Fact Sheets for the year ended March 31, 2010

Transcription

1 平 成 22 年 3 月 期 決 算 FACT SHEETS For the year ended March 31, 2010 (Unaudited) Ⅰ. 平 成 22 年 3 月 期 決 算 Fact Sheets Ⅱ. 参 考 資 料 Reference Data 株 式 会 社 DAIKYO INCORPORATED 平 成 22 年 5 月 12 日 May 12, 2010

2 平 成 22 年 3 月 期 決 算 FACT SHEETS for the Fiscal Year Ended March 31, 2010 株 式 会 社 DAIKYO INCORPORATED 2010 年 5 月 12 日 May 12, 2010 連 結 決 算 概 要 Consolidated Financial Results Summary Under a severe business environment, net sales in the real estate sales segment sharply declined. However, net sales in both the real estate management segment and the contract work segment increased, reflecting steady progress in efforts to expand and enhance the "Stock" business. As a result, total net sales for the period under review fell 9.5% year on year, to \318,356 million. The Group reported operating income of \9,098 million, ordinary income of \6,359 million and net income of \6,307 million. These were attributed to income from ORIX Facilities Corporation and J COMS INCORPORATED*, both of which became consolidated subsidiaries, in addition to contributions resulting from an improvement in gross profit margin and a decrease in selling, general and administrative expenses in the condominium development and sales business in the real estate sales segment. Total assets decreased by \37,064 million from the previous fiscal year-end, to \330,456 million yen. holders' equity ratio rose 9.3 percentage points to 26.4%. *J COMS INCORPORATED changed its name to the present name, JAPAN LIVING COMMUNITY INC. on April 1, 連 結 損 益 計 算 書 Consolidated Statements of Operations ( 百 万 円 ) (Millions of yen) 予 想 Forecast Net sales 2006/3 期 2007/3 期 2008/3 期 2009/3 期 2010/3 期 前 年 同 期 比 第 2 四 半 期 累 計 2011/3 期 Year ended March Year-on-year Apr-Sep , , , , ,356 33, , ,000 マンション Condominium sales 354, , , , ,302 45,340 売 上 総 利 益 Gross profit 70,456 71,853 68,739 6,612 36,527 43,139 マンション Gross profit for condominium sales 60,819 61,292 55,669 15,102 19,889 34,992 総 r 利 益 率 Gross profit margin for condominium sales 17.2% 21.0% 18.5% 6.3% 10.2% 16.5pp 販 売 費 及 び 一 般 管 理 費 Selling, general and administrative expenses [SG&A] Operating income 率 Operating margin 営 業 外 収 益 Other income 40,218 36,859 37,621 37,463 27,428 10,034 30,237 34,994 31,117 44,075 9,098 53,174 3,000 12, % 9.3% 7.9% 12.5% 2.9% 15.4pp 2.4% 4.3% 2,682 2,125 1,428 1,037 1, 受 取 利 息 Interest income 受 取 配 当 金 Dividend income 営 業 外 費 用 Other expenses 6,788 4,296 4,846 8,807 3,803 5,003 支 払 利 息 Interest expense 4,711 2,588 3,443 3,655 2,610 1,045 経 常 利 益 Ordinary income 経 常 利 益 率 Ordinary income to net sales ratio 特 別 利 益 Extraordinary income 特 別 損 失 Extraordinary loss 税 金 等 調 整 前 当 期 純 利 益 Income before income taxes and minority interest 法 人 税 住 民 税 及 び 事 業 税 Income taxes - current 法 人 税 等 調 整 額 Income taxes - deferred 少 数 株 主 利 益 Minority interests 当 期 純 利 益 Net income 26,131 32,823 27,700 51,845 6,359 58,205 1,000 8, % 8.7% 7.0% 14.7% 2.0% 16.7pp 0.8% 2.8% 7, , ,037 6,541 5, ,505 1,389 1,115 27,155 27,967 27,542 52,064 5,218 57,283 1,108 2, ,199 1, , ,238 3,149 2,170 5,319 1,816 1, ,899 24,683 16,255 56,414 6,307 62, ,000 1 平 成 23 年 3 月 期 決 算 Fact Sheets

3 セグメント 別 業 績 Results by Segment 不 動 産 販 売 事 業 Real Estate Sales 予 想 Forecast ( 百 万 円 ) (Millions of yen) 2006/3 期 2007/3 期 2008/3 期 2009/3 期 2010/3 期 前 年 同 期 比 2011/3 期 Year-on-year 2011 Year ended March 31 Net sales 363, , , , ,539 69, ,000 Operating income 26,993 31,622 27,863 50,436 2,070 48,365 3,400 不 動 産 管 理 事 業 Real Estate Management 不 動 産 仲 介 事 業 Real Estate Brokerage 請 負 工 事 事 業 Contract Work その 他 事 業 Other Net sales 26,480 29,316 30,109 31,944 60,402 28,457 62,000 Operating income 1,807 1,962 2,532 3,586 5,558 1,971 5,200 Net sales 7,888 9,048 9,183 8,506 8, ,000 Operating income 1,226 1, ,381 1,510 1,300 Net sales 32,116 33,783 34,822 35,144 42,027 6,883 43,000 Operating income 1,190 1,547 2,015 2,758 3, ,900 Net sales 13,240 12,077 12,555 11,206 11, ,000 Operating income 1,325 1,347 1,748 2,184 2, ,800 消 去 又 は 全 社 Eliminations or Corporate 合 計 Total Net sales 8,821 5,179 4,605 3,023 2, ,000 Operating income 2,306 2,726 2,899 2,040 1, ,100 Net sales 434, , , , ,356 33, ,000 Operating income 30,237 34,994 31,117 44,075 9,098 53,174 12,500 2 平 成 23 年 3 月 期 決 算 Fact Sheets

4 不 動 産 販 売 事 業 Real Estate Sales 当 期 Year ended March 31, 2010 前 年 同 期 比 Year-on-year 当 期 Year ended March 31, 2010 前 年 同 期 比 Year-on-year ( 百 万 円 ) Net sales 198,539 69,306 Operating income 2, ,365 (Millions of yen) Net sales were \198,539 million caused by a drop in mainstay condominium net sales reflecting a decline in units delivered, as well as from a decrease in net sales of land and buildings. Despite an improved gross profit margin in the condominium development and sales business and reduced SG&A expenses, the Group posted an operating loss of \2,070 million following revisions to the business plan and construction delays on some projects, along with a write-down of \6,710 million for inventory valuations. The number and amount of contracted sales were 1,853 units and \70,498 million, decreases of 128 units and \7,670 million compared with the end of the previous fiscal year. The number and book value of completed condominium units in inventory were 505 units and \15,612 million, increases of 126 units and \1,957 million compared with the previous fiscal year-end. マンション 事 業 の 実 績 Results of Condominium Development and Sales Business ( 百 万 円 ) (Millions of yen) 売 上 Condominium units delivered (units) (1) 2006/3 期 2007/3 期 2008/3 期 2009/3 期 2010/3 期 前 年 同 期 比 Year ended March Year-on-year 9,828 戸 8,084 戸 7,841 戸 6,644 戸 5,559 戸 1,085 戸 Condominium sales (2) 354, , , , ,302 45,340 売 上 総 利 益 Gross profit for condominium sales 総 利 益 率 Gross profit margin for condominium sales 60,819 61,292 55,669 15,102 19,889 34, % 21.0% 18.5% 6.3% 10.2% 16.5pp 契 約 Number of sales agreements entered into (units) (3) Amount of net sales of condominium units for which sales agreements entered into in each period 10,593 戸 7,848 戸 6,086 戸 6,492 戸 5,431 戸 1,061 戸 380, , , , ,632 41, /3 期 末 2007/3 期 末 2008/3 期 末 2009/3 期 末 2010/3 期 末 前 期 末 比 As at March Change from 2009 既 契 約 残 高 ( 売 上 ベース) Number of contracted sales (units) (4) 4,124 戸 3,888 戸 2,133 戸 1,981 戸 1,853 戸 128 戸 Amount of contracted sales (5) 新 築 未 契 約 完 成 商 品 Completed condominium units in inventory (units) (6) Book value of completed condominium units in inventory (7) 161, ,856 89,460 78,168 70,498 7, 戸 401 戸 818 戸 379 戸 505 戸 126 戸 10,681 11,789 27,637 13,655 15,612 1,957 Notes: (1) Represents the number of condominium units delivered to customers. (2) Represents the amount of net sales of condominium units delivered to customers. (3) Represents the number of condominium units for which sales agreements are entered into. (4) Represents the number of condominium units for which sales agreements have been entered into but yet have been delivered. (5) Represents the amount of net sales of condominium units for which sales agreements have been entered into but yet have been delivered. (6) Represents the number of completed condominium units the Group developed in inventory for which sales agreements have not yet been entered into. (7) Represents the book value of completed condominium units the Group developed in inventory for which sales agreements have not yet been entered into. 3 平 成 23 年 3 月 期 決 算 Fact Sheets

5 不 動 産 管 理 事 業 Real Estate Management 当 期 Year ended March 31, 2010 前 年 同 期 比 Year-on-year 当 期 Year ended March 31, 2010 前 年 同 期 比 Year-on-year ( 百 万 円 ) Net sales 60, ,457 Operating income 5, ,971 (Millions of yen) Due to a higher number of units under the management of DAIKYO ASTAGE INCORPORATED, compared with the end of the previous fiscal year, and to contributions from ORIX Facilities Corporation and J COMS INCORPORATED, which became consolidated subsidiaries, net sales rose to \60,402 million and operating income increased to \5,558 million. マンション 管 理 受 託 戸 数 の 推 移 Number of Condominium Managed () 2006/3 期 末 2007/3 期 末 2008/3 期 末 2009/3 期 末 2010/3 期 末 前 期 末 比 As at March Change from 2009 マンション 管 理 受 託 戸 数 Number of condominium units managed 324,207 戸 331,607 戸 336,085 戸 363,630 戸 393,449 戸 29,819 戸 (units) 不 動 産 仲 介 事 業 Real Estate Brokerage 当 期 Year ended March 31, 2010 前 年 同 期 比 Year-on-year 当 期 Year ended March 31, 2010 前 年 同 期 比 Year-on-year ( 百 万 円 ) Net sales 8, Operating income 1, ,510 (Millions of yen) Despite the closure of unprofitable branch offices and a reduction in personnel in the previous fiscal year, net sales remained almost unchanged and amounted to \8,424 million reflecting improved operating productivity. Operating income was \1,381 million following the effect of curtailed expenses as well as the improvement in productivity. The number of brokerage transactions and the total amount of transactions remained at the same level as the previous fiscal year at 6,306 transactions and \166,665 million. 仲 介 収 入 の 取 扱 高 推 移 Amount of Brokerage Transactions ( 百 万 円 ) (Millions of yen) 仲 介 取 扱 件 数 Number of brokerage transactions 2006/3 期 2007/3 期 2008/3 期 2009/3 期 2010/3 期 前 年 同 期 比 Year ended March Year-on-year 5,029 件 6,584 件 6,446 件 6,367 件 6,306 件 61 件 仲 介 取 扱 高 Total amount of transactions 102, , , , , 請 負 工 事 事 業 Contract Work 当 期 Year ended March 31, 2010 前 年 同 期 比 Year-on-year 当 期 Year ended March 31, 2010 前 年 同 期 比 Year-on-year ( 百 万 円 ) Net sales 42, ,883 Operating income 3, (Millions of yen) Net sales rose to \42,027 million and operating income rose to \3,448 million attributable to the solid performance in large-scale repair and maintenance work by DAIKYO ASTAGE INCORPORATED and to the performance of ORIX Facilities Corporation, which became a consolidated subsidiary. The volume of contract work orders received increased \1,405 million to \14,334 million from the end of previous fiscal year. 請 負 工 事 の 受 注 残 高 推 移 Volume of Contract Work Orders ( 百 万 円 ) (Millions of yen) 2006/3 期 末 2007/3 期 末 2008/3 期 末 2009/3 期 末 2010/3 期 末 前 期 末 比 As at March Change from 2009 受 注 残 高 Volume of contract work orders received 11,354 11,799 12,358 12,928 14,334 1,405 その 他 事 業 Other 当 期 Year ended March 31, 2010 前 年 同 期 比 Year-on-year 当 期 Year ended March 31, 2010 前 年 同 期 比 Year-on-year ( 百 万 円 ) Net sales 11, Operating income 2, (Millions of yen) Net sales primarily made up of leasing income amounted to \11,424 million and operating income was \2,481 million. 賃 貸 事 業 の 推 移 Sales from Leasing Business ( 百 万 円 ) (Millions of yen) 賃 貸 事 業 Sales from leasing business 2006/3 期 2007/3 期 2008/3 期 2009/3 期 2010/3 期 前 年 同 期 比 Year ended March Year-on-year 8,383 8,704 8,302 6,927 6, 平 成 23 年 3 月 期 決 算 Fact Sheets

6 連 結 貸 借 対 照 表 Consolidated Balance Sheets ( 百 万 円 ) (Millions of yen) 流 動 資 産 Current assets 2006/3 期 末 2007/3 期 末 2008/3 期 末 2009/3 期 末 2010/3 期 末 前 期 末 比 Change As at March from , , , , ,276 36,845 現 金 及 び 預 金 Cash and deposits 83,446 57,205 53,162 67,591 65,259 2,332 たな 卸 不 動 産 Inventories 236, , , , ,533 33,492 固 定 資 産 Fixed assets 51,407 42,863 36,161 34,399 34, 有 形 固 定 資 産 Property and equipment 21,719 17,885 17,805 12,751 12, 資 産 合 計 Total assets 400, , , , ,456 37,064 負 債 Liabilities 299, , , , ,089 61,611 支 払 手 形 及 び 買 掛 金 Notes and accounts payable 81,615 87,531 84,318 74,659 46,097 28,562 有 利 子 負 債 Interest-bearing debt 164, , , , ,760 21,689 少 数 株 主 持 分 Minority interests 資 本 holders' equity 10, , 資 本 金 資 本 剰 余 金 Capital stock and capital surplus 54, 利 益 剰 余 金 Retained earnings [accumulated deficit] 41, その 他 Other shareholders' equity 5, 負 債 少 数 株 主 持 分 及 び 資 本 合 計 Total liabilities, minority interests and shareholders' equity 純 資 産 Net assets 400, , ,201 62,820 87,367 24,546 株 主 資 本 holders' equity - 86, ,288 62,682 87,201 24,518 評 価 換 算 差 額 等 Valuation and translation adjustments 新 株 予 約 権 subscription rights 少 数 株 主 持 分 Minority interests - 11, 負 債 純 資 産 合 計 Total liabilities and net assets - 429, , , ,456 37,064 自 己 資 本 比 率 holders' equity ratio* 22.7% 20.3% 24.2% 17.1% 26.4% 9.3pp * holders' equity ratio = (net assets - share subscription rights - minority interests)/ total assets 5 平 成 23 年 3 月 期 決 算 Fact Sheets

7 たな 卸 不 動 産 Inventories ( 百 万 円 ) (Millions of yen) 販 売 用 不 動 産 Real estate for sale 2006/3 期 末 2007/3 期 末 2008/3 期 末 2009/3 期 末 2010/3 期 末 前 期 末 比 Change As at March from ,859 39,236 65,818 48,308 36,835 11,472 新 築 未 契 約 完 成 商 品 Completed condominium units* 10,681 11,789 27,637 13,655 15,612 1,957 仕 掛 販 売 用 不 動 産 Real estate for sale in progress 開 発 用 不 動 産 Real estate for development projects たな 卸 不 動 産 合 計 Total inventories 139, , , , ,414 1,826 72, , ,252 87,129 63,284 23, , , , , ,533 33,492 * Represents the book value of completed condominium units the Group developed in inventory for which sales agreements have not yet been entered into. 総 資 産 設 備 投 資 減 価 償 却 費 Assets, Capital Expenditures, Depreciation ( 百 万 円 ) (Millions of yen) 総 資 産 Assets 2006/3 期 末 2007/3 期 末 2008/3 期 末 2009/3 期 末 2010/3 期 末 前 期 末 比 Change As at March from , , , , ,456 37,064 設 備 投 資 Capital expenditures 減 価 償 却 費 Depreciation 有 利 子 負 債 Interest-bearing Debt ( 百 万 円 ) (Millions of yen) 2006/3 期 末 2007/3 期 末 2008/3 期 末 2009/3 期 末 2010/3 期 末 前 期 末 比 Year ended/ as at March Change from 2009 短 期 借 入 金 Short-term borrowings 39,221 56,382 55,903 71,163 40,949 30,214 1 年 以 内 償 還 予 定 の 社 債 Bonds due within one year 社 債 Bonds 長 期 借 入 金 Long-term debt その 他 Other interest-bearing debt 有 利 子 負 債 合 計 Total interest-bearing debt ,300 17,500 5,200-27,000 45,000 31,000 13,000 18, , , ,745 67,911 89,253 21, , , , , , ,760 21,689 支 払 利 息 Interest expense 金 融 収 支 Net interest income D/Eレシオ( 倍 ) Debt to equity ratio (times) 4,711 2,588 3,443 3,655 2,610 4,199 2,270 3,319 3,528 2, 金 融 収 支 = 受 取 利 息 + 受 取 配 当 金 - 支 払 利 息 - 社 債 利 息 - 社 債 発 行 費 D/Eレシオ = 有 利 子 負 債 / 自 己 資 本 * Net interest income = interest income + divided income - interest expense - interest paid on bonds - bond issue cost Debt to equity ratio = interest-bearing debt/ (net assets - share subscription rights - minority interests) 6 平 成 23 年 3 月 期 決 算 Fact Sheets

8 連 結 キャッシュ フロー 計 算 書 Consolidated Statements of Cash Flows ( 百 万 円 ) (Millions of yen) 2006/3 期 2007/3 期 2008/3 期 2009/3 期 2010/3 期 前 年 同 期 比 Year ended March Year-on-year 営 業 活 動 によるキャッシュ フロー Net cash provided by (used in) operating 30,602 25,207 42,111 48,899 1,913 46,986 activities 投 資 活 動 によるキャッシュ フロー Net cash provided by (used in) investing 16,813 15, , ,595 activities 財 務 活 動 によるキャッシュ フロー Net cash provided by (used in) financing 59,880 10,036 37,292 48,502 3,708 44,793 activities 換 算 差 額 等 Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents 現 金 現 金 同 等 物 期 末 残 高 Cash and cash equivalents at end of year 77,273 57,175 53,162 67,577 65,245 2,332 主 な 財 務 指 標 Financial Data ( 百 万 円 ) (Millions of yen) EBITDA 2006/3 期 2007/3 期 2008/3 期 2009/3 期 2010/3 期 Year ended/ as at March ,327 36,004 32,102 43,086 10,478 1 株 当 たり 当 期 純 利 益 ( 円 ) Net income per share (yen) 潜 在 株 式 調 査 後 1 株 当 たり 当 期 純 利 益 ( 円 ) Fully diluted net income per share (yen) 売 上 高 経 常 利 益 率 Ordinary income to net sales ratio ROE Return on equity ROA Return on assets 自 己 資 本 比 率 holders' equity ratio 1 株 当 たり 純 資 産 ( 円 ) Net assets per share (yen) ICR( 倍 ) Interest coverage ratio (times) % 8.7% 7.0% 14.7% 2.0% 44.1% 27.7% 16.3% 64.4% 8.4% 7.3% 8.4% 7.0% 10.6% 2.6% 22.7% 20.3% 24.2% 17.1% 26.4% EBITDA = + 減 価 償 却 費 + のれん 償 却 額 ROE = 当 期 純 利 益 / 自 己 資 本 ( 期 首 期 末 平 均 ) ROA = / 総 資 産 ( 期 首 期 末 平 均 ) 自 己 資 本 比 率 = 自 己 資 本 / 総 資 産 ICR = 営 業 キャッシュ フロー / 利 息 の 支 払 額 * EBITDA = operating income + depreciation + depreciation for goodwill ROE = net income/ average of (net assets - share subscription rights - minority interests) at the beginning and at the end of the period ROA = operating income / average of total assets at the beginning and at the end of the period holders' equity ratio = (net assets - share subscription rights - minority interests)/ total assets ICR = operating cash flow / interest payments 7 平 成 23 年 3 月 期 決 算 Fact Sheets

9 参 考 資 料 Reference Data

10 参 考 資 料 Reference Data 株 式 会 社 DAIKYO INCORPORATED 2010 年 8 月 3 日 August 3, 優 先 株 式 の 発 行 要 領 Overview of Preferred Stock (2010 年 3 月 31 日 現 在 ) (As at March 31, 2010) 項 目 第 1 種 第 2 種 第 4 種 Class 1 Class 2 Class 4 発 行 総 額 40 億 円 45 億 円 75 億 円 Amount of issue \4.0 billion \4.5 billion \7.5 billion 発 行 株 数 1,000 万 株 1,125 万 株 1,875 万 株 Number of shares issued 10 million shares million shares million shares 発 行 価 額 Issued price 保 有 者 オリックス オリックス オリックス holder ORIX Corporation ORIX Corporation ORIX Corporation 配 当 Preferred dividends 上 限 40 円 40 円 40 円 Cap price \40 \40 \40 配 当 金 Amount of preferred dividends 参 加 / 累 積 Participating/cumulative 残 余 財 産 の 分 配 請 求 権 Right to receive residual assets upon liquidation 議 決 権 Voting rights Tibor+1.75% x (JY TIBOR %) 非 参 加 / 非 累 積 Non-participating/ non-cumulative No voting right Tibor+1.75% (JY TIBOR %) 非 参 加 / 非 累 積 Non-participating/ non-cumulative No voting right 2012 年 3 月 期 まで2.00% 以 降 Tibor+1.75% 2.00% [on or before FY2011] (JY TIBOR %) [after FY2011] No voting right 第 7 種 Class 億 円 \10.0 billion 2,500 万 株 25 million shares オリックス ORIX Corporation 40 円 \ 年 3 月 期 まで 無 配 以 降 Tibor+2.00% No preferred dividends on or before FY2009 (JY TIBOR %) [after FY2009] 非 参 加 / 非 累 積 Non-participating/ non-cumulative No voting right 第 8 種 Class 8 9,439 百 万 円 \9,439 million 23,598,144 株 23,598,144 shares オリックス ORIX Corporation 40 円 \ 年 3 月 期 まで 無 配 以 降 Tibor+2.00% No preferred dividends on or before FY2009 (JY TIBOR %) [after FY2009] 非 参 加 / 非 累 積 Non-participating/ non-cumulative No voting right 復 活 条 項 Revival clause 優 先 配 当 不 能 時 When preferred dividends are not possible No revival clause No revival clause No revival clause No revival clause 併 合 / 分 割 Stock splits/ Reverse stock splits No stock splits, no reverse stock splits 取 得 請 求 権 Conversion at holders' option 当 初 取 得 価 額 円 Initial conversion price \444.0 下 方 修 正 Downward revision 2008 年 10 月 1 日 以 降 取 得 価 額 の 修 正 毎 年 時 価 に Revision of conversion price At market price every year on Oct 1 from 2008 onwards 取 得 価 額 の 調 整 Adjustment of conversion price 下 限 Floor price 請 求 期 間 Conversion period 取 得 条 項 Conversion at company's initiative 取 得 条 件 成 就 日 Maturity date of conversion at company's initiative 取 得 価 額 Conversion price あり Conversion price is adjusted in the specific situations 円 \ 年 10 月 1 日 以 降 18 年 間 18 years from Oct 1, 年 10 月 1 日 Oct 1, 取 引 日 平 均 Average of closing prices for 30 consecutive trading days No stock splits, no reverse stock splits 79.1 円 \79.1 下 方 修 正 Downward revision 2008 年 10 月 1 日 以 降 毎 年 時 価 に At market price every year on Oct 1 from 2008 onwards あり Conversion price is adjusted in the specific situations 63.3 円 \ 年 10 月 1 日 以 降 18 年 間 18 years from Oct 1, 年 10 月 1 日 Oct 1, 取 引 日 平 均 Average of closing prices for 30 consecutive trading days No stock splits, no reverse stock splits 79.1 円 \79.1 下 方 修 正 Downward revision 2010 年 10 月 1 日 以 降 毎 年 時 価 に At market price every year on Oct 1 from 2010 onwards あり Conversion price is adjusted in the specific situations 55.4 円 \ 年 10 月 1 日 以 降 20 年 間 20 years from Oct 1, 年 10 月 1 日 Oct 1, 取 引 日 平 均 Average of closing prices for 30 consecutive trading days No stock splits, no reverse stock splits 円 \101.0 下 方 修 正 Downward revision 2011 年 4 月 1 日 以 降 毎 年 時 価 に At market price every year on Apr 1 from 2011 onwards あり Conversion price is adjusted in the specific situations 80.8 円 ( 当 初 取 得 価 額 の 80%) \80.8 (80% of the initial conversion price) 2011 年 4 月 1 日 以 降 20 年 間 20 years from Apr 1, 年 4 月 1 日 Apr 1, 取 引 日 平 均 Average of closing prices for 30 consecutive trading days No stock splits, no reverse stock splits 64.0 円 \64.0 下 方 修 正 Downward revision 2011 年 4 月 1 日 以 降 毎 年 時 価 に At market price every year on Apr 1 from 2011 onwards あり Conversion price is adjusted in the specific situations 51.2 円 ( 当 初 取 得 価 格 の 80%) \51.2 (80% of the initial conversion price) 2011 年 4 月 1 日 以 降 20 年 間 20 years from Apr 1, 年 4 月 1 日 Apr 1, 取 引 日 平 均 Average of closing prices for 30 consecutive trading days 下 限 円 69.8 円 61.1 円 80.8 円 51.2 円 Floor price \355.2 \69.8 \61.1 \80.8 \51.2 優 先 株 間 の 優 先 順 位 同 順 位 同 順 位 同 順 位 同 順 位 同 順 位 Ranking between each class Pari passu Pari passu Pari passu Pari passu Pari passu TIBOR とは 毎 年 4 月 1 日 現 在 における 日 本 円 レファレンス レート(1 年 物 )として 全 国 銀 行 協 会 によって 公 表 される 数 値 をいう *For each class of preferred stock, JY TIBOR generally means Japanese Yen Tokyo Inter-Bank Offered Rate for one-year as at the first day of each fiscal year publicized by Japanese Bankers Association (zenginkyo). 第 1 種 優 先 株 式 第 2 種 優 先 株 式 および 第 4 種 優 先 株 式 では 日 本 円 TIBORまたはこれに 換 えて 用 いる 数 値 は% 未 満 小 数 第 4 位 まで 算 出 し その 小 数 第 4 位 を 四 捨 五 入 する 第 7 種 優 先 株 式 および 第 8 種 優 先 株 式 の 日 本 円 TIBORまたはこれに 換 えて 用 いる 数 値 は% 未 満 小 数 第 2 位 まで 算 出 し その 小 数 第 2 位 を 四 捨 五 入 する **For Classes 1,2, and 4 preferred stock, TIBOR or the figure used in lieu of this is calculated to the 4th decimal after whole percentages, and rounded to the 3rd decimal. For Class 7 and Class 8 preferred stock, TIBOR or the figure used in lieu of this is calculated to the 2nd decimal after whole percentages, and rounded to the 1st decimal. 取 得 価 額 の30 取 引 日 平 均 は 取 得 条 件 成 就 日 に 先 立 つ45 取 引 日 目 に 始 まる30 取 引 日 の 終 値 の 平 均 値 とする ***The average of closing prices for 30 consecutive trading days, which is used as the conversion price, is the average of closing prices for 30 consecutive trading days beginning on the 45th trading day before the maturity date of conversion at the company's initiative. ****"FY" used on the above chart represents the fiscal year ended March 31 of the following year. 8 参 考 資 料 Reference Data

11 株 式 会 社 DAIKYO INCORPORATED 2010 年 5 月 12 日 May 12, マンション 別 ランキング Condominium Developer Ranking Based on Number of Condominium Supplied (1) 全 国 Nationwide 順 位 Ranking 三 井 不 動 産 レシ テ ンシャル MITSUI FUDOSAN RESIDENTIAL CO., LTD 穴 吹 工 務 店 ANABUKI CONSTRUCTION INC. 大 和 ハウス 工 業 DAIWA HOUSE INDUSTRY CO., LTD 野 村 不 動 産 NOMURA REAL ESTATE DEVELOPMENT CO., LTD 住 友 不 動 産 SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD コスモスイニシア COSMOS INITIA CO., LTD 東 急 不 動 産 TOKYU LAND CORPORATION 東 京 建 物 TOKYO TATEMONO CO., LTD 2008 年 2009 年 4, ,973 住 友 不 動 産 4.1 SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD 3, ,353 三 井 不 動 産 レシ テ ンシャル 3.4 MITSUI FUDOSAN RESIDENTIAL CO., LTD 2,864 穴 吹 工 務 店 2.9 ANABUKI CONSTRUCTION INC. 2,778 野 村 不 動 産 2.8 NOMURA REAL ESTATE DEVELOPMENT CO., LTD 2, コスモスイニシア COSMOS INITIA CO., LTD 2,080 三 菱 地 所 2.1 MITSUBISHI ESTATE CO., LTD. 1,865 大 和 ハウス 工 業 1.9 DAIWA HOUSE INDUSTRY CO., LTD 1,720 穴 吹 興 産 1.8 ANABUKI KOSAN INC. 4, , , , , , , , , , 小 計 Subtotal 29, 小 計 Subtotal 28, 全 国 合 計 Total 98, 全 国 合 計 Total 79, 資 料 : 不 動 産 経 済 研 究 所 全 国 マンション 動 向 Source: THE JAPAN REAL ESTATE ECONOMIC INSTITUTE CO., LTD. (2) 首 都 圏 Tokyo Metropolitan Area (Tokyo, Kanagawa, Chiba and Saitama) 2008 年 2009 年 順 位 Ranking 三 井 不 動 産 レシ テ ンシャル MITSUI FUDOSAN RESIDENTIAL CO., LTD 野 村 不 動 産 NOMURA REAL ESTATE DEVELOPMENT CO., LTD 住 友 不 動 産 SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD ゴールドクレスト GOLD CREST CO., LTD コスモスイニシア COSMOS INITIA CO., LTD 三 菱 地 所 MITSUBISHI ESTATE CO., LTD. 日 神 不 動 産 NISSHIN FUDOSAN CO., LTD 日 本 綜 合 地 所 THE JAPAN GENERAL ESTATE CO., LTD 3,106 住 友 不 動 産 7.1 SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD 2,071 三 井 不 動 産 レシ テ ンシャル 4.7 MITSUI FUDOSAN RESIDENTIAL CO., LTD 1, , ,648 野 村 不 動 産 3.8 NOMURA REAL ESTATE DEVELOPMENT CO., LTD 1, コスモスイニシア COSMOS INITIA CO., LTD 1,330 三 菱 地 所 3.0 MITSUBISHI ESTATE CO., LTD. 1, ゴールドクレスト GOLD CREST CO., LTD 905 東 京 建 物 2.1 TOKYO TATEMONO CO., LTD 836 有 楽 土 地 1.9 YURAKU REAL ESTATE CO., LTD 2, , , , , , , , 小 計 Subtotal 16, 小 計 Subtotal 16, 首 都 圏 合 計 Total 43, 首 都 圏 合 計 Total 36, 資 料 : 不 動 産 経 済 研 究 所 全 国 マンション 動 向 Source: THE JAPAN REAL ESTATE ECONOMIC INSTITUTE CO., LTD. 9 参 考 資 料 Reference Data

12 (3) 近 畿 圏 Osaka Metropolitan Area (Osaka, Hyogo, Kyoto, Nara, Shiga and Wakayama) 2008 年 2009 年 順 位 Ranking 近 鉄 不 動 産 KINTETSU REAL ESTATE CO., LTD 東 急 不 動 産 TOKYU LAND CORPORATION 大 和 ハウス 工 業 DAIWA HOUSE INDUSTRY CO., LTD 日 本 エスリード NIHON ESLEAD CORPORATION アーバンライフ URBAN LIFE CO., LTD オリックス 不 動 産 ORIX REAL ESTATE CORPORATION コスモスイニシア COSMOS INITIA CO., LTD MID 都 市 開 発 MID URBAN DEVELOPMENT CO., LTD 大 和 ハウス 工 業 4.0 DAIWA HOUSE INDUSTRY CO., LTD コスモスイニシア COSMOS INITIA CO., LTD 725 近 鉄 不 動 産 3.2 KINTETSU REAL ESTATE CO., LTD 625 東 急 不 動 産 2.7 TOKYU LAND CORPORATION 598 日 本 エスリード 2.6 NIHON ESLEAD CORPORATION アーバンライフ URBAN LIFE CO., LTD 581 住 友 不 動 産 2.6 SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD 555 和 田 興 産 2.4 WADAKOHSAN CO., LTD 1, 小 計 Subtotal 7, 小 計 Subtotal 6, 近 畿 圏 合 計 Total 22, 近 畿 圏 合 計 Total 19, 資 料 : 不 動 産 経 済 研 究 所 全 国 マンション 動 向 Source: THE JAPAN REAL ESTATE ECONOMIC INSTITUTE CO., LTD. (4) 東 海 3 県 Nagoya Metropolitan Area (Aichi, Mie, Gifu) 2008 年 2009 年 順 位 Ranking 名 鉄 不 動 産 MEITETSU REAL ESTATE DEVELOPMENT CO., LTD 穴 吹 工 務 店 ANABUKI CONSTRUCTION INC. 野 村 不 動 産 NOMURA REAL ESTATE DEVELOPMENT CO., LTD 三 交 不 動 産 SANKO REAL ESTATE CO., LTD 宝 交 通 "TAKARA KOTSU KABUSHIKIGAISYA" 矢 作 地 所 YAHAGI JISYO CO., LTD NTT 都 市 開 発 NTT URBAN DEVELOPMENT CORPORATION トヨタホーム "TOYOTA HOME KABUSHIKIGAISYA" 614 野 村 不 動 産 10.0 NOMURA REAL ESTATE DEVELOPMENT CO., LTD 三 交 不 動 産 6.5 SANKO REAL ESTATE CO., LTD 392 名 鉄 不 動 産 6.4 MEITETSU REAL ESTATE DEVELOPMENT CO., LTD トヨタホーム "TOYOTA HOME KABUSHIKIGAISYA" 297 丸 美 産 業 4.8 MARUMI SANGYO CO., LTD 279 三 菱 地 所 4.5 MITSUBISHI ESTATE CO., LTD. 228 宝 交 通 3.7 "TAKARA KOTSU KABUSHIKIGAISYA" 212 矢 作 地 所 3.4 YAHAGI JISYO CO., LTD 小 計 Subtotal 3, 小 計 Subtotal 3, 東 海 3 県 合 計 Total 6, 東 海 3 県 合 計 Total 5, 資 料 : DGコミュニケーションズ 創 芸 カンパニー 名 古 屋 支 社 (2008 年 11 月 より 創 芸 から 名 称 変 更 ) Source: DG COMMUNICATIONS, INC. *Companies for those name in English were not available are stated in Romanized spelling of oblique type. 10 参 考 資 料 Reference Data

13 株 式 会 社 DAIKYO INCORPORATED 2010 年 5 月 12 日 May 12, マンション 総 合 管 理 受 託 戸 数 ランキング Condominium Management Company Ranking Based on Number of Condominium under Management 会 社 別 ランキング Company Ranking 順 位 2008 年 3 月 末 As at March 31, 2008 Ranking 会 社 名 アステージ DAIKYO ASTAGE INC. 日 本 ハウズイング NIHON HOUSING CO., LTD 東 急 コミュニティー TOKYU COMMUNITY CORP. 長 谷 工 コミュニティ HASEKO COMMUNITY INC. 日 本 総 合 住 生 活 "NIHON SOGO JYUSEIKATSU KABUSHIKIGAISYA" 三 菱 地 所 藤 和 コミュニティ MITSUBISHI JISHO TOWA COMMUNITY CO., LTD 三 井 不 動 産 住 宅 サービス MITSUI FUDOSAN HOUSING SERVICE CO., LTD 住 友 不 動 産 建 物 サービス SUMITOMO FUDOSAN TATEMONO SERVICE CO., LTD. 合 人 社 計 画 研 究 所 "KABUSHIKIGAISYA GOJINSYA KEIKAKU KENNKYUJYO" コスモスライフ COSMOS LIFE CO., LTD. 管 理 戸 数 Condominium units under management 2009 年 3 月 末 As at March 31, 2009 会 社 名 336,085 アステージ DAIKYO ASTAGE INC. 328,411 日 本 ハウズイング NIHON HOUSING CO., LTD 278,884 東 急 コミュニティー TOKYU COMMUNITY CORP. 192,845 長 谷 工 コミュニティ HASEKO COMMUNITY INC. 162,970 日 本 総 合 住 生 活 "NIHON SOGO JYUSEIKATSU KABUSHIKIGAISYA" 148,038 三 菱 地 所 藤 和 コミュニティ MITSUBISHI JISHO TOWA COMMUNITY CO., LTD 144,585 三 井 不 動 産 住 宅 サービス MITSUI FUDOSAN HOUSING SERVICE CO., LTD 141,165 住 友 不 動 産 建 物 サービス SUMITOMO FUDOSAN TATEMONO SERVICE CO., LTD. 130,049 合 人 社 計 画 研 究 所 "KABUSHIKIGAISYA GOJINSYA KEIKAKU KENNKYUJYO" 122,315 コスモスライフ COSMOS LIFE CO., LTD., (units) 管 理 戸 数 Condominium units under management 340, , , , , , , , , ,262 グループ 別 ランキング Group Ranking 順 位 2008 年 3 月 末 As at March 31, 年 3 月 末 As at March 31, 2009 Ranking 会 社 名 アステージ DAIKYO ASTAGE INC. 日 本 ハウズイング NIHON HOUSING CO., LTD 東 急 コミュニティーグループ TOKYU COMMUNITY GROUP 長 谷 工 コミュニティ HASEKO COMMUNITY INC. 三 井 不 動 産 住 宅 サービスグループ MITSUI FUDOSAN HOUSING SERVICE GROUP 日 本 総 合 住 生 活 "NIHON SOGO JYUSEIKATSU KABUSHIKIGAISYA" 三 菱 地 所 藤 和 コミュニティグループ MITSUBISHI JISHO TOWA COMMUNITY GROUP 合 人 社 計 画 研 究 所 グループ "GOJINSYA KEIKAKU KENNKYUJYO" GROUP 住 友 不 動 産 建 物 サービス SUMITOMO FUDOSAN TATEMONO SERVICE CO., LTD. コスモスライフ COSMOS LIFE CO., LTD. 管 理 戸 数 Condominium units under management 会 社 名, (units) 管 理 戸 数 Condominium units under management 336,085 アステージグループ DAIKYO ASTAGE GROUP 387, ,411 日 本 ハウズイング NIHON HOUSING CO., LTD 340, ,082 東 急 コミュニティーグループ TOKYU COMMUNITY GROUP 293, ,845 長 谷 工 コミュニティグループ HASEKO COMMUNITY GROUP 254, ,148 三 井 不 動 産 住 宅 サービスグループ MITSUI FUDOSAN HOUSING SERVICE GROUP 196, ,970 日 本 総 合 住 生 活 "NIHON SOGO JYUSEIKATSU KABUSHIKIGAISYA" 162, ,154 合 人 社 計 画 研 究 所 グループ "GOJINSYA KEIKAKU KENNKYUJYO" GROUP 159, ,193 三 菱 地 所 藤 和 コミュニティグループ MITSUBISHI JISHO TOWA COMMUNITY GROUP 158, ,165 住 友 不 動 産 建 物 サービス SUMITOMO FUDOSAN TATEMONO SERVICE CO., LTD. 144, ,315 コスモスライフ COSMOS LIFE CO., LTD. 126,262 ( 参 考 )Breakdown of DAIKYO ASTAGE GROUP アステージ DAIKYO ASTAGE INC. 340,643 オリックス ファシリティーズ ORIX FACILITIES CORPORATION 22,925 J COMS J COMS INC 24,059 アステージグループ 合 計 DAIKYO ASTAGE GROUP total 387, 年 3 月 期 末 時 点 においてJ COMSは 連 結 子 会 社 となっておら ず 弊 社 公 表 の2009 年 3 月 期 末 の 管 理 受 託 戸 数 には 同 社 の 受 託 戸 数 は 含 まれておりません *The above ranking includes units managed by J COMS INC. However, "Number of Condominium Managed" for the year 2009 result on page 3 does not include those for J COMS INC. since it was not a consolidated subsidiary as at March 31, 資 料 : マンション 管 理 新 聞 社 Source: "KABUSHIKIGAISYA MANSION KANRI SHINBUN" *Companies for those name in English were not available are stated in Romanized spelling of oblique type. 11 参 考 資 料 Reference Data

14 株 式 会 社 DAIKYO INCORPORATED 2010 年 5 月 12 日 May 12, 主 な 流 通 会 社 の 仲 介 実 績 Performances of Major Brokerage Companies 会 社 名 三 井 不 動 産 販 売 ネットワーク MITSUI REAL ESTATE SALES NETWORK 住 友 不 動 産 販 売 SUMITOMO REAL ESTATE SALES CO., LTD. 東 急 リバブル TOKYU LIVABLE INC. 野 村 不 動 産 グループ NOMURA REAL ESTATE GROUP 三 菱 UFJ 不 動 産 販 売 MITSUBISHI UFJ REAL ESTATE SERVICES CO., LTD. みずほ 信 不 動 産 販 売 MIZUHO TRUST REALTY COMPANY LTD. グループ DAIKYO GROUP 三 菱 地 所 リアルエステートサービス MITSUBISHI REAL ESTATE SERVICES. CO., LTD. すみしん 不 動 産 SUMISHIN REALTY CO., LTD. 有 楽 土 地 住 宅 販 売 YURAKU REAL ESTATE SALES CO., LTD. 2009/3 期 For the year ended March 31, 2009 手 数 料 収 入 Commissions ( 百 万 円 ) (Millions of yen) 取 扱 件 数 Number of brokerage transactions ( 件 ) 取 扱 高 Total amount of transactions ( 百 万 円 ) (Millions of yen) 期 末 店 舗 数 Number of brokerage offices ( 店 ) 54,571 31,084 1,105, ,032 27, , ,412 13, , ,537 4, , ,143 4, , ,833 3, , ,757 6, , ,092 1, , ,003 4, , ,881 3, , 会 社 名 三 井 不 動 産 販 売 ネットワーク MITSUI REAL ESTATE SALES NETWORK 住 友 不 動 産 販 売 SUMITOMO REAL ESTATE SALES CO., LTD. 東 急 リバブル TOKYU LIVABLE INC. 野 村 不 動 産 グループ NOMURA REAL ESTATE GROUP 三 菱 UFJ 不 動 産 販 売 MITSUBISHI UFJ REAL ESTATE SERVICES CO., LTD. みずほ 信 不 動 産 販 売 MIZUHO TRUST REALTY COMPANY LTD. 三 菱 地 所 リアルエステートサービス MITSUBISHI REAL ESTATE SERVICES. CO., LTD. すみしん 不 動 産 SUMISHIN REALTY CO., LTD. グループ DAIKYO GROUP 有 楽 土 地 住 宅 販 売 YURAKU REAL ESTATE SALES CO., LTD. 2008/3 期 For the year ended March 31, 2008 手 数 料 収 入 Commissions ( 百 万 円 ) (Millions of yen) 取 扱 件 数 Number of brokerage transactions ( 件 ) 取 扱 高 Total amount of transactions ( 百 万 円 ) (Millions of yen) 期 末 店 舗 数 Number of brokerage offices ( 店 ) 66,386 32,040 1,378, ,903 29,753 1,107, ,399 14, , ,224 4, , ,290 4, , ,390 4, , ,759 1, , ,348 4, , ,504 6, , ,039 4, , 資 料 : 週 刊 住 宅 新 聞 社 Source: Shukan Jutaku Shinbun 12 参 考 資 料 Reference Data