Introduction

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ふじきみはぎにわ
7 years ago
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1 Asset Management and Securities Investment Start Book!

2 Introduction

3 Contents

4 -

5 - Column Check Point - -

6 - P.4 - P.8 4- P.8 4- P.9 4- P. 4-4 P. 4-5 Column

7 - Check Point - -

8 - -

9 - Column Check Point P.9 4- P. 4-4 P.8 P. 4-5

10 4-4- 4

11 4- P.5 - P.7 4 P.8

12 P.5 - P P.5

13 P.5 - P P.59

14 Check Point

15 5- Column 5

16 5-5- P.8 P.8

17 5-4 P.886 Check Point

19 4

20 6-6- Column Column 6-

21 第部実践応用編 6 - 株価を動かす要因株価を動かす基本の要因は会社の業績ですがそのほかにもさまざまな要因があります - 会社四季報日経会社情報株式株価を動かす要因金利水準の上昇や低下も株式市場に影響を与えますなかでも金融市場で実際の資金需要により変動する市場金利は現実の景気実態を反映したものとして注目されます 5 -B 金利が低下した場合 6- 会社四季報日経会社情報会社四季報東洋経済新報社発行日経会社情報日本経済新聞社発行は日本の上場会社の基本情報や株価データ業績などがまとめられている情報ハンドブックです複数年度の業績を比べることで会社の成長力や投資価値が見えてきます 6- 金利 6 株式気になる会社の業績を調べる会社の金利負担減少会社の業績向上預貯金債券などから株式へ資金シフト株価上昇 5 -A 4 金利が上昇した場合会社の金利負担増加会社の業績悪化株式などから預貯金など債券へ資金シフト為替輸出会社にデメリット海外市場 9 会社四季報日経会社情報ともに月 6月 9月月の年4回発行され入手しやすい情報源のつです一般に円安は輸出会社にメリットがあり円高は電力ガスなど原材料を輸入している会社にメリットをもたらしますただしいずれにしても急速な為替の変動は株式市場のみならず経済に及ぼす影響も大きいため各国政府が市場に介入して急激な変動を抑えようとすることもあります輸入会社にデメリット景気株価低下円での支払額増加海外での競争力ダウン円での販売額減少円安円高円での販売額増加海外での競争力アップ円での支払額減少輸出会社にメリット輸入会社にメリット株式市場は景気と密接に関連しています好景気は会社の活動を活性化させ収益をふやしますその影響が株式市場に波及しさらに会社の活動へ反映されるという好循環が続きます逆に不景気になれば会社の活動は鈍化し悪循環が発生することになりますなお景気が悪化するおそれがある場合政府や日本銀行を中心にさまざまな景気対策が取られます景気の実態を把握するとともにこうした景気対策の動向にも注意する必要があります海外の株式市場における株価の上昇や下落が日本の株式市場に波及することがあります特に海外の株式市場で急激な株価の変動があった場合には要因をよく調べるとともにそれが国内の株式市場や保有株式にどのような影響を及ぼすかを慎重に見極めることが大切です Copyright 06 日本証券業協会 6 会社四季報 06年集夏号より作成証券コード株式を上場している会社銘柄には各々数字4ケタの証券コードが付けられています解説記事会社の事業内容や特色事業部門ごとの売上高に対する構成比率業績見通し新製品新技術や新規事業設備投資などの株価材料が掲載されていますこの欄を読めば会社の現状や当面の見通しを知ることができます株主役員連結子会社 4 財務指標主な株主のほか役員連結対象となっているグループ会社名を知ることができます財務 <連6.> 百万円総資産 97,49 自己資本,65 自己資本比率 4 資本金利益剰余金 57.5% 9,985 60,69 総資産自己資本自己資本比率 4 資本金会社が所有する有形無形の財産の総額です総資産から負債などを差し引いた返済する必要のない額です総資産のうち自己資本株主持分が占める割合です株主が払い込んだ出資金のうち資本金として組み入れられている額です 5 A 株価 B 株価指標過去約年間の株価チャート ❺-B と過去の資本異動及び株価の高値安値が掲載されています株価チャートの横には最低購入額があるので購入時の必要資金の参考になります 6 業績の推移売上高や株当たりの利益配当などの業績が数期にわたり掲載されているので中長期の視点で業績の推移を見ることができます決算期の後に予とあるのは会社四季報編集部の独自の判断による予想数値決算期の前に会がつく行は会社が発表した業績予想数値であることを示しています Copyright 06 日本証券業協会 40

23 6-5 Column Column Column

24 A B Column C E F G D

28 Column

29 7-7 - Column 7-7-

30 7-4 P

31 8-4 Column 8-8-

33 第部実践応用編 8 購入前にチェックしよう - 投資信託の基本事項の確認投資信託投資信託を購入する前に投資信託説明書交付目論見書で重要な情報を必ず確認しましょう購入後は運用報告書をチェック運用報告書には購入した投資信託がこれまでにどのように運用され実績はどうだったのかまた現在の経済金融情勢を踏まえ今後どのような方針で運用していくのかなどが詳しく説明されています運用報告書は各投資信託の決算期ごとに発行されます 8- 購入前に投資信託説明書交付目論見書をチェック運用成績期中の運用経過市況概況運用経過と基準価額分配金ポイントどのように運用投資信託の基本的な性格を確認します仕組み例直接投資ファミリーファンド方式などベビーファンドが集めた資金を実質的にマザーファンドを通して運用する方法半年年など分配の方針毎月例分配の頻度分配金額に対する考え方何を目指すのか例成長安定した収益市場への連動などどんな資産に投資するのか例株式債券不動産投信などどこに投資するのか例国内海外国内外投資リスクを確認リスクは実績は主な資産の状況年間収益率の推移手続き手数料を確認 6 ①仕組みが複雑すぎて理解できない ②リスクが明確に理解できないなどの場合は購入を控えるのが鉄則です n C oコl uラ m ム購入換金時の手続きや手数料税金などについて確認できます購入手続きファンドの費用例購入時手数料信託財産留保額運用管理費用信託報酬税金 Copyright 06 日本証券業協会覚えておきたいキーワードレーティング投資信託の評価会社が発表しているレーティング評価は運用方針などを加味しながら個々の投資信託のパフォーマンス運用実績を評価しているものですこうした評価会社の情報なども活用しながら見極めましょうただしあくまで過去の実績から導かれた評価なので今後の運用成績を予測するものではないことをしっかりと肝に銘じておいてくださいまた評価会社によって評価方法が異なる場合があります投資信託を検討する際には評価会社ごとに継続的にチェックするほうがよいでしょう一般社団法人投資信託協会のホームページに各評価会社へのリンクコーナーがあるのでご活用くださいトータルリターンの通知制度平成6 04 年月より投資家が保有している投資信託について実際に受け取った分配金額を含めた損益を把握できるよう投資信託に係るトータルリターンの通知制度が導入されましたこの通知は販売会社などが作成するもので年回以上通知することになっていますまた販売会社などによってはトータルリターンという表現に代えて投資損益運用損益累積損益などと表示されています運用実績をグラフなどを交えながら確認できます新しい投資信託では投資信託の運用実績はありません投資信託のこれまでの基準価額の動きや分配金の額組み入れている資産の主な内容などがまとめられています基準価額純資産の推移分配金の推移コストは投資信託を購入するうえで大切なのは理解できないものには投資しないことです基準価額の変動に影響を与えるリスクについて確認できますどのようなリスクを引き受けるのかをしっかり確認しておきましょう運用実績を確認などを確認できますた投資信託の目的特色を確認今後の運用方針わかっ投資信託説明書交付目論見書は投資信託の特徴や今までの実績がまとめられた履歴書のようなものです購入前に確認すべき投資信託の目的特色リスク運用実績費用などについて知ることができます投資信託の基本事項の確認 8- 対象となる投資信託は原則平成6 04 年月以降新たに買い付ける投資信託となっていますが販売会社などによって異なります毎月分配型毎月分配型とは毎月決算を行いその都度収益分配金を支払うという分配方針のこと投資信託は支払われた分配金の金額だけ基準価額が低下するので分配金の額とともに基準価額の動きも適宜確認するようにしましょうまた投資信託は購入者ごとに購入時の基準価額すなわち個別元本が異なるため購入者によっては決算時の基準価額が自分の個別元本より低いときに収益分配金が支払われることもありますこのときの分配金一部または全部はその購入者にとって普通分配金収益の分配ではなく元本払戻金元本の一部払い戻しに相当することになります元本払戻金が支払われるとその分個別元本が低下しますこれが続くとその都度個別元本は低下していくことになるのでこの点も確認するようにしましょう Copyright 06 日本証券業協会 64

34 P.5 -

35 Column Column

36 9 - Column 9-9-

38 0 - P

39 0-0-

41 0-

42 Column Column

44 - - -

CONTENTS Nomura Fund August / September vol

CONTENTS Nomura Fund August / September vol CONTENTS Nomura Fund 21 2016.8-9 August / September vol.116 30 12 2 32 26 16 4 4 2 30 12 16 Thailand Khomloi festival 2 Nomura Fund 21 AUG / SEP.2016 Nomura Fund 21 AUG / SEP.2016 3 The C entral Bank