第 2 部 くりっく株 365 の概要と特徴 初級編 東京金融取引所 本セミナー資料は 株式会社東京金融取引所 ( 金融取 ) の主催するセミナーでの使用を目的としており 金融取の許可なく転載 複製 改編 再配布 全部または一部の引用等をすることはできません また 金融取は本セミナー資料に記載しているデータの正確性に関し なんら保証するものではなく 当該データに関連するいかなる損害についても賠償する責任を負いません 1
1. くりっく株 365 とは 2005 年 7 月の上場以来 順調な成長を続けている取引所為替証拠金取引 くりっく 365 投資対象は 外国為替 FX(Foreign exchange) 投資対象に国内外の 株価指数 を新たに上場 東京金融取引所に上場されている株価指数証拠金取引 それが くりっく株 365 株価指数証拠金取引は 売買する現物を受払いせずに 決済後に差額だけを受払いする 差金決済取引 (CFD Contract For Difference) FX 取引と同じように身近に 世界の株式市場に投資できる 投資対象の選択肢が外国為替以外にもひろがり ますます便利に 2
2. くりっく株 365 の商品概要 1 取扱株価指数 : 世界の主要な3つの株価指数が取引対象日経平均株価 ( 日経 225)/ DAX / FTSE100 2 取引時間 : 日経 225 はほぼ 24 時間 /1 日 3 取引休業日 : 土 日曜日 1 月 1 日 (1 月 1 日が日曜日に当たるときは 1 月 2 日 ) 海外指数はこの他 株価指数の構成銘柄が取引される取引所の休業日 4 金利相当額 配当相当額の授受 ( 詳しくは第 3 部で説明 ) ポジションを持つと スワップポイントではなく金利相当額と配当相当額の授受が発生 5 取引単位は 株価指数の数値 100 倍 株価指数 100( 円 ) で 海外株価指数も円建てのまま取引できる 株価指数の呼び値の単位は 1 ポイントで 1 ポイントの変動で 100 円の損益が発生例 : 日経平均株価が 9,000 円のとき 9,000 100=900,000 円分の売買をしている 6 証拠金基準額は週次の見直しでリスク管理 市場の価格変動に応じて 証拠金基準額を毎週見直し DAX はドイツ取引所の登録商標です 3
3. くりっく株 365 の仕組み 現物を保有しない差金決済取引 差金利益 10 万円 差金損失 10 万円 取引金額 =100 万円 取引金額 =110 万円 取引金額 =100 万円 取引金額 =90 万円 日経平均 =10,000 円のときに新規に 買い 日経平均 =11,000 円のときに 売り 決済 日経平均 =10,000 円のときに新規に 買い 日経平均 =9,000 円のときに 売り 決済 現物株式取引等とは異なり 現物の受渡しと決済を行わず 株価指数を 買った または 売った ことにして取引を行うのが特徴 取引金額を全額用意する必要がなく 担保となる証拠金を預けて売買する 始めに 買い または 売り の新規注文を行い その後 売り または 買い の反対売買で決済する ( 買値と売値の差額 差金 のみを決済 ) 4
3. くりっく株 365 の仕組み 株価指数証拠金取引のイメージ 例えば日経 225 の取引で 新規に買い建てて日経 225 の値上がり益を狙う + 金利相当額を日々支払う新規に売り建てて日経 225 の値下がり益を狙う + 金利相当額を日々受取る 株価指数 ( 価格 ) 決済売り 新規売り 値上がり益 - 金利相当額 ( 支払い ) 値下がり益 + 金利相当額 ( 受取り ) 決済買戻し 新規買い 日々 : 金利相当額支払い 日々 : 金利相当額受取り 時間 5
4. くりっく株 365 の特徴とメリット 1 取引期限のない取引 保有する建玉を決済しない限り 自動的に翌取引日にロールオーバー ( 繰り越し ) されるので 先物取引の満期日のような取引期限を気にせず取引できる 2 日経 225 の取引がほぼ 24 時間可能 3 レバレッジ効果で投資資金以上の運用が可能 4 買い からも 売り からも取引が可能 5 金利相当額は一本値 6 証拠金の保護 投資家の皆様の証拠金は全額金融取に預託され くりっく株 365 の取扱会社が万一破綻した場合でも 預託された証拠金は原則 全額保護される くりっく株 365 は投資者保護基金の補償対象 ( 上限 1,000 万円 ) 各ポイントの詳細は第 3 部でご覧ください 6
4. くりっく株 365 の特徴とメリット くりっく株 365 と日経 225mini の違い 日経 225 証拠金取引 ( 金融取 くりっく株 365 ) 日経 225mini ( 大阪取引所 ) 取引期限なしあり ( 約 3 ヵ月 ) 金利相当額受払いあり受払いなし 配当相当額受払いあり受払いなし 取引時間 8:30~ 翌 6:00 米国ニューヨーク州夏時間適用期間は午前 8:30~ 翌日午前 5:00 9:00~15:15 16:30~3:00 取引成立方法完全マーケットメイク方式オークション方式 呼び値単位 1 円 5 円 ロスカットルール あり なし 2015 年 9 月 1 日時点 7
4. くりっく株 365 の特徴とメリット くりっく株 365 と店頭株価指数 CFD 取引の違い 税制 取引可能時間 税率 翌年度以降への損失繰越 くりっく株 365 土 日及び 1 月 1 日を除いた毎日 (1 月 1 日が日曜日の場合は 1 月 2 日 ) ほぼ 24 時間取引可能 ( 海外株価指数を除く ) 雑所得扱い申告分離課税が適用され 税率は一律 20% 確定申告により可能 ( 最長 3 年間 ) 店頭株価指数 CFD 取引 取扱会社によって異なる 同左 同左 損益の通算証券 商品先物取引などと通算が可能同左 投資家保護 ( 一般顧客 ) 取引価格 金利相当額 投資者保護基金の対象 ( 補償金額は 一般顧客 1 人につき 1,000 万円を上限 複数のマーケットメイカーにより提示された価格の中で最も投資家に有利な価格で取引できる 売り方が受け取る金利相当額と買い方が支払う金利相当額は同額 適用されない CFD 取扱会社により提示された価格での取引 一般的には 投資家が受け取る金利相当額を少なく 投資家が支払う金利相当額を多く設定していることが多い くりっく株 365 の金利相当額が全ての店頭 CFD 取引と比較して常に受け取りが多い または支払額が少ないということではない 8
5. 取引のリスク くりっく株 365 には複数のリスクが存在 価格変動リスク為替リスク予想配当に関するリスク金利変動リスク 流動性リスク信用リスクシステム障害等リスク税制 法律等の変更リスク くりっく株 365 の取引には 主に上記のリスクが存在します ただし これらのリスクは くりっく株 365 の取引に生じる全てのリスクを示すものではありません くりっく株 365 の取引では 取引対象の株価指数の変動等により損失が生じることがあります また お客様が預託すべき証拠金に対して取引金額がより大きくなるため 相場の状況によっては差し入れた証拠金以上の損失が発生する可能性があります 投資を行う際にはこれらのリスク及び くりっく株 365 取扱会社より交付される契約締結前交付書面等の書面の内容を十分理解した上で ご自身の判断でお取引を行うようにしてください 9
日経平均株価 は株式会社日本経済新聞社 ( 以下 日本経済新聞社 という ) によって独自に開発された手法によって算出された著作物であり 日本経済新聞社は 日経平均株価 自体及び 日経平均株価 を算出する手法に対して 著作権 知的財産権 その他一切の権利を有しています 日経平均株価 を対象とする株価指数証拠金取引 ( 以下 本件証拠金取引 という ) に関するすべての事業 取引規制および実施は 専ら株式会社東京金融取引所 ( 以下 金融取 という ) およびその参加者の責任であり それらについて日本経済新聞社は一切の義務ないし責任を負うものではありません 本件証拠金取引市場を運営するに当たり本件証拠金取引に必要となる 日経平均株価 採用銘柄の配当落ち分は 金融取の責任の下 算出及び公表しています 日本経済新聞社は 日経平均株価 の採用銘柄 算出方法 その他 日経平均株価 の内容を変える権利および公表を停止する権利を有しています 日本経済新聞社は 日経平均株価 を継続的に公表する義務を負うものではなく 公表の誤謬 遅延または中断に関して 責任を負うものではありません DAX はドイツ取引所の登録商標です DAX 証拠金取引は ドイツ取引所により保証 推奨 販売等いかなる形においてもサポートされているものではありません ドイツ取引所は DAX 証拠金取引でのインデックス利用に伴う結果及びインデックストレードマークの利用 ある時点でのインデックスの価格等いかなる点においても 明示的及び黙示的な保証及び代理権を与えているものではありません インデックスはドイツ取引所で計算し公表しています しかし 適用可能な限りの制定法下において ドイツ取引所は第三者に対しインデックスの誤謬について責任を負いません さらに インデックスの誤謬の可能性を指摘する義務を 投資家を含む第三者に対して一切負いません ドイツ取引所によるインデックスの公表及び DAX 証拠金取引へのインデックスとインデックストレードマークの利用を認めたことによって ドイツ取引所として DAX 証拠金取引への投資を推奨し またはこの投資の魅力について意見を表明するもしくは保証するものでは一切ありません ドイツ取引所はインデックス及びインデックストレードマークの唯一の権利所有者として 東京金融取引所に対して DAX 証拠金取引に関連してインデックスとインデックストレードマークを利用及び参照することを認めたものです FTSE100( 以下 インデックス ) の全ての権利は FTSE International Limited ( 以下 FTSE ) に帰属します FTSE は London Stock Exchange Group の会社が所有する商標であり ライセンス契約に基づき FTSE が使用します 当該 FTSE100 証拠金取引 ( 以下 商品 ) は東京金融取引所が独自に開発したものです 当該インデックスは FTSE またはその代理人が算出します FTSE およびそのライセンサーは当該商品に関わりを有さず それについてスポンサー 助言 推薦 保証 もしくは販売促進を行うものではなく (a) 当該インデックスの使用 これに対する依拠 その誤りから生じる何事についても あるいは (b) 当該商品への投資もしくは運用から生じる何事についても 何人に対しても責任を負いません FTSE は当該商品の使用によって得る結果についても もしくは当該インデックスが使用される何らかの目的に対する適切性についても 請求 予測 保証もしくは意見表明を一切行いません 東京金融取引所は商品の組成にあたり FTSE よりその情報を使用する権利を取得しています 10