2016 年 4 月版 税制改正と NISA 活用上の留意点 CONTENTS 1. NISAの投資枠拡大とジュニアNISAスタート 2. NISAで投資を行う上での留意点 3. 平成 28 年度税制改正のポイント 4. その他 2016 年からの留意点は?
1 1. NISA の投資枠拡大とジュニア NISA スタート 2016 年から NISA が変わりました 20 歳以上が対象の NISA について 年間投資上限額が 従来の 100 万円から 120 万円に上がりました 19 歳以下が対象の ジュニア NISA が新たにスタートしました 年間投資上限額は 80 万円です
2 1. NISA の投資枠拡大とジュニア NISA スタート Point 21 NISA ジュニア NISA 共通 年間投資上限額で使い切らなかった分は 翌年以降に繰り越しはできません 毎年の NISA 枠は 計画的にご活用下さい Point 2 NISA ジュニア NISA 共通 上場株式等 ( 1) の配当等の受取方法について 株式数比例配分方式 ( 2) を選択していないと株式の配当金を非課税で受取ることはできません 1: 非上場公募株式投資信託の分配金は選択不要 2: 株式を保管している証券口座に株数按分で入金される方式 指定した銀行に振り込む方式や郵便局等の窓口で受領する方式では 非課税で受け取れません
3 1. NISA の投資枠拡大とジュニア NISA スタート Point 23 NISA ジュニア NISA 共通 NISA やジュニア NISA 口座で ( 途中売却せずに ) 非課税期間が終了する 5 年後の年末を迎えた場合 原則として年末時価をもって課税口座 ( 特定口座或いは一般口座 ) に移管されます 但し 引き続き非課税での運用を希望する場合 翌年から新たに設けられる非課税枠を利用して投資を続けられます (= ロールオーバー ) NISA での投資イメージ
4 1. NISA の投資枠拡大とジュニア NISA スタート Point 24 ジュニア NISA のみ ジュニア NISA 口座は 一般に高校 3 年生である年 (3 月 31 日現在で 18 歳である年 ) の 1 月 1 日以降 払い出しが可能になります それ以前に払い出す場合 過去の利益に対して課税されます 折角のジュニア NISA の利点が無くなるので要注意です ジュニア NISA のイメージ *1 3 月 31 日現在で 18 歳である年の 1 月 1 日以降 ( 一般に 高校 3 年生の 1 月 1 日以降 ) *2 災害等やむを得ない場合には 非課税での払出しが可能
5 1. NISA の投資枠拡大とジュニア NISA スタート Point 25 ジュニア NISA のみ ジュニア NISA 口座は 非課税期間は 5 年となっていますが 時価 80 万円を上限に ロールオーバーによって 20 歳になるまでは非課税で運用できます また 20 歳になれば 2023 年までは 120 万円を上限に NISA 口座に移して 非課税での運用を続けることが可能です ジュニア NISA での投資イメージ * 1 月 1 日現在で 20 歳である年の前年 12 月 31 日まで
6 1. NISA の投資枠拡大とジュニア NISA スタート 私は 2024 年 5 月に 18 歳になるから 2024 年 12 月 31 日まではジュニア NISA からの払出しに制限があるんだね 僕たちは 2016 年 6 月に 18 歳になるから 今年と来年はジュニア NISA 口座を開設できるけど その後は NISA 口座だね ジュニア NISA のため父母 祖父母から贈与される資金は 暦年贈与の基礎控除 ( 年間 110 万円 ) の範囲内ならば非課税です 別枠で 贈与税が非課税になるわけではありません
2. NISA で投資を行う上での留意点 NISA に向いている投信とは 投資枠を有効に使えるから NISA では投資信託が人気と聞いたけど NISA での投資に向いている投信とはどんなものなのかな? 弊社の NISA おすすめファンド のファンド名称にご注目下さい 1 年決算型 資産成長型 バランス といった言葉が目立ちますね 弊社 NISA おすすめファンド 1 資産複合 ラップ型 資産複合型 リスクリターン特性 大中小 スマート クオリティ オープン安定成長型 / 成長型 (1 年決算型 ) 三菱 UFJバランス イノベーション株式重視型 / 新興国投資型 グローバル バランス ファンド安定成長型 / 成長型 MUFG フィデリティ 退職金活用ファンド安定成長型 / 成長型 スマート クオリティ オープン安定型 (1 年決算型 ) 三菱 UFJバランス イノベーション債券重視型 / 株式抑制型 グローバル バランス ファンド安定型 MUFG フィデリティ 退職金活用ファンド安定型 主に株式に投資 主に債券に投資 主にリートに投資 ヘッジファンド型 キャピタル日本株式ファンド モルガン スタンレー グローバル プレミアム株式オープン為替ヘッジなし 三菱 UFJ Jリートオープン年 1 回決算型 ワールド リート オープン 1 年決算型 モルガン スタンレー グローバル プレミアム株式オープン為替ヘッジあり グローバル ソブリン オープン資産成長型 エマージング ソブリン オープン 1 年決算型 国際オルタナティブ戦略 QTX- ウィントン アルファ インベストメント オープン ( 円ヘッジ 円ヘッジなし ) 成長型 三菱 UFJ/ ピムコトータル リターン ファンド米ドルヘッジ型 為替ヘッジなし ( 年 1 回決算型 ) 1 2015 年 12 月作成のパンフレット マスターピース ファンド セレクション &NISA 活用ガイド より 7
8 2. NISA で投資を行う上での留意点 1 年決算型 資産成長型 とは? 前頁の NISA おすすめファンド において 1 年決算型 や 資産成長型 とあるファンドは 年 1 回決算時に分配を行います ( 但し 必ず分配するとは限りません ) 年 4 回 毎月分配型などの多分配型投信 再投資 定期的な分配 分配金 分配金 投資対象 配当 利息 値上がり益 投資対象 分配金
9 2. NISA で投資を行う上での留意点 NISA は 長期的に効率よく資産を形成して頂くために適した制度です 投資対象資産の値上がり益や配当 利子は 分配金として受取るよりもファンド内で再投資に廻すことで 複利効果 による更なる資産成長が期待できます 複利効果のイメージ ( 年利 5% で 8 年間運用 税金 手数料等は考慮せず ) 複利運用 1 年後 2 年後 3 年後 8 年後 126 万円 132.3 万円 138.9 万円 177.3 万円 0.3 万円の差 0.9 万円の差 9.3 万円の差 元本 120 万円 126 万円 132 万円 138 万円 168 万円 複利運用しない
10 2. NISA で投資を行う上での留意点 特別分配金には NISA メリットなし また分配金の内 元本払い戻しに相当する特別分配金は NISA 口座以外であっても非課税であり NISA のメリットはありません 毎月分配型投信では 分配金に占める特別分配金の割合が高いケースもあります 定期収入の補完として多分配型投信を活用するケースもありますが NISA での買付にあたっては この点を理解した上で投資を行ってください 普通分配金 120 万円 140 万円 分配金額 20 万円 特別分配金 購入時点 ( 個別元本 ) 決算時点
11 2. NISA で投資を行う上での留意点 バランスファンドのリバランス機能 国内株投信を 50 万円 外国債投信を 50 万円購入したけど 国内株投信が 3 割値上がりしたから 一部を売却して 2 つの比率を元に戻したいな? 国内外の株式 債券等の複数の資産クラスに分散投資する バランスファンド の場合 ファンド内で比率を調整できるため 途中売却せずにリバランス効果を期待できます NISA 口座は 途中売却分の非課税枠を再利用できないため 投資配分比率を一定に保つ リバランス は行いづらいという欠点があります 前述の弊社 NISA おすすめファンド のなかでは 資産複合 ラップ型 及び 資産複合型 と分類された各ファンドが バランスファンド と ( 一般的に ) 呼ばれています
12 2. NISA で投資を行う上での留意点 ドルコスト平均法の効果 今年から NISA を活用した投資を始めるとして始めるタイミングはいつ頃が良いのかな? 価格? 投資タイミングの見極めはプロの投資家でも難しいものです 投資タイミングを分散させることで高値掴みのリスクを避けることができます 時間分散効果 過去 将来 ドル コスト平均法での購入イメージ 購入価格 第 1 期第 2 期第 3 期第 4 期第 5 期 10,000 円 5,000 円 15,000 円 8,000 円 12,000 円 1 口当りの平均購入価格 8,696 円 口数 60 口 120 口 40 口 75 口 50 口計 345 口 投資金額 60 万円 60 万円 60 万円 60 万円 60 万円計 300 万円 右図は 等金額で期間を分けて商品を購入する ドル コスト平均法 での購入イメージです 一見すると 1 万円を挟んで同じ幅で価格が上下に振れているようですが 平均購入価格は 1 万円を下回っています 安いときは 口数が多い 高いときは 口数が少ない
2. NISA で投資を行う上での留意点 投信積立取引のご案内 らくだくん カンタンで手軽な資産運用 1 月々 1 万円からご利用いただけます 2 いろいろなタイプの投資信託 ( ファンド ) を ご自身のニーズにあわせて選べます らくだくん の対象ファンドは店舗窓口までお問い合わせください 3 買付は毎月自動的に行なわれますので 手間なく継続的な投資が可能です 4 買付代金は銀行 ゆうちょ銀行から自動引き落としされます 5 分配金は税引後 自動的に再投資されます ただし 定期引出しをご契約の場合には 定期引出しの取扱いが優先されます また NISA 口座での買付けにおいては 分配金は再投資されません 6 月々の買付金額を変更するなどお申込み内容の変更等ができます 7 原則として 毎営業日売却のお申込みができます ただし 売却価格の決定日および売却代金受取日は商品によって異なります 詳しくは投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) でご確認ください 弊社の投信積立取引 ( らくだくん ) を活用頂くことで 少額から様々なタイプの投資信託を 毎月一定額ずつ投資することができ ドルコスト平均法の効果を得ることができます 今後の成長見通し等から 値上がり益を期待できる商品を選んで下さい 前掲 NISA おすすめファンド の各ファンドも その殆どが らくだくん 対象となっています ( ) 2016 年 1 月現在 国際オルタナティブ戦略 QTX- ウィントン アルファ インベストメント オープン を除き NISA おすすめファンド 全ファンドが対象ファンドに該当します 13
14 3. 平成 28 年度税制改正のポイント NISA 口座開設時の重複口座の有無の確認方法として 平成 30 年以降一律に個人番号のみを用いることとし 住民票の写し等の提出が不要となります 空き家に係る譲渡所得の特別控除創設として 相続した居住用不動産の譲渡でも 一定の場合には 居住用財産の 3000 万円特別控除が適用できるようになりました 地方公共団体が行う 地方創生を推進する上で効果の高い一定の事業に対して法人が行った寄附について 法人事業税 法人住民税及び法人税の税額控除の措置 ( 企業版ふるさと納税 ) が創設されます
15 3. 平成 28 年度税制改正のポイント NISA の更なる利用拡大に向けた利便性向上 現状及び問題点 NISA 口座については 勘定設定期間毎に重複口座の有無を確認するため 当該勘定設定期間開始の前年の 1 月 1 日の住所による住民票の写し等の提出が必要となるが マイナンバー制度の導入後は住民票の写し等に加え 個人番号の提出も必要となる NISA の更なる普及 定着に向け 煩雑な手続きが利用者の投資意欲を減じないよう 口座開設手続き等を 見直す必要がある 平成 28 年度税制改正では NISA 口座開設時の重複口座の有無の確認方法として 平成 30 年以降一律に個人番号のみを用いることとし 住民票の写し等の提出を不要とすること 現在 NISA 口座を保有している者が定期的に求められる重複口座の確認について マイナンバー制度開始以降 金融機関に対して個人番号の告知を行った場合には 次回以降の確認は不要とすること
16 4. その他 2016 年の留意点は?( 金融一体課税スタート ) 2016 年から金融一体課税がスタートしました! 2016 年以降 殆どの公社債 ( 特定公社債等 ) が上場株式等と一体課税となりました 公社債の譲渡益を原則非課税 及び償還差益を総合課税の雑所得とする従来の取扱いが廃止となりました 特定公社債の譲渡 償還については上場株式等に係る譲渡所得等として 20.315% の申告分離課税 特定公社債の利子等は 源泉分離課税の取扱いを廃止 上場株式等に係る配当所得等として 20.315% の申告分離課税 特定口座での特定社債等の保管が可能 ( 継続保有している特定公社債等は 一定の条件の下で特定口座に振り替え可能 )
17 4. その他 2016 年の留意点は?( 金融一体課税スタート ) 公社債の譲渡益非課税のメリットは無くなったけど その譲渡損益は株式や投信の譲渡損益と通算できるんだね 注意 特定公社債等は 2016 年以降特定口座で保管可能となりましたが NISA 口座でのお買付けはできませんので ご注意ください
18 4. その他 2016 年の留意点は?( 金融一体課税スタート ) ケース 1: 株高と円高米ドル安のケース インカムゲイン キャピタル損益 国内株式 ( 好配当銘柄 ) 国内株式 配当収入 ( 源泉徴収 ) 株価 ( 含み益 ) 外国債券 ( 円安時に購入した米ドル建利付債 ) 外国債券 利息収入 ( 源泉徴収 ) 為替含み損 売却 通算 2015 年までは 個人投資家にとって ( 譲渡益が非課税の一方で ) 債券の譲渡損 ( 為替差損益を含めた円ベース ) は 通算できませんでした 2016 年からは株式の配当や債券の利息と通算できます
19 4. その他 2016 年の留意点は?( 金融一体課税スタート ) ケース 2: 株安と円安米ドル高のケース インカムゲイン キャピタル損益 国内株式 ( 好配当銘柄 ) 国内株式 配当収入 ( 源泉徴収 ) 株価 ( 含み損 ) 売却 外国債券 ( 円高時に購入した米ドル建ゼロクーポン債 ) 外国債券 為替含み益債券価格 ( 含み益 ) 2015 年までは ストリップスなどゼロクーポン債等の譲渡益は総合課税の譲渡所得となり 株式等の配当 譲渡損とは通算できませんでした 2016 年からは 株式の譲渡損との通算が可能です
20 4. その他 2016 年の留意点は? 財産債務調書提出義務 2016 年以降 前年の所得 ( 1) が 2,000 万円を超え かつ前年末時点で 3 億円以上の財産又は 1 億円以上の有価証券等 ( 2) を有する人は 財産債務調書 に財産等の明細を記載して 所得税の確定申告書とともに 毎年 3 月 15 日までに税務署に提出しなければなりません 財産の区分ごとに価額の合計額を記入 全ての財産の価額と債務の金額の合計額を記入 1: 退職所得金額を除く 2: 株式 公社債 投資信託の受益権 匿名組合契約の出資持分 信用取引 発行日取引 デリバティブ取引 所在地の国内外 上場非上場 公募私募などは問いません
4. その他 2016 年の留意点は? 過少申告課税が強化されます 現行制度では 申告漏れがあっても 税務署から税務調査の連絡がきてから実際に調査がくるまでに自主的に修正申告を行なえば 過少申告加算税はかかりません 2017 年以降は 税務署から連絡がきた時点で修正申告に 5% の加算税を課される規則に変わります 税務署から税務調査の連絡がきた 調査が来る迄に自主的に申告 調査を受けて修正申告をした 現行 2017 年以降 過少申告課税はかからない 5% の過少申告課税がかかる 10% の過少申告課税が確定 21
22 ご留意事項 本資料は お客さまへの情報提供のみを目的としたものであり 特定の有価証券の売買あるいは特定の商品取引の勧誘を目的としたものではありません リスクについて 株式投資は 株価の下落や発行者の信用状況等の悪化により 投資元本を割り込むことがあります 投資信託は 主に国内外の株式や債券 その他有価証券等を投資対象としますので 組入有価証券等の価格の下落 ( 価格変動リスク ) や 組入有価証券等の発行者の経営や財務状況の悪化 ( 信用リスク ) や また外貨建資産に投資する場合には為替の変動 ( 為替リスク ) 等の影響により 基準価額が下落し 損失を被ることがあります 費用について 国内株式の委託取引の場合は 約定代金に対し最大 1.404%( 税込 ) の売買手数料をいただきます ( ただし約定代金が 193,000 円以下の場合は最大 2,700 円 ( 税込 )) 本資料掲載の投資信託の場合 購入時に購入金額に対して最大 3.24%( 税込 ) の購入時手数料がかかる他 ファンドごとに運用管理費用 信託財産留保額 その他の費用等がかかります 費用の合計額等は保有期間等に応じて異なりますので表示しておりません 詳しくは各ファンドの 契約締結前交付書面 ( 投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) および補完書面 ) で必ずご確認ください 目論見書等のご請求 問合わせは 弊社までお気軽にお申付けください 本資料は信頼できる情報をもとに当社が作成したものですが その正確性 完全性を保証するものではありません 投資に際しては 当該商品等の契約締結前交付書面や目論見書等をご覧のうえ お客さまご自身でご判断下さいますようお願いいたします また NISA 制度設計等 将来税制が変更される場合はそれに従うこととなります 商号等 : 三菱 UFJモルガン スタンレー証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 2336 号 加入協会 : 一般社団法人日本投資顧問業協会 一般社団法人金融先物取引業協会 日本証券業協会 一般社団法人第二種金融商品取引業協会