2010 年 3 月 期 決 算 説 明 会
本 資 料 は 株 式 会 社 マネーパートナーズグループの 事 業 及 び 業 界 動 向 についての 株 式 会 社 マネーパートナーズグループによる 現 在 の 予 定 推 定 見 込 み 又 は 予 想 に 基 づいた 将 来 の 展 望 についても 言 及 しています これらの 将 来 の 展 望 に 関 する 表 明 はさまざまなリスクや 不 確 実 性 がつきまとっています 既 に 知 られたもしくはいまだ 知 られていないリスク 不 確 かさその 他 の 要 因 が 将 来 の 展 望 に 対 する 表 明 に 含 まれる 事 柄 と 異 なる 結 果 を 引 き 起 こさないとも 限 りません 株 式 会 社 マネーパートナーズグループは 将 来 の 展 望 に 対 する 表 明 予 想 が 正 しいと 約 束 することはできず 結 果 は 将 来 の 展 望 と 著 しく 異 なるか さらに 悪 いこともありえます 本 資 料 における 将 来 の 展 望 に 関 する 表 明 は 2010 年 5 月 13 日 現 在 において 利 用 可 能 な 情 報 に 基 づいて 株 式 会 社 マネーパートナーズグループにより2010 年 5 月 13 日 現 在 においてなされたものであり 将 来 の 出 来 事 や 状 況 を 反 映 して 将 来 の 展 望 に 関 するいか なる 表 明 の 記 載 をも 更 新 し 変 更 するものではありません Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 2
証 拠 金 規 制 による 当 社 グループへの 影 響 証 拠 金 規 制 'レバレッジ 規 制 (の 影 響 ' 当 社 推 定 取 引 高 イメージ( 業 界 全 体 取 引 高 25~ 40% 一 部 FX 業 者 が 提 供 する 超 ハイレバレッジ 取 引 の 減 尐 15~ 20% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 実 績 推 定 マネーパートナーズ'MP(の 商 品 性 'レバレッジ( スタンダードコース 50 倍 ハイレバコース 100 倍 実 質 レバレッジは 平 均 30 倍 強 レバ 規 制 のMPへの 影 響 は 業 界 全 体 に 対 するインパクトに 比 べ 軽 微 と 想 定 さらに 顧 客 基 盤 拡 大 商 品 性 の 見 直 し 等 により 悪 影 響 の 軽 減 成 長 を 図 る 現 状 の 商 品 性 を 前 提 としたMP 取 引 高 の 想 定 推 移 ' 平 均 線 ( MP 取 引 高 10~ 15% 影 響 軽 微 10~ 15% 通 期 ベースでは 影 響 軽 微 レバレッジ50 倍 規 制 レバレッジ25 倍 規 制 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 実 績 2010/4 月 2010/8 月 2011/4 月 2011/8 月 2010/3 期 2011/3 期 2012/3 期 2012/4 月 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 3
目 次 Ⅰ.2010 年 3 月 期 の 決 算 及 び 事 業 の 概 況 Ⅱ.2010 年 3 月 期 の 取 組 み Ⅲ. 今 後 の 戦 略 及 び 重 点 課 題 Ⅳ. 当 社 の 経 営 目 標 及 び 株 主 還 元 について 参 考 資 料 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 4
Ⅰ.2010 年 3 月 期 の 決 算 及 び 事 業 の 概 況 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 5
2010 年 3 月 期 連 結 決 算 総 括 1 市 況 低 迷 金 融 危 機 後 の2009 年 4 月 からの 投 資 マインド 低 下 競 争 激 化 過 度 のレバレッジ 低 スプレッドを 提 供 する 業 者 の 台 頭 主 要 通 貨 のボラティリティは 米 国 大 手 自 動 車 メーカーの 経 営 再 建 問 題 やドバイ ショック 等 により 一 時 的 には 高 まる 場 面 もあったが 年 間 を 通 じ 総 じて 低 ボラ ティリティで 推 移 当 社 グループは リスク 管 理 を 重 視 し 過 度 な 競 争 に 参 加 せず その 結 果 スプレッド 縮 小 等 の 商 品 性 強 化 に 取 り 組 んだものの 高 レバレッジ 低 スプレッドのFX 業 者 と 比 べ 商 品 カタロ グスペックは 相 対 的 务 位 に 甘 んじる 状 況 となった 各 種 営 業 施 策 の 実 施 により 取 引 高 の 国 内 FX 市 場 でのシェアは 維 持 一 方 カバーアルゴリズムの 強 化 等 に 取 り 組 むも 取 引 当 たり 収 益 率 は 低 下 当 社 は 経 常 利 益 17.4 億 円 と 大 幅 減 なるも 黒 字 を 一 貫 して 維 持 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 6
2010 年 3 月 期 連 結 決 算 総 括 2 口 座 数 は 前 年 度 末 から 約 4 万 口 座 増 加 し 13.3 万 口 座 まで 拡 大 外 国 為 替 取 引 高 はスプレッド 施 策 やBtoBの 伸 長 等 により8,002 億 通 貨 単 位 と 大 幅 増 預 り 証 拠 金 は 顧 客 基 盤 拡 大 に 伴 い26,375 百 万 円 営 業 収 益 は9,738 百 万 円 経 常 利 益 は1,744 百 万 円 2009/3 期 2008/4 ~ 2009/3 2010/3 期 2009/4 ~ 2010/3 前 期 比 顧 客 口 座 数 92,763 口 座 133,213 口 座 143.6% 預 り 証 拠 金 22,453 百 万 円 26,375 百 万 円 117.5% 外 国 為 替 取 引 高 664,183 百 万 通 貨 単 位 800,267 百 万 通 貨 単 位 120.4% 営 業 収 益 10,772 百 万 円 9,738 百 万 円 90.4% 経 常 利 益 4,303 百 万 円 1,744 百 万 円 40.5% Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 7
2010 年 3 月 期 第 4 四 半 期 連 結 決 算 ハイライト 2010 年 3 月 期 第 4 四 半 期 連 結 決 算 の 総 括 とポイント 1 口 座 数 は 順 調 に 増 加 預 り 証 拠 金 はキャンペーン 等 の 影 響 で 263 億 円 まで 増 加 総 口 座 数 預 り 証 拠 金 2 外 国 為 替 取 引 高 は213,366 百 万 通 貨 単 位 と 前 四 半 期 比 で 微 減 2010/1-3 月 取 引 高 133,213 口 座 2010/3 期 3Q 比 26,375 百 万 円 2010/3 期 3Q 比 約 2,133 億 通 貨 単 位 2009/10-12 月 比 8.1% 増 3.2% 増 3 第 4 四 半 期 '2010/1-3(の 営 業 収 益 は2,430 百 万 円 経 常 利 益 は336 百 万 円 ' 前 四 半 期 比 13.7% 増 (となった 4.4% 減 ボラティリティは 総 じて 低 位 で 推 移 し 取 引 高 全 体 としては 前 四 半 期 比 4.4%の 減 尐 となった 取 引 高 は 減 尐 したものの 取 引 高 当 り 収 益 性 が 前 四 半 期 と 比 べ 改 善 したため 営 業 収 益 が 増 加 し26 百 万 円 増 となった 前 四 半 期 に 比 べ 経 費 はほぼ 横 ばいで 推 移 販 管 費 は0.6% 減 となった 営 業 収 益 の 増 加 及 び 販 管 費 の 減 尐 に 伴 い 経 常 利 益 ベースでは 約 40 百 万 円 の 増 益 となった Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 8
取 引 高 と 営 業 収 益 ' 百 万 通 貨 単 位 ( 250,000 外 国 為 替 取 引 高 ' 百 万 円 ( 4,000 営 業 収 益 3,500 200,000 3,000 150,000 2,500 2,000 100,000 1,500 50,000 1,000 500 0 0 4Q 08/3 期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 4Q 08/3 期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2007/12 期 ' 変 則 ( 2009/3 期 2010/3 期 2007/12 期 ' 変 則 ( 2009/3 期 2010/3 期 07/12 期 4Q 08/3 期 ' 変 則 決 算 ( 09/3 期 1Q 09/3 期 2Q 09/3 期 3Q 09/3 期 4Q ' 単 位 = 外 国 為 替 取 引 高 : 百 万 通 貨 単 位 営 業 収 益 : 百 万 円 ( 10/3 期 1Q 10/3 期 2Q 10/3 期 3Q 10/3 期 4Q 外 国 為 替 取 引 高 93,972 87,605 100,897 167,047 193,834 202,379 179,617 184,039 223,243 213,366 営 業 収 益 1,665 1,677 1,471 2,546 3,586 3,167 2,509 2,394 2,404 2,430 前 四 半 期 比 で 取 引 高 は4.4% 減 となったものの 取 引 高 当 たりの 収 益 性 の 改 善 等 により 営 業 収 益 は1.1% 増 となった Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 9
市 場 環 境 と 事 業 の 動 向 取 引 高 ドル 円 ボラティリティ ドル 円 日 足 データの 推 移 ' 万 通 貨 単 位 ( 5 日 平 均 値 '5 営 業 日 のデータを 基 にしたボラティリティ( '%(' 円 /1$( 600,000 500,000 09 年 第 3Q 09 年 第 4Q 10 年 第 1Q 10 年 第 2Q 10 年 第 3Q 10 年 第 4Q 取 引 高 USD/JPY ボラ ティリティ 70 110 60 400,000 105 50 300,000 40 100 30 200,000 95 20 100,000 90 10 0 08.10 08.11 08.12 09.1 09.2 09.3 09.4 09.5 09.6 09.7 09.8 09.9 09.10 09.11 09.12 10.1 10.2 10.3 10.4 85 0 当 四 半 期 のボラティリティは 総 じて 低 調 に 推 移 足 元 では ギリシャ 問 題 等 に 起 因 した 信 用 不 安 に より 急 激 な 円 高 が 進 んだものの 外 国 為 替 相 場 のボラティリティは2008 年 秋 以 降 低 下 傾 向 に Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 10
Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 11 市 場 環 境 と 事 業 の 動 向 USD/JPY 日 足 チャートと 営 業 収 益 の 推 移 ' 円 /1$( ' 百 万 円 ( 米 ド リ A バ I 4,000 ー イ 120 マ G シ ン 救 ョ 破 済 ッ 綻 ク 3,500 110 3,000 2,500 100 2,000 90 1,500 80 3Q 3,586 4Q 3,167 1Q 2,509 2Q 2,394 3Q 2,404 4Q 2,430 1,000 500 70 08.10 08.11 08.12 09.1 09.2 09.3 09.4 09.5 09.6 09.7 09.8 09.9 09.10 09.11 09.12 10.1 10.2 10.3 0 前 四 半 期 にはドバイショックの 影 響 等 でドル/ 円 が 約 14 年 ぶりに84 円 台 をつける 等 ドル 安 円 高 傾 向 で 推 移 したが 当 四 半 期 は 穏 やかな 円 安 傾 向 で 推 移 3 月 末 には93 円 台 の 高 値 をつけた
取 引 当 たり 収 益 性 について 要 因 1 要 因 2 相 対 的 に 収 益 性 の 低 い 通 貨 ペア' 米 ドル/ 円 (の 割 合 低 下 カバーアルゴリズム 改 良 による 収 益 性 の 継 続 的 な 改 善 取 引 高 当 たりの 収 益 性 は 微 増 リーマン ショック 通 貨 ペア 別 売 買 高 比 率 と 取 引 当 たり 収 益 ' 四 半 毎 (の 推 移 '%( ' 円 ( 100 0.02 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0.0184 0.0149 0.0153 0.0138 55.3 53.4 51.0 53.0 0.0130 54.5 規 制 強 化 発 表 0.0107 65.1 ドル 安 円 高 の 進 行 超 短 期 取 引 の 増 加 0.0113 57.1 0.01 ポンド/ドル ユーロ/ドル 南 アフリカランド/ 円 カナダドル/ 円 スイスフラン/ 円 ニュージーランド/ 円 豪 ドル/ 円 ポンド/ 円 ユーロ/ 円 ドル/ 円 取 引 当 たり 収 益 ( ) 0 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 08 年 7~9 月 08 年 10~12 月 09 年 1~3 月 09 年 4~6 月 09 年 7~9 月 09 年 10~12 月 2009/3 期 2010/3 期 10 年 1~3 月 引 き 続 き 最 重 要 課 題 として 顧 客 基 盤 拡 大 取 引 高 拡 大 を 狙 った 柔 軟 な 戦 略 と 継 続 的 なカバーアルゴリズム 強 化 による 収 益 性 の 向 上 により 営 業 収 益 の 拡 大 を 図 る Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 12 0.00 取 引 当 たり 収 益 : 四 半 期 トレーディング 損 益 四 半 期 取 引 高
Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 13 四 半 期 業 績 推 移 四 半 期 業 績 推 移 単 位 : 百 万 円 1Q '4 月 ~6 月 ( 2009/3 期 2010/3 期 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q '7 月 ~9 月 ( '10 月 ~12 月 ( '1 月 ~3 月 ( '4 月 ~6 月 ( '7 月 ~9 月 ( '10 月 ~12 月 ( 4Q '1 月 ~3 月 ( 前 四 半 期 対 比 増 減 営 業 収 益 1,471 2,546 3,586 3,167 2,509 2,394 2,404 2,430 1.1% 受 入 手 数 料 1 0 1 0 0 0 0 0-8.6% トレーディング 損 益 1,445 2,511 3,570 3,096 2,480 2,382 2,381 2,417 1.5% 金 融 収 益 24 30 12 7 3 5 4 5 21.5% その 他 の 売 上 高 1 3 2 63 24 5 18 7-58.3% 金 融 費 用 0 0 0 0 0 0 0 2 295% 売 上 原 価 - - - 39 17 3 10 5-53.9% 純 営 業 収 益 1,470 2,545 3,585 3,126 2,490 2,390 2,392 2,423 1.3% 販 売 費 一 般 管 理 費 1,076 1,468 1,924 1,926 1,856 1,912 2,095 2,084-0.6% 営 業 利 益 393 1,076 1,661 1,200 634 477 297 339 14.1% 経 常 利 益 393 1,053 1,659 1,197 636 476 295 336 13.7% 税 金 等 調 整 前 四 半 期 純 利 益 392 1,046 1,659 1,195 636 476 295 336 13.6% 四 半 期 純 利 益 287 663 1,024 826 403 334 213 195-8.6% 営 業 収 益 経 常 利 益 率 26.9% 41.4% 46.3% 37.8% 25.4% 19.9% 12.3% 13.8% 1. 2010/3 期 第 4Qは 相 対 的 に 収 益 性 の 低 い 通 貨 ペアであるドル/ 円 の 取 引 高 が 減 尐 となり 全 体 の 取 引 高 は 若 干 減 尐 し たものの 営 業 収 益 は 微 増 となった 2. 販 売 費 一 般 管 理 費 は ほぼ 横 ばいで 推 移 し 前 四 半 期 比 0.6%の 減 尐 となった
四 半 期 販 管 費 推 移 販 管 費 内 訳 の 推 移 単 位 : 百 万 円 1Q '4 月 ~6 月 ( 2Q '7 月 ~9 月 ( 2009/3 期 2010/3 期 3Q '10 月 ~12 月 ( 4Q '1 月 ~3 月 ( 1Q '4 月 ~6 月 ( 2Q '7 月 ~9 月 ( 3Q '10 月 ~12 月 ( 4Q '1 月 ~3 月 ( 前 四 半 期 対 比 増 減 取 引 関 係 費 346 635 1,083 1,092 976 1,057 1,247 1,220-2.1% 人 件 費 216 230 263 255 225 244 245 239-2.3% 不 動 産 関 係 費 266 262 261 275 276 268 256 266 4.0% 事 務 費 133 209 190 171 202 203 210 221 5.4% 減 価 償 却 費 62 76 96 100 102 109 112 119 6.3% 租 税 公 課 27 33 7 13 7 15 11 1-85.8% 貸 倒 引 当 金 繰 入 れ 1 5 0 2 0 0 0 0 - その 他 22 16 21 19 35 12 11 13 15.3% 販 売 費 一 般 管 理 費 合 計 1,076 1,468 1,924 1,926 1,856 1,912 2,095 2,084-0.6% ' 主 要 な 費 目 ( 広 告 宣 伝 費 ' 1( 169 188 438 292 309 316 347 344-0.9% システム 関 連 費 用 ' 2( 281 364 334 337 368 369 366 387 5.8% 1 取 引 関 係 費 の 一 部 となります 2 旧 経 理 基 準 における 電 算 機 費 に 相 当 します 取 引 関 係 費 不 動 産 関 係 費 事 務 費 の 一 部 となります 1. 今 後 の 顧 客 基 盤 強 化 のための 広 告 宣 伝 費 は 前 四 半 期 とほぼ 同 水 準 で 推 移 したものの 取 引 高 に 連 動 するホワイトラベ ル 提 供 関 係 費 用 等 の 変 動 費 が 減 尐 となり 取 引 関 係 費 は 前 四 半 期 比 で26 百 万 円 の 減 尐 となった 2. 広 告 宣 伝 費 は プロモーション 施 策 を 変 更 したことに 伴 い 口 座 開 設 キャッシュバック 費 用 等 が 減 尐 したこと 等 から 前 四 半 期 比 3 百 万 円 の 減 尐 となった 3. システム 関 連 費 用 ' 旧 電 算 期 費 (はシステムサポート 体 制 の 強 化 等 による 保 守 費 用 増 加 もあり 21 百 万 円 増 加 となった Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 14
四 半 期 固 定 費 および 変 動 費 推 移 'ご 参 考 ( 主 要 な 固 定 費 変 動 費 の 推 移 マーケティングコスト 基 礎 固 定 費 広 告 宣 伝 費 人 件 費 不 動 産 関 係 費 営 業 収 益 マーケティングコスト 以 外 の 変 動 費 事 務 費 減 価 償 却 費 営 業 利 益 広 告 宣 伝 費 以 外 の 取 引 関 係 費 システム 関 連 費 用 ' 百 万 円 ( ' 百 万 円 ( 2,080 4,000 1,820 1,560 3,586 438 292 3,167 309 316 347 344 3,500 3,000 マーケティングコストは 適 正 にコントロール 1,300 2,546 188 2,509 2,394 2,404 2,430 2,500 1,040 169 446 644 800 666 740 900 876 2,000 780 520 260 0 177 1,661 255 225 244 245 239 1,471 230 263 216 1,200 1,076 261 275 276 268 256 266 262 634 266 393 203 221 202 477 210 366 209 190 171 297 387 133 364 334 337 368 369 339 281 62 76 96 100 102 109 112 119 09/3 1Q 09/3 2Q 09/3 3Q 09/3 4Q 10/3 1Q 10/3 2Q 10/3 3Q 10/3 4Q ホワイトラベル 提 供 関 係 費 用 とマーケティングコストを 除 く 変 動 費 の 占 める 割 合 は 小 さく 装 置 産 業 としての 収 益 構 造 プロパー 顧 客 との 取 引 による 営 業 収 益 の 増 加 は 利 益 増 加 に 直 結 1,500 1,000 500 0 基 礎 的 な 固 定 費 は ほぼ 横 ばい 営 業 収 益 増 加 分 が そのまま 利 益 に 直 結 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 15
Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 16 主 要 経 営 指 標 推 移 2009/3 期 2010/3 期 単 位 : 百 万 円 1Q '4 月 ~6 月 ( 2Q '7 月 ~9 月 ( 3Q '10 月 ~12 月 ( 4Q '1 月 ~3 月 ( 1Q '4 月 ~6 月 ( 2Q '7 月 ~9 月 ( 3Q '10 月 ~12 月 ( 4Q '1 月 ~3 月 ( ROE' 自 己 資 本 利 益 率 ( 15.7% 34.4% 49.3% 36.7% 17.5% 14.6% 9.2% 8.4% 参 考 自 己 資 本 7,376 8,045 8,584 9,433 8,999 9,341 9,181 9,387 営 業 収 益 経 常 利 益 率 26.9% 41.4% 46.3% 37.8% 25.4% 19.9% 12.3% 13.8% '%( 50.0 主 要 ネット 証 券 四 半 期 ROE 比 較 40.0 36.7 30.0 20.0 10.0 17.5 14.6 9.2 8.4 12.5 12.3 14.0 8.8 10.2 6.3 8.1 11.3 9.1 10.6 6.5 6.0 7.7 6.9 5.5 5.0 2.0 3.7 3.2 0.0 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q -10.0 2009/3 期 2010/3 期 -20.0-30.0 当 社 カブドットコム 松 井 証 券 マネックスグループ SBI 証 券 : 四 半 期 ROEにつきましては 下 記 計 算 式 により 年 換 算 して 算 出 しております ROE' 年 換 算 (=' 四 半 期 純 利 益 4( '' 四 半 期 期 首 自 己 資 本 + 四 半 期 期 末 自 己 資 本 ( 2( 100 なお 他 社 データにつきましては 各 社 IR 資 料 より 当 社 が 作 成 しております -27.4 ROEは 経 常 利 益 の 減 尐 に 伴 い ネット 証 券 各 社 と 同 等 水 準 まで 低 下
主 要 経 営 指 標 推 移 '%( 70 63.7 65.5 主 要 ネット 証 券 各 社 における 四 半 期 営 業 収 益 経 常 利 益 率 の 推 移 60 58.4 55.0 50 46.3 41.4 40 37.8 30 20 26.9 25.4 19.9 12.3 13.8 10 0 07/6 07/9 07/12 08/3 08/6 08/9 08/12 09/3 09/6 09/9 09/12 10/3 当 社 カブドットコム 証 券 松 井 証 券 マネックスグループ SBI 証 券 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 17
Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 18 業 績 指 標 推 移 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 1 月 2 月 3 月 4 月 営 業 収 益 ' 百 万 円 ( 1,024 851 782 874 923 813 656 928 777 697 794 775 860 843 取 引 高 ' 百 万 通 貨 単 位 ( 71,623 62,545 57,906 59,165 63,775 58,187 62,076 77,652 70,481 75,109 75,878 71,294 66,193 79,232 顧 客 口 座 数 ' 口 座 ( 92,763 96,660 99,811 104,065 107,250 110,222 113,275 116,632 119,881 123,278 126,746 130,930 133,213 135,141 外 国 為 替 取 引 預 り 証 拠 金 ' 百 万 円 ( 22,453 23,369 23,798 24,198 24,524 26,124 27,295 25,444 27,331 25,557 28,234 30,319 26,375 28,316 営 業 収 益 取 引 高 は ホワイトラベル 提 供 及 び 大 証 FXマーケットメイク 業 務 に 伴 い 発 生 した 収 益 取 引 を 含 んでおります 顧 客 預 り 証 拠 金 は ホワイトラベル 提 供 に 伴 う 預 り 証 拠 金 を 含 んでおります 1,200 1,000 営 業 収 益 外 国 為 替 取 引 高 顧 客 口 座 数 外 国 為 替 取 引 預 り 証 拠 金 90,000 160,000 35,000 ' 単 位 : 百 万 円 ( ' 単 位 : 百 万 通 貨 単 位 ( ' 単 位 : 口 座 ( ' 単 位 : 百 万 円 ( 80,000 140,000 70,000 30,000 120,000 800 600 400 60,000 50,000 40,000 30,000 100,000 80,000 60,000 25,000 20,000 200 20,000 10,000 40,000 20,000 15,000 0 3 4 5 6 7 8 9 101112 1 2 3 4 0 3 4 5 6 7 8 9 101112 1 2 3 4 0 3 4 5 6 7 8 9 101112 1 2 3 4 10,000 3 4 5 6 7 8 9 101112 1 2 3 4 顧 客 基 盤 拡 大 策 や 商 品 性 サービスの 向 上 等 により 顧 客 口 座 数 は 順 調 に 拡 大 しており 取 引 高 も 堅 調 に 推 移
取 引 高 ベンチマーク 比 較 ' 百 万 通 貨 単 位 ( 80,000 取 引 所 取 引 ' 取 引 高 ( 当 社 ' 取 引 高 ( 取 引 所 取 引 ' 指 数 ( 当 社 ' 指 数 ( 外 国 為 替 取 引 高 および 指 数 の 推 移 '%( 160 140 70,000 120 100 60,000 80 60 50,000 40 20 40,000 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 1 月 2 月 3 月 0 ' 百 万 通 貨 単 位 ( 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 1 月 2 月 3 月 当 社 62,783 56,877 57,756 75,578 70,481 75,109 75,878 71,294 66,193 取 引 所 取 引 63,775 58,187 62,076 77,652 75,450 60,934 100,234 64,169 67,809 ホームページ 等 公 表 データより 当 社 作 成 取 引 高 指 数 は2009 年 4 月 取 引 高 を100として 作 成 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 19
Ⅱ.2010 年 3 月 期 の 取 組 み Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 20
Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 21 2010 年 3 月 期 および 第 4 四 半 期 の 主 な 取 組 み システム 関 連 の 取 組 み 大 証 FX 参 加 のためのシステム 接 続 対 応 信 頼 性 安 全 性 利 便 性 向 上 のための 取 引 / 基 幹 系 業 務 系 システムへの 継 続 的 投 資 株 式 売 買 機 能 'フルネット 化 (の 追 加 や 次 世 代 リッチクライアント 取 引 ツールの 提 供 に 向 けた 開 発 会 員 専 用 サイト' 顧 客 資 産 一 元 管 理 サイトのリリース 準 備 ( 顧 客 向 けサービス 関 連 の 取 組 み 代 用 有 価 証 券 サービス 強 化 初 心 者 向 けサービス'FXnano( モバイル 取 引 ツール'HyperSpeedモバイルNEXT(の 継 続 的 強 化 バージョンアップ 各 種 キャッシュバックキャンペーン 積 極 的 展 開 による 顧 客 満 足 度 の 向 上 顧 客 基 盤 拡 大 に 向 けての 取 組 み 積 極 的 な 口 座 開 設 キャンペーンおよびスプレッド 縮 小 キャンペーン 実 施 による 新 規 口 座 獲 得 策 の 推 進 DSソフト マネパ1,000 万 人 のFXトレーニング 販 売 開 始 TVCMを 中 心 とする 認 知 度 アップを 目 的 としたブランディング 活 動 の 積 極 展 開 既 存 口 座 獲 得 ルート'アフィリエイト 等 (の 効 率 化 と 直 接 申 込 ルート'CM ゲーム リスティング SEO(の 強 化 BtoBビジネスに 関 する 取 組 み 大 証 FX におけるマーケットメイカーとしての 参 入 ホワイトラベル 提 供 等 のBtoBビジネス 実 現 に 向 けての 準 備 地 球 の 歩 き 方 T&Eとの 業 務 委 託 契 約 ' 両 替 サービス 紹 介 / 口 座 開 設 紹 介 (の 締 結
システム/ 顧 客 向 けサービス 関 連 の 取 組 み' 第 4 四 半 期 ( マネーパートナーズ 会 員 専 用 サイト' 顧 客 資 産 一 元 管 理 サイト(リリース 準 備 資 産 状 況 把 握 お 知 らせ 口 座 管 理 会 員 専 用 サイト 入 出 金 指 示 資 産 振 替 移 動 顧 客 情 報 管 理 銀 行 口 座 入 出 金 お 客 様 会 員 専 用 サイトを 通 じた 一 元 管 理 全 体 の 資 産 状 況 の 包 括 的 把 握 フレキシブルな 資 産 運 用 より 細 かな 損 失 額 の コントロール MEMBERS ONLY 未 使 用 預 り 金 振 替 移 動 受 入 証 拠 金 受 入 証 拠 金 預 り 金 2010 年 4 月 10 日 リリース 証 券 新 サービス 顧 客 の 利 便 性 向 上 を 図 るとともに 将 来 における 証 券 買 付 や その 他 金 融 商 品 取 引 開 始 などの 当 社 サービス 拡 大 に 対 応 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 22
BtoBビジネスに 関 する 取 組 み' 第 4 四 半 期 ( 地 球 の 歩 き 方 T&Eとの 業 務 委 託 契 約 締 結 地 球 の 歩 き 方 Webサイト 内 海 外 旅 行 の 準 備 お 金 ガイド にて 当 社 を 紹 介 外 貨 両 替 術 コラムサイト 当 社 の 提 供 する 両 替 サービス 'コンバージョン( 等 について の 紹 介 地 球 の 歩 き 方 Webサイトの ユーザーに 対 する 当 社 FX 口 座 開 設 の 独 占 的 紹 介 当 社 情 報 提 供 両 替 実 需 に 基 づいてFXを 利 用 する 顧 客 層 へアプローチするとともに 知 名 度 ブランド 価 値 向 上 を 図 る Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 23
Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 24 顧 客 基 盤 拡 大 に 向 けての 取 組 み'ご 参 考 ( 広 告 宣 伝 費 をコントロールしつつ 口 座 拡 大 を 実 現 ' 千 円 ( 広 告 宣 伝 費 と 新 規 口 座 開 設 者 数 の 推 移 ' 口 座 ( 140,000 5,000 120,000 4,500 4,000 100,000 3,500 80,000 3,000 2,500 60,000 40,000 広 告 宣 伝 費 ' 千 円 ( 新 規 口 座 開 設 者 数 ' 件 ( 効 率 的 な 口 座 獲 得 を 実 現 口 座 獲 得 ペース 月 平 均 約 3,500 件 広 告 宣 伝 費 月 平 均 約 112 百 万 円 2,000 1,500 1,000 20,000 口 座 拡 大 キャンペーン '4Q( 口 座 拡 大 キャンペーン '1Q( 口 座 拡 大 キャンペーン '2Q( 口 座 拡 大 キャンペーン '3Q( 口 座 拡 大 キャンペーン '4Q( 500 0 0 09/1 09/2 09/3 09/4 09/5 09/6 09/7 09/8 09/9 09/10 09/11 09/12 10/1 10/2 10/3 口 座 獲 得 は 月 間 平 均 3,500 件 '2010 年 3 月 期 4Q( 今 後 は 優 良 ユーザーの 囲 い 込 みにシフト '3 月 より 新 規 口 座 数 が 減 尐 しているものの 新 規 口 座 の 稼 働 率 が 向 上 したことにより 取 引 高 への 影 響 は 無 し(
Ⅲ. 今 後 の 戦 略 及 び 重 点 課 題 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 25
Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 26 重 点 課 題 の 進 捗 状 況 2010/3 期 の 主 な 取 組 取 組 結 果 と 評 価 ブランディングの 強 化 推 進 地 下 鉄 車 内 広 告 等 広 告 利 用 メディア の 多 様 化 DSソフト マネパ1,000 万 人 のFX トレーニング 発 売 認 知 度 向 上 のためのTVCM 広 告 展 開 知 名 度 ブランド 価 値 は 着 実 に 向 上 代 用 有 価 証 券 サービスの 利 便 性 向 上 株 式 売 却 機 能 の 実 現 株 式 買 付 機 能 の 準 備 フルネット 化 に 向 けた 預 託 金 口 座 の 準 備 2011/3 期 上 半 期 リリースをもって 完 了 し 利 便 性 向 上 を 実 現 カバーアルゴリズムの 筋 肉 質 化 カバー 取 引 効 率 化 および 最 良 執 行 実 現 のため カバーアルゴリズムの チューニングを 実 施 カバーアルゴニズムに ついては 更 なる チューニングが 必 要 BtoBビジネスの 更 なる 強 化 大 証 FXマーケットメイカー 参 入 地 球 の 歩 き 方 と 業 務 提 携 FX 業 界 再 編 淘 汰 に 伴 う ビジネスチャンスの 発 掘 ホワイトラベル 以 外 の BtoBアライアンス 強 化 を 実 現
当 社 の 経 営 スタンス FX 専 業 業 者 として 確 固 たる 地 位 を 築 く パブリックカンパニーとして 社 会 に 必 要 とされ 認 められる 企 業 になる Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 27
今 期 以 降 のFX 業 界 見 通 し 今 期 '2010 年 8 月 (および 来 期 '2011 年 8 月 (にレバレッジ 規 制 開 始 マイナス 影 響 業 界 全 体 の 国 内 取 引 高 は 25%~40% 減 の 可 能 性 あり ' 取 引 高 への 影 響 は 今 期 の 方 が 大 きいと 予 測 ( プラス 影 響 レバレッジの 規 制 '50 倍 /25 倍 (により レバ レッジにおける 商 品 性 务 位 の 解 消 業 界 淘 汰 に 伴 い 顧 客 は 流 動 的 に ただし また 当 社 は 従 来 よりレバ50 倍 '100 倍 (の 商 品 性 の ため 取 引 高 への 影 響 は10%~15% 程 度 と 予 測 両 替 時 の 実 需 においてFX 利 用 の 認 知 が 進 む とともに 両 替 を 入 口 にFXに 慣 れるに 従 って レバレッジを 効 かせた 取 引 をする 顧 客 が 増 加 FXがより 一 般 化 透 明 化 することで レバレッジ 規 制 によるマイナス 影 響 を 鑑 みても 中 期 的 にはFX 目 的 の 利 用 者 は 株 式 市 場 の 参 加 者 よりも 拡 大 すると 予 測 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 28
今 後 の 重 点 課 題 1 取 引 高 当 たりの 収 益 性 向 上 取 引 高 当 たり 収 益 性 の 向 上 による 競 争 力 強 化 商 品 サービスの 安 定 性 収 益 の 安 定 性 スリッページなし 約 定 拒 否 なし 高 度 な リスク コントロール ノンマーケット リスクの カバー 取 引 信 頼 の 約 定 力 安 定 した 収 益 力 取 引 高 当 たりの 収 益 性 カバーアルゴリズム カバーエンジンのチューニングを 継 続 的 に 実 施 当 社 の 強 みである 約 定 力 は 維 持 しつつ 取 引 高 当 たり 収 益 性 の 更 なる 向 上 を 図 る Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 29
今 後 の 重 点 課 題 2 BtoCサービス 強 化 と 顧 客 取 り 込 み 個 人 投 資 家 向 けサービスの 強 化 を 図 り FX 顧 客 の 継 続 取 引 囲 込 離 脱 防 止 を 図 る 個 人 向 け 'BtoC 向 け( 施 策 の 強 化 次 世 代 リッチクライアント 開 発 イメージ 株 式 の 新 規 買 付 開 始 'FX 証 券 ビジネスへ( 金 融 商 品 フルサービス 化 を 見 据 えた 会 員 専 用 サイト 強 化 次 世 代 リッチクライアント'プログラム 売 買 も 可 能 (のリリース 初 心 者 向 けトレードレポート'アドバイス(の 提 供 など トレードレポート'アドバイス( システムの 信 頼 度 と 約 定 力 及 びサービス 面 の 充 実 を 武 器 に BtoCで 確 固 とした 顧 客 取 込 取 引 高 増 を 目 指 す Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 30
今 後 の 重 点 課 題 3 実 需 層 の 開 拓 と 新 商 品 の 取 扱 開 始 外 貨 両 替 領 域 およびCFD 領 域 へ 進 出 し 新 規 顧 客 の 開 拓 を 図 る 実 需 層 の 開 拓 外 貨 両 替 サービスの 訴 求 により 実 需 ニーズのあるユーザー 層 を 開 拓 新 商 品 の 取 扱 インデックス CFDなど 他 の 店 頭 デリバティブ 商 品 をラインナップに 追 加 し 新 たなアクティブユーザーを 開 拓 投 資 インデックス CFD OTC デリバティブ 商 品 株 式 投 信 国 債 各 種 オプション 取 引 商 品 先 物 外 貨 預 金 FX 実 需 実 需 インフラ 両 替 外 貨 両 替 CFD 領 域 への 進 出 インフラ 非 インフラ Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 31
中 長 期 的 な 経 営 戦 略 ~BtoC 事 業 基 盤 の 更 なる 強 化 FX 専 業 業 者 としての 確 固 たる 地 位 確 立 を 基 本 スタンスとして BtoC 事 業 基 盤 を 更 に 強 化 カウンターパーティ 群 JPモルガン チェース 銀 行 シティバンク エヌ エイ ロイヤルバンク オブ スコットランド ユービーエス エイ ジー 銀 行 ゴールドマン サックス 証 券 ドイツ 銀 行 バークレイズ 銀 行 バンク オブ アメリカ エヌ エイ コメルツ 銀 行 大 和 証 券 キャピタルマーケッツ' ( カバー 取 引 ' 有 利 なレート 選 択 により 収 益 性 の 向 上 及 び 収 益 機 会 を 創 出 ( BtoCビジネス 事 業 基 盤 信 託 保 全 先 クイック 入 金 提 供 先 安 定 したカバー 取 引 のための 信 用 補 完 顧 客 提 示 ルートの 更 なる 安 定 化 三 井 住 友 銀 行 みずほ 信 託 銀 行 顧 客 資 産 の 安 全 性 信 頼 性 の 確 実 な 担 保 三 井 住 友 銀 行 みずほ 銀 行 支 払 承 諾 契 約 先 5/17 追 加 予 定 個 人 投 資 家 顧 客 取 引 の 利 便 性 の 実 現 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 32
中 長 期 的 な 経 営 戦 略 ~BtoB 展 開 の 推 進 既 存 アライアンス 先 との 関 係 強 化 を 図 るとともに 収 益 源 の 多 様 化 を 目 指 してBtoB 展 開 を 推 進 ホワイトラベル 提 供 マーケットメイカー 業 務 提 携 その 他 予 定 地 球 の 歩 き 方 T&E 予 定 FX 専 業 銀 行 証 券 会 社 などへ 拡 充 予 定 ネット 系 企 業 実 需 系 企 業 へ 拡 充 カウンターパーティ 取 引 ASP 提 供 など プロフィットシェア 型 サービス マーケットメイク 業 務 ビジネスアライアンス 海 外 展 開 BtoB 展 開 の 基 本 方 針 収 益 源 の 多 様 化 企 業 価 値 向 上 に 向 け 出 来 高 の 追 求 のみならず 利 益 率 の 向 上 につながるBtoBアライアンスを 積 極 的 に 展 開 する Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 33
中 長 期 的 な 経 営 戦 略 ~ 目 指 すべきポジション FXを 基 軸 とした 相 対 取 引 サービスの 拡 大 による 収 益 源 創 出 外 国 為 替 における 実 需 インフラ 化 商 品 先 物 取 引 レバレッジ' 高 ( 日 経 225 先 物 TOPIX 先 物 海 外 指 数 先 物 25 倍 以 上 CFD 外 貨 為 替 証 拠 金 取 引 取 引 所 取 引 くりっく365 大 証 FX 1~25 倍 相 対 取 引 株 式 ' 信 用 含 む( 上 場 投 信 1 倍 両 替 外 貨 預 金 J-REIT 非 上 場 投 信 レバレッジ' 低 ( Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 34
Ⅳ. 当 社 の 経 営 目 標 及 び 株 主 還 元 について Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 35
Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 36 当 社 の 経 営 目 標 高 水 準 のROEおよび 営 業 収 益 経 常 利 益 率 の 維 持 当 社 は 企 業 価 値 の 最 大 化 のため 自 己 資 本 を 効 率 的 に 活 用 することを 重 視 しております このために 効 率 的 な 収 益 構 造 の 実 現 を 目 指 してまいります 効 率 性 を 計 る 尺 度 として 自 己 資 本 利 益 率 'ROE( 及 び 営 業 収 益 経 常 利 益 率 を 重 要 な 経 営 指 標 として 位 置 づけております 2010 年 3 月 期 第 4 四 半 期 '2010 年 1~3 月 (のROEは8.4% 前 四 半 期 に 比 べ 更 に 低 下 し ネット 証 券 各 社 と 同 水 準 まで 低 下 営 業 収 益 の 拡 大 及 び 更 なる 経 営 の 効 率 化 により 高 水 準 のROEの 達 成 を 目 指 す :2010 年 3 月 期 第 3 四 半 期 ROEにつきましては 下 記 計 算 式 により 算 出 しております ROE='2010 年 3 月 期 第 3 四 半 期 当 期 純 利 益 4( ''2010 年 3 月 期 第 3 四 半 期 期 首 自 己 資 本 + 第 3 四 半 期 期 末 自 己 資 本 ( 2( 100 2010 年 3 月 期 第 4 四 半 期 '2010 年 1~3 月 (の 営 業 収 益 経 常 利 益 率 は13.8% 営 業 収 益 の 増 加 に 伴 い 前 四 半 期 比 で 微 増 となった 取 引 高 当 たり 収 益 性 の 改 善 により 営 業 収 益 経 常 利 益 率 の 回 復
Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 37 株 主 還 元 について 業 績 向 上 に 取 り 組 み 株 主 利 益 の 向 上 に 努 める 利 益 還 元 方 針 配 当 性 向 : 連 結 当 期 純 利 益 の30%を 目 処 配 当 機 会 : 中 間 および 期 末 ' 年 2 回 ( 当 社 株 式 を 長 期 保 有 していただいている 株 主 の 皆 様 に 対 し 配 当 性 向 の 引 き 上 げによる 利 益 還 元 の 強 化 と 年 2 回 の 配 当 実 施 による 利 益 還 元 機 会 の 充 実 を 図 り 株 主 利 益 の 最 大 化 を 目 指 してまいります 当 期 純 利 益 ' 百 万 円 ( 配 当 金 の 総 額 ' 百 万 円 ( 期 末 発 行 済 株 式 総 数 ' 株 ( 2008 年 3 月 期 ' 変 則 決 算 :3ヶ 月 ( 2009 年 3 月 期 2010 年 3 月 期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 585 287 663 1,024 826 403 334 213 195 146 848 220 139 317,760 320,040 ' 内 自 己 株 式 5,623( 321,480 ' 内 自 己 株 式 10,623( 1 株 当 たり 配 当 金 460 円 2,700 円 700 円 450 円
2010 年 3 月 期 決 算 説 明 会
Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 39 参 考 資 料 当 社 の 概 要 と 沿 革 について 当 社 の 事 業 内 容 収 益 構 造 通 貨 ペアと 売 買 高 比 率 について 当 社 の 強 みと 特 徴 について
Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 40 グループ 概 要 ' 平 成 22 年 3 月 31 日 現 在 ( 商 号 本 社 代 表 取 締 役 社 長 設 立 日 資 本 金 主 な 事 業 内 容 関 連 会 社 株 式 会 社 マネーパートナーズグループ 106-6016 東 京 都 港 区 六 本 木 1-6-1 泉 ガーデンタワー16F 奥 山 泰 全 2005 年 6 月 10 日 17 億 8,622 万 円 持 株 会 社 株 式 会 社 マネーパートナーズ 加 入 協 会 : 日 本 証 券 業 協 会 社 団 法 人 金 融 先 物 取 引 業 協 会 登 録 番 号 : 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 2028 号 事 業 内 容 :1. 金 融 商 品 取 引 法 に 基 づく 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 有 価 証 券 関 連 業 務 及 び これに 付 随 する 一 切 の 業 2. 外 国 通 貨 の 売 買 売 買 の 媒 介 取 次 ぎもしくは 代 理 その 他 これに 付 随 する 業 務 3. 金 融 商 品 取 引 業 及 びこれに 付 随 する 業 務 株 式 会 社 マネーパートナーズソリューションズ 事 業 内 容 :1. 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 をはじめとする 金 融 商 品 取 引 に 関 するコンピュータシステムの 設 計 開 発 販 売 賃 貸 および 保 守 2. 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 をはじめとする 金 融 商 品 取 引 に 関 するマーケティング 企 画 調 査 研 究 およびコンサルティング
Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 41 社 是 企 業 理 念 社 是 DON T STOP! 止 めない 止 まらない マネーパートナーズの 社 是 です 企 業 理 念 投 資 家 の 保 護 育 成 と 顧 客 第 一 主 義 に 努 め 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 市 場 の 健 全 な 発 展 に 寄 与 する カスタマー ファースト イノベーション バリューアップ コンプライアンス
Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 42 グループ 沿 革 年 月 平 成 17 年 6 月 新 設 分 割 事 項 一 般 投 資 家 向 けにインターネット 等 を 通 じた 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 サービスを 提 供 することを 目 的 として 株 式 会 社 マネーパートナーズを 東 京 都 港 区 西 麻 布 ' 資 本 金 100,000 千 円 (に 設 立 し 外 国 為 替 取 引 事 業 を 開 始 平 成 17 年 10 月 システム 一 新 インターネット 取 引 の 利 便 性 の 向 上 を 目 的 として 株 式 会 社 シンプレクス テクノロジーのトレードシステムを 採 用 しシステムを 全 面 的 にリニューアル 平 成 17 年 11 月 本 社 移 転 本 社 所 在 地 を 東 京 都 港 区 六 本 木 へ 移 転 平 成 18 年 3 月 クイック 入 金 開 始 金 融 先 物 取 引 業 登 録 ' 登 録 番 号 : 関 東 財 務 局 長 ' 金 先 ( 第 117 号 ( 社 団 法 人 金 融 先 物 取 引 業 協 会 加 入 顧 客 がインターネットによって 常 時 入 金 可 能 な クイック 入 金 サービス を 開 始 平 成 18 年 6 月 信 託 保 全 開 始 エス ジー 信 託 銀 行 株 式 会 社 と 業 務 提 携 し 外 国 為 替 取 引 における 顧 客 資 産 の 信 託 保 全 サービスを 開 始 平 成 18 年 7 月 レバレッジ25 倍 50 倍 インターネット 取 引 手 数 料 無 料 及 びレバレッジ 約 40 倍 から 約 50 倍 のサービス 提 供 を 開 始 平 成 18 年 8 月 8 通 貨 10 通 貨 南 アフリカランド/ 円 英 ポンド/ 米 ドルを 加 え 取 引 通 貨 を10 通 貨 ペアに 平 成 18 年 9 月 システム 子 会 社 設 立 システム 開 発 力 の 強 化 を 目 的 として 株 式 会 社 マネーパートナーズソリューションズを100% 出 資 子 会 社 として 設 立 平 成 18 年 11 月 平 成 19 年 1 月 レバレッジ100 倍 コース 開 始 ロゴ HP 一 新 レバレッジ 約 80 倍 から 約 100 倍 とする ハイレバレッジコース のサービス 提 供 を 開 始 モバイル 取 引 において 複 合 注 文 機 能 を 実 装 CI 政 策 を 実 施 しコーポレートマーク コーポレートカラー ホームページを 一 新 証 拠 金 定 額 制 の 導 入 平 成 19 年 6 月 プライバシーマーク 取 得 プライバシーマーク 認 定 取 得 平 成 19 年 6 月 上 場 大 阪 証 券 取 引 所 ヘラクレスに 上 場 ' 証 券 コード:8732( 平 成 19 年 9 月 第 一 種 金 融 商 品 取 引 業 登 録 金 融 商 品 取 引 法 施 行 に 伴 い 第 一 金 融 商 品 取 引 業 者 として 登 録 平 成 20 年 3 月 金 融 商 品 取 引 業 の 変 更 登 録 完 了 有 価 証 券 の 取 扱 い 業 務 開 始 平 成 20 年 4 月 格 付 取 得 株 式 会 社 日 本 格 付 研 究 所 'JCR)より 新 規 に 格 付 を 取 得 ' 短 期 優 先 債 務 :J-3( 平 成 20 年 6 月 平 成 20 年 10 月 平 成 21 年 6 月 平 成 21 年 7 月 提 示 レート 小 数 点 以 下 3ケタ 対 応 開 始 持 株 会 社 化 10 万 口 座 達 成 DSソフト 発 売 テレビCM 開 始 大 証 FX 参 加 全 ての 対 円 通 貨 ペアの 提 示 レート 小 数 点 以 下 3ケタ 対 応 開 始 株 式 会 社 マネーパートナーズグループに 商 号 変 更 吸 収 分 割 により 全 事 業 をマネーパートナーズ 分 割 準 備 株 式 会 社 '10 月 1 日 付 で 株 式 会 社 マネーパートナーズに 商 号 変 更 (に 承 継 し 持 株 会 社 体 制 へ 移 行 顧 客 口 座 数 10 万 口 座 達 成 ニンテンドーDSソフト FXシミュレーションゲーム マネパ1000 万 人 のFXトレーニング を 発 売 ブランド 認 知 度 向 上 を 目 的 として マネーパートナーズとして 初 のテレビCMを 展 開 大 証 FX へマーケットメイカーとして 参 加
Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 43 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 の 歴 史 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 に 関 わる 法 改 正 や 規 制 強 化 と 業 界 およびマーケットの 動 き 1998 年 外 為 法 改 正 為 替 取 引 の 完 全 自 由 化 マーケットオリエンテッドな 取 引 商 品 として 個 人 投 資 家 の 取 引 が 活 発 化 2005 年 改 正 金 先 法 施 行 乱 立 していたFX 業 者 が 一 気 に 淘 汰 '600 社 100 社 強 へ( 2007 年 9 月 金 商 法 施 行 FX 業 者 が 証 券 会 社 と 同 種 扱 いの 金 融 庁 管 轄 になり 透 明 性 や 内 部 管 理 体 制 の 更 なる 厳 格 化 が 進 展 2009 年 8 月 改 正 内 閣 府 令 施 行 預 り 証 拠 金 の 区 分 管 理 方 法 を 金 銭 信 託 に 一 本 化 FX 取 引 に 係 るロスカットルール 整 備 遵 守 の 義 務 化 2010 年 8 月 改 正 内 閣 府 令 施 行 証 拠 金 規 制 が 導 入 され 高 レバレッジに 対 する 規 制 が 強 化 激 化 する 競 争 環 境 の 中 成 否 二 極 化 の 様 相!! マネーパートナーズはFX 専 業 ネット 専 業 大 手 企 業 としてのポジションを 獲 得
Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 44 マネーパートナーズグループとは 個 人 投 資 家 当 社 グループは 業 界 最 高 レベルの 商 品 性 を 誇 る 個 人 向 けFXのご 提 供 を 軸 とした 事 業 展 開 を 行 っております 当 社 グループは 他 の 金 融 機 関 へのホワイトラベル 提 供 'ASPビジネス(も 行 っております 当 社 グループはFXにとどまらず OTCデリバティブの 分 野 において 新 たな 事 業 機 会 に 積 極 的 に 取 り 組 んでまいります
Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 45 マネーパートナーズの 収 益 構 造 インターバンク 市 場 カバー 取 引 カウンター パーティ カウンター パーティ カウンター パーティ カウンター パーティ レート 提 示 外 国 為 替 取 引 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 レート 提 示 カバー 取 引 レ ー ト 提 示 売 買 注 文 カ バ ー 取 引 レート 提 示 カバー 取 引 店 内 マリー 取 引 売 り 値 100.025 円 売 り 値 100.035 円 買 い 注 文 スプレッド 収 入 100.035 円 100.025 円 0.010 円 10,000 単 位 100 円 パートナーズFX マネーパートナーズのお 客 様 お 客 様 買 い 注 文
Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 46 マネーパートナーズの 収 益 構 造 顧 客 注 文 マネーパートナーズ カバー カウンターパーティ 対 顧 客 取 引 カバー 取 引 100.037 円 当 社 売 値 'Ask( 100.030 円 1 万 ドル 売 り @100.030 円 B 社 100.030 円 顧 客 顧 客 1 万 ドル 買 い 注 文 当 社 の 顧 客 への 提 示 レート '2pipsの 場 合 ( 当 社 買 値 1 万 ドル 'Bid( 1 万 ドル 買 い 売 り 注 文 @100.010 円 100.010 円 カバー 収 益 180 円 '@0.018 円 ( 1 万 ドル 買 い @100.012 円 1 万 ドル 売 り @100.027 円 カバー 収 益 170 円 '@0.017 円 ( 100.025 円 100.027 円 A 社 100.015 円 複 数 のCPと 取 引 しているため 最 良 価 格 にて 執 行 が 可 能 C 社 100.010 円 100.012 円 D 社 100.002 円
Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 47 マネーパートナーズの 取 扱 い 通 貨 ペアと 売 買 高 比 率 米 ドルやユーロといった 主 要 通 貨 をはじめ 高 金 利 通 貨 として 人 気 を 集 めるオーストラリアドル ニュージーランドドルなどを 取 扱 っています 各 通 貨 ペアとも インターバンク 市 場 での 取 引 単 位 の 約 100 分 の1となる10,000 単 位 での 取 引 が 可 能 さらに 投 資 家 のニーズに 応 える 形 で FXnano を 開 始 し 一 部 通 貨 ペアに 関 しては 約 10,000 分 の1となる 100 単 位 での 取 引 を 実 現 当 社 取 扱 い 通 貨 ペア 下 記 グラフは 当 社 の2010 年 1 月 -3 月 度 の 取 扱 い 通 貨 ペア 別 の 売 買 高 比 率 をあらわしたものです USDJPY 米 ドル 円 EURJPY ユーロ 円 AUDJPY 豪 ドル 円 NZDJPY NZドル 円 0.7% 0.4% 0.1% 1.1% 6.1% 0.6% ドル/ 円 ユーロ / 円 GBPJPY 英 ポンド 円 CADJPY カナダドル 円 EURUSD ユーロ 米 ドル ZARJPY 南 アランド 円 CHFJPY スイスフラン 円 GBPUSD 英 ポンド 米 ドル 17.1% 5.0% 11.9% 57.1% ポン ド/ 円 豪 ドル/ 円 ニュージーラ ン ド/ 円 スイ スフラ ン / 円 カ ナダドル/ 円 南 アフリカ ラ ン ド/ 円 ユーロ /ドル ポン ド/ドル 今 後 もお 客 様 のニーズに 合 わせて 取 扱 い 通 貨 を 増 やしていく 予 定 です
Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 48 マネーパートナーズの 強 み 1. トランザクション 型 ビジネスモデル 構 築 による 高 収 益 性 手 数 料 や 会 員 費 に 頼 らないトランザクションに 依 拠 した 収 益 構 造 業 界 に 先 駆 けて 導 入 したインターネット 取 引 手 数 料 無 料 化 や スプレッドのナロー 化 顧 客 ニーズを 取 り 入 れた 取 引 システム 開 発 など ユーザーの 満 足 度 を 徹 底 的 に 追 求 常 に 顧 客 の 利 便 性 を 追 求 した 施 策 を 打 つことにより 顧 客 数 増 加 取 引 量 の 増 加 の 好 循 環 を 実 現 2. アクティブユーザーをコアにした 顧 客 基 盤 インターネット 取 引 に 注 力 することによりデイトレードやスイングトレードを 行 うアクティブ 層 の 取 り 込 みと 定 着 化 に 成 功 ビギナー 層 の 取 り 込 み アクティブ 化 への 教 育 啓 蒙 アクティブ 層 の 拡 大 を 行 うことで 収 益 貢 献 度 の 高 い 顧 客 基 盤 を 実 現 3. グループ 会 社 を 通 じたシステムの 内 製 化 100% 出 資 のシステム 子 会 社 を 保 有 することで 柔 軟 迅 速 な 対 応 が 求 められるネット 企 業 に おいてシステム 設 計 開 発 自 社 所 有 システム 保 守 運 用 に 関 する 優 位 性 を 確 保
Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 49 マネーパートナーズの 特 徴 顧 客 の 資 産 管 理 をサポートする 新 リスク 管 理 システムの 導 入 '3 重 のリスク 管 理 によるリスクを 限 定 した 取 引 ( リッチクライアント 型 トレードシステム Hyper Speed 利 便 性 向 上 のためのバージョンアップ モバイル 取 引 への 対 応 Hyper Speedモバイル 当 社 取 引 高 に 占 める 割 合 ウェブ35% アプリ45% モバイル20% ユーザビリティを 第 一 に 考 えた システム&ツール 開 発 FX 業 界 における トップクラスの システムインフラ ネット 証 券 水 準 のデータベースサーバ アプリケーション サーバ Webサーバを 保 有 第 1 第 2データセンターにてBCP' 事 業 継 続 計 画 ( DR 'ディザスタリカバリ(の 要 件 にも 対 応 顧 客 重 視 の 姿 勢 から 生 み 出 される 高 い 商 品 性 ドル/ 円 をはじめとするスプレッドのナロー 化 ディーラブルプライス' 約 定 可 能 価 格 (でのレート 提 示 全 通 貨 ペアのスワップスプレッドのナロー 化
Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 50 取 扱 い 商 品 に 係 るリスクおよび 手 数 料 等 について パートナーズFX およびパートナーズFXnanoは 取 引 通 貨 の 価 格 またはスワップポイントの 変 動 およびスワップポイントは 支 払 い となる 場 合 があることにより 売 付 時 の 清 算 金 額 が 買 付 時 の 清 算 金 額 を 下 回 る 可 能 性 があるため 損 失 が 生 じるおそれがあります また 証 拠 金 の 額 以 上 の 投 資 が 可 能 なため その 損 失 の 額 が 証 拠 金 の 額 を 上 回 るおそれがあります 取 引 手 数 料 はインターネット 取 引 の 場 合 新 規 決 済 共 に 無 料 です 電 話 取 引 'パートナーズFXのみ(の 場 合 10 万 通 貨 単 位 未 満 の 取 引 では1 通 貨 単 位 あたり 片 道 20 銭 10 万 通 貨 単 位 以 上 の 取 引 では1 通 貨 単 位 あたり 片 道 10 銭 です 取 引 に 必 要 な 証 拠 金 はパートナーズFXの 場 合 1 万 通 貨 単 位 あたり1 万 円 'ハイレバレッジコースの 場 合 5 千 円 (から4 万 円 で 通 貨 ペアごとに 異 なり 証 拠 金 の 約 50 倍 'ハイレバレッジコースは 約 100 倍 (までの 取 引 が 可 能 です パートナーズFXnanoの 場 合 100 通 貨 単 位 あたり100 円 から400 円 で 通 貨 ペアごとに 異 なり 証 拠 金 の 約 50 倍 までの 取 引 が 可 能 です 各 通 貨 の 売 付 価 格 と 買 付 価 格 とには 差 額 'スプレッド(があります 国 内 上 場 有 価 証 券 の 売 買 等 に 当 たっては 約 定 代 金 の1.05%の 手 数 料 ' 最 低 手 数 料 は525 円 消 費 税 込 み(をいただきます 国 内 上 場 有 価 証 券 等 は 株 式 相 場 金 利 水 準 為 替 相 場 不 動 産 相 場 商 品 相 場 等 の 価 格 の 変 動 等 および 有 価 証 券 の 発 行 者 等 の 信 用 状 況 ' 財 務 経 営 状 況 を 含 む(の 悪 化 等 それらに 関 する 外 部 評 価 の 変 化 等 を 直 接 の 原 因 として 損 失 が 生 ずるおそれ' 元 本 欠 損 リスク( があります 取 引 開 始 にあたっては 契 約 締 結 前 書 面 を 熟 読 ご 理 解 いただいた 上 で ご 自 身 の 判 断 にてお 願 い 致 します 商 号 株 式 会 社 マネーパートナーズ' 金 融 商 品 取 引 業 者 ( 登 録 番 号 関 東 財 務 局 長 ' 金 商 ( 第 2028 号 加 入 協 会 日 本 証 券 業 協 会 社 団 法 人 金 融 先 物 取 引 業 協 会
2010 年 3 月 期 決 算 説 明 会