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1 インクルーシブ ビジネスと IFC の取り組み ~インクルーシブ ビジネスの可能性 : 激化する市場獲得競争と日本企業 ~ 2011 年 10 月 17 日 増岡 俊哉 国際金融公社 (IFC) インクルーシブ ビジネス モデル グループ局長

2 AGENDA 1. IFC とは 2. 新興国市場の現状 3. インクルーシブ ビジネスと IFC の役割 4. 日本企業とのコラボレーション 5. 質疑応答 2

3 世界銀行グループの中で民間向け投融資を担当 国際復興開発銀行 IBRD International Bank for Reconstruction and Development 国際開発協会 IDA International Development Association 国際金融公社 IFC International Finance Corporation 多数国間投資保証機関 MIGA Multilateral Investment and Guarantee Agency 設立 :1945 年設立 :1960 年設立 :1956 年設立 :1988 年 役割 : 制度 法律 規制改革の促進 制度 法律 規制改革の促進 民間セクターによる開発の促進 民間投資における政治的 ( 非商業 ) リスクの軽減 顧客 : 商品サービス : 一人当たりの国民所得が1,025~6,055 米ドルの加盟国政府 - 技術支援 - 融資 - 政策助言 一人当たりの国民所得が1,025 米ドル以下の最貧国政府 - 技術支援 - 無利子融資 - 政策助言 加盟国の民間企業 ( 多国籍企業 地場企業 ) - 出資 準出資投資 - 長期融資 - リスクマネジメント - アドバイザリー サービス -130 カ国以上で業務展開 -100 カ国以上に現地オフィスを配置 人以上の職員 加盟国に本部を置く多国籍民間企業 - 政治リスク保険 共通の使命 : 途上国の経済開発と貧困削減 3

4 IFC のサービス 3 つの柱 投融資サービス アドバイザリーサービス アセットマネジメント 投融資 貿易金融 協調融資 ストラクチャード ファイナンス リスク管理商品 財務業務 流動性管理 2010 年新規契約プロジェクト数 :528 件 新規契約額 :180 億ドル IFC 自己勘定額 :127 億ドル 資金動員 :53 億ドル 契約済ポートフォリオ総額 :488 億ドル 企業数 :1,656 社 金融へのアクセス 投資環境の整備 環境 社会面から持続可能な事業 官民パートナーシップ 2010 度プロジェクト件数 :736 件 承認額 :8 億ドル プロジェクト費用 :3 億ドル IFC の 100% 子会社で 第三者の資本を独立して管理する IFC アセットマネージメント会社 4 4

5 AGENDA 1. IFC とは 2. 新興国市場の現状 3. インクルーシブ ビジネスと IFC の役割 4. 日本企業とのコラボレーション 5. 質疑応答 5

6 日本市場が縮小する中 新興国市場が急激に成長 ( 兆米ドル ) 20 世界の市場拡大規模 の市場拡大 の市場拡大 0 発展途上国先進国日本 世界経済シェア ( 購買力平価ベース ) 世界 DGP に占めるシェア (%) OECD 加盟国非加盟国 40% 60% 49% 51% 57% 43% 2000 年 年 2030 年 出所 :METI IMF : World Economic Outlook Database, April 2010 OECD Perspectives on Global Development 2010:Shifting Wealth

7 BOP 市場 ボリュームゾーンとは人口 54 億人以上 所得総額 17 兆ドルの巨大市場 1)TOP 層約 1.75 億人 : 一人当たり年間所得 20,000 ドル以上 2) MOP 層約 14 億人所得総額 12.5 兆ドル ( 中間所得層 ボリュームゾーン ): 一人当たり年間所得 3,000ドル以上 20,000ドル未満 3) BOP 層約 40 億人所得総額 5 兆ドル : 一人当たり年間所得 3,000 ドル未満 出典 : 次なる 40 億人 - 経済ピラミッドの底辺の市場規模とビジネス戦略 7 BOP=Bottom of the Pyramid MOP= Middle of the Pyramid

8 BOP 層 中間所得層の急速な世帯収入の拡大 中間所得層の人口推移 ( ) 世界の中間所得層の消費額の推移 2009 年 :18 億 4,500 万人 中南米 欧州 北米 中東 アフリカ 2020 年 :32 億 4,900 万人 中東 アフリカ 中南米 アジア 太平洋 欧州 中南米 欧州 北米 アジア 太平洋 (10 億ドル ) 60 アジア 太平洋 50 北米 欧州 北米 中南米 2030 年 :48 億 40 アフリカ 33 8,400 万人 中東 北アフリカ 中東 アフリカ アジア 太平洋 年 2020 年 2030 年 出所 ) OECD Development Center Working Paper 8 No 285, The Emerging Middle Class in Developing countries 中間所得層 : 購買力平価ベースの1 日の一人当たり平均所得 米ドルの間にある家計 (OECD)

9 AGENDA 1. IFC とは 2. 新興国市場の現状 3. インクルーシブ ビジネスと IFC の役割 4. 日本企業とのコラボレーション 5. 質疑応答 9

10 インクルーシブ ビジネス モデルとは ビジネスとして成立し かつ規模を拡大できる事業モデル IFC は BOP 層を広く定義 : 収入のみならず 基本的な商品やサービス 経済的な機会へのアクセスの欠如も基準として含める インクルーシブ ビジネス モデルは 経済ピラミッドの下層部にいる40 億人の人々が抱える様々なアクセスの欠如に対処できる可能性がある インクルーシブ ビジネス モデル : BOP 層を消費者 生産者 流通業者 あるいは小売業者としてバリューチェーンに組み込みながら ビジネスとして成立し かつ規模を拡大できる事業モデル 対処できる可能性がある CSR や慈善事業ではなく 本業として利益を生み出すビジネス 補助金に頼らずに開発効果を持続的にもたらし その範囲を拡大する 投融資対象として リスクや実行可能性について一定の基準をクリア 出典 : 次なる 40 億人 - 経済ピラミッドの底辺の市場規模とビジネス戦略 10 BOP=Bottom of the Pyramid

11 インクルーシブ ビジネス モデル支援対象の幅広さと開発効果で大きな潜在性を有す * MiTienda: 既に 1,300 の零細 中小企業に対応 200 店舗へのトレーニングの提供 UNIMINUTO: 3 万 2 千人の BOP 層学生に教育機会を提供 (2009 年 ) 投融資 技術支援 総合的支援 ( 投融資 + 技術支援 ) ECOM: 1 万 4 千人の小規模農家に貸出 Cemar: 23 万人の新規顧客 ( 電力 ) Tribanco:400 万枚のクレジットカード発行 ; 15 万以上の零細 中小企業への金融サービスの提供 Anhanguera: 76 万人の学生に高等教育を提供 (2009 年 ) Jain: 3 万の農家供給者から果物や野菜を調達 ; 2011 年までに 1,000 人の農民に JAINGAP 認証済 Apollo Reach: 12 万人の BOP 患者を治療 ( 年間 ) FINO: 4 千万人の新規顧客 ( 金融 ) (2011) SABCO: 流通を担う 2,200 人の新たな起業家 IDEA Cellular: 地方部で 1100 万人の新規顧客 Manila Water Company: 160万人が新たに水道網に接続 Dialog Telekom: 300 万人の新規顧客 ( 携帯 ) ZAIN: 34 万人の新規顧客 (2009 年 ); 6,600 人の村落電話オペレーター 11 * ケーススタディの詳細は全てウェブサイトでご覧いただけます ( 英語 ):

12 インクルーシブ ビジネスの成功例 農業関連産業 Jain Irrigation 農業関連産業 ECOM クリーンウォーター Water Health International (WHI) Jain は小規模農家に対し 生産性や農産物の質を高めるためマイクロ灌漑システム (MIS) や種子などの投入資材を提供している また 農家が投入資材を購入する為に金融サービスへのアクセスを促進し 適切な MIS 導入方法や使用方法について販売者 政府関係者を指導している 農産物の売買を行う ECOM は 中央アメリカの小規模農家からコーヒーを仕入れる際に技術支援を行うことで 農家が品質に関する認証を得ることを可能にした それにより彼らが生産する質の高いコーヒー豆を プレミア価格で購入している 5 年前には 1% だったこの高品質豆の売上は 現在では ECOM の 10% を占める WHI は停電圧紫外線を使い 必要最小限のエネルギー量で水を浄化する技術を低コストで実現し, インドだけでも 100 万人以上の人々に清潔で安全な水を低価格で提供している 設計 製品製造 資金調達 サービスなど 浄水と水供給のプロセスは地方行政組織 (Panchayat) と地域社会が関与し さらに地元住民を雇用してシステムの運営 管理をしている IFC の投資 :6000 万ドル ( 約 50 億円 ) の長期融資 1450 万ドル ( 約 12 億円 ) の資本参加 IFC の投資 : 8,000 万ドル ( 約 65 億円 ) の融資 IFC の投資 :1500 万ドル ( 約 12 億円 ) の融資 12

13 インクルーシブビジネスを類型化すると 1 Micro Distribution and Retail 既存の販売ネットワークや小規模な小売業者を活用して BOP 層のニーズに合った商品やサービスを提供する MiTienda Dialog Coca Cola Sabco Tribanco 2 3 Experience- Based Customer Credit Last-Mile Grid Utilities 顧客の実績と信頼関係に基づいて信用供与を行う 遠隔地に住む貧困層へ水道 ガス 水を供給する Brilla Tribanco AAA Manila Water CEMAR COMGAS 4 小規模農家に対して融資や技術支援を行い 彼らの生産性 所 Smallholder Alqueria SalalaRubber Procurement 得 忠誠心を高めることで 高品質で安定的な調達源を確保する ECOM Jain Irrigation 5 Value-for- Money Degrees 質が高く 手頃な価格の高等教育機会を貧困層に提供する Anhanguera Mauricio de Nassau Duoc Uniminuto 6 Value-for- Money Housing 貧困層へ高性能な住宅を低廉な価格で供給する Brookfield Vinte 7 etransaction Platforms テクノロジーを駆使して貧困層を公式の金融システムに統合し 安全で 利便性 効率性の高いキャッシュレス決済へ FINO Suvidhaa Yellowpepper 13

14 2010 年度 IFC はインクルーシブ ビジネス案件に約 9 億ドル ( 約 720 億円 IFC 投融資総額の 7%) を投融資 産業別インクルーシブ ビジネス投融資金額内訳 (2010 年度 ) 金融業 236 万ドル (25%) 468 M インフラ 407 万ドル (44%) 製造業 農業 サービス業 288 万ドル (31%) 27 M インフラが全体の 44% を占め 最も大きい インクルーシブ ビジネス案件の40% はIDA( 国際開発協会 ) の対象である最貧国のもの 国別では ラテンアメリカの案件が 全体の約半分を占める * 注 : 上記のデータは初期的な分析によるものであり 現在精細な分析を行っている最中である 14

15 AGENDA 1. 新興国市場の現状 2. IFC とは 3. インクルーシブ ビジネスと IFC の役割 4. 日本企業とのコラボレーション 5. 質疑応答 15

16 日本企業が直面する課題と IFC の支援策 IFC がお手伝いできること 市場 各国によって異なる市場環境 およびその中でも各顧客セグメントによって異なるニーズの把握 現地市場 市場環境の情報を提供 商品 サービス BOP 層 /MOP 層を対象とした商品 独自の技術を生かして商品のコストを下げること BOP ビジネス成功事例 技術支援の提供 販売網 BOP 層 /MOP 層に浸透するための販売流通網を確保すること 信頼できる現地パートナー IFC の顧客の照会 リスク管理 新興国における新規案件のリスクを 財務面 実行面の両面から軽減すること 現地法人への資金供与 財務面 実行面へのアドバイス 16

17 日本企業とのコラボレーションの可能性 : ビジネスマッチングの例 1 ビジネス機会 : ビジネス機会 : スマートグリッドの構築 地域内で電力を融通しエネルギー効率を高める Husk Power トラクターを使って籾殻が精米所から工場へ送られる 水田 農家が作物を精米所へ供給 2 遠隔地のテレコムパワーや他の電気通信インフラへの低廉な電力の供給 スマートグリッドの技術の需要 3 ビジネス機会 : プラントで発生した排熱を利用してヘルスクリニック 学校 村へ精製水を提供 籾殻の貯蔵地 精米機 / 所 ブレーカー 安定的な電力供給確保の為 ( 充放電 ) エネルギー貯蔵装置 効率的な燃料電池の需要 排熱を利用した純水製造における蒸留技術 装置の需要 Husk Power プラント キロワットの電力プラント HPS が全ての配電網を設置し コストを負担 17

18 要旨 BOP ボリュームゾーンは無視できない市場 競争は激化トレンド インクルーシブビジネスは 本業として成り立つ事業形態 日本企業は技術 戦後からの経験の両面で比較優位あり イノベーションは製品 2 割 ビジネスプロセスが 8 割 現地市場に精通したパートナー選びが重要 IFC は資金 アドバイス両面で支援可能 18

19 支援依頼 お問い合わせ 支援依頼及びご相談につきましては 直接東京事務所までお問い合わせ下さい IFC の支援依頼にあたって 定型の標準申請書というものはありません 具体的な支援相談に際しては プロジェクトの概要 所用資金 資金計画などを提出いただき 可能な支援方法やビジネス プランについて協議を行い IFC の予備審査のプロセスに進みます IFC( 国際金融公社 ) 東京事務所 副所長 : 寺見興生 kterami@ifc.org アナリスト : 杉田道子 msugita@ifc.org 千代田区内幸町 富国生命ビル 10 階 Tel:

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