お 客 様 が 先 物 オプション 取 引 の 経 験 または 1 年 以 上 の 株 式 投 資 の 経 験 をお 持 ちであること 金 融 資 産 を 概 ね 300 万 円 ( 日 経 225mini 専 用 口 座 は 30 万 円 ) 以 上 有 している こと 以 上 の 取 引 基 準

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1 株 価 指 数 先 物 取 引 株 価 指 数 オプション 取 引 に 関 する 説 明 書 ゆたかネット 先 物 オプション 取 引 ルール 1. 先 物 オプション 取 引 口 座 の 種 類 ゆたかネットでは 先 物 オプション 取 引 口 座 を 2 種 類 に 分 けております 先 物 オプション 取 引 口 座 先 物 取 引 ( 日 経 225mini を 含 む 買 建 売 建 )およびオプション 取 引 ( 買 建 売 建 ) が 可 能 な 口 座 です 日 経 225mini 専 用 口 座 日 経 225mini の 取 引 ( 買 建 売 建 )が 可 能 な 口 座 です 2. 口 座 開 設 基 準 先 物 オプション 取 引 は 現 物 株 の 取 引 に 比 べてリスクが 大 きく 大 きな 利 益 を 得 られ る 可 能 性 がある 一 方 で 大 きな 損 失 を 被 る 可 能 性 もあります また 取 引 方 法 や 取 引 の 仕 組 みが 複 雑 になっているため ゆたかネットで 先 物 オプション 取 引 口 座 を 開 設 してい ただくにあたっては 次 の 条 件 を 満 たしていただくことが 必 要 となります ゆ たかネット 先 物 オプション 取 引 口 座 の 開 設 申 込 をしていただくにあたっては 本 規 定 株 価 指 数 先 物 取 引 株 価 指 数 オプション 取 引 に 関 する 説 明 書 及 び 先 物 オプション 口 座 設 定 約 諾 書 ( 大 証 用 ) ゆたかネット 先 物 オプション 取 引 口 座 開 設 申 込 書 兼 差 換 預 託 に 関 する 同 意 書 兼 申 請 書 兼 野 村 MRF 利 用 中 止 申 込 書 兼 投 資 目 的 申 出 書 先 物 オプション 取 引 規 定 の 内 容 に 予 め 目 を 通 していただき ご 理 解 のうえ ご 承 諾 いただくことが 条 件 となります ゆたかネットの 定 める 基 準 を 満 たしていること 先 物 オプション 取 引 は 通 常 の 現 物 取 引 に 比 べて 取 引 方 法 や 取 引 の 仕 組 みが 複 雑 であり 現 物 取 引 と 比 べてリスクが 非 常 に 大 きいことが 特 徴 です したがって お 客 様 が 先 物 オプション 取 引 を 始 めるにあたっては お 客 様 がゆたかネットの 定 めた 基 準 に 該 当 しているかどうかを 審 査 させていただくことといたします 主 な 基 準 は 次 のとおりです お 客 様 がゆたかネットの 総 合 取 引 口 座 を 開 設 していること お 客 様 がインターネットをご 利 用 になれる 環 境 をお 持 ちであり パソコンの 操 作 に 支 障 がなく ご 自 身 のメールアドレスをお 持 ちであること お 客 様 と 常 に 電 話 で 連 絡 を 取 れる 状 況 にあること

2 お 客 様 が 先 物 オプション 取 引 の 経 験 または 1 年 以 上 の 株 式 投 資 の 経 験 をお 持 ちであること 金 融 資 産 を 概 ね 300 万 円 ( 日 経 225mini 専 用 口 座 は 30 万 円 ) 以 上 有 している こと 以 上 の 取 引 基 準 を 満 たしていただくほかに ゆたかネットでは 電 話 で 口 座 開 設 審 査 を 行 っております また 上 記 取 引 基 準 を 満 たしている 場 合 でも 必 ずしもお 客 様 のご 希 望 にそえない 場 合 もありますので あらかじめご 理 解 ください ただ し その 場 合 の 理 由 については 一 切 開 示 いたしませんのでご 了 承 願 います 3. 取 扱 商 品 と 限 月 1 日 経 225 先 物 取 引 買 建 および 売 建 全 限 月 (5 限 月 ) 2 ミニ 日 経 225 先 物 取 引 買 建 および 売 建 四 半 期 限 月 のうち 直 近 の 2 限 月 に 四 半 期 限 月 以 外 の 直 近 3 限 月 (マンスリー 限 月 ) を 加 えた 5 限 月 3 日 経 225 オプション 取 引 特 定 限 月 の 3 月 6 月 9 月 12 月 のうち 直 近 の 5 限 月 と 特 定 限 月 を 除 く 直 近 の 3 限 月 の 8 限 月 なお その 他 の 商 品 については お 取 扱 いできません 4. 取 扱 時 間 ゆたかネットの 取 扱 時 間 は 以 下 のようにさせていただきます 平 日 : 5:45~15:15 5. 取 引 単 位 1 日 経 225 先 物 取 引 日 経 平 均 株 価 の 1,000 倍 2 日 経 225mini 取 引 日 経 平 均 株 価 の 100 倍

3 3 日 経 225 オプション 取 引 プレミアム 価 格 の 1,000 倍 6. 呼 値 の 単 位 1 日 経 225 先 物 取 引 10 円 2 日 経 225mini 取 引 5 円 3 日 経 225 オプション 取 引 50 円 以 下 の 場 合 は 1 円 50 円 を 超 え 1,000 円 以 下 の 場 合 は 5 円 1,000 円 を 超 える 場 合 は 10 円 7. 値 幅 制 限 株 価 指 数 先 物 取 引 株 価 指 数 先 物 取 引 に 係 る 値 幅 の 限 度 は 基 準 値 段 ( 原 則, 前 取 引 日 の 清 算 数 値 )(*1)を 中 心 に 次 の 方 法 により 算 出 した 数 値 を 加 減 した 範 囲 内 とします 算 出 基 礎 所 定 の 期 間 (*2)における 取 引 対 象 株 価 指 数 ごとの 中 心 限 月 取 引 (*3)の 毎 取 引 日 の 呼 値 の 制 限 値 幅 の 基 準 値 段 の 平 均 値 ( 制 限 値 幅 算 定 基 準 値 ) 算 出 方 法 算 出 基 礎 に 以 下 の 比 率 (*4)を 乗 じて 算 出 通 常 制 限 値 幅 :8% 第 一 次 拡 大 制 限 値 幅 :12% 第 二 次 拡 大 制 限 値 幅 :16% 適 用 期 間 原 則 四 半 期 間 ( 取 引 日 ベースで 適 用 )(*5) (*1). 基 準 値 段 は 現 行 は 営 業 日 単 位 で 洗 い 替 えていますが J-GATE からは 取 引 日 単 位 で 洗 い 替 えますので ご 留 意 ください (*2). 所 定 の 期 間 とは 適 用 開 始 日 前 25 日 ( 休 業 日 を 除 きます )に 当 たる 日 に 終 了 する 取 引 日 から 起 算 して 20 日 間 を 言 います (*3). 中 心 限 月 取 引 とは 取 引 対 象 株 価 指 数 が 当 該 中 心 限 月 取 引 と 同 一 の 株 価 指 数 先 物 取 引 の 限 月 取 引 のうち 流 動 性 が 最 も 集 中 しているものとして 当 社 が 指 定 す る 限 月 取 引 を 言 います (*4). 取 引 対 象 株 価 指 数 の 理 論 上 の 1 日 の 変 動 幅 16%が1 取 引 日 における 最 大 変 動 幅 ( 第 二 次 拡 大 制 限 値 幅 )となるようにしています (*5). 市 況 等 を 勘 案 し 取 引 の 状 況 に 異 常 があると 認 める 場 合 又 はそのおそれがあると

4 認 める 場 合 には 臨 時 で 制 限 値 幅 を 見 直 す 場 合 があります 株 価 指 数 オプション 取 引 株 価 指 数 オプション 取 引 に 係 る 値 幅 の 限 度 は 基 準 値 段 ( 原 則, 前 取 引 日 の 清 算 価 格 ) (*1)を 中 心 に 次 の 方 法 により 算 出 した 数 値 を 加 減 した 範 囲 内 とします 算 出 基 礎 取 引 対 象 株 価 指 数 を 同 一 とする 株 価 指 数 先 物 取 引 の 制 限 値 幅 算 定 基 準 値 算 出 方 法 算 出 基 礎 に 以 下 の 比 率 (*2)を 乗 じて 算 出 通 常 制 限 値 幅 :13% 第 一 次 拡 大 制 限 値 幅 :17% 第 二 次 拡 大 制 限 値 幅 :21% 適 用 期 間 原 則, 四 半 期 間 ( 取 引 日 ベースで 適 用 )(*3) (*1). 基 準 値 段 は, 現 行 は 営 業 日 単 位 で 洗 い 替 えていますが J-GATE からは 取 引 日 単 位 で 洗 い 替 えますので ご 留 意 ください (*2). 取 引 対 象 株 価 指 数 の 変 動 以 外 のオプション 価 格 の 決 定 要 因 ( 特 に ボラティリテ ィ)の 変 動 として 5% 加 味 した 水 準 としています (*3). 市 況 等 を 勘 案 し 取 引 の 状 況 に 異 常 があると 認 める 場 合 又 はそのおそれがあると 認 める 場 合 には 臨 時 で 制 限 値 幅 を 見 直 します 8. サーキットブレーカー 制 度 について サーキットブレーカー 制 度 とは 急 激 な 先 物 価 格 の 変 動 があった 場 合 取 引 所 によって 一 時 的 に 取 引 の 中 断 が 行 われる 処 置 です 発 動 条 件 先 物 取 引 ( 日 経 225mini を 除 く)の 中 心 限 月 取 引 ( 直 近 限 月 取 引 ) について 次 の(1) 又 は(2)に 該 当 した 場 合 (1) 制 限 値 幅 の 上 限 若 しくは 下 限 で 取 引 が 成 立 した 場 合 (2) 制 限 値 幅 の 上 限 又 は 下 限 に 買 呼 値 又 は 売 呼 値 が 提 示 されてから 5 分 間 以 上 継 続 して 売 呼 値 又 は 買 呼 値 が 提 示 されず 取 引 が 成 立 し ていない 場 合 制 限 値 幅 は CB 発 動 状 況 に 応 じて 段 階 的 に 拡 大 ( 例 えば, 制 限 値 幅 算 定 基 準 値 の 8% 12% 16%) 制 限 値 幅 の 拡 大 は, 中 断 中 に 行 う 中 断 対 象 発 動 条 件 に 該 当 した 場 合 以 下 の 銘 柄 の 取 引 を 一 時 中 断 する (1) 発 動 条 件 に 該 当 した 先 物 取 引 の 中 心 限 月 取 引 と 対 象 株 価 指 数 が 同 一 の 先 物 取 引 の 全 限 月 取 引 (2) 対 象 株 価 指 数 が 同 一 のオプション 取 引 の 全 限 月 取 引 全 銘 柄 (3) (1) 及 び(2)の 銘 柄 に 関 連 するストラテジー 取 引 (4) (1) 及 び(2)の 銘 柄 に 係 る J-NET デリバティブ 取 引

5 適 用 除 外 の 条 件 午 後 2 時 45 分 から 午 後 立 会 終 了 時 まで 又 は 翌 日 午 前 2 時 30 分 から ナイト セッション 終 了 時 まで 制 限 値 幅 拡 大 後 に 拡 大 前 の 基 準 に 該 当 した 場 合 等 中 断 開 始 CB 発 動 条 件 該 当 直 後 の 取 引 所 がその 都 度 定 める 時 中 断 時 間 15 分 間 ( 発 動 条 件 (2)の 場 合,10 分 間 ) 再 開 方 法 中 断 時 間 経 過 後, 制 限 値 幅 を 拡 大 のうえ, 板 寄 せ 方 式 により 取 引 を 再 開 基 準 値 段 取 引 日 単 位 で 洗 替 え 9. 取 引 規 制 について 先 物 オプション 取 引 では 市 場 の 動 向 に 応 じて 取 引 規 制 を 行 うことがあります 10. 注 文 について ゆたかネットでの 先 物 オプション 取 引 の 注 文 については 次 のとおりです 執 行 条 件 : 指 値 執 行 数 量 条 件 :FAS 有 効 期 限 : 当 日 注 文 のみ 11. 証 拠 金 等 の 前 受 け ゆたかネットでの 先 物 取 引 ( 日 経 225mini 含 む)の 新 規 建 注 文 およびオプション 取 引 の 新 規 売 建 注 文 においては 金 融 商 品 取 引 所 が 定 める 証 拠 金 所 要 額 の 計 算 方 法 に 準 じて ゆたかネットが 別 に 定 める 計 算 方 法 により 算 出 した 当 社 基 準 証 拠 金 所 要 額 ( 12. 証 拠 金 について 参 照 ) 以 上 の 金 銭 をあらかじめ 差 し 入 れていただく 必 要 があります また オプション 取 引 の 新 規 買 建 注 文 においては オプションプレミアムに 基 づきゆた かネットが 別 に 定 める 計 算 方 法 により 算 出 した 額 以 上 の 買 付 代 金 相 当 額 をあらかじめ 差 し 入 れていただく 必 要 があります 差 し 入 れていただく 証 拠 金 は 原 則 現 金 です 株 券 ( 代 用 有 価 証 券 )は 証 拠 金 として 差 し 入 れることはできませんので あらかじめご 了 承 ください 中 国 ファンド MMF MRF につきましても 除 外 いたします また 預 り 金 から 証 拠 金 への 振 替 はお 客 様 ご 自 身 でお 手 続 きしていただきます ( 注 ) 新 規 にお 取 引 いただいた 当 日 の 建 玉 状 況 によっては 証 拠 金 不 足 による 追 加 証 拠 金 が 発 生 する 場 合 もあります 証 拠 金 は 余 裕 を 持 って 差 し 入 れていただくなど リスク 管 理 には 十 分 ご 留 意 ください 12. 証 拠 金 について 1. 取 引 所 基 準 証 拠 金 所 要 額

6 大 阪 取 引 所 の 採 用 する SPAN で 計 算 した 証 拠 金 所 要 額 です 2. 当 社 基 準 証 拠 金 所 要 額 取 引 所 基 準 証 拠 金 所 要 額 を 基 に 当 社 が 別 途 定 めるもので 以 下 の 方 法 で 計 算 します 当 社 基 準 証 拠 金 所 要 額 =(SPAN 証 拠 金 額 1.2 倍 )-ネット オプション 価 値 総 額 その 他 に 手 数 料 消 費 税 相 当 額 が 別 途 必 要 となります SPAN 証 拠 金 とは シカゴ マーカンタイル 取 引 所 (Chicago Mercantile Exchange)が 1988 年 に 開 発 したリスクベースの 証 拠 金 計 算 方 法 およびシステム のことで Standard Portfolio Analysis of Risk の 略 称 です 詳 しくは 大 阪 取 引 所 のホームページをご 参 照 ください 3. オプションの 買 付 代 金 相 当 額 オプションの 新 規 買 建 注 文 を 行 う 際 に オプションプレミアムに 基 づき 当 社 が 算 出 する 金 額 のことで 以 下 の 方 法 で 計 算 します オプションの 買 付 代 金 相 当 額 = 単 価 数 量 1,000 その 他 に 手 数 料 消 費 税 相 当 額 が 別 途 必 要 となります 4. 最 低 証 拠 金 所 要 額 最 低 証 拠 金 所 要 額 は 100 万 円 とします ( 日 経 225 ミニの 場 合 はなし) お 客 様 はこの 額 以 上 の 証 拠 金 ( 受 入 証 拠 金 )を 維 持 する 必 要 があり 当 社 基 準 証 拠 金 所 要 額 もしくは 最 低 証 拠 金 所 要 額 を 下 回 るといわゆる 追 証 ( 18. 追 加 証 拠 金 ( 追 証 ) 参 照 )となります なお 最 低 証 拠 金 所 要 額 は 取 引 所 の 規 制 等 により 当 社 の 独 自 の 判 断 によって 変 更 されることがあります 5. 受 入 証 拠 金 お 客 様 から 受 け 入 れている 証 拠 金 の 額 のことです お 客 様 がゆたかネットに 証 拠 金 として 差 し 入 れている 金 銭 の 額 に 建 玉 状 況 や 取 引 状 況 等 加 味 し 算 出 されます 13. 証 拠 金 の 日 々 計 算 について 当 社 は 毎 営 業 日 の 取 引 終 了 後 に お 客 様 の 受 入 証 拠 金 の 額 取 引 所 基 準 証 拠 金 所 要 額 当 社 基 準 証 拠 金 所 要 額 最 低 証 拠 金 所 要 額 を 算 出 いたします この 結 果 受 入 証 拠 金 の 額 が 最 低 証 拠 金 所 要 額 もしくは 当 社 基 準 証 拠 金 所 要 額 を 下 回 った 場 合 には 不 足 額 以 上

7 の 追 加 証 拠 金 ( 18. 追 加 証 拠 金 ( 追 証 ) 参 照 )を 差 し 入 れていただきます 14. 先 物 オプション 取 引 の 決 済 方 法 先 物 オプション 取 引 における 建 玉 の 決 済 方 法 は 次 のとおりです 1. 反 対 売 買 による 方 法 買 建 の 場 合 には 転 売 売 建 の 場 合 には 買 戻 しをすることによって 決 済 する 方 法 です 2. SQ による 決 済 取 引 最 終 日 を 過 ぎて 未 決 済 建 玉 がある 場 合 は SQ( 特 別 清 算 指 数 ) 値 に 基 づいて 決 済 されます また オプション 買 建 玉 の SQ による 決 済 は 権 利 行 使 権 利 放 棄 とも 自 動 で 処 理 されます オプション 売 建 玉 の 権 利 割 当 が 行 われた 場 合 には 大 阪 取 引 所 より 割 当 てられた 数 量 を 売 建 玉 をお 持 ちのお 客 様 に 当 社 が 定 めるところにより 割 当 て その 結 果 を 速 やかに 通 知 いたします 15. 決 済 日 ( 精 算 日 ) 日 経 225 先 物 取 引 および 日 経 225 オプション 取 引 の 決 済 日 ( 精 算 日 )は 転 売 買 戻 を 行 った 日 の 翌 営 業 日 です 16. 取 引 最 終 日 各 銘 柄 の 取 引 最 終 日 は 当 該 限 月 の 第 2 金 曜 日 (SQ 日 )の 前 営 業 日 です 該 当 日 が 休 業 日 にあたる 場 合 は 順 次 繰 り 上 げられます 17. 最 終 決 済 期 日 各 銘 柄 の 最 終 決 済 期 日 ( 精 算 期 日 )は 当 該 限 月 の SQ 日 の 翌 営 業 日 です 取 引 最 終 日 を 過 ぎて 未 決 済 の 建 玉 は SQ 値 によって 決 済 されます 18. 追 加 証 拠 金 ( 追 証 ) お 客 様 の 受 入 証 拠 金 が 最 低 証 拠 金 所 要 額 もしくは 当 社 基 準 証 拠 金 所 要 額 を 大 引 け 後 に 下 回 った 場 合 お 客 様 は 翌 営 業 日 正 午 までにその 差 額 以 上 の 金 銭 を 追 加 証 拠 金 として 差 し 入 れなければなりません 翌 営 業 日 正 午 までに 当 社 にて 不 足 額 以 上 の 差 し 入 れが 確 認 できなかった 場 合 は 建 玉 を 強 制 決 済 ( 19. 強 制 決 済 参 照 )させていただくことができ るものとします 19. 強 制 決 済 追 加 証 拠 金 を 差 し 入 れる 必 要 がある 場 合 で 翌 営 業 日 正 午 までに 差 し 入 れが 確 認 できな

8 い 場 合 は 当 社 はお 客 様 に 通 知 することなく お 客 様 の 先 物 全 建 玉 およびオプション 全 建 玉 をお 客 様 の 計 算 により 任 意 で 処 分 させていただくことができるものとします 20. 決 済 等 に 伴 う 不 足 額 先 物 オプション 取 引 の 決 済 ( 先 物 取 引 における SQ 値 による 決 済 ならびにオプション 取 引 における 権 利 行 使 割 当 に 伴 う 決 済 を 含 みます )に 伴 う 支 払 予 定 額 が お 客 様 がお 預 かり 金 として 差 し 入 れている 金 銭 の 額 を 上 回 った 場 合 には 当 該 不 足 額 以 上 の 金 銭 を 発 生 日 の 翌 営 業 日 正 午 までに 他 の 証 拠 金 等 ( 先 物 オプション 取 引 証 拠 金 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 の 証 拠 金 信 用 取 引 の 保 証 金 等 )よりお 振 替 いただくか 別 途 当 社 にご 入 金 して いただきます お 客 様 から 当 該 期 限 までに 当 該 不 足 額 のお 振 替 またはご 入 金 がない 場 合 当 社 はお 客 様 に 通 知 することなく 他 の 証 拠 金 等 ( 先 物 オプション 取 引 証 拠 金 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 の 証 拠 金 信 用 取 引 の 保 証 金 等 )から 振 替 ることができるものとし なお 不 足 が 残 る 場 合 には 当 社 でお 預 りしている 有 価 証 券 等 を 当 社 の 任 意 でお 客 様 の 計 算 により 処 分 し て 適 宜 債 務 の 弁 済 に 充 当 することができるものとします また 同 時 に 信 用 取 引 口 座 をご 開 設 のお 客 様 が 信 用 取 引 による 不 足 金 が 発 生 し 当 該 受 渡 日 までに 当 該 不 足 金 のご 入 金 がない 場 合 当 社 はお 客 様 に 通 知 することなく 先 物 オプション 取 引 証 拠 金 を 充 当 することができるものとします なお 決 済 日 ( 精 算 日 ) 当 日 に 信 用 取 引 による 決 済 損 および 立 替 金 による 預 り 金 不 足 が 生 じている 場 合 先 物 オプション 取 引 における 追 証 解 消 のための 入 金 であっても 証 拠 金 に 充 当 できない 場 合 があります ご 注 意 ください 21. ゆたかネットでの 取 引 手 数 料 と 建 玉 上 限 1. 日 経 225 先 物 取 引 手 数 料 と 建 玉 上 限 手 数 料 :1 枚 あたり 8 円 とします 建 玉 上 限 : 売 建 玉 買 建 玉 それぞれ 50 枚 とします 1 注 文 当 たり 注 文 可 能 上 限 :30 枚 2. ミニ 日 経 225 先 物 取 引 手 数 料 と 建 玉 上 限 手 数 料 :1 枚 あたり 8 円 とします 建 玉 上 限 : 売 建 玉 買 建 玉 それぞれ 200 枚 とします 1 注 文 当 たり 注 文 可 能 上 限 :30 枚 3. 日 経 225 オプション 取 引 手 数 料 と 建 玉 上 限 手 数 料 : 売 買 代 金 の 0.5 %( 税 込 )( 最 低 手 数 料 1,0 0 円 ( 税 込 )とします 建 玉 上 限 : 売 建 玉 は 50 枚 買 建 玉 は 買 付 余 力 の 範 囲 内 とします

9 1 注 文 当 たり 注 文 可 能 上 限 : 売 建 玉 は 30 枚 先 物 の SQ 決 済 時 オプションの 権 利 行 使 および 権 利 行 使 割 当 (SQ 決 済 時 ) 手 数 料 は 上 記 条 件 と 同 様 の 手 数 料 を 申 し 受 けます 22. ご 出 金 について 建 玉 と 証 拠 金 の 状 況 を 考 慮 して 振 替 可 能 額 を 算 出 し その 範 囲 内 で 預 かり 金 へ 振 替 後 ご 出 金 が 可 能 となりますが 証 拠 金 の 計 算 結 果 によっては 預 り 金 があっても 必 ずしも ご 出 金 できない 場 合 もございます 23. MRF の 解 約 について 先 物 オプション 口 座 を 開 設 されるお 客 様 は MRF のご 利 用 ができなくなることをご 承 諾 していただきます これは 先 物 オプション 取 引 を 行 うにあたって 常 にお 預 り 金 と 証 拠 金 との 振 替 の 可 能 性 が 発 生 するため MRF の 預 り 金 自 動 スウィープが 行 われるなどの 理 由 で 資 金 の 移 動 がスムーズに 行 われなくなる 可 能 性 があるためです 何 卒 ご 了 承 ください 株 価 指 数 先 物 取 引 のリスクについて 以 上 平 成 23 年 2 月 株 価 指 数 先 物 の 価 格 は 対 象 とする 株 価 指 数 の 変 動 等 により 上 下 しますので これにより 損 失 を 被 ることがあります また 株 価 指 数 先 物 取 引 は 少 額 の 証 拠 金 で 多 額 の 取 引 を 行 うことができることから 時 として 多 額 の 損 失 を 被 る 危 険 性 を 有 しています したがって 株 価 指 数 先 物 取 引 の 開 始 に 当 たっては 下 記 の 内 容 を 十 分 に 把 握 する 必 要 があります (1) 市 場 価 格 が 予 想 とは 反 対 の 方 向 に 変 化 したときには 比 較 的 短 期 間 のうちに 証 拠 金 の 大 部 分 又 はそのすべてを 失 うこともあります また その 損 失 は 証 拠 金 の 額 だけに 限 定 されません (2) 株 価 指 数 先 物 取 引 の 相 場 の 変 動 により 計 算 上 の 損 失 額 ( 計 算 上 の 利 益 の 払 出 額 を 含 み ます )が 発 生 したときは 証 拠 金 の 追 加 差 入 れ 又 は 追 加 預 託 が 必 要 となります (3) 所 定 の 時 限 までに 証 拠 金 を 差 し 入 れ 又 は 預 託 しない 場 合 損 失 を 被 った 状 態 で 建 玉 の 一 部 又 は 全 部 を 決 済 される 場 合 もあります 更 にこの 場 合 その 決 済 で 生 じた 損 失 につ いても 責 任 を 負 うことになります (4) 取 引 に 異 常 が 生 じた 場 合 又 はそのおそれがある 場 合 には 証 拠 金 額 の 引 上 げや 証 拠 金 の 有 価 証 券 による 代 用 の 制 限 等 の 規 制 措 置 が 取 られることがあります そのため 証 拠

10 金 の 追 加 差 入 れ 又 は 追 加 預 託 や 代 用 有 価 証 券 と 現 金 の 差 換 え 等 が 必 要 となる 場 合 がありま す (5) 市 場 の 状 況 によっては 意 図 したとおりの 取 引 ができないこともあります 例 えば 市 場 の 値 段 が 制 限 値 幅 に 達 したような 場 合 転 売 又 は 買 戻 しによる 決 済 を 希 望 しても そ れができない 場 合 があります (6) 市 場 の 状 況 によっては 金 融 商 品 取 引 所 が 制 限 値 幅 を 拡 大 することがあります そ の 場 合 1 日 の 損 失 が 予 想 を 上 回 ることもあります このように 株 価 指 数 先 物 取 引 は 多 額 の 利 益 が 得 られることもある 反 面 多 額 の 損 失 を 被 る 危 険 性 を 合 わせもつ 取 引 です したがって 取 引 を 開 始 する 場 合 又 は 継 続 して 行 う 場 合 には 本 説 明 書 のみでなく 取 引 の 仕 組 みや 危 険 性 について 十 分 な 研 究 を 行 うとともに 投 資 者 自 らの 資 力 投 資 目 的 及 び 投 資 経 験 等 に 照 らして 適 切 であると 判 断 する 場 合 にのみ 自 己 の 責 任 において 行 うことが 肝 要 です 株 価 指 数 先 物 取 引 の 仕 組 みについて 日 経 平 均 株 価 先 物 取 引 は 大 阪 取 引 所 が 定 める 規 則 に 従 って 行 います 取 引 の 方 法 (1) 取 引 の 期 限 日 経 平 均 株 価 先 物 取 引 は 3 月 6 月 9 月 12 月 の 第 二 金 曜 日 ( 休 業 日 に 当 たるときは 順 次 繰 り 上 げる )の 前 日 ( 休 日 日 に 当 たるときは 順 次 繰 り 上 げる )を 取 引 最 終 日 とす る 取 引 ( 限 月 取 引 といいます )に 区 分 して 行 います また 直 近 の 限 月 取 引 の 取 引 最 終 日 の 翌 日 ( 休 業 日 に 当 たるときは 順 次 繰 り 下 げる ) が 新 しい 限 月 取 引 の 開 始 日 となります (2) 呼 値 の 単 位 及 び 取 引 単 位 等 日 経 平 均 株 価 先 物 取 引 の 呼 値 は 10 円 刻 みで 行 います また 取 引 単 位 は 日 経 平 均 株 価 の 1 千 倍 です 例 えば 25,000 円 で 取 引 が 成 立 した 場 合 1 単 位 の 約 定 価 額 は 2,500 万 円 となります (3) 制 限 値 幅 相 場 の 急 激 な 変 化 により 投 資 者 が 不 測 の 損 害 を 被 ることがないよう 基 準 値 段 ( 原 則 とし て 前 日 の 清 算 指 数 )から 制 限 値 幅 を 設 けています (4) 取 引 の 一 時 中 断 株 価 指 数 先 物 取 引 の 各 限 月 取 引 において 先 物 価 格 が 現 物 指 数 に 著 しく 先 行 して 上 昇 又 は 下 落 する 場 合 には 取 引 を 一 時 中 断 する 制 度 を 設 けています

11 (5) 取 引 規 制 金 融 商 品 取 引 所 が 取 引 に 異 常 があると 認 める 場 合 又 はそのおそれがあると 認 める 場 合 には 次 のような 規 制 措 置 が 取 られることがあります a 制 限 値 幅 の 縮 小 b 証 拠 金 の 差 入 日 時 又 は 預 託 日 時 の 繰 上 げ c 証 拠 金 額 の 引 上 げ d 証 拠 金 の 有 価 証 券 による 代 用 の 制 限 e 証 拠 金 の 代 用 有 価 証 券 の 掛 目 の 引 下 げ f 先 物 取 引 の 制 限 又 は 禁 止 g 建 玉 制 限 (6) 立 会 外 取 引 日 経 平 均 株 価 先 物 取 引 においては 立 会 外 取 引 ( 金 融 商 品 取 引 所 の 取 引 参 加 者 が 立 会 に よらずに 同 一 限 月 取 引 において 売 付 けと 買 付 けを 同 時 に 行 う 株 価 指 数 先 物 取 引 及 び 売 方 取 引 参 加 者 と 買 方 取 引 参 加 者 が 当 該 両 者 間 で 取 引 を 成 立 させることを 目 的 としてそれ ぞれ 売 付 け 又 は 買 付 けを 行 う 株 価 指 数 先 物 取 引 をいいます )により 売 付 け 又 は 買 付 けを 行 うことができます 1 値 段 原 則 として 以 下 の 範 囲 内 で 立 会 外 対 当 取 引 を 申 し 込 むことができます 日 経 平 均 株 価 先 物 取 引 立 会 による 直 前 の 約 定 指 数 を 基 準 として 上 下 5%の 範 囲 内 で 1 円 刻 みの 値 段 又 は 売 買 高 加 重 平 均 価 格 若 しくは 当 該 価 格 に 顧 客 との 間 であらかじめ 定 めた 手 数 料 相 当 額 を 加 減 して 得 た 値 段 で 1 円 刻 みの 値 段 2 数 量 以 下 の 数 量 で 立 会 外 取 引 を 申 し 込 むことができます 日 経 平 均 株 価 先 物 取 引 100 単 位 以 上 決 済 の 方 法 日 経 平 均 株 価 先 物 取 引 の 決 済 には 転 売 又 は 買 戻 しを 行 うことにより 新 規 の 売 付 け 又 は 買 付 けを 行 ったときの 約 定 指 数 と 転 売 又 は 買 戻 しを 行 ったときの 約 定 指 数 との 差 に 相 当 す

12 る 金 銭 を 授 受 する 方 法 ( 反 対 取 引 による 決 済 といいます )と 取 引 最 終 日 まで 転 売 又 は 買 戻 しを 行 わずに 新 規 の 売 付 け 又 は 買 付 けを 行 ったときの 約 定 指 数 と 最 終 清 算 指 数 ( 取 引 最 終 日 の 翌 日 の 株 価 指 数 対 象 各 銘 柄 の 始 値 に 基 づいて 算 出 する 特 別 な 指 数 )との 差 に 相 当 する 金 銭 を 授 受 する 方 法 ( 最 終 決 済 といいます )の 2 つがあります 証 拠 金 (1) 証 拠 金 の 差 入 れ 又 は 預 託 証 拠 金 は 次 のように 算 出 された 総 額 の 不 足 額 又 は 現 金 の 不 足 額 のいずれか 大 きな 額 以 上 の 額 を 不 足 額 が 生 じた 日 の 翌 日 ( 顧 客 が 非 居 住 者 の 場 合 は 不 足 額 が 生 じた 日 から 起 算 し て 3 日 目 の 日 )までの 金 融 商 品 取 引 業 者 が 指 定 する 日 時 までに 差 し 入 れ 又 は 預 託 しなけれ ばなりません なお 証 拠 金 は 有 価 証 券 による 代 用 が 可 能 ですが 現 金 不 足 額 に 相 当 する 額 の 証 拠 金 は 必 ず 現 金 で 差 し 入 れ 又 は 預 託 しなければなりません 先 物 オプション 取 引 口 座 ごとに 計 算 します 〇 総 額 の 不 足 額 受 入 証 拠 金 の 総 額 が 証 拠 金 所 要 額 の 総 額 を 下 回 っている 場 合 の 差 額 〇 現 金 不 足 額 証 拠 金 として 差 し 入 れ 又 は 預 託 している 金 銭 の 額 と 顧 客 の 現 金 支 払 予 定 額 との 差 額 a 証 拠 金 所 要 額 同 じ 先 物 オプション 取 引 口 座 で 取 引 を 行 っている 先 物 オプション 取 引 について 次 の1から2を 差 し 引 いて 得 た 額 となります 先 物 オプション 取 引 とは 国 債 先 物 取 引 国 債 先 物 オプション 取 引 株 価 指 数 先 物 取 引 株 価 指 数 オプション 取 引 及 び 株 券 オプション 取 引 をいいます 先 物 オプション 取 引 口 座 は 金 融 商 品 取 引 所 ごとに 設 定 します 1 SPAN 証 拠 金 額 SPAN 証 拠 金 額 は 先 物 オプション 取 引 の 建 玉 について SPAN により 計 算 した 証 拠 金 額 です SPAN とは Chicago Mercantile Exchange が 開 発 した 証 拠 金 計 算 方 法 で The Standard portfolio Analysis of Risk の 略 です 先 物 オプション 取 引 全 体 の 建 玉 から 生 じるリスクに 応 じて 証 拠 金 額 が 計 算 されます 2 ネット オプション 価 値 の 総 額 ネット オプション 価 値 の 総 額 は 買 オプション 価 値 の 総 額 から 売 オプション 価 値 の 総 額 を 差 し 引 いて 得 た 額 です 買 オプション 価 値 及 び 売 オプション 価 値 は 次 のとおりです

13 買 オプション 価 値 の 総 額 : 買 建 玉 が 売 建 玉 を 上 回 るオプション 取 引 の 銘 柄 について 清 算 値 段 を 1 単 位 当 たりの 金 額 に 換 算 した 額 に 売 り 買 い 差 引 数 量 を 乗 じて 得 た 額 売 オプション 価 値 の 総 額 : 売 建 玉 が 買 建 玉 を 上 回 るオプション 取 引 の 銘 柄 について 清 算 値 段 を 1 単 位 当 たりの 金 額 に 換 算 した 額 に 売 り 買 い 差 引 数 量 を 乗 じて 得 た 額 オプション 取 引 とは 国 債 先 物 オプション 取 引 株 価 指 数 オプション 取 引 及 び 株 券 オプ ション 取 引 をいいます 清 算 値 段 は 清 算 機 関 が 定 める 理 論 価 格 とします ( 大 阪 取 引 所 における 株 価 指 数 先 物 取 引 の 清 算 機 構 は 大 阪 取 引 所 となっていま す ) b 受 入 証 拠 金 の 総 額 証 拠 金 として 差 し 入 れしている 金 銭 の 額 ± 顧 客 の 現 金 授 受 予 定 額 顧 客 の 現 金 授 受 ( 受 領 又 は 支 払 ) 予 定 額 : 計 算 上 の 損 益 ( 利 益 又 は 損 失 ) 額 ( 先 物 取 引 の 相 場 の 変 動 に 基 づく 損 益 額 - 計 算 上 の 利 益 の 払 出 額 )± 顧 客 との 間 で 授 受 を 終 了 していない 先 物 取 引 の 決 済 損 益 額 ± 顧 客 との 間 で 授 受 を 終 了 していないオプション 取 引 の 取 引 代 金 - 顧 客 の 負 担 すべきもので 金 融 商 品 取 引 業 者 が 必 要 と 認 める 額 先 物 取 引 の 相 場 の 変 動 に 基 づく 損 益 額 は 新 規 の 売 付 け 又 は 買 付 けに 係 る 約 定 指 数 と 前 日 の 清 算 指 数 との 差 額 に 基 づき 算 出 されます なお 同 じ 金 融 商 品 取 引 所 において 取 引 さ れている 先 物 取 引 を 同 じ 先 物 オプション 取 引 口 座 において 行 っている 場 合 には その 損 益 額 を 含 みます ただし 国 内 の 他 の 金 融 商 品 取 引 所 における 先 物 オプション 取 引 について 差 し 入 れ 又 は 預 託 している 証 拠 金 に 余 剰 額 がある 場 合 には 差 入 れ 又 は 預 託 が 必 要 な 証 拠 金 の 額 からそ の 余 剰 額 を 差 引 くことができます なお 証 拠 金 所 要 額 は 清 算 機 関 の 規 則 に 定 められた 最 低 基 準 であり 実 際 の 額 は 各 金 融 商 品 取 引 業 者 が 定 めます また 金 融 商 品 取 引 業 者 から 証 拠 金 の 差 入 れ 又 は 預 託 の 請 求 があ った 場 合 速 やかにその 差 入 れ 又 は 預 託 を 行 わなければ 金 融 商 品 取 引 業 者 は その 建 玉 について 顧 客 の 計 算 で 反 対 売 買 を 行 い 決 済 することができます 更 に 差 し 入 れ 又 は 預 託 した 証 拠 金 ( 顧 客 の 現 金 支 払 予 定 額 に 相 当 する 部 分 は 除 きます ) は 委 託 分 の 取 引 証 拠 金 として 清 算 機 関 にそのまま 預 託 ( 直 接 預 託 )されるか 顧 客 の

14 同 意 があればその 全 部 又 は 一 部 が 金 融 商 品 取 引 業 者 の 有 する 金 銭 又 は 有 価 証 券 に 差 し 換 え られて 清 算 機 関 に 預 託 ( 差 換 預 託 )されることとなります (2) 計 算 上 の 利 益 の 払 出 し 計 算 上 の 利 益 額 に 相 当 する 額 の 金 銭 については 受 入 証 拠 金 の 総 額 が 証 拠 金 所 要 額 を 上 回 っているときの 差 額 を 限 度 として 委 託 している 金 融 商 品 取 引 業 者 に 請 求 することによ り 払 出 しを 受 けることができます な お 計 算 上 の 利 益 の 払 出 しを 行 っている 場 合 には 建 玉 を 決 済 したときの 利 益 額 と 相 殺 されます 取 引 参 加 者 破 綻 時 等 の 建 玉 の 処 理 について 金 融 商 品 取 引 所 の 取 引 参 加 者 に 支 払 不 能 等 の 事 由 が 発 生 した 場 合 には 原 則 として 金 融 商 品 取 引 所 が 支 払 不 能 による 売 買 停 止 等 の 措 置 を 講 じ その 時 に 有 している 建 玉 については 次 の 処 理 が 行 われます (1) 他 の 正 会 員 等 に 移 管 する 場 合 移 管 しようとする 場 合 は 金 融 商 品 取 引 所 が 指 定 した 正 会 員 等 に 対 して 顧 客 が 移 管 の 申 込 みを 行 い 承 諾 を 得 る 必 要 があります また 移 管 先 の 正 会 員 等 に 先 物 オプション 取 引 口 座 を 設 定 する 必 要 があります (2) 移 管 せずに 転 売 買 戻 しを 行 う 場 合 支 払 不 能 による 売 買 停 止 等 の 措 置 を 受 けた 取 引 参 加 者 に 転 売 買 戻 しを 指 示 することによ って 行 うこととなります (3) 金 融 商 品 取 引 所 が 指 定 する 日 時 までに (1)(2)いずれも 行 われない 場 合 顧 客 の 計 算 で 転 売 買 戻 しが 行 われます なお 差 し 入 れ 又 は 預 託 した 証 拠 金 ( 顧 客 の 現 金 支 払 予 定 額 に 相 当 する 部 分 は 除 きます ) は 委 託 分 の 取 引 証 拠 金 として 清 算 機 関 に 直 接 預 託 又 は 差 換 預 託 されておりますので 当 該 取 引 証 拠 金 については その 範 囲 内 で 清 算 機 関 の 規 則 の 定 め るところにより 移 管 先 の 取 引 参 加 者 又 は 清 算 機 関 から 返 還 を 受 けることができます 取 引 内 容 残 高 の 御 確 認 について 注 文 された 株 価 指 数 先 物 取 引 が 成 立 すると その 内 容 を 御 確 認 いただくため 金 融 商 品 取 引 業 者 から 取 引 報 告 書 が 郵 送 または 電 子 交 付 されます

15 また 株 価 指 数 先 物 取 引 が 成 立 した 後 その 建 玉 が 決 済 されるまでの 間 建 玉 の 内 容 を 御 確 認 いただくため 金 融 商 品 取 引 業 者 から 毎 月 先 物 取 引 に 関 する 通 知 書 が 郵 送 される ほか お 客 様 と 金 融 商 品 取 引 業 者 との 債 権 債 務 の 残 高 を 御 確 認 いただくため 照 合 通 知 書 が 郵 送 されます この 取 引 報 告 書 先 物 取 引 に 関 する 通 知 書 照 合 通 知 書 の 内 容 は 必 ず 御 確 認 下 さい 万 一 記 載 内 容 が 相 違 しているときは 速 やかにその 金 融 商 品 取 引 業 者 の 管 理 責 任 者 へ 直 接 御 連 絡 下 さい ( 注 ) 金 融 商 品 取 引 業 者 によっては 照 合 通 知 書 を 先 物 取 引 に 関 する 通 知 書 の 送 付 と 同 一 の 時 期 に 送 付 する 場 合 照 合 通 知 書 の 記 載 事 項 のうち 先 物 取 引 にかかる 未 決 済 勘 定 については 省 略 することがあります 平 成 23 年 2 月 株 価 指 数 オプション 取 引 のリスクについて 株 価 指 数 オプションの 価 格 は 対 象 とする 株 価 指 数 の 変 動 等 により 上 下 しますので こ れにより 損 失 を 被 ることがあります なお オプションを 行 使 できる 期 間 には 制 限 があり ますので 留 意 が 必 要 です また 株 価 指 数 オプション 取 引 は 市 場 価 格 が 現 実 の 株 価 指 数 に 応 じて 変 動 しますので その 変 動 率 は 現 実 の 株 価 指 数 に 比 べて 大 きくなる 傾 向 があり 場 合 によっては 大 きな 損 失 を 被 る 危 険 性 を 有 しています したがって 株 価 指 数 オプション 取 引 の 開 始 に 当 たっては 下 記 の 内 容 を 十 分 に 把 握 する 必 要 があります 市 場 の 状 況 によっては 意 図 したとおりの 取 引 ができないことがあります 例 えば 市 場 価 格 が 制 限 値 幅 に 達 したような 場 合 転 売 又 は 買 戻 しによる 決 済 を 希 望 しても それが できないことがあります 市 場 の 状 況 によっては 金 融 商 品 取 引 所 が 制 限 値 幅 を 拡 大 することがあります その 場 合 1 日 の 損 失 が 予 想 を 上 回 ることもあります 株 価 指 数 オプションの 買 方 特 有 のリスク 株 価 指 数 オ プションは 期 限 商 品 であり 買 方 が 期 日 までに 権 利 行 使 又 は 転 売 を 行 わな い 場 合 には 権 利 は 消 滅 します この 場 合 買 方 は 投 資 資 金 の 全 額 を 失 うことになります 株 価 指 数 オプションの 売 方 特 有 のリスク 売 方 は 市 場 価 格 が 予 想 とは 反 対 の 方 向 に 変 化 したときの 損 失 が 限 定 されていません

16 売 方 は 株 価 指 数 オプション 取 引 が 成 立 したときは 証 拠 金 を 差 し 入 れ 又 は 預 託 しな ければなりません その 後 相 場 の 変 動 により 不 足 額 が 発 生 した 場 合 には 証 拠 金 の 追 加 差 入 れ 又 は 追 加 預 託 が 必 要 となります 所 定 の 時 限 までに 証 拠 金 を 差 し 入 れ 又 は 預 託 しない 場 合 損 失 を 被 った 状 態 で 売 建 玉 の 一 部 又 は 全 部 を 決 済 される 場 合 もあります 更 にこの 場 合 その 決 済 で 生 じた 損 失 につ いても 責 任 を 負 うことになります 取 引 に 異 常 が 生 じた 場 合 又 はそのおそれがある 場 合 には 証 拠 金 額 の 引 上 げ 等 の 規 制 措 置 がとられることがあります そのため 証 拠 金 の 追 加 差 入 れ 又 は 追 加 預 託 等 が 必 要 と なる 場 合 があります 売 方 は 権 利 行 使 の 割 当 てを 受 けたときには 必 ずこれに 応 じなければなりません このように 株 価 指 数 オプション 取 引 は 多 額 の 利 益 が 得 られることもある 反 面 多 額 の 損 失 を 被 る 危 険 性 をも 合 わせもつ 取 引 です したがって 取 引 を 開 始 する 場 合 又 は 継 続 して 行 う 場 合 には 本 説 明 書 のみでなく 取 引 の 仕 組 みや 危 険 性 について 十 分 な 研 究 を 行 うとと もに 投 資 者 自 らの 資 力 投 資 目 的 及 び 投 資 経 験 等 に 照 らして 適 切 であると 判 断 する 場 合 にのみ 自 己 の 責 任 において 行 うことが 肝 要 です 株 価 指 数 オプション 取 引 の 仕 組 みについて 日 経 平 均 株 価 オプション 取 引 は 大 阪 取 引 所 が 定 める 規 則 に 従 って 行 います 取 引 の 方 法 (1) 取 引 の 対 象 取 引 の 対 象 は 次 の 2 種 類 とします a 株 価 指 数 プットオプション 現 実 指 数 が 権 利 行 使 価 格 を 下 回 った 場 合 にその 差 に 1 万 円 ( 日 経 平 均 株 価 オプション 取 引 の 場 は 1,000 円 )を 乗 じて 得 た 額 を 受 領 することとなる 取 引 を 成 立 させることができる 権 利 b 株 価 指 数 コールオプション 現 実 指 数 が 権 利 行 使 価 格 を 上 回 った 場 合 にその 差 に 1 万 円 ( 日 経 平 均 株 価 オプション 取 引 の 場 合 は 1,000 円 )を 乗 じて 得 た 額 を 受 領 することとなる 取 引 を 成 立 させることができる 権 利 (2) 取 引 の 期 限 日 経 平 均 株 価 オプション 取 引 は 3 月 6 月 9 月 12 月 のうち 直 近 の 5 か 月 と 当 該 月 以 外 の 直 近 の 3 か 月 ( 合 計 8 か 月 )の 各 月 の 第 二 金 曜 日 ( 休 業 日 に 当 たるときは 順 次 繰 り 上

17 げる )の 前 日 ( 休 業 日 に 当 たるときは 順 次 繰 り 上 げる )を 取 引 最 終 日 とする 取 引 に 区 分 して 行 います また 直 近 の 限 月 取 引 の 取 引 最 終 日 の 翌 日 ( 休 業 日 に 当 たるときは 順 次 繰 り 下 げる )が 新 しい 限 月 取 引 の 取 引 開 始 日 となります (3) 権 利 行 使 価 格 株 価 指 数 オ プション 取 引 における 権 利 行 使 価 格 は 各 限 月 取 引 ごとに 設 定 することと し その 刻 みは 次 のとおりとします 日 経 平 均 株 価 オプション 取 引 の 場 合 は 日 経 平 均 株 価 の 数 値 について 500 円 刻 み( 期 限 日 までの 残 存 期 間 が 3 か 月 となった 時 点 からは 権 利 行 使 価 格 1 万 円 未 満 について 250 円 刻 みを 追 加 )とします 新 しい 限 月 取 引 について 設 定 する 権 利 行 使 価 格 は 日 経 平 均 株 価 オプション 取 引 の 場 合 は 9 種 類 とします また 日 経 平 均 株 価 オプション 取 引 において 期 限 日 までの 残 存 期 間 が 3 か 月 となっ た 時 点 で 権 利 行 使 価 格 の 刻 みの 幅 に 従 って 前 日 の 最 終 の 日 経 平 均 株 価 の 数 値 に 最 も 近 接 する 500 円 倍 ( 当 該 最 終 の 日 経 平 均 株 価 が 1 万 円 未 満 の 場 合 は 250 円 倍 )の 数 値 の 権 利 行 使 価 格 及 び 当 該 権 利 行 使 価 格 を 上 回 る 権 利 行 使 価 格 又 は 下 回 る 権 利 行 使 価 格 を 上 下 8 種 類 ずつ 追 加 設 定 します なお 現 実 指 数 が 変 動 し 金 融 商 品 取 引 所 が 必 要 と 認 めたときは 新 しい 権 利 行 使 価 格 を 追 加 設 定 します (4) 取 引 単 位 及 び 呼 値 の 単 位 取 引 単 位 は 株 価 指 数 プットオプション 又 は 株 価 指 数 コールオプション 1 単 位 を 最 小 単 位 として 行 います 日 経 平 均 株 価 オプション 取 引 の 値 段 の 表 示 は 1,000 円 を 1 円 として 行 い 呼 値 の 単 位 は 呼 値 が 50 円 以 下 の 場 合 は1 円 50 円 を 超 え 1,000 円 以 下 の 場 合 は 5 円 1,000 円 を 超 え る 場 合 は 10 円 とします (5) 制 限 値 幅 相 場 の 急 激 な 変 化 により 投 資 者 が 不 測 の 損 害 を 被 ることがないよう 前 日 の 最 終 の 株 価 指 数 を 基 準 に 制 限 値 幅 を 設 けています (6) 取 引 の 一 時 中 断 株 価 指 数 先 物 取 引 の 各 限 月 取 引 において 先 物 価 格 が 現 物 指 数 に 著 しく 先 行 して 上 昇 又 は 下 落 する 場 合 には 株 価 指 数 先 物 取 引 を 一 時 中 断 するとともに 同 時 に 株 価 指 数 オプショ ン 取 引 についても 取 引 を 一 時 中 断 する 制 度 を 設 けています

18 (7) 取 引 規 制 金 融 商 品 取 引 所 が 取 引 に 異 常 があると 認 める 場 合 又 はそのおそれがあると 認 める 場 合 には 次 のような 規 制 措 置 が 取 られることがあります a. 制 限 値 幅 の 縮 小 b. 証 拠 金 の 差 入 日 時 又 は 預 託 日 時 の 繰 上 げ c. 証 拠 金 額 の 引 上 げ d. 証 拠 金 の 有 価 証 券 による 代 用 の 制 限 e. 証 拠 金 の 代 用 有 価 証 券 の 掛 目 の 引 下 げ f. 取 引 代 金 の 決 済 日 前 における 預 託 の 受 入 れ g. 株 価 指 数 オプション 取 引 の 制 限 又 は 禁 止 h. 建 玉 制 限 (8) 立 会 外 取 引 日 経 平 均 株 価 オプション 取 引 においては 立 会 外 取 引 ( 金 融 商 品 取 引 所 の 取 引 参 加 者 が 立 会 によらずに 同 一 限 月 取 引 において 売 付 けと 買 付 けを 同 時 に 行 う 取 引 及 び 売 方 取 引 参 加 者 と 買 方 取 引 参 加 者 が 当 該 両 者 間 で 取 引 を 成 立 させることを 目 的 としてそれぞれ 売 付 け 又 は 買 付 けを 行 う 取 引 をいいます )により 売 付 け 又 は 買 付 けを 行 うことができます 1 値 段 原 則 として 以 下 の 範 囲 内 で 立 会 外 取 引 を 申 し 込 むことができます 日 経 平 均 株 価 オプション 取 引 直 前 の 立 会 における 約 定 値 段 ( 最 終 気 配 値 段 を 含 みます )を 基 準 として 直 前 の 現 実 指 数 の 上 下 5%の 範 囲 内 で 1 円 刻 みの 値 段 2 数 量 以 下 の 数 量 で 立 会 外 取 引 を 申 し 込 むことができます 日 経 平 均 株 価 オプション 取 引 100 単 位 以 上 証 拠 金 (1) 証 拠 金 の 差 入 れ 又 は 預 託 証 拠 金 は 次 のように 算 出 された 総 額 の 不 足 額 又 は 現 金 の 不 足 額 のいずれか 大 きな 額 以 上 の 額 を 不 足 額 が 生 じた 日 の 翌 日 ( 顧 客 が 非 居 住 者 の 場 合 は 不 足 額 が 生 じた 日 から 起 算 し て 3 日 目 の 日 )までの 金 融 商 品 取 引 業 者 が 指 定 する 日 時 までに 差 し 入 れ 又 は 預 託 しなけれ ばなりません なお 証 拠 金 は 必 ず 現 金 で 差 し 入 れなければなりません 先 物 オプション 取 引 口 座 ごとに 計 算 します

19 〇 総 額 の 不 足 額 受 入 証 拠 金 の 総 額 が 証 拠 金 所 要 額 を 下 回 っている 場 合 の 差 額 〇 現 金 不 足 額 証 拠 金 として 差 し 入 れ 又 は 預 託 している 金 銭 の 額 と 顧 客 の 現 金 支 払 予 定 額 との 差 額 a 証 拠 金 所 要 額 同 じ 先 物 オプション 取 引 口 座 で 取 引 を 行 っている 先 物 オプション 取 引 について 次 の 1から2を 差 し 引 いて 得 た 額 となります 先 物 オプション 取 引 とは 国 債 先 物 取 引 国 債 先 物 オプション 取 引 株 価 指 数 先 物 取 引 株 価 指 数 オプション 取 引 及 び 株 券 オプション 取 引 をいいます 先 物 オプション 取 引 口 座 は 金 融 商 品 取 引 所 ごとに 設 定 します 1 SPAN 証 拠 金 額 SPAN 証 拠 金 額 は 先 物 オプション 取 引 の 建 玉 について SPANにより 計 算 した 証 拠 金 額 です SPANとは Chicago Mercantile Exchange が 開 発 した 証 拠 金 計 算 方 法 で The Standard Portfolio Analysis of Risk の 略 です 先 物 オプション 取 引 全 体 の 建 玉 から 生 じ るリスクに 応 じて 証 拠 金 額 が 計 算 されます 2 ネット オプション 価 値 の 総 額 ネット オプション 価 値 の 総 額 は 買 オプション 価 値 の 総 額 から 売 オプション 価 値 の 総 額 を 差 し 引 いて 得 た 額 です 買 オプション 価 値 及 び 売 オプション 価 値 は 次 のとおりです 買 オプション 価 値 の 総 額 : 買 建 玉 が 売 建 玉 を 上 回 るオプション 取 引 の 銘 柄 について 清 算 値 段 を 1 単 位 当 たりの 金 額 に 換 算 した 額 に 売 り 買 い 差 引 数 量 を 乗 じて 得 た 額 売 オプション 価 値 の 総 額 : 売 建 玉 が 買 建 玉 を 上 回 るオプション 取 引 の 銘 柄 について 清 算 値 段 を 1 単 位 当 たりの 金 額 に 換 算 した 額 に 売 り 買 い 差 引 数 量 を 乗 じて 得 た 額 オプション 取 引 とは 国 債 先 物 オプション 取 引 株 価 指 数 オプション 取 引 及 び 株 券 オプシ ョン 取 引 をいいます 清 算 値 段 は 清 算 機 関 が 定 める 理 論 価 格 とします ( 東 京 金 融 商 品 取 引 所 における 株 価 指 数 オプション 取 引 の 清 算 機 関 は 株 式 会 社 日 本 証 券 クリアリング 機 構 大 阪 取 引 所 における 株 価 指 数 オプション 取 引 の 清 算 機 関 は 大 阪 取 引 所 となっています ) b 受 入 証 拠 金 の 総 額 証 拠 金 として 差 し 入 れ 又 は 預 託 している 金 銭 の 額 + 代 用 有 価 証 券 の 額 ( 有 価 証 券 の 時 価 掛 目 )± 顧 客 の 現 金 授 受 予 定 額

20 顧 客 の 現 金 授 受 ( 受 領 又 は 支 払 ) 予 定 額 : 計 算 上 の 損 益 ( 利 益 又 は 損 失 ) 額 ( 先 物 取 引 の 相 場 の 変 動 に 基 づく 損 益 額 - 計 算 上 の 利 益 の 払 出 額 )± 顧 客 との 間 で 授 受 を 終 了 していない 先 物 取 引 の 決 済 損 益 額 ± 顧 客 との 間 で 授 受 を 終 了 していないオプション 取 引 の 取 引 代 金 - 顧 客 の 負 担 すべきもので 金 融 商 品 取 引 業 者 が 必 要 と 認 める 額 先 物 取 引 の 相 場 の 変 動 に 基 づく 損 益 額 は 同 じ 金 融 商 品 取 引 所 において 取 引 されている 先 物 取 引 を 同 じ 先 物 オプション 取 引 口 座 において 行 っている 場 合 のもので 新 規 の 売 付 け 又 は 買 付 けに 係 る 約 定 指 数 ( 値 段 )と 前 日 の 清 算 指 数 ( 値 段 )との 差 額 に 基 づき 算 出 さ れます ただし 国 内 の 他 の 金 融 商 品 取 引 所 における 先 物 オプション 取 引 について 差 し 入 れ 又 は 預 託 している 証 拠 金 に 余 剰 額 がある 場 合 には 差 入 れ 又 は 預 託 が 必 要 な 証 拠 金 の 額 からそ の 余 剰 額 を 差 し 引 くことができます なお 証 拠 金 所 要 額 は 清 算 機 関 の 規 則 に 定 められた 最 低 基 準 であり 実 際 の 額 は 各 金 融 商 品 取 引 業 者 が 定 めます また 金 融 商 品 取 引 業 者 から 証 拠 金 の 差 入 れ 又 は 預 託 の 請 求 があ った 場 合 速 やかにその 差 入 れ 又 は 預 託 を 行 わなければ 金 融 商 品 取 引 業 者 は その 建 玉 について 顧 客 の 計 算 で 反 対 売 買 を 行 い 決 済 することができます 更 に 差 し 入 れ 又 は 預 託 した 証 拠 金 ( 顧 客 の 現 金 支 払 予 定 額 に 相 当 する 部 分 は 除 きます ) は 委 託 分 の 取 引 証 拠 金 として 清 算 機 関 にそのまま 預 託 ( 直 接 預 託 )されるか 顧 客 の 同 意 があればその 全 部 又 は 一 部 が 金 融 商 品 取 引 業 者 の 有 する 金 銭 又 は 有 価 証 券 に 差 し 換 え られて 清 算 機 関 に 預 託 ( 差 換 預 託 )されることとなります 取 引 参 加 者 破 綻 時 等 の 建 玉 の 処 理 について 金 融 商 品 取 引 所 の 取 引 参 加 者 に 支 払 不 能 等 の 事 由 が 発 生 した 場 合 には 原 則 として 金 融 商 品 取 引 所 が 支 払 不 能 による 売 買 停 止 等 の 措 置 を 講 じ その 時 に 有 している 建 玉 については 次 の 処 理 が 行 われます (1) 他 の 取 引 参 加 者 に 移 管 する 場 合 移 管 しようとする 場 合 は 金 融 商 品 取 引 所 が 指 定 した 取 引 参 加 者 に 対 して 顧 客 が 移 管 の 申 込 みを 行 い 承 諾 を 得 る 必 要 があります また 移 管 先 の 取 引 参 加 者 に 先 物 オプション 取 引 口 座 を 設 定 する 必 要 があります (2) 移 管 せずに 転 売 買 戻 し 等 を 行 う 場 合 支 払 不 能 による 売 買 停 止 等 の 措 置 を 受 けた 取 引 参 加 者 に 転 売 買 戻 し 権 利 行 使 を 指 示 す ることによって 行 うこととなります

21 (3) 金 融 商 品 取 引 所 が 指 定 する 日 時 までに (1)(2)いずれも 行 われない 場 合 顧 客 の 計 算 で 転 売 買 戻 しが 行 われます なお 差 し 入 れ 又 は 預 託 された 証 拠 金 ( 顧 客 の 現 金 支 払 予 定 額 に 相 当 する 部 分 は 除 きます ) は 委 託 分 の 取 引 証 拠 金 として 清 算 機 関 に 直 接 預 託 又 は 差 換 預 託 されておりますので 当 該 取 引 証 拠 金 については その 範 囲 内 で 清 算 機 関 の 規 則 に 定 めるところにより 移 管 先 の 取 引 参 加 者 又 は 清 算 機 関 から 返 還 を 受 けることができます 権 利 行 使 (1) 権 利 行 使 日 日 経 平 均 株 価 オプション 取 引 の 権 利 行 使 日 は 取 引 最 終 日 の 翌 日 のみです (2) 権 利 行 使 の 指 示 買 方 顧 客 が 権 利 行 使 を 行 う 場 合 には その 日 の 午 後 4 時 ( 半 休 日 においては 正 午 )までに 金 融 商 品 取 引 業 者 に 対 して 権 利 行 使 を 指 示 しなければなりません なお 権 利 行 使 日 において イン ザ マネーの 銘 柄 については 買 方 顧 客 から 権 利 行 使 の 指 示 が 行 われたものとして 取 り 扱 います ただし 当 該 銘 柄 であっても 買 方 顧 客 が 権 利 行 使 を 行 わない 旨 を 指 示 することにより 権 利 行 使 を 行 わないことができます ( 注 ) イン ザ マネーとは プットオプションについては 権 利 行 使 価 格 が 権 利 行 使 日 の 株 価 指 数 対 象 各 銘 柄 の 売 買 立 会 の 始 めの 約 定 値 段 に 基 づき 算 出 した 特 別 な 株 価 指 数 ( 以 下 特 別 清 算 指 数 という )を 上 回 っている 場 合 を コールオプションについては 権 利 行 使 価 格 が 権 利 行 使 日 の 特 別 清 算 指 数 を 下 回 っている 場 合 をいう (3) 権 利 行 使 の 割 当 て 清 算 機 関 は 金 融 商 品 取 引 業 者 から 権 利 行 使 の 申 告 があれば 当 該 銘 柄 の 売 建 玉 を 有 する 金 融 商 品 取 引 業 者 へ 割 当 てを 行 い 割 当 数 量 を 自 己 分 と 委 託 分 とに 区 分 して 通 知 します 顧 客 の 委 託 分 への 割 当 ての 通 知 を 受 けた 金 融 商 品 取 引 業 者 は 所 定 の 方 法 により 顧 客 に 割 当 てます 決 済 の 方 法 株 価 指 数 オプション 取 引 の 決 済 には 転 売 又 は 買 戻 しによる 決 済 と 権 利 行 使 による 決 済 の 2つの 方 法 があります (1) 転 売 又 は 買 戻 しによる 決 済 買 方 顧 客 は 転 売 を 行 うことにより 売 付 代 金 を 受 け 取 って 買 建 玉 を 又 売 方 顧 客 は 買 戻 しを 行 うことにより 買 付 代 金 を 支 払 って 売 建 玉 を 決 済 することができます

22 (2) 権 利 行 使 による 決 済 買 方 顧 客 は 権 利 行 使 を 行 い 買 建 玉 を 決 済 することができます 権 利 行 使 の 割 当 てを 受 け た 売 方 顧 客 の 売 建 玉 も 決 済 されることになります この 場 合 売 方 顧 客 は 権 利 行 使 価 格 と 特 別 清 算 指 数 との 差 に 相 当 する 金 銭 を 支 払 わなければなりません 取 引 内 容 残 高 の 御 確 認 について 注 文 された 株 価 指 数 オプション 取 引 が 成 立 すると その 内 容 を 御 確 認 いただくため 金 融 商 品 取 引 業 者 から 取 引 報 告 書 が 郵 送 または 電 子 交 付 されます また 株 価 指 数 オプション 取 引 が 成 立 した 後 その 建 玉 が 決 済 されるまでの 間 建 玉 の 内 容 を 御 確 認 いただくため 金 融 商 品 取 引 業 者 から 毎 月 株 価 指 数 オプション 取 引 に 関 する 通 知 書 が 郵 送 されるほか お 客 様 と 金 融 商 品 取 引 業 者 との 債 権 債 務 の 残 高 を 御 確 認 いただ くため 照 合 通 知 書 が 郵 送 されます この 取 引 報 告 書 株 価 指 数 オプション 取 引 に 関 する 通 知 書 照 合 通 知 書 の 内 容 は 必 ず 御 確 認 下 さい 万 一 記 載 内 容 が 相 違 しているときは 速 やかにその 金 融 商 品 取 引 業 者 の 管 理 責 任 者 へ 直 接 御 連 絡 下 さい ( 注 ) 金 融 商 品 取 引 業 者 によっては 照 合 通 知 書 を 株 価 指 数 オプション 取 引 に 関 する 通 知 書 の 送 付 と 同 一 の 時 期 に 送 付 する 場 合 照 合 通 知 書 の 記 載 事 項 のうち 株 価 指 数 オプ ション 取 引 にかかる 未 決 済 勘 定 については 省 略 することがあります 平 成 2 年 月