2004 年のロシアロシア極東極東の外国投資 2005 年 10 月 日本貿易振興機構 ( ジェトロ ) 海外調査部
はじめに ジェトロでは ロシア科学アカデミー極東支部経済研究所 ( ハバロフスク経済研究所 ) の協力を得て 情報収集 調査活動を行なっているが 本レポートは 2004 年のロシア極東地域の経済情勢について同研究所に整理並びに分析を委託 とりまとめたものである 本レポートが関係各位の参考となれば幸いである 2005 年 10 月 日本貿易振興機構 ( ジェトロ ) 海外調査部ロシア NIS 課 * ここでの論旨は 同研究所の専門家の見解によるものであり 必ずしも本機構の公式見解を反映したものではない
目次 1.2004 年のロシア極東の投資概況 1 2. 統計資料 4
1. 2004 年のロシアロシア極東極東の投資概況 2004 年のロシア極東における対内投資対内投資は 前年比 2 倍となる 50 億 7,248 万 5,000 ドルであった このうち直接投資直接投資は前年比 64.0% 増の 33 億 9,647 万 3,000 ドルで その大半大半が石油 天然ガス開発プロジェクトを進めるサハリン州への投資であった 投資国別ではでは 前年 29.4% だった日本日本のシェアが 2004 年には 0.1% まで低下した < 国別で首位はオランダ ~ サハリン関連関連の投資 > 2004 年のロシア極東における対内投資総額は 前年比 2 倍の 50 億 7,248 万 5,000 ドル (2001 年の 5 倍超 ) となった 投資形態別では 直接投資のシェアが前年よりやや減少し 67.0%( 前年は 73.5%) となる一方 その他の投資 1 のシェアが前年の 26.1% から 33.0% に増加した 投資先を業種別でみると 鉱工業部門のシェアが 2003 年の 87.7% から 2004 年は 93.3% へと増加した 連邦構成体別では サハリン州とサハ共和国 ( ヤクーチヤ ) のシェアが高く 2004 年の両構成体のシェアはあわせて 94% に達した サハリン州は 39 億 2,713 万 8,000 ドル サハ共和国 ( ヤクーチヤ ) は 8 億 3,439 万 8,000 ドルであった その他の連邦構成体への外国投資の傾向は 以下の通り 沿海地方とハバロフスク地方への対内投資はほぼ同水準で 沿海地方が 9,789 万 5,000 ドル ハバロフスク地方が 9,621 万 2,000 ドルであった 連邦構成体の中で最も高い伸びを示したのはマガダン州 (4.5 倍 ) とアムール州 (2.7 倍 ) であった 投資額は マガダン州が 3,399 万 6,000 ドル アムール州が 4,272 万 4,000 ドルであった カムチャツカ州における対内投資は 3,964 万 5,000 ドルまで減少した ユダヤ自治州では長期にわたり外国投資は不振である 2004 年の同州の対内投資は 47 万 7,000 ドルにとどまった また 投資国の構成について変化がみられた 2003 年には日本のシェアが約 3 分の 1(29.4%) まで伸びたが 2004 年には大幅に減少し 0.1% まで低下した 日本からの投資額は 4,046 万 6,000 ドルだった 韓国のシェアは 0.4% 中国は 0.2% となり 両国ともシェアを下げた 米国は 2003 年は 1.9% だったが 2004 年は 4.8% までシェアを増やした また その他 2 の国々のシェアが大幅に増え 93.8% となった 投資国の構成には サハリン州の国際石油 ガスプロジェクトの進捗状況が大きく影響している 2004 年には その他 の国々の投資が 3 倍以上に増加した その大半がヨーロッパの国々で これらの国による対内投資は 38 億 9,343 万 8,000 ドルだった 主なものは オランダによるサハリンプロジェクトに関する投資であった 1 融資 ポートフォリオ投資など 2 日本 中国 韓国 米国以外のオランダ 英国 インド キプロスなど 1
< サハリン州 ロシアの直接投資の 3 分の1がサハリン向け > 近年のロシア極東における外国投資の動向は サハリン石油 天然ガスプロジェクトによるところが大きい 2004 年もこの傾向は変わっていない 2002 年はサハリン州における対内投資は 7 億 670 万ドルで ロシア極東への対内投資に占めるシェアは 61.9% であったが 2003 年は 20 億 8,310 万ドル ( シェア 73.2%) となり 2004 年は 39 億 2,713 万 8,000 ドル ( 同 77.4%) であった ロシア全体では 2004 年の対内直接投資は 前年の 60 億ドルから 94 億ドルに増加している サハリン州の対内直接投資は 20 億 8,000 万ドルから 33 億ドルに増加しており 前年同様 ロシアへの直接投資の 3 分の 1 がサハリン州に向かったことになる 2004 年のサハリン州における対内投資総額は 39 億ドルと 計画の 45 億ドルには達しなかった サハリン大陸棚プロジェクト関連の建設請負作業量とサハリン -1 及びサハリン-2 の支出額が計画を下回ったためである 2004 年には 39 億ドルの対内投資のうち 32 億ドルが石油採掘分野への投資で 4 億 9,200 万ドルが地質探査分野への投資だった 銀行部門への関心も高まり 1 億 300 万ドルが投資された < サハ共和国 ( ヤクーチヤ ) 大半が金採掘やダイヤモンド産業向産業向け融資 > サハ共和国 ( ヤクーチヤ ) への対内投資は 4 年連続で増加した 2001 年は 1 億 4,460 万ドル 2002 年は 2 億 9,130 万ドル 2003 年は 5 億 9,674 万 9,000 ドル 2004 年は 8 億 3,439 万 8,000 ドルとなった 対内投資のほとんどは金採掘業やダイヤモンド産業のプロジェクト実施のための融資である これまでとは異なり 2004 年には非鉄金属分野に 7 億 6,600 万ドルの投資があった 貴金属分野への投資額は 6,000 万ドルであった 現在サハ共和国 ( ヤクーチヤ ) は 対内投資額ではロシア極東の連邦構成体で第 2 位を占めている しかし サハリン州は直接投資が大部分であるのに比べ サハ共和国 ( ヤクーチヤ ) への投資は 99.1% が その他の投資 であった < カムチャツカ州 建設部門への投資が増加 > カムチャツカ州への対内投資の業種別構成は 2004 年も前年とほぼ同様で 最もシェアが大きかったのは食品分野であった また前年に実績のなかった建設部門への投資は 430 万ドルまで伸びた 同州への主要投資国は 米国 ( シェア 12.6%) 日本(8.0%) 韓国 (5.5%) その他 (73.9%) であった 投資形態別では 99.98% が融資などの その他の投資 となっている < 沿海地方 業種別では通信が首位 > 沿海地方への外国投資の業種別構成には大きな変化があった 業種別シェアの 2003 年の首位は鉱工業 (2,710 万ドル ) であったが 2004 年の首位は通信 銀行部門を含む その他 の部門で 5,252 万 7,000 ドルだった このうち 通信向けは 4,200 万 2
ドルで 同地方における対内投資に占めるシェアは 42.7% だった 銀行向けは 930 万ドルであった 投資国別では 日本 韓国 米国が増加した 韓国は前年比 50% 増 日本は 46% 増 米国からの投資は約 3 倍になった 日本は 3,800 万ドルで 沿海地方への投資国の中でトップであった しかし シェアは前年の 57.8% から 38.1% に低下した < ハバロフスク地方 鉱物資源開発は過去最高 > ハバロフスク地方への対内投資の業種別構成は 前年から大きな変化はなく 鉱工業が 2004 年の同地方への対内投資の 97.9% を占めた このうち 木材 木材加工が 1,500 万ドル 鉄鋼が 1,830 万ドルであった 鉱物資源採掘は過去最高の 6,000 万ドルであった 主要投資国は キプロス (5,902 万ドル ) オーストリア (1,830 万ドル ) 次いで中国 (696 万ドル ) であった 中国はハバロフスク地方における対内投資の 7.2% を占めた 日本は 230 万ドル 米国は 300 万ドルに増加した 韓国は 8 万ドルと 低水準にとどまった 投資形態をみると 86.4% が融資などの その他の投資 であった < マガダン州 対内投資の業種別構成に変化なし > マガダン州への対内投資の業種別構成は 2003 年と変わらず すべて鉱工業への投資であった 2004 年の主要投資国は その他 の国々で 同州に占めるシェアはほぼ 80 倍となり これらの国の投資総額は 3,195 万 2,000 ドルだった 韓国からの投資は 204 万ドルまで減少した 米国の投資はごくわずかだった 日本からの投資はなかった 外国投資のほぼ全額 (99.96%) が その他の投資 である < アムール州 木材部門へのへの投資投資が大部分 > アムール州への対内投資の業種別構成は 前年とほぼ同様だった 投資総額のうち 約 3,900 万ドル (90.0%) が木材 木材加工をはじめとした鉱工業部門に向けられ 商業や外食産業への投資は 0.4% だった 主要投資国は英国で 投資全体の 81.4% を占めた 中国のシェアは 0.3% 日本 米国 韓国からの投資はなかった < ユダヤ自治州 中国からの投資投資が 100%> ユダヤ自治州は 2004 年も外国投資の不振を脱することはできなかった 対内投資は 47 万 7,000 ドルと少なく その全てが中国からの投資だった 業種別では ほとんどが鉱工業 (49.5%) と農業 (50.1%) への投資であった 3
2. 統計資料 表 1 ロシア極東における対内投資 ( 連邦構成体別 ) ロシア極東 2,846.974 100.00 5,072.485 100.00 サハ共和国 ( ヤクーチヤ ) 596.749 20.96 834.398 16.45 ユダヤ自治州 0.533 0.02 0.477 0.01 沿海地方 62.697 2.20 97.895 1.93 ハバロフスク地方 27.444 0.96 96.212 1.90 アムール州 16.069 0.56 42.724 0.84 カムチャツカ州 52.932 1.86 39.645 0.78 マガダン州 7.462 0.26 33.996 0.67 サハリン州 2,083.088 73.17 3,927.138 77.42 ( 出所 ) ロシア極東の連邦構成体政府 統計機関のデータに基づきハバロフスク経済 研究所作成 表 2 ロシア極東における対内投資対内投資の投資国別シェア 米国 1.9% バハマ諸島 9.9% その他 5.3% 日本 29.4% 英国 16.3% ルクセンブルグ 17.2% オランダ 19.9% 2003 年のロシア極東の対内投資の投資国別シェア 4
日本 0% キプロス 3% インド 3% 英国 4% 米国 5% その他 13% オランダ 64% バハマ諸島 8% 2004 年のロシア極東の対内投資の投資国別シェア 表 3 ロシア極東における対内投資 直接投資 2,092,85 73.51 3,396.473 66.96 証券投資 11,201 0.39 0,233 0.00 その他の投資 742,923 26.10 1,675.779 33.04 総額 2,846,974 100.00 5072,485 100.00 表 4 ロシア極東における対内投資 鉱工業 2,496.364 87.68 4,732.626 93.30 農業 - - 0.238 0.00 通信 0,3 0.01 41.664 0.82 建設 - - 6.088 0.12 商業及び外食産業 4,9 0.17 14.800 0.29 その他 345.41 12.13 277.069 5.47 総額 2,846.974 100.00 5,072.485 100.00 表 5 サハ共和国 ( ヤクーチヤ ) における対内投資 ( 投資国別 ) 米国 31.91 5.35 210.16 25.19 5
英国 12.17 2.04 110.00 13.18 インド 17.85 3.00 24.39 7.87 オランダ - - 14.40 1.73 日本 0.65 0.11 6.34 0.76 キプロス - - 0.98 0.12 ルクセンブルグ 491.15 82.30 - - イスラエル 25.29 4.24 - - その他 17.73 2.96 468.13 51.15 総額 596.75 100.00 834.40 100.00 表 6 サハ共和国 ( ヤクーチヤ ) における対内投資 直接投資 22.8 3.82 7.519 0.90 証券投資 - - - - その他の投資 573.9 96.18 826.879 99.10 総額 596.7 100.00 834.398 100.00 表 7 サハ共和国 ( ヤクーチヤ ) における対内投資 鉱工業 543.0 91.00 834.398 100.00 農業 - - - - 通信 - - - - 建設 - - - - 商業及び外食産業 - - - - その他 53.7 9.00 - - 総額 596.7 100.00 834.398 100.00 表 8 ユダヤ自治州自治州におけるにおける対内投資 ( 投資国別 ) 金額シェア金額シェア 6
日本 - - - - 米国 - - - - 中国 0.5 100.00 0.477 100.00 韓国 - - - - その他 - - - - 総額 0.5 100.00 0.477 100.00 表 9 ユダヤ自治州自治州におけるにおける対内投資 直接投資 0.5 100.00 - - 証券投資 - - - - その他の投資 - - 0.477 100.00 総額 0.5 100.00 0.477 100.00 表 10 ユダヤ自治州自治州におけるにおける対内投資 鉱工業 0.49 98.00 0.24 49.52 農業 - - 0.24 50.06 通信 - - - - 建設 - - - - 商業及び外食産業 0.002 0.42 その他 0.01 2.00 - - 総額 0.50 100.00 0.477 100.00 表 11 沿海地方におけるにおける対内投資 ( 投資国別 ) 7
日本 38.607 61.58 38.09 38.91 キプロス 3.005 4.79 24.15 24.67 オランダ - - 9.75 1.00 米国 4.422 7.05 9.28 9.48 韓国 3.954 6.31 3.06 3.13 その他 12.709 20.27 13.57 22.81 総額 62.697 100.00 97.90 100.00 表 12 沿海地方におけるにおける対内投資 直接投資 42.4 67.6 60.814 62.12 証券投資 11.1 17.7 0.233 0.24 その他投資 9.2 14.7 36.848 37.64 総額 62.7 100.00 97,895 100.00 表 13 沿海地方におけるにおける対内投資 鉱工業 27.0 43.06 - - 農業 - - - - 通信 5.7 9.09 41,664 42,56 建設 - - - - 商業及び外食産業 2.9 4.63 3,7043 3,78 その他 27.1 43.22 52,527 53,66 総額 62.7 100.00 97,895 100.00 表 14 ハバロフスク地方における対内投資 ( 投資国別 ) 8
オーストリア 12.50 45.62 18.30 19.02 キプロス 0.06 0.22 59.02 61.34 中国 9.96 36.35 6.96 7.23 日本 1.83 6.68 3.00 3.12 米国 0.89 3.25 2.33 2.42 その他 2.16 7.88 6.61 6.87 総額 27.4 100.00 96.212 100.00 表 15 ハバロフスク地方における対内投資 直接投資 3.45 12.59 12.997 13.51 証券投資 0.05 0.18 - - その他の投資 23.9 87.23 83.215 86.49 総額 27.4 100 96.212 100.00 表 16 ハバロフスク地方における対内投資 鉱工業 27.3 99.64 94.1577 99.86 農業 - - - - 通信 - - - - 建設 - - - - 商業及び外食産業 0.02 0.07 1.89412 1.97 その他 0.08 0.29 0.16218 0.17 総額 27.4 100 96.212 100.00 表 17 アムール州におけるにおける対内投資 ( 投資国別 ) 9
日本 - - - - 米国 - - - - 中国 0.4 2.48 0.1203 0.28 韓国 0.1 0.62 - - その他 15.6 96.90 42.6037 99.72 総額 16.1 100.00 42.724 100.00 表 18 アムール州におけるにおける対内投資 直接投資 15.7 97.52 42.569 99.64 証券投資 - - - - その他の投資 0.4 2.48 0.155 0.36 総額 16.1 100.00 42.724 100.00 表 19 アムール州におけるにおける対内投資 鉱工業 15.5 96.3 42.569 99.64 農業 - - - - 通信 - - - - 建設 - - - - 商業及び外食産業 - - 0.155 0.36 その他 0.6 3.7 - - 総額 16.1 100 42.724 100.00 表 20 カムチャツカ州における対内投資 ( 投資国別 ) 10
日本 6.8 12.85 3.1694 7.99 米国 10.8 20.42 5.0 12.61 中国 - - - - 韓国 4.5 8.51 2.1821 5.50 その他 30.8 58.22 29.2935 73.89 総額 52.9 100 39.645 100.00 表 21 カムチャツカ州における対内投資 直接投資 0.1 0.19 0.007 0.02 証券投資 - - - - その他の投資 52.8 99.81 39.638 99.98 総額 52.9 100 39.645 100.00 表 22 カムチャツカ州における対内投資 鉱工業 39.9 75.43 35.2709 88.97 農業 - - - - 通信 0.2 0.38 - - 建設 - - 4.3085 10.87 商業及び外食産業 0.08 0.15 0.0656 0.17 その他 12.72 24.05 - - 総額 52.9 100 39.645 100.00 表 23 マガダン州におけるにおける対内投資 ( 投資国別 ) 11
日本 1.8 24.0 - - 米国 0.7 9.33 0.004 0.01 中国 - - - - 韓国 4.6 61.33 2.04 6.00 その他 0.4 5.33 31.952 93.99 総額 7.5 100 33.996 100.00 表 24 マガダン州におけるにおける対内投資 直接投資 0.1 1.33 0.013 0.04 証券投資 - - - - その他の投資 7.4 98.67 33.983 99.96 総額 7.5 100 33.996 100.00 表 25 マガダン州におけるにおける対内投資 鉱工業 7.5 100.0 33.996 100.00 農業 - - - - 通信 - - - - 建設 - - - - 商業及び外食産業 - - - - その他 - - - - 総額 7.5 100 33.996 100.00 12
表 26 サハリン州におけるにおける対内投資 ( 投資国別 ) オランダ 567.6 27.25 3,200.0 81.49 バハマ諸島 283.0 13.58 417.7 10.63 英国 438.4 21.05 74.4 1.90 インド - - 130.7 3.33 米国 6.4 0.31 16.9 0.43 韓国 2.0 0.10 12.3 0.31 日本 783.8 37.63 4.4 0.11 その他 1.9 0.08 70.74 1.80 総額 2,083.1 100.00 3,927.14 100.00 表 27 サハリン州におけるにおける対内投資 直接投資 2,007.7 96.38 3,272.077 83.32 証券投資 - - - - その他の投資 75.4 3.62 655.061 16.68 総額 2,083.1 100.00 3,927.138 100.00 表 28 サハリン州におけるにおける対内投資 鉱工業 1,792.7 86.06 3,692.0 94.01 農業 - - - - 通信 - - - - 建設 - - 1.7802 0.05 商業及び外食産業 1.9 0.09 8.9800 0.23 その他 288.5 13.85 224.3798 5.71 総額 2083.1 100.00 3,927.138 100.00 13