証 券 コード 2329 東 北 新 社 26/3 末 決 算 説 明 会 26 年 6 月 1 日
概 要 当 社 グループの 事 業 概 況 事 業 セグメントおよび 事 業 戦 略 26/3 全 社 決 算 報 告 決 算 ポイント/ 損 益 計 算 書 ダイジェスト 貸 借 対 照 表 キャッシュフロー 26/3 セグメント 別 決 算 報 告 1 制 作 関 連 事 業 2 映 像 関 連 事 業 (TV 3 衛 星 関 連 事 業 4 物 販 その 他 事 業 (TV 配 給 ライツ) 27/3 通 業 績 予 想 通 業 績 予 想 主 要 セグメント 別 業 績 予 想 資 本 政 策 株 主 還 元 策 1
当 社 グループの 事 業 セグメントとリスク 特 性 5 事 業 部 門 : 制 作 映 像 衛 星 の 主 要 映 像 3 事 業 + 物 販 /その 他 ( 教 育 ) 事 業 売 上 高 の 約 7 割 を 安 定 収 益 事 業 が 占 める 主 要 映 像 3 事 業 制 作 関 連 事 業 映 像 関 連 事 業 衛 星 関 連 事 業 物 販 / 教 育 事 業 成 長 性 変 動 性 : 大 エンタテインメント コンテンツ 成 長 促 進 事 業 映 画 TV 番 組 制 作 アニメ 企 画 製 作 共 同 出 資 ライツビジネス 11% 5% 収 益 強 化 事 業 キャラクター ビジネス 衛 星 BB 放 送 15% 収 益 安 定 化 事 業 TV 配 給 69% CM 制 作 安 定 収 益 事 業 ポスト プロダクション 日 本 語 版 制 作 物 販 その 他 注 )63 通 実 績 売 上 高 ベース ( 部 門 内 間 相 殺 消 去 前 ) 安 定 性 大 変 動 性 : 小 セールス プロモーション (SP) 2
当 社 事 業 の 中 戦 略 と 事 業 ポジションマップ 映 像 制 作 のフルデジタル 化 需 要 の 積 極 的 な 獲 得 とライツビジネス 拡 大 へむけた 基 盤 整 備 主 要 課 題 1 2 3 New Digital メディア デジタルプロダクション 需 要 の 獲 得 CM 制 作 Conventional Analog ホ スト フ ロタ クション 安 定 収 益 源 安 定 収 益 事 業 の 革 新.デジタルプロダクション 需 要 の 積 極 獲 得 収 益 安 定 化 事 業 の 管 理.TV 配 給 事 業 コントロールによる 収 益 化 成 長 促 進 事 業 の 育 成 SP 日 本 語 版 制 作 BtoB TV 配 給. 映 像 ライツビジネスの 再 構 築 と 成 長 促 進 + 衛 星 BB 放 送 エンタテインメント マーチャン コンテンツ タ イシ ンク ヒ シ ネス キャラクター DVD 等 ヒ シ ネス 等 各 事 業 課 題 映 画 / 番 組 企 画 制 作 BtoC Creativity & Technology ライツビジネス TV 配 給 事 業 強 化 安 定 化 コンテンツ 衛 星 BB 放 送 事 業 の 強 化 とさらなる 拡 大 日 本 語 版 制 作 事 業 の 高 収 益 確 保 映 画 / 番 組 企 画 制 作 事 業 の 収 益 性 向 上 3
全 社 決 算 概 要 4
6/3 決 算 & 7/3 業 績 予 想 ダイジェスト 6/3 通 業 績 概 況 連 結 制 作 映 像 衛 星 売 上 高 71 億 円 ( 前 年 同 比 +.9%/ 修 正 予 想 比 +1.3%, 営 業 利 益 52 億 円 ( 前 年 同 比 -13.2%) 経 常 利 益 58 億 円 ( 前 年 同 比 -4.3%/ 修 正 予 想 比 +3.3%) 多 拠 点 化 や クリエイティビティ&トータルコーディネート 力 への 評 価 により CM SPおよびポスプロの 受 注 好 調 前 年 同 を 上 回 る 業 績 を 達 成 ( 前 年 同 比 : 売 上 +7.9%,+28 億 / 営 業 利 益 +1.8%,+6 億 ) TV 配 給 市 場 の 急 激 な 環 境 変 化 により 前 年 同 比 減 収 減 益 ライツ 関 連 はDVD 販 売 増 [ディープブルー] 等 により 好 調 日 本 語 版 制 作 も 堅 調 ( 前 年 同 比 : 売 上 -9.1%,-18 億 / 営 業 利 益 -16 億 ) 多 チャンネル 視 聴 世 帯 は 堅 調 に 拡 大 新 チャンネル ザ シネマ 放 送 開 始 ( 5/12) 前 年 度 大 型 作 品 販 売 の 反 動 で 予 想 通 り 前 年 比 減 収 ながら 機 材 償 却 進 展 により 増 益 達 成 ( 前 年 同 比 : 売 上 -3.5%,-2 億 / 営 業 利 益 +5.5%,+1 億 ) 修 正 予 想 =26/3/24 発 表 通 業 績 予 想 連 結 7/3 通 業 績 予 想 売 上 高 72 億 円 (6/3 比 + 1.5%), 営 業 利 益 6 億 円 (6/3 比 +15.1%) 経 常 利 益 61 億 円 (6/3 比 + 3.6%), 純 利 益 25 億 円 (6/3 比 -11.5%) 制 作 衛 星 部 門 での 堅 調 な 業 績 拡 大 映 像 部 門 の 収 益 改 善 が 寄 与 新 スタジオビル 移 転 費 用 等 の 特 別 損 失 により 純 利 益 は 前 年 同 比 マイナスを 予 想 5
連 結 損 益 計 算 書 ダイジェスト 売 上 高 71 億 円 ( 前 年 同 比 +.9%, 修 正 予 想 比 +1.3%), 営 業 利 益 52 億 円 ( 前 年 同 比 -13.2%) 経 常 利 益 58 億 円 ( 前 年 同 比 -4.3%, 修 正 予 想 比 +3.3%), 純 利 益 28 億 円 ( 前 年 同 比 -1.9%, 修 正 予 想 比 +9.4%) ( 単 位 未 満 切 り 捨 て) 6/3 通 実 績 対 前 年 同 修 正 予 想 比 5/3 通 実 績 ポイント 売 上 高 売 上 原 価 販 管 費 等 営 業 利 益 経 常 利 益 特 別 損 益 -49 純 利 益 71,55 56,741 9,75 5,238 5,887 2,882 +65 65 +.9% +1,215 1,215 +2.2% +186 186 +2.1% 796-13.2% 234 +96 96 +1.3% +1,21 1,21 +1.8% 241 営 業 外 損 益 +649 +533533 +59 59 263-4.3% 351-1.9% -2.6% +186 186 +3.3% +247 247 +9.4% 7,45 55,526 8.888 6,35 +116 6,151-255 3,234 前 年 同 比 +6 億 円 修 正 予 想 比 +9 億 円 販 管 費 等 前 年 同 比 + 1.8 億 ディープ ブルー 広 告 宣 伝 費 増 加 等 によるもの 前 年 同 比 -8 億 円 前 年 同 比 -2.6 億 円 修 正 予 想 比 +1.8 億 円 減 損 会 計 導 入 による 遊 休 資 産 の 減 損 損 失 -4. 億 円 を 計 上 6
連 結 売 上 営 業 利 益 前 年 同 比 増 減 要 因 映 像 セグメントの 前 年 同 比 減 収 (-18 億 円 ) 減 益 (-16 億 円 )が 前 年 同 比 減 益 の 主 要 因 制 作 セグメントは 堅 調 に 推 移 し 前 年 同 比 増 収 増 益 で 進 捗 衛 星 セグメントも 初 予 想 通 り 前 年 同 比 減 収 ながら 増 益 を 確 保 売 上 高 営 業 利 益 5/3 通 実 績 7,45 5/3 通 実 績 6,35 制 作 +2,889 制 作 +632 映 像 -1,861 映 像 -1,627 衛 星 物 販 + 教 育 相 殺 消 去 - + -279 +35-179 衛 星 物 販 + 教 育 相 殺 消 去 - + +123 +38 +37 増 減 計 +65 増 減 計 -796 6/3 通 実 績 71,55 6/3 通 実 績 5,238 ( 単 位 未 満 切 り 捨 て) ( 単 位 未 満 切 り 捨 て) 7
連 結 貸 借 対 照 表 ダイジェスト<26/3/31 現 在 > 総 資 産 1,186 億 円 ( 前 末 比 +56 億 円 ) 現 金 及 び 預 金 +44 億 円 等 映 像 使 用 権 償 却 進 展 し215 億 円 (-28 億 円 ) 総 資 産 25/3 (5/3 末 時 点 ) 112,977 構 成 比 1. 26/3 (6/3 末 時 点 ) 118,652 構 成 比 1. 前 末 比 +5,675 ポイント 流 動 資 産 87,977 77.9 9,775 76.5 +2,797 資 産 現 金 及 び 預 金 27,644 32,57 +4,412 現 金 及 び 預 金 の 増 加 (+44 億 円 ) 受 取 手 形 及 び 売 掛 金 28,825 3,561 +1,736 受 取 手 形 及 び 売 掛 金 増 加 (+17 億 円 ) 映 像 使 用 権 固 定 資 産 投 資 有 価 証 券 24,375 21,572-2,83 映 像 使 用 権 償 却 進 む(-28 億 円 ) 24,999 3,967 22.1 27,877 6,488 23.5 +2,878 +2,52 新 スタジオ 建 設 仮 勘 定 (+5 億 円 )を 含 む 投 資 有 価 証 券 の 増 加 (+25 億 円 ) 負 債 資 負 債 流 動 負 債 固 定 負 債 66,263 59,833 6,43 58.7 67,717 61,839 5,878 57.1 +1,453 +2,5-551 短 借 入 金 (+31 億 ) 本 資 本 資 本 金 資 本 利 益 剰 余 金 等 自 己 株 式 46,713 2,487 45,675 1,421 41.3 5,922 2,487 47,957 66 42.9 +4,28 +2,282 +76 利 益 剰 余 金 の 増 加 (+22 億 ) 8
連 結 キャッシュフロー ダイジェスト<26/3/31 現 在 > 6/3 (6/3 末 時 点 ): 営 業 CF+26 億 円 投 資 CF-19 億 円 財 務 CF+22 億 円 現 金 等 残 高 319 億 円 ( 前 末 276 億 円 +42 億 円 ) 営 業 投 資 財 務 現 金 等 5/3 (4/4~5/3) 6/3 (5/4~6/3) 前 年 同 差 分 調 整 前 純 利 益 5,895 5,397-498 売 上 債 権 減 少 額 ( 増 加 額 ) 2,715 1,481 +1,234 映 像 使 用 権 の 減 少 額 ( 増 加 額 ) 1,94 2,824 +3,918 前 渡 金 の 増 加 額 568 57 +511 たな 卸 資 産 の 減 少 額 ( 増 加 額 ) 133 273-46 仕 入 債 務 の 増 加 額 6,449 192-6,257 前 受 金 の 減 少 額 1,671 855 +816 その 他 197 311-59 小 計 6,626 5,434-1,191 利 息 法 人 税 等 3,54 2,787 +267 CF 計 +3,571 +2,647-924 定 預 金 収 支 1,789 9-1,78 有 価 証 券 売 却 収 入 1-1 有 形 固 定 資 産 収 支 1,816 639 +1,177 投 資 有 価 証 券 収 支 279 1,29-75 その 他 5 266-317 CF 計 245 1,926-1,68 短 借 入 収 支 438 2,65 +3,43 新 株 引 受 権 行 使 株 式 発 行 収 入 1,3-1,3 長 借 入 収 支 278 5-328 自 己 株 式 取 得 55 22-147 CF 計 +365 +2,285 +1,919 首 残 高 24,41 27,637 +3,596 換 算 後 増 加 額 +3,596 +4,269 +673 末 残 高 27,637 31,97 +4,269 映 像 使 用 権 の 減 少 (+28 億 円 ) 5/3 末 繰 り 越 しの 仕 入 れ 債 務 増 加 (+64 億 円 )の 反 動 減 利 息 法 人 税 等 (- 27 億 円 ) 投 資 有 価 証 券 取 得 による 支 出 (-14 億 円 )を 含 む 短 借 入 による 収 入 及 び 短 借 入 金 返 済 による 支 出 (+26 億 円 ) 中 増 減 額 +42 億 円 末 現 金 等 残 高 319 億 円 9
各 セグメント 決 算 概 要 1
連 結 制 作 関 連 事 業 売 上 高 397 億 円 ( 前 年 同 比 +7.9%)/ 営 業 利 益 64 億 円 ( 前 年 同 比 +1.8%) CM/ポスプロ 事 業 を 中 心 に 全 サブセグメントで 増 収 を 達 成 売 上 高 営 業 利 益 サブセグメント 要 因 分 析 : 前 年 同 比 4, 3, 36,189 36,81 39,7 1, 7,5 2% 営 業 利 益 率 15.6% 15.9% 16.3% 15% CM 単 位 百 万 円 売 上 高 5/3 通 実 績 36,81 +1,922 営 業 利 益 5,845 2, 1, +621 +1.7% +2,889 +7.9% 5, 2,5 5,641 5,845 +23 +3.6% 6,477 +632 +1.8% 1% 5% SP ポスプロ 映 画 番 組 企 画 制 作 海 外 相 殺 消 去 増 減 計 + +362 +754 +338 +4-493 +2,889 +632 4 /3 5 /3 6 /3 4 /3 5 /3 6 /3 % 6/3 通 実 績 39,7 6,477 11
連 結 制 作 関 連 事 業 業 績 ポイント CM 制 作 事 業 SP 事 業 多 拠 点 化 の 推 進 による 需 要 獲 得 8 拠 点 体 制 にて 運 営 統 合 型 広 告 プロダクション 体 制 導 入 CM 制 作 とSPの 部 門 統 合 [ 広 告 制 作 事 業 統 合 本 部 ] 広 告 市 場 は 堅 調 な 推 移 多 拠 点 体 制 と 人 材 育 成 若 手 登 用 が 功 を 奏 し 増 収 増 益 SP 領 域 も ネット 関 連 業 務 の 受 注 好 調 に 加 え CMとの 統 合 効 果 があらわれ 業 績 好 転 前 年 同 比 増 収 増 益 を 達 成 ポストプロダクション 事 業 統 合 的 デジタル 映 像 プロダクション 需 要 の 獲 得 最 先 端 テクノロジーの 積 極 取 り 入 れによるデジタルプロダクションノウハウの 蓄 積 をすすめ HD 撮 影 ~ 編 集 ~CGIに 至 るまでのトータルコーディネート 営 業 を 強 化 する HD 収 録 業 務 やCGIの 受 注 堅 調 ワンストップ トータルサービス 提 供 ニーズを 取 り 込 み CM/ 番 組 関 連 受 注 好 調 に 加 え 映 画 制 作 等 の 大 型 映 像 制 作 の 分 野 へと 拡 大 12
連 結 映 像 関 連 事 業 映 像 関 連 事 業 トータルは 売 上 高 186 億 円 営 業 利 益 -17 億 円 TV 配 給 事 業 : 前 年 同 比 -2 億 円 と 大 きな 減 収 減 益 要 因 前 年 同 比 ライツ 関 連 事 業 :+3 億 円 / 日 本 語 版 制 作 他 +1.8 億 円 の 寄 与 と 堅 調 な 推 移 売 上 高 営 業 利 益 サブセグメント 要 因 分 析 : 前 年 同 比 25, 2, 15, 1, 18,567 2,478 18,617 1,861-9.1% -5-1, -565 +399-3.% -165 -.8% 1,627 % -5% 単 位 百 万 円 TV 配 給 ライツ 関 連 日 本 語 版 制 作 他 5/3 通 実 績 - 売 上 高 + 2,478-2,96 +345 +18 営 業 利 益 -165 5, +1,91 +1.3% -1,5-1,793 相 殺 消 去 増 減 計 -291-1,861-1,627 4 /3 5 /3 6 /3-2, 4 /3 5 /3-9.6% 6 /3-1% 6/3 通 実 績 18,617-1,793 13
連 結 映 像 関 連 事 業 (TV 配 給 ) 売 上 高 118 億 円 ( 前 年 同 比 -2 億 円 )/ 営 業 利 益 -29 億 円 ( 前 年 同 比 -16 億 円 ) 数 字 はセグメント 内 消 去 前 16, 14, 12, 1, 12,62 売 上 高 13,922 11,826-5 -1, -1,5-1,717 営 業 利 益 +426-1,291-9.3% 1,635 % -5% -1% [ 参 考 ] 入 荷 & 償 却 : 主 要 作 品 一 覧 6/3 7/3 ( 見 込 ) ハリー ポッターと アズカバンの 囚 人 オーシャンズ12 シュレック2 他 入 荷 パイレーツ オブ カリビアン マダガスカル 宇 宙 戦 争 他 8, 6, 4, 2, 4 /3 +1,32 +1.3% 2,96-15.1% 5 /3 6 /3-13.6% -2, -2,5-3, -3,5 4 /3 5 /3-2,926-25% -24.7% 6 /3-15% -2% -3% ハリー ポッターと 秘 密 の 部 屋 マトリックス リローデッド マイノリティ リポート シュレック デスパレートな 妻 たち(YR1) 他 償 却 ラストサムライ タイムマシン デスパレートな 妻 たち(YR2) シャンハイ ナイト ティアーズ オブ ザ サン 他 14
連 結 TV 配 給 事 業 業 績 ポイント TV 局 の 編 成 費 圧 縮 傾 向 に 加 え 大 きな 業 界 環 境 の 変 動 により 新 規 契 約 抑 制 の 影 響 うける 受 信 料 不 払 長 化 やネット 企 業 によるTOB 等 の 事 件 の 影 響 等 により 各 TV 局 は 末 の 新 規 契 約 を 抑 制 当 面 既 存 の 洋 画 作 品 を 活 用 し 在 庫 圧 縮 をはかっている CS 局 向 け 販 売 は 契 約 者 の 順 調 な 伸 長 や 新 規 局 の 開 設 新 規 取 引 の 拡 大 など 堅 調 に 拡 大 VODむけ 販 売 は ネット 映 像 サービス 市 場 導 入 をむかえ 成 長 を 開 始 映 像 使 用 権 残 高 推 移 & 予 想 CS VOD 関 連 販 売 額 推 移 & 予 想 3/33/3 末 4/34/3 末 5/35/3 末 残 高 償 却 額 入 荷 額 6/3 末 残 高 7/3 末 予 想 映 像 使 用 権 残 高 236 億 円 232 億 円 243 億 円 156 億 円 (-) 128 億 円 (+) 215 億 円 約 193 億 円 -4 億 円 +11 億 円 -28 億 円 -22 億 円 3, 2,5 2, 1,5 1, 5 216 2 VODむけ 販 売 57 23 2,199 2,455 1,352 1,7 CS BS 局 むけ 販 売 4/3 5/3 6/3 7/3 予 想 15
連 結 映 像 関 連 事 業 (ライツ ライツビジネス) 3,5 売 上 高 32 億 円 ( 前 年 同 比 +11.8%)/ 営 業 利 益 1.4 億 円 ( 前 年 同 比 +.6 億 /+82.4%) 売 上 規 模 は 経 年 的 に 拡 大 ディープ ブルー DVDヒットが 収 益 に 貢 献 する 一 方 アニメやシリーズ 作 品 の 先 行 償 却 は 増 加 中 主 要 トピックス 売 上 高 35 321 営 業 利 益 15% 数 字 はセグメント 内 消 去 前 3, 3,281 3 14.1% 5/4~ 5/9 : 創 聖 のアクエリオン TV 放 送 [TX 系 ] 2,5 2, 1,5 1, 5 2,269 4 /3 2,935 +666 +29.4% 5 /3 +345 +11.8% 6 /3 25 2 15 1 5 81 2.8% 239 +67-74.5% +82.4% 4 /3 5 /3 148 4.5% 6 /3 1% 5% % 5/7~ : ディープブルー DVD 発 売 / 累 計 35 万 枚 を 超 える 販 売 を 達 成 5/1~ 6/3 : 牙 狼 <GARO> TV 放 送 [TX 系 ] 5/1 : 松 竹 芸 能 と 商 品 化 権 の 独 占 代 理 店 契 約 締 結 5/11 :TFC 版 権 保 有 アニメのHDリマスター 化 開 始 6/1 : 共 同 製 作 ハツカレ BB 配 信 開 始 16
連 結 ライツ 関 連 事 業 他 業 績 ポイント ライツ 関 連 事 業 DVD 発 売 ディープ ブルー DVDは 販 売 枚 数 35 万 のヒット 前 年 比 増 収 増 益 に 大 きく 貢 献 マーチャンダイジング 事 業 宇 宙 戦 艦 ヤマト 版 権 使 用 料 計 上 により 前 年 同 比 増 収 増 益 映 像 ソフト 出 資 ( 配 分 金 ) 前 年 同 比 計 画 比 プラスの 売 上 営 業 利 益 中 は 主 要 作 品 公 開 なし 劇 場 配 給 日 本 語 版 制 作 事 業 DVD 関 連 制 作 や 劇 場 公 開 用 吹 き 替 え 作 品 等 の 受 託 獲 得 により 堅 調 な 業 績 推 移 17
連 結 衛 星 関 連 事 業 売 上 高 76 億 円 ( 前 年 同 比 -3.5%)/ 営 業 利 益 23 億 円 ( 前 年 同 比 +5.5%) 5/3 大 型 作 品 販 売 の 反 動 で 番 組 販 売 減 (-8 億 円 ) 業 務 受 託 が 堅 調 に 推 移 増 益 に 貢 献 9, 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, 8,19 4 /3 売 上 高 7,951 158-1.9% 5 /3 7,672 279-3.5% 6 /3 4, 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1, 5 営 業 利 益 営 業 利 益 率 27.2% 28.4% 2,24 2,257 +53 +2.4% 4 /3 5 /3 31.% 2,38 +123 +5.5% 6 /3 4% 3% 2% 1% % 当 社 衛 星 関 連 業 務 受 託 関 連 業 務 編 成 販 促 マーケティング/CATV&ホテル 等 への 導 入 営 業 / 広 告 代 理 営 業 / 番 組 制 作 / 放 送 準 備 / 送 出 業 務 他 番 組 販 売 CH 運 営 ( 連 結 対 象 は2 社 ) 7/3 より[ファミリー 劇 場 ] 業 績 連 結 化 プレイボーイチャンネル ジャパン,クラシカ ジャパン サブセグメント 要 因 分 析 : 前 年 同 比 売 上 高 5/3 通 実 績 7,951 業 務 受 託 番 組 販 売 ( 連 結 対 象 ) Ch 運 営 相 殺 消 去 増 減 計 6/3 通 実 績 - + +176-826 -45 +417-279 7,672 営 業 利 益 2,257 +123 2,38 18
連 結 衛 星 放 送 事 業 業 績 ポイント チャンネルポートフォリオを 見 直 し 新 チャンネル[THE CINEMA] 放 送 開 始 制 作 番 組 のHD 化 やブロードバンド 系 CATVへの 番 組 提 供 をすすめる 当 社 ベーシックCH のべ 加 入 件 数 推 移 スーパーチャンネル ファミリー 劇 場 ヒストリーチャンネル ザ シネマ プレイボーイチャンネル チャンネル ルビー クラシカ ジャパン BASIC 系 4Ch 別 万 1,6 1,5 1,4 1,2 1, 8 6 4 2 スーパーチャンネル ファミリー 劇 場 ヒストリーチャンネル 1,195 万 件 +183 万 件 +15.3% 1,378 万 件 +373 万 件 +31.2% +189 万 件 +13.8% 4/3 5/3 6/3 496 万 件 543 万 件 575 万 件 418 万 件 482 万 件 537 万 件 263 万 件 315 万 件 38 万 件 ザ シネマ 34 1,568 万 件 34 万 件 [6/4 末 ] 61 万 件 受 託 関 連 業 務 契 約 者 増 に 伴 い 営 業 手 数 料 収 入 は 堅 調 に 推 移 新 チャンネル ザ シネマ 開 始 に 伴 い 編 成 等 受 託 業 務 は 前 年 比 増 収 増 益 送 出 業 務 受 託 において 機 材 償 却 の 進 展 により 前 年 比 増 益 営 業 利 益 率 上 昇 に 貢 献 番 組 販 売 前 年 同 の 関 連 チャンネルへの 大 型 作 品 販 売 の 反 動 で 初 計 画 どおり 前 年 比 減 収 減 益 ( 対 スーパー チャンネル) CH 運 営 ( 連 結 対 象 ) 連 結 対 象 チャンネル:プレイボーイチャンネル ジャパン/クラシカ ジャパン ジャンル 内 競 争 激 化 により 伸 び 悩 み 19
連 結 物 販 事 業 その 他 事 業 ( 教 育 ) 売 上 高 8 億 円 ( 前 年 同 比 +.4%)/ 営 業 利 益 3.8 億 円 ( 前 年 同 比 +11.3%) 数 字 はセグメント 間 消 去 前 9, 8, 7, 8,154 売 上 高 8,18 8,54 6 5 5.3% 432 営 業 利 益 4.3% 6% 4.7% 5% 物 販 事 業 売 上 は 前 年 並 みながら 増 益 を 達 成 ディープブルー をはじめ 社 内 外 DVDプリントの 大 幅 受 注 増 6, 5, 4, 3, +35 +.4% 4 3 2 341 38 +38 +11.3% 4% 3% 2% 教 育 事 業 クラス 統 廃 合 により 前 年 比 減 収 減 益 2, 1, 135-1.7% 1 9-2.9% 1% % 4 /3 5 /3 6 /3 4 /3 5 /3 6 /3 2
連 結 セグメント 別 決 算 まとめ 制 作 映 像 TV 配 給 ライツ 衛 星 物 販 セグメント 内 消 去 前 + 他 39,7 55.9% 18,617 11,826 3,281 7,672 8,54 6/3 通 売 上 高 修 正 構 成 比 前 年 同 比 予 想 比 26.2% 1.8% 11.4% +2,889 +7.9% 279-3.5% +616 +1.6% 5/3 通 36,81 13,922 2,935 7,951 8,18 計 74,43 73,259 構 成 比 6,477 123.7% 2,38 38 6/3 通 構 成 比 5/3 通 5,845 1,793-34.2% 165 2,926 557 1,291 148 31 81 7,445 45.4% 7.2% 営 業 利 益 修 正 前 年 同 比 予 想 比 +632 +99 +1.8% +1.6% 1,861 +16 1,627 2,478 29.1% -9.1% +.9% - 2,96 98 1,635 +345 +66 +67 +35 +.4% +236 +3.2% 17 -.2% 52.2% 11.3% 11.4% +38 +11.3% 243 - +123 +239 +5.5% +11.2% 1-2.6% 2,257 341 8,279 構 成 比 96.9% -2.7% 37.4% 5.7% 消 去 後 計 71,55 1% +65 +.9% +96 +1.3% 7,45 1% 5,238 1% 796-13.2% +126 +2.5% 6,35 1% 21
27/3 月 業 績 予 想 22
連 結 通 業 績 予 想 ( 全 社 ) 売 上 高 営 業 利 益 は 前 年 同 比 プラス 純 利 益 マイナスを 予 想 売 上 高 売 上 高 72 億 円 ( 前 年 同 比 +1.5%) 営 業 利 益 6 億 円 ( 前 年 同 比 +15.1%) 経 常 利 益 61 億 円 ( 前 年 同 比 +3.6%) 純 利 益 25 億 円 ( 前 年 同 比 -11.5%) 新 スタジオビル 移 転 新 チャンネル 立 ち 上 げに 伴 う 特 別 損 失 により 純 利 益 は 前 年 同 比 マイナス 上 半 予 定 のTV 配 給 大 型 作 品 の 先 行 償 却 の 影 響 により 営 業 利 益 は 下 集 中 上 予 想 33,636 下 予 想 38,451 47 : 53 27/3 72,87 通 予 想 前 年 同 比 +1,32 1,32 +1.5% 26/3 通 実 績 71,55 営 業 利 益 経 常 利 益 1,51 1,42 4,976 6,27 6,1 純 利 益 317 2,233 2,55 +789 789 +15.1% +212 212 +3.6% -332332-11.5% 5,238 17 : 83 営 業 利 益 率 3.1% 12.9% 8.4% 7.4% 5,57 5,887 経 常 利 益 率 3.1% 13.2% 8.5% 8.3% 2,882 純 利 益 率.9% 5.8% 3.5% 4.1% 23
連 結 セグメント 別 増 減 要 因 映 像 部 門 は 大 型 作 品 償 却 進 展 に 伴 い 売 上 減 ながら 営 業 利 益 は+4 億 円 の 改 善 他 の 全 セグメントで 前 年 同 比 増 収 増 益 を 予 想 売 上 高 営 業 利 益 6/3 通 実 績 71,55 6/3 通 実 績 5,238 制 作 +644 制 作 +181 映 像 -2,314 映 像 +432 衛 星 物 + 他 販 相 殺 消 去 - + +1,51 +526 +665 衛 星 物 + 他 販 相 殺 消 去 + +22 +135-161 増 減 計 +1,32 増 減 計 +789 7/3 通 予 想 72,87 6/3 通 予 想 6,27 24
連 結 市 場 環 境 認 識 制 作 関 連 事 業 業 績 予 想 引 き 続 き 各 代 理 店 /クライアントへの 個 別 対 応 の 強 化 が 求 められる デジタルプロダクションにおけるトータルプロデュースに 対 する 需 要 はさらに 高 まる さらなる 多 拠 点 化 [8 1]をすすめ クライアントニーズへのきめ 細 やかな 対 応 をはかる CM~WEB~SP 領 域 の 統 合 広 告 キャンペーン 需 要 の 取 り 込 みをさらに 積 極 的 にすすめる オムニバスJ 新 橋 新 ビル 稼 働 開 始 CGI 部 門 の 集 約 化 などにより 新 たな 需 要 獲 得 をはかる 45, 4, 35, 3, 25, 2, 売 上 高 36,189 36,81 39,7 4,344 1, 6, 5, 4, 5,641 5,845 営 業 利 益 6,477 2% 9, 15.6% 15.9% 16.3% 16.5% 8, 15% 7, 6,659 1% 15, 1, +644 +1.6% 3, 2, +181 +2.8% 5% 5, 1, 4 /3 5 /3 6 /3 7 /3 4 /3 5 /3 6 /3 7 /3 % 25
連 結 制 作 事 業 の 市 場 変 化 と 強 化 戦 略 [ 広 告 制 作 ] = 従 来 = インターネットのマス& 映 像 メディア 化 とともに CM&ネットを 核 にした メディア 横 断 プロダクションニーズが 顕 在 化 TV CM メディア 別 / 縦 割 の プロダクションニーズが 主 流 新 聞 雑 誌 他 SP 街 メディア イベント & 販 促 ツール 個 別 プロダクション 発 注 その 他 ブロードバンド 映 像 制 作 受 注 実 績 45 4 422 35 = 現 在 = インターネットのマスメディア 化 映 像 メディア 化 を 契 機 に TV&ネットを 核 とした メディア 横 断 / 横 串 の プロダクションニーズへ 対 応 TV & ネット 新 聞 雑 誌 他 一 括 プロダクション 発 注 街 メディア イベント & 販 促 ツール 広 告 制 作 事 業 統 合 本 部 TV&WEB&Others. 企 画 & 制 作 & 運 営 をワンストップで 提 供 CM 制 作 CM(& 映 像 ) 制 作 SP&WEB 制 作 ドラマ WEB ク ラフィック グッズ 制 作 制 作 運 営 制 作 制 作 イベント 企 画 運 営 3 25 2 15 1 5 154 162 +26 2.6 倍 4/3 5/3 6/3 26
連 結 映 像 関 連 事 業 業 績 予 想 売 上 高 163 億 円 ( 前 年 同 比 :-23 億 円 ) / 営 業 利 益 -13 億 円 ( 前 年 同 比 :+4 億 円 ) 売 上 高 営 業 利 益 25, % 2, 15, 18,567 2,478 18,617 16,32-5 -.8% -165-3.% -565 +432 1, -1, -9.6% -8.3% -1% 5, 2,314-12.4% -1,5-1,361 4 /3 5 /3 6 /3 7 /3-2, -1,793 4 /3 5 /3 6 /3 7 /3-2% 27
連 結 市 場 環 境 認 識 TV 配 給 事 業 の 中 見 通 し 地 上 波 TV 市 場 は 引 き 続 き 厳 しい 市 場 環 境 を 予 想 BS CS/VOD 市 場 はさらなる 拡 大 が 見 込 まれる [ 市 場 環 境 変 化 をとらえ 保 守 的 な 中 的 予 算 を 策 定 ] 市 場 動 向 を 見 極 めながら 作 品 を 選 別 仕 入 量 を 抑 制 し 在 庫 圧 縮 に 努 める ヒット 作 品 を 核 に 各 局 のニーズをくみとった 作 品 提 案 をすすめる 日 本 市 場 での 競 合 不 在 の 状 況 を 活 用 し 当 社 に 有 利 な 条 件 を 引 き 出 す BS CS 向 け 販 売 の 拡 大 に 加 え VODセールスに 対 応 した 作 品 獲 得 をはかる 25, 映 像 使 用 権 在 庫 推 移 予 想 [ 全 社 ] 7 以 降 一 定 規 模 で 映 像 作 品 買 付 を 継 続 したと 仮 定 実 際 の 推 移 が 計 画 と 異 なる 場 合 もございます 2, 15, 1, 16,858 23,673 23,281 24,378 21,572 19,313 17,991 15,168 5, 予 測 2/3 /3 3/3/3 4/3/3 5/3/3 6/3/3 7/3/3 8/3/3 9 9/3/3 28
連 結 ライツビジネス: 企 画 進 行 作 品 ライツ 関 連 事 業 主 な 企 画 制 作 進 行 中 の 映 像 ソフト: 概 要 (6 年 3 月 ~7~ 年 3 月 ) 各 作 品 進 捗 状 況 企 画 製 作 風 人 物 語 最 終 兵 器 彼 女 (OVA) 創 聖 のアクエリオン 立 喰 師 列 伝 陰 からマモル! RAY 太 陽 の 黙 示 録 ひまわりっ! REIDEEN RED LINE( 劇 場 版 ) 牙 狼 <GARO> シリーズ ハツカレ 購 入 ア ニ メ 実 写 劇 場 Survive Style5+ 恋 は 五 七 五 ラブ コン 赤 い 鯨 と 白 い 蛇 奈 良 美 智 ドキュメンタリー 幸 福 (しあわせ)のスイッチ ロスト イン トランスレーション ディープ ブルー グッドナイト & グッドラック さよなら 僕 らの 夏 (Mean Creek) ホワイト プラネット Tideland First Descent Copying Beethoven Marie Antoinette HIGHLANDER( 劇 場 版 ) 一 次 利 用 中 計 画 中 の 想 定 展 開 二 次 利 用 5/3 : 下 (TV 放 映 済 ) 7/3 : 上 (DVD 発 売 ) 6/3 : 上 (DVD 発 売 ) 6/3 : 上 6/3 : 上 (TV 放 映 済 ) (DVD 発 売 ) 7/3 : 上 7/3 : 上 ( 劇 場 公 開 ) (DVD 発 売 ) 6/3 : 下 7/3 : 上 (TV 放 送 中 ) (DVD 発 売 ) 7/3 : 上 7/3 : 上 (TV 放 映 ) (DVD 発 売 ) 7/3 : 上 7/3 : 下 (TV 放 映 ) (DVD 発 売 ) 7/3 : 上 7/3 : 上 (TV 放 映 ) (TV 放 映 ) 7/3 : 下 8/3 : 上 (TV 放 送 中 ) (DVD 発 売 ) 8/3 : 上 8/3 : 下 ( 劇 場 公 開 ) (DVD 発 売 ) 6/3 : 下 7/3 : 上 ~ 下 (TV 放 送 済 ) (DVD 発 売 ) 6/3 : 下 6/3 : 下 (ネットドラマ) (TV 放 映 :CS) 5/3 : 上 6/3 : 上 ( 劇 場 公 開 済 ) (DVD 発 売 済 ) 5/3 : 下 6/3 : 上 ( 劇 場 公 開 済 ) (DVD 発 売 済 ) 7/3 : 上 7/3 : 下 ( 劇 場 公 開 ) (DVD 発 売 ) 7/3 : 下 8/3 : 上 ( 劇 場 公 開 ) (DVD 発 売 ) 7/3 : 下 8/3 : 上 ( 劇 場 公 開 ) (DVD 発 売 ) 7/3 : 下 7/3 : 下 ( 劇 場 公 開 ) (DVD 発 売 ) 5/3 : 上 5/3 : 下 ( 劇 場 公 開 ) (DVD 発 売 中 ) 5/3 : 上 6/3 : 上 ( 劇 場 公 開 ) (DVD 発 売 中 ) 7/3 : 上 7/3 : 下 ( 劇 場 公 開 ) (DVD 発 売 ) 7/3 : 上 7/3 : 下 ( 劇 場 公 開 ) (DVD 発 売 ) 7/3 : 上 7/3 : 下 ( 劇 場 公 開 ) (DVD 発 売 ) 7/3 : 上 7/3 : 下 ( 劇 場 公 開 ) (DVD 発 売 ) 7/3 : 下 7/3 : 下 ( 劇 場 公 開 ) (DVD 発 売 ) 7/3 : 下 8/3 : 上 ( 劇 場 公 開 ) (DVD 発 売 ) 7/3 : 下 8/3 : 上 ( 劇 場 公 開 ) (DVD 発 売 ) 8/3 : 上 8/3 : 下 ( 劇 場 公 開 ) (DVD 発 売 ) 押 井 守 監 修 Production I.G 制 作 ファミリー 劇 場 東 北 新 社 共 催 第 一 回 アニメ 企 画 大 賞 受 賞 作 品 以 前 制 作 したテレビシリーズ 最 終 兵 器 彼 女 ( 原 作 : 高 橋 しん)OVA 版 実 写 系 映 画 制 作 にあわせての 制 作 マクロス の 河 森 正 治 企 画 による 新 作 押 井 守 監 督 Production I.G. 制 作 最 新 アニメーション 映 画 人 気 ライトノベル( 小 説 )のアニメ 化 現 代 での 忍 者 の 家 系 を 受 け 継 ぐ 主 人 公 が 活 躍 するコメディアニメーション 人 気 コミック 原 作 のアニメ 化 メディカルアクションアニメーションという 新 ジャンル 内 容 はブラックジャックの 女 性 版 とでも 人 気 コミック 原 作 のアニメ 化 太 陽 の 黙 示 録 で 著 者 かわぐちかいじ 氏 が 小 学 館 漫 画 賞 受 賞 マッドハウス 制 作 WOWOWにて 放 送 ファミリー 劇 場 東 北 新 社 共 催 第 二 回 アニメ 企 画 大 賞 受 賞 作 品 制 作 :マッドハウス 監 督 : 石 井 克 人 / 小 池 健 原 作 総 監 督 : 雨 宮 慶 太 VFX 駆 使 のハイパーミッドナイトアクションドラマ 東 北 新 社 /オムニバスジャパン 制 作 による 最 新 CGI&ワイヤーアクション 7/3 : 上 集 英 社 人 気 コミック( 単 行 本 135 万 部 ) 原 作 をドラマ 化 ネット 配 信 CSファミリー 劇 場 地 上 波 DVDの 逆 展 開 (DVD,TV 放 映 ) 7/3 : 上 CM 界 の 最 強 コンビ 多 田 琢 & 関 口 現 による 超 常 識 ムービー (TV 放 映 ) 浅 野 忠 信, 小 泉 今 日 子, 岸 辺 一 徳, 三 浦 友 和,ヴィニー ジョーンズ, 千 葉 真 一 他 豪 華 出 演 7/3 : 下 毎 年 松 山 で 開 催 され 人 気 を 博 している< 俳 句 甲 子 園 >を 題 材 にした 青 春 映 画 (TV 放 映 ) 大 ヒット 人 気 コミックの 実 写 版 当 社 コンテンツ 制 作 及 びCM 制 作 スタッフがプロデュース&プロダクション 戦 後 6 年 の 内 房 総 の 町 を 舞 台 に 現 地 を 訪 づれた 老 女 と3 世 代 の 女 たちの 姿 を 通 して 人 間 の 愛 と 戦 争 を 問 う 感 動 作 全 世 界 にファンを 持 つ 稀 代 のアーティスト 奈 良 美 智 の 姿 を 追 う 注 目 のドキュメンタリー 和 歌 山 を 舞 台 とした 街 の 電 気 屋 さんの 物 語 主 演 に 上 野 樹 里 沢 田 研 二 ら テアトルとの 共 同 事 業 シネマーケティング 第 一 弾 企 画 7/3 : 上 (TV 放 映 ) ソフィア コッポラ 監 督 脚 本 作 品 アカデミー 賞 オリジナル 脚 本 賞 受 賞 7/3 : 上 (TV 放 映 ) 自 然 ドキュメンタリーの 老 舗 英 国 BBCの 制 作 スタッフが 7 年 もの 歳 月 をかけて 撮 り 上 げた 壮 大 な 海 のドキュメンタリー 映 画 アカデミー 賞 で 主 要 6 部 門 ノミネートされたジョージ クルーニー 監 督 作 (ベニス 映 画 祭 にて3 賞 受 賞 ) 赤 狩 に 立 向 かった 男 たちを 描 くドラマ 名 作 スタント ハ イ ミー を 彷 彿 させる 青 春 映 画 の 傑 作 サンダンス 映 画 祭 Humanitas 賞 受 賞 カンヌ 国 際 映 画 祭 出 品 作 北 極 を 舞 台 にした 自 然 ドキュメンタリー 映 画 12モンキース 未 来 世 紀 フ ラシ ル フ ラサ ーク リム などで 世 界 的 な 人 気 を 誇 る 鬼 才 テリー ギリアム 監 督 の 最 新 作 或 る 孤 独 な 少 女 の 空 想 の 世 界 をユニー クな 感 性 で 描 ききったもうひとつの 不 思 議 の 国 のアリス 若 者 に 人 気 のスポーツ スノーボードを 活 写 したドキュメンタリー 米 オリンピック 代 表 選 手 らの 空 前 絶 後 の 挑 戦 を 描 く 楽 聖 ベートーヴェンの 代 表 作 第 九 誕 生 を 描 く 音 楽 映 画 ベートーベンと 或 る 女 性 作 曲 家 の 魂 の 交 流 を 女 流 監 督 アニエスカ ホランド 監 督 が 独 自 の 視 点 で 描 く 大 作 前 作 でアカデミー 賞 を 受 賞 したソフィア コッポラ 監 督 脚 本 による 新 作 世 界 で 最 も 有 名 な 王 妃 を 描 く 大 作 で 主 演 は スパイダーマン シリーズのキル ステン ダンスト カンヌ 国 際 映 画 祭 出 品 作 品 制 作 :マッドハウス 監 督 : 川 尻 善 昭 参 考 ( 6/3/31 現 在 ) ヒ テ オク ラム 化 権 保 有 状 況 /ビデオ 247タイトル タイトル DVD 318タイトル ポイント 29
連 結 TV 配 給 /ライツ 関 連 事 業 業 績 予 想 TV 配 給 事 業 : 仕 入 れ 抑 制 と 作 品 償 却 の 進 展 により 減 収 ながら 利 益 改 善 を 予 想 売 上 高 9 億 円 ( 前 年 同 比 -28 億 円 ), 営 業 利 益 -2 億 円 ( 前 年 同 比 +9 億 円 ) ライツ 関 連 事 業 : 計 画 に 沿 ったコンテンツ 開 発 強 化 に 伴 い 初 回 償 却 が 増 加 増 収 減 益 を 予 想 売 上 高 37 億 円 ( 前 年 同 比 +4 億 円 ), 営 業 利 益 -3.7 億 円 ( 前 年 同 比 -5 億 円 ) 16, 14, 12, 1, 8, 売 上 高 13,922 12,62 11,826 TV 配 給 事 業 9,14-1, -13.6% 営 業 利 益 -9.3% -1,291 +899 % -1% 4, 3,5 3, 2,5 2, 2,269 売 上 高 2,935 3,281 ライツ 関 連 事 業 営 業 利 益 3,733 5 4 3 2 1 321 14.1% 15% 148 2.8% 81 4.5% 1% 5% % 6, 4, 2, 2,812-23.8% -1,717-2, -2% -2,27-22.5% -24.7% 1,5 1, 5 +452 +13.8% -1-2 -3-4 518-9.9% -37-5% -1% 4 /3 5 /3 6 /3 7 /3-3, -2,926-3% 4 /3 5 /3 6 /3 7 /3 4 /3 5 /3 6 /3 7 /3-5 4 /3 5 /3 6 /3 7 /3-15% 3
連 結 衛 星 関 連 事 業 業 績 予 想 市 場 環 境 認 識 デジタルCATV CATVに に 加 え CS11 度 拡 大 ペースの 加 速 など 多 チャンネル 加 入 者 の 普 及 拡 大 は 続 く 専 門 多 チャンネルにおけるHD 化 需 要 が 徐 々に 高 まる 既 存 チャンネルのさらなる 編 成 & 販 促 強 化 と 制 作 番 組 のHD 化 の 推 進 チャンネルポートフォリオの 見 直 し( ファミリー 劇 場 の 連 結 化 / ザ シネマ の 通 年 による 受 託 業 務 貢 献 他 ) 売 上 91 億 円 ( 前 年 比 +19.7%)/ 営 業 利 益 25 億 円 ( 前 年 比 +8.5%) 売 上 高 営 業 利 益 1, 9, 8, 7, 8,19 7,951 7,672 9,183 4, 3,5 3, 27.2% 28.4% 31.% 28.1% 4% 3% 6, 5, 2,5 2, 2,24 2,257 2,38 2,582 2% 4, 1,5 3, 2, +1,51 +19.7% 1, +22 +8.5% 1% 1, 5 4 /3 5 /3 6 /3 7 /3 4 /3 5 /3 6 /3 7 /3 % 31
連 結 セグメント 別 7/3 業 績 予 想 まとめ 制 作 衛 星 で 増 収 増 益, 映 像 は 減 収 増 益 制 作 関 連 事 業 :CM 制 作 ポストプロダクションで 堅 調 な 受 注 を 見 込 む 映 像 関 連 事 業 :TV 配 給 は 市 場 回 復 長 化 を 見 込 む 初 回 償 却 進 展 により 減 収 増 益 ライツ 関 連 は 増 収 減 益 衛 星 関 連 事 業 : 堅 調 な 加 入 件 数 の 伸 びを 見 込 み 増 収 増 益 ファミリー 劇 場 連 結 化 売 上 高 営 業 利 益 制 作 映 像 TV 配 給 ライツ セグメント 内 消 去 前 衛 星 物 販 + 計 他 4,344 7/3 通 予 想 16,32 9,14 3,733 9,183 8,58 74,411 構 成 比 56.% 22.6% 12.7% 11.9% 前 年 同 比 +644 +1.6% 2,314-12.4% 2,812 +452 +1,51 +19.7% +526 +6.5% 6/3 実 績 7/3 通 予 想 6/3 実 績 39,7 18,617 11,826 3,281 7,672 8,54 74,43 6,659 11.5% 1,361 2,27 37 2,582 516 8,396 構 成 比 -22.6% 42.8% 8.6% 前 年 同 比 +181 +2.8% +432 - +899 518 +22 +8.5% +135 +35.6% 6,477 1,793 2,926 148 2,38 38 7,445 消 去 後 計 72,87 1% +1,32 +1.5% 71,55 6,27 1% +789 +15.1% 5,238 32
資 本 政 策 株 主 還 元 策 株 主 ニーズを 捉 え 継 続 的 に 資 本 政 策 還 元 策 の 充 実 をはかる 1 株 式 分 割 実 施 による 流 動 性 促 進 [ 実 施 済 ] 1:2 分 割 の 実 施 <26/4> 2 自 己 株 式 取 得 枠 の 設 定 市 場 環 境 を 考 慮 ならびにストックオプション 対 応 のため 自 己 株 式 取 得 を 継 続 > 26/4/3 時 点 : 約 55 万 株 取 得 >[26/5~26/9 中 ] : 上 限 1 万 株 /15 億 円 の 取 得 枠 を 設 定 3 株 主 還 元 の 安 定 的 な 充 実 業 績 基 盤 やキャッシュフローを 考 慮 しつつ 安 定 的 かつ 充 実 した 配 当 施 策 を 実 施 (6/3 連 結 配 当 性 向 2%を 予 定 ) 6/6 月 開 催 株 主 総 会 付 議 事 項 株 主 還 元 施 策 5/3 実 施 6/3 実 施 予 定 年 間 配 当 2 円 / 株 ( 普 通 配 当 15 円 特 別 配 当 5 円 ) 株 主 優 待 制 度 当 社 配 給 作 品 活 用 による 事 業 内 容 理 解 促 進 普 通 配 特 別 配 の 増 配 25 円 / 株 ( 普 通 配 当 2 円 特 別 配 当 5 円 ) 株 主 優 待 制 度 当 社 配 給 作 品 活 用 による 事 業 内 容 理 解 促 進 33
付 属 資 料
TV 配 給 ビジネスの 流 れと 当 社 の 償 却 法 作 品 毎 に 劇 場 公 開 後 約 1 年 で 映 像 使 用 権 として 入 荷 劇 場 興 行 成 績 に 応 じて 価 格 決 定 初 回 放 映 許 諾 日 ( 約 2 年 後 )に 原 価 一 括 償 却 (> 初 回 分 売 上 ) 以 降 2 回 目 以 降 (~ 約 6 年 後 )の 販 売 ( 原 価 =)で 収 益 獲 得 国 内 劇 場 公 開 公 開 後 約 1 年 後 入 荷 販 売 契 約 約 2 年 後 約 初 回 放 送 許 諾 開 始 日 第 2 回 放 送 許 諾 開 始 日 第 3 回 放 送 許 諾 開 始 日 約 6 年 後 最 終 収 支 映 像 使 用 権 残 高 + 原 価 計 上 - 原 価 償 却 ( 含 み 資 産 ) 国 内 劇 場 興 行 収 入 興 行 収 入 により 価 格 決 定 在 庫 ( 原 価 ) 財 務 収 支 売 上 原 価 売 上 < 原 価 原 価 =による 販 売 A + B + C = Z ( 原 価 ) ( 原 価 ) A + B + C Z 前 倒 し 一 括 償 却 35
映 像 ライツビジネス: 投 資 ガイドライン 6/3 ~ 7/3 投 資 方 針 投 資 ガイド ライン 間 内 で 当 社 出 資 分 年 間 約 2 億 円 規 模 を 基 準 とする アニメ : 年 間 約 2 億 円 (うち 当 社 出 資 分 約 1 億 円 ) 映 画 : 年 間 約 1 億 円 (うち 当 社 出 資 分 約 3 億 円 ) 多 メディア 映 像 使 用 権 : 年 間 約 1 億 円 (うち 当 社 出 資 分 約 7 億 円 ) 合 計 : 年 間 約 4 億 円 (うち 当 社 出 資 分 約 2 億 円 ) 36
広 告 制 作 関 連 ビジネスの 流 れ 広 告 主 企 業 競 合 / 指 名 キャンペーン 発 注 枠 販 売 キャンペーン 実 施 プロモーション ブランディング マーケティング メディアプランニング 広 告 代 理 店 CM 枠 発 注 買 取 メディア 各 社 (TV 局 等 ) 東 北 新 社 企 画 制 作 企 画 制 作 収 入 セールス プロモーション 広 告 制 作 事 業 統 合 本 部 CM 編 集 CG ポスト プロダクション 編 集 収 入 ( 画 像 処 理 ) 強 み み 業 界 トップクラスの 人 材 による 圧 倒 的 なプランニング 力 とプロデュース 力 最 先 端 映 像 テクノロジー/ 映 像 ビジネス 全 般 での 大 手 広 告 代 理 店 とのパートナーシップ 37
映 像 製 作 ビジネスの 流 れ 映 像 化 権 獲 得 成 功 報 酬 映 画 番 組 企 画 制 作 企 画 映 画 TV ドラマ 製 作 体 制 構 築 製 作 委 員 会 ( 出 資 による) 映 像 使 用 権 分 配 収 入 玩 具 メーカー 映 画 会 社 出 版 社 広 告 代 理 店 製 作 委 員 会 TV 局 エンタテインメント コンテンツ 企 画 販 売 TV 局 制 作 販 促 販 売 映 画 番 組 企 画 制 作 制 作 収 入 ポスト プロダクション 編 集 収 入 ( 画 像 処 理 ) 日 本 語 版 制 作 編 集 収 入 ( 音 声 処 理 ) SP 販 促 収 入 窓 口 権 ( 一 部 または 組 み 合 わせ) 窓 口 手 数 料 収 入 劇 場 配 給 (エンタメ) 配 給 収 入 ハ ッケーシ メテ ィア (エンタメ) ビデオグラム 化 権 収 入 TV 配 給 配 給 収 入 キャラクター ビジネス ライセンス 収 入 強 み み 映 像 化 権 獲 得 力 + 最 先 端 映 像 テクノロジー+ 多 段 階 の 収 益 機 会 獲 得 = 多 様 な 製 作 スキームの 実 現 & 事 業 採 算 性 の 向 上 38
映 像 配 給 ビジネスの 流 れ 調 達 制 作 販 促 販 売 窓 口 権 国 内 外 コンテンツ ホルダー TV 配 給 権 オール ライツ TV 配 給 エンタテインメント コンテンツ ポスト プロダクション 編 集 収 入 ( 画 像 処 理 ) 日 本 語 版 制 作 編 集 収 入 ( 音 声 処 理 ) SP 販 促 収 入 窓 口 手 数 料 収 入 劇 場 配 給 (エンタメ) 配 給 収 入 ハ ッケーシ メテ ィア (エンタメ) ビデオグラム 化 権 収 入 TV 配 給 配 給 収 入 キャラクター ビジネス ライセンス 収 入 強 み み 調 達 ノウハウ/ 国 内 外 コンテンツホルダーや 有 力 TV 局 との 長 年 にわたる 信 頼 関 係 付 随 するプロダクションビジネスによる 収 益 獲 得 39
衛 星 放 送 ビジネスの 流 れ 各 チャンネル 社 国 内 外 コンテンツ ホルダー 映 像 ソフト の 流 れ 配 給 収 入 TV 配 給 日 本 語 版 制 作 TFC 衛 星 事 業 本 部 エンタテインメント コンテンツ 番 組 調 達 翻 訳 吹 替 制 作 収 入 一 括 受 託 番 組 調 達 業 務 受 託 収 入 編 成 マーケティング 送 出 広 告 営 業 /CATV 営 業 販 促 収 入 SP 販 促 強 み み 各 チャンネル 社 からの 業 務 一 括 受 託 による 効 率 的 運 営 関 連 事 業 による 多 段 階 収 益 の 確 保 映 像 コンテンツ 開 発 & 調 達 力 4
教 育 海 外 物 販 映 像 制 作 会 社 広 告 代 理 店 映 像 企 画 制 作 型 ポスプロ SP 当 社 のシナジー 制 作 / 版 権 ビジネスの 各 事 業 が 強 いシナジーをもって 結 ばれることで 他 社 にない 強 さを 発 揮 ソフト 調 達 代 行 TV 局 人 材 育 成 最 新 情 報 テープ 発 注 海 外 ロケ 等 CM 制 作 編 集 CGI 編 集 DVDオーサリング 日 本 語 版 制 作 収 益 獲 得 モデル 広 告 ネット 販 促 業 務 版 権 使 用 映 画 番 組 企 画 制 作 権 利 使 用 日 本 語 版 制 作 制 作 発 注 権 利 管 理 映 像 版 権 エンタテインメント コンテンツ キャラクター ビジネス 映 像 使 用 権 販 売 型 商 品 展 開 映 像 使 用 権 (オールライツ 販 売 ) 劇 場 パッケージ 販 売 等 共 同 製 作 買 付 など TV 配 給 (TV 配 給 権 販 売 ) 映 画 会 社 番 組 配 給 衛 星 放 送 玩 具 会 社 映 像 使 用 権 ホルダー 広 告 代 理 店 TV 局 広 告 ネット 販 促 41
制 作 関 連 事 業 :CM 関 連 指 標 売 上 高 ランキング (24 年 度 ) 主 要 CM 賞 受 賞 シェア (24 年 度 ) TFCグループ3 社 計 東 北 新 社 A 社 B 社 C 社 D 社 二 番 工 房 ニッテンアルティ E 社 F 社 ( 億 円 ) 市 場 シェア 5 1 15 2 25 ( 前 年 比 ) 226 155 113 14 58 55 35 34 26 24 11.3% 7.8% 5.6% 5.2% 2.9% 2.8% 1.8% 1.7% 1.3% (-.1%) (+.4%) (+-%) (+.8%) (-.2%) (+.7%) (-.3%) (-.3%) (+.1%) 1.2% (-.1%) TFCグループ3 社 計 東 北 新 社 A 社 B 社 C 社 D 社 二 番 工 房 ニッテンアルティ ( 本 ) 本 数 シェア 1 2 3 4 5 38 17.4% 34 15.6% 1 4.6% 17 7.8% 3 1.4% 7 3.2%.% 4 1.8% G 社 22 1.1% (+-%) 24 年 度 統 計 出 展 広 告 代 理 業 の 現 勢 24 年 度 統 計 出 展 広 告 代 理 業 の 現 勢 42
制 作 関 連 事 業 :CM 関 連 指 標 ( 単 位 : 本 ) グループ:CM 企 画 在 庫 本 数 推 移 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 1 月 11 月 12 月 1 月 2 月 3 月 26 157 164 25 161 161 166 158 159 168 163 183 166 165 173 171 24 155 148 156 148 143 13 147 176 165 153 159 151 23 146 123 142 131 139 132 149 153 151 152 149 154 22 17 121 116 19 117 128 141 159 155 145 154 156 43
用 語 集 ポストプロダクション 映 像 素 材 の 撮 影 (プリプロダクション)の 後 映 像 や 音 声 を 加 工 編 集 し 完 成 作 品 とするための 仕 上 げの 工 程 映 像 の 加 工 編 集 音 声 音 楽 効 果 音 の 付 加 に 加 え 近 年 はコンピュータ グラフィックス 制 作 やHD( 高 精 細 ) 対 応 をはじめとした 高 性 能 の 機 材 を 用 いた 高 付 加 価 値 の 作 業 ノウハウが 要 求 される 東 北 新 社 /オムニバス ジャパンは 他 社 にさきがけた 最 先 端 機 材 の 導 入 それを 活 用 した 新 映 像 技 術 開 発 ノウハウの 開 発 と 蓄 積 において 業 界 を 常 にリー ドしており 圧 倒 的 な 影 響 力 をもっている プロデューサー CMや 映 画 の 企 画 制 作 においてプロジェクト 全 体 のマネジメントを 行 なう 人 プロジェクトの 売 り 込 み 受 託 から 対 外 折 衝 予 算 管 理 /スタッフ 起 用 など プロジェクト 全 体 の 採 算 性 およびトータルクオリティーに 対 して 責 任 と 決 定 権 をもつ 東 北 新 社 はCM 業 界 に いちはやく プロデューサーシステム をとりいれたパイオニア 制 作 の 品 質 とコスト 管 理 ノウハウにおいて 他 社 をリードする ディレクター( 企 画 演 出 ) CMや 映 画 の 企 画 制 作 において 監 督 と 演 出 を 行 う 人 制 作 作 品 のクオリティに 対 して 責 任 と 決 定 権 をもつ 東 北 新 社 では 中 島 信 也 ( 93カンヌグランプリ 受 賞 )を 筆 頭 に 業 界 をリードするすぐれたディレクター/プランナーの 厚 みにおいて 他 社 を 圧 倒 する アウトプットディール 映 像 使 用 権 ( 配 給 権 ) 契 約 の 一 形 態 特 定 の 映 画 番 組 制 作 会 社 が 一 定 間 内 に 制 作 するすべての 映 画 番 組 と 指 定 された 過 去 ライブラリ 作 品 に 対 して す べて 配 給 権 を 買 い 取 る 契 約 間 は3~5 年 が 一 般 的 新 作 映 画 については 日 本 国 内 での 映 画 興 行 収 入 に 原 価 ( 買 付 価 格 )がスライドする 間 延 長 契 約 等 のオプション 契 約 が 付 随 している 場 合 もある 東 北 新 社 では ワーナーブラザース(2~24)およびブエナビスタ(21-23/オプション 契 約 行 使 の 場 合 ~25)との 間 で アウトプットディールを 締 結 している パッケージディール 映 像 使 用 権 契 約 の 一 形 態 特 定 の 映 画 番 組 制 作 会 社 の 主 要 作 品 を 中 心 に 複 数 の 映 画 番 組 をパッケージとし 映 像 使 用 権 を 買 い 取 る 契 約 買 い 手 ( 配 給 会 社 すなわち 東 北 新 社 )と 売 り 手 ( 映 画 番 組 制 作 会 社 )の 交 渉 に 応 じて パッケージに 含 まれる 作 品 全 体 の 規 模 や 間 が 決 定 する 一 般 的 に 一 定 間 内 の すべての 新 作 映 画 番 組 を 買 い 取 るアウトプットディールに 比 べ 契 約 規 模 は 小 さく 契 約 も 複 数 年 にまたがることは 少 なく 単 年 度 が 中 心 となる 放 送 許 諾 開 始 日 TV 配 給 事 業 において TV 局 と 配 給 会 社 の 契 約 において 定 められる ある 映 像 作 品 が 放 送 可 能 となる 日 時 TV 局 は 放 送 許 諾 開 始 日 以 前 にその 作 品 を 放 送 す ることはできないが 開 始 日 以 降 特 定 間 内 のどこかで 放 送 をすることができる すなわち 実 際 の 放 送 日 は 放 送 許 諾 開 始 日 以 降 特 定 間 内 となる 東 北 新 社 では 初 回 放 送 販 売 分 の 放 送 許 諾 開 始 日 ( 初 回 放 送 許 諾 開 始 日 )に 原 価 が 一 括 償 却 される ベースバンド ( 衛 星 )TV 放 送 において VTRやビデオサーバーに 蓄 積 された 番 組 映 像 作 品 CMを 番 組 編 成 にもとづき 組 み 上 げた 上 で 放 送 可 能 な 信 号 としてリアルタイ ムに 送 出 すること 東 北 新 社 では 等 々 力 放 送 センターにおいて 関 連 チャンネルすべてのベースバンドを 行 なっている アップリンク 放 送 信 号 を 電 波 に 変 え 人 工 衛 星 にむけて 送 出 すること 東 北 新 社 では CS11 放 送 スカパー2むけ 全 59チャンネルのアップリンク 業 務 を 受 託 等 々 力 放 送 センターより 送 出 している ベーシックチャンネル/ペイチャンネル ベーシックチャンネルとは CATVサービス 等 で 基 本 料 金 とともにパッケージとして 提 供 される 有 料 チャンネルのこと 当 社 グループCHでは スーパーCH/ ファミリー 劇 場 /ヒストリーチャンネル/ザ シネマなど ( スカパーでは 基 本 パッケージで 提 供 されており マストバイパッケージ 販 売 ではない ) ペイチャンネルとは 視 聴 するのにベーシックパッケージとは 別 契 約 が 必 要 なCH 当 社 グループCHでは スターCH/クラシカ J/プレイボーイCHなど 44
将 来 予 測 について 本 資 料 のうち 業 績 見 通 し 等 に 記 載 されている 各 数 値 は 現 在 入 手 可 能 な 情 報 による 判 断 および 仮 定 に 基 づき 算 定 しており 判 断 や 仮 定 に 内 在 する 不 確 定 性 および 今 後 の 事 業 運 営 や 内 外 の 状 況 変 化 等 による 変 動 可 能 性 に 照 らし 実 際 の 業 績 等 が 見 通 しの 数 値 と 異 なる 結 果 となりうることをご 承 知 おきください 45