取引所CFDの特徴とメリット

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よりおたにしき
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取引所 CFD の特徴とメリット当資料は資産運用の参考となる情報提供や当社サービスや商品のご紹介 / 勧誘を目的としています証券投資は価格の変動金利の変動為替の変動等により投資元本を割り込む恐れがあります

取引所 CFD( 株 365) の取引対象である株価指数は価格配当予想額為替金利等の変動によって変動しますこれにより取引所 CFD( 株 365) のお取引においては投資元本を割り込む恐れがありますまた

税込 ) 証拠金 : 東京金融取引所が発表する証拠金基準額をもとに当社が定めます証拠金の額は変動するため取引金額証拠金に対する比率は一定ではなく明記することができません掲載情報は 2014 年 04 月 01 日現在のものです

1 取引所 CFD の特徴とメリット当資料は資産運用の参考となる情報提供や当社サービスや商品のご紹介 / 勧誘を目的としています証券投資は価格の変動金利の変動為替の変動等により投資元本を割り込む恐れがあります自動売買を含むすべてのご注文は必ず約定するものではありませんお取引の際は目論見書約款規程集及び契約締結前交付書面等をよくお読みいただき商品特性やリスク及びお取引ルール等をよくご理解の上ご自身のご判断で無理のない資産運用を行ってください取引所 CFD( 株 365) の取引対象である株価指数は価格配当予想額為替金利等の変動によって変動しますこれにより取引所 CFD( 株 365) のお取引においては投資元本を割り込む恐れがありますまたお客さまが行う取引の金額がその取引についてお客さまが預託しなければならない証拠金の額に比べて大きい額であることからその損失の額はお客さまが預託されている証拠金の額を上回る可能性があります手数料 :153 円 ( 片道約定 1 枚あたり / 税込 ) 証拠金 : 東京金融取引所が発表する証拠金基準額をもとに当社が定めます証拠金の額は変動するため取引金額証拠金に対する比率は一定ではなく明記することができません掲載情報は 2014 年 04 月 01 日現在のものです詳細および最新情報は当社ホームページ (http//kabu.com/) にてご確認ください商号カブドットコム証券株式会社金融商品取引業登録番号関東財務局長 ( 金商 ) 第 61 号銀行代理業許可番号関東財務局長 ( 銀代 ) 第 8 号加入協会日本証券業協会金融先物取引業協会株 365 は株式会社東京金融取引所の商標です

2 2 目次取引所 CFD( 株 365) の特徴とメリット取引所 CFD( 株 365) とは取引の対象となる株価指数日経 225 先物取引との違いいくらから取引できるのかレバレッジをかけない取引追加証拠金 ( 追証 ) とは海外主要指標発表時の取引取引所 CFDを使ったヘッジ P3 P4 P5 P6 P7 P8 P9 P10

3 取引所 CFD( 株 365) とは取引所 CFD( Contract For Difference/ 差金決済 ) とは : 東京金融取引所に上場されている商品で現物株式のように売買代金全額を受け渡すのではなく差損 / 差益のみを受け渡して決済する取引のことですまた取引所 CFD( 株 365) は取引対象が日経 225 等の株価指数であるため個別銘柄を選ぶ現物株式と比べて分かりやすいという特徴があります取引所 CFD( 株 365) の特徴 3 取引期限がない取引所 CFD は保有する建玉を決済しない限り自動的に翌取引日にロールオーバー ( 繰り越し ) されますので取引期限を気にせず取引をすることができます日経 225 先物取引のように限月がありません売りからも取引が可能取引所 CFD は買いからだけではなく売りからも取引をすることも出来ますある銘柄が値下がりすることを予測した場合銘柄を売り ( 売り建玉を保有する ) 値下がりしたところでその株価指数を買い戻す ( 建玉を解消する ) と利益になります日経 225 の取引がほぼ 24 時間可能取引所 CFD の日経 225 証拠金取引では土日曜日 1 月 1 日 (1 月 1 日が日曜日の場合は 1 月 2 日 ) を除いた毎日ほぼ 24 時間取引が可能です祝日でもほぼ 24 時間の取引ができます金利相当額は一本値取引所 CFD 金利相当額がかかりますが受取側と支払側とで同額 ( 一本値 ) に設定しており買建だから金利が高いといったことがありません金利相当額の算出には日本銀行の政策金利である無担保コール翌日物誘導目標を利用しています投資資金以上の取引が可能取引所 CFD はお客様からお預かりした資金 ( 証拠金 ) を担保としてその数倍の金額を取引することが可能です ( レバレッジ効果 ) 少額の資金で多額の利益を得ることもあれば逆に多額の損失を被ることもありますので取引の際は商品の性質を正しく理解し適切な金額で投資を行う必要があります証拠金は全額保護お客様からお預かりした証拠金は取引所へ全額を預け入れており弊社が万一破綻したとしても取引所に預託された証拠金は原則全額保護されます詳細は当社ホームページにてご確認くださいホーム > 取扱商品 > 取引所 CFD( 株 365)

日本以外の海外株価指数に対して投資することもできますまた海外市場が動いている夜間にリアルタイムで取引することができます取引の対象となる株価指数は下記 4 銘柄!

その指数採用株価の合計を除数で割って算出される株価指数 FTSE100 証拠金取引ロンドン証券取引所に上場する株式銘柄のうち FTSE

時価総額及び流動性が最も高い中国株式 25 銘柄で構成された株価指数構成銘柄はレッドチップ及び H 株 DAX 証拠金取引

4 4 取引の対象となる株価指数取引の対象は何か?: 取引対象は日経 225 等の株価指数です FTSE100( イギリス ) FTSE 中国 25( 中国 ) DAX( ドイツ ) といった日本以外の海外株価指数に対して投資することもできますまた海外市場が動いている夜間にリアルタイムで取引することができます取引の対象となる株価指数は下記 4 銘柄! 日経 225 証拠金取引東京証券取引所第一部に上場する株式銘柄のうち株式市場を代表するものとして株式会社日本経済新聞社が決定した 225 の銘柄を対象とするその指数採用株価の合計を除数で割って算出される株価指数 FTSE100 証拠金取引ロンドン証券取引所に上場する株式銘柄のうち FTSE の時価総額及び流動性基準を満たした上位 100 銘柄で構成された株価指数 FTSE 中国 25 証拠金取引香港証券取引所に上場する株式銘柄のうち時価総額及び流動性が最も高い中国株式 25 銘柄で構成された株価指数構成銘柄はレッドチップ及び H 株 DAX 証拠金取引フランクフルト証券取引所に上場する株式銘柄のうち時価総額の上位 30 銘柄で構成された株価指数算出される株価指数は構成銘柄に配当が生じた場合にその配当が指数に与える影響を加味した配当込みの指数 (= トータルリターン指数 ) FTSE TWSE 台湾 50 証拠金取引は今後上場を予定しています取引時間の詳細はこちらでご確認ください

日経 225 先物取引との違い 5 取引所 CFD の日経 225 証拠金取引と最も近い商品に日経 225 先物取引があります日経 225 先物取引にも日経 225mini があり小口取引が可能になっていますでは

24 時間 ) 取引所 CFD の日経 225 証拠金取引は日経 225 先物取引と異なりほぼ 24 時間の取引が可能です日本市場が開いていない祝日や深夜の時間帯でも

asp#365cfd 取引期限 ( 限月 ) がない日経 225 先物に限らず先物取引には限月 ( げんげつ ) と呼ばれる取引期限が決められていますが取引所 CFD にはありません保有する建玉を決済しない限り

買いポジションを保有していると配当相当額がもらえますただし売りポジションを保有している場合は配当相当額を支払う必要があります DAX 証拠金取引については配当相当額が発生しません呼値が細かい取引所 CFD の日経

5 日経 225 先物取引との違い 5 取引所 CFD の日経 225 証拠金取引と最も近い商品に日経 225 先物取引があります日経 225 先物取引にも日経 225mini があり小口取引が可能になっていますでは取引所 CFD の日経 225 証拠金取引と日経 225 先物取引に違いやメリットはあるのか主に 4 点が考えられます取引所 CFD の日経 225 証拠金取引と日経 225 先物取引との違い取引時間が長い ( ほぼ 24 時間 ) 取引所 CFD の日経 225 証拠金取引は日経 225 先物取引と異なりほぼ 24 時間の取引が可能です日本市場が開いていない祝日や深夜の時間帯でも海外市場の動向や為替を見ながらリアルタイムで取引ができます取引期限 ( 限月 ) がない日経 225 先物に限らず先物取引には限月 ( げんげつ ) と呼ばれる取引期限が決められていますが取引所 CFD にはありません保有する建玉を決済しない限り自動的に翌取引日にロールオーバー ( 繰り越し ) されますので取引期限を気にせず取引をすることができます配当相当額の受け渡しがある取引所 CFD の日経 225 証拠金取引は日経 225 先物取引と異なり買いポジションを保有していると配当相当額がもらえますただし売りポジションを保有している場合は配当相当額を支払う必要があります DAX 証拠金取引については配当相当額が発生しません呼値が細かい取引所 CFD の日経 225 証拠金取引の呼値は 1 円です日経 225 先物取引は 10 円日経 225mini でも 5 円のためより細かな指値注文が可能ですマーケットメイカーが提示する買い気配と売り気配には差がありますその差は固定ではなく広がる場合があります詳細は当社ホームページにてご確認くださいホーム > 取扱商品 > 取引所 CFD( 株 365)

6 益建玉総額ハイリスクハイリターンのレバレッジ取引です利バレッジ20倍1 枚あたりの必要証拠金レ証拠金いくらから取引できるのか取引所 CFD はいくらから取引できるのか : 取引所 CFDは東京金融取引所が定める1 枚あたりの証拠金 ( 下図参照 ) を差し入れていただければ取引が可能ですただし目一杯に取引をすることは控え余裕を持った取引を心がけましょう ( ) 証拠金は週 1 回見直されます 2011/10/31~2011/11/04 ( ) 6 日経 225 証拠金取引 DAX 証拠金取引 FTSE100 証拠金取引 FTSE 中国 25 証拠金取引 42,000 円 45,000 円 36,000 円 99,000 円取引所 CFD( 株 365) の取引イメージ : 取引単位は 100 倍必要証拠金は 50,000 円とする手数料金利配当相当額累計は除く ( 例 )50,000 円を受入証拠金として差し入れ日経 225 を 10,000 円で 1 枚新規買いをし 10,100 円で返済売りをした場合 1 万円 100 万円 100 万円受5 万円入5 万円証拠金新規買い返済売り維持(必要)必要証拠金 =50,000 円 1 枚 =50,000 円取引金額 =10,000 円 1 枚 100 倍 = 1,000,000 円レバレッジ 50,000 円の証拠金で 1,000,000 円の取引をしていることになるので =1,000,000 円 50,000 円 =20( レバレッジは 20 倍 ) 利益 =(10,100 円 -10,000 円 ) 1 枚 100 倍 =10,000 円ただし相場が思惑と反対に動いた場合は損失を抱えてしまうということを忘れてはいけませんもし思惑とは逆に 100 円下落してしまったとしたら 10,000 円の損失となります取引所 CFD はあくまで

7 益建玉総額ハイリスクハイリターンのレバレッジ取引です利バレッジ2倍新規買い返済売りレ受入証拠金レバレッジをかけない取引 7 受入証拠金を多く差し入れることによってレバレッジをあまりかけず余裕のあるお取引を行うことができます受入証拠金を多く差し入れることは追証の防止にもなります取引所 CFD( 株 365) の取引イメージ : 手数料金利配当相当額累計は除く必要証拠金取引単位は 100 倍必要証拠金は 50,000 円とする ( 例 )500,000 円を受入証拠金として差し入れ日経 225 を 10,000 円で 1 枚新規買いをし 10,100 円で返済売りをした場合 100 万円 50 万円 5 万円 1 万円 100 万円必要証拠金 =50,000 円 1 枚 =50,000 円取引金額 =10,000 円 1 枚 100 倍 =1,000,000 円レバレッジ 500,000 円の証拠金で 1,000,000 円の取引をしていることになるので =1,000,000 円 500,000 円 =2( レバレッジは 2 倍 ) 利益 =(10,100 円 -10,000 円 ) 1 枚 100 倍 =10,000 円ここでもやはり相場が思惑と反対に動いた場合は損失を抱えてしまうということを忘れてはいけませんレバレッジをあまりかけない余裕のある取引とはいえもし思惑とは逆に 100 円下落してしまったとしたら 10,000 円の損失となります取引所 CFD はあくまで

8 入証拠金5 万円買い建玉保有追証発生受追加証拠金 ( 追証 ) とは追加証拠金 ( 追証 ) とは : 証拠金維持率が 100% 未満となり ( ) 追加で証拠金を差し入れる必要があることです受入証拠金 ( 現金残高 + 受渡予定額 - 振替出金依頼額 + 金利配当相当額累計 ) 維持証拠金追証発生後は当日の 15:00( 土曜日朝の発生の場合は月曜日の 15:00) までに追加証拠金を差し入れていただく必要があります判定後に取引所 CFD 画面お客さま別お知らせに表示 ( メールでも通知 ) します 8 追証発生追証入金期限強制決済 ( 強制決済後の ) 新規取引再開 ( 日本時間の朝 ) 建玉の決済や相場変動等による証拠金率回復では追証解消にはなりません期限までに追証差入がない場合には強制決済対象となります追加証拠金 ( 追証 ) 発生イメージ : 取引単位は 100 倍必要証拠金は 50,000 円とする手数料金利配当相当額累計は除く追( 例 )50,000 円を受入証拠金として差し入れ日経 225 を 10,000 円で 1 枚新規買いをした後 9,900 円に下落してしまった場合 100 万円 99 万円入証拠金4 万取引終了時 4 万円受5 万円 + 1 万円含み損当日 15:00 持(必要)証拠金5 万が発動いたしますが追証差入は必要です維1 万円証1 万円円当日 16:00 翌営業日の取引開始時含み損 9,900-10, =-10,000 円維持証拠金 50,000 円 1 枚 =50,000 円証拠金維持率受入証拠金維持証拠金 = (50,000-10,000 円 ) 50,000 円 =80% 追証金額受入証拠金 - 必要証拠金 = 40,000 円 -50,000 円 =-10,000 円証発生中差入期限到来前に口座内の証拠金率がロスカット基準に達したときには自動ロスカット

海外主要指標発表時の取引取引所 CFD は海外主要指標発表の際などにも投資機会があります 9 左図は上から日経 225 DAX FTSE100の10/6~ の5 分足チャートですこの日は以下のイベントがありました 20:00 英中銀 MPC

50% 据え置きトリシェ ECB 総裁会見今後利下げ検討発言上記により金利は据え置いたものの欧州中央銀行 (ECB) が経済成長を支援するために利下げを検討する必要があるとの考えを示したことによって 6 日の欧州市場は大幅続伸しました

頃の上昇幅をだいたいの数値でチェックしてみると日経 225: 8,525 8,600 上昇幅 75 DAX: 5,500 5,650 上昇幅 150 FTSE100: 5,170 5,300 上昇幅 230 という結果となり FTSE100 と DAX は

9 海外主要指標発表時の取引取引所 CFD は海外主要指標発表の際などにも投資機会があります 9 左図は上から日経 225 DAX FTSE100の10/6~ の5 分足チャートですこの日は以下のイベントがありました 20:00 英中銀 MPC 資産買い入れ規模発表 20:45 ECB 政策金利発表 21:30 トリシェ ECB 総裁会見結果はそれぞれ英中銀 MPC 資産買い入れ規模発表 +750 億ユーロ量的緩和再開決定 ECB 政策金利発表 1.50% 据え置きトリシェ ECB 総裁会見今後利下げ検討発言上記により金利は据え置いたものの欧州中央銀行 (ECB) が経済成長を支援するために利下げを検討する必要があるとの考えを示したことによって 6 日の欧州市場は大幅続伸しましたここで着目していただきたいのは変動幅です主要指標の発表やそれに伴うサプライズ要人発言などで上昇したり下落したりすることがあります左図は一見どれも同じように上昇しているように見えますがそれぞれ 10/6 23:00 頃 ~10/7 1:00 頃の上昇幅をだいたいの数値でチェックしてみると日経 225: 8,525 8,600 上昇幅 75 DAX: 5,500 5,650 上昇幅 150 FTSE100: 5,170 5,300 上昇幅 230 という結果となり FTSE100 と DAX はより多くの利益が狙える可能性があったことが分かります発表される指標によってもまた様々な要因によって必ずしもこのような結果になるとは限りませんが変動幅に着目すると取引の機会は多くなりそうです反対方向に動いてしまった時のことも常に考え余裕資金の範囲内で取引を行うことやストップ注文 ( 逆指値 ) を活用することも大事です

取引所 CFD を使ったヘッジ 10 日経平均に連動する ETF や中国株を運用対象とする投資信託等の下落リスクに対するヘッジにも取引所 CFD を活用することができます日経平均に連動する ETF

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中国株で運用している投信などをヘッジここで買ってたとする B これ以上下がると困る三菱 UFJ チャイナオープンは香港取引所株式を中心に預託証書 (DR) やカントリーファンド等にも投資するファンドです

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10 取引所 CFD を使ったヘッジ 10 日経平均に連動する ETF や中国株を運用対象とする投資信託等の下落リスクに対するヘッジにも取引所 CFD を活用することができます日経平均に連動する ETF や日経平均と連動性の強い個別銘柄をヘッジたとする A これ以上下がると困る emaxis シリーズの日経 225 連動 ETF は日経 225( 日経平均 ) に連動する ETF( 上場投資信託 ) です含み損ここで買って左図の日経 225 連動 ETF の直近 1 年のチャートを見ると下落が続いているようですもしこの銘柄を保有していて A でこれ以上下がると嫌だなと考えた場合取引所 CFD: 日経 225 にて同時期の A で売建てをしうまく利益を出せたとするとヘッジ (ETF の損失を取引所 CFD の利益で相殺 ) になります A 取引所 CFD: 日経 225 の 1 年チャート利益ここで売建て中国株で運用している投信などをヘッジここで買ってたとする B これ以上下がると困る三菱 UFJ チャイナオープンは香港取引所株式を中心に預託証書 (DR) やカントリーファンド等にも投資するファンドです含み損左図のチャイナオープンの直近 1 年のチャートを見ると下落が続いているようですもし B でこれ以上下がると嫌だなと考えた場合取引所 CFD:FTSE 中国 25 で同時期の B で売建てをしうまく利益を出せたとすると = ヘッジ ( ファンドの損失を取引所 CFD の利益で相殺 ) になります B 利益ここで売建て取引所 CFD:FTSE 中国 25 の 1 年チャート上記のヘッジ例についても思惑とは反対方向に動いてしまった時のことを常に考えることが大事ですヘッジするつもりが反対方向に動いたために含み損が発生し原資産 ( ヘッジする対象の資産 ) の上昇分を逆に食ってしまうことになりかねません常に反対方向に動くことを想定し余裕資金の範囲内で取引を行うことやストップ注文 ( 逆指値 ) を活用することが大事です

取引高について 2006 年の日経 225mini の開始以降取引高は増加傾向 ( 単位 ) 300,000, ,000, ,000,000 日経 225mini 日経 225 先物 150,000, ,000,000 50,000,

日経 225 先物取引とはどんなもの? 2015 年 4 月日本取引所グループ大阪取引所 Copyright 2015 Japan Exchange Group, Inc. and/or its affiliates. All rights reserved. 取引高について 2006 年の日経 225mini の開始以降取引高は増加傾向 ( 単位 ) 300,000,000 250,000,000