交付運用報告書 MHAM 海外好配当株ファンド追加型投信 / 海外 / 株式受益者の皆さまへ毎々格別のお引立てに預かり厚くお礼申し上げますさて MHAM 海外好配当株ファンドは 2018 年 10 月 22 日に第 54 期の決算を行いました当ファンドは海外の好配当株に投資を行い高水

Size: px

Start display at page:

Download "交付運用報告書 MHAM 海外好配当株ファンド追加型投信 / 海外 / 株式受益者の皆さまへ毎々格別のお引立てに預かり厚くお礼申し上げますさて MHAM 海外好配当株ファンドは 2018 年 10 月 22 日に第 54 期の決算を行いました当ファンドは海外の好配当株に投資を行い高水"

ひでかわたぬき
5 years ago
Views:

1 交付運用報告書追加型投信 / 海外 / 株式受益者の皆さまへ毎々格別のお引立てに預かり厚くお礼申し上げますさては 2018 年 10 月 22 日に第 54 期の決算を行いました当ファンドは海外の好配当株に投資を行い高水準の配当収入の確保と信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います当作成対象期間につきましてもこれに沿った運用を行いましたここに運用経過等をご報告申し上げます今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上げます作成対象期間 2018 年 4 月 21 日 ~2018 年 10 月 22 日第 53 期第 54 期第 54 期末 (2018 年 10 月 22 日 ) 第 53 期 ~ 第 54 期決算日 :2018 年 7 月 20 日決算日 :2018 年 10 月 22 日基準価額 7,875 円純資産総額 934 百万円騰落率 3.3% 分配金合計 140 円 ( 注 1) 騰落率は分配金再投資基準価額の騰落率を表示しています ( 注 2) ( 白三角 ) はマイナスを意味しています ( 以下同じ ) 当ファンドは投資信託約款において運用報告書 ( 全体版 ) を電磁的方法によりご提供する旨を定めております運用報告書 ( 全体版 ) は下記のホームページにアクセスし基準価額一覧等から当ファンドの名称を選択いただきファンドの詳細ページから閲覧ダウンロードすることができますまた運用報告書 ( 全体版 ) は受益者のご請求により交付されます交付をご請求される方は販売会社までお問い合わせください運用報告書に関するお問い合わせ先コールセンター ( 受付時間 : 営業日の午前 9 時から午後 5 時まで ) お客さまのお取引内容につきましては購入された販売会社にお問い合わせください東京都千代田区丸の内

2 運用経過の説明基準価額等の推移 ( 円 ) 8,600 8,400 8,200 8,000 7,800 7,600 ( 億円 ) 第 53 期首 : 7,757 円第 54 期末 : 7,875 円 ( 既払分配金 140 円 ) 騰落率 : 3.3% ( 分配金再投資ベース ) 7,400 第 52 期末 ( ) 第 53 期末 ( ) 0 第 54 期末 ( ) 純資産総額 ( 右軸 ) 基準価額 ( 左軸 ) 分配金再投資基準価額 ( 左軸 ) ( 注 1) 分配金再投資基準価額は税引前の分配金を再投資したものとみなして計算したものでファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです ( 注 2) 分配金を再投資するかどうかについてはお客さまが利用するコースにより異なりますまたファンドの購入価額により課税条件も異なります従ってお客さまの損益の状況を示すものではありません ( 注 3) 分配金再投資基準価額は期首の基準価額に合わせて指数化しています ( 注 4) 当ファンドはベンチマークを定めておりません基準価額の主な変動要因 MHAM 海外好配当株マザーファンド受益証券への投資を通じて日本を除く世界の株式に投資を行った結果株式市場は横ばいだったものの米ドルが対円で上昇したことなどから基準価額は上昇しました 1

3 1 万口当たりの費用明細第 53 期 ~ 第 54 期項目 (2018 年 4 月 21 日 ~2018 年 10 月 22 日 ) 項目の概要金額比率 (a) 信託報酬 47 円 0.586% (a) 信託報酬 = 期中の平均基準価額信託報酬率期中の平均基準価額は8,024 円です ( 投信会社 ) (24) (0.301) 投信会社分は信託財産の運用運用報告書等各種書類の作成基準価額の算出等の対価 ( 販売会社 ) (20) (0.246) 販売会社分は購入後の情報提供交付運用報告書等各種書類の送付口座内でのファンドの管理等の対価 ( 受託会社 ) ( 3) (0.038) 受託会社分は運用財産の保管管理投信会社からの運用指図の実行等の対価 (b) 売買委託手数料 (b) 売買委託手数料 = 期中の売買委託手数料期中の平均受益権口数売買委託手数料は組入有価証券等の売買の際に発生する手数料 ( 株式 ) ( 3) (0.039) (c) 有価証券取引税 (c) 有価証券取引税 = 期中の有価証券取引税期中の平均受益権口数有価証券取引税は有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金 ( 株式 ) ( 2) (0.019) (d) その他費用 (d) その他費用 = 期中のその他費用期中の平均受益権口数 ( 保管費用 ) ( 4) (0.054) 保管費用は外国での資産の保管等に要する費用 ( 監査費用 ) ( 0) (0.002) 監査費用は監査法人等に支払うファンドの監査にかかる費用 ( その他 ) ( 0) (0.001) その他は信託事務の処理に要する諸費用合計 ( 注 1) 期中の費用 ( 消費税等のかかるものは消費税等を含む ) は追加解約によって受益権口数に変動があるため簡便法により算出した結果ですなお売買委託手数料有価証券取引税およびその他費用はこのファンドが組入れているマザーファンドが支払った金額のうちこのファンドに対応するものを含みます ( 注 2) 金額欄は項目ごとに円未満は四捨五入してあります ( 注 3) 比率欄は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して 100 を乗じたものです 2

4 最近 5 年間の基準価額等の推移 ( 円 ) ( ~ ) ( 億円 ) 12, ,000 8,000 6,000 4, ,000 0 ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 純資産総額 ( 右軸 ) 基準価額 ( 左軸 ) 分配金再投資基準価額 ( 左軸 ) ( 注 1) 分配金再投資基準価額は税引前の分配金を再投資したものとみなして計算したものでファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです ( 注 2) 分配金を再投資するかどうかについてはお客さまが利用するコースにより異なりますまたファンドの購入価額により課税条件も異なります従ってお客さまの損益の状況を示すものではありません ( 注 3) 分配金再投資基準価額は 2013 年 10 月 21 日の基準価額に合わせて指数化しています 2013 年 10 月 21 日期首 2014 年 10 月 20 日決算日 2015 年 10 月 20 日決算日 2016 年 10 月 20 日決算日 2017 年 10 月 20 日決算日 2018 年 10 月 22 日決算日基準価額 ( 分配落 ) ( 円 ) 6,341 6,595 7,561 6,508 8,025 7,875 期間分配金合計 ( 税引前 ) ( 円 ) 分配金再投資基準価額の騰落率 (%) 参考指数の騰落率 (%) 純資産総額 ( 百万円 ) 2,000 2,040 2,173 1,811 2, ( 注 1) 当ファンドはベンチマークを定めておりません参考指数は MSCI コクサイインデックス ( 為替ノーヘッジ円ベース ) です参考指数については後掲の < 当ファンドの参考指数について > をご参照ください参考指数は投資対象資産の相場を説明する代表的な指数として記載しているものです ( 注 2) 参考指数は基準価額への反映を考慮して前営業日の値を用いております 3

5 投資環境海外株式市況と為替市場 MSCIコクサイインデックス ( 為替ノーヘッジ円ベース ) の推移作成期首 ( ) ( 注 ) 作成期首の値を 100 として指数化しています作成期末 ( ) 日本を除く世界の株式市場は 3.6% 上昇しました (MSCIコクサイインデックス( 為替ノーヘッジ円ベース )) 作成期首よりしばらくは米中貿易摩擦への懸念などから方向感に欠ける展開となりました 7 月以降は好調な企業業績などを背景に上昇基調となりましたが 10 月には米国の長期金利上昇に対する警戒感や米中貿易摩擦による企業業績に対する懸念の高まりなどから大きく下落しました為替市場では米国の長期国債利回りの上昇や日米の金融政策に対する思惑などから米ドルは対円で上昇しましたユーロは円に対して下落しましたポートフォリオについて当ファンド MHAM 海外好配当株マザーファンド受益証券の組入比率は高位を維持しました MHAM 海外好配当株マザーファンド日本を除く世界の先進国の株式市場を主たる投資対象とし相対的に配当利回りが高く配当の安定性や成長性にも期待出来る銘柄を中心に投資を行いました各国の景気および金融政策や企業業績見通し政治リスクの動向等を見極めつつ銘柄入替や保有比率調整を実施しましたこの結果前作成期末対比では北米地域のウェイトが上昇し欧州その他地域のウェイトが低下しましたまた配当利回りの水準や過去の配当支払い実績キャッシュフローの見通しからみた将来の増配可能性などを勘案し金融や生活必需品ヘルスケアなどのセクターの組入比率を高めに維持しました株式の組入比率は高位を維持しました為替ヘッジについては実施しませんでした上記のような運用を行った結果基準価額は上昇しました主な変動要因は以下の通りです < 基準価額の主な変動要因 > ( プラス要因 ) 米ドルが対円で上昇したことイーライリリー ( 米国医薬品バイオテクノロジーライフサイエンス ) などの株価が上昇したこと ( マイナス要因 ) BNP パリバ ( フランス銀行 ) などの株価が下落したこと 4

6 作成期首 :2018 年 4 月 20 日作成期末 :2018 年 10 月 22 日業種別投資配分比率の推移地域別投資配分比率の推移エネルギー作成期首素材資本財サービス作成期末一般消費財サービス生活必需品ヘルスケア金融情報技術電気通信サービス公益事業 0% 5% 10% 15% 20% 25% ( 注 ) ファンドの投資配分比率については MHAM 海外好配当株マザーファンドの株式部分を 100% 換算したものを用いております北米欧州その他作成期首作成期末 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% ( 注 ) ファンドの投資配分比率については MHAM 海外好配当株マザーファンドの株式部分を 100% 換算したものを用いておりますベンチマークとの差異について当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けておりません以下のグラフは当ファンドの基準価額 ( 分配金再投資ベース ) と参考指数の騰落率の対比です (%) 10.0 基準価額と参考指数の対比 ( 期別騰落率 ) 基準価額参考指数第 53 期 ( ~ ) 第 54 期 ( ~ ) ( 注 ) 基準価額の騰落率は分配金 ( 税引前 ) 込みです 5

7 分配金当作成期の収益分配金は配当等収益を中心に安定した収益分配を継続的に行うことを目指し基準価額の水準や市況動向等を勘案して下記のとおりといたしましたなお収益分配に充てなかった収益については運用の基本方針に基づいて運用を行います分配原資の内訳 (1 万口当たり ) 第 53 期項目 2018 年 4 月 21 日 ~2018 年 7 月 20 日第 54 期 2018 年 7 月 21 日 ~2018 年 10 月 22 日当期分配金 ( 税引前 ) 70 円 70 円対基準価額比率 0.858% 0.881% 当期の収益 70 円 41 円当期の収益以外 - 円 28 円翌期繰越分配対象額 1,642 円 1,614 円 ( 注 1) 当期の収益および当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているためこれらを合計した額と当期分配金( 税引前 ) の額が一致しない場合があります ( 注 2) 当期分配金の対基準価額比率は当期分配金 ( 税引前 ) の期末基準価額( 分配金込み ) に対する比率でファンドの収益率とは異なります ( 注 3) 当期の収益は経費控除後の配当等収益および経費控除後繰越欠損補填後の売買益( 含評価益 ) から分配に充当した金額ですまた当期の収益以外は分配準備積立金および収益調整金から分配に充当した金額です今後の運用方針当ファンド MHAM 海外好配当株マザーファンド受益証券の組入比率を高位に維持する方針です為替ヘッジは行わない方針です MHAM 海外好配当株マザーファンド貿易摩擦をめぐる懸念や長期金利の上昇ペースが速まっていることが株式市場の変動性を高めているものの米国を中心に世界経済の足取りは底堅く企業業績は概ね良好であることから株式市場は落ち着きを取り戻しながら底堅く推移するものと考えています当ファンドでは今後の利益成長と配当支払い余力の持続性を勘案して投資銘柄を厳選し中長期的に安定的な配当収入と株価値上がり益の確保を目指します引き続き企業業績の拡大にともなって配当成長と値上がり益が期待できる銘柄に着目し選別投資によるポートフォリオ運用を行います株式の組入比率は原則として高位を維持します為替ヘッジは行わない方針です 6

8 お知らせ 2018 年 11 月 1 日付で当ファンドが投資対象とする MHAM 海外好配当株マザーファンドの投資顧問会社をロードアベット社からアセットマネジメントOne U.S.A. インクに変更いたします当社における運用調査体制が拡充された他海外拠点を活用したグローバルな情報収集体制が構築されたことからロードアベット社との助言契約を解除し当社海外拠点を助言元とする体制に変更するものであり当ファンドの運用方針に沿った運用が維持できると判断しております当ファンドの概要商品分類信託期間運用方針追加型投信 / 海外 / 株式 2005 年 4 月 27 日から無期限ですなおクローズド期間はありません海外の好配当株に投資を行い高水準の配当収入の確保と信託財産の中長期的な成長を目指します主要投資対象 MHAM 海外好配当株マザーファンド MHAM 海外好配当株マザーファンド受益証券を主要投資対象とします海外企業の株式において利益の安定成長が見込まれかつ高い配当利回りが期待できる銘柄を主要投資対象とします運用方法分配方針 MHAM 海外好配当株マザーファンド受益証券を通じて利益の安定成長が見込まれかつ高い配当利回りが期待できる海外企業の株式を中心に投資を行います外貨建資産については原則として為替ヘッジを行いません第 2 期以降の毎計算期末に原則として経費控除後の繰越分を含めた配当等収益および売買益 ( 評価益を含みます ) 等の全額を分配対象額の範囲とし分配金額は原則として配当等収益を中心に安定した収益分配を継続的に行うことを目指し委託会社が基準価額の水準や市況動向等を勘案して決定します毎年 1 月の決算時には売買益等を上記で定める額に加え分配することがあります当ファンドはファミリーファンド方式で運用しています ( ファミリーファンド方式とは投資者の皆さまからお預かりした資金をまとめてベビーファンドとしその資金をマザーファンドに投資することによりその実質的な運用をマザーファンドで行う仕組みです ) 7

9 代表的な資産クラスとの騰落率の比較 (%) 当ファンド日本株先進国株新興国株日本国債先進国債新興国債最大値最小値平均値 2013 年 10 月 ~2018 年 9 月 ( 注 1) 上記のグラフは 2013 年 10 月から 2018 年 9 月の 5 年間における 1 年騰落率 ( 毎月末時点における期間 1 年間の騰落率を 5 年 (60 ヵ月 ) 分取得したデータ ) の平均最大最小を当ファンドおよび他の代表的な資産クラスについて表示したものです ( グラフはファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものです ) なお上記騰落率は直近の月末から 60 ヵ月さかのぼった算出結果であり決算日に対応した数値とは異なります全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません ( 注 2) 当ファンドの年間騰落率は分配金再投資基準価額をもとに計算していますので基準価額をもとに計算した年間騰落率とは異なる場合があります * 各資産クラスの指数日本株東証株価指数 (TOPIX)( 配当込み ) 先進国株 MSCI コクサイインデックス ( 配当込み円ベース ) 新興国株 MSCI エマージングマーケットインデックス ( 配当込み円ベース ) 日本国債 NOMURA-BPI 国債先進国債 FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) 新興国債 JP モルガン GBI-EM グローバルディバーシファイド ( 円ベース ) ( 注 ) 海外の指数は為替ヘッジなしによる投資を想定して円換算しております各指数については後掲の < 代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について > をご参照ください 8

10 当ファンドのデータ当ファンドの組入資産の内容 (2018 年 10 月 22 日現在 ) 組入ファンド等 ( 組入ファンド数 :1 ファンド ) 第 54 期末 2018 年 10 月 22 日 MHAM 海外好配当株マザーファンド 98.3% ( 注 1) 比率は純資産総額に対する評価額の割合です ( 注 2) 詳細な情報につきましては運用報告書 ( 全体版 ) に記載されています資産別配分国別配分通貨別配分その他 1.7% 親投資信託受益証券 98.3% 日本 100.0% 日本円 100.0% ( 注 1) 比率は純資産総額に対する評価額の割合ですなお国別配分についてはポートフォリオの合計 ( 除く現金 ) に対する割合です ( 注 2) その他は 100% と配分比率の合計との差になります純資産等項目第 53 期末第 54 期末 2018 年 7 月 20 日 2018 年 10 月 22 日純資産総額 979,426,613 円 934,250,156 円受益権総口数 1,210,686,829 口 1,186,285,981 口 1 万口当たり基準価額 8,090 円 7,875 円 ( 注 ) 当作成期間 ( 第 53 期 ~ 第 54 期 ) における追加設定元本額は163,937,126 円同解約元本額は128,339,533 円です 9

11 組入ファンドの概要 [MHAM 海外好配当株マザーファンド ]( 計算期間 2017 年 4 月 21 日 ~2018 年 4 月 20 日 ) 基準価額の推移 ( 円 ) 32,000 30,000 28,000 26,000 24,000 第 12 期末 ( ) ( 計算期間 :2017 年 4 月 21 日 ~2018 年 4 月 20 日 ) 第 13 期末 ( ) 1 万口当たりの費用明細項目 (2017 年 4 月 21 日 ~2018 年 4 月 20 日 ) 金額 ( 円 ) 比率 (%) 平均基準価額 28,644 - (a) 売買委託手数料 ( 株式 ) (54) (0.188) (b) 有価証券取引税 ( 株式 ) (27) (0.094) (c) その他費用 ( 保管費用 ) (10) (0.035) ( その他 ) ( 0) (0.001) 合計組入上位銘柄 ( 組入銘柄数 :54 銘柄 ) 順位銘柄業種通貨比率 % 1 TOTAL SA エネルギーユーロ BP PLC エネルギー英ポンド ABBOTT LABORATORIES ヘルスケア機器サービス米ドル ALLIANZ SE-REG 保険ユーロ DOWDUPONT INC 素材米ドル ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS エネルギー英ポンド MAXIM INTEGRATED PRODUCTS INC 半導体半導体製造装置米ドル UNION PACIFIC CORP 運輸米ドル PHILIP MORRIS INTERNATIONAL 食品飲料タバコ米ドル ALTRIA GROUP INC 食品飲料タバコ米ドル 2.4 資産別配分その他 2.7% 外国株式 97.3% 国別配分その他 23.9% フランス 8.2% イギリス 14.8% アメリカ 53.1% 通貨別配分その他 10.9% 英ポンド 14.8% ユーロ 19.5% ( 注 1) 組入上位銘柄資産別国別通貨別配分は当マザーファンドの直近の計算期間末のものです ( 注 2)1 万口当たりの費用明細は当マザーファンドの直近の決算期のものです費用の項目の概要については 2 頁をご参照ください ( 注 3) 比率は純資産総額に対する評価額の割合ですなお国別配分についてはポートフォリオの合計 ( 除く現金 ) に対する割合です ( 注 4) その他は 100% と配分比率の合計との差になります ( 注 5) 計算期間中の運用経過や組入全銘柄に関する詳細な情報等につきましては運用報告書 ( 全体版 ) に記載されています米ドル 54.8% 10

12 < 当ファンドの参考指数について > MSCIコクサイインデックス ( 為替ノーヘッジ円ベース ) MSCIコクサイインデックス ( 為替ノーヘッジ円ベース ) は MSCI Inc. が開発した指数です同指数に対する著作権知的所有権その他一切の権利はMSCI Inc. に帰属しますまたMSCI Inc. は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています < 代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について > 東証株価指数 (TOPIX) は東京証券取引所第一部に上場されているすべての株式の時価総額を指数化したものです同指数は株式会社東京証券取引所 ( 東京証券取引所 ) の知的財産であり指数の算出指数値の公表利用など同指数に関するすべての権利は東京証券取引所が有しています MSCIコクサイインデックスは MSCI Inc. が開発した株価指数で日本を除く世界の主要先進国の株価指数を各国の株式時価総額をベースに合成したものです同指数に関する著作権知的財産権その他一切の権利はMSCI Inc. に帰属しますまた MSCI Inc. は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています MSCIエマージングマーケットインデックスは MSCI Inc. が開発した株価指数で新興国の株価指数を各国の株式時価総額をベースに合成したものです同指数に関する著作権知的財産権その他一切の権利はMSCI Inc. に帰属しますまた MSCI Inc. は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています NOMURA-BPI 国債は野村證券株式会社が国内で発行された公募利付国債の市場全体の動向を表すために開発した投資収益指数です同指数の知的財産権その他一切の権利は野村證券株式会社に帰属しますなお野村證券株式会社は同指数の正確性完全性信頼性有用性を保証するものではなくファンドの運用成果等に関して一切責任を負いません FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本 ) は FTSE Fixed Income LLCにより運営され日本を除く世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです同指数はFTSE Fixed Income LLCの知的財産であり指数に関するすべての権利はFTSE Fixed Income LLCが有しています JP モルガン GBI-EM グローバルディバーシファイドは J.P. モルガンセキュリティーズエルエルシーが公表している新興国の現地通貨建ての国債で構成されている時価総額加重平均指数です同指数に関する著作権等の知的財産その他一切の権利は J.P. モルガンセキュリティーズエルエルシーに帰属しますまた同社は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています 11

1

2015.8.26 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 3 4 5 ( 参考情報 ) ファンドの年間騰落率及び分配金再投資基準価額の推移ファンドと他の代表的な資産クラス ( ) との騰落率の比較 2010 62015 5 グラフはファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものです 2010 62015 5 25 000 20 000 15 000 10 000