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ときなめいこ
5 years ago
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1 追加型投信 / 海外 / 株式受益者の皆さまへ交付運用報告書第 32 期 ( 2017 年 4 月 20 日 ) 第 33 期 ( 2017 年 7 月 20 日 ) 作成対象期間 (2017 年 1 月 21 日 ~2017 年 7 月 20 日 ) 第 33 期末 (2017 年 7 月 20 日 ) 基準価額 14,750 円純資産総額 1,135 百万円当作成期間 ( 第 32 期 ~ 第 33 期 ) 騰落率 +18.8% 分配金合計 200 円 ( 注 ) 騰落率は分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したものです当ファンドは信託約款において運用報告書 ( 全体版 ) に記載すべき事項を電磁的方法によりご提供する旨を定めております運用報告書 ( 全体版 ) は弊社のHP ( ホームページ ) で下記の手順でご覧いただけます < 閲覧方法 > 右記 URLにアクセス HP 左上の基準価額を選択当ファンドのファンド名称を選択運用報告書を選択交付運用報告書運用報告書( 全体版 ) の一覧の最新の運用報告書 ( 全体版 ) を選択すると当該運用報告書 ( 全体版 ) を閲覧ダウンロードすることができます将来 HPの見直し等により閲覧方法が変更になる場合があります運用報告書 ( 全体版 ) は受益者のご請求により交付されます交付をご要望の場合は販売会社までお問い合わせください平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げますさて HSBC 中国クオリティ株式ファンド (3 ヶ月決算型 ) は 2017 年 4 月 20 日に第 32 期 2017 年 7 月 20 日に第 33 期の決算を行いました当ファンドは HSBC 中国クオリティ株式マザーファンドへの投資を通じて主に中華人民共和国 ( 含む香港特別行政区以下中国といいます ) の株式等に投資することにより信託財産の中長期的な成長を目指す投資方針に沿い運用を行いましたここに運用状況をご報告申し上げます今後とも一層のお引き立てを賜りますようお願い申し上げます HSBC 投信株式会社東京都中央区日本橋 HSBC ビルディングお問い合わせ先 ( クライアントサービス本部 ) 電話番号 : ( 営業日の午前 9 時 ~ 午後 5 時 ) ホームページ :

2 運用経過基準価額等の推移について ( 第 32 期 ~ 第 33 期 :2017 年 1 月 21 日 ~2017 年 7 月 20 日 ) 基準価額騰落率第 32 期首 : 12,605 円第 33 期末 : 14,750 円 ( 既払分配金 ( 税込み ):200 円 ) 騰落率 : +18.8%( 分配金再投資ベース ) * 分配金再投資基準価額は分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したものでファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです * 分配金を再投資するか否かについてはそれぞれの受益者が利用されるコースにより異なりまたファンドの購入価額により課税条件も異なりますのでそれぞれの受益者の損益状況を示すものではありません分配金再投資基準価額は作成期首 (2017 年 1 月 20 日 ) の値を基準価額と同一になるように指数化しております基準価額の主な変動要因 < 上昇要因 > 組入上位に維持した中国工商銀行 (INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA) ソフトウェアサービスの騰訊控股 (TENCENT) アリババグループホールディング (ALIBABA GROUP HOLDING) などの株価が上昇したことが基準価額にプラスに働きました - 1 -

3 1 万口当たりの費用明細作成期間 ( 第 32 期 ~ 第 33 期 ) 項目 2017/1/21~2017/7/20 項目の概要金額比率円 % (a) 信託報酬 (a) 信託報酬 = 作成期中の平均基準価額信託報酬率 ( 投信会社 ) ( 71) (0.536) ファンドの運用等の対価 ( 運用委託先への報酬が含まれます ) ( 販売会社 ) ( 49) (0.375) 分配金換金代金の支払い運用報告書等の送付口座内でのファンドの管理等の対価 ( 受託会社 ) ( 6) (0.043) 運用財産の管理投信会社からの運用指図の実行等の対価 (b) 売買委託手数料 (b) 売買委託手数料 = 作成期中の売買委託手数料 / 作成期中の平均受益権口数売買委託手数料は有価証券等の売買の際売買仲介人に支払う手数料 ( 株式 ) ( 14) (0.105) (c) 有価証券取引税 (c) 有価証券取引税 = 作成期中の有価証券取引税 / 作成期中の平均受益権口数有価証券取引税は有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金 ( 株式 ) ( 9) (0.069) (d) その他費用 (d) その他費用 = 作成期中のその他費用 / 作成期中の平均受益権口数 ( 保管費用 ) ( 19) (0.145) 海外保管銀行等に支払う保管送金受渡費用 ( 監査費用 ) ( 3) (0.020) 監査法人等に支払うファンドの監査にかかる費用 ( その他 ) ( 8) (0.062) 振替制度にかかる費用印刷業者に支払う法定書類にかかる費用等合計作成期中の平均基準価額は 13,184 円です ( 注 1) 作成期中の費用 ( 消費税等のかかるものは消費税等を含む ) は追加設定一部解約により受益権口数に変動があるため簡便法により算出した結果ですなお (b) 売買委託手数料 (c) 有価証券取引税および (d) その他費用は当ファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち当ファンドに対応するものを含みます ( 注 2) 各金額は項目ごとに円未満を四捨五入してあります ( 注 3) 比率欄は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額 ( 円未満の端数を含む ) を作成期中の平均基準価額で除して 100 を乗じたものです ( 注 4) 投信会社は以下委託者委託会社という場合があります - 2 -

4 最近 5 年間の基準価額等の推移について (2012 年 7 月 20 日 ~2017 年 7 月 20 日 ) 分配金再投資基準価額は分配金 ( 税込み ) を再投資したものとして計算しております実際のファンドにおいては分配金を再投資するか否かは受益者ごとに異なりまた課税条件によっても異なるため分配金再投資基準価額は一律にそれぞれの受益者の損益状況を示すものではない点にご留意ください当ファンドは値動きを表す適切な指数が存在しないためベンチマーク等はありません分配金再投資基準価額は 2012 年 7 月 20 日の値を基準価額と同一になるよう指数化しております 2012/7/ /7/ /7/ /7/ /7/ /7/20 基準価額 ( 円 ) 7,950 11,019 10,972 15,718 11,008 14,750 期間分配金合計 ( 税込み )( 円 ) 分配金再投資基準価額の騰落率 (%) 純資産総額 ( 百万円 ) 5,267 3,127 1,909 1,977 1,053 1,135 分配金再投資基準価額の騰落率は分配金 ( 税込み ) を再投資したものとして計算しております ( 小数点第 2 位以下四捨五入 ) 騰落率は 1 年前の決算応当日との比較です - 3 -

5 投資環境について株式市況香港市場に上場する中国株式は当作成期初から上昇基調となりました海外では世界的な景気指標の改善と株式市場の上昇国内では堅調な景気指標企業収益の改善インフラ投資をはじめとする政府の積極的な財政政策などが上昇要因となりました MSCI 社が 6 月 20 日中国 A 株を MSCI の地域別およびグローバル指数に採用すると発表したこともプラスに働きました他方中国政府の不動産投資規制の強化は株式市場にとり重石となりました為替相場当作成期を通じて香港ドルは対円で一進一退の方向性に乏しい展開となりました 3 月半ばから 4 月半ばにかけては米国のトランプ大統領の政策実行能力への懸念米国の金利先高感の後退などを背景に米ドル安円高が進行する中で香港ドルも対円で大きく下落しました当作成期を通じて見ると香港ドルは対円で前作成期末比で下落しましたポートフォリオについて <HSBC 中国クオリティ株式ファンド (3 ヶ月決算型 )> HSBC 中国クオリティ株式マザーファンドへの投資を通じて主に香港市場に上場する中国の株式等に投資しました <HSBC 中国クオリティ株式マザーファンド > 主として香港市場に上場する中国株式からクオリティの高い株式 ( クオリティの高い株式とは高配当もしくは企業予想収益の安定性が期待されている銘柄群をいいます ) を厳選しポートフォリオを構築しました投資ユニバースから銘柄の収益性バリュエーション財務状況企業収益の成長要因将来の配当水準と安定性の見通しなどに着目し銘柄を選別しましたポートフォリオでは中国工商銀行 (INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA) 中国銀行 (BANK OF CHINA) 騰訊控股 (TENCENT) アリババグループホールディング (ALIBABA GROUP HOLDING) などを組入上位に保ちましたベンチマークとの差異について当ファンドは値動きを表す適切な指数が存在しないためベンチマーク等はありません - 4 -

6 分配金について第 32 期および第 33 期における分配金は基準価額の水準市況動向等を勘案しいずれも 100 円 (1 万口当たり税引前 ) とさせていただきましたなお留保益の運用につきましては特に制限を設けず委託者の判断に基づき元本部分と同一の運用を行います分配原資の内訳 ( 単位 :1 万口当たり税引前 ) 第 32 期第 33 期項目 (2017 年 1 月 21 日 (2017 年 4 月 21 日 ~2017 年 4 月 20 日 ) ~2017 年 7 月 20 日 ) 当期分配金 100 円 100 円 ( 対基準価額比率 ) 0.796% 0.673% 当期の収益 - 円 100 円当期の収益以外 100 円 - 円翌期繰越分配対象額 7,191 円 7,375 円 ( 対基準価額比率 ) は当期分配金 ( 税込み ) の期末基準価額 ( 分配金込み ) に対する比率ですこの値はファンドの収益率を表すものではない点にご留意ください当期の収益当期の収益以外は小数以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります今後の運用方針 <HSBC 中国クオリティ株式ファンド (3 ヶ月決算型 )> 引き続き HSBC 中国クオリティ株式マザーファンドへの投資を通じて主に中国の株式等に投資することにより信託財産の中長期的な成長を目指します <HSBC 中国クオリティ株式マザーファンド > 香港市場に上場する中国株式などから銘柄の収益性バリュエーション財務状況企業収益の成長要因将来の配当水準と安定性の見通しなどに着目しクオリティが高い株式を厳選しポートフォリオを構築します特に中国経済の構造変化の恩恵を受ける企業自己資本利益率 (ROE) の改善が予想される国有企業構造改革により成長性が再評価される可能性がある業種の銘柄を選好します - 5 -

7 お知らせ < 約款変更のお知らせ > 2017 年 4 月 15 日付一般社団法人投資信託協会の定める信用リスク集中回避のための投資制限へ対応するための変更を行いました < その他のお知らせ > ありません当ファンドの概要商品分類追加型投信 / 海外 / 株式信託期間無期限運用方 HSBC 中国クオリティ株式マザーファンド受益証券への投資を通じて主針に中国の株式等に投資することにより信託財産の中長期的な成長を目指します HSBC 中国クオ HSBC 中国クオリティ株式マザーファンド受益証券リティ株式ファンドを主要投資対象とします (3ヶ月決算型) 主要投資対象 HSBC 中国クオ主として香港市場に上場する株式から高配当もしくリティ株式マザーは企業予想収益の安定性が期待される企業の株式を中心ファンドに投資します当ファンドの運用方法株式の実質組入比率は原則として高位に維持します実質組入外貨建資産については原則として為替ヘッジを行いません年 4 回の決算時 ( 毎年 1 月 4 月 7 月 10 月の各 20 日休業日の場合は翌営業日 ) に原則として以下の方針に基づき分配を行います 1 分配対象額は経費控除後の繰越分を含めた利子配当等収益と売買益分配方 ( 評価益を含みます ) 等の全額とします針 2 分配金額は委託者が基準価額水準市況動向等を勘案して決定しますただし分配対象額が少額の場合等には分配を行わないことがあります 3 留保益の運用については特に制限を設けず委託者の判断に基づき元本部分と同一の運用を行います - 6 -

8 ( 参考情報 ) 代表的な資産クラスとの騰落率の比較グラフは当ファンドと他の代表的な資産クラスについて上記記載の 5 年間の各月末における直近 1 年間の騰落率の平均最大最小を表示し定量的に比較できるよう作成したものですなお代表的な資産クラスのすべてが当ファンドの投資対象になるとは限りません当ファンドは分配金再投資基準価額の騰落率です騰落率は直近月末から 60 ヶ月遡った算出結果であり当ファンドのに対応した数値と異なります各資産クラスの指数日本株 : 東証株価指数 (TOPIX)( 配当込み ) 先進国株 :MSCI コクサイインデックス ( 配当込み円換算ベース ) 新興国株 :MSCI エマージングマーケットインデックス ( 配当込み円換算ベース ) 日本国債 :NOMURA-BPI 国債先進国債 : シティ世界国債インデックス ( 除く日本円換算ベース ) 新興国債 :JP モルガン GBI-EM グローバルディバーシファイド ( 円換算ベース ) ( 注 ) 海外の指数は為替ヘッジなしによる投資を想定して円換算しております詳細は最終ページの指数に関してをご参照ください - 7 -

9 当ファンドの組入資産の内容当ファンドのデータ (2017 年 7 月 20 日現在 ) 組入ファンド等 ( 組入ファンド数 :1) 第 33 期末 2017 年 7 月 20 日 HSBC 中国クオリティ株式マザーファンド 101.2% 組入比率は当ファンドの純資産総額に対する比率です配分は当ファンドの純資産総額に対する比率です国別配分は国地域別による配分です純資産等項目第 32 期末第 33 期末 2017 年 4 月 20 日 2017 年 7 月 20 日純資産総額 998,790,096 円 1,135,427,202 円受益権総口数 801,146,969 口 769,755,726 口 1 万口当たり基準価額 12,467 円 14,750 円 ( 注 ) 作成期中における追加設定元本額は3,270,519 円一部解約元本額は65,552,214 円です - 8 -

10 組入上位ファンドの概要 HSBC 中国クオリティ株式マザーファンド ( 計算期間 2016 年 1 月 19 日 ~2017 年 1 月 17 日 ) 基準価額の推移 1 万口当たりの費用明細項目金額比率 (a) 売買委託手数料 35 円 0.177% ( 株式 ) (35) (0.177) (b) 有価証券取引税 ( 株式 ) (28) (0.140) (c) その他費用 ( 保管費用 ) (47) (0.237) ( その他 ) ( 0) (0.000) 合計万口当たりの費用明細はマザーファンドの直近の決算期のものです期中のマザーファンドの平均基準価額は 19,831 円です各金額は項目ごとに円未満を四捨五入しておりますなお費用項目の概要については 2 ページをご参照ください組入比率はマザーファンドの直近現在のものです配分はマザーファンドの純資産総額に対する比率です国別配分は国地域別による配分ですキャッシュ部分についてはその他に含めております組入上位銘柄 ( 組入銘柄数 :46) 銘柄名業種組入比率 (%) 1 アリババグループホールディング (ALIBABA GROUP HOLDING) ソフトウェアサービス中国移動 (CHINA MOBILE) 電気通信サービス中国工商銀行 (INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA) 銀行騰訊控股 (TENCENT) ソフトウェアサービス中国銀行 (BANK OF CHINA) 銀行中国建設銀行 (CHINA CONSTRUCTION BANK) 銀行百度 (BAIDU) ソフトウェアサービス中国石油化工 (CHINA PETROLEUM & CHEMICAL) エネルギー中国人寿保険 (CHINA LIFE INSURANCE) 保険網易 (NETEASE) ソフトウェアサービス 3.1 組入上位銘柄はマザーファンドの直近現在のものです投資家の利便性に資するため銘柄の名寄せおよび業種等の編集を行っている場合があります組入比率はマザーファンドの純資産総額に対する割合です銘柄名は報道等の表記を参考にHSBC 投信が翻訳しており発行体の公式名称やその和文訳と異なる場合があります全銘柄に関する情報等につきましては運用報告書( 全体版 ) に記載されております - 9 -

11 指数に関して < 代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について > 東証株価指数 (TOPIX)( 配当込み ) 東証株価指数 (TOPIX) は株式会社東京証券取引所の知的財産であり指数の算出指数値の公表利用など同指数に関するすべての権利および東証株価指数 (TOPIX) の商標または標章に関するすべての権利は株式会社東京証券取引所が有していますなお当ファンドは株式会社東京証券取引所により提供保証または販売されるものではなく株式会社東京証券取引所は当ファンドの発行または売買に起因するいかなる損害に対しても責任を有しません MSCIコクサイインデックス ( 配当込み円換算ベース ) MSCIエマージングマーケットインデックス ( 配当込み円換算ベース ) MSCIコクサイインデックス MSCIエマージングマーケットインデックスは MSCI Inc. が公表しているインデックスでその著作権知的所有権その他一切の権利はMSCI Inc. に帰属しますまた MSCI Inc. は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています NOMURA-BPI 国債 NOMURA-BPI 国債は野村證券株式会社が公表している指数でその知的財産権は野村證券株式会社に帰属しますなお野村證券株式会社は対象インデックスの正確性完全性信頼性有用性を保証するものではなく対象インデックスを用いて行われる事業活動サービスに関し一切責任を負いませんシティ世界国債インデックス ( 除く日本円換算ベース ) シティ世界国債インデックスに関する著作権等の知的財産その他一切の権利は Citigroup Index LLC に帰属します JP モルガン GBI-EM グローバルディバーシファイド ( 円換算ベース ) JP モルガン GBI-EM グローバルディバーシファイドに関する著作権等の知的財産その他一切の権利は J.P. モルガンセキュリティーズエルエルシーに帰属します

運用経過基準価額等の推移について ( 第 34 期 ~ 第 35 期 :2017 年 7 月 21 日 ~2018 年 1 月 22 日 ) 基準価額騰落率第 34 期首 : 14,750 円第 35 期末 : 17,067 円 ( 既払分配金 ( 税込み ):300 円 ) 騰落率 : +1

運用経過基準価額等の推移について ( 第 34 期 ~ 第 35 期 :2017 年 7 月 21 日 ~2018 年 1 月 22 日 ) 基準価額騰落率第 34 期首 : 14,750 円第 35 期末 : 17,067 円 ( 既払分配金 ( 税込み ):300 円 ) 騰落率 : +1 追加型投信 / 海外 / 株式受益者の皆さまへ交付運用報告書第 34 期 ( 2017 年 10 月 20 日 ) 第 35 期 ( 2018 年 1 月 22 日 ) 作成対象期間 (2017 年 7 月 21 日 ~2018 年 1 月 22 日 ) 第 35 期末 (2018 年 1 月 22 日 ) 基準価額 17,067 円純資産総額 1,303 百万円当作成期間 ( 第 34 期