コニカミノルタ株式会社 2016年度第１四半期 決算説明会

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1 コニカミノルタ株式会社 2016 年度第 1 四半期 決算説明会 常務執 役 畑野誠司 2016 年 7 28

2 2016 年度第 1 四半期総括 16 年度 前年 為替影響実質増減 * 売上 営業利益 当期利益 為替レート US ドル ユーロ 2,291 億円 195 億円 -8% 238 億円 +2% 89 億円 11 億円 -11% 32 億円 +20% 63 億円 3 億円 -5% 円 円 -11% 円 円 -9% - - * 為替控除後の対前年 売上 は 円 影響及び産業 材料 機器の販売減により前年 減収 但し ヘルスケアは買収効果もあり増収 情報機器は為替除いて実質増収 営業利益は 産業 材料 機器での販売減を主因に減益 情報機器は新製品効果で売上総利益率改善 円 影響をのみ込み前年 準確保 ヘルスケアは僅かながら増益 産業 材料 機器が想定以上に厳しく 業績 通しを修正 1

3 2016 年度第 1 四半期全社業績要約 16 年度 15 年度 YoY 売上 2,291 2,486-8% 売上総利益 1,143 1,197-5% ( 売上総利益率 ) 49.9% 48.2% - 営業利益 % ( 営業利益率 ) 3.9% 4.0% - 税引前利益 % ( 税引前利益率 ) 3.7% 4.2% - 親会社の所有者に帰属する当期利益 % ( 親会社の所有者に帰属する当期利益率 ) 2.8% 2.7% - F C F 為替レート [ 円 ] USD euro

4 2016 年度第 1 四半期セグメント別売上 営業利益 売上 16 年度 15 年度 YoY 情報機器 1,863 2,018-8% オフィスサービス 1,362 1,485-8% 商業 産業印刷 % ヘルスケア % 産業 材料 機器 % 産業 光学システム % 機能材料 % コーポレート他 グループ全体 2,291 2,486-8% 営業利益 16 年度 15 年度 ( 右側 : 営業利益率 ) YoY 情報機器 % % 1% オフィスサービス % % -3% 商業 産業印刷 % % 15% ヘルスケア 2 1.0% 1 0.7% 53% 産業 材料 機器 % % -60% コーポレート他 グループ全体 % % -11% 3

5 2016 年度第 1 四半期営業利益前年 増減 事業要因 外部 特殊要因 情報機器 : オフィスカラー新製品効果により増益 産業 材料 機器 : 機能材料等の販売減により減益 ヘルスケア : 海外中 にデジタル機器の販売伸 により増益 4

6 情報機器事業総括 売上 : 1,863 億円 8% 減収 ( 為替影響 : 216 億円 実質増減 :3% 増収 ) カラー製品が先進国を中 に好調モメンタム継続も 円 影響により減収 営業利益 : 133 億円 +0 億円 ( 為替影響 : 27 億円 実質増減 :+21% 増益 ) 新規連結等による販管費増を新製品効果 製品構成好転で吸収 前年並み利益確保 売上 / 営業利益 営業利益 対前年増減分析 左 : 売上 右 : 営業利益 営業利益率 商業 産業印刷 オフィスサービス 2, , ( 6%) 1,485 1,362 ( 8%) 6.6% % 為替 27 数量他 +65 価格 8 コストタ ウン +1 販管費 * 36 その他収益費 / FY16/ / FY16/ / * 新規連結会社の販管費増約 17 億円含む FY16/ 5

7 情報機器事業 : オフィスサービス分野の状況 売上 : 1,362 億円 8% 減収 ( 為替影響 : 151 億円 実質増減 :2% 増収 ) 営業利益 : 107 億円 3 億円減益 ( 為替影響 : 20 億円 実質増減 :+15% 増益 ) A3 カラー MFP の上位機種が先進国市場で堅調 売上構成四半期推移 売上 概況 1,485 1,516 1, , ,362 IT サービスソリューション 141 億円 前年 +8% 新規連結効果に加え / 仏 / チェコなどハイブリッド販売先進事例を他地域に拡 141 1,354 1,375 1,338 1,396 1,221 1,221 億円 前年 10% 欧 中 に A3 カラーセグメント 4/5* の販売堅調 2Q 3Q 4Q FY16 オフィスプロダクト OPS GMA 196 億円前年 +6% 62 億円前年 5% 中国では 有 融機関やエネルギー関連の 企業より新規 型契約を獲得 欧州も新規案件が着実に増加 * セグメント4: 毎分 45~69 枚 A4 紙を印刷する出 機器セグメント5: 毎分 70~90 枚 A4 紙を印刷する出 機器 6

8 情報機器事業 : 商業 産業印刷分野の状況 売上 : 501 億円 6% 減収 ( 為替影響 : 64 億円 実質増減 :6% 増収 ) 営業利益 : 26 億円 3 億円増益 ( 為替影響 : 6 億円 実質増減 :+40% 増益 ) 最上位モデルが販売モメンタムを維持し 消耗品の売上伸張が増益に貢献 売上構成四半期推移 売上 概況 産業印刷 インクジェット 34 億円前年 +7% コンポーネントは欧 と価格維持で円 影響を補う インクジェットデジタル印刷機の新製品 AccurioJet KM-1 販売開始 MPM プリントサービス 142 億円前年 1% 欧州では既存 顧客中 に収益拡 2Q 3Q 4Q FY16 プロダクションプリント 326 億円 前年 9% bizhub PRESS C1100 が 中 に各地域で好調 消耗品の売上伸張も復調の傾向 7

9 ヘルスケア事業総括 売上 : 185 億円 3% 増収 ( 為替影響 : 13 億円 実質増減 :11% 増収 ) 買収効果もあり海外売上が拡 し増収 特にデジタル売上が伸 営業利益 : 2 億円 1 億円増益 ( 為替影響 : 4 億円 ) デジタル製品の販売増により 円 影響を受けるも前年 準を上回る 売上 / 営業利益 左 : 売上 右 : 営業利益 営業利益率 営業利益 対前年増減分析 数量他 +12 コストタ ウン % 1.0% 為替 4 1 価格 8 販管費 * その他収益費 +1 2 / FY16/ / FY16/ / FY16/ * 組織再編に伴う販管費増約 2 億円含む 8

10 ヘルスケア事業の状況 売上構成四半期推移 売上 概況 276 AeroDR が 国を中 に販売拡 デジタル 96 億円前年 +17% 超 波画像診断装置 SONIMAGE HS1 が国内を中 に販売数を倍増 医療 IT サービスは 国での買収効果もあり売上堅調 アナログ その他 88 億円前年 8% デジタルシフトに伴い 売上減少 2Q 3Q 4Q デジタル : X 線撮影装置 (DR,CR) 超 波診断装置 医療 IT など FY16 アナログ その他 : フィルム イメージャー 仕 れ商材 など 9

11 産業 材料 機器事業総括 売上 : 217 億円 23% 減収 ( 為替影響 : 11 億円 実質増減 :19% 減収 ) 産業 光学システムは 計測機器が堅調も 産業 プロ レンズが振るわず減収 機能材料は TACフィルムの販売減により減収 営業利益 : 23 億円 36 億円減益 ( 為替影響 : 1 億円 実質増減 : 58% 減益 ) 両分野での売上減少等に伴い減益 売上 / 営業利益 営業利益 対前年増減分析 左 : 売上 右 : 営業利益 営業利益率 282 産業 光学システム 機能材料 / ( 7%) 95 ( 37%) FY16/ 20.8% 59 / 10.7% 23 FY16/ 59 / 為替 1 16 数量他 価格 11 3 コストタ ウン 販管費 1 その他収益費 4 23 FY16/ 10

12 産業 材料 機器事業 : 産業 光学システム分野 売上 : 123 億円 7% 減収 ( 為替影響 : 11 億円 実質増減 :2% 増収 ) 売上構成四半期推移 売上 概況 計測機器 65 億円前年 +8% 買収した Radiant 社も加わり 引き続き堅調 産業 プロ レンズ 29 億円前年 24% 市場の在庫調整による需要減で 販売数量減少 その他 28 億円前年 12% コンパクトデジタルカメラ レンズの販売数量減少 2Q 3Q 4Q FY16 11

13 産業 材料 機器事業 : 機能材料分野 売上 : 95 億円 37% 減収 ( 為替影響 : 0 億円 ) 売上構成四半期推移 概況 FPD 向けフィルム 型パネル 中 型パネル ディスプレイ製品の販売減速の影響が 前半まで残り 販売数量が減少 QWP フィルム量産 場は予定通り竣 販売は順調 その他フィルム ウィンドウ バリアフィルム プレシジョンフォトプレートでは 精細クロムマスクライター 乾板を上市 * 2Q 3Q 4Q FY16 プレシジョンフォトプレート 素材 * 電 部品の製造 程で使 されるパターン原版 12

14 2016 年度第 1 四半期トピックス 13

15 インクジェット デジタル印刷機 AccurioJet KM-1 発売開始 商業印刷領域のハイエンド市場で本格的に事業を展開 オフセット印刷に匹敵する 画質 B2 インクジェット印刷機を 森コーポレーションと共同開発 森コーポレーション 商業印刷におけるオフセット印刷品質への拘り 判印刷本紙の搬送技術 コニカミノルタ 度なインクジェット技術 独 のプロセス技術 優位性 画質 : 濃度が く シャープな画像による優れた 字再現性 産性 : 最 サイズで 3,000 枚 / 時 短納期化に貢献する 動両 印刷対応 安定性 : 時間の連続稼動でもバラつきの少ない い 再現 多様性 : 薄紙からパッケージ の紙まで幅広い紙厚の 紙に対応 精度インクジェットヘッド 14

16 MGI 社 ( 仏 ) へ追加出資 当社グループの傘下に ラベル パッケージなど産業印刷領域で本格的に事業展開 印刷顧客を知り尽くした知 洞察に基づくイノベーティブなデジタル印刷機メーカー 顧客提供価値 市場環境 MGI 社の強み 印刷物の付加価値を めるデコレーション印刷をデジタルで 部数から可能にする 増で増えるラベル パッケージ領域でのデコレーション印刷の需要は い 印刷業の経験 知 から潜在顧客ニーズを捉えた他社に先駆けた迅速な商品化 売上 約 34M ユーロ (14 年度 ) 出資 額約 100 億円出資 率 40% 超へ ( 当初 10%) Jet Varnish 3DW 15

17 MOBOTIX 社 ( 独 ) 株式の過半数取得 当社の技術と MOBOTIX 社の技術を融合した新規ソリューションの事業化を加速 堅牢な監視カメラと独 の分散処理型のビデオマネジメントソフトウェア (VMS) のメーカー ハード ソフト 顧客対応 モーター駆動レスで堅牢かつメンテナンス性に優れた監視カメラ 独 の圧縮技術(MxPEG) 分散処理による確実な映像確認と保存 製造 / 交通 / 教育などで 顧客獲得 分散処理 カメラ画像解析動画圧縮記録 ネットワーク 表 閲覧 動画デコード 記録 (NAS) 売上 約 80M ユーロ (2015 年 9 期 ) 投資 額 約 210 億円 帯域制御 ( 画像解析 ) 社会課題として顕在化し 市場としても有望な領域に優位性の いソリューションで参 ソリューション 顧客価値 市場ポテンシャル ハイセキュリティ セキュリティレベル向上と監視ワークフロー効率化 約 1.6 兆円 年率 17% 成 ケアサポート 介護現場のワークフローを変 業務負荷を軽減 約 3 兆円 年率 11% 成 ガス検知 ガス可視化により保守ワークフローを効率化 約 2,000 億円 ( 未開拓市場 ) 16

18 2016 年度業績 通し 17

19 2016 年度業績 通し 今回予想 (7/28) 前回予想 (5/12) 前回 為替レート 売上 営業利益 当期利益 US ドルユーロ 1 株当たり配当 連結配当性向 10,300 億円 10,600 億円 300 億円 -3% 550 億円 660 億円 110 億円 -17% 360 億円 440 億円 80 億円 -22% 105 円 105 円 ±0 円 円 120 円 5 円 -4% 30 円 30 円 ±0 円 - 41% 34% - - 円の対ユーロ先 を懸念 為替前提を [ ドル =105 円 ユーロ =115 円 ] に 直す 加えて ドル ユーロ以外の為替影響も織り込む 産業材料 機器事業の市場環境の厳しさを織り込む 営業利益が減益に転ずるも 当期利益は前年 13% 増益維持 配当予想は [ 年間 :30 円 /1 株 中間 期末 :15 円 ] を据え置く 18

20 2016 年度業績 通し前回予想からの変化 売上 営業利益当期利益織込みリスクなど 前回予想 (5/12) 1 兆 600 億円 (+3% 増収 ) 660 億円 (+10% 増益 ) 440 億円 (+37% 増益 ) 為替前提 : ドル =105 円 ユーロ =120 円 (-) 為替影響 200 億円 60 億円 (-) 事業要因 100 億円 50 億円 対ユーロ前提を 5 円円 に 直す ドル ユーロ以外の為替影響増 情報機器事業の業績 通しに織り込む 機能材料:TACフィルム市場構造の変化速度読み違え 産業光学: スマホ関連市況 設備投資停滞 熊本地震の影響等 産業 材料機器事業の業績 通しに織り込む 合計 300 億円 110 億円 80 億円 今回予想 (7/28) 1 兆 300 億円 ( 前年並み ) 550 億円 ( -8% 減益 ) 360 億円 (+13% 増益 ) 為替前提 : ドル =105 円 ユーロ =115 円 19

21 2016 年度業績 通しセグメント別売上 営業利益 売上 16 年度 16 年度 15 年度 今回予想 (7/28) 前回予想 (5/12) 実績 YoY 情報機器 8,100 8,300 8,322-3% オフィスサービス 5,750 5,850 6,076-5% 商業 産業印刷 2,350 2,450 2,246 5% ヘルスケア 1,000 1, % 産業 材料 機器 1,150 1,250 1,060 8% 産業 光学システム % 機能材料 % コーポレート他 グループ全体 10,300 10,600 10,317 0% 営業利益 ( 右側 : 営業利益率 ) 16 年度 16 年度 15 年度今回予想 (7/28) 前回予想 (5/12) 実績 YoY 情報機器 % % % -12% オフィスサービス % % -18% 商業 産業印刷 % % 9% ヘルスケア % % % 28% 産業 材料 機器 % % % 0% コーポレート他 グループ全体 % % % -8% 20

22 主な通貨の為替レートと収益影響度 ( 為替レート : 円 ) 15 年度 実績 16 年度 実績 対前年影響額 15 年度実績 16 年度 (2Q ) 対前年影響額為替感応度 *2 ( 売上 営業利益 ) ( 売上 営業利益 ) ( 売上 営業利益 ) ドル ユーロ 欧州通貨 *1 元 豪ドル その他通貨 億円 0 億円 億円 0 億円 30 億円 0 億円 億円 22 億円 億円 140 億円 17 億円 8 億円 億円 25 億円 億円 210 億円 027 億円 12 億円 億円 2 億円 億円 5 億円 0 24 億円 2 億円 億円 3 億円 億円 10 億円 4 億円 1 億円 億円 3 億円 50 億円 20 億円 - 対前年影響額合計 売上 : 営業利益 : 238 億円 32 億円 売上 : 営業利益 : 1,050 億円 250 億円 *1 欧州通貨 : ユーロ以外の欧州通貨も含む *2 為替感応度 :1 円変動時の影響額 ( 年間 ) 21

23 補 情報 22

24 2016 年度第 1 四半期全社業績要約 16 年度 15 年度 YoY 売上 2,291 2,486-8% 売上総利益 1,143 1,197-5% ( 売上総利益率 ) 49.9% 48.2% - 営業利益 % ( 営業利益率 ) 3.9% 4.0% - 税引前利益 % ( 税引前利益率 ) 3.7% 4.2% - 親会社の所有者に帰属する当期利益 % ( 親会社の所有者に帰属する当期利益率 ) 2.8% 2.7% - EPS( 円 ) 設備投資額 減価償却費及び償却費 研究開発費 FCF 投融資 為替レート [ 円 ] USD euro

25 営業利益増減分析 前年同期 較 (FY16/ vs. /) 情報機器 ヘルスケア 産業 材料 機器 合計 [ 要因 ] 為替影響 価格変動 数量増減他 コストダウン 経費増減 その他 収益費 [ 営業利益 ] 増減額 (YoY)

26 販売管理費 その他の収益 費 及び 融収 明細 16 年度 15 年度販売管理費 YoY 販売変動費 研究開発費 件費 その他 販売管理費 計 1,052 1, * 為替影響額 : 76 億円 ( 実質増減 +57 億円 ) その他の収益有形固定資産売却益 その他収益 その他の収益 計 その他の費 有形固定資産除売却損 退職特別加算 その他費 その他の費 計 融収 受取利息 受取配当 - 払利息 為替差損益 その他 融収 計

27 2016 年度業績 通し全社業績要約 16 年度 16 年度 15 年度 業績 通し 前回公表 実績 YoY 売上 10,300 10,600 10,317 0% 営業利益 % ( 営業利益率 ) 5.3% 6.2% 5.8% 税引前利益 % 親会社の所有者に帰属する当期利益 % ( 親会社の所有者に帰属する当期利益率 ) 3.5% 4.2% 3.1% EPS( 円 ) ROE*(%) 7.2% 8.7% 6.5% 設備投資額 減価償却費及び償却費 研究開発費 FCF(16 年度予想は投融資を含めない ) * 投融資 (16 年度の計画 ) 為替レート [ 円 ] USD euro

28 財政状態計算書主要項 推移 資産合計 ( 総資産 ) 棚卸資産 回転 棚卸資産 回転 9,643 9,917 10,018 9,764 9,406 1,135 1,152 1,208 1,214 1, * 2.60 * * 13 年 3 14 年 3 15 年 3 16 年 3 16 年 6 13 年 3 14 年 3 15 年 3 16 年 3 16 年 6 *13 年 3 =13 年 4 1 * 棚卸資産回転 =( 当期末棚卸資産残 )/( 直近 3カ の平均売上原価 ) *13 年 3 /14 年 3 の回転 は 本会計基準 27

29 財政状態計算書主要項 推移 資本 資本 率 有利 負債 D/E レシオ 資本 資本 率 有利 負債 D/E レシオネット D/E レシオ,000 4,717 4,985 5,360 5,143 4, ,304 2,024 1,856,000,000, ,656 1, , 年 3 14 年 3 15 年 3 16 年 3 16 年 年 3 14 年 3 15 年 3 16 年 3 16 年 6 資本 = 親会社の所有者に帰属する持分 資本 率 = 親会社の所有者に帰属する持分 / 総資本 *13 年 3 =13 年

30 設備投資 減価償却費及び償却費 / フリーキャッシュフロー 設備投資 減価償却費及び償却費 フリーキャッシュフロー 設備投資 減価償却費及び償却費 営業キャッシュフロー投資キャッシュフローフリーキャッシュフロー , , FY2012 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 本基準予想 IFRS FY2012 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 本基準予想 IFRS Konica Minolta, *FCF 16 年度予想は投融資を含めない Inc. 29

31 ROE/ 株主還元 ( 配当 配当性向 社株買い ) ROE 配当 配当性向 社株買い ROE: 親会社の所有者に帰属する当期利益 / 資本 資本剰余 利益剰余 株式の合計 ( 期 期末平均 ) 40 53% 配当配当性向 (%) 47% 1 株当たり 円 30 41% 20 33% 25% % 8.6% 6.5% 7.2% FY2012 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 予想 社株買い 社株消却 総還元性向 (%) 88% 78% 3.4% 59% FY2012 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 本基準 予想 IFRS FY2013 FY2014 FY2015 IFRS 30

32 情報機器事業 : 販売状況 ( 四半期推移 ) 地域別売上 構成 ( 円貨ベース ) 日本北米欧州その他 ハード売上に占めるカラー 率 ( オフィス ) 18% 18% 17% 16% 18% 37% 36% 38% 38% 37% 33% 34% 34% 33% 32% 12% 12% 12% 13% 13% 68% 66% 71% 71% 71% 2Q 3Q 4Q FY16 2Q 3Q 4Q FY16 地域別売上 増減 ( 為替除く ) ハード売上に占めるカラー 率 (PP) 日本北米欧州その他 20% -3% -4% -1% +4% 3% +0% 3% 2% +4% 68% 71% 73% 73% 74% 5% 1% 3% +0% +2% 1% 1% 1% -0% -1% 2Q 3Q 4Q FY16 2Q 3Q 4Q FY16 31

33 情報機器事業 : 主要製品販売状況 ( 四半期推移 ) A3カラー MFP 販売台数 * A3モノクロMFP 販売台数 A3MFPトータル販売台数 * YoY: +4% YoY: 11% YoY: 3% Q 3Q 4Q 15 年度 16 年度 2Q 3Q 4Q 15 年度 16 年度 2Q 3Q 4Q 15 年度 16 年度 カラープロダクションプリント販売台数 * YoY: +1% モノクロプロダクションプリント販売台数 YoY: 2% プロダクションプリントトータル販売台数 YoY: +0% Q 3Q 4Q 15 年度 16 年度 2Q 3Q 4Q 15 年度 16 年度 2Q 3Q 4Q 15 年度 16 年度 前 棒グラフ :2016 年度実績後 棒グラフ :2015 年度実績 *2015 年度 を 100 とした場合の指数 32

34 情報機器事業 : ノンハード売上 ノンハード売上 前年伸 率ノンハード売上 ノンハード 率 ( 為替影響除く ) オフィスプロダクト 対前年 地域別 53% 51% 52% 49% 53% 億円 2Q 3Q 4Q FY16 1.8% 1.5% 2Q 0.5% 3Q -0.3% -0.2% 4Q FY16 本 -3% 1% 北 3% 欧州 プロダクションプリント 58% 54% 60% 51% 47% 8.8% 11% 億円 % 3.2% 4.5% 5.4% 7% 2% 2Q 3Q 4Q FY16 2Q 3Q 4Q FY16 本 北 欧州 33

35 語集 OPS: Optimized Print Services( 情報機器事業 -オフィスサービス分野) 当社のマネージド プリント サービス (MPS) の呼び名 お客様のプリント環境 ( 出 書管理の環境 ) を最適化することで コスト削減と効率性の向上を図るサービスを提供 GMA: Global Major Account( 情報機器事業 ) 世界的規模の 企業顧客 ( 向けビジネス ) のことをいう MPM: Marketing Production Management( 情報機器事業 - 商業 産業印刷分野 ) ブランドオーナーが製作する販促物のデザインから 印刷 発送 在庫管理までのサプライチェーンの最適化を 指すサービス DR: Digital Radiography( ヘルスケア事業 ) デジタルレントゲン デジタルX 線ともいう レントゲン撮影時に 体を透過したX 線の強度分布を検出し これをデジタル信号に変換してコンピューターによる処理を加えてデータ化する 法またはそのためのシステム PACS: Picture Archiving and Communication System( ヘルスケア事業 ) 医療画像処理における画像保存通信システムのこと DRやCR 等のX 線写真やCT MRIなど 量の画像を管理するシステムの総称 ウィンドウフィルム ( 産業 材料 機器事業 - 機能材料分野 ) や建築物の窓ガラスに貼り付ける機能性フィルム 当社製品 ICE-μは 可視光と電磁波の い透過性と遮熱性を両 する特 を有する VMS: Video Management Software( その他 ) カメラなどの 装置とデータを記録するストレージをネットワークで接続し それらを制御するアプリケーションで構成されている監視カメラシステム 34

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37 本資料の記載情報 本資料におきましては 四捨五 による億円単位で表 しております 将来 通しに係わる記述についての注意事項 本資料で記載されている業績予想及び将来予想は 現時点における事業環境に基づき当社が判断した予想であり 今後の事業環境により実際の業績が異なる場合があることをご承知おき下さい