当ファンドの仕組みは次の通りです Aコース Bコース商品分類追加型投信 / 海外 / 債券信託期間 2010 年 7 月 30 日以降 無期限とします 運用方針 主な投資対象 主な投資制限 分配方針 海外アクティブ債券マザーファンド ( 以下 マザーファンド といいます ) 受益証券を主要投資対象とし 信託財産の成長を目標として積極的な運用を行います 実質組入外貨建て資産については 原則としてマザーファンドの通貨配分の如何に関わらず マザーファンドの ベンチマークの通貨配分をベースに対円で為替ヘッジを行うことを基本とします なお 一部の通貨については 当該通貨との連動性等を勘案し 他の通貨を用いた代替ヘッジを行う場合があります 野村外国債券アクティブファンド A コース /B コース ( 野村 SMA 向け ) マザーファンド 野村外国債券アクティブファンド A コース /B コース ( 野村 SMA 向け ) マザーファンド 実質組入外貨建て資産については 原則として為替ヘッジを行いません マザーファンド受益証券を主要投資対象とします なお 公社債等に直接投資する場合があります 日本を除く世界の高格付けの債券を主要投資対象とします 外貨建て資産への実質投資割合には制限を設けません 外貨建て資産への投資割合には制限を設けません 毎決算時に 原則として経費控除後の繰越分を含めた利子 配当等収益と売買益等から 基準価額水準等を勘案して分配します 留保益の運用については 特に制限を設けず 元本部分と同一の運用を行います 今期の分配金のお知らせ A コース B コース 1 万口当たり分配金 10 円 10 円 お手取り分配金はみなさまの口座に繰り入れて再投資いたします なお 受益者のみなさまと販売会社とのご契約によっては再投資が行われない場合があります この場合の分配金のお支払いは決算日から起算して 5 営業日までに開始いたします 分配落ち後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合分配金は全額普通分配金となります 分配前の基準価額が個別元本を上回り 分配後の基準価額が個別元本を下回る場合分配金は個別元本を上回る部分が普通分配金 下回る部分が元本払戻金 ( 特別分配金 ) となります 分配前の基準価額が個別元本と同額または下回る場合分配金は全額元本払戻金 ( 特別分配金 ) となります ( 個人の受益者に対する課税 ) 普通分配金は 20.315%( 所得税及び復興特別所得税 15.315% 並びに住民税 5%) の源泉徴収になります 元本払戻金 ( 特別分配金 ) は非課税です 元本払戻金 ( 特別分配金 ) が発生した場合は個別元本から元本払戻金 ( 特別分配金 ) を控除した額がその後の新たな個別元本となります 野村外国債券アクティブファンド A コース /B コース ( 野村 SMA 向け ) 第 4 期 (2014 年 8 月 18 日決算 ) 運用報告書 受益者のみなさまへ 平素は野村外国債券アクティブファンド Aコース /Bコース( 野村 SMA 向け ) にご投資いただき 厚くお礼申し上げます さて 当ファンドは このたび第 4 期決算を行いましたので 期中の運用状況につきましてご報告申し上げます 今後とも一層のご愛顧を賜りますよう お願い申し上げます 東京都中央区日本橋 1121 サポートダイヤル 0120753104 受付時間 営業日の午前 9 時 ~ 午後 5 時 http://www.nomuraam.co.jp/ http://www.nomuraam.co.jp/mobile/
野村外国債券アクティブファンド A コース /B コース ( 野村 SMA 向け ) [ 野村外国債券アクティブファンド A コース ( 野村 SMA 向け )] 運用実績 ( 円 ) 11,600 11,500 11,400 11,300 11,200 11,100 11,000 10,900 10,800 10,700 10,600 10,500 < 基準価額 ( 分配後 ) の推移 > '13 年 '14 年 9.0% 8.0% 7.0% 6.0% 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% < 基準価額 ( 分配金込み ) とベンチマークの対比 ( 期中騰落率 )> 基準価額 ベンチマーク < 基準価額の推移 > 基準価額は 期初の 10,681 円から期末には 11,506 円 ( 分配後 ) となりました この間に 10 円の分配金をお支払いしましたので 分配金を考慮した値上がり額は 835 円となりました 主な変動要因 ( 上昇 ) 期を通じて 安定的に債券の利息収入を得られたこと ( 上昇 ) 米国やドイツの債券利回りが低下 ( 価格は上昇 ) したことによるキャピタルゲイン ( 値上がり益 ) ( 下落 ) 対円で為替ヘッジを行なったことによるコスト ( 金利差相当分の費用 ) < ベンチマークとの差異 > 基準価額の騰落率 1 は +7.8% となり ベンチマークであるシティ世界国債インデックス ( 除く日本 ヘッジあり 円換算ベース ) 2 の +7.0% を 0.8 ポイント上回りました 1 基準価額の騰落率は 分配金 ( 税込み ) 込みで算出しております 2 名称変更しております ( 旧名称はシティグループ世界国債インデックス ( 除く日本 ヘッジあり 円換算ベース )) 主なプラス要因欧州の債券利回りが低下する局面で ベンチマーク比での欧州債のデュレーションを長期化していたこと 主なマイナス要因豪ドルなどドル圏周辺通貨が米ドルに対して上昇する局面で ベンチマークに対して為替エクスポージャーを 米ドルを多め ドル圏周辺通貨を少なめとしていたこと < 分配金 > 当期の収益分配金は 基準価額水準等を勘案し 経費控除後の利子 配当等収益等から 1 万口当たり 10 円とさせていただきました なお 留保益の運用については 特に制限を設けず 元本部分と同一の運用を行ないます 1
[ 野村外国債券アクティブファンド A コース ( 野村 SMA 向け )] 設定以来の運用実績 決算期 ( 分配落 ) 基準価額 税込み分配金 期中騰落率 野村外国債券アクティブファンド A コース /B コース ( 野村 SMA 向け ) ベンチマーク 期中騰落率 債券組入比率 債券先物比率 純資産 ( 設定日 ) 円 円 % % % % 百万円 2010 年 7 月 30 日 10,000 100.00 1 1 期 (2011 年 8 月 17 日 ) 10,408 5 4.1 103.39 3.4 96.3 2.3 864 2 期 (2012 年 8 月 17 日 ) 10,795 10 3.8 108.46 4.9 93.8 5.0 681 3 期 (2013 年 8 月 19 日 ) 10,681 10 1.0 109.10 0.6 94.8 5.1 1,809 4 期 (2014 年 8 月 18 日 ) 11,506 10 7.8 116.69 7.0 93.2 12.3 3,722 * 基準価額の騰落率は分配金込み * 当ファンドはマザーファンドを組み入れますので 債券組入比率 債券先物比率 は実質比率を記載しております * 債券先物比率は買い建て比率 売り建て比率 * ベンチマーク (= シティ世界国債インデックス ( 除く日本 ヘッジあり 円換算ベース )) は シティグループ グローバル マーケッツ インク (CGMI) が開発したシティ世界国債インデックス ( 除く日本 ) の各国別指数 ( 現地通貨ベース ) を用い 当社が独自にヘッジコストを考慮して円換算したものです なお 設定時を 100 として指数化しています * シティ世界国債インデックス ( 除く日本 ) は シティグループ グローバル マーケッツ インク (CGMI) の知的財産であり 指数に関するすべての権利は CGMI が有しています 名称変更しております ( 旧名称はシティグループ世界国債インデックス ( 除く日本 )) 当期中の基準価額と市況等の推移 年 月 日 基準価額ベンチマーク債券債券騰落率騰落率組入比率先物比率 ( 期首 ) 円 % % % % 2013 年 8 月 19 日 10,681 109.10 94.8 5.1 8 月末 10,698 0.2 109.13 0.0 94.5 5.1 9 月末 10,772 0.9 109.86 0.7 94.8 4.4 10 月末 10,875 1.8 110.84 1.6 95.6 4.4 11 月末 10,859 1.7 110.74 1.5 97.6 4.4 12 月末 10,728 0.4 109.71 0.6 97.9 2.1 2014 年 1 月末 10,955 2.6 111.51 2.2 93.1 2.2 2 月末 11,050 3.5 112.40 3.0 97.0 3.2 3 月末 11,068 3.6 112.59 3.2 97.5 0.0 4 月末 11,118 4.1 113.14 3.7 96.4 1.9 5 月末 11,273 5.5 114.51 5.0 94.6 3.0 6 月末 11,317 6.0 114.86 5.3 96.5 10.8 7 月末 11,398 6.7 115.42 5.8 94.6 10.0 ( 期末 ) 2014 年 8 月 18 日 11,516 7.8 116.69 7.0 93.2 12.3 * 期末基準価額は分配金込み 騰落率は期首比です * 当ファンドはマザーファンドを組み入れますので 債券組入比率 債券先物比率 は実質比率を記載しております * 債券先物比率は買い建て比率 売り建て比率 2
[ 野村外国債券アクティブファンドBコース ( 野村 SMA 向け )] 運用実績 野村外国債券アクティブファンド A コース /B コース ( 野村 SMA 向け ) ( 円 ) < 基準価額 ( 分配後 ) の推移 > < 基準価額 ( 分配金込み ) とベンチマークの対比 ( 期中騰落率 )> 14,500 20.0% 14,000 15.0% 13,500 10.0% 13,000 12,500 5.0% 12,000 '13 年 '14 年 0.0% 基準価額 ベンチマーク < 基準価額の推移 > 基準価額は 期初の 12,423 円から期末には 14,203 円 ( 分配後 ) となりました この間に 10 円の分配金をお支払いしましたので 分配金を考慮した値上がり額は 1,790 円となりました 主な変動要因 ( 上昇 ) 期を通じて 安定的に債券の利息収入を得られたこと ( 上昇 ) 米ドルやユーロが対円で上昇したこと ( 上昇 ) 米国やドイツの債券利回りが低下 ( 価格は上昇 ) したことによるキャピタルゲイン ( 値上がり益 ) < ベンチマークとの差異 > 基準価額の騰落率は +14.4% となり ベンチマークであるシティ世界国債インデックス ( 除く日本 ヘッジなし 円換算ベース ) の +13.4% を 1.0 ポイント上回りました 名称変更しております ( 旧名称はシティグループ世界国債インデックス ( 除く日本 ヘッジなし 円換算ベース )) 主なプラス要因欧州の債券利回りが低下する局面で ベンチマーク比での欧州債のデュレーションを長期化していたこと 主なマイナス要因豪ドルなどドル圏周辺通貨が米ドルに対して上昇する局面で ベンチマークに対して為替エクスポージャーを 米ドルを多め ドル圏周辺通貨を少なめとしていたこと < 分配金 > 当期の収益分配金は 基準価額水準等を勘案し 経費控除後の利子 配当等収益等から 1 万口当たり 10 円とさせていただきました なお 留保益の運用については 特に制限を設けず 元本部分と同一の運用を行ないます 3
[ 野村外国債券アクティブファンド B コース ( 野村 SMA 向け )] 設定以来の運用実績 決算期 ( 分配落 ) 基準価額 税込み分配金 期中騰落率 野村外国債券アクティブファンド A コース /B コース ( 野村 SMA 向け ) ベンチマーク 期中騰落率 債券組入比率 債券先物比率 純資産 ( 設定日 ) 円 円 % % % % 百万円 2010 年 7 月 30 日 10,000 100.00 1 1 期 (2011 年 8 月 17 日 ) 9,826 0 1.7 97.48 2.5 97.5 2.3 362 2 期 (2012 年 8 月 17 日 ) 9,905 0 0.8 99.15 1.7 92.0 4.9 295 3 期 (2013 年 8 月 19 日 ) 12,423 10 25.5 126.61 27.7 94.9 5.1 263 4 期 (2014 年 8 月 18 日 ) 14,203 10 14.4 143.55 13.4 93.6 12.3 359 * 基準価額の騰落率は分配金込み * 当ファンドはマザーファンドを組み入れますので 債券組入比率 債券先物比率 は実質比率を記載しております * 債券先物比率は買い建て比率 売り建て比率 * ベンチマーク (= シティ世界国債インデックス ( 除く日本 ヘッジなし 円換算ベース )) は シティグループ グローバル マーケッツ インク (CGMI) が開発したシティ世界国債インデックス ( 除く日本 ) の各国別指数 ( 現地通貨ベース ) を用い 当社が独自に円換算したものです なお 設定時を 100 として指数化しています * シティ世界国債インデックス ( 除く日本 ) は シティグループ グローバル マーケッツ インク (CGMI) の知的財産であり 指数に関するすべての権利は CGMI が有しています 当期中の基準価額と市況等の推移 年 月 日 基準価額ベンチマーク債券債券騰落率騰落率組入比率先物比率 ( 期首 ) 円 % % % % 2013 年 8 月 19 日 12,423 126.61 94.9 5.1 8 月末 12,473 0.4 126.96 0.3 94.4 5.1 9 月末 12,652 1.8 128.76 1.7 94.9 4.4 10 月末 12,976 4.5 132.03 4.3 94.1 4.3 11 月末 13,419 8.0 136.65 7.9 96.1 4.3 12 月末 13,713 10.4 140.03 10.6 94.9 2.0 2014 年 1 月末 13,561 9.2 137.76 8.8 95.9 2.3 2 月末 13,657 9.9 138.65 9.5 95.0 3.1 3 月末 13,849 11.5 140.63 11.1 96.3 0.0 4 月末 13,944 12.2 141.34 11.6 96.3 1.9 5 月末 13,920 12.1 140.84 11.2 95.9 3.0 6 月末 13,975 12.5 141.34 11.6 96.4 10.8 7 月末 14,146 13.9 142.76 12.8 94.1 10.0 ( 期末 ) 2014 年 8 月 18 日 14,213 14.4 143.55 13.4 93.6 12.3 * 期末基準価額は分配金込み 騰落率は期首比です * 当ファンドはマザーファンドを組み入れますので 債券組入比率 債券先物比率 は実質比率を記載しております * 債券先物比率は買い建て比率 売り建て比率 4
運用経過 野村外国債券アクティブファンド A コース /B コース ( 野村 SMA 向け ) [ 海外アクティブ債券マザーファンド ] < デュレーション > 期を通じて ベンチマーク対比で長めのデュレーションを継続しました デュレーションとは 債券の利回り変化に対する価格変化の感応度を表し 数値が大きいほど利回り変化に対する価格変化が大きくなります ファンドのデュレーションとは 債券デュレーション 債券組入比率で表されます < 為替エクスポージャー > 期初にはベンチマーク対比で米ドルへの配分を多め ドル圏周辺通貨への配分を少なめとしました 期中にいったん米ドルの配分を中立へと近づけましたが 期末には再び米ドルへの配分を多め ドル圏周辺通貨への配分を少なめとしました 為替エクスポージャーとは 外国債券を中心とした外貨建資産に 為替予約等を含めた実質的な通貨配分の純資産額に対する比率のことです 比率が高い通貨が上昇した際には為替差益が 下落した際には為替差損が発生しやすくなります [ 野村外国債券アクティブファンド A コース ( 野村 SMA 向け )] 期を通じて 海外アクティブ債券マザーファンド受益証券を主要投資対象とし 組入比率を高位に維持しました 実質組入外貨建て資産については マザーファンドの通貨配分如何に関わらず マザーファンドのベンチマークの通貨配分をベースに対円で為替ヘッジを行ないました [ 野村外国債券アクティブファンド B コース ( 野村 SMA 向け )] 期を通じて 海外アクティブ債券マザーファンド受益証券を主要投資対象とし 組入比率を高位に維持しました 実質組入外貨建て資産については 為替ヘッジを行ないませんでした 5
今後の運用方針 野村外国債券アクティブファンド A コース /B コース ( 野村 SMA 向け ) [ 海外アクティブ債券マザーファンド ] 引き続き信託財産の成長を目標として積極的な運用を行ないます 債券への投資にあたっては 主として信用力の高い世界の主要国の国債等 ( 国債 地方債 政府保証債 政府機関債 国際機関債等 ) に投資を行ないます 国別配分 通貨配分 デュレーションの水準等については 投資対象国 地域等のファンダメンタルズ分析や市場分析等に基づいて決定します 米国では 足元では債券利回りは低下基調で推移しているものの 中期的には堅調な経済成長を想定しており 債券利回りは横ばいまたは上昇方向で推移すると予想します 欧州では 低インフレ環境の継続や ECB( 欧州中央銀行 ) の緩和策の長期化を見込んでいることから 債券利回りは横ばいまたは低下方向で推移すると予想します こうした投資環境見通しのなか ファンド全体のデュレーションはベンチマークよりも長めとする方針です また 通貨配分について ベンチマークに比べ米ドルの比率を引き上げ ドル圏周辺通貨などの比率を引き下げる方針です [ 野村外国債券アクティブファンド A コース ( 野村 SMA 向け )] 引き続き主要投資対象の 海外アクティブ債券マザーファンド を高位に組み入れます 実質組入外貨建て資産につきましては マザーファンドの通貨配分如何に関わらず マザーファンドのベンチマークの通貨配分をベースに対円で為替ヘッジを行ないます [ 野村外国債券アクティブファンド B コース ( 野村 SMA 向け )] 引き続き主要投資対象の 海外アクティブ債券マザーファンド を高位に組み入れます 実質組入外貨建て資産については 為替ヘッジを行なわない方針です 今後ともご愛顧賜りますよう よろしくお願い申し上げます 6
[ 野村外国債券アクティブファンド A コース ( 野村 SMA 向け )] 野村外国債券アクティブファンド A コース /B コース ( 野村 SMA 向け ) 1 万口当たりの費用の明細 項目前期当期 (a) 信 託 報 酬 58 円 59 円 ( 投 信 会 社 ) (46) (47) ( 販 売 会 社 ) (6) (6) ( 受 託 銀 行 ) (6) (6) (b) 売買委託手数料 0 0 ( 先物 オプション ) (0) (0) (c) 保 管 費 用 等 2 2 合 計 60 61 * 期中の費用 ( 消費税等のかかるものは消費税等を含む ) は 追加 解約により受益権口数に変動があるため 下記の簡便法により算出した結果です (a) 信託報酬 = 期中の平均基準価額 信託報酬率 (b) 売買委託手数料 (c) 保管費用等は 期中の各金額を各月末現在の受益権口数の単純平均で除したものです * 各項目ごとに円未満は四捨五入してあります * 売買委託手数料および保管費用等は このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち 当ファンドに対応するものを含みます 親投資信託受益証券の設定 解約状況 ( 自 2013 年 8 月 20 日至 2014 年 8 月 18 日 ) 設 定 解 約 口数 金額 口数 金額 千口 千円 千口 千円 海外アクティブ債券マザーファンド 1,357,893 2,272,500 423,360 710,850 * 単位未満は切り捨て 利害関係人との取引状況等 ( 自 2013 年 8 月 20 日至 2014 年 8 月 18 日 ) (1) 期中の利害関係人との取引状況 区 分 買付額等 A うち利害関係人との取引状況 B B A 売付額等 C うち利害関係人との取引状況 D 百万円 百万円 % 百万円 百万円 % 為替先物取引 31,971 0.760325 0.0 33,715 (2) 期中の売買委託手数料総額に対する利害関係人への支払比率 項目当期 売買委託手数料総額 (A) うち利害関係人への支払額 (B) (B)/(A) 103 千円 千円 % * 利害関係人とは 投資信託及び投資法人に関する法律第 11 条第 1 項に規定される利害関係人であり 当ファンドに係る利害関係人とは野村證券株式会社 野村信託銀行です * 売買委託手数料総額は このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち 当ファンドに対応するものです D C 組入資産の明細 親投資信託残高 項 目 7 期首当期末 口数評価額口数評価額 千口 千円 千口 千円 海外アクティブ債券マザーファンド 1,188,834 1,806,909 2,123,367 3,703,790 * 口数 評価額の単位未満は切り捨て
投資信託財産の構成 (2014 年 8 月 18 日現在 ) 項 目 当期末評価額比率 千円 % 海外アクティブ債券マザーファンド 3,703,790 99.2 コ ー ル ロ ー ン 等 そ の 他 31,673 0.8 投 資 信 託 財 産 総 額 3,735,463 100.0 8 野村外国債券アクティブファンド A コース /B コース ( 野村 SMA 向け ) * 金額の単位未満は切り捨て * 海外アクティブ債券マザーファンドにおいて 当期末における外貨建て純資産 (10,494,010 千円 ) の投資信託財産総額 (10,688,772 千円 ) に対する比率は 98.2% です * 外貨建て資産は 期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです 1 米ドル =102.38 円 1 カナダドル =94.01 円 1 英ポンド =171.15 円 1 スウェーデンクローナ =14.96 円 1 ノルウェークローネ =16.68 円 1 ユーロ =137.09 円 1 ズロチ =32.57 円 1 シンガポールドル =82.22 円 1 豪ドル =95.41 円 1 メキシコペソ =7.85 円 資産 負債 元本及び基準価額の状況 (2013 年 8 月 19 日 ) (2014 年 8 月 18 日 ) 現在 項 目 期 首 当期末 円 円 (A) 資 産 3,627,726,271 7,394,605,651 コール ローン等 5,225,076 13,715,835 海外アクティブ債券マザーファンド ( 評価額 ) 1,806,909,798 3,703,790,195 未 収 入 金 1,815,591,386 3,677,099,595 未 収 利 息 11 26 (B) 負 債 1,818,632,900 3,671,682,093 未 払 金 1,814,324,700 3,659,839,700 未払収益分配金 1,693,709 3,235,709 未 払 信 託 報 酬 2,604,142 8,572,456 その他未払費用 10,349 34,228 (C) 純資産総額 (AB) 1,809,093,371 3,722,923,558 元 本 1,693,709,473 3,235,709,485 次期繰越損益金 115,383,898 487,214,073 (D) 受 益 権 総 口 数 1,693,709,473 口 3,235,709,485 口 1 万口当たり基準価額 (C/D) 10,681 円 11,506 円 損益の状況前期 ( 自 2012 年 8 月 18 日至 2013 年 8 月 19 日 ) 当期 ( 自 2013 年 8 月 20 日至 2014 年 8 月 18 日 ) 項 目 前 期 当 期 円 円 (A) 配 当 等 収 益 4,719 5,753 受 取 利 息 4,719 5,753 (B) 有価証券売買損益 27,480,815 215,129,779 売 買 益 214,988,227 517,436,547 売 買 損 242,469,042 302,306,768 (C) 信 託 報 酬 等 4,461,538 14,247,654 (D) 当期損益金 (A+B+C) 31,937,634 200,887,878 (E) 前 期 繰 越 損 益 金 41,324,961 6,278,983 (F) 追加信託差損益金 107,690,280 283,282,921 ( 配当等相当額 ) ( 98,267,638) ( 266,502,467) ( 売買損益相当額 ) ( 9,422,642) ( 16,780,454) (G) 計 ( D + E + F ) 117,077,607 490,449,782 (H) 収 益 分 配 金 1,693,709 3,235,709 次期繰越損益金 (G+H) 115,383,898 487,214,073 追加信託差損益金 107,690,280 283,282,921 ( 配当等相当額 ) ( 101,763,648) ( 273,121,520) ( 売買損益相当額 ) ( 5,926,632) ( 10,161,401) 分 配 準 備 積 立 金 65,882,637 203,931,152 繰 越 損 益 金 58,189,019 * 損益の状況の中で (B) 有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます * 損益の状況の中で (C) 信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています * 損益の状況の中で (F) 追加信託差損益金とあるのは 信託の追加設定の際 追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます ( 注 ) 期首元本額 1,693 百万円 期中追加設定元本額 2,075 百万円 期中一部解約元本額 533 百万円 計算口数当たり純資産額 11,506 円 ( 注 ) 投資信託財産の運用の指図に係わる権限の全部又は一部を委託する為に要する費用 支払金額 2,758,973 円 ('13 年 5 月 16 日 ~'14 年 5 月 15 日 海外アクティブ債券マザーファンド ) 分配原資の内訳 ( 単位 : 円 1 万口当たり 税引前 ) 第 4 期当期分配金 10 当期の収益 10 当期の収益以外 翌期繰越分配対象額 1,505 ( 注記 ) 当期の収益 当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります 分配金の明細 ( 単位 : 円 1 万口当たり 税引前 ) 第 4 期当期の収益 10 経費控除後の配当等収益 10 経費控除後 繰越欠損補填後の売買益 ( 含 評価益 ) 当期の収益以外 分配準備積立金 ( 配当等収益 ) 分配準備積立金 ( 有価証券売買等利益 ) 収益調整金 ( 有価証券売買等損益相当額 ) 収益調整金 ( その他収益調整金 ) ( 注記 ) 分配原資の内訳 中の分配金の明細を示したものです 小数点以下を切り捨てて表示しているため 表記の数値が合わない場合があります
[ 野村外国債券アクティブファンド B コース ( 野村 SMA 向け )] 野村外国債券アクティブファンド A コース /B コース ( 野村 SMA 向け ) 1 万口当たりの費用の明細 項 目 前 期 当 期 (a) 信 託 報 酬 62 円 73 円 ( 投 信 会 社 ) (50) (59) ( 販 売 会 社 ) (6) (7) ( 受 託 銀 行 ) (6) (7) (b) 売買委託手数料 0 1 ( 先物 オプション ) (0) (1) (c) 保 管 費 用 等 2 2 合 計 64 76 * 期中の費用 ( 消費税等のかかるものは消費税等を含む ) は 追加 解約により受益権口数に変動があるため 下記の簡便法により算出した結果です (a) 信託報酬 = 期中の平均基準価額 信託報酬率 (b) 売買委託手数料 (c) 保管費用等は 期中の各金額を各月末現在の受益権口数の単純平均で除したものです * 各項目ごとに円未満は四捨五入してあります * 売買委託手数料および保管費用等は このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち 当ファンドに対応するものを含みます 親投資信託受益証券の設定 解約状況 ( 自 2013 年 8 月 20 日至 2014 年 8 月 18 日 ) 設 定 解 約 口数 金額 口数 金額 千口 千円 千口 千円 海外アクティブ債券マザーファンド 87,364 148,500 54,266 85,160 * 単位未満は切り捨て 利害関係人との取引状況等 ( 自 2013 年 8 月 20 日至 2014 年 8 月 18 日 ) 期中の売買委託手数料総額に対する利害関係人への支払比率 項目当期 売買委託手数料総額 (A) うち利害関係人への支払額 (B) (B)/(A) 9 千円 千円 % * 利害関係人とは 投資信託及び投資法人に関する法律第 11 条第 1 項に規定される利害関係人であり 当ファンドに係る利害関係人とは野村證券株式会社 野村信託銀行です * 売買委託手数料総額は このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち 当ファンドに対応するものです 組入資産の明細 親投資信託残高 項 目 期首当期末 口数評価額口数評価額 千口千円千口千円 海外アクティブ債券マザーファンド 172,943 262,857 206,041 359,398 * 口数 評価額の単位未満は切り捨て 9
投資信託財産の構成 (2014 年 8 月 18 日現在 ) 項 目 当期末評価額比率 千円 % 海外アクティブ債券マザーファンド 359,398 99.7 コ ー ル ロ ー ン 等 そ の 他 1,174 0.3 投 資 信 託 財 産 総 額 360,572 100.0 10 野村外国債券アクティブファンド A コース /B コース ( 野村 SMA 向け ) * 金額の単位未満は切り捨て * 海外アクティブ債券マザーファンドにおいて 当期末における外貨建て純資産 (10,494,010 千円 ) の投資信託財産総額 (10,688,772 千円 ) に対する比率は 98.2% です * 外貨建て資産は 期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです 1 米ドル =102.38 円 1 カナダドル =94.01 円 1 英ポンド =171.15 円 1 スウェーデンクローナ =14.96 円 1 ノルウェークローネ =16.68 円 1 ユーロ =137.09 円 1 ズロチ =32.57 円 1 シンガポールドル =82.22 円 1 豪ドル =95.41 円 1 メキシコペソ =7.85 円 資産 負債 元本及び基準価額の状況 (2013 年 8 月 19 日 ) (2014 年 8 月 18 日 ) 現在 項 目 期 首 当期末 円 円 (A) 資 産 263,690,806 360,572,996 コール ローン等 133,514 1,174,349 海外アクティブ債券マザーファンド ( 評価額 ) 262,857,292 359,398,645 未収入金 700,000 未収利息 2 (B) 負債 684,640 997,302 未払収益分配金 211,708 253,166 未払信託報酬 471,108 741,227 その他未払費用 1,824 2,909 (C) 純資産総額 (AB) 263,006,166 359,575,694 元本 211,708,516 253,166,771 次期繰越損益金 51,297,650 106,408,923 (D) 受益権総口数 211,708,516 口 253,166,771 口 1 万口当たり基準価額 (C/D) 12,423 円 14,203 円 損益の状況前期 ( 自 2012 年 8 月 18 日至 2013 年 8 月 19 日 ) 当期 ( 自 2013 年 8 月 20 日至 2014 年 8 月 18 日 ) 項 目 前 期 当 期 円 円 (A) 配 当 等 収 益 793 222 受 取 利 息 793 222 (B) 有価証券売買損益 14,913,495 30,738,664 売 買 益 51,374,356 33,181,179 売 買 損 36,460,861 2,442,515 (C) 信 託 報 酬 等 1,330,591 1,299,976 (D) 当期損益金 (A+B+C) 13,583,697 29,438,910 (E) 前 期 繰 越 損 益 金 74,334 9,199,143 (F) 追加信託差損益金 37,999,995 68,024,036 ( 配当等相当額 ) ( 7,301,978) ( 16,206,905) ( 売買損益相当額 ) ( 30,698,017) ( 51,817,131) (G) 計 ( D + E + F ) 51,509,358 106,662,089 (H) 収 益 分 配 金 211,708 253,166 次期繰越損益金 (G+H) 51,297,650 106,408,923 追加信託差損益金 37,999,995 68,024,036 ( 配当等相当額 ) ( 7,947,758) ( 16,680,773) ( 売買損益相当額 ) ( 30,052,237) ( 51,343,263) 分 配 準 備 積 立 金 13,297,655 38,384,887 * 損益の状況の中で (B) 有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます * 損益の状況の中で (C) 信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています * 損益の状況の中で (F) 追加信託差損益金とあるのは 信託の追加設定の際 追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます ( 注 ) 期首元本額 211 百万円 期中追加設定元本額 106 百万円 期中一部解約元本額 65 百万円 計算口数当たり純資産額 14,203 円 ( 注 ) 投資信託財産の運用の指図に係わる権限の全部又は一部を委託する為に要する費用 支払金額 2,758,973 円 ('13 年 5 月 16 日 ~'14 年 5 月 15 日 海外アクティブ債券マザーファンド ) 分配原資の内訳 ( 単位 : 円 1 万口当たり 税引前 ) 第 4 期当期分配金 10 当期の収益 10 当期の収益以外 翌期繰越分配対象額 4,203 ( 注記 ) 当期の収益 当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります 分配金の明細 ( 単位 : 円 1 万口当たり 税引前 ) 第 4 期当期の収益 10 経費控除後の配当等収益 10 経費控除後 繰越欠損補填後の売買益 ( 含 評価益 ) 当期の収益以外 分配準備積立金 ( 配当等収益 ) 分配準備積立金 ( 有価証券売買等利益 ) 収益調整金 ( 有価証券売買等損益相当額 ) 収益調整金 ( その他収益調整金 ) ( 注記 ) 分配原資の内訳 中の分配金の明細を示したものです 小数点以下を切り捨てて表示しているため 表記の数値が合わない場合があります
野村外国債券アクティブファンド A コース /B コース ( 野村 SMA 向け ) 海外アクティブ債券マザーファンドにおける主要な売買銘柄 ( 自 2013 年 8 月 20 日至 2014 年 8 月 18 日 ) 公社債 買 付 売 付 銘 柄 金額 銘 柄 金額 千円 千円 MEX BONOS DESARR FIX RT 8% 15/12/17( メキシコ ) 756,275 FRANCE GOVERNMENT O.A.T 3.5% 15/4/25( ユーロ フランス ) 535,860 US TREASURY NOTE 4.625% 17/2/15( アメリカ ) 665,999 BELGIUM KINGDOM GOVT 4% 17/3/28( ユーロ ベルギー ) 410,441 BUONI POLIENNALI DEL TES 5.25% 17/8/1( ユーロ イタリア ) 544,378 FRANCE GOVERNMENT O.A.T 4.25% 17/10/25( ユーロ フランス ) 391,922 US TREASURY N/B 5% 37/5/15( アメリカ ) 367,963 BUONI POLIENNALI DEL TES 5.25% 17/8/1( ユーロ イタリア ) 390,159 BELGIUM KINGDOM 2.6% 24/6/22( ユーロ ベルギー ) 300,911 US TREASURY N/B 5% 37/5/15( アメリカ ) 304,830 BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 3.8% 24/4/30( ユーロ スペイン ) 298,352 US TREASURY NOTE 4.625% 17/2/15( アメリカ ) 302,614 BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 5.85% 22/1/31( ユーロ スペイン ) 287,509 SPANISH GOVERNMENT 5.5% 17/7/30( ユーロ スペイン ) 274,978 BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 4.3% 19/10/31( ユーロ スペイン ) 286,053 US TREASURY N/B 3.375% 19/11/15( アメリカ ) 248,638 FRANCE GOVERNMENT O.A.T 4.25% 23/10/25( ユーロ フランス ) 255,368 US TREASURY N/B 2% 22/2/15( アメリカ ) 242,854 US TREASURY N/B 2.5% 24/5/15( アメリカ ) 193,291 UK TREASURY 5% 18/3/7( イギリス ) 232,803 * 金額は受け渡し代金 ( 経過利子分は含まれておりません ) * 国内の現先取引によるものは含まれておりません 海外アクティブ債券マザーファンドにおける期中の利害関係人との取引状況 ( 自 2013 年 8 月 20 日至 2014 年 8 月 18 日 ) 区 分 買付額等 A うち利害関係人との取引状況 B B A 売付額等 C うち利害関係人との取引状況 D 百万円 百万円 % 百万円 百万円 % 公 社 債 5,933 274 4.6 5,033 381 7.6 債券先物取引 8,931 10,719 為替先物取引 42,128 18 0.0 41,992 86 0.2 為替直物取引 3,763 482 12.8 3,359 266 7.9 平均保有割合 A コース 28.4% B コース 2.6% 平均保有割合とは マザーファンドの残存口数の合計に対する当該子ファンドのマザーファンド所有口数の割合 D C 11
野村外国債券アクティブファンド A コース /B コース ( 野村 SMA 向け ) 海外アクティブ債券マザーファンド組入資産の明細下記は 海外アクティブ債券マザーファンド全体 (6,075,957 千口 ) の内容です (1) 外国 ( 外貨建 ) 公社債 区 分 期首当期末 組入比率うちBB 格残存期間別組入比率評価額以下組入比率額面金額組入比率うちBB 格残存期間別組入比率 5 年以上 2 年以上 2 年未満外貨建金額邦貨換算金額以下組入比率 5 年以上 2 年以上 2 年未満 % % % % % 千米ドル 千米ドル 千円 % % % % % ア メ リ カ 26.0 21.3 4.7 19,900 22,792 2,333,515 22.0 16.3 5.7 千カナダドル 千カナダドル カ ナ ダ 2.9 0.9 2.0 700 953 89,613 0.8 0.8 千英ポンド 千英ポンド イ ギ リ ス 9.7 7.3 2.4 3,085 4,051 693,402 6.5 6.5 千スウェーデンクローナ 千スウェーデンクローナ スウェーデン 1.6 1.6 8,000 9,934 148,612 1.4 1.4 千ノルウェークローネ 千ノルウェークローネ ノ ル ウ ェ ー 0.6 0.6 1,000 1,110 18,516 0.2 0.2 ユーロ千ユーロ千ユーロ ドイツ 11.1 8.5 2.3 0.3 5,450 7,779 1,066,515 10.1 7.8 2.3 イタリア 9.8 7.5 2.3 9,120 10,820 1,483,330 14.0 10.4 3.5 フランス 16.6 4.8 6.0 5.8 5,400 6,936 950,891 9.0 7.4 1.6 オランダ 0.7 0.7 400 471 64,665 0.6 0.6 スペイン 6.5 2.3 1.9 2.3 6,400 7,795 1,068,629 10.1 10.1 ベルギー 7.2 1.2 4.4 1.5 4,000 4,745 650,541 6.1 6.1 千ズロチ 千ズロチ ポ ー ラ ン ド 0.6 0.6 3,500 3,737 121,729 1.1 0.7 0.3 0.2 千シンガポールドル 千シンガポールドル シンガポール 800 846 69,597 0.7 0.7 千豪ドル 千豪ドル オーストラリア 0.5 0.5 2,000 2,066 197,131 1.9 0.5 1.4 千メキシコペソ千メキシコペソメキシコ 1.1 1.1 116,000 123,669 970,807 9.2 2.1 7.1 合計 94.9 58.3 26.7 9.9 9,927,502 93.7 68.3 18.1 7.3 * 邦貨換算金額は 期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです * 組入比率は このファンドが組み入れているマザーファンドの純資産総額に対する評価額の割合 * 金額の単位未満は切り捨て * 印は組み入れなし * 評価については金融商品取引業者 価格情報会社等よりデータを入手しています 12
外国 ( 外貨建 ) 公社債銘柄別 13 野村外国債券アクティブファンド A コース /B コース ( 野村 SMA 向け ) 種 類 銘 柄 名 利 率 額面金額 評価額外貨建金額邦貨換算金額 償還年月日 ( アメリカ ) % 千米ドル 千米ドル 千円 国 債 証 券 US TREASURY BOND 7.625 1,200 1,792 183,535 2025/2/15 US TREASURY N/B 3.5 2,200 2,379 243,659 2018/2/15 US TREASURY N/B 3.375 800 871 89,201 2019/11/15 US TREASURY N/B 2.625 3,100 3,243 332,056 2020/8/15 US TREASURY N/B 2.0 3,000 2,986 305,724 2022/2/15 US TREASURY N/B 2.5 1,900 1,927 197,348 2024/5/15 US TREASURY N/B 6.25 500 726 74,345 2030/5/15 US TREASURY N/B 5.0 4,000 5,353 548,084 2037/5/15 US TREASURY NOTE 4.625 3,200 3,512 359,558 2017/2/15 小 計 2,333,515 ( カナダ ) 千カナダドル 千カナダドル 国 債 証 券 CANADIAN GOVERNMENT 5.75 400 571 53,752 2029/6/1 CANADIAN GOVERNMENT 4.0 300 381 35,861 2041/6/1 小 計 89,613 ( イギリス ) 千英ポンド 千英ポンド 国 債 証 券 UK TREASURY 8.0 1,050 1,449 248,104 2021/6/7 UK TREASURY 6.0 335 465 79,667 2028/12/7 UK TREASURY 4.25 800 962 164,646 2036/3/7 UK TREASURY 4.75 900 1,174 200,984 2038/12/7 小 計 693,402 ( スウェーデン ) 千スウェーデンクローナ 千スウェーデンクローナ 国 債 証 券 SWEDISH GOVERNMENT 5.0 8,000 9,934 148,612 2020/12/1 小 計 148,612 ( ノルウェー ) 千ノルウェークローネ 千ノルウェークローネ 国 債 証 券 NORWEGIAN GOVERNMENT 3.75 1,000 1,110 18,516 2021/5/25 小 計 18,516 ( ユーロ ) 千ユーロ 千ユーロ ( ドイツ ) 国 債 証 券 BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 3.5 1,500 1,740 238,546 2019/7/4 BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 6.25 2,500 3,716 509,529 2024/1/4 BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 4.75 1,450 2,322 318,439 2040/7/4 ( イタリア ) 国 債 証 券 BUONI POLIENNALI DEL TES 5.25 2,420 2,742 375,997 2017/8/1 BUONI POLIENNALI DEL TES 4.25 3,300 3,789 519,464 2019/9/1 BUONI POLIENNALI DEL TES 5.0 2,000 2,426 332,635 2025/3/1 BUONI POLIENNALI DEL TES 6.0 400 539 73,924 2031/5/1 BUONI POLIENNALI DEL TES 5.75 1,000 1,322 181,308 2033/2/1 ( フランス ) 国 債 証 券 FRANCE GOVERNMENT O.A.T 4.25 1,100 1,244 170,644 2017/10/25 FRANCE GOVERNMENT O.A.T 4.25 3,100 3,943 540,658 2023/10/25 FRANCE GOVERNMENT O.A.T 5.5 600 883 121,106 2029/4/25 FRANCE GOVERNMENT O.A.T 4.5 600 864 118,482 2041/4/25 ( オランダ ) 国 債 証 券 NETHERLANDS GOVERNMENT 4.0 400 471 64,665 2019/7/15 ( スペイン ) 国 債 証 券 BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 4.3 1,800 2,088 286,342 2019/10/31 BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 5.85 2,500 3,213 440,521 2022/1/31 BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 3.8 1,500 1,685 231,030 2024/4/30 SPANISH GOVERNMENT 6.0 600 807 110,734 2029/1/31
野村外国債券アクティブファンド A コース /B コース ( 野村 SMA 向け ) 種 類 銘 柄 名 利 率 額面金額 評価額外貨建金額邦貨換算金額 償還年月日 ( ユーロ ) % 千ユーロ 千ユーロ 千円 ( ベルギー ) 国 債 証 券 BELGIUM KINGDOM 4.25 1,800 2,230 305,787 2021/9/28 BELGIUM KINGDOM 2.6 2,000 2,221 304,476 2024/6/22 BELGIUM KINGDOM GOVT 5.0 200 293 40,277 2035/3/28 小 計 5,284,575 ( ポーランド ) 千ズロチ 千ズロチ 国 債 証 券 POLAND GOVERNMENT BOND 6.25 500 523 17,034 2015/10/24 POLAND GOVERNMENT BOND 5.25 1,000 1,086 35,388 2017/10/25 POLAND GOVERNMENT BOND 4.0 2,000 2,127 69,305 2023/10/25 小 計 121,729 ( シンガポール ) 千シンガポールドル 千シンガポールドル 国 債 証 券 SINGAPORE GOVERNMENT 2.5 800 846 69,597 2019/6/1 小 計 69,597 ( オーストラリア ) 千豪ドル 千豪ドル 国 債 証 券 AUSTRALIAN GOVERNMENT 3.25 1,500 1,527 145,698 2018/10/21 AUSTRALIAN GOVERNMENT 4.5 500 539 51,433 2020/4/15 小 計 197,131 ( メキシコ ) 千メキシコペソ 千メキシコペソ 国 債 証 券 MEX BONOS DESARR FIX RT 8.0 90,000 95,800 752,033 2015/12/17 MEX BONOS DESARR FIX RT 4.75 15,000 15,166 119,057 2018/6/14 MEX BONOS DESARR FIX RT 8.5 11,000 12,702 99,716 2018/12/13 小 計 970,807 合 計 9,927,502 * 邦貨換算金額は 期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです * 額面 評価額の単位未満は切り捨て (2) 先物取引の銘柄別期末残高 銘 柄 別 期首評価額当期末評価額買建額売建額買建額売建額 外 国 百万円 百万円 百万円 百万円 債 券 先 物 取 引 TNOTE(2YEAR) 787 TNOTE(5YEAR) 659 196 B O B L 81 B U N D S 127 S C H A T Z 789 531 T B O N D 63 TNOTE(10YEAR) 305 194 T U L T R A 15 * 単位未満は切り捨て * 邦貨換算金額は 期首 期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです * 印は組み入れなし 野村アセットマネジメントでは本資料の他に当ファンドに関する詳細な内容の情報等を別途提供している場合があります ご関心のある方は取り扱い販売会社等にお問い合わせ下さい 14
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