1 運用経過基準価額等の推移について (2014 年 4 月 1 日から 2015 年 3 月 31 日まで ) 基準価額等の推移分配金再投資基準価額およびベンチマークは期首の値が基準価額と同一となるように指数化しています期首 18,171 円期末 20,464 円 ( 分配金 0 円

Size: px

Start display at page:

Download "1 運用経過基準価額等の推移について (2014 年 4 月 1 日から 2015 年 3 月 31 日まで ) 基準価額等の推移分配金再投資基準価額およびベンチマークは期首の値が基準価額と同一となるように指数化しています期首 18,171 円期末 20,464 円 ( 分配金 0 円"

あきひろなぐも
5 years ago
Views:

1 交付運用報告書法令改正に伴い運用報告書は交付運用報告書と運用報告書 ( 全体版 ) の 2 種類となりました本書は運用報告書 ( 全体版 ) から重要な事項を抜粋して記載した交付運用報告書です三井住友 DC 外国債券インデックスファンド追加型投信 / 海外 / 債券 / インデックス型 (2014 年 4 月 1 日から 2015 年 3 月 31 日まで ) 第 13 期決算日 2015 年 3 月 31 日受益者の皆さまへ平素は格別のご愛顧を賜り厚くお礼申し上げますこのたび当ファンドは第 13 期の決算を行いましたので運用状況をご報告いたします当ファンドはマザーファンドへの投資を通じて外国の公社債への分散投資を行いシティ世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) に連動する投資成果を目標として運用を行います当期についても運用方針に沿った運用を行いました今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上げます当期の状況基準価額 ( 期末 ) 純資産総額 ( 期末 ) 20,464 円 50,711 百万円騰落率 ( 当期 ) * +12.6% 分配金合計 ( 当期 ) 0 円 * 分配金 ( 税引前 ) を分配時に再投資したと仮定して計算したものです当ファンドは信託約款において運用報告書 ( 全体版 ) に記載すべき事項を電磁的方法によりご提供する旨を定めており次の手順でご覧いただけます閲覧方法インターネットに接続可能なパソコン等でにアクセスにファンド名を入力検索結果からファンドを選択なお印刷した運用報告書 ( 全体版 ) はご請求により交付させていただきますので販売会社までお問い合わせください東京都港区愛宕お問い合わせ先お客さまサービス部受付時間 : 営業日の午前 9 時 ~ 午後 5 時

1 運用経過基準価額等の推移について (2014 年 4 月 1 日から 2015 年 3 月 31 日まで ) 基準価額等の推移分配金再投資基準価額およびベンチマークは期首の値が基準価額と同一となるように指数化しています期首 18,171 円期末 20,464 円 ( 分配金 0 円 ( 税引前 ) 込み ) 騰落率 +12.

2 1 運用経過基準価額等の推移について (2014 年 4 月 1 日から 2015 年 3 月 31 日まで ) 基準価額等の推移分配金再投資基準価額およびベンチマークは期首の値が基準価額と同一となるように指数化しています期首 18,171 円期末 20,464 円 ( 分配金 0 円 ( 税引前 ) 込み ) 騰落率 +12.6% ( 分配金再投資ベース ) 分配金再投資基準価額について分配金再投資基準価額は分配金 ( 税引前 ) を分配時に再投資したと仮定して計算したものでファンド運用の実質的なパフォーマンスを示します分配金を再投資するかどうかについては受益者の皆さまがご利用のコースにより異なりますまたファンドの購入価額などによって課税条件も異なりますので受益者の皆さまの損益の状況を示すものではありません ( 以下同じ ) 当ファンドのベンチマークはシティ世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) ですシティ世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) の著作権知的所有権その他一切の権利は発行者許諾者が有していますこれら発行者許諾者は当ファンドの運営に何ら関与するものではなく当ファンドの運用成果に対して一切の責任を負うものではありません 1

3 基準価額の主な変動要因 (2014 年 4 月 1 日から 2015 年 3 月 31 日まで ) 当ファンドはマザーファンドへの投資を通じて外国の公社債への分散投資を行いシティ世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) に連動する投資成果を目標として運用を行いました外貨建資産については原則として対円での為替ヘッジを行っていません上昇要因下落要因 FRB( 米連邦準備制度理事会 ) による 2015 年中の利上げが視野に入り 2014 年 8 月以降米ドルが円に対して上昇したことが基準価額の上昇要因となりました 10 月末に日銀が大規模な追加金融緩和策を決定したことで 12 月にかけてさらに大幅に円安が進行したことが基準価額の上昇要因となりました ECB( 欧州中央銀行 ) による一連の金融緩和策の強化や世界的な低インフレ環境を背景に欧米など主要国の債券利回りが期を通じて総じて低下 ( 価格は上昇 ) したことが基準価額の上昇要因となりました ECB による量的金融緩和実施への期待が高まる中 1 月に量的金融緩和策を決定したことなどを受けユーロが円に対して下落したことが基準価額の下落要因となりました組入れファンドの状況組入れファンド投資資産騰落率期末組入比率パッシブ外国債券マザーファンド外国債券 +12.9% 100.1% 比率は純資産総額に対する割合です 2

4 1 万口当たりの費用明細 (2014 年 4 月 1 日から 2015 年 3 月 31 日まで ) 項目金額当期比率項目の概要 (a) 信託報酬 44 円 0.227% 信託報酬 = 期中の平均基準価額信託報酬率 ( 経過日数 / 年日数 ) 期中の平均基準価額は19,299 円です ( 投信会社 ) (17) (0.085) 投信会社 : ファンド運用の指図等の対価 ( 販売会社 ) (21) (0.109) 販売会社 : 運用報告書等各種資料の送付口座内でのファンドの管理購入後の情報提供等の対価 ( 受託会社 ) (6) (0.033) 受託会社 : ファンド財産の保管および管理投信会社からの指図の実行等の対価 (b) 売買委託手数料 - - ( 株式 ) (-) (-) ( 新株予約権証券 ) (-) (-) ( オプション証券等 ) (-) (-) ( 新株予約権付社債 ( 転換社債 )) (-) (-) ( 投資信託証券 ) (-) (-) ( 先物オプション ) (-) (-) (c) 有価証券取引税 - - ( 株式 ) (-) (-) ( 新株予約権証券 ) (-) (-) ( オプション証券等 ) (-) (-) ( 新株予約権付社債 ( 転換社債 )) (-) (-) ( 公社債 ) (-) (-) ( 投資信託証券 ) (-) (-) (d) その他費用 ( 保管費用 ) (6) (0.032) ( 監査費用 ) (1) (0.005) ( その他 ) (0) (0.000) 合計売買委託手数料 = 期中の売買委託手数料 / 期中の平均受益権口数売買委託手数料 : 有価証券等の売買の際売買仲介人に支払う手数料有価証券取引税 = 期中の有価証券取引税 / 期中の平均受益権口数有価証券取引税 : 有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金その他費用 = 期中のその他費用 / 期中の平均受益権口数保管費用 : 海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管および資金の送回金資産の移転等に要する費用監査費用 : 監査法人に支払うファンドの監査費用その他 : 信託事務の処理等に要するその他費用期中の費用 ( 消費税のかかるものは消費税を含む ) は追加解約によって受益権口数に変動があるため簡便法により算出しています比率欄は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して 100 を乗じたものです各項目毎に円未満は四捨五入しています - 印は該当する費用の支払いが無かったことを表します売買委託手数料有価証券取引税およびその他費用は当ファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち当ファンドに対応するものを含みます 3

最近 5 年間の基準価額等の推移について (2010 年 3 月 31 日から 2015 年 3 月 31 日まで ) 最近 5 年間の推移分配金再投資基準価額は分配金 ( 税引前 ) を分配時に再投資したものと仮定して計算しています分配金再投資基準価額およびベンチマークは 2010 年 3 月 31 日の値が基準価額と同一となるように指数化しています最近 5 年間の年間騰落率 2010.

5 最近 5 年間の基準価額等の推移について (2010 年 3 月 31 日から 2015 年 3 月 31 日まで ) 最近 5 年間の推移分配金再投資基準価額は分配金 ( 税引前 ) を分配時に再投資したものと仮定して計算しています分配金再投資基準価額およびベンチマークは 2010 年 3 月 31 日の値が基準価額と同一となるように指数化しています最近 5 年間の年間騰落率期首決算日決算日決算日決算日決算日基準価額 ( 円 ) 13,785 12,897 13,634 15,852 18,171 20,464 期間分配金合計 ( 税引前 ) ( 円 ) 分配金再投資基準価額騰落率 (%) ベンチマーク騰落率 (%) 純資産総額 ( 百万円 ) 27,881 27,928 31,464 38,288 43,860 50,711 4

6 投資環境について (2014 年 4 月 1 日から 2015 年 3 月 31 日まで ) 米国やユーロ圏など主要国の長期金利は低下 ( 価格は上昇 ) 基調で推移しましたまた為替市場では米ドルを中心に概ね円安基調で推移しましたがユーロなど一部の欧州通貨に対しては円高となりました債券市場世界的に金融緩和的な環境が続く中欧州の経済指標の悪化やウクライナ情勢の緊迫化を受けて主要市場の長期金利は期首から8 月下旬にかけて低下基調となりましたその後米国での堅調な経済指標や金融政策の正常化への予想から上昇に転じましたが 9 月中旬以降は世界経済の減速に対する懸念などを受けて再び低下に転じました米国では2015 年 2 月以降に堅調な雇用統計を受け FRBによる早期利上げが意識されたことから 3 月上旬にかけて長期金利が上昇に転じたものの期を通じては低下となりました欧州ではECBによる追加緩和期待が根強い中 1 月にECBが量的金融緩和策の実施を決定するなどドイツ国債などユーロ圏の長期金利は期を通じて低下しました当期の市場の動きを米国 10 年国債利回りでみると期首 2.72% から期末 1.94% へと低下しドイツ10 年国債利回りでみると期首 1.54% から期末 0.20% へと低下しました為替市場日銀による大規模な追加金融緩和や日本の貿易赤字の継続米国の堅調な経済指標等を受けて米ドルなど主要通貨に対して概ね円安が進行した一方金融緩和の強化が行われたユーロなど一部の欧州通貨に対しては円高となりました当期の為替は米ドル円は期首 102 円 92 銭から期末 120 円 17 銭へと17 円 25 銭の米ドル高円安ユーロ円は期首 141 円 65 銭から期末 130 円 32 銭へと11 円 33 銭のユーロ安円高となりました 5

7 ポートフォリオについて (2014 年 4 月 1 日から 2015 年 3 月 31 日まで ) 三井住友 DC 外国債券インデックスファンド期を通じてパッシブ外国債券マザーファンドを高位に組み入れましたパッシブ外国債券マザーファンドデュレーション各国市場をいくつかの満期セクターに分割しそれぞれのセクター毎にデュレーション ( 投資資金の平均回収期間 ) 利回りなどの債券特性に近くなる銘柄の組み合わせを選択していくことにより可能な限りベンチマークに近似させるよう運用を行いましたまたインデックス構成銘柄の変更がある毎月末にはインデックス構成銘柄の変更によるデュレーションなどの変化にファンド特性値を合わせるべくポートフォリオのリバランス ( 投資配分比率の調整 ) を行いました国別配分インデックスの国別配分に極力合わせる形でリバランスを行いました通貨別配分インデックスの通貨配分に極力合わせる形でリバランスを行いました種別配分インデックスに準拠し全て国債に投資を行いました 6

ベンチマークとの差異について (2014 年 4 月 1 日から 2015 年 3 月 31 日まで ) 当ファンドはシティ世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) をベンチマークとしています以下のグラフは基準価額とベンチマークの騰落率の対比です基準価額とベンチマークの対比 ( 騰落率 ) 基準価額は分配金再投資ベースベンチマークとの差異の状況および要因

8 ベンチマークとの差異について (2014 年 4 月 1 日から 2015 年 3 月 31 日まで ) 当ファンドはシティ世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) をベンチマークとしています以下のグラフは基準価額とベンチマークの騰落率の対比です基準価額とベンチマークの対比 ( 騰落率 ) 基準価額は分配金再投資ベースベンチマークとの差異の状況および要因当期における基準価額の騰落率は +12.6%( 分配金再投資ベース ) となりベンチマークの騰落率 +12.7% から 0.1% 下方乖離しました上方乖離要因為替の評価要因が上方乖離要因となりました ( 当ファンドは評価日当日の投資信託協会が採用する仲値を採用しベンチマークは前日のロンドン 16:00 時点の WM ロイター社公表仲値を採用 ) 当期は両者の差異がプラス要因として影響しました下方乖離要因信託報酬等の支払いが下方乖離要因となりました 7

9 分配金について (2014 年 4 月 1 日から 2015 年 3 月 31 日まで ) 当期の 1 万口当たりの分配金 ( 税引前 ) は基準価額水準等を勘案し見送りといたしましたなお収益分配に充てなかった留保益につきましては運用の基本方針に基づき運用させていただきます ( 単位 : 円 1 万口当たり税引前 ) 項目第 13 期当期分配金 - ( 対基準価額比率 ) (-%) 当期の収益 - 当期の収益以外 - 翌期繰越分配対象額 10,574 当期の収益は費用控除後の配当等収益および費用控除後繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益から分配に充当した金額ですまた当期の収益以外は収益調整金および分配準備積立金から分配に充当した金額です単位未満を切り捨てているため当期の収益と当期の収益以外の合計が当期分配金と一致しない場合があります対基準価額比率は当期分配金 ( 税引前 ) の期末基準価額 ( 分配金 ( 税引前 ) 込み ) に対する比率で当ファンドの収益率とは異なります 2 今後の運用方針三井住友 DC 外国債券インデックスファンド引き続きパッシブ外国債券マザーファンドを高位に組み入れて運用を行いますパッシブ外国債券マザーファンド米国では今後も景気は底堅く推移する見通しで 2015 年半ばから後半にかけて利上げ開始が見込まれ金利上昇圧力がかかり易い局面が想定されますしかし落ち着いたインフレ環境から利上げはゆっくりとしたペースにとどまり低金利環境は当面継続することが見込まれることから長期金利の上昇圧力は限定的で総じてもみ合いの展開を予想しますユーロ圏では EC B による量的緩和の継続が見込まれることからドイツの長期金利は低位での安定推移を予想します一方為替市場では日銀の大規模な金融緩和などを背景に基調としては円が下落しやすい環境を見込んでいますこのような環境下引き続きベンチマークの動きに連動する投資成果を目指すため債券組入比率を高位に保ち通貨国別配分満期構成デュレーション等を可能な限りベンチマークに近似させるよう運用を行います債券種別はベンチマークに準拠し国債に投資していきます 8

10 3 お知らせ約款変更について投資信託及び投資法人に関する法律および関連の法令等の改正に伴う所要の変更( デリバティブ取引の投資制限の追加等 ) を行いました ( 適用日 :2014 年 12 月 1 日 ) 運用報告書の電磁的交付を可能にするため所要の変更を行いました ( 適用日 :2014 年 12 月 1 日 ) 9

11 4 当ファンドの概要商品分類追加型投信 / 海外 / 債券 / インデックス型信託期間無期限 ( 設定日 :2002 年 4 月 1 日 ) 運用方針主要投資対象当ファンドの運用方法組入制限分配方針マザーファンドへの投資を通じて外国の公社債への分散投資を行いシティ世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) に連動する投資成果を目標として運用を行います当ファンドマザーファンドパッシブ外国債券マザーファンド外国の公社債主としてマザーファンドへの投資を通じて外国の公社債への分散投資を行いシティ世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) の動きに連動する投資成果を目標として運用を行います外貨建資産に対する対円での為替ヘッジは原則として行いませんただし市況動向等により弾力的機動的に対円での為替ヘッジを行う場合があります対象インデックス ( ベンチマーク ) との連動性を維持するため債券先物取引等を利用することがあります当ファンド株式への投資は転換社債の転換ならびに新株予約権の行使による取得に限り株式への実質投資割合は信託財産の純資産総額の10% 以下とします外貨建資産への実質投資割合には制限を設けませんパッシブ外国債券マザーファンド外貨建資産への投資割合には制限を設けません年 1 回 ( 原則として毎年 3 月 31 日休業日の場合は翌営業日 ) 決算を行い以下の方針に基づき分配を行います分配対象額の範囲は経費控除後の繰越分も含めた利子配当等収益および売買益 ( 評価益を含みます ) 等の全額とします分配金額は委託会社が基準価額水準市況動向等を勘案して決定しますただし分配対象収益が少額の場合等には収益分配を行わない場合があります 10

5 代表的な資産クラスとの騰落率の比較当ファンド日本株先進国株新興国株日本国債先進国債新興国債平均値 (%) 7.5 12.5 19.6 11.8 2.4 7.8 9.4 最大値 (%) 35.0 65.0 65.7 71.8 4.5 34.9 43.7 最小値 (%) -12.3-17.0-13.6-22.8 0.4-12.7-10.

12 5 代表的な資産クラスとの騰落率の比較当ファンド日本株先進国株新興国株日本国債先進国債新興国債平均値 (%) 最大値 (%) 最小値 (%) 年 3 月 ~2015 年 2 月の各月末における直近 1 年間の騰落率の平均最大最小を当ファンドおよび他の代表的な資産クラスについて表示したものですよって決算日に対応した数値とは異なります当ファンドの騰落率は分配金 ( 税引前 ) を分配時に再投資したと仮定して計算したものです上記は当ファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものであり全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません各資産クラスの指数日本株 TOPIX( 配当込み ) 先進国株 MSCIコクサイインデックス ( グロス配当込み円ベース ) 新興国株 MSCIエマージングマーケットインデックス ( グロス配当込み円ベース ) 日本国債 NOMURA-BPI( 国債 ) 先進国債シティ世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) 新興国債 JPモルガンガバメントボンドインデックス -エマージングマーケッツグローバルダイバーシファイド( 円ベース ) 海外の指数は為替ヘッジなしによる投資を想定して円ベースとしています上記各指数に関する知的所有権その他の一切の権利はその発行者および許諾者に帰属します 11

13 6 当ファンドのデータ当ファンドの組入資産の内容 (2015 年 3 月 31 日 ) 組入れファンド等銘柄名組入比率パッシブ外国債券マザーファンド 100.1% その他 -0.1% 比率は純資産総額に対する割合です資産別配分国別配分通貨別配分資産別配分および通貨別配分の比率は純資産総額に対する割合国別配分の比率はポートフォリオ部分に対する割合です純資産等項目第 13 期末純資産総額受益権総口数 50,711,971,074 円 24,780,726,965 口 1 万口当たり基準価額 20,464 円当期における追加設定元本額は 2,884,457,291 円解約元本額は 2,241,305,125 円です 12

組入上位ファンドの概要以下は当ファンドの主要な投資先ファンドの直近決算の概要ですなお当ファンドの決算情報とは計算期間が異なりますのでご注意下さいパッシブ外国債券マザーファンド (2014 年 3 月 11 日から 2015 年 3 月 10 日まで ) 基準価額の推移組入上位 10 銘柄銘柄名利率償還日組入比率 US TREASURY N/B 0.625 0.

14 組入上位ファンドの概要以下は当ファンドの主要な投資先ファンドの直近決算の概要ですなお当ファンドの決算情報とは計算期間が異なりますのでご注意下さいパッシブ外国債券マザーファンド (2014 年 3 月 11 日から 2015 年 3 月 10 日まで ) 基準価額の推移組入上位 10 銘柄銘柄名利率償還日組入比率 US TREASURY N/B % 2017/9/30 0.5% US TREASURY N/B % 2016/11/30 0.5% US TREASURY N/B % 2043/5/15 0.4% US TREASURY N/B % 2024/5/15 0.4% US TREASURY N/B % 2021/5/15 0.4% US TREASURY N/B % 2024/11/15 0.4% FRANCE O.A.T % 2032/10/25 0.4% US TREASURY N/B % 2024/2/15 0.4% US TREASURY N/B 3 3% 2016/9/30 0.4% BTPS 6 6% 2031/5/1 0.4% 1 万口当たりの費用明細全銘柄数 727 銘柄項目比率は純資産総額に対する割合です全組入銘柄につきましては運用報告書 ( 全体版 ) に記載されていますその他費用 8 円基準日は2015 年 3 月 10 日現在です ( 保管費用 ) (8) ( その他 ) (0) 合計 8 項目の概要については前記 1 万口当たりの費用明細をご参照ください資産別配分国別配分通貨別配分資産別配分および通貨別配分の比率は純資産総額に対する割合国別配分の比率はポートフォリオ部分に対する割合です基準日は 2015 年 3 月 10 日現在です 13

1 運用経過基準価額等の推移について (2015 年 4 月 1 日から 2016 年 3 月 31 日まで ) 基準価額等の推移 22,000 21,000 20,000 19,000 18, ,000 17,000 16,000 期首 15/

1 運用経過基準価額等の推移について (2015 年 4 月 1 日から 2016 年 3 月 31 日まで ) 基準価額等の推移 22,000 21,000 20,000 19,000 18, ,000 17,000 16,000 期首 15/ 交付運用報告書見やすく読みまちがえにくいユニバーサルデザインフォントを採用しています三井住友 DC 外国債券インデックスファンド追加型投信 / 海外 / 債券 / インデックス型日経新聞掲載名 :DC 外債イン 2015 年 4 月 1 日から 2016 年 3 月 31 日まで第 14 期決算日 :2016 年 3 月 31 日受益者の皆さまへ平素は格別のご愛顧を賜り厚くお礼申し上げます