自動車販売 新車販売台数の過去推移2000年代後半は リーマンショックに端を発する世界経済の低迷により 景気に連動する新車販売市場も 2009年には 過去ワースト2位となる460万台を記録した この低迷局面を打開するため 第1回目のエコカー補助金制度が 2009年4月から10 年

Transcription

1

2

3 自動車販売 新車販売台数の過去推移2000年代後半は リーマンショックに端を発する世界経済の低迷により 景気に連動する新車販売市場も 2009年には 過去ワースト2位となる460万台を記録した この低迷局面を打開するため 第1回目のエコカー補助金制度が 2009年4月から10 年9月までの約1年半実施された この制度には 車齢13 年を超え 且つ永久抹消登録する予定の代替車両を持つ新車購入者に対して 登録車は25 万円 軽自動車は12 万5千円の補助金(通称:スクラップインセンティブ)が現金支給される仕組みが含まれていたため 新車購入の値頃感が増し 翌2010年の新車販売台数は回復傾向を見せた しかし 翌2011年には 東日本大震災の発生や タイにおける洪水の影響により自動車メーカーの供給ラインがストップするなど 需要 供給の両面で市況を冷え込ませる事態が発生したため 同年の新車販売台数は421万台と 過去ワースト1位を記録するに至る 新車販売市場を活性化させる策として エコカー補助金が再登板したのが2012年4月である この2回目の補助金は当初の終了予定時期よりも早くに予算が消化され 予定より半年早い2012年9月に終了することとなった 2019 年下期の国内自動車市場の展望 矢野経済研究所原麻衣子 ~ 消費増税が自動車販売市場に与える影響を考察 ~ 図 1 新車販売台数の推移 ( 千台 )

4 2019 年下期の国内自動車市場の展望 3 自動車販売 この時にはスクラップインセンティブが付帯されなかったものの カンフル剤として新車販売市場を大きく回復させる結果となり 同年の新車販売台数は前年比+27 5%の537万台に上った その後 2014年4月に実施された消費増税により 増税前の駆け込み需要が発生し 新車販売台数は537万台(2013年) 556万台(14 年)と引き続き前年を上回る台数を記録した 増税直前の2014年1月から3月までの3か月間の新車販売台数が 前年比20 7%増となったことは 増税による駆け込み需要の大きさを物語っている 2014年4月以降は消費増税による反動減が起こったものの 翌年15 年4月には軽自動車税の増税実施が確定していたため 軽自動車販売市場では 2014年中から増税前の駆け込み需要が既に発生しており 同年の新車販売台数を大幅に増加させた背景と考えられる 2015年以降は 軽自動車税の増税(同年4月) メーカーの燃費不正表示問題(16 年春に発覚)などが影響し 軽自動車販売が低迷 新車販売市場全体も低迷させる要因となった その後2017~18 年の新車販売は再び好調さを取り戻した 好調の背景には 過去のエコカー補助金実施時に新車購入された車両が 車検実施の年を迎えたことがあげられる 車検実施対象車両台数が増加したことで 車検前に次の車に買い替える代替需要が活発になったことにより 新車販売台数が再び増加したと考えられる また 各自動車メーカーがハイブリッド車種を積極的に新車市場に投入したことで 車種ラインナップが充実してきたことも 車両代替えを後押ししたと考えられる 2.足元の新車販売動向前述の通り 税制の変更は新車販売台数に大きな影響を与えてきた それでは 本年10 月に迫った消費増税は 足元の新車販売市場に影響を与え始めているのであろうか 図2は2015年1月からの月別新車販売台数をグラフ化したものである 2019年4月までの販売台数は例年と同水準で推移しており 消費増税前の駆け込み需要の発生は確認出来ない 3.消費増税前後の自動車諸税の変更点と新車販売市場への影響本年10 月施行予定の消費増税が 2019年後半の新車販売市場にどのように図 2 月別新車販売台数の推移

5 自動車販売 影響してくるかを考察する 今回の自動車諸税の変更は 総じて 2020年度燃費基準の達成度合いが高い車両ほど税制変更による優遇率が高くなり 逆に基準を下回る車両は税負担が大きくなる設計になっている 自動車取得税 は2018年4月から既存の エコカー減税 の減税率が縮小しているため 既に購入負担は増加している 10 月以降に 自動車取得税 の代わりに導入される 環境性能割 では 2020年度燃費基準を下回る車両は実質増税になるものの 20 年9月までの1年間は増税分1%が相殺される減税措置が取られる(軽自動車税は据え置き) しかし エコカー減税は 自動車取得税 廃止と同時に終了する これらを勘案すると 環境性能割 に代わってからの車両購入に係る税負担は 2020年度燃費基準を+20 %以上達成している登録車両以外では増加すると言えるであろう 自動車重量税 に係る エコカー減税 は 当初は2019年4月での廃止が予定されていたが 消費増税による前後の需要の増減幅を緩和させる策として 21 年4月末まで延長されることとなった その一方で減税幅は縮小されている 自動車税 は 消費増税後から恒久減税として最大4500円が現在の税額から割り引かれることになった グリーン化特例 は 環境性能割 が 自動車税 軽自動車税 に導入されることを契機に範囲が限定される 消費増税前後の需要を標準化させる目的で2021年3月末までは現行の対象車種と税率を維持するが 同年4月以降に対象車種が電気自動車等に限定される これら各種税制の変更点を踏まえ 増税後に一律で税負担が減るのは 自動車税 (恒久減税)であるが それ以外は燃費基準と購入車両の燃費効率の達成率によって税率が変わり 達成率の低い車両購入に関しては実質増税となる 因みに2020燃費基準の一例を挙げると 1 5tの車両で17 6km/l 1tで23 4km/lとなる 登録車の新車販売ランキングのトップ10 の多くがコンパクト車種であることを考慮すると この付近の燃費基準を達成することが 消費者に選ばれる車であるためには必要不可欠な要件になってくる

6 2019 年下期の国内自動車市場の展望 5 自動車販売 であろう 減税の恩恵を受けられる対象車種の絞り込みが進み 且つ+2%の消費増税があることを考慮すると 消費増税前には一定の駆け込み需要が発生し 増税後には相応の需要減退が発生することが予想される 2019年の後半の新車販売市場は10 月に向けて例年の季節性を超えた動きをすることが考えられ 10 月以降はその分の落ち込みが考えられる とりわけ 軽自動車は登録車に比較すると需要減の緩和策が少ないため 消費増税前の駆け込み需要量は登録車に比較して多くなると予想される 4.中古車市場に消費増税が与える影響先の自動車諸税は 新車のみならず中古車購入にも係る税金である しかし 取得税 重量税 自動車税のグリーン化特例などは 2020年度の燃費基準を基軸に減税幅が決まることから 低年式の中古車では免 減税を受けるための条件を満たす車両が少ないと考えられ 実質的には排気量別に一律で割引が適用される自動車税のみが中古車市場にとってのプラス材料となる可能性が高い よって 自動車諸税の優遇策は 中古車販売市場にとっては関連性が薄く 消費税が2%増税されることが より直接的に影響するものと考えられる さらに 中古車の発生起点は新車販売市場を起点にするという点において 間接的な影響も考慮する必要があるだろう 国内に流通する中古車は車両購入者が下取り若しくは買取事業者へ売却することを発生源としており 新車販売市場が活性化する年には 中古車流通量が増加するという正の相関関係がある 中古車の価格は一物一価という側面がありながらも 流通量の増減によっても仕入れ値が大きく変化する 新車市場が活性化すると中古車流通量が増え 業販市場における落札価格が下落し 車両仕入れに掛かるコストが減少することにより 小売販売価格も連動して下がるという需給関係が成り立つ 小売価格が下がることは消費者側から見れば 値頃感が出ることとなり それによって消費が喚起される可能性が高まる 2019年10 月の消費増税により 新車販売市場で駆け込み需要が発生するこ図 4 AA の出品台数と成約率

7 自動車販売 とで 中古車流通量が増加し この需給関係が発生する可能性が高い 更には消費増税前の駆け込み需要も中古車販売市場では通常通り見込まれることから 夏~秋にかけて中古車販売市場は活性化することが見込まれる 前頁図4は国内のオートオークションにおける出品台数と成約率の推移を月別に示したグラフである これによると 2019年の年明け以降の出品台数は例年と同様の動きをしており 消費増税による駆け込み需要の発生に起因する中古車流通量の拡大は足元では発生していない これは 先の新車販売台数が例年通りの推移を見せていることと相似形である 前項で述べたように 新車販売市場は増税前の駆け込み需要が一定のレベルで見込まれることから 中古車の供給量は増加し 中古車仕入れにおける競争は若干弛緩することが考えられる しかし 中古車市場の需給関係を論じる上で避けて通れないもう1つのファクターが中古車輸出需要である 近年 中古車輸出台数は増加傾向を続けており 国内のオートオークションで落札される車両に占める輸出車両台数は増加傾向にある 落札に占めるウェイトが増加しているということは 仕向地の需要動向が国内のオークション落札動向に与える影響が大きくなってきていることを意味する 図5は 過去7年間の輸出登録抹消台数の推移とオートオークションにおける平均落札率を示したグラフである この図が示すように 輸出台数の増加と成約率の増加には相関関係があることが伺える 2018年のオートオークション平均落札率(65 %)は その落札台数(478 7万台)とともに過去最高を記録した 落札率の上昇は すなわち中古車仕入競争が激しくなっていることと同義であり この落札競争の過熱は落札金額の上昇を招いている 2018年のオートオークション平均落札金額は54 5万円であり 12 年の48 0万円と比較すると13 5%も上昇している オークション落札金額の上昇は 国内中古車小売販売向けに仕入れている中古車販売事業者にとっては仕入れコストの上昇を意味し 国内の中古車小図 5 輸出抹消登録台数と AA 成約率

8 2019 年下期の国内自動車市場の展望 7 自動車販売 売価格も上昇傾向にある 日本発の中古車は現在約180か国に輸出されており 近年は特に中東 アフリカ地域の躍進が大きく 過去5年間の仕向国トップ10 を見ると 中東とアフリカ 豪州 アジアの国が並ぶ 輸出需要を左右する主な要因には 仕向国の経済状況 為替動向 さらには仕向地の中古車輸入規制等が挙げられる 2019年の足元を見ると 米中関係の悪化が世界経済に与える影響が懸念される一方 同年4月のWTIにおける月間平均原油価格は1バレル63 87 ドルと高値推移が続くため 中東やロシアといった仕向国上位にランクする国の経済動向にはプラスに影響を与えると考えられる 一方 ドル円相場は110円付近の円高で高値張り付き状態であるが 今後政情不安が増大するとさらに円高に動くことも予想され 輸出需要減少要因にも成り得る プラス マイナス両方の要因から 本年後半の輸出需要は近年の緩やかな増加傾向をなぞるように推移するものと考えられる 中古車輸出需要の増加が継続されることを考慮すると 引き続きオークション落札率 金額ともに高値推移することが考えられ 国内の中古車小売市場における流通玉の不足感は2019年後半も継続されるものと思われる その上に消費増税の駆け込み需要が予想されるため 2019年後半の中古車小売販売市場は 販売金額の上昇を維持しながら活発化することが見込まれる 筆者プロフィール原麻衣子矢野経済研究所自動車産業グループ上級研究員米国にてMBA修了後 自動車メーカーの生産管理 半導体メーカーの企画職等を経て現職 中古車流通市場 オートリースに代表される自動車賃貸市場 自動車整備市場 部 用品市場などの自動車流通分野を幅広く担当 図 6 輸出台数トップ 10 の推移 ( 千台 )