のチカラを漫画のカタチで Collaboration 物語北海道札幌市にある全国屈指の学業成績を誇る私立の男子中高一貫校道塾学園にトップの成績で入学した財前孝史は生徒 6 人で構成される投資部に入部した学園の創設者藤田金七の方針により開校以来生徒やその家族には授業料などの金銭的負担を

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ちえここびき
5 years ago
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1 情報提供資料作成基準 :2015 年 5 月 episode.2 のチカラ三田紀房 / コルク三井住友アセットマネジメント株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 399 号加入協会 : 一般社団法人投資信託協会一般社団法人日本投資顧問業協会一般社団法人第二種金融商品取引業協会

のチカラを漫画のカタチで Collaboration 物語北海道札幌市にある全国屈指の学業成績を誇る私立の男子中高一貫校道塾学園にトップの成績で入学した財前孝史は生徒 6 人で構成される投資部に入部した学園の創設者藤田金七の方針により開校以来生徒やその家族には授業料などの金銭的負担を一切かけないことになっているが実際は投資部員が学園の資産 3000 億円を運用した利回りにより

2 のチカラを漫画のカタチで Collaboration 物語北海道札幌市にある全国屈指の学業成績を誇る私立の男子中高一貫校道塾学園にトップの成績で入学した財前孝史は生徒 6 人で構成される投資部に入部した学園の創設者藤田金七の方針により開校以来生徒やその家族には授業料などの金銭的負担を一切かけないことになっているが実際は投資部員が学園の資産 3000 億円を運用した利回りにより学食で提供される食事や教職員の給与施設の維持拡張に至るまですべての経費が賄われていた週刊モーニング ( 講談社 ) にて好評連載中主な登場人物道塾学園投資部財前孝史中学 1 年生で100 億の運用を任された主人公大の負けず嫌い! 神代圭介高校 3 年生主将かつ完璧運用資金 1500 億円渡辺信隆高校 2 年生いつも竹刀を持っている運用資金 500 億円富永大貴高校 1 年生理論派運用資金 400 億円安ヶ平慎也中学 3 年生キレイ好き運用資金 300 億円月浜蓮中学 2 年生後輩想い運用資金 200 億円桂蔭学園女子投資部藤田町田美雪中学 1 年生道塾創設者の玄孫運用資金 2000 万円倫子中学 1 年生中流家庭育ち興味本位で株を始める久保田さくら中学 1 年生母子家庭育ち学費を賄うため株を始める三田紀房 ( みたのりふさ ) インベスター Z 作者 1958 年生まれ岩手県北上市出身明治大学政治経済学部卒業代表作にドラゴン桜エンゼルバンククロカン甲子園へ行こう! などドラゴン桜で 2005 年第 29 回講談社漫画賞平成 17 年度文化庁メディア芸術祭マンガ部門優秀賞を受賞現在モーニング Dモーニング ( にて投資をテーマにしたインベスター Z をヤングマガジンにて高校野球をテーマにした砂の栄冠を連載中三田紀房オフィシャルサイトこの資料の最終ページに重要な注意事項を記載しております必ずご確認ください 1

3 この資料の最終ページに重要な注意事項を記載しております必ずご確認ください 2 運用の大切さは分かったけど実際には何にどうやって運用すればいいんだろう思いつくのは株式とかかな先輩何か良い方法ってありますか?そうだな何に投資するかということもとても大切だそれはリスクを抑えつつ安定的に運用する方法だ財前投資の世界で言うリスクとは何か知っているか?知っていますよ!値下がりしてしまう可能性のことですよねしかし初心者の財前にはもう一つ大切なことがある

3 この資料の最終ページに重要な注意事項を記載しております必ずご確認ください財前お前はそれでも投資部か?

一般的にリスクが大きなものほどリターンが大きいリスクが小さいものほどリターンが小さいという傾向がありますリスクの大きい資産は

4 3 この資料の最終ページに重要な注意事項を記載しております必ずご確認ください財前お前はそれでも投資部か?値下がり=リスクと認識している人は多いけど投資の世界ではリスクは値動きの幅を指しているんだよだから値下がりだけがリスクではないんだえリスクって怖いもの? リスクと聞くと危険というような言葉のイメージがありますが投資の世界で言うリスクとはリターンが上下に振れるふれ幅を指します一般的にリスクが大きなものほどリターンが大きいリスクが小さいものほどリターンが小さいという傾向がありますリスクの大きい資産はふれ幅も大きくなるので高い収益が期待できる反面大きく値下がりする可能性もあります逆にリスクの小さい資産はふれ幅も小さくなるので大きく値下がりする可能性は低い反面期待できるリターンも小さくなりますリスク価格時間価格時間リスクリスクが大きいリスクが小さいリスクのイメージ

5 4 この資料の最終ページに重要な注意事項を記載しております必ずご確認くださいなるほどそれは確かにふれ幅が大きいと心配だなでは先輩が言っていたリスクを抑えつつ安定的に運用できる方法とはなんですか? と呼ばれる手法だ!とは異なった値動きをする複数の資産に投資をする手法のことだか異なった値動きをする複数の資産に投資するとどうしてリスクが抑えられるんですか?

6 5 この資料の最終ページに重要な注意事項を記載しております必ずご確認ください財前お前はボルダリングというスポーツを知っているか?確かロープを使わずに自分の手足だけを使って岩や岸壁を登るスポーツだったようなうむでは問題だ!ボルダリングをするときに両手だけで登るのと両手両足を使って登るのとではどちらが安定して登れると思う?それは両手両足を使った方が安定しますよね?もし右足の岩が崩れてもまだ三ヵ所支えがあるし

7 6 この資料の最終ページに重要な注意事項を記載しております必ずご確認くださいその通り!両手両足を使っていればたとえどこか一ヵ所に何かがあった時でも他がカバーをしてくれる可能性がある実は投資の世界も同じなんだ投資の世界とボルダリングが同じそうか!つまりはこういうことなのか!

8 のチカラでリスクを抑えた運用この資料の最終ページに重要な注意事項を記載しております必ずご確認ください 7

分散して投資したイメージ > 値動きが異なる複数の資産を持つことで資産の値動きのふれ幅 ( リスク ) を抑えることができますこれがのチカラ 1 です収益 A B C D E

9 この資料の最終ページに重要な注意事項を記載しております必ずご確認ください 8 異なった値動きをする複数の資産に投資をしていればつまり一つの資産に投資するよりもふれ幅(リスク)を抑えることができるということですねそのうちの一つの資産が損をしても他の資産がカバーしてくれる可能性があるのチカラのチカラ知っておきたい < 分散して投資したイメージ > 値動きが異なる複数の資産を持つことで資産の値動きのふれ幅 ( リスク ) を抑えることができますこれがのチカラ 1 です収益 A B C D E 損失左の図では A の資産が大きく値下がりしたもののその他の 4 つの資産が値上がりしていますその合計が A の資産の値下がり分を上回ることで利益を出すことができていますこのようにには一つの資産に投資するよりもふれ幅 ( リスク ) を抑える効果があります

リスクを抑えるという収益獲得チャンスをさらにもう一つ!守りの要素だけではなくのチカラは攻めの要素もあるんだ広げることができるという知っておきたいのチカラ < 各資産の 1 年毎の騰落率 > 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 10 年間投資 1 位 45.2% 23.8% 4.5% 3.

10 リスクを抑えるという収益獲得チャンスをさらにもう一つ!守りの要素だけではなくのチカラは攻めの要素もあるんだ広げることができるという知っておきたいのチカラ < 各資産の 1 年毎の騰落率 > 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 10 年間投資 1 位 45.2% 23.8% 4.5% 3.4% 37.7% 2.4% 1.9% 31.9% 54.8% 21.4% 231% 2 位 24.7% 10.0% 4.3% -15.5% 13.4% 1.0% 0.2% 20.9% 54.4% 16.4% 173% 3 位 19.4% 9.1% 2.7% -28.6% 7.6% -2.4% -5.8% 20.4% 32.0% 13.1% 172% 4 位 10.1% 3.0% 0.1% -40.6% 7.4% -2.6% -8.9% 18.7% 22.7% 10.3% 147% 5 位 0.8% 0.2% -11.1% -52.6% 1.4% -12.7% -17.0% 日本債券 1.9% 2.0% 4.2% 123% 各資産のパフォーマンスをみると順位は毎年変わっておりどの資産が次の年の1 位になるのかを予想することはとても難しいことがわかりますは幅広く網をはるように投資をするため収益獲得チャンスを広げることができますこれがのチカラ2 です ( 注 1) データは 2005 年 ~2014 年 ( 注 2) は TOPIX( 東証株価指数配当込み ) は NOMURA-BPI( 総合 ) は MSCI- KOKUSAI インデックス ( 円ベース ) はシティ世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) を使用 ( 注 3) はを 1/4 ずつとします ( 出所 )FactSet のデータを基に三井住友アセットマネジメント作成上記は過去のデータを基に当社が行ったシミュレーションの結果ですまた将来の運用成果等を示唆あるいは保証するものでもありません一定の前提条件に基づくものであり経費等は考慮されていません実際の運用においては市場動向等の諸条件が異なることによりパフォーマンス等は大きく異なりますこの資料の最終ページに重要な注意事項を記載しております必ずご確認ください 9

つのチカラを味方につけることができますはリスクを抑えた運用ができることが大きなメリットですがたくさんの資産に分散をするほどどれか一つの資産が大きく上がったとしても

11 そうか!先輩!僕資産運用を始めてくれ味方につけてのチカラをみようと思います!を始めて!のチカラを味方につけよう! 異なった値動きをする複数の資産に投資をすることでのチカラ 1 資産の値動きのふれ幅 ( リスク ) を抑えた運用が期待できるのチカラ 2 収益獲得チャンスを広げることができる 2 つのチカラを味方につけることができますはリスクを抑えた運用ができることが大きなメリットですがたくさんの資産に分散をするほどどれか一つの資産が大きく上がったとしてもトータルリターンは限定的になりますつまり短期的に大きなリターンを獲得する可能性も小さくなってしまう場合がありますしかしマイナスの場合の損失も小さくすることができるので中長期の資産運用に有効な方法といえます 10 この資料の最終ページに重要な注意事項を記載しております必ずご確認ください

12 情報提供資料重要な注意事項投資信託商品についてのご注意 ( リスク費用 ) 投資信託に係るリスクについて投資信託の基準価額は投資信託に組み入れられる有価証券の値動き等 ( 外貨建資産には為替変動もあります ) の影響により上下します基準価額の下落により損失を被り投資元本を割り込むことがあります運用の結果として投資信託に生じた利益および損失はすべて受益者に帰属しますしたがって投資信託は預貯金とは異なり投資元本が保証されているものではなく一定の投資成果を保証するものでもありません投資信託に係る費用についてご投資いただくお客さまには以下の費用をご負担いただきます直接ご負担いただく費用申込手数料上限 3.78%( 税込 ) 換金 ( 解約 ) 手数料上限 1.08%( 税込 ) 信託財産留保額上限 3.50% 投資信託の保有期間中に間接的にご負担いただく費用信託報酬上限年 2.052%( 税込 ) その他費用監査費用有価証券の売買時の手数料デリバティブ取引等に要する費用 ( それらにかかる消費税等相当額を含みます ) および外国における資産の保管等に要する費用等が信託財産から支払われますまた投資信託によっては成功報酬が定められており当該成功報酬が信託財産から支払われます投資信託証券を組み入れる場合にはお客さまが間接的に支払う費用として当該投資信託の資産から支払われる運用報酬投資資産の取引費用等が発生しますこれらの費用等に関しましてはその時々の取引内容等により金額が決定し運用の状況により変化するため予めその上限額計算方法等を具体的には記載できませんなおお客さまにご負担いただく上記費用等の合計額その上限額および計算方法等はお客さまの保有期間に応じて異なる等の理由により予め具体的に記載することはできません上記に記載しているリスクや費用項目につきましては一般的な投資信託を想定しております費用の料率につきましては三井住友アセットマネジメントが運用するすべての投資信託 ( 基準日現在において有価証券届出書を提出済みの未設定の投資信託を含みます ) におけるそれぞれの費用の最高の料率を記載しております投資信託に係るリスクや費用はそれぞれの投資信託により異なりますのでご投資をされる際には事前に投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) や契約締結前交付書面等を必ずご覧ください投資信託は預貯金や保険契約と異なり預金保険貯金保険保険契約者保護機構の保護の対象ではありませんまた登録金融機関でご購入の場合投資者保護基金の支払対象とはなりません投資信託はクローズド期間国内外の休祭日の取扱い等により換金等ができないことがありますのでご注意ください 2014 年 4 月 1 日現在当資料は情報提供を目的として三井住友アセットマネジメントが作成したものです特定の投資信託生命保険株式債券等の売買を推奨勧誘するものではありません当資料に基づいて取られた投資行動の結果については当社は責任を負いません当資料の内容は作成基準日現在のものであり将来予告なく変更されることがあります当資料に市場環境等についてのデータ分析等が含まれる場合それらは過去の実績及び将来の予想であり今後の市場環境等を保証するものではありません当資料は当社が信頼性が高いと判断した情報等に基づき作成しておりますがその正確性完全性を保証するものではありません当資料にインデックス統計資料等が記載される場合それらの知的所有権その他の一切の権利はその発行者および許諾者に帰属します当資料に掲載されている写真がある場合写真はイメージであり本文とは関係ない場合があります

【34】今日から使える「リスクとリターン」_1704.indd

【34】今日から使える「リスクとリターン」_1704.indd 1. 投資におけるリスクとリターンって何? 2. リスクってどうやって計算するの? 3. 指数値のリターンとリスクの算出方法は? 4. リスクとリターンにはどのような関係があるの? 5. 主要な資産のリスクやリターンはどの程度あるの? ターンリターンリ今日から使えるリスクとリターン投資におけるリスクとリターンって何? 投資におけるリターンとは投資を行うことで得られる損益のことを指します一方