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表 紙 215 年 度 (216 年 3 期 ) 決 算 説 明 資 料 カブドットコム 証 券 株 式 会 社 ( 東 証 1 部 873) 216 年 4 25

目 次 Ⅰ. 決 算 概 況 (P 2) 215 年 度 決 算 ハイライト (P 3) 株 式 個 市 場 ハイライト (P 4) 決 算 概 況 (215 年 度 ) (P 5) 純 営 業 収 益 ( 商 品 別 :215 年 度 ) (P 6) 販 管 費 (215 年 度 ) (P 7) 決 算 概 況 ( 四 半 期 推 移 ) (P 8) 純 営 業 収 益 ( 商 品 別 : 四 半 期 推 移 ) (P 9) 販 管 費 ( 四 半 期 推 移 ) (P1) 主 要 経 営 指 標 (P11) 株 式 1 個 委 託 売 買 代 シェア (P12) 株 式 2 約 定 件 数 約 定 額 (P13) 株 式 3 数 料 率 (P14) 融 収 信 建 残 (P15) 投 資 信 託 (P16) 先 物 オプション (P17) 外 国 為 替 証 拠 取 引 ( 店 頭 FX 取 引 所 FX) Ⅱ. 当 期 の 取 り 組 み (P18) 当 期 の 主 な 取 り 組 み (P19) Fintechの 取 り 組 み (P2) 株 式 シェア 増 加 の 推 移 (P21) 株 式 シェア 増 加 の 推 移 現 物 信 (P22) NISA( 少 額 投 資 課 税 制 度 )の 下 の 状 況 (P23) 信 評 価 損 益 率 Ⅲ. 経 営 標 (P24) 経 営 理 念 経 営 針 (P25) 経 営 標 と 株 主 還 元 針 (P26) 当 社 を 取 り 巻 く 経 営 環 境 (P27) 経 営 戦 略 MUFGグループ の 活 (P28) 新 たな 収 益 基 盤 の 構 築 システム 提 供 (P29) 新 たな 収 益 基 盤 の 構 築 事 例 Ⅳ. その 他 計 数 財 務 情 報 (P3) 利 益 率 の 推 移 ( 純 営 業 収 益 経 常 利 益 率 ) (P31) コストカバー 率 ( 受 数 料 ベース) (P32) 座 数 (P33) 預 り 資 産 (P34) 株 券 差 引 庫 額 (P35) 年 代 別 株 式 取 引 の 状 況 団 塊 世 代 の 取 り 込 み (P36) システム 関 連 の 開 (P37) お 客 様 サポートセンター 関 連 の 開 (P38) 知 的 財 産 関 連 の 開 1

Ⅰ. 決 算 概 況 215 年 度 決 算 ハイライト 215 年 度 決 算 営 業 収 益 純 営 業 収 益 税 引 前 利 益 過 去 最 となり 増 収 増 益 株 式 個 委 託 売 買 代 前 年 度 3%も 当 社 シェアは 過 去 最 を 記 録 し 株 式 委 託 数 料 増 収 を 確 保 あわせて 融 収 トレーディング 損 益 投 信 収 益 が 過 去 最 を 達 成 第 4 四 半 期 (1-3 ) 決 算 株 式 個 委 託 売 買 代 が 前 四 半 期 5%となる 中 過 去 最 を 記 録 した 株 式 当 社 シェア ボラティリティ 回 復 によるデリバティブ 収 益 の 増 加 が 寄 与 し 純 営 業 収 益 増 収 を 確 保 TV-CM 強 化 等 により 販 管 費 増 加 ( 単 位 : 百 万 円 ) 215 年 度 前 年 度 215 年 度 第 4 四 半 期 (1-3 ) 前 四 半 期 (15Q3 ) 営 業 収 益 24,927 +7% 5,742-3% 純 営 業 収 益 22,389 +7% 5,324 +1% 販 管 費 11,768 +9% 3,152 +7% 営 業 利 益 1,621 +5% 2,171-6% 経 常 利 益 1,739 +5% 2,168-8% 当 期 純 利 益 8,16 +5% 1,412-1% ROE 17.7% 市 場 株 式 個 委 託 売 買 代 (/ ) 11,234 億 円 -3% 9,761 億 円 -5% 市 場 信 買 建 期 末 残 26,789 億 円 -12% 26,789 億 円 -12% 市 場 株 式 個 委 託 売 買 代 市 場 信 買 建 期 末 残 は 本 取 引 所 グループ 公 表 資 料 より 当 社 算 出 以 下 本 資 料 において 同 じ 2

Ⅰ. 決 算 概 況 株 式 個 市 場 ハイライト 株 式 個 委 託 売 買 代 は3 四 半 期 連 続 で 減 少 し アベノミクス 開 始 以 降 で 四 半 期 として 最 低 ネット 証 券 5 社 のフロー( 売 買 代 )シェアは 過 去 最 を 更 新 も ストック( 預 り 資 産 ) シェアは 伸 び 悩 み 億 円 25, 2, 市 場 1 あたり 株 式 個 委 託 売 買 代 と ネット 証 券 5 社 シェア 兆 円 個 信 市 場 個 現 物 市 場 ネット 証 券 5 社 シェア 96.5% 1% 8% 14 12 1 本 の 個 株 式 資 産 とネット 証 券 5 社 預 り 資 産 25% 21.5% 2% 15, 6% 15% 8 9,761 1, 4% 6 1% 本 : 個 株 式 資 産 ( 上 場 株 式 のみ):(A) 4 ネット 証 券 5 社 預 り 資 産 :(B) 5, 2% 預 り 資 産 シェア:(B) (A) 5% 2 % % 23Q1 23Q3 24Q1 24Q3 25Q1 25Q3 26Q1 26Q3 27Q1 27Q3 28Q1 28Q3 29Q1 29Q3 21Q1 21Q3 211Q1 211Q3 212Q1 212Q3 213Q1 213Q3 214Q1 214Q3 215Q1 215Q3 215Q4 3/3 4/3 5/3 6/3 7/3 8/3 9/3 1/3 11/3 12/3 12/6 12/9 12/12 13/3 13/6 13/9 13/12 14/3 14/6 14/9 14/12 15/3 15/6 15/9 15/12 本 取 引 所 グループ 各 社 公 表 資 料 より 当 社 算 出 市 場 全 体 の 株 式 個 委 託 売 買 代 には 上 場 投 資 信 託 (ETF) 不 動 産 投 資 信 託 証 券 (REIT)を 含 まない 本 銀 資 循 環 統 計 各 社 公 表 資 料 より 当 社 算 出 本 : 個 株 式 資 産 は 上 場 株 式 のみの 残 3

Ⅰ. 決 算 概 況 決 算 概 況 (215 年 度 ) 過 去 最 の 株 式 個 委 託 売 買 代 シェア 融 収 トレーディング 損 益 が 牽 引 し 営 業 収 益 純 営 業 収 益 過 去 最 販 管 費 増 加 も 税 引 前 利 益 過 去 最 純 利 益 は 合 併 税 務 メリットあった25 年 度 を 除 き 最 ( 単 位 : 百 万 円 ) 214 年 度 215 年 度 前 年 度 営 業 収 益 23,374 24,927 +7% 受 数 料 11,555 12,21 +6% 融 収 益 1,82 11,37 +5% トレーディング 損 益 1,16 1,347 +33% 融 費 2,414 2,538 +5% ( 融 収 = 融 収 益 - 融 費 ) 8,388 8,832 +5% 純 営 業 収 益 2,96 22,389 +7% 販 管 費 1,839 11,768 +9% 営 業 利 益 1,12 1,621 +5% 経 常 利 益 1,256 1,739 +5% 税 引 前 利 益 11,269 12,51 +7% 当 期 純 利 益 7,64 8,16 +5% ( 参 考 ) 市 場 株 式 個 委 託 売 買 代 / 単 位 : 億 円 11,567 11,234-3% ( 参 考 ) 当 社 株 式 約 定 額 / 単 位 : 億 円 1,11 1,17 +6% ( 参 考 ) 市 場 信 買 建 期 末 残 単 位 : 億 円 3,38 26,789-12% ( 参 考 ) 当 社 信 買 建 期 末 残 単 位 : 億 円 1,929 1,63-17% 4

Ⅰ. 決 算 概 況 純 営 業 収 益 ( 商 品 別 :215 年 度 ) 全 商 品 で 前 年 度 増 収 となり 純 営 業 収 益 過 去 最 株 式 個 委 託 売 買 代 前 年 度 マイナスも 当 社 シェア 過 去 最 を 記 録 融 収 FX 投 資 信 託 は 過 去 最 その 他 の 伸 率 ( 前 年 度 +29%)の 主 な 要 因 は 本 郵 政 グループ 募 集 数 料 と 過 去 最 の 取 引 量 を 記 録 したCFDによるもの ( 単 位 : 百 万 円 ) 214 年 度 215 年 度 ( 率 ) ( 率 ) 前 年 度 株 式 委 託 数 料 (ETF 等 含 む) 7,998 38% 8,135 36% +2% ( 現 物 ) (4,827) 23% (4,783) 21% -1% ( 信 ) (3,17) 15% (3,352) 15% +6% 先 物 オプション 委 託 数 料 1,311 6% 1,464 7% +12% 投 資 信 託 894 4% 945 4% +6% FX 1,557 7% 1,971 9% +27% 融 収 8,388 4% 8,832 39% +5% その 他 89 4% 1,4 5% +29% 純 営 業 収 益 2,96 1% 22,389 1% +7% ( 参 考 ) 市 場 株 式 個 委 託 売 買 代 / 11,567 億 円 11,234 億 円 -3% ( 参 考 ) 市 場 信 買 建 期 末 残 3,38 億 円 26,789 億 円 -12% 5

Ⅰ. 決 算 概 況 販 管 費 (215 年 度 ) 減 価 償 却 費 減 少 も 取 引 関 係 費 不 動 産 関 係 費 事 務 費 貸 倒 引 当 繰 が 増 加 し 販 管 費 は 前 年 度 +9% デリバティブ 取 引 量 と 座 開 設 数 の 増 加 等 により 変 動 費 ( 取 引 関 係 費 その 他 )と 事 務 費 が 増 加 その 他 の 増 加 はシステム 管 理 運 営 基 盤 の 強 化 に 伴 うもの ( 単 位 : 百 万 円 ) 214 年 度 215 年 度 前 年 度 販 管 費 合 計 1,839 11,768 +9% 取 引 関 係 費 5,5 5,98 +7% 広 告 宣 伝 費 1,47 1,537 +5% その 他 4,29 4,371 +8% 件 費 1,159 1,166 +1% 不 動 産 関 係 費 1,61 1,738 +8% 事 務 費 816 919 +13% 減 価 償 却 費 1,288 1,19-8% 租 税 公 課 264 3 +13% 貸 倒 引 当 繰 133 - その 他 198 41 +17% ( 参 考 )システム 関 連 費 3,716 3,848 +4% システム 関 連 費 = 不 動 産 関 係 費 + 事 務 費 + 減 価 償 却 費 6

Ⅰ. 決 算 概 況 決 算 概 況 ( 四 半 期 推 移 ) 株 式 個 委 託 売 買 代 はアベノミクス 開 始 以 降 で 最 低 も 当 社 シェアは 四 半 期 ベース 過 去 最 を 記 録 し 純 営 業 収 益 増 収 を 確 保 TV-CM 強 化 等 により 販 管 費 増 加 し 前 四 半 期 +7% ( 単 位 : 百 万 円 ) 第 1 四 半 期 (4-6 ) 第 2 四 半 期 (7-9 ) 214 年 度 215 年 度 第 3 四 半 期 (1-12 ) 第 4 四 半 期 (1-3 ) 第 1 四 半 期 (4-6 ) 第 2 四 半 期 (7-9 ) 第 3 四 半 期 (1-12 ) 第 4 四 半 期 (1-3 ) 前 四 半 期 営 業 収 益 5,41 5,58 6,523 6,229 6,752 6,493 5,939 5,742-3% 受 数 料 2,316 2,72 3,33 3,187 3,238 3,354 2,716 2,9 +7% 融 収 益 2,551 2,628 2,856 2,765 3,224 2,782 2,899 2,463-15% トレーディング 損 益 172 231 335 276 289 357 322 377 +17% 融 費 66 554 635 618 975 465 678 418-38% ( 融 収 = 融 収 益 - 融 費 ) 1,945 2,73 2,221 2,147 2,248 2,316 2,221 2,45-8% 純 営 業 収 益 4,435 5,26 5,887 5,61 5,776 6,28 5,26 5,324 +1% 販 管 費 2,83 2,451 2,95 2,634 2,73 2,971 2,94 3,152 +7% 営 業 利 益 1,632 2,575 2,936 2,976 3,72 3,56 2,32 2,171-6% 経 常 利 益 1,726 2,6 2,921 3,8 3,135 3,71 2,363 2,168-8% 税 引 前 利 益 1,617 3,577 3,25 2,868 4,27 3,51 2,344 2,17-7% 四 半 期 純 利 益 1,8 2,238 1,988 2,45 2,693 2,34 1,569 1,412-1% ( 参 考 ) 市 場 株 式 個 委 託 売 買 代 / ( 億 円 ) 9,867 11,69 12,66 12,66 12,864 11,981 1,26 9,761-5% ( 参 考 ) 当 社 株 式 約 定 額 / ( 億 円 ) 892 1,46 1,228 1,245 1,272 1,259 1,41 1,17 +6% ( 参 考 ) 市 場 信 買 建 期 末 残 ( 億 円 ) 27,48 27,245 29,648 3,38 31,645 33,4 3,61 26,789-12% ( 参 考 ) 当 社 信 買 建 期 末 残 ( 億 円 ) 1,656 1,641 1,868 1,929 1,956 2, 2,32 1,63-21% 7

Ⅰ. 決 算 概 況 純 営 業 収 益 ( 商 品 別 : 四 半 期 推 移 ) 株 式 個 委 託 売 買 代 は3 四 半 期 続 落 して214Q1 以 来 の1 兆 円 割 れも 当 社 シェアは 過 去 最 を 記 録 あわせてボラティリティ 回 復 により 先 物 OP FX 収 益 増 加 し 増 収 を 確 保 214 年 度 215 年 度 ( 単 位 : 百 万 円 ) 第 1 四 半 期 (4-6 ) 第 2 四 半 期 (7-9 ) 第 3 四 半 期 (1-12 ) 第 4 四 半 期 (1-3 ) 第 1 四 半 期 (4-6 ) 第 2 四 半 期 (7-9 ) 第 3 四 半 期 (1-12 ) ( 率 ) 第 4 四 半 期 (1-3 ) ( 率 ) 前 四 半 期 株 式 委 託 数 料 (ETF 等 含 む) 1,625 1,979 2,192 2,21 2,26 2,184 1,773 34% 1,917 36% +8% ( 現 物 ) (92) (1,173) (1,352) (1,381) (1,431) (1,38) (1,37) 2% (1,5) 19% -3% ( 信 ) (74) (86) (839) (82) (829) (876) (735) 14% (911) 17% +24% 先 物 オプション 委 託 数 料 268 287 43 324 311 449 317 6% 385 7% +21% 投 資 信 託 184 199 253 256 246 268 22 4% 29 4% -5% FX 245 326 53 482 461 572 433 8% 52 9% +16% 融 収 1,945 2,73 2,221 2,147 2,248 2,316 2,221 42% 2,45 38% -8% その 他 165 158 285 199 247 236 293 6% 263 5% -1% 純 営 業 収 益 4,435 5,26 5,887 5,61 5,776 6,28 5,26 1% 5,324 1% +1% 市 場 株 式 個 市 場 / ( 億 円 ) 9,867 11,69 12,66 12,66 12,864 11,981 1,26 9,761-5% 市 場 信 買 建 期 末 残 ( 億 円 ) 27,48 27,245 29,648 3,38 31,645 33,4 3,61 26,789-12% 当 社 信 買 建 期 末 残 ( 億 円 ) 1,656 1,641 1,868 1,929 1,956 2, 2,32 1,63-21% 8

Ⅰ. 決 算 概 況 販 管 費 ( 四 半 期 推 移 ) TV-CM 強 化 による 広 告 宣 伝 費 増 加 と 貸 倒 引 当 繰 等 により 販 管 費 は 前 四 半 期 +7% ( 単 位 : 百 万 円 ) 第 1 四 半 期 (4-6 ) 第 2 四 半 期 (7-9 ) 214 年 度 215 年 度 第 3 四 半 期 (1-12 ) 第 4 四 半 期 (1-3 ) 第 1 四 半 期 (4-6 ) 第 2 四 半 期 (7-9 ) 第 3 四 半 期 (1-12 ) 第 4 四 半 期 (1-3 ) 前 四 半 期 販 管 費 合 計 2,83 2,451 2,95 2,634 2,73 2,971 2,94 3,152 +7% 取 引 関 係 費 1,52 1,116 1,611 1,269 1,296 1,458 1,53 1,65 +1% 広 告 宣 伝 費 613 133 516 26 27 324 454 551 +21% その 他 888 983 1,95 1,62 1,89 1,134 1,48 1,98 +5% 件 費 253 298 299 38 28 299 29 296 +2% 不 動 産 関 係 費 393 397 41 418 418 424 453 441-3% 事 務 費 27 23 197 27 214 232 241 231-4% 減 価 償 却 費 299 338 331 319 293 294 298 33 +2% 租 税 公 課 1 46 56 61 96 67 72 63-13% 貸 倒 引 当 繰 - - - - 1 96-31 58 - その 他 46 49 51 5 93 97 112 17-5% ( 参 考 )システム 関 連 費 899 939 931 945 926 952 993 976-2% システム 関 連 費 = 不 動 産 関 係 費 + 事 務 費 + 減 価 償 却 費 9

Ⅰ. 決 算 概 況 主 要 経 営 指 標 ROEは 年 度 ベースで17.7%に 上 昇 も 経 営 標 である2%には 届 かず 収 益 強 化 積 極 的 な 株 主 還 元 資 本 効 率 の 向 上 により ROE2% 達 成 を 指 す 214 年 度 215 年 度 第 1 四 半 期 (4-6 ) 第 2 四 半 期 (7-9 ) 第 3 四 半 期 (1-12 ) 第 4 四 半 期 (1-3 ) 第 1 四 半 期 (4-6 ) 第 2 四 半 期 (7-9 ) 第 3 四 半 期 (1-12 ) 第 4 四 半 期 (1-3 ) ROE( 累 計 ベース ) 9.9% 15.6% 16.3% 17.2% 24.2% 22.2% 19.4% 17.7% 純 営 業 収 益 経 常 利 益 率 39% 52% 5% 54% 54% 51% 45% 41% コストカバー 率 ( 受 数 料 / 販 管 費 ) 83% 111% 113% 121% 12% 113% 92% 92% コストカバー 率 ( 受 数 料 /システム 関 連 費 ) 257% 29% 358% 337% 349% 352% 273% 297% 資 本 規 制 率 44% 428% 48% 441% 438% 43% 434% 436% 当 期 純 利 益 累 計 を 年 率 換 算 して 算 出 1

Ⅰ. 決 算 概 況 株 式 1 個 委 託 売 買 代 シェア 当 第 4 四 半 期 の 当 社 シェアは 前 四 半 期 1.1pt 増 加 四 半 期 ベース11.3%は 過 去 最 株 式 個 売 買 額 に 占 める 信 率 上 昇 し ネット 証 券 シェアは 幅 に 増 加 1.2% (-.3) 5.9% (-.6) 215 年 度 第 3 四 半 期 (1 12 ) 215 年 度 第 4 四 半 期 (1 3 ) 12.9% (+4.3) 4.9% (-2.3) 16.1% 11.3% (+1.1) (+1.9) 6.1% 3.5% (+.2) (-9.4) 44.6% (+3.7) 14.2% (+.2) 16.% (-1.2) 18.4% (+2.4) SBI 楽 天 松 井 カブドットコム マネックス その 他 ネット 証 券 5 社 計 87.1% SBI 楽 天 松 井 カブドットコム マネックス その 他 ネット 証 券 5 社 計 96.5% 本 取 引 所 グループ 公 表 資 料 各 社 公 表 資 料 より 当 社 算 出 SBI 証 券 は 対 取 引 の 売 買 代 を 含 む カッコ 内 はシェアの 前 四 半 期 増 減 市 場 全 体 の 株 式 個 委 託 売 買 代 には 上 場 投 資 信 託 (ETF) 不 動 産 投 資 信 託 証 券 (REIT)を 含 まない 11

Ⅰ. 決 算 概 況 株 式 2 約 定 件 数 約 定 額 約 定 件 数 / は 前 四 半 期 +19% 約 定 額 / は 同 +6% 約 定 単 価 はアベノミクス 以 降 で 初 となる1, 円 割 れ(212Q3 以 来 ) 化 が 進 む 約 定 件 数 / ( 件 )( 左 軸 ) 約 定 額 / ( 百 万 円 )( 左 軸 ) 2, 件 / 百 万 円 市 場 株 式 個 委 託 売 買 代 / ( 億 円 )( 右 軸 ) 25, 億 円 15, 2, 15, 1, 1, 5, 5, 213 年 度 214 年 度 215 年 度 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 前 Q 約 定 件 数 / ( 件 ) 124,264 89,824 97,73 1,21 87,49 99,861 114,385 121,839 117,916 112,41 11,865 121,35 +19% 約 定 額 / ( 百 万 円 ) 151,969 98,688 14,771 17,552 89,271 14,666 122,841 124,523 127,249 125,94 14,138 11,739 +6% ( 参 考 ) 約 定 単 価 ( 千 円 ) 1,222 1,98 1,72 1,73 1,26 1,48 1,74 1,22 1,79 1,12 1,22 912-11% 株 式 個 市 場 / ( 億 円 ) 2,512 12,85 14, 12,554 9,867 11,69 12,66 12,66 12,864 11,981 1,26 9,761-5% 12

Ⅰ. 決 算 概 況 株 式 3 数 料 率 前 四 半 期 に 現 物 数 料 改 定 ( 少 額 約 定 額 帯 の 数 料 引 き 下 げ) を うも 約 定 単 価 の 化 と 現 物 率 の 低 下 により 株 式 数 料 率 は2.8bpを 維 持 千 円 2, 1,8 1,6 1,4 株 式 数 料 率 の 次 推 移 株 式 約 定 単 価 ( 左 軸 ) 現 物 約 定 単 価 信 約 定 単 価 株 式 数 料 率 ( 右 軸 ) 現 物 数 料 率 信 数 料 率 2bp 18bp 16bp 14bp 1,2 12bp 1, 8 A C D 1bp 8bp 6 4 B 6.9bp(3 ) 2.9bp(3 ) 6bp 4bp 2 1.7bp(3 ) ʻ13/ 4 5 6 7 8 9 1 11 12 14/1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 15/1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 16/1 2 3 2bp bp A : 割 ( 性 限 定 の 現 物 株 式 数 料 割 引 )の 導 (213/7) B : 少 額 価 格 帯 の 信 取 引 数 料 引 き 下 げ(213/11) C: NISA 割 (NISA 座 顧 客 の 現 物 株 式 数 料 割 引 )の 導 (214/1) D: 少 額 約 定 額 帯 の 現 物 株 式 数 料 引 き 下 げ(215/11) 213 年 度 214 年 度 215 年 度 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 株 式 3.5bp 3.4bp 3.3bp 3.bp 2.9bp 3.bp 2.9bp 3.bp 2.9bp 2.8bp 2.8bp 2.8bp 数 料 率 ( 現 物 ) (7.5bp) (7.8bp) (7.5bp) (7.6bp) (7.7bp) (7.5bp) (7.2bp) (7.3bp) (7.4bp) (7.4bp) (6.9bp) (6.9bp) ( 信 ) (2.bp) (1.9bp) (1.7bp) (1.6bp) (1.6bp) (1.6bp) (1.5bp) (1.5bp) (1.4bp) (1.4bp) (1.5bp) (1.7bp) 現 物 率 ( 当 社 ) 27.9% 25.7% 28.% 23.5% 21.7% 23.6% 25.% 25.3% 24.9% 23.3% 23.7% 21.6% 13

Ⅰ. 決 算 概 況 融 収 信 建 残 個 投 資 家 の 投 資 慎 重 姿 勢 広 がり 信 買 建 平 残 低 下 融 収 は 前 四 半 期 から 減 少 信 買 建 平 残 と 融 収 市 場 信 買 建 期 末 残 と 当 社 シェア 億 円 / 百 万 円 2,5 2, 信 買 建 平 残 ( 億 円 ) 融 収 ( 百 万 円 ) 2,45 1,748 億 円 6, 5, 市 場 信 買 建 残 当 社 買 建 残 シェア 6.2% 6% 1,5 4, 5% 1, 3, 26,789 2, 4% 5 1, 3% 12Q1 12Q3 13Q1 13Q3 14Q1 14Q3 15Q1 15Q3 15Q4 5Q1 5Q3 6Q1 6Q3 7Q1 7Q3 8Q1 8Q3 9Q1 9Q3 1Q1 1Q3 11Q1 11Q3 12Q1 12Q3 13Q1 13Q3 14Q1 14Q3 15Q1 15Q3 15Q4 当 社 信 買 建 平 残 は 当 社 信 取 引 貸 付 の 次 残 の 単 純 平 均 値 市 場 信 買 建 期 末 残 は 各 四 半 期 最 終 週 の 申 込 ベースの 残 市 場 信 買 建 期 末 残 は 本 取 引 所 グループ 公 表 数 値 当 社 シェアは 市 場 の 申 込 に 対 応 する 約 定 ベースでの 当 社 信 残 で 算 出 14

Ⅰ. 決 算 概 況 投 資 信 託 株 価 下 落 に 伴 う 投 信 時 価 低 下 により 投 信 預 り 残 は 前 四 半 期 減 少 1 25 より 既 存 取 扱 投 信 の 買 付 数 料 の 部 引 下 げと 買 付 数 料 無 料 の 新 規 取 扱 数 を 拡 し 投 信 販 売 額 の 増 加 を 図 る 投 資 信 託 預 り 資 産 残 投 信 販 売 額 と 投 信 関 連 収 益 億 円 公 募 投 信 純 資 産 残 ( 兆 円 : 右 軸 ) 1,589 百 万 円 投 信 関 連 収 益 ( 左 軸 ) 投 信 販 売 額 ( 右 軸 ) 百 万 円 4, 1,5 当 社 投 信 預 り 残 ( 億 円 : 左 軸 ) 4 1, 1兆 円 3 18,653 3, 5 2 29 2, 5 1 1, 3/9 4/3 4/9 5/3 5/9 6/3 6/9 7/3 7/9 8/3 8/9 9/3 9/9 1/3 1/9 11/3 11/9 12/3 12/9 13/3 13/9 14/3 14/9 15/3 15/9 16/3 11Q1 11Q3 12Q1 12Q3 13Q1 13Q3 14Q1 14Q3 15Q1 15Q3 15Q4 公 募 投 信 純 資 産 残 は 投 資 信 託 協 会 公 表 資 料 より 作 成 投 信 関 連 収 益 = 投 信 募 集 数 料 + 投 信 信 託 報 酬 投 信 預 り 残 は 四 半 期 末 の 残 時 価 ベースにて 算 出 MRFは 除 く 投 信 販 売 額 には 外 貨 建 MMF MMF 中 期 国 債 ファンドも 含 む 15

Ⅰ. 決 算 概 況 先 物 オプション 前 四 半 期 に 落 ち 込 んだボラティリティが 回 復 し 先 物 OP 収 益 を 下 え 百 万 円 1, 先 物 オプション 数 料 経 225オプション 数 料 ( 左 軸 ) 億 円 2, 25% 先 物 オプションシェア 9 TOPIX 先 物 等 数 料 ( 左 軸 ) 経 225mini 数 料 ( 左 軸 ) 8 7 経 225 先 物 (レギュラー) 数 料 ( 左 軸 ) 先 物 個 市 場 / ( 右 軸 ) 14,29 15, 2% 16.5% 16.1% 6 5 1, 15% 15.3% 4 385 3 2 5, 1% 経 225 先 物 (レギュラー)シェア 経 225miniシェア 1 経 225オプションシェア 5% 12Q1 12Q3 13Q1 13Q3 14Q1 14Q3 15Q1 15Q3 15Q4 12Q1 12Q3 13Q1 13Q3 14Q1 14Q3 15Q1 15Q3 15Q4 本 取 引 所 グループ 公 表 資 料 より 当 社 算 出 先 物 個 市 場 は 経 225 先 物 (レギュラー)と 経 225miniの 個 委 託 売 買 代 の 合 算 値 シェアは 商 品 毎 の 個 委 託 売 買 代 に 占 める 割 合 16

Ⅰ. 決 算 概 況 外 国 為 替 証 拠 取 引 ( 店 頭 FX 取 引 所 FX) ボラティリティ 回 復 により 当 社 店 頭 FX 収 益 は 四 半 期 ベースで 過 去 最 の 本 年 度 第 2 四 半 期 に 次 ぐ 準 1, 当 社 店 頭 FX 収 益 および 約 定 額 当 社 店 頭 FX 約 定 額 / ( 億 円 : 左 軸 ) 当 社 店 頭 FX 収 益 ( 百 万 円 : 左 軸 ) 店 頭 FX 市 場 約 定 額 / ( 兆 円 : 右 軸 ) 3 4 当 社 くりっく365 収 益 および 約 定 額 当 社 くりっく365 約 定 額 / ( 億 円 : 左 軸 ) 当 社 くりっく365 収 益 ( 百 万 円 : 左 軸 ) くりっく365 市 場 ( 千 枚 / : 右 軸 ) 4 8 24.525 3 3 2 6 472 15 2 191 2 4 1 2 218 5 1 53 3 1 12Q1 12Q3 13Q1 13Q3 14Q1 14Q3 15Q1 15Q3 15Q4 12Q1 12Q3 13Q1 13Q3 14Q1 14Q3 15Q1 15Q3 15Q4 当 社 店 頭 FX 収 益 は 実 態 のネット 収 ( 店 頭 FXの 収 益 からシストレFXのシステム 提 供 先 への 払 数 料 を 控 除 した 額 )で 記 載 しています 融 先 物 取 引 業 協 会 東 京 融 取 引 所 公 表 資 料 より 当 社 作 成 店 頭 FX には シストレFXを 含 みます 17

Ⅱ. 当 期 の 取 り 組 み 当 期 の 主 な 取 り 組 み 当 四 半 期 (215 年 4 216 年 3 )における 主 な 取 り 組 み 1Q 2Q 株 式 25 万 株 の 取 得 ( 分 割 遡 及 後 5 万 株 ) 速 ビッグデータ 処 理 で 急 動 意 銘 柄 が 発 可 能 となる 予 想 売 買 急 増 ランキングをリリース 未 成 年 証 券 総 合 座 の 受 付 開 始 1:2の 割 合 による 株 式 分 割 を 実 施 (7 1 付 ) JPX 経 インデックス4 構 成 銘 柄 への 採 動 画 サイト kabu.studio (カブスタジオ) を 全 リニューアル 東 京 証 券 取 引 所 がリリースした Arrowhead2 にともない 約 定 処 理 を 速 化 NISA 座 の 発 注 基 盤 をRAIDENに 移 株 スクール( 投 資 勉 強 会 )の 沖 縄 開 催 3Q 4Q 現 物 株 式 数 料 改 定 ( 少 額 約 定 額 帯 の 数 料 引 き 下 げ)を 実 施 当 社 初 の 中 間 配 当 を 実 施 スマートフォン 対 応 等 ワンコイン 積 を プレミアム 積 として 全 リニューアル 当 社 イメージキャラクター 稲 垣 吾 郎 さんを 起 した 新 TV-CMのオンエア 開 始 銀 代 理 業 での 住 宅 ローン 取 扱 を 開 始 当 期 からの3ヵ 年 度 の 総 還 元 性 向 の 標 を 平 均 1%とし 株 式 499 万 株 を 取 得 kabu.com Fintech-Lab の 設 およびカンファレンスの 開 催 三 菱 UFJモルガン スタンレー 証 券 株 式 会 社 とソフトウェア 開 発 委 託 契 約 を 締 結 オンライン 融 取 引 専 ウイルス 対 策 ソフト Rapport を 無 料 配 布 証 券 座 数 1 万 座 を 達 成 ( 参 考 )216 年 4 における 主 な 取 り 組 み FintechベンチャーFinatext 社 とビッグデータ 領 域 における 協 業 開 始 18

Ⅱ. 当 期 の 取 り 組 み Fintechの 取 り 組 み APIの 提 供 オープンイノベーションのプラットホームとして 株 式 先 物 オプションに 対 応 した API(Application Programming Interface) 環 境 kabu.com API をサードパー ティのツール 開 発 業 者 様 投 資 助 業 者 様 向 けに 提 供 しております パレスホテル 山 吹 の 間 216 年 3 月 18 日 (kabu.com APIの 概 要 図 ) (kabu.com API 接 続 座 数 推 移 ) ビッグデータ リアルタイム 株 価 予 測 kabuステーション の 最 新 機 能 としての 予 想 売 買 急 増 ランキングは 々 蓄 積 される 全 上 場 銘 柄 の 売 買 データ/ 気 配 情 報 の 速 ビッグデータ 処 理 により 売 買 が 急 増 すると 予 測 される 銘 柄 をいち 早 く 確 認 することができる 機 能 となります AIエンジンの 活 ロボアドバイザーサービス( 導 入 検 討 中 ) 過 去 の 膨 なマーケットデータとお 客 さまのプロ ファイリングデータをもとにAIエンジンが 最 適 なレ コメンデーションを い kabu.com APIによる 注 執 リバランス お 客 様 へのパフォーマンスレ ポート 機 能 等 を 兼 ね 備 えたワンストップ 型 のサービ スの 導 を 検 討 しております 最 近 の 主 な 取 り 組 み kabu.com Fintech-Lab の 設 および カンファレンスの 開 催 kabu.com APIの 最 新 動 向 等 を 発 信 する 専 webサイト 開 設 FintechベンチャーFinatext 社 とビッグ データ 領 域 における 協 業 開 始 19

Ⅱ. 当 期 の 取 り 組 み 株 式 シェア 増 加 の 推 移 株 式 シェアは 今 期 1.4% 本 下 期 1.7% 本 第 4 四 半 期 11.3%となり 年 度 半 期 四 半 期 の 全 てで 過 去 最 を 更 新 当 社 株 式 シェアの 四 半 期 推 移 (25Q1 215Q4) 12% 11% 市 場 株 式 個 委 託 売 買 代 / ( 右 軸 ) 株 式 シェア( 左 軸 ) 11.3% 億 円 2, 15/9 東 証 アローヘッド2 稼 動 1% 9% 14/11 新 発 注 基 盤 RAIDEN 全 稼 動 15, 15/11 現 物 株 式 数 料 改 定 8% 7% 1/1 東 証 アローヘッド 稼 動 14/4 新 TVCM 放 映 14/6 Kabuステ 実 質 無 料 1, 6% 14/1 NISA 開 始 5, 5% 4% 6/1 Meネット 証 券 との 合 併 13/1 信 証 拠 規 制 緩 和 5Q1 5Q2 5Q3 5Q4 6Q1 6Q2 6Q3 6Q4 7Q1 7Q2 7Q3 7Q4 8Q1 8Q2 8Q3 8Q4 9Q1 9Q2 9Q3 9Q4 1Q1 1Q2 1Q3 1Q4 11Q1 11Q2 11Q3 11Q4 12Q1 12Q2 12Q3 12Q4 13Q1 13Q2 13Q3 13Q4 14Q1 14Q2 14Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 当 社 株 式 には 上 場 投 資 信 託 (ETF) 不 動 産 投 資 信 託 証 券 (REIT)を 含 む 2

Ⅱ. 当 期 の 取 り 組 み 株 式 シェア 増 加 の 推 移 現 物 信 株 式 現 物 シェア7.2% 信 シェア13.5%はいずれも 過 去 最 継 続 的 に 上 昇 基 調 の 当 社 株 式 シェアは 25Q1 で2 倍 超 当 社 の 現 物 シェア 信 シェアの 次 推 移 (25Q1 215Q4) ネット 証 券 5 社 株 式 シェア 次 推 移 ( 25Q1を1とした 場 合 ) 13% 現 物 シェア 信 用 シェア 13.5% 21 カブドットコム 松 井 SBI 楽 天 マネックス 211 11% 19 17 9% 15 7% 7.2% 13 11 5% 9 7 3% 5 5Q1 5Q3 6Q1 6Q3 7Q1 7Q3 8Q1 8Q3 9Q1 9Q3 1Q1 1Q3 11Q1 11Q3 12Q1 12Q3 13Q1 13Q3 14Q1 14Q3 15Q1 15Q3 15Q4 5Q1 5Q3 6Q1 6Q3 7Q1 7Q3 8Q1 8Q3 9Q1 9Q3 1Q1 1Q3 11Q1 11Q3 12Q1 12Q3 13Q1 13Q3 14Q1 14Q3 15Q1 15Q3 15Q4 株 式 には 上 場 投 資 信 託 (ETF) 不 動 産 投 資 信 託 証 券 (REIT)を 含 む 当 社 および 各 社 シェアは 本 取 引 所 グループ 公 表 資 料 および 各 社 HP 公 表 資 料 より 当 社 算 出 21

Ⅱ. 当 期 の 取 り 組 み NISA( 少 額 投 資 課 税 制 度 )の 下 の 状 況 216 年 3 末 のNISA 座 開 設 数 は122,373 座 株 価 下 落 に 伴 い2 末 時 点 の 株 式 損 益 ( 実 現 損 益 + 評 価 損 益 )は 時 的 にマイナスに 転 じる NISA 座 の 状 況 (216 年 3 末 時 点 ) NISA 座 :122,373 座 ( 前 年 同 期 +23.4%) 稼 働 顧 客 数 : 38,346 座 ( 前 年 同 期 +12.9%) 稼 働 率 : 31.3%( 前 年 同 期 - 3.1%pt) 平 均 投 資 額 : 52.3 万 円 ( 前 年 同 期 + 4.9%) NISA 座 損 益 推 移 ( 実 現 損 益 + 評 価 損 益 ) 株 式 投 信 日 経 平 均 22, 円 稼 動 顧 客 数 は 216 年 に1 円 でもNISA 座 で 買 付 をおこなった 座 数 気 銘 柄 (NISA 残 ランキング:216 年 3 末 時 点 ) 順 位 株 式 投 信 6 百 万 円 1 みずほFG ワールド リート オープン 2 MUFG 好 配 当 グローバルREITプレミアムファンド 17, 3 三 井 物 産 emaxis バランス(8 資 産 均 等 型 ) 2 4 トヨタ 損 保 ジャパン グローバルREIT 5 キャノン 本 株 アルファ カルテット 6 イオン グローバル ヘルスケア&バイオ ファンド 7 武 薬 品 ニッセイ 経 225インデックス 8 ANA ラサール グローバルREIT 9 本 郵 政 SMTグローバル 株 式 インデックス 1 住 友 商 事 インデックスファンド225 2 14/1 14/4 14/7 14/1 15/1 15/4 15/7 15/1 16/1 16/3 12, 実 現 損 益 + 評 価 損 益 は 株 式 および 投 信 の {( 各 末 までの 売 却 累 計 額 ) +( 各 末 時 点 での 時 価 評 価 額 )}-( 各 末 までの 買 付 累 計 額 ) で 計 算 22

Ⅱ. 当 期 の 取 り 組 み 信 評 価 損 益 率 1% 当 社 信 買 建 評 価 損 益 率 は213 年 1 以 来 市 場 を 上 回 り 3 末 週 の 信 評 価 損 益 率 ( 買 残 )の 市 場 合 計 との 格 差 は3.6% 当 社 信 評 価 損 益 率 と 市 場 評 価 損 益 率 ( 買 のみ) % 1% -7.3% -1.9% 2% 3% 当 社 評 価 損 益 率 ( 買 残 ) 市 場 評 価 損 益 率 ( 買 残 ) 2% 当 社 信 評 価 損 益 率 と 市 場 評 価 損 益 率 ( 売 のみ) 1% % 1% 1.8% -2.5% 2% 3% 4% 当 社 評 価 損 益 率 ( 売 残 ) 市 場 評 価 損 益 率 ( 売 残 ) 市 場 評 価 損 益 率 は 本 取 引 所 グループ 公 表 資 料 より 当 社 算 出 市 場 当 社 ともに 各 週 最 終 営 業 の 信 評 価 損 益 率 を 表 している 信 評 価 損 益 率 は 評 価 損 益 率 = 評 価 損 益 信 建 残 にて 算 出 23

Ⅲ. 経 営 標 経 営 理 念 経 営 針 経 営 理 念 顧 客 投 資 成 績 重 視 の 経 営 個 投 資 家 へ リスク 管 理 追 求 型 というコンセプトのもとに 利 便 性 と 安 定 性 を 徹 底 的 に 追 求 した 独 サービスを 提 供 するとともに 啓 蒙 を 図 り 新 しい 投 資 スタイル を 提 供 する 経 営 基 本 針 MUFG 各 社 との 提 携 により 圧 倒 的 なグループ 顧 客 基 盤 へのアプローチや 商 品 サー ビスを 拡 充 グループ を 活 かした 発 展 を 指 す 主 サービスに 経 営 資 源 を 集 中 的 に 投 下 し 取 引 サービスはもとより 付 随 サービスに おいても 差 別 優 位 性 を 発 揮 充 実 したサービスにより 確 固 たるブランドを 構 築 する 顧 客 満 度 コンプライアンスを 含 む 全 ての 事 項 を 指 数 化 客 観 的 に 評 価 できる 内 部 管 理 システムを 構 築 し 常 に 業 務 改 善 に 努 める 徹 底 的 な 社 員 教 育 評 価 モデルの 導 により 材 資 源 の 効 果 を 極 化 する 経 営 をお こなう 営 業 サービスや 管 理 ノウハウを IT 技 術 の 駆 使 によりシステム 的 に 実 現 するととも に ネット 専 業 ならではのITを 駆 使 した 新 ビジネスを 展 開 する 24

Ⅲ. 経 営 標 経 営 標 と 株 主 還 元 針 経 営 標 の 基 本 的 な 考 え 資 本 に 対 する 利 益 率 の 向 上 と 積 極 的 な 株 主 還 元 を 企 業 価 値 最 化 の 基 盤 に 位 置 づけ ROE( 資 本 当 期 純 利 益 率 ) 標 と 株 主 還 元 針 利 益 率 指 標 としてROEを 採 ROE2%を 経 営 標 当 期 のROEは17.7% 株 主 還 元 は 総 還 元 性 向 を 重 視 当 期 からの3ヵ 年 度 で 平 均 1%を 標 配 当 は 配 当 性 向 5%かつDOE4% を 下 限 株 式 取 得 は 機 動 的 に 実 施 当 期 株 主 還 元 の 実 績 今 期 の 総 還 元 性 向 は99.5%( 配 当 性 向 51.4%) Q1 及 びQ4に 合 計 999 万 株 ( 株 式 を 除 く 発 済 株 式 総 数 の2.9%)/38.9 億 円 の 株 式 の 取 得 投 資 家 層 の 層 の 拡 を 図 るため 7 1 付 で 1:2の 割 合 による 株 式 分 割 を 実 施 当 社 初 となる 中 間 配 当 (1 株 あたり 配 当 6 円 中 間 配 当 性 向 41%)を 実 施 3 31 に1,349 万 株 ( 株 式 を 除 く 消 却 前 発 済 株 式 総 数 の4.%)の 株 式 を 消 却 期 末 配 当 は6. 円 を 予 定 年 間 配 当 12. 円 は 記 念 配 含 む 前 期 11.5 円 から 増 配 8 JPX 経 インデックス4 構 成 銘 柄 への 当 社 採 25

Ⅲ. 経 営 標 当 社 を 取 り 巻 く 経 営 環 境 ネットリテール 営 業 戦 略 ク ルーフ 協 働 システム 活 システム IT MUFGク ルーフ 信 フ ラント SNS 動 画 TV 電 話 主 要 ネット 証 券 唯 の 社 開 発 速 機 能 取 引 を 実 現 決 済 インフラ 等 とのシームレスな 接 続 事 業 コアを 保 有 低 コストでの 運 営 世 界 有 数 の 融 ク ルーフ 団 塊 世 代 の 優 良 顧 客 を 保 有 MUFGのフ ラント 安 感 信 背 景 に 格 付 強 固 な 財 務 融 体 課 税 へ スマホ タフ レット 端 末 の 発 達 強 固 なビジネス 基 盤 を 構 築 し お 客 さま 株 主 さまに 利 益 を 還 元 ジュニア NISA 導 ネット 通 信 環 境 の 向 上 FinTech 融 資 本 市 場 の 情 報 処 理 産 業 化 JPXシステム (アローヘット J-GATE) 社 会 インフラ マイナンハ ー 制 度 規 制 緩 和 制 度 変 更 貯 蓄 から 投 資 へ レギュレー ション 個 の 融 リテラシー 向 上 団 塊 世 代 への 融 資 産 移 転 アヘ ノミクス 26

Ⅲ. 経 営 標 経 営 戦 略 MUFGグループ の 活 カブドットコムは ネットリテール 業 務 に 経 営 資 源 を 集 中 ITを 駆 使 したネットワーク 型 ビジネスでグループ 各 社 と 協 働 システム 融 商 品 仲 介 <システム 連 携 > システム 基 盤 のMUFGグループ 各 社 への 提 供 < 銀 証 連 携 > 三 菱 東 京 UFJ 銀 3,7 万 座 じぶん 銀 213 万 座 へアクセス <グループ 連 携 > 三 菱 UFJニコス をはじめ MUFG 親 密 地 銀 などとも 連 携 IPO/PO 外 債 TOB 復 代 理 投 信 /ETF 店 頭 FX ASP 提 供 銀 代 理 業 < 商 品 連 携 > 三 菱 UFJモルガン スタンレー 証 券 との 包 括 販 売 提 携 <サービス 連 携 > 三 菱 UFJモルガン スタンレー 証 券 と 協 働 < 商 品 連 携 > 三 菱 UFJ 国 際 投 信 と 協 働 販 売 数 料 無 料 スキーム 拡 充 <インフラ 提 供 > じぶん 銀 にFXプラットフォーム 提 供 < 証 銀 連 携 > BTMUカブドットコム 店 住 宅 ローン 利 優 遇 出 時 間 延 27

Ⅲ. 経 営 標 新 たな 収 益 基 盤 の 構 築 システム 提 供 MUFGグループ 内 外 の 融 機 関 等 へのシステム 提 供 新 収 益 基 盤 の 構 築 既 存 収 益 基 盤 の 強 化 基 盤 システムの 提 供 およびシステム 開 発 の 受 託 発 注 基 盤 システムRAIDEN 等 の 提 供 BtoBtoC 戦 略 の 推 進 ASP/ 証 券 仲 介 による 外 部 へのシステム 提 供 当 社 システム 基 盤 と 接 続 可 能 な kabu.comapi の 提 供 充 実 した 商 品 ラインアップ 差 別 優 位 性 サービス 現 物 取 引 フリー ETF 商 品 プチ 株 株 式 IPO PO 信 取 引 TOB 投 信 FX 先 物 OP 債 券 外 貨 建 MMF CFD サービス 動 売 買 逆 指 値 ± 指 値 W 指 値 リスク 管 理 Uターン 注 リレー 注 etc. SLA(サービス 品 質 保 証 制 度 ) 資 産 管 理 1 秒 保 障 貸 株 NISA 28

Ⅲ. 経 営 標 新 たな 収 益 基 盤 の 構 築 事 例 三 菱 UFJモルガン スタンレー 証 券 とのソフトウェア 開 発 委 託 契 約 の 締 結 契 約 内 容 決 算 への 影 響 株 式 取 引 等 における 当 社 ソフトウェア 利 の 許 諾 利 するにあたって 必 要 となるソフトウェア 開 発 の 受 託 契 約 額 : 約 29 億 円 収 益 及 び 利 益 計 上 時 期 : 平 成 29 年 1 と 平 成 29 年 6 ( 予 定 ) 契 約 の 的 当 社 システム 基 盤 の 提 供 MUFGグループ 内 における 当 社 経 営 戦 略 29

Ⅳ.その 他 計 数 財 務 情 報 利 益 率 の 推 移 ( 純 営 業 収 益 経 常 利 益 率 ) 純 営 業 収 益 増 加 も 販 管 費 増 加 により 純 営 業 収 益 経 常 利 益 率 は41%に 減 少 純 営 業 収 益 経 常 利 益 率 ならびに 純 営 業 収 益 経 常 利 益 純 営 業 収 益 ( 左 軸 ) 経 常 利 益 ( 左 軸 ) 純 営 業 収 益 経 常 利 益 率 ( 右 軸 ) ネット 証 券 5 社 純 営 業 収 益 経 常 利 益 率 の 推 移 カフ ト ットコム 証 券 松 井 証 券 SBI 証 券 楽 天 証 券 マネックスク ルーフ 7, 百 万 円 7% 9% 6, 5,324 6% 8% 7% 5, 5% 6% 4, 3, 2, 4% 41% 3% 2,168 2% 5% 4% 3% 41% 2% 1, 1% 1% 12Q1 12Q3 13Q1 13Q3 14Q1 14Q3 15Q1 15Q3 15Q4 % % 12Q1 12Q3 13Q1 13Q3 14Q1 14Q3 15Q1 15Q3 15Q4 各 社 公 表 資 料 より 当 社 算 出 マネックスグループは 便 宜 的 にIFRSでの 融 費 控 除 後 営 業 収 益 営 業 利 益 相 当 額 で 算 出 しています 会 計 基 準 が 異 なるため 当 社 および 他 社 の 利 益 率 と 単 純 較 できるものではありませんのでご 注 意 ください 3

Ⅳ.その 他 計 数 財 務 情 報 コストカバー 率 ( 受 数 料 ベース) コストカバー 率 は 受 数 料 販 管 費 は92%を 維 持 システム 関 連 費 が 抑 制 され 受 数 料 システム 関 連 費 は297%に 上 昇 コストカバー 率 ( 受 数 料 販 管 費 ) コストカバー 率 ( 受 数 料 システム 関 連 費 ) 1% 3% カブドットコム 証 券 松 井 証 券 9% カブドットコム 証 券 松 井 証 券 25% SBI 証 券 楽 天 証 券 マネックスグループ 8% 7% SBI 証 券 楽 天 証 券 マネックスグループ 2% 6% 5% 15% 4% 1% 92% 3% 297% 2% 5% 12Q1 12Q3 13Q1 13Q3 14Q1 14Q3 15Q1 15Q3 15Q4 1% 12Q1 12Q3 13Q1 13Q3 14Q1 14Q3 15Q1 15Q3 15Q4 各 社 公 表 資 料 より 当 社 算 出 マネックスグループはIFRSでの 決 算 数 値 を いて 算 出 しています システム 関 連 費 = 不 動 産 関 係 費 + 事 務 費 + 減 価 償 却 費 31

Ⅳ.その 他 計 数 財 務 情 報 座 数 当 期 末 の 証 券 座 数 は1,2,268 座 となり 1 万 座 を 達 成 証 券 座 数 ( 左 軸 ) 信 座 数 ( 右 軸 ) 先 物 オプション 座 数 ( 右 軸 ) 店 頭 FX 座 数 ( 右 軸 ) 1,, 座 11, 座 9, 7, 8, 7, 213 年 度 214 年 度 215 年 度 Q1 末 Q2 末 Q3 末 Q4 末 Q1 末 Q2 末 Q3 末 Q4 末 Q1 末 Q2 末 Q3 末 Q4 末 証 券 座 数 829,785 842,585 855,298 869,44 879,762 891,95 95,39 92,998 934,662 956,224 986,89 1,2,268 新 規 獲 得 座 数 2,663 13,761 13,699 15,2 11,84 12,412 15,314 16,732 14,83 22,734 31,878 16,439 うち 仲 介 新 規 獲 得 座 数 2,348 1,492 961 1,131 889 738 774 1,21 962 2,426 2,457 1,13 信 座 数 92,615 95,34 97,166 1,85 13,741 16,991 19,955 113,528 116,433 119,852 123,649 127,29 先 物 オプション 座 数 4,388 41,265 42,25 43,294 44,67 44,821 45,959 47,66 48,4 49,358 5,696 51,371 店 頭 FX 座 数 54,527 57,284 59,594 62,32 64,126 66,151 69,161 72,153 74,723 77,839 81,273 82,979 3, ( 参 考 ) 抹 消 座 数 947 961 986 1,256 1,122 1,79 1,19 1,124 1,166 1,172 1,212 1,61 32

Ⅳ.その 他 計 数 財 務 情 報 預 り 資 産 経 平 均 は 前 四 半 期 12%となるも 株 式 預 り 資 産 4% 投 信 預 り 資 産 4%に とどまる 25, 億 円 2, 株 式 投 信 預 り その 他 経 平 均 株 価 ( 円 ) 16,758 2, 円 15, 15, 1, 1, 5, 5, ( 単 位 : 億 円 ) 213 年 度 214 年 度 215 年 度 Q1 末 Q2 末 Q3 末 Q4 末 Q1 末 Q2 末 Q3 末 Q4 末 Q1 末 Q2 末 Q3 末 Q4 末 ( 率 ) 前 Q 株 式 1,826 11,534 11,589 11,652 12,29 12,374 12,628 13,541 13,854 12,973 13,755 13,234 69% -4% 投 信 1,265 1,321 1,335 1,376 1,455 1,529 1,677 1,739 1,727 1,597 1,659 1,589 8% -4% 預 り その 他 3,871 4,111 4,838 3,85 4,49 4,579 5,68 4,985 5,855 4,79 5,39 4,383 23% -13% 合 計 15,963 16,966 17,762 16,878 17,974 18,482 19,372 2,266 21,437 19,28 2,454 19,26 1% -6% 参 考 : 経 平 均 株 価 終 値 ( 円 ) 13,677 14,455 16,291 14,827 15,162 16,173 17,45 19,26 2,235 17,388 19,33 16,758-12% 預 り 資 産 は 時 価 評 価 ベース 33

Ⅳ.その 他 計 数 財 務 情 報 株 券 差 引 庫 額 ネット6 社 からは 全 て 庫 超 に 転 じ 庫 超 過 額 合 計 66 億 円 は 過 去 最 ( 単 位 : 百 万 円 ) 213 年 度 214 年 度 215 年 度 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 A 証 券 233 84 63 168 17 44 396 8 194-117 94 273 B 証 券 83 415-721 -2 46-47 2,285-3 3,548-2,194 167 1,294 C 証 券 211 135 726-49 199 94-12 -754-49 -2,46-26 666 D 証 券 239 129 145 182 31 57 491 242 358 6 177 296 ネット 4 社 計 1,487 765 214 28 565-211 3,16-84 3,691-4,765 232 2,529 新 興 ネット2 社 計 376 635 131 1,45 1,53 1,95 685 1,436 1,287 2,181 1,33 4,145 ネット6 社 計 1 1,864 1,4 345 1,686 1,619 884 3,845 632 4,978-2,584 1,265 6,675 X 証 券 1,155 1,463 1,116 1,371 692 1,316 76 691 1,141 839 783 387 Y 証 券 399 66-6 25 253-332 823 298 97 725 98-46 Z 証 券 856 728 1,435 1,1 1,564 548 55 7 1,26 597 7 2,741 対 3 社 計 2 2,411 2,258 2,545 2,623 2,51 1,532 2,133 1,692 2,499 2,161 952 3,81 その 他 証 券 信 託 銀 3 5,435 4,856 6,846 4,796 3,824 3,62 4,738 4,476 5,58 3,292 953-2,39 振 替 差 引 庫 額 1+2+3 9,71 8,515 9,738 9,16 7,954 6,19 1,716 6,798 12,987 2,869 3,171 7,718 株 式 差 引 庫 額 は 他 社 から 当 社 への 庫 額 - 当 社 から 他 社 への 出 庫 額 にて 算 出 庫 額 出 庫 額 は 当 社 出 庫 管 理 データを 使 し 当 社 出 庫 処 理 の 末 時 点 の 時 価 にて 換 算 34

Ⅳ.その 他 計 数 財 務 情 報 年 代 別 株 式 取 引 の 状 況 団 塊 世 代 の 取 り 込 み 退 職 相 続 などに 伴 い 今 後 は 投 資 /PCリテラシーが い 団 塊 世 代 のオンライン 取 引 の 活 発 化 が 期 待 できる 外 部 環 境 に 当 社 の 団 塊 世 代 前 後 (5 代 6 代 )の 取 引 シェアは シニア 割 引 などのマーケティング 施 策 やMUFGブランドなどにより 他 社 に べて め 退 職 相 続 等 により 対 証 券 等 に 滞 留 する 融 資 産 が 団 塊 世 代 に 移 転 されると 期 待 年 代 別 インターネット 株 式 取 引 額 当 社 (216 年 1 3 ) ( 参 考 ) 本 証 券 業 協 会 集 計 (215 年 4 215 年 9 ) 現 物 取 引 5 6 才 代 取 引 率 51.1% 信 取 引 27.6% 15.6% 1.6% 12.6% 23.5% 19.1% 3 才 未 満 3 才 代 4 才 代 5 才 代 6 才 代 7 才 以 上 現 物 取 引 5 6 才 代 取 引 率 46.5% 信 取 引 27.3% 16.8% 2.4% 14.8% 19.2% 19.6% 3 才 未 満 3 才 代 4 才 代 5 才 代 6 才 代 7 才 以 上 5 6 才 代 取 引 率 45.1% 5 6 才 代 取 引 率 35.1% 19.6% 7.% 1.% 19.6% 16.8% 8.2% 2.3% 25.3% 25.5% 27.3% 18.3% 29.1% 本 証 券 業 協 会 公 表 資 料 より 35

Ⅳ.その 他 計 数 財 務 情 報 システム 関 連 の 開 システム 効 率 性 2 円 15 1 5 1 約 定 あたりシステム 費 システム 費 / 販 管 費 率 システム 費 / 受 数 料 率 21% 19% 56 3% 2% 1% % 12Q1 12Q3 13Q1 13Q3 14Q1 14Q3 15Q1 15Q315Q4 主 な 設 備 基 盤 整 備 サービス 増 強 1/3( ) 2/27( ) 3/19( ) 1/3( ) 3/19( ) 3/19( ) 3/3( ) (216 年 1 3 ) 設 備 増 強 基 盤 整 備 サービス 増 強 の 詳 細 発 注 基 盤 RAIDEN の 安 定 化 を める 対 応 を 実 施 しまし た 今 後 も 毎 1 回 定 期 的 にシステム 安 定 性 の 向 上 に 向 けた 対 応 を 実 施 してまいります セキュリティ 強 化 安 定 性 向 上 を 的 とし Webサー バ メールサーバ ネットワーク 機 器 を 最 新 版 に 更 新 しました あわせて 部 電 源 装 置 を 増 強 し 堅 牢 性 を めました 勘 定 系 データベースサーバの 増 強 をおこない 分 な キャパシティを 確 保 いたしました オンライン 融 取 引 専 ウイルス 対 策 ソフト IBM Security Trusteer Rapport の 無 料 配 布 を 開 始 い たしました ウイルスからお 客 様 のPCを 保 護 し より 安 全 にご 利 いただけます 主 なシステム 障 害 (216 年 1 3 ) 内 容 影 響 範 囲 原 因 と 対 処 1/2( ) 1 以 降 に 発 された 取 引 残 報 告 書 において 外 貨 建 MMF MMF 中 期 国 債 ファンドの 保 有 残 が 表 されない 事 象 が 発 いたしました 21 座 取 引 残 報 告 書 に 表 するプログラムの 不 備 によるものです プログラムを 同 に 修 正 するとともに 管 理 態 勢 の 強 化 を 図 り 再 発 防 に 努 めます 2/1( ) 特 定 座 損 益 画 において 部 商 品 の 配 当 分 配 明 細 が216 年 1 以 降 表 されておりませ んでした 1,688 座 215 年 12 に 実 施 した 融 体 課 税 への 対 応 におけるプロ グラム 不 備 によるものです プログラムの 修 正 を 実 施 し 再 発 防 に 努 めます 上 記 は 主 要 なシステム 障 害 を 掲 載 しています 36

Ⅳ.その 他 計 数 財 務 情 報 お 客 様 サポートセンター 関 連 の 開 お 客 様 サポートセンターのご 利 状 況 1 8 6 4 2 72,882 応 答 数 放 棄 呼 放 棄 呼 率 4.6% 3443 62,588 7,685 2.1% 5.3% 83,74 5.2% 3,279 3,443 1,379 76,616 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 9.8% 3,948 12.% 1.% 8.% 6.% 4.% 2.%.% 今 四 半 期 電 数 は 前 期 と べて8.5% 減 少 しましたが 放 棄 呼 率 は 上 昇 してしまいました 原 因 といたしまして 1 から 開 始 したマイナ ンバー 制 度 およびその 登 録 続 きに 関 するお 問 合 せを 数 多 くいた だき 続 き 状 況 の 確 認 などで 対 応 に 時 間 かかったことが 挙 げられ ます お 待 たせしてしまい 変 申 し 訳 ございません 3 分 でわかる! 動 画 シリーズ 商 品 の 特 やおすすめ 取 引 テクニックを 約 3 分 の 動 画 でわかりやすくご 案 内 してい ます 当 四 半 期 におけるご 要 望 の 実 現 化 投 資 信 託 の 取 扱 いを 拡 充 してほしい 216 年 2 に 新 たにファンド12 本 の 取 扱 いを 開 始 しました ま た 1 25 ( )から 既 存 取 扱 ファンド68 本 の 買 付 数 料 の 引 き 下 げを 実 施 しております 今 後 もお 客 さまの 多 様 な 投 資 ニーズに 対 応 できるよう 投 資 信 託 の 取 扱 いを 拡 してまいります 電 の 待 ち 時 間 を 短 縮 してほしい マイナンバーに 関 するお 問 合 せはピークを 超 え 3 の 待 ち 時 間 平 均 は2 の1/3 以 下 まで 改 善 しました 引 き 続 き 電 体 制 を 整 え てまいります 当 社 では 国 際 規 格 であるISO91に 基 づき 品 質 マネジメントの PDCAを 徹 底 して 実 しております その 環 として オペレーターがお 客 さまよりいただきました ご 意 ご 要 望 は 毎 当 社 品 質 管 理 委 員 会 にて 経 営 者 に 報 告 され その 結 果 サービスが 改 善 された 事 項 については サポートセンターリポー ト (http://kabu.com/support/report.asp) で 次 で 開 いたしております また 苦 情 対 応 結 果 の 定 期 的 な 検 証 を うことにより お 客 さまのご 意 をより 実 務 的 に 実 現 できる 環 境 を 整 えております 37

Ⅳ.その 他 計 数 財 務 情 報 知 的 財 産 関 連 の 開 当 社 では 新 技 術 およびそのサービス 名 称 を 特 許 権 商 標 権 として 権 利 化 する ことにより 企 業 の 保 有 する 知 的 資 産 の 価 値 として 蓄 積 し 企 業 価 値 の 向 上 に 結 びつけ るため 知 的 財 産 戦 略 に 積 極 的 に 取 り 組 んでおります 登 録 特 許 の 件 数 はオンライン 証 券 最 多 の16 件 (216 年 3 末 現 在 : 共 同 特 許 含 む) 動 売 買 等 の 注 発 注 システムをはじめ 資 産 管 理 や 融 商 品 仲 介 に 関 連 する 技 術 など 特 許 を 多 数 出 願 中 1 注 発 注 に 関 する 特 許 ( 動 売 買 等 ) 特 許 第 3734168 号 特 許 第 37549 号 特 許 第 387526 号 特 許 第 3966475 号 特 許 第 476512 号 特 許 第 413269 号 特 許 第 442384 号 特 許 第 491591 号 特 許 第 51591 号 動 売 買 ± 指 値 (プラマイさしね )の 処 理 シ ステム 動 売 買 W 指 値 の 利 益 確 定 とロスカット 幅 を 動 設 定 するUターン 注 の 処 理 システム 動 売 買 当 社 の 逆 指 値 注 をはじめとする 動 売 買 を 実 現 するための 発 注 装 置 SLA(サービス 品 質 保 証 制 度 )を 実 現 するための 技 術 動 売 買 ± 指 値 (プラマイさしね )の 部 の 希 望 を 実 現 させるための 技 術 動 売 買 Uターン 注 における 部 の 機 能 を 実 現 させるための 技 術 動 売 買 注 制 限 値 幅 動 値 段 調 整 機 能 を 実 現 させるための 技 術 お 客 さまのお 取 引 におけるリスクヘッジのための 注 に 関 する 技 術 取 引 所 から 別 の 取 引 所 ( 外 国 市 場 PTS 等 )へ の 注 を 引 き 継 ぐ 技 術 特 許 第 515429 号 特 許 第 527448 号 2 資 産 管 理 に 関 する 特 許 ( 動 残 維 持 等 ) 特 許 第 4471375 号 特 許 第 4542444 号 お 客 さまからの 預 り の 残 を 所 定 の 準 に 動 的 に 維 持 する 技 術 お 客 さまからの 保 証 や 証 拠 の 残 を 所 定 の 準 に 動 的 に 維 持 する 技 術 3 融 商 品 仲 介 に 関 する 特 許 ( 三 菱 東 京 UFJ 銀 との 共 同 特 許 ) 特 許 第 3719711 号 特 許 第 3916242 号 4その 他 の 特 許 特 許 第 4562342 号 国 内 取 引 所 と 私 設 市 場 の 最 良 執 をおこなう 技 術 (SOR:スマートオーダールーティング) 株 式 等 の 板 情 報 が 表 された 画 から 注 をおこ なう 技 術 ( 板 発 注 ) 電 話 をかけ 直 すことなく コールセンター 間 の 通 話 を 可 能 にする 中 継 法 の 技 術 オンラインによる 証 券 座 開 設 ならびに 開 設 後 の 動 ログインに 関 する 技 術 通 信 ネットワークを 通 じて 利 者 の 端 末 装 置 に パーソナル 情 報 を 配 信 する 技 術 38

(ディスクレーマー) kabu.comは 積 極 的 な 開 を 続 けております 会 社 情 報 IR 情 報 http://kabu.com/company/ 決 算 財 務 情 報 http://kabu.com/company/disclosure/accounting_line.html 次 情 報 開 ( 委 託 数 料 の 推 移 ) http://kabu.com/company/monthly_disclosure/commission/default.html 次 情 報 開 ( 座 数 売 買 代 等 の 推 移 ) http://kabu.com/company/monthly_disclosure/order/default.html サポートセンターリポート http://kabu.com/support/report/default.html 顧 客 投 資 成 績 http://kabu.com/company/monthly_disclosure/score/default.html システムリポート http://kabu.com/company/monthly_disclosure/system/default.html SLA 精 査 状 況 http://kabu.com/company/monthly_disclosure/sla/default.html 売 買 審 査 状 況 http://kabu.com/company/monthly_disclosure/mktsurvey/default.html コーポレートガバナンス 報 告 書 http://kabu.com/company/profile/governance.html お 取 引 にあたってご 注 意 いただきたい 事 項 各 商 品 等 には 価 格 の 変 動 等 による 損 失 を じるおそれがあります 当 社 ホームページにて 取 引 内 容 リスク 等 の 説 明 内 容 事 項 をご 覧 下 さい 証 券 投 資 は 価 格 変 動 利 の 変 動 為 替 の 変 動 等 により 投 資 元 本 を 割 り 込 む 恐 れがあります 動 売 買 を 含 むすべてのご 注 は 必 ず 約 定 するものではありません お 取 引 の 際 は 論 書 約 款 規 程 集 及 び 契 約 締 結 前 交 付 書 等 をよくお 読 みいただき 商 品 特 性 やリスク 及 びお 取 引 ルール 等 をよくご 理 解 の 上 ご のご 判 断 で 無 理 のない 資 産 運 を ってください 投 資 信 託 の 購 は 基 準 価 額 の 変 動 により 元 本 を 割 り 込 み 損 失 を 被 ることがあります ファンドにより 販 売 数 料 とは 別 に 信 託 報 酬 解 約 数 料 その 他 数 料 等 を 要 する ものがありますが 各 ファンド 別 に 要 件 料 率 等 が 異 なりますので 表 できません お 取 引 に 際 しては 論 書 ( 商 品 毎 ) および 論 書 補 完 書 ( 投 資 信 託 )をよくお 読 み ください 信 取 引 指 数 先 物 取 引 指 数 オプション 取 引 は 保 証 または 証 拠 以 上 のお 取 引 が 可 能 であるため 保 証 または 証 拠 を 超 える きな 損 失 を 被 ることがあります 取 引 期 限 があり 取 引 期 限 を 越 えてのお 取 引 はできません 外 国 為 替 証 拠 取 引 (FX)は 取 引 額 がお 客 さまが 預 託 しなければならない 証 拠 の 額 に べて きい 額 となっており 投 資 額 以 上 の 損 失 が じる 可 能 性 があります 外 国 為 替 証 拠 取 引 は 元 本 や 利 益 を 保 証 するものではなく 為 替 変 動 リスクや 利 変 動 等 のリスクを 伴 います 本 取 引 において 当 社 が 提 する 売 値 と 買 値 の 間 には 差 額 があります 外 国 債 券 の 価 格 は 利 準 の 変 動 により 上 下 するため 償 還 前 に 売 却 する 場 合 には 元 本 損 失 が じることがあります また 発 者 の 経 営 財 務 状 況 の 変 化 及 びそれら に 対 する 外 部 評 価 の 変 化 等 により 損 失 を 被 ることがあります 外 国 債 券 は 為 替 相 場 の 変 動 等 により 元 本 損 失 が じたり 債 券 を 発 する 組 織 ( 発 体 )が 所 属 する 国 や 地 域 取 引 がおこなわれる 通 貨 を 発 している 国 や 地 域 の 政 治 経 済 社 会 情 勢 に きな 影 響 を 受 けたりするおそれがあります 外 国 債 券 を 購 する 場 合 は 委 託 数 料 は かかりませんが 売 買 における 売 付 け 適 為 替 レートと 買 付 け 適 為 替 レートには 差 額 があります 上 記 適 為 替 レートは 債 券 の 起 債 通 貨 によって 異 なり 実 勢 レートに 基 づき 当 社 が 決 定 します お 取 引 に 際 しては 契 約 締 結 前 交 付 書 をよくお 読 みいただき 商 品 特 性 やお 取 引 ルール 等 をよくご 理 解 の 上 ご のご 判 断 で 無 理 のない 資 産 運 を ってください 各 商 品 等 へのご 投 資 には 商 品 毎 に 所 定 の 数 料 等 が 必 要 です 詳 しくは 当 社 の 数 料 ご 案 内 ページ(http://kabu.com/cost) 等 をご 参 照 ください 数 料 には 消 費 税 が 含 まれています 掲 載 情 報 の 最 新 情 報 は 当 社 ホームページ(http://kabu.com/)にてご 確 認 ください ご 投 資 にかかる 数 料 等 およびリスクについてはこちらをご 参 照 ください http://kabu.com/company/pressrelease/info/escapeclause.html 融 商 品 取 引 業 者 登 録 : 関 東 財 務 局 ( 商 ) 第 61 号 / 銀 代 理 業 許 可 : 関 東 財 務 局 ( 銀 代 ) 第 8 号 / 加 協 会 : 本 証 券 業 協 会 融 先 物 取 引 業 協 会 裏 表 紙 39