背厚 4mm 東証公式 ガイドブック E F E N 年 2 0 1 5 月版 2 東証公式 EF ENガイドブック 2015 年 2 月版 東証 EF EN 検索 http://www.tse.or.jp Click!
EF EN 1.EF 2.EN 3. 4.EF EN 5. 6. EF EN 1 3 2 3 3 4 4 4 5 EF 6 6 7 7 EF 9 8 9 9 10 10 13 11 13 12 15 1 EN 17 2 EN EF 18 3 19 4 EN 19 1 21 2 EF EN 22 3 25 4 26 5 EF EN 27 6 29 7 29 1 31 2 JPX 400 33 3 35 4 37 5 41 6 REI 41 7 44 8 EF EN 47 9 VIX EF VI EN 53 10 57 11 59 12 EF 63 13 NISA 65 14 EF 67 15 EF 70 16 EF EN 71 1 73 2 NAV 75 3 EF EN 78 4 EF EN 79 1 EF EN 81 2 EF EN 84 3 EF EN 87
DIAM EF BNP UFJ UFJ DIAM EFS SSgA SSB NZAM AM BNP UFJ UFJ 2014 2014 2014-2013 2013 2014 2013 2 EF EN
E F EF 1 1-1 EF Exchange raded Fund OPIX EF 1-2 EF EF 4 9 11 12 15 1 1 EF EF 10,000 EF 2 EF 17,000 18,000 EF EN 3
E F EF 4 EF EN EF 57 1-3 EF EF EF 1-4 1 1
E F EF EF 225 EF EF EF REI EF EF EF EF 5 EF 225 社の株式に投資! EF1 銘柄に投資すると 日経平均株価連動型 EF ( 上場投資信託 ) A 社株 B 社株 株 株 株 株 C 社株 株 株 EF EN
E F 証券会社マーケット 1-5 EF EF EF EF 発行市場 流通市場 ❶ 運用会社 運用指示 管理 設定 交換用バスケットの提示 機関投資家 設定 交換の委託 6 EF EN ❸ 信託銀行 設定 交換 ❷ 指定参加者 マーケットメイク 金融商品取引所 売却 購入 投資家 資産管理 保管 EF EF EF EF EF EF EF EF EF EF 1 EF 2 EF
E F EF EF EF 1-6 EF Net Asset Value NAV EF EF NEX FUNDS REI 1343 7 EF EN
E F 8 EF EN EF EF EF EF EF EF EF EF
E F 1-7 EF EF EF 3 EF 2015 225 1330 7 8 EF 3 7 3 EF 7 月 3 日 ( 金 ) 4 日 ( 土 ) 5 日 ( 日 ) 6 日 ( 月 ) 7 日 ( 火 ) 8 日 ( 水 ) 権利確定日(日3 営業日前 2 営業日前権権利付き最終日利落ち決算日)1 営業日前 9 1-8 EF 1 40 EF EF EF EF MRF EF EN
E F EN 61 1-9 EF EF OPIX EF EF EF http //www.tse.or.jp/rules/etf/investors/index.html 10 EF EN
E F column 11 EF EF 1 2 EF EF EF 100 EF 10 110 1 110 110 220 210 10 10 10 2 5 10 5 EF 210 105 5 EF 110 1 EF 5 105 EF 1 5 EF EN
E F 12 EF EN 2 210 EF 10 110 1 110 110 EF 110 100 10 10 10 10 http //www.nikkoam.com/products/etf/column/column02 http //nextfunds.jp/etf/aboutetf/mechanism.html
E F 1-10 EF の 運用会社 運用指示 管理 発行市場 設定 交換用バスケットの提示 機関投資家 設定 交換の委託 流通市場 信託銀行 設定 交換 指定参加者 マーケットメイク 金融商品取引所 売却 購入 投資家 資産管理 保管 証券会社マーケット 13 EF EF EF 1-11 EF 2 EF EF 0.9 1 EF EF EN ッ
E F 2007 EF 1 EF 10 EF 2007 EF NEX FUNDS 2010 2 16 1340 NEX FUNDS 2010 2 16 1341 NEX FUNDS 2010 2 16 1342 14 EF EN
E F 1-12 EF EN EF EN 191 5,000 EF EN 15 1 1 EF EF EN
16 EF EN
E N EN 2 2-1 EN EN Exchange raded Note EF Note JDR EF EN EF Listed Certificates 2011 8 1 EN 2013 2014 17 EN 27 2014 12 EN EF EF 3 4 EF EN 国 上場 EN の ー 信託受益証券 (JDR) 東証に上場するための 器 指数連動債 ( 外国債券 ) 投資の 実体 = リスクリターンの源泉 東証 EF EN ク 17
E N 2-2 EN EF EN EF 3 1 EN EF OPIX EF 1 1,800 18 2 EN EN EF EF 3 EN EN EF EN EF NISA EF EN
E N 2-3 EN EN 61 2-4 EN EN EF EN EF EN EN 5,000 8 A 200 400 19 EF EN
20 EF EN
3-1 EF EN EF EF EF 70 2 2014 12 EF EN ( 銘柄数 ) 60 50 40 30 20 10 0 3 商品 REI 外国株 債券日本株 7 5 16 1 11 6 7 8 1 15 25 24 9 2 3 1 3 10 ~ 5 千円 ~ 1 万円 ~ 1.5 万円 ~ 2 万円 ~ 5 万円 5 万円超 2014 12 18 1 7 10 EF EN 21
3-2 EF EN 3 EF EN EF EF 100 1.2 1 3 1 3 EF EF 0.1 0.5 100 10 4 0.1 0.5 22 EF EN
の に ( 円 ) 50,000 0.5% の場合 0.1% の場合 10 年間で4 万円の差に! 40,000 この差が長期投資の収益の差につながります 30,000 20,000 10,000 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10( 年 ) 23 が ( 10 ) ( 年 ) 1 OPIX 1348 MXS UFJ 0.078 2 JPX 400 1593 MXS400 UFJ 0.078 3 OPIX 1308 PX 0.088 4 OPIX Ex-Financials 1586 PX 5 S P500 1557 SPDR500 6 JPX 400 1592 JPX 400 0.088 SSB 0.09 0.1 7 OPIX 1305 EF PX 0.11 8 OPIX 1306 OPIX AM 0.11 9 OPIX Ex-Financials 1596 NZAM Ex F NZAM 0.11 10 1589 is F 0.12 2014 12 EF EN
column EF 163 2014 12 EF OPIX REI 日本株市場別外国株先進国分配金を重視不動産短期売買向きレバレッジ商品その他非鉄金属 24 EF EN イ ッ 規模別 新興国 外国債券 インバース エネルギー 業種別 世界全体 高配当銘柄 鉱物 テーマ別 EF EF の レバレッジ インバース 外 穀物
3-3 1 EF 2 基準価額 市場価格 基準価額市場価格株価 (a) 25 (b) a EF b EF EF Dnet EF EF 75 EN EF Dnet EN 時間 EF EN
3-4 EF EN EF EF NEX FUNDS 30 1546 NY Dow Jones Industrial Average 30 NY EF NY - 2014 NY 1546 EF 2014 6 12 EF 16,750 21,370 4,620 27.6 NY 16,826.60 17,983.07 1,156.47 6.9-101.33 119.48 18.15 17.9 Bloomberg EF 6 27.6 NY 6.9-6 1 101 12 119 EF EF 26 EF EN
3-5 EF EN EF EN EF 1 EF 4 OPIX-17 EF 2014 12 15 27 2014 12 15 1612 7,700 1,369 1615 705,700 134,993 1631 NEX FUNDS OPIX-17 229 2,554 1648 OPIX-17 11 133 EF EF EN
2014 12 17 9 20 EF EF EF 2014 12 17 9 20 NEX FUNDS OPIX-17 1631 EF 19 10,970 913 10,890 2,463 28 EF EN NEX FUNDS OPIX-17 1631 531 OVER 1 11160 9 11100 9 11090 810 10990 939 10980 913 10970 10940 2 10930 1 10890 2463 10880 2871 10870 2672 10860 1 10800 2 10690 8 UNDER 206 EF EF EF
EF EN EF 10,970 10,940 30 EF 3-6 29 1 EF EN EF EF 3-7 EF EN EF EF 20.315 15.315 5 EF 20.315 15.315 5 EF 3 EF EN
EF EN 2014 12 20.315 15.315 5 1 1 http //www.nta.go.jp/taxanswer/index2.htm http //www.tse.or.jp/learning/tax/index.html EF EF EF EF http //www.etfsecurities.com/jp/welcome.asp 2014 1 NISA 65 30 EF EN
4 4-1 EF EN EF OPIX EF EF OPIX EF OPIX JPX 400 300 MSCI Japan Russell Nomura Core JASDAQ-OP20 S P 100 OPIX Core30 225 1,800 ROE 400 300 MSCI Inc. 98 200 15 JASDAQ 20 100 30 OPIX 100 400 1,300, 5 15 E F E N EF EN EF EN 31
EF E F E N 2014 1320 EF 225 7.7 1321 225 AM 7.4 1329 is225 8.1 1330 225 7.4 1346 MXS225 UFJ 7.8 1369 DIAM 225 DIAM 2 1578 225M 8.7 1305 EF PX 8.9 32 OPIX 1306 OPIX AM 8.6 1308 PX 8.5 1348 MXS UFJ 8.6 1364 isjpx 400-1.2 1 1591 JPX 400 AM 15.4 1 JPX 400 1592 JPX 400 16.6 1 1593 MXS400 UFJ 23.1 1 1599 JPX 400 21.8 1 300 1319 F-300 AM 6.9 MSCI 1544 MS 4.1 Russell Nomura 1598 RNFI EF AM 21.6 1 2042 EN -5.4 3 Core 1563 17.4 JASDAQ-OP20 1551 JASDAQ20-33.0 S P 100 1314-9.1 1310 EF 30 2.2 OPIX Core30 1311 OPIX30 AM 2.5 1344 MXS 30 UFJ 1.2 OPIX 100 1316 7.4 OPIX Mid400 1317 18.6 OPIX Small 1318 13.2 Russell Nomura Small Cap Core 1312 RN AM 9.5 1 2014 2 2015 3 EN EF EN
4-2 JPX 400 ROE ROE Return On Equity ROE E F E N 33 ROE 1 1 100 ROE JPX 400 ROE 2014 1 JPX 400 JPX 400 400 OPIX JPX 400 OPIX 東証一部全上場銘柄 ( 約 1800 銘柄 ) 時価総額加重平均型 JPX 日経 400 東証一部 二部 マザーズ ジャスダック上場銘柄のうち 収益性や経営観点等を考慮した400 銘柄 時価総額加重平均型 日経平均株価 東証一部上場銘柄のうち225 銘柄 単純平均型 JPX 400 OPIX ROE ROE JPX 400 11.2 OPIX 6.8 3 ROE 2014 EF EN
JPX 400 E F E N 34 EF 400 JPX 400 EF 5 JPX 400 EF 2014 1364 isjpx 400-1.2 1 1591 JPX 400 AM 15.4 1 JPX 400 1592 JPX 400 16.6 1 1593 MXS400 UFJ 23.1 1 1599 JPX 400 21.8 1 1 2014 EF EN
4-3 OPIX EF 33 2 EF 33 17 OPIX-17 EF EF EF 2013/9/9 2013/9/9 5 5.3 3.9 3.5 3.3 2.7 2.5 OPIX 2.2 E F E N 35 EF EN
E F E N EF 2014 1610 EF 23.9 1613 AM 22.7 1612 EF -2.2 1615 AM -3.0 OPIX-17 1617 AM 13.3 OPIX-17 1634 18.9 OPIX-17 1618 AM -5.0 OPIX-17 1635-3.7 OPIX-17 1619 AM 10.6 OPIX-17 1636 10.7 OPIX-17 1620 AM 21.9 36 EF EN OPIX-17 1637 27.8 OPIX-17 1621 AM 9.6 OPIX-17 1638 15.0 OPIX-17 1622 AM 11.8 OPIX-17 1639 12.3 OPIX-17 1623 AM -0.6 OPIX-17 1640 0.6 OPIX-17 1624 AM 10.7 OPIX-17 1641 11.9 OPIX-17 1625 AM 18.6 OPIX-17 1642 20.2 OPIX-17 1626 AM 2.8 OPIX-17 1643 3.5 OPIX-17 1627 AM 7.0 OPIX-17 1644 7.8 OPIX-17 1628 AM 21.1 OPIX-17 1645 21.9 OPIX-17 1629 AM 8.3 OPIX-17 1646 11.4 OPIX-17 1630 AM 6.9 OPIX-17 1647 7.4 OPIX-17 1631 17 AM -4.7 OPIX-17 1648-3.9 OPIX-17 1632 AM -6.3 OPIX-17 1649-4.7 OPIX-17 1633 AM -15.5 OPIX-17 1650-16.2
4-4 EF EN EF EF EF EF EF EF EN EF EF EF EF EF EF EF EF 2 E F E N 37 EF EN
E F E N EF NY 2014 1546 NY 30 AM 26.2 1679 NY 24.7 NY 2040 NY EN 17.9 3 NY 2041 NY EN -12.0 3 S P500 1547 30.2 1557 SPDR500 SSB 28.8 NASDAQ100 1545 NASDAQ AM 37.9 38 1552 VIX -22.6 VIX 2030 ivix -23.3 3 VIX 2049 VIX EN 2 3 VIX 1561 VX -8.0 2029 ivix -11.6 3 1587 is 29.2 1588 is 19.5 1589 is 26.6 2044 EN 8.9 1 3 1309 50 AM 93.8 1322 82.8 1548 28.8 1572 H 37.2 1573 H -5.2 1575 A300 66.4 1576 A50 73.8 2031 14.4 3 2032 4.7 3 1313 KODEX200 4.0 4 1584 KODEX 5.1 4 2033 KOSPI -9.4 3 2034 KOSPI 21.1 3 1549 41.5 1678 NIF AM 45.5 2046 EN -1.4 1 3 2047 EN 2.6 1 3 EF EN 4
2014 1325 AM -0.5 1324 RS AM -29.0 1323 40 AM 15.9 1559 SE50 AM 25.8 1560 KLCI AM 0.7 1 2014 2 2015 3 EN 4 EF EF 2014 1550 MXS UFJ 19.7 1581 is 19.0 1680 MS 20.9 1582 is 9.6 1681 MS 12.2 1583 is 4.9 1554 MS 24.2 ASEAN 2043 50EN 21.4 1 3 1 2014 2 2015 3 EN 4 EF E F E N 39 MSCI EF EN
column E F E N JDR JDR Japanese Depositary Receipt EF EF-JDR EF EF 海外 国内 EF 40 東証 EF EN JDR 外国 EFを調達 委託者 / 当初受益者 JDR を市場に供給 JDR (EF) 東証 EF JDR (EF) JDR を売買 JDR (EF) 受託者 投資家
4-5 REI EF EN REI EF EN EF 9 NISA EF NISA REI EF EN 2014 1677 14.6 1363 is 5.7 1 1361 is HY 2.8 1 1349 SSgA 15.9 3 1362 is -0.4 1 1566 EM 5.1 REI 1555 A 25.0 REI 1590 is 41.2 REI 2045 4.4 1 2 1 2014 2 EN 3 EF E F E N 4-6 REI REI EF EN EF REI J REI EF 4 REI EF 1 REI EN 1 REI REI 41 EF EN
E F E REI 実物不動産信託受益権 収益 投資 実物不動産信託受益権 投資法人 借入 投資法人債 投資口 利子融資配当出資 金融機関 投資家 J J N 2011 REI 2014 25 OPIX 8 2014 J 2014 49 2014 J J REI 42 EF EN REI REI 2010 2 1,000 J J 3.02
2014 12 J 3.02 1.63 10 0.330 EF J J J EF J REI EF 2,500 2014 12 2 EF REI EF E F E N Bloomberg REI EF REI 2014 1343 REI-EF AM 24.6 1345 J 24.7 1595 NZAM J NZAM 30.0 1 1597 MXS J UFJ 28.5 1 REI 1555 A 25.0 REI 1590 is 41.2 REI 2045 4.4 1 2 1 2014 2 EN 43 EF EN
4-7 E F E EF EN EF EF N EF EF EF EF EF EF EF 12 1.2 2014 EF 1 4 3 80 EF 5 10 44 EF EN
5 10 EF 0.4 EF UFJ 1540 1kg EF EF 2014 1326 SPDR 12.0 2 1328 AM 8.6 1540 UFJ 11.5 1672 EF EFS 5.5 2 3 1683 EF 6.7 2036 22.8 1 2037-12.8 1 1542 UFJ -8.4 1673 EF EFS -7.9 2 3 1541 UFJ 0.9 1674 EF EFS 21.3 2 3 1682 EF AM -1.5 1543 UFJ 30.2 1675 EF EFS 35.7 2 3 1671 WI EF -29.8 1699 AM -35.6 2038-61.1 1 2039 50.3 1 S P GSCI 1327 EASY BNP -8.2 2 E F E N 45 EF EN
E F E N 2014 1676 EF EFS -21.6 2 3 Bloomberg Commodity Index 1684 EF EFS -25.0 2 3 Bloomberg Energy Subindex 1685 EF EFS -6.9 2 3 Bloomberg Industrial Metals Subindex 1686 EF EFS -7.1 2 3 Bloomberg Agriculture Subindex 1687 EF EFS -1.1 2 3 Bloomberg Grains Subindex 1688 EF EFS 6.7 2 3 Bloomberg Natural Gas Subindex 1689 EF EFS -7.7 2 3 Bloomberg Crude Oil Subindex 1690 EF EFS -13.6 2 3 Bloomberg Unleaded Gasoline Subindex 1691 EF EFS -23.2 2 3 Bloomberg Aluminum Subindex 1692 EF EFS 18.3 2 3 Bloomberg Copper Subindex 1693 EF EFS -5.7 2 3 Bloomberg Nickel Subindex 1694 EF EFS 31.0 2 3 Bloomberg Wheat Subindex 1695 EF EFS 3.5 2 3 Bloomberg Corn Subindex 1696 EF EFS -6.9 2 3 Bloomberg Soybeans Subindex 1697 EF EFS 9.8 2 3 S P GSCI 2021 i 0.4 1 S P GSCI 2022 i 6.4 1 S P GSCI 2023 i 8.0 1 S P GSCI 2024 i -10.0 1 S P GSCI 2025 i -3.6 1 S P GSCI 2026 i 3.6 1 S P GSCI 2027 i 13.3 1 S P GSCI 2028 i 25.0 1 1 EN 2 EF 3 EF EF 46 EF EN
4-8 EF EN EF EN EF EN EF OPIX EF 2 2 EF 4 OPIX EF EF -1-2 2 EF -1 EF 2-2 EF 4 EF OPIX E F E N 47 バ インバース の ( イ ー ) 140 OPIX OPIXブル2 倍 130 O P I X インバース ( -1) 倍 OPIX インバース ( - 2 ) 倍 120 110 100 90 80 70 60 OPIX ブル 2 倍は OPIX の約 2 倍のパフォーマンスを示しています OPIX インバース (-1 倍 ) は OPIX の約 -1 倍のパフォーマンスを示しています OPIX ダブルインバース (-2 倍 ) は OPIX の約 -2 倍のパフォーマンスを示しています EF EF 2012 4 EF 2014 EF 71 1 NEX FUNDS EF EN イ ブ
1570 9984 2 EF EF E EF F E OPIX 2 N 1568 OPIX 2 1. OPIX OPIX 2 OPIX 2 2 2 OPIX 15.5 100 115.5 OPIX 2 32 100 132 OPIX 2 EF 2 2 48 EF EN
E F E OPIX 2 2. OPIX OPIX 2 OPIX 2 1 2 OPIX 14.5 100 85.5 OPIX 2 28 100 72.0 2 EF 2 2 EF N 49 EF EN
E F E N OPIX 2 3. OPIX OPIX 2 2 OPIX 3 100 100 OPIX 2 100 98.6 EF 50 EF EN
E F E OPIX 2 2 EF 2014 OPIX 1358 2 24.5 1365 225 2 1570 EF AM 12.0 1579 2 11.7 1367 PX 2 1568 PX2 13.9 NY 2040 NY EN 17.9 3 200 2033 KOSPI -9.4 3 1572 H 37.2 2031 14.4 3 Nifty 2046 EN -1.4 3 2038-61.1 3 2036 22.8 3 N 51 EF EN
E F E N -1 EF EN 2014 1571 EF AM -12.2 1580-1 -12.3 OPIX 1569 PX-1-12.8 NY 2041 NY EN -12.0 3 200 2034 KOSPI 21.1 3 1573 H -5.2 2032 4.7 3 Nifty 2047 EN 2.6 3 2039 50.3 3 2037-12.8 3 VIX 2049 VIX EN 2 3 52-2 EF 2014 1357 AM -27.0 1 1360 2-9.1 1 1366 225 2 OPIX 1356 OPIX 2-32.7 1 1368 PX 2 1 2014 2 2015 3 EN EF EN
4-9 VIX EF VI EN VIX VI VIX Volatility Index S P500 10 20 2008 VI 225 2010 11 VIX VI 2008 VIX 2011 3 VI VIX VI E F E N 53 Bloomberg EF EN
E F E N VIX EF EN EF VI EN VIX VI VIX VI VIX VI VIX VIX VIX VIX VIX VIX VIX VIX VIX VIX 2008/1/2 100 54 EF EN Bloomberg VIX VIX VIX VIX VIX VIX S P500 VIX VIX VIX 1 VIX EF S P500 VIX
S P500 VIX VIX 1 2 1 S P500 VIX VIX 4 7 5 6 5 E F E N VIX 2014 12 3 VIX 2 15.65 14.25 55 EF EN
VIX VIX VIX VIX VIX VIX EF E F E N VIX 先物指数に連動するための投資行動 の 20 19 18 17 16 56 16.5 15 売付 買付 14 14.25 13 VIX 短期先物指数に連動するための投資行動 12 11 12.47 VIX 中期先物指数に連動するための投資行動 10 Bloomberg VIX VIX EF EN ッ スポット価格 第 1 限月 15.65 第 2 限月 第 3 限月 売付 16.95 第 4 限月 17.5 17.9 第 5 限月 第 6 限月 18.2 第 7 限月 買付 18.5 第 8 限月 VIX 指数 VI 指数連動 EF 連動指 価 2014 VIX 1552 VIX -22.6 S P 500 VIX VIX 2049 VIX EN 2030 ivix -23.3 2 1 2 VIX 1561 VX -8.0 S P 500 VIX 2029 ivix -11.6 2 2035 VI -46.9 2 1 2015 2 EN
4-10 30 30 3.3 E F E N 2 57 150 150 15 45 EF EN
10 30 3 150 1 15,000 EF 16,500 E F E 1 15,000 100 150 16,500 N 現金取引の場合 売買代金 150 万円 利益 15 万円 1 株 16,500 円に値上がり 自己資金 利益 165 万円 売買代金 150 万円 で 15 万円 150 300 450 16,500 売買代金 450 万円 利益 45 万円 信用取引 の場合 58 EF EN 委託保証金 150 万円 1 株 16,500 円に値上がり 495 万円 自己資金 委託保証金 150 万円 で 利益 45 万円 3.3 EN http //www.tse.or.jp/rules/shinyo/index.html
4-11 2014 1 12 EF 3 9 EF 1 7 9 EF EF 2014 1 12 E F E N EF EF REI EF EF EF 2013 12 2.80 EF 1.58 EF EF 59 EF EN
EF REI EF 外債 EF 高配当株 EF 13 銘柄 平均利回り 2.80% 104 銘柄 平均利回り 1.58% 有配 EF E F E 無配 EF 60 銘柄 N 1 EF 60 EF EN 2014 12 EF 12
REI EF REI 2014 EF EF EF 70 100 EF 2014 70 1577 70 AM 7.9 70 1343 REI-EF AM 24.6 1345 J 24.7 1595 NZAM J NZAM 30.0 1 1597 MXS J UFJ 28.5 1 REI 1555 A 25.0 REI 1590 is 41.2 REI 2045 4.4 1 2 1677 14.6 1363 is 5.7 1 1361 is HY 2.8 1 1349 SSgA 15.9 3 1362 is -0.4 1 1566 EM 5.1 1 2014 2 EN 3 EF 70 REI 100 2048 EN 1 100 1698 11.7 1 2015 2 EN EN E F E N 61 EF EN
E F E N EN EN ASEAN S P500 S P REI 70 5 12 50 S P500 25 REI 70 62 SOXX 50 2004 3 1,000 SOXX 3,523 5,077 EN 2014 SOXX 50 2043 50EN 21.4 1 3 S P500 2044 EN 8.9 1 3 S P REI 2045 4.4 1 3 70 2048 EN 2 3 1 2014 2 2015 3 EN EF EN
4-12 EF 2007 2013 3 2014 3 EF E F E N 63 新国際統一基準 ( バーゼル3)(2013 年 3 月から段階適用 ) 対象金融機関 : 海外拠点 ( 支店又は現地法人 ) を有する預金取扱金融機関普通株式 ier1+ その他 ier1+ier2 自己資本比率 = 8% リスク アセット 新国内基準 (2014 年 3 月から段階適用 ) 対象金融機関 : 海外拠点を有しない預金取扱金融機関 自己資本比率 = コア資本リスク アセット 4% 自己および他の金融機関の株式等に 直接投資 間接投資 ( 例 ) ファンド経由 自己資本から資本調達手段額を控除 3 2012 6 6 2012 8 7 EF EN
E F E N OPIX Ex-Financials OPIX 33 OPIX Ex-Financials OPIX OPIX Ex-Financials OPIX 2014 0.37 OPIX Ex-Financials OPIX OPIX Ex-Financials 64 EF EN bloomberg OPIX Ex-Financials EF 3 EF OPIX Ex-Financials EF 2014 1585 EX-F 13.2 OPIX Ex-Financials 1586 PX 14.9 1596 NZAM Ex-F NZAM 16.0 1 1 2014
4-13 NISA 2014 1 NISA 1 1 NISA 2015 20 1 NISA NISA EF EN EF 2 REI EF 1 20.315 15.315 5 2 EF EF NISA EF EF http //www.etfsecurities.com/jp/welcome.asp NISA NISA 20 NISA 100 2014 12 5 NISA 2014 2023 10 2015 120 20 NISA 非課税期間の 2014 100 万円 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2015 100 万円 非課税期間 (5 年 ) 2016 100 万円 2017 100 万円 2018 100 万円毎年 100 万円まで 2019 100 万円投資できます 2020 100 万円 2021 100 万円最大 500 万円まで同 2022 100 万円時に投資できます 2023 100 万円 2014 5 年間の非課税期間終了後 繰り越すことがきます ( 評価額 100 万円まで ) EF EN E F E N 65
NISA EF NISA http //www.jsda.or.jp/nisa/ E F E N EF EN NISA 4 EF NISA 5 EF EF REI EF NISA EF EF 1 NISA EF 1 NISA EF 66 EF EN 日本株 外国株 外国債券 コモディティ 投資単位が少額のため 100 万円の枠内で 複数の EF を使って分散投資することが可能 購入のタイミングを複数回に分けることが出来る = ドル コスト平均法が可能
EF EF NISA 5 EF 4-14 EF EF OPIX 1,800 OPIX OPIX 100 OPIX OPIX E F E N 67 EF EN
OPIX リスクコントロール指数 み OPIX リスクコントロール指数 E F E N OPIX ( 配当込み ) ボラティリティ上昇局面 ( 値動きが激しくなるとき ) ボラティリティ下落局面 ( 値動きが穏やかになるとき ) リスクコントロール指数 EF 現金割合を高くします 現金割合を低くします 株式部分 株式部分 現金部分 動指 コー 株 落 (2014 ) OPIX 5 OPIX 10 1567 MXS 5 UFJ 2.7 1574 MXS 10 UFJ 8.5 現金部分 ー コール指数 225 68 式 EF EN ク
カバードコール指数 イ ー 1110 1100 1090 カバードコール指数 ( ポイント ) 1080 1070 1060 1050 1040 1030 1020 1010 1000 990 990 権利行使価格 :1050 円 原資産 カバードコール指数 E F E N 69 1000 1010 1020 1030 1040 1050 1060 原資産 ( 円 ) 1,050 10 1,020 1030 10 1,080 1060 1070 1080 1090 1100 カバードコール EF 指 コード 価 (2014 ) 1565 7.8 EF EN イド
4-15 EF EF E F E N EF1 50 1556 50 50 EF YOURMIRAI 1562 25 OPIX EF 70 EF1 FSE 35 1347 35 FSE 35 EF EF 2014 FSE 35 1347 8.4 50 1556 0.1 OPIX 1562 YM 15.6 EF EN
4-16 EF EN EF EN EF 2014 20 OPIX EF EF EF 47 EF NEX FUNDS 1570 EF 33 JPX 400 EF EF 2 OPIX EF 53 VIX S P500 EF EF E F E N 71 EF EN
2014 E F E 100 1 1570 EF AM 77,040 2 1321 225 AM 10,726 3 1568 OPIX 2 PX2 6,354 4 1579 2 5,293 5 1306 OPIX OPIX AM 5,155 6 1330 225 4,706 72 7 1357 N AM 4,498 8 1320 EF 225 2,723 9 1571 EF AM 1,463 10 1308 OPIX PX 1,062 11 1346 MXS225 UFJ 1,032 12 1305 OPIX EF PX 954 13 1591 JPX 400 JPX 400 AM 827 14 1552 VIX VIX 762 15 1356 OPIX -2 OPIX 2 745 16 1580-1 547 17 2044 S P500 EN 456 18 1364 JPX 400 isjpx 400 453 19 1348 OPIX MXS UFJ 277 20 1343 REI REI-EF AM 266 EF JPX 400 EF EF REI EF EF EN
5 5-1 EF EN EF EN EF EN P.74 P.75 P.78 EF EN 73
EF EN EF EN EF P.79 74 EF EN
EF EN EF 75 P.78 5-2 NAV 2 EF EF EF NAV NAV NAV EF NAV EF EN NAV EF EN
76 EF EN
CSV CSV EF PCF Portfolio Composition File PCF PCF 77 EF EN
5-3 EF EN EF EN P74 78 EF EN
5-4 EF EN 79 EF EN P74 EF EF EN 3 1 300 Amazon.com EF EN
80 EF EN
6 3 EF EN EF EN 2013 12 6-1 EF EN FP 1968 CFP 2000 7 FP 900 EF EN E F E N EF EN EF EF EF EF EF EF EN 81
EF REI EF 1. 2. 3. EF 1 1 EF E EF F E N EF EN EF 30 70 40 50 10 40 60 アセットクラス 30 日本株外国株 35 海外債券不動産 5 コモデティ 5 MRF 円 MMF 20 82 EF EN 5
EF EN 30 30 15 EF EF EF EF EN 10 5 5 5 10 10 10 10 10 10 10 5 対象指標 ( 銘柄コード ) OPIX-17エネルギー資源 (1618) OPIX-17 小売 (1630) OPIX-17 金融 ( 除く銀行 )(1632) MSCI KOKUSAI(1680) インド株 (1678) ロシア株 (1324) ブラジル株 (1325) 金 (1540) 原油 (1671) 小麦 (1695) 日経平均インバース (1571) NYダウ ベアドルヘッジEN(2041) E F E N 83 EF EN
6-2 EF EN E F E 1962 1989 4 FP FP 1996 1 2006 1 2 FP 25 FP 1 1 EF EF EN N EF EN EF EN 1 EF EF EF EN EF EF EF EN 84 EF EN EF EN
JPX 400 EF MSCI ACWI MSCI 100 BRICs MSCI 100 20 10 EF 20 10 10 25 30 5 対象指標 ( 銘柄コード ) JPX 日経 400 MSC フロンティア100(1583) MSCI ACWI(1554) 先進国債券 (1677) 新興国債券 (1566) 金 E F E N 85 EF EN ド
E F E N EF EN NY 20 NASDAQ 100 10 NASDAQ 100 30 15 EF J REI REI J REI 25 10 20 86 EF EN 30 15 対象指標 日経平均 OPIX-17 建設 資材 (1619 1636) ダウ ジョーンズ工業株 (1546 1679) NASDAQ-100(1545) 東証 REI 指数 (1343 1345)
6-3 EF EN EF EN 1983 87 93 04 12 7 V 3 EF EN 3 EF EN E F E N 87 EF EN 3 40 30 30 EF EF EN
40 JPX 400 15 S P 100 5 OPIX17 5 J 5 i EF 10 JPX 400 J REI 5 E 30 F E 30 N 30 MAXIS 10 20 10 EF 20 10 20 10 88 EF EN
20 30 10 15 5 5 10 10 対象指標 ( 銘柄コード ) JPX 日経 400 S&P 日本新興株 100(1314) OPIX-17 不動産 (1560) 上場 J-REI(1345) 先進国株式 (1581) 日経 225 日経平均ベア(1580) MAXISリスコン10%(1574) 日経カバードコール (1565) E F E N 89 EF EN ド
EF EN EF EN EF EN 2015 2 18 EF EN 2015 2 27 103-8224 2 1 03-3666-0141 http //www.tse.or.jp
背厚 4mm 東証公式 ガイドブック E F E N 年 2 0 1 5 月版 2 東証公式 EF ENガイドブック 2015 年 2 月版 東証 EF EN 検索 http://www.tse.or.jp Click!