中期経営計画 2016 2014 年度 ~2016 年度 2013 年 11 月 12 日 本資料における予想 見通し 計画等は 現時点における事業環境に基づくものであり 今後の事業環境の変化により実際の業績が異なる可能性があります Copyright 2013 Oki Electric Industry Co., Ltd.
本日のご説明内容 Ⅰ. 中期経営計画 2013 総括 2011 年度 ~2013 年度 1. グループ全体総括 2. 経営基盤強化プログラム総括 3. 成長プログラム総括 Copyright 2013 Oki Electric Industry Co., Ltd. Ⅱ. 中期経営計画 2016 概要 2014 年度 ~2016 年度 1. 目指す姿 2. 環境認識 3. 経営方針 4. 経営目標 5. 経営戦略 Copyright 2013 Oki Electric Industry Co., Ltd. Copyright 2013 Oki Electric Industry Co., Ltd. 2
Ⅰ. 中期経営計画 2013 総括 2011 年度 ~2013 年度 1. グループ全体総括 2. 経営基盤強化プログラム総括 3. 成長プログラム総括 Copyright 2013 Oki Electric Industry Co., Ltd.
1. グループ全体総括 経営目標は売上高を除き達成の見込 2013 年度は復配 (3 円 ) 予定 < 経営基盤強化プログラム > 計画通りにコスト大幅削減達成 退職給付制度改定 調達コスト削減 人材適正配置等 < 成長プログラム > 一定の成果は得られたものの 売上高目標約 8% 未達 メカトロ S 社会 S で計画を超える成長 S&S プリンタにおいて成長目標未達 FY10 実績 FY13 見込 FY13 経営目標 売上高 4,327 億円 4,800 億円 5,200 億円 営業利益 63 億円 240 億円 220 億円 自己資本比率 10% 20% 20% 以上 ネット DE レシオ 1.9 倍 1.0 倍 1 倍以下 配当 - 3 円 早期復配 S&S: ソリューション & サービス事業ユニット社会 S: 社会システム事業ユニットメカトロS: メカトロシステム事業ユニットプリンタ : プリンタセグメント プリンタ事業ユニット DEレシオ : 負債資本倍率 Copyright 2013 Oki Electric Industry Co., Ltd. 4
2. 経営基盤強化プログラム総括 計画した諸施策は完遂 コスト削減 FY09 比単位 : 億円 FY13 見込 FY13 中計 FY09 コスト水準から 200 億円 ( 計画 ) 以上削減の見込 退職給付制度の改定人材適正配置等 35 110 35 115 生産改革 調達機能統合効果等により 60 億円以上を達成見込 FY09 比単位 : 億円 生産改革等調達機能統合効果 FY13 見込 60 以上 FY13 中計 50 FCF と戦略投資 FCF は 26 億円の見込 戦略投資額 *1 は 計画通り約 260 億円の見込 3 年間累計値単位 : 億円 FCF 戦略投資額 FY13 見込 26 262 FY13 中計 50 260 *1 投資額はキャッシュフローベース CF: キャッシュフロー FCF: フリーキャッシュフロー Copyright 2013 Oki Electric Industry Co., Ltd. 5
3. 成長プログラム総括 中国 ATM は計画を超える成長 主要な成果 中国 ATM が中核事業へ成長 消防 防災需要を目標通り獲得 EMS 事業は目標通り成長 FY10 FY13 見込 メカトロ S 売上高 633 億円 880 億円 ( 中国 ATM 年間出荷台数 11,800 台 32,000 台 ) 社会 S 売上高 320 億円 500 億円 EMS 売上高 310 億円 390 億円 反省点 サービス事業は 商品創出と販売活動において強みを活かしきれず プリンタ事業は環境変化への対応が遅れ 構造改革が追いつかず 事業戦略を見直し 構造改革が進展し 収益は確実に回復 EMS:EMSセグメント EMS 事業ユニット ATM:Automated Teller Machine Copyright 2013 Oki Electric Industry Co., Ltd. 6
Ⅱ. 中期経営計画 2016 概要 2014 年度 ~2016 年度 1. 目指す姿 2. 環境認識 3. 経営方針 4. 経営目標 5. 経営戦略 Copyright 2013 Oki Electric Industry Co., Ltd.
1. 目指す姿と 中期経営計画 2016 の位置づけ 目指す姿 安全で快適な社会の実現に貢献する高付加価値創造企業グループになる 中期経営計画 2016 2016 年度を 目指す姿 到達のマイルストーンとしたグループ経営計画 経営方針 経営目標 経営戦略事業 / 財務 / 重点施策 Copyright 2013 Oki Electric Industry Co., Ltd. 8
2. 環境認識 当社の事業にとって底堅い事業環境 成長分野での事業機会創出が鍵 政策 経済 社会 技術 躍進と変調 新興国先進国国内 人口増加 中国減速リスク インフラ整備需要急拡大 資源需要急拡大 欧州低迷継続 米復権 少子高齢化 TPP FTA 加速による関税障壁撤廃 企業設備更改 業務効率化需要拡大 資源価格高騰 スマートデバイス / クラウド / アウトソーシング普及 エネルギーマネジメント需要拡大 国家成長戦略推進 消費増税影響 実質 GDP 金融システム不安 成長率 2015 年 IMF 5.3% 2.5% 1.1% 老朽化インフラ更改需要拡大 原発課題解決 官民協力輸出 復興需要 島嶼防衛需要 健康長寿需要 観光立国需要 五輪需要 事業環境 お客様の業務効率化に向けた ICT 投資 BPO 活用が拡大 ( 日本 先進国 ) 社会インフラにおける需要は引き続き堅調 ( 日本 ) 新興国のインフラ整備需要は高い水準を維持 新規事業機会 国家成長戦略の推進と五輪需要の活発化 ( 日本 ) 社会インフラ老朽化対策としての ICT 活用の進展 ( 日本 先進国 ) スマートデバイス / クラウド普及 BPO:Business Process Outsourcing Copyright 2013 Oki Electric Industry Co., Ltd. 9
3. 経営方針 経営方針 安定収益の確保により継続投資を行うことで 持続的成長を実現する 安定収益の確保売上拡大に依存せず 安定した収益を創出する筋肉質な事業構造を維持し 得意分野で収益拡大を図り 今後の持続的成長を支える 持続的成長の実現当社グループの優位性をコアに 経営リソースの集中投下と 戦略的アライアンスを推進し 成長分野で事業機会最大化を図り 持続的に成長する企業を目指す Copyright 2013 Oki Electric Industry Co., Ltd. 10
4. 経営目標 経営目標 営業利益率 自己資本比率 DE レシオ 6% 30% 以上 1 倍以下 計画値 為替前提 95/$ 125/ FY13 見込 FY16 計画 売上高 4,800 億円 5,600 億円 海外売上高営業利益 1,470 億円 240 億円 得意分野で収益拡大 2,200 億円 340 億円 営業利益率 5% 6% 自己資本比率 DEレシオ 20% 1.5 倍 持続的成長の実現 30% 以上 1 倍以下 配当 3 円 安定配当 Copyright 2013 Oki Electric Industry Co., Ltd. 11
4. 経営目標 ( セグメント別計画 ) 売上高は海外を中心に 800 億円増収 営業利益は情報通信 S とプリンタを中心に 100 億円増益 売上高 5,600 営業利益 単位 億円 その他 EMS プリンタ 情報通信 S 4,800 390 1,210 3,020 460 1,400 3,550 新市場開拓 商品戦略の見直し 海外 ATM 事業拡大国内更改需要獲得 240 20 40 220 340 25 100 260 構造改革効果商品戦略の見直し増収効果コスト削減 FY13 見込 FY16 計画 FY13 見込 FY16 計画 消去 本社費 情報通信 S: 情報通信システムセグメント Copyright 2013 Oki Electric Industry Co., Ltd. 12
5. 経営戦略 ( 事業戦略 ) 底堅い事業環境下でのシェアアップ 更改需要確保と利益最大化 海外事業の強化と次世代社会インフラ分野への参入 グへの参入グローバル市場で事業拡大堅固な経営基盤グ 持たEXaaS ない経営を 支援安全で快適な社会の実現メカトロプリンタ EXaaS 安現プリンタ メカトロソリューション通信社会 EMS フ リンタ & サーヒ スシステムシステム ベース事業 EMS 次世代社会インフラ分野への参入 安定収益の確保 国内金融 中国 ATM 市場拡大 社会 通信インフラの更改需要獲得 プリンタ事業構造改革の効果 持続的成長の実現 グローバル市場での事業拡大 新規 ATM 市場開拓とブラジル子会社立上げ 高付加価値プリンタ商品投入 お客様の 持たない経営 を支援 ATM 情報端末 プリンタを強みにした EXaaS サービスの強化と市場開拓 保守 ハイエンド EMS で 医療 新エネルギー分野開拓 次世代社会インフラ分野への参入 ( 安全で快適な社会を実現する ICT) センシング ネットワークを強みにした防災 減災 社会インフラ老朽化対策等 国内金融 : 銀行 ATM コンビニATM 金融システム 監視 運用 保守等 EXaaS:OKIの提供するクラウドサービスのブランド名 Copyright 2013 Oki Electric Industry Co., Ltd. 13
5. 経営戦略 ( 営業利益増減要因 ) 営業利益 億円 安定収益の確保 持続的成長の実現 +30 240 +50 得意分野増収効果 +20 プリンタ構造改革効果 国内金融 中国 ATM 市場拡大 社会 通信インフラの更改需要獲得 100 +100 価格下落市況変化等 設計 生産改革調達コスト削減等 成長分野増収効果 ATM 新市場 プリンタ新商品等 340 FY13 見込 FY16 計画 Copyright 2013 Oki Electric Industry Co., Ltd. 14
5. 経営戦略 ( 海外戦略 ) ATM プリンタを中心に拡大し 海外売上高 730 億増を目指す 海外売上高計画 2,200 (40%) 売上高 億円 ( 海外売上高比率 ) 収益モデルプロフェッショナル市場オフィスソリューション市場 1.5 兆円 ( コピア ) 4 兆円オフィスプリント市場 ( プリンタ ) 3 兆円 1,470 (31%) 1,100 新事業領域への高付加価値プリンタ商品投入 既存領域 既存事業領域 新規事業領域 プリンタ 地域拡大 事業ドメイン方向 950 東南アジア市場ロシア インド市場中南米市場等 22k 台 97k 台 52k 台 中国 ATM 市場拡大 950 ATM 地域拡大現金処理機 ATM 保守サービス拡大 420 中国市場 108k 台 FY13 見込 FY16 計画 リサイクル ATM 市場拡大リプレース ブラジル子会社 現金処理機保守サービス 2016 年出荷予測台数 CD を含めた ATM 台数 商品拡大 外部調査会社のマーケティングデータをもとにOKIにて算出 Copyright 2013 Oki Electric Industry Co., Ltd. 15
5. 経営戦略 ( 次世代社会インフラ分野への参入 ) 重要性が一層増す次世代社会インフラ分野に対して OKI の強みを活かした ICT システムの構築 / 運用 / 監視 / 保守サービスを提供するビジネスに参入 安全で快適な社会の実現重要な ICT 活用分野 防災 減災 社会インフラ維持管理 次世代交通 災害の予測 防止のための情報収集 蓄積 解析 配信 社会インフラの維持管理における省力化 測定精度向上 作業の効率化 渋滞緩和 環境負荷軽減 歩行者の安全保護を目的とした存在検知 遠隔操作 / 常時監視技術 統計データによる予測と情報集配信技術 強い技術の融合と進化 ネットワーク技術 メカトロ技術 データ解析 処理技術 顧客基盤 特殊な環境下でのセンシング技術 センシング技術 保守サービス 生産技術 音響技術 OKI グループの強み Copyright 2013 Oki Electric Industry Co., Ltd. 16
5. 経営戦略 ( 重点施策 ) 成長分野への積極投資と人材シフトの実施 キャッシュ創出力強化 安定収益の確保 価格下落 市況変化への対応 3 年間累計コスト削減 100 億円 設計 生産改革によるモノづくり強化 調達コスト削減強化 SI サービス品質のマネジメント強化 キャッシュ創出力強化 3 年間累計運転資本削減 150 億円 CCCをKPIとした活動を開始 研究開発強化 サービス商品開発 センサ NW 技術 コスト競争力強化 戦略資金投下 海外事業拡大 次世代社会インフラ アライアンス 持続的成長の実現 405 3.0% 550 3.4% FY11-13 FY14-16 430 単位 億円 650 200 450 FY11-13 FY14-16 売上高比率 戦略的投融資 更新投資 人材強化 200 人規模 成長分野への人材シフト グローバル人材採用と人材育成 女性活躍推進 CCC: キャッシュコンバージョンサイクル Copyright 2013 Oki Electric Industry Co., Ltd. 17
5. 経営戦略 ( 財務戦略 ) 期間利益確保と運転資本圧縮により 財務基盤を強化 優先株式の普通株式への転換を促進 CF 計画 (FY14-16 3 年累計 ) 財務基盤 単位 億円 当期純利益 500 億円 ノンキャッシュ費用 ( 償却費 ) 450 億円 運転資本圧縮 150 億円 設備投資 投資 650 億円 有利子負債返済 300 億円 配当原資 現金および現金同等物 1.5 倍 約 1190 有利子負債 約 820 20% 自己資本 FY13 末見込 DE レシオ 自己資本比率 1.0 倍以下 約 1200 約 970 有利子負債 30% 以上 自己資本 FY16 末目標 Copyright 2013 Oki Electric Industry Co., Ltd. 18
まとめ 安定収益 持続的成長 へ モードチェンジ 目指す姿安全で快適な社会の実現に貢献する高付加価値創造企業グループになる 中期経営計画 2016 < 安定収益 持続的成長 > ベース事業で収益最大化 / 成長分野で事業機会最大化 中期経営計画 2013 < 経営再建 > 経営基盤強化プログラム / 成長プログラム 6% 30% 以上 1 倍以下 < 収益性 > 営業利益率 < 安定性 > 自己資本比率 / DE レシオ 2% 10% 4 倍 2010 実績 5% 20% 1.5 倍 2013 見込 2016 目標 Copyright 2013 Oki Electric Industry Co., Ltd. 19
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