費に占める割合は約 4 分の 1 にとどまる 別の統計からも 政府支出に特段の増加は確認できない このため 最終消費の伸びは主として個人消費によるものと考えられる -1-

2 日本経済研究センター経済百葉箱 財消費からサービス消費へのシフト 中国ではサービス消費を包括的に捉えた統計が公表されておらず その全容は明らかではない しかし 消費全体の伸びが高まるなかで 多くの財消費を含む小売売上高の伸びが鈍化しており サービス消費の増勢拡大が示唆される ( 図表 3) さらに 王 (218) は 国家統計局の内部資料から 18 年第 3 四半期時点で一人当たりサービス支出が 38.7% ホテル宿泊支出が 38.6% スポーツ フィットネス活動支出が 36.5% 交通費支出が 24.1% それぞれ前年から増加したと報告している いくつかの統計からも最近のサービス消費の拡大がうかがわれる 産業別の成長率によると 情報通信 技術をはじめサービス産業の伸びが全体の伸びを上回っている ( 図表 4) 一人当たりの消費の構成を見ても 13 年から 17 年にかけて 財消費中心の 食料 や 被服 履物 の割合が低下する一方 保健医療 教育 教養 娯楽 などサービス消費を主体とする分野の割合が上昇している ( 図表 5) サービス消費の拡大には 総じてみれば良好な所得環境や消費者マインドを維持していることが背景にある ( 図表 6 7) 経済発展とともに生活水準が向上していることも 財からサービスへの需要シフトを促している 最近の小売売上高の増勢鈍化は 減税打ち切りで自動車購入が減少しているほか 多くの耐久財で需要が飽和している点を反映している 2 実際 都市部はもとより農村部でも 携帯電話やテレビなどの耐久財が普及している ( 図表 8) 3 こうした耐久財需要の伸び悩みをサービス需要の拡大が補っている 14 図表 3. 実質小売売上高 /1 13/1 14/1 15/1 16/1 17/1 18/1 18/9 ( 月次 ) 年 1 月から 16 年 12 月にかけて小型車 ( 排気量 16cc 以下 ) の自動車取得税が 1% から 5% に引き下げられた後 17 年 1 月から 12 月にかけて 7.5% に引き上げられ 18 年 1 月から 1% に戻っている 3 エアコンやパソコンの普及率は低いが 寒冷地が多い農村部ではエアコン需要は小さいほか スマートフォンが高性能化した今となってはパソコン需要も大きくないとみられる -2-

3 日本経済研究センター経済百葉箱 図表 年の産業別成長率 ( 第 3 四半期まで ) 図表 5. 一人当たり消費支出の構成 全体農林水産業製造業建設業運輸 通信卸 小売宿泊 飲食金融不動産情報通信 技術対事務所サービスその他 ( 注 ) 斜線は産業全体の成長率以上の業種 図表 6. 一人当たり実質可処分所得 ( 都市部 ) :1 13:1 14:1 15:1 16:1 17:1 18:18:3 ( 注 ) 実質可処分所得は CPI を用いて実質化 ; Haver Analytics ( 四半期 ) (%) 食料被服 履物住居 光熱 水道 家具 家事用品 保健医療 交通 通信 教育 教養 娯楽 その他 図表 7. 消費者信頼感指数 (1996 年 =1) 95 9 ( 月次 ) 12/1 13/1 14/1 15/1 16/1 17/1 18/1 18/9 ( 資料 )Haver Analytics 携帯電話 (1 世帯当たり台数 ) 図表 8. 耐久消費財の普及率 カラーテレビ 冷蔵庫 (1 世帯当たり台数 ) 12 1 (1 世帯当たり台数 ) 洗濯機 (1 世帯当たり台数 ) エアコン (1 世帯当たり台数 ) パソコン (1 世帯当たり台数 )

4 日本経済研究センター経済百葉箱 電子商取引の拡大もサービス消費を促進 電子商取引が急速に進んでいる点も サービス消費の拡大を促している 小売売上高全体に占めるインターネット販売のシェアは 15% に達している ( 図表 9) 市場規模は世界最大で 米国の 2 倍以上である ( 図表 1) 電子商取引が急速に普及した背景として 1 国土面積が広大な中国では 交通アクセスや品揃えの点で既存店舗が消費者の多様なニーズを充足できていない 2 独身の日 に代表される関連企業のマーケティングが電子商取引の認知度や購買意欲を向上させている 3 キャッシュレス決済が普及しており オンライン決済への抵抗が少ないといった点が挙げられる ( 図表 11 12) 電子商取引は財のみならず多くのサービスを含んでおり 多様なオンラインサービスが消費の柱となりつつある オンラインサービスには 動画 音楽 ゲームなどの基本的なサービスが挙げられるほか フードデリバリーやオンライン教育といった新たなサービスも成長している ( 図表 13) 今後も電子商取引市場は拡大を続け 消費をけん引していくことが期待される 世界屈指の大企業に成長したアリババ集団や騰訊控股 ( テンセント ) を中心に 情報技術 (IT) 企業によるオンラインサービスの拡大が見込まれる 政府も積極的に電子商取引の発展を推進している 4 さらに 中国は日米と比べて インターネットが普及途上にあり市場拡大の余地がなお大きい ( 図表 14) ( 兆元 ) (%) 8. インターネット小売販売額小売売上高に占める割合 ( 右目盛 ) 図表 9. インターネット小売販売額 図表 1. BtoC-EC 市場規模 中国米国英国日本ドイツ韓国フランスカナダオーストラリアインド ( 億ドル ) , 8, 12, ( 注 ) インターネット小売販売額は財のみの数値 ( 資料 ) 経済産業省 我が国におけるデータ駆動型社会に 係る基盤整備 ( 電子商取引に関する市場調査 ) 報告書 中国政府は 22 年に電子商取引の取引額 4 兆元 インターネット小売総額 1 兆元 関連産業の従事者 5 万人との目標を掲げている -4-

5 日本経済研究センター経済百葉箱 図表 11. アリババの 独身の日 の流通総額 ( 億元 ) 1,8 1,6 1,4 1,2 1, ( 資料 ) 各種報道より作成 図表 12. 消費者の決済方法 (%) モバイル インターネット カード 現金 ( 資料 )Better Than Cash Alliance 図表 13. オンラインサービスの利用者数 インターネット モバイル 動画 動画 音楽 音楽 ゲーム ゲーム 旅行予約フードデリバリー 旅行予約フードデリバリー 教育 教育 ( 資料 ) 中国インターネット情報センター ( 億人 ) ( 億人 ) 図表 14. 人口に占めるインターネット利用者の割合 1 8 (%) 日本米国中国 ( 資料 )World Bank 17-5-

6 日本経済研究センター経済百葉箱 おわりに 中国では 経済発展とともにサービス消費が拡大している 電子商取引の普及もこの動きを後押ししている 中国では 米国との貿易摩擦の影響で外需の停滞が懸念されている 素材分野など一部の製造業における過剰設備も引き続き課題であり 設備投資は今後も減速を続ける可能性がある 家計部門でも 耐久財需要が飽和しており かつての勢いはない これらを踏まえると サービス消費の順調な拡大が景気の安定化にとって不可欠である 官民を挙げた電子商取引分野の推進に向けた取り組みに注目が集まる < 参考文献 > 王有捐 (218) 前三季度全国居民收入增长平稳消费结构不断优化 中国经济网 218 年 1 月 23 日. 光明日报 (218) 我国服务消费占居民消费比重超 4% 218 年 8 月 3 日. 青山寿敏 研究生 国立国会図書館より派遣 ( 本稿に関するお問い合わせ : 研究本部短期予測班 ) 本稿の無断転載を禁じます 詳細は総務本部までご照会ください 公益社団法人日本経済研究センター 東京都千代田区大手町 日本経済新聞社東京本社ビル 11 階 TEL: / FAX:

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