本 目 論 見 書 により 行 う ピクテ 優 良 財 政 国 債 券 ファンド( 毎 月 分 配 型 ) の 受 益 権 の 募 集 につ いては 委 託 会 社 は 金 融 商 品 取 引 法 第 5 条 の 規 定 により 有 価 証 券 届 出 書 を 平 成 28 年 3 月 25 日 に

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1 ピクテ 優 良 財 政 国 債 券 ファンド ( 毎 月 分 配 型 ) 愛 称 世 界 の 優 等 生 追 加 型 投 信 / 内 外 / 債 券 投 資 信 託 説 明 書 ( 請 求 目 論 見 書 ) ピクテ 投 信 投 資 顧 問 株 式 会 社 本 書 は 金 融 商 品 取 引 法 ( 昭 和 23 年 法 律 第 25 号 ) 第 13 条 の 規 定 に 基 づく 目 論 見 書 であり 投 資 者 の 請 求 により 交 付 される 目 論 見 書 ( 請 求 目 論 見 書 )です

2 本 目 論 見 書 により 行 う ピクテ 優 良 財 政 国 債 券 ファンド( 毎 月 分 配 型 ) の 受 益 権 の 募 集 につ いては 委 託 会 社 は 金 融 商 品 取 引 法 第 5 条 の 規 定 により 有 価 証 券 届 出 書 を 平 成 28 年 3 月 25 日 に 関 東 財 務 局 長 に 提 出 しており 平 成 28 年 3 月 26 日 にその 届 出 の 効 力 が 生 じております 発 行 者 名 : ピクテ 投 信 投 資 顧 問 株 式 会 社 代 表 者 の 役 職 氏 名 : 代 表 取 締 役 社 長 萩 野 琢 英 本 店 の 所 在 の 場 所 : 東 京 都 千 代 田 区 丸 の 内 二 丁 目 2 番 1 号 有 価 証 券 届 出 書 の 写 し を 縦 覧 に 供 する 場 所 : 該 当 事 項 はありません

3 目 次 第 一 部 証 券 情 報... 1 第 二 部 ファンド 情 報... 3 第 1 ファンドの 状 況 ファンドの 性 格 投 資 方 針 投 資 リスク 手 数 料 等 及 び 税 金 運 用 状 況 第 2 管 理 及 び 運 営 申 込 ( 販 売 ) 手 続 等 換 金 ( 解 約 ) 手 続 等 資 産 管 理 等 の 概 要 受 益 者 の 権 利 等 第 3 ファンドの 経 理 状 況 財 務 諸 表 ファンドの 現 況 第 4 内 国 投 資 信 託 受 益 証 券 事 務 の 概 要 第 三 部 委 託 会 社 等 の 情 報 第 1 委 託 会 社 等 の 概 況 委 託 会 社 等 の 概 況 事 業 の 内 容 及 び 営 業 の 概 況 委 託 会 社 等 の 経 理 状 況 利 害 関 係 人 との 取 引 制 限 その 他 < 添 付 > 投 資 信 託 約 款

4 第 一 部 証 券 情 報 (1) ファンドの 名 称 ピクテ 優 良 財 政 国 債 券 ファンド( 毎 月 分 配 型 ) ( 愛 称 として 世 界 の 優 等 生 と 称 する 場 合 があります 以 下 ファンド といいます ) (2) 内 国 投 資 信 託 受 益 証 券 の 形 態 等 追 加 型 証 券 投 資 信 託 受 益 権 ファンドの 受 益 権 は 社 債 株 式 等 の 振 替 に 関 する 法 律 ( 以 下 社 振 法 といいます )の 規 定 の 適 用 を 受 け 受 益 権 の 帰 属 は 後 記 の (11) 振 替 機 関 に 関 する 事 項 に 記 載 の 振 替 機 関 および 当 該 振 替 機 関 の 下 位 の 口 座 管 理 機 関 ( 社 振 法 第 2 条 に 規 定 する 口 座 管 理 機 関 をいい 振 替 機 関 を 含 め 以 下 振 替 機 関 等 といいます )の 振 替 口 座 簿 に 記 載 または 記 録 されることにより 定 まります( 以 下 振 替 口 座 簿 に 記 載 または 記 録 されることにより 定 まる 受 益 権 を 振 替 受 益 権 といいます) 委 託 会 社 であるピクテ 投 信 投 資 顧 問 株 式 会 社 は やむを 得 ない 事 情 等 がある 場 合 を 除 き 当 該 振 替 受 益 権 を 表 示 する 受 益 証 券 を 発 行 しません また 振 替 受 益 権 には 無 記 名 式 や 記 名 式 の 形 態 はありませ ん なお ファンドについて 委 託 会 社 の 依 頼 により 信 用 格 付 業 者 から 提 供 されもしくは 閲 覧 に 供 された 信 用 格 付 また は 信 用 格 付 業 者 から 提 供 されもしくは 閲 覧 に 供 される 予 定 の 信 用 格 付 はありません (3) 発 行 ( 売 出 ) 価 額 の 総 額 2 兆 円 を 上 限 とします 受 益 権 1 口 当 たりの 各 発 行 価 格 に 各 発 行 口 数 を 乗 じて 得 た 金 額 の 合 計 額 (4) 発 行 ( 売 出 ) 価 格 取 得 申 込 受 付 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 とします 基 準 価 額 とは ファンドの 資 産 総 額 から 負 債 総 額 を 控 除 した 金 額 ( 純 資 産 総 額 )を 計 算 日 における 受 益 権 口 数 で 除 した 金 額 で ファンドにおいては1 万 口 当 たりの 価 額 で 表 示 しています 基 準 価 額 は 組 入 れた 有 価 証 券 等 の 値 動 きにより 日 々 変 動 します ただし 自 動 けいぞく 投 資 コース を 選 択 した 受 益 者 が 収 益 分 配 金 を 再 投 資 する 場 合 の 発 行 価 格 は 各 計 算 期 間 終 了 日 の 基 準 価 額 とします 基 準 価 額 は 委 託 会 社 (ピクテ 投 信 投 資 顧 問 株 式 会 社 電 話 番 号 ( 受 付 時 間 : 委 託 会 社 の 営 業 日 の 午 前 9 時 から 午 後 5 時 まで) ホームページおよび 携 帯 サイト 販 売 会 社 に 問 い 合 わせるこ とにより 知 ることができます また 原 則 として 計 算 日 の 翌 日 付 の 日 本 経 済 新 聞 朝 刊 に 掲 載 されます( 略 称 世 界 の 優 等 生 ) (5) 申 込 手 数 料 2.7%( 税 抜 2.5%)の 手 数 料 率 を 上 限 として 販 売 会 社 が 独 自 に 定 める 率 を 発 行 価 格 に 乗 じて 得 た 額 とします 詳 しくは 販 売 会 社 にてご 確 認 ください 申 込 手 数 料 には 消 費 税 および 地 方 消 費 税 ( 以 下 消 費 税 等 といいます ) 相 当 額 が 加 算 されます ただし 自 動 けいぞく 投 資 コース を 選 択 した 受 益 者 が 収 益 分 配 金 を 再 投 資 する 場 合 は 無 手 数 料 となります 償 還 乗 換 優 遇 措 置 等 の 取 扱 いを 行 う 販 売 会 社 では 一 定 の 条 件 を 満 たした 場 合 に 申 込 手 数 料 が 割 引 または 無 手 数 料 となる 場 合 があります 詳 しくは 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください (6) 申 込 単 位 販 売 会 社 が 定 める1 円 または1 口 ( 当 初 元 本 1 口 =1 円 )の 整 数 倍 の 単 位 とします ただし 自 動 けいぞく 投 資 コース を 選 択 した 受 益 者 が 収 益 分 配 金 を 再 投 資 する 場 合 は1 口 単 位 とします 詳 しくは 販 売 会 社 にてご 確 認 ください 自 動 購 入 サービス 契 約 を 利 用 してのご 購 入 の 場 合 は 当 該 契 約 に 定 める 単 位 にて 申 込 みいただく 場 合 があります 当 該 契 約 または 規 定 については 同 様 の 権 利 義 務 関 係 を 規 定 する 名 称 の 異 なる 契 約 または 規 定 を 使 用 することが あり この 場 合 当 該 別 の 名 称 に 読 み 替 えるものとします また 自 動 購 入 サービス 等 の 取 扱 いの 有 無 につ いては 販 売 会 社 にご 確 認 ください (7) 申 込 期 間 平 成 28 年 3 月 26 日 から 平 成 28 年 9 月 27 日 までとします なお 申 込 期 間 は 上 記 期 間 満 了 前 に 委 託 会 社 が 有 価 証 券 届 出 書 を 提 出 することにより 更 新 されます (8) 申 込 取 扱 場 所 販 売 会 社 の 本 支 店 等 において 申 込 みの 取 扱 いを 行 います 販 売 会 社 については 委 託 会 社 (ピクテ 投 信 投 資 顧 問 株 式 会 社 電 話 番 号 ( 受 付 時 間 : 委 託 会 社 の 営 業 日 の 午 前 9 時 から 午 後 5 時 まで) ホームページおよび 携 帯 サイト 問 い 合 わせください - 1 -

5 (9) 払 込 期 日 受 益 権 の 取 得 申 込 者 は 取 得 申 込 みを 行 った 販 売 会 社 の 定 める 日 までに 申 込 代 金 ( 申 込 金 額 ( 発 行 価 格 申 込 口 数 )に 申 込 手 数 料 および 当 該 手 数 料 に 係 る 消 費 税 等 相 当 額 を 加 算 した 額 )を 支 払 うものとします 各 取 得 申 込 受 付 日 の 発 行 価 額 の 総 額 は 追 加 信 託 の 行 われる 日 に 委 託 会 社 の 指 定 する 口 座 を 経 由 して 受 託 会 社 の 指 定 するファンド 口 座 に 払 い 込 まれます (10) 払 込 取 扱 場 所 申 込 代 金 は 取 得 申 込 みを 行 った 販 売 会 社 へお 支 払 いください( 販 売 会 社 については (8) 申 込 取 扱 場 所 に 記 載 の 委 託 会 社 までお 問 い 合 わせください) (11) 振 替 機 関 に 関 する 事 項 ファンドの 受 益 権 の 振 替 機 関 は 株 式 会 社 証 券 保 管 振 替 機 構 です (12) その 他 ファンドの 受 益 権 は 社 振 法 の 規 定 の 適 用 を 受 け 前 記 (11) 振 替 機 関 に 関 する 事 項 に 記 載 の 振 替 機 関 の 振 替 業 に 係 る 業 務 規 程 等 の 規 則 にしたがって 取 扱 われるものとします ファンドの 収 益 分 配 金 償 還 金 換 金 代 金 は 社 振 法 および 前 記 (11) 振 替 機 関 に 関 する 事 項 に 記 載 の 振 替 機 関 の 業 務 規 程 その 他 の 規 則 にしたがって 支 払 われます - 2 -

6 第 二 部 ファンド 情 報 第 1 ファンドの 状 況 1 ファンドの 性 格 (1) ファンドの 目 的 及 び 基 本 的 性 格 1 ファンドは 安 定 的 なインカムゲインの 確 保 とともに 信 託 財 産 の 成 長 を 図 ることを 目 的 として 運 用 を 行 います 信 託 金 の 限 度 額 は1 兆 円 です 2 ファンドの 商 品 分 類 は 追 加 型 投 信 / 内 外 / 債 券 です 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 が 定 める 商 品 分 類 に 関 する 指 針 に 基 づきます < 商 品 分 類 表 (ファンドが 該 当 する 商 品 分 類 を 網 掛 け 表 示 しています )> 単 位 型 追 加 型 投 資 対 象 地 域 国 内 単 位 型 海 外 追 加 型 内 外 投 資 対 象 資 産 ( 収 益 の 源 泉 ) 株 式 債 券 不 動 産 投 信 その 他 資 産 資 産 複 合 < 属 性 区 分 表 (ファンドが 該 当 する 属 性 区 分 を 網 掛 け 表 示 しています )> 投 資 対 象 資 産 決 算 頻 度 投 資 対 象 地 域 投 資 形 態 為 替 ヘッジ 株 式 一 般 大 型 株 中 小 型 株 債 券 一 般 公 債 社 債 その 他 債 券 クレジット 属 性 不 動 産 投 信 その 他 資 産 ( 投 資 信 託 証 券 ( 債 券 )) 資 産 複 合 年 1 回 年 2 回 年 4 回 年 6 回 ( 隔 月 ) 年 12 回 ( 毎 月 ) 日 々 その 他 グローバル ( 日 本 を 含 む) 日 本 北 米 欧 州 アジア オセアニア 中 南 米 アフリカ 中 近 東 ( 中 東 ) エマージング ファミリー ファンド ファンド オブ ファンズ あり ( 適 時 ヘッジ) 属 性 区 分 に 記 載 している 為 替 ヘッジ は 対 円 での 為 替 リスクに 対 するヘッジの 有 無 を 記 載 しております <ファンドが 該 当 する 商 品 分 類 の 定 義 > 商 品 分 類 定 義 単 位 型 追 加 型 追 加 型 投 信 一 度 設 定 されたファンドであってもその 後 追 加 設 定 が 行 われ 従 来 の 信 託 財 産 とと もに 運 用 されるファンドをいいます 投 資 対 象 地 域 内 外 目 論 見 書 または 投 資 信 託 約 款 において 国 内 および 海 外 の 資 産 による 投 資 収 益 を 実 質 的 に 源 泉 とする 旨 の 記 載 があるものをいいます 投 資 対 象 資 産 ( 収 益 の 源 泉 ) 債 券 目 論 見 書 または 投 資 信 託 約 款 において 組 入 資 産 による 主 たる 投 資 収 益 が 実 質 的 に 債 券 を 源 泉 とする 旨 の 記 載 があるものをいいます <ファンドが 該 当 する 属 性 区 分 の 定 義 > 属 性 区 分 定 義 投 資 対 象 資 産 その 他 資 産 目 論 見 書 または 投 資 信 託 約 款 において 株 式 債 券 および 不 動 産 投 信 以 外 の 資 産 ( 投 資 信 託 証 券 (ファミリーファンド 方 式 による 投 資 信 託 証 券 )を 通 じて 主 として 債 券 に 投 資 す ( 債 券 )) る 旨 の 記 載 があるものをいいます 決 算 頻 度 年 12 回 ( 毎 月 ) 目 論 見 書 または 投 資 信 託 約 款 において 年 12 回 ( 毎 月 ) 決 算 する 旨 の 記 載 があるも のをいいます 投 資 対 象 地 域 グローバル ( 日 本 を 含 む) 目 論 見 書 または 投 資 信 託 約 款 において 組 入 資 産 による 投 資 収 益 が 世 界 ( 日 本 を 含 みます)の 資 産 を 源 泉 とする 旨 の 記 載 があるものをいいます 投 資 形 態 ファミリー ファンド 目 論 見 書 または 投 資 信 託 約 款 において 親 投 資 信 託 (ファンド オブ ファンズに のみ 投 資 されるものを 除 きます )を 投 資 対 象 として 投 資 するものをいいます 為 替 ヘッジ あり ( 適 時 ヘッジ) なし 目 論 見 書 または 投 資 信 託 約 款 において 為 替 のフルヘッジまたは 一 部 の 資 産 に 為 替 のヘッジを 行 う 旨 の 記 載 があるものをいいます - 3 -

7 ファンドは マザーファンド 受 益 証 券 ( 投 資 信 託 証 券 )への 投 資 を 通 じて 債 券 を 主 要 投 資 対 象 とします したが って 商 品 分 類 における 投 資 対 象 資 産 と 属 性 区 分 における 投 資 対 象 資 産 は 異 なります ( 注 )ファンドが 該 当 しない 商 品 分 類 および 属 性 区 分 の 定 義 については 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 のインターネ ット ホームページ( 閲 覧 できます 3 ファンドの 特 色 a 主 に 財 政 状 況 が 優 れた 国 の 債 券 に 投 資 します 主 として 世 界 主 要 先 進 国 のソブリン 債 券 に 投 資 します 財 政 収 支 債 務 残 高 等 から 投 資 対 象 国 の 財 政 の 健 全 性 を 判 断 します - 財 政 に 必 要 な 資 金 は 税 金 や 国 債 を 発 行 することで 調 達 されます 財 政 状 況 が 優 れた 国 とは 歳 入 ( 収 入 )と 歳 出 ( 支 出 )のバランスに 問 題 がなく 債 務 ( 借 金 )が 相 対 的 に 少 ないなどの 国 を 指 します - 国 の 財 政 状 況 が 良 くない 場 合 国 債 は 利 子 や 満 期 時 の 元 本 の 支 払 いを 約 束 して 発 行 されますが 国 の 財 政 状 況 が 悪 化 するなどして 利 子 や 元 本 を 支 払 うことができなくなる 可 能 性 があります 投 資 にあたっては 利 回 りに 着 目 し 地 域 別 および 国 別 銘 柄 別 に 分 散 を 図 ります b 市 場 動 向 等 を 勘 案 し 機 動 的 に 為 替 変 動 の 影 響 を 抑 えます 実 質 組 入 外 貨 建 資 産 については 市 場 動 向 等 を 勘 案 し 委 託 会 社 が 必 要 と 判 断 した 場 合 には 為 替 ヘッジを 行 い ます 為 替 ヘッジ 比 率 は 原 則 として0%~ 概 ね100%の 範 囲 内 で 委 託 会 社 が 決 定 します( 為 替 ヘッジを 行 わない 場 合 もあります) <マザーファンドの 投 資 プロセス> 投 資 プロセスは 平 成 28 年 1 月 末 日 現 在 のものであり 今 後 変 更 される 場 合 があります c 毎 月 決 算 を 行 い 収 益 分 配 方 針 に 基 づき 分 配 を 行 います 毎 月 27 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 )に 決 算 を 行 い 原 則 として 収 益 分 配 方 針 に 基 づき 分 配 を 行 います 分 配 金 ( 決 算 日 毎 月 27 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 )) 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 上 記 はイメージ 図 であり 将 来 の 分 配 金 の 支 払 いおよびその 金 額 について 示 唆 保 証 するものではありませ ん - 4 -

8 [ 収 益 分 配 金 に 関 する 留 意 事 項 ] 分 配 金 は 預 貯 金 の 利 息 とは 異 なり 投 資 信 託 の 純 資 産 から 支 払 われますので 分 配 金 が 支 払 われると そ の 金 額 相 当 分 基 準 価 額 は 下 がります 分 配 金 は 計 算 期 間 中 に 発 生 した 収 益 ( 経 費 控 除 後 の 配 当 等 収 益 および 評 価 益 を 含 む 売 買 益 )を 超 えて 支 払 われる 場 合 があります その 場 合 当 期 決 算 日 の 基 準 価 額 は 前 期 決 算 日 と 比 べて 下 落 することになります また 分 配 金 の 水 準 は 必 ずしも 計 算 期 間 におけるファンドの 収 益 率 を 示 すものではありません ( 注 ) 分 配 対 象 額 は 1 経 費 控 除 後 の 配 当 等 収 益 および2 経 費 控 除 後 の 評 価 益 を 含 む 売 買 益 ならびに3 分 配 準 備 積 立 金 および4 収 益 調 整 金 です 分 配 金 は 分 配 方 針 に 基 づき 分 配 対 象 額 から 支 払 われます 上 記 はイメージであり 実 際 の 分 配 金 額 や 基 準 価 額 を 示 唆 するものではありませんのでご 留 意 ください 投 資 者 のファンドの 購 入 価 額 によっては 分 配 金 の 一 部 または 全 部 が 実 質 的 には 元 本 の 一 部 払 戻 しに 相 当 する 場 合 があります ファンド 購 入 後 の 運 用 状 況 により 分 配 金 額 より 基 準 価 額 の 値 上 がりが 小 さかった 場 合 も 同 様 です 普 通 分 配 金 : 個 別 元 本 ( 投 資 者 のファンドの 購 入 価 額 )を 上 回 る 部 分 からの 分 配 金 です 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 ): 個 別 元 本 を 下 回 る 部 分 からの 分 配 金 です 分 配 後 の 投 資 者 の 個 別 元 本 は 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 ) の 額 だけ 減 少 します ( 注 ) 普 通 分 配 金 に 対 する 課 税 については 後 掲 4 手 数 料 等 及 び 税 金 (5) 課 税 上 の 取 扱 い をご 参 照 ください 資 金 動 向 市 況 動 向 等 によっては 前 記 のような 運 用 ができない 場 合 があります - 5 -

9 (2) ファンドの 沿 革 平 成 24 年 2 月 10 日 信 託 契 約 締 結 ファンドの 設 定 および 運 用 開 始 (3) ファンドの 仕 組 み 1 委 託 会 社 およびファンドの 関 係 法 人 マザーファンド ピクテ 先 進 国 ソブリン マザーファンド ファンド ピクテ 優 良 財 政 国 債 券 ファンド( 毎 月 分 配 型 ) 委 託 会 社 ピクテ 投 信 投 資 顧 問 株 式 会 社 (ファンドの 運 用 の 指 図 を 行 う 者 ) 証 券 投 資 信 託 契 約 1 受 託 会 社 三 井 住 友 信 託 銀 行 株 式 会 社 (ファンドの 財 産 の 保 管 および 管 理 を 行 う 者 ) < 再 信 託 受 託 会 社 > 日 本 トラスティ サービス 信 託 銀 行 株 式 会 社 募 集 販 売 等 に 関 する 契 約 2 運 用 指 図 に 関 する 権 限 の 委 託 に 係 る 契 約 3 販 売 会 社 ( 募 集 の 取 扱 い 販 売 一 部 解 約 の 実 行 の 請 求 受 付 けならびに 収 益 分 配 金 償 還 金 およ び 一 部 解 約 代 金 の 支 払 い 等 を 行 う 者 ) 投 資 顧 問 会 社 ピクテ アセット マネジメント エス エイ ピクテ アセット マネジメント リミテッド (マザーファンドの 公 社 債 為 替 取 引 の 一 部 等 の 運 用 指 図 を 行 う 者 ) 投 資 者 ( 受 益 者 ) 1 ファンドの 投 資 対 象 投 資 制 限 委 託 会 社 受 託 会 社 受 益 者 の 権 利 義 務 関 係 等 が 規 定 されています 2 販 売 会 社 が 行 う 募 集 の 取 扱 い 販 売 一 部 解 約 の 実 行 の 請 求 受 付 けならびに 収 益 分 配 金 償 還 金 および 一 部 解 約 代 金 の 支 払 い 等 について 規 定 されています 3 委 託 会 社 が 委 託 する 運 用 の 指 図 に 係 る 業 務 の 内 容 運 用 指 図 に 関 する 権 限 の 委 託 先 の 注 意 義 務 法 令 等 に 違 反 した 場 合 の 委 託 の 中 止 変 更 等 について 規 定 されています ピクテ 先 進 国 ソブリン マザーファンド( 以 下 マザーファンド といいます ) 受 益 証 券 を 主 要 投 資 対 象 とした ファミリーファンド 方 式 で 運 用 を 行 います ファミリーファンド 方 式 とは 投 資 者 から 投 資 された 資 金 をまとめてベビーファンドとし その 資 金 をマザーフ ァンドに 投 資 して 実 質 的 な 運 用 を 行 う 仕 組 みです ご 投 資 者 ( 受 益 者 ) 購 入 代 金 > < 収 益 分 配 金 換 金 代 金 償 還 金 ファンド 投 資 > < 損 益 マザー ファンド 投 資 > < 損 益 世 界 主 要 先 進 国 の ソブリン 債 券 等 2 委 託 会 社 の 概 況 ( 平 成 28 年 1 月 末 日 現 在 ) 資 本 金 :2 億 円 沿 革 : 昭 和 56 年 ピクテ 銀 行 東 京 駐 在 員 事 務 所 開 設 昭 和 61 年 ピクテジャパン 株 式 会 社 設 立 昭 和 62 年 投 資 顧 問 業 の 登 録 投 資 一 任 業 務 の 認 可 取 得 平 成 9 年 ピクテ 投 信 投 資 顧 問 株 式 会 社 に 社 名 変 更 平 成 9 年 投 資 信 託 委 託 業 務 の 免 許 取 得 平 成 23 年 大 阪 事 務 所 開 設 現 在 に 至 る - 6 -

10 大 株 主 の 状 況 名 称 住 所 所 有 株 式 数 所 有 株 式 比 率 ピクテ アジア シンガポール 共 和 国 シンガポール #02-00 プライベート リミテッド ロビンソンロード 株 100% 2 投 資 方 針 (1) 投 資 方 針 1 基 本 方 針 ファンドは 安 定 的 なインカムゲインの 確 保 とともに 信 託 財 産 の 成 長 を 図 ることを 目 的 として 運 用 を 行 います 2 投 資 態 度 a マザーファンド 受 益 証 券 を 主 要 投 資 対 象 とし 安 定 的 なインカムゲインの 確 保 とともに 信 託 財 産 の 成 長 を 図 る ことを 目 的 として 運 用 を 行 うことを 基 本 とします b マザーファンド 受 益 証 券 への 投 資 を 通 じて 主 として 世 界 主 要 先 進 国 のソブリン 債 券 に 投 資 します c マザーファンド 受 益 証 券 の 組 入 比 率 は 原 則 として 高 位 を 維 持 することを 基 本 とします d 実 質 組 入 外 貨 建 資 産 については 市 場 動 向 等 を 勘 案 し 委 託 会 社 が 必 要 と 判 断 した 場 合 には 為 替 ヘッジを 行 い ます e 資 金 動 向 市 況 動 向 等 によっては 上 記 のような 運 用 ができない 場 合 があります <マザーファンドの 投 資 態 度 > a 主 として 先 進 国 のソブリン 債 券 に 投 資 し 安 定 的 なインカムゲインの 確 保 とともに 信 託 財 産 の 成 長 を 図 ること を 目 的 として 運 用 を 行 います b 投 資 にあたっては 利 回 りに 着 目 し 地 域 別 および 国 別 銘 柄 別 に 分 散 を 図 ります c 債 券 の 組 入 比 率 は 原 則 として 高 位 を 保 ちます d 外 貨 建 資 産 については 原 則 として 為 替 ヘッジを 行 いません e 資 金 動 向 市 況 動 向 等 によっては 上 記 のような 運 用 ができない 場 合 があります (2) 投 資 対 象 1 投 資 の 対 象 とする 資 産 の 種 類 ファンドにおいて 投 資 の 対 象 とする 資 産 の 種 類 は 次 に 掲 げるものとします a 次 に 掲 げる 特 定 資 産 ( 特 定 資 産 とは 投 資 信 託 及 び 投 資 法 人 に 関 する 法 律 第 2 条 第 1 項 で 定 めるものをい います 以 下 同 じ ) (a) 有 価 証 券 (b)デリバティブ 取 引 に 係 る 権 利 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 20 項 に 規 定 するものをいい 信 託 約 款 第 22 条 第 23 条 および 第 24 条 に 定 めるものに 限 ります ) (c) 金 銭 債 権 ((a) (b)および(d)に 掲 げるものに 該 当 するものを 除 きます 以 下 同 じ ) (d) 約 束 手 形 ((a)に 掲 げるものに 該 当 するものを 除 きます ) b 次 に 掲 げる 特 定 資 産 以 外 の 資 産 (a) 為 替 手 形 2 有 価 証 券 の 指 図 範 囲 委 託 会 社 は 信 託 金 を 主 として ピクテ 投 信 投 資 顧 問 株 式 会 社 を 委 託 会 社 とし 三 井 住 友 信 託 銀 行 株 式 会 社 を 受 託 会 社 として 締 結 されたマザーファンドの 受 益 証 券 のほか 次 の 有 価 証 券 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 2 項 の 規 定 によ り 有 価 証 券 とみなされる 同 項 各 号 に 掲 げる 権 利 を 除 きます )に 投 資 することを 指 図 します a 転 換 社 債 の 転 換 ならびに 新 株 予 約 権 ( 新 株 予 約 権 付 社 債 のうち 会 社 法 第 236 条 第 1 項 第 3 号 の 財 産 が 当 該 新 株 予 約 権 付 社 債 についての 社 債 であって 当 該 社 債 と 当 該 新 株 予 約 権 がそれぞれ 単 独 で 存 在 し 得 ないことをあらかじめ 明 確 にしているもの( 以 下 会 社 法 施 行 前 の 旧 商 法 第 341 条 ノ3 第 1 項 第 7 号 および 第 8 号 の 定 めがある 新 株 予 約 権 付 社 債 を 含 め 転 換 社 債 型 新 株 予 約 権 付 社 債 といいます )の 新 株 予 約 権 に 限 ります )の 行 使 により 取 得 し た 株 券 b 国 債 証 券 c 地 方 債 証 券 d 特 別 の 法 律 により 法 人 の 発 行 する 債 券 e 社 債 券 ( 新 株 引 受 権 証 券 と 社 債 券 とが 一 体 となった 新 株 引 受 権 付 社 債 券 の 新 株 引 受 権 証 券 を 除 きます ) f 特 定 目 的 会 社 に 係 る 特 定 社 債 券 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 1 項 第 4 号 で 定 めるものをいいます ) g コマーシャル ペーパー h 外 国 または 外 国 の 者 の 発 行 する 証 券 または 証 書 で aからgまでの 証 券 または 証 書 の 性 質 を 有 するもの i 投 資 信 託 または 外 国 投 資 信 託 の 受 益 証 券 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 1 項 第 10 号 で 定 めるものをいいます ) j 投 資 証 券 または 外 国 投 資 証 券 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 1 項 第 11 号 で 定 めるものをいいます ) k 外 国 貸 付 債 権 信 託 受 益 証 券 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 1 項 第 18 号 で 定 めるものをいいます ) l オプションを 表 示 する 証 券 または 証 書 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 1 項 第 19 号 で 定 めるものをいい 有 価 証 券 に 係 るものに 限 ります ) m 預 託 証 書 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 1 項 第 20 号 で 定 めるものをいいます ) n 外 国 法 人 が 発 行 する 譲 渡 性 預 金 証 書 o 指 定 金 銭 信 託 の 受 益 証 券 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 1 項 第 14 号 で 定 める 受 益 証 券 発 行 信 託 の 受 益 証 券 に 限 りま す ) p 抵 当 証 券 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 1 項 第 16 号 で 定 めるものをいいます ) - 7 -

11 q 貸 付 債 権 信 託 受 益 権 であって 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 1 項 第 14 号 で 定 める 受 益 証 券 発 行 信 託 の 受 益 証 券 に 表 示 されるべきもの r 外 国 の 者 に 対 する 権 利 でqの 有 価 証 券 の 性 質 を 有 するもの なお aの 証 券 または 証 書 hならびにmの 証 券 または 証 書 のうちaの 証 券 または 証 書 の 性 質 を 有 するものを 以 下 株 式 といい bからfまでの 証 券 およびhならびにmの 証 券 または 証 書 のうちbからfまでの 証 券 の 性 質 を 有 するものを 以 下 公 社 債 といい iおよびjの 証 券 を 以 下 投 資 信 託 証 券 といいます 3 金 融 商 品 の 指 図 範 囲 委 託 会 社 は 信 託 金 を 2に 掲 げる 有 価 証 券 のほか 次 に 掲 げる 金 融 商 品 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 2 項 の 規 定 に より 有 価 証 券 とみなされる 同 項 各 号 に 掲 げる 権 利 を 含 みます )により 運 用 することを 指 図 することができます a 預 金 b 指 定 金 銭 信 託 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 1 項 第 14 号 に 規 定 する 受 益 証 券 発 行 信 託 を 除 きます ) c コール ローン d 手 形 割 引 市 場 において 売 買 される 手 形 e 貸 付 債 権 信 託 受 益 権 であって 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 2 項 第 1 号 で 定 めるもの f 外 国 の 者 に 対 する 権 利 でeの 権 利 の 性 質 を 有 するもの 4 2の 規 定 にかかわらず ファンドの 設 定 解 約 償 還 投 資 環 境 の 変 動 等 への 対 応 等 委 託 会 社 が 運 用 上 必 要 と 認 めるときには 委 託 会 社 は 信 託 金 を 3のaからdまでに 掲 げる 金 融 商 品 により 運 用 することの 指 図 ができま す 5 その 他 a 委 託 会 社 は 信 託 財 産 の 効 率 的 な 運 用 に 資 するため 信 用 取 引 により 株 券 を 売 付 けることの 指 図 をすることが できます なお 当 該 売 付 の 決 済 については 株 券 の 引 き 渡 しまたは 買 戻 しにより 行 うことの 指 図 をすることが できるものとします b 委 託 会 社 は わが 国 の 金 融 商 品 取 引 所 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 16 項 に 規 定 する 金 融 商 品 取 引 所 および 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 8 項 第 3 号 ロに 規 定 する 外 国 金 融 商 品 市 場 をいいます 以 下 同 じ )における 有 価 証 券 先 物 取 引 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 28 条 第 8 項 第 3 号 イに 掲 げるものをいいます ) 有 価 証 券 指 数 等 先 物 取 引 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 28 条 第 8 項 第 3 号 ロに 掲 げるものをいいます )および 有 価 証 券 オプション 取 引 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 28 条 第 8 項 第 3 号 ハに 掲 げるものをいいます )ならびに 外 国 の 金 融 商 品 取 引 所 におけるこれらの 取 引 と 類 似 の 取 引 を 行 うことの 指 図 をすることができます なお 選 択 権 取 引 はオプション 取 引 に 含 めるものとします( 以 下 同 じ ) c 委 託 会 社 は 信 託 財 産 に 属 する 資 産 の 為 替 変 動 リスクを 回 避 するため わが 国 の 金 融 商 品 取 引 所 における 通 貨 に 係 る 先 物 取 引 ならびに 外 国 の 金 融 商 品 取 引 所 における 通 貨 に 係 る 先 物 取 引 およびオプション 取 引 を 行 うことの 指 図 をすることができます d 委 託 会 社 は 信 託 財 産 に 属 する 資 産 の 価 格 変 動 リスクを 回 避 するため わが 国 の 金 融 商 品 取 引 所 における 金 利 に 係 る 先 物 取 引 およびオプション 取 引 ならびに 外 国 の 金 融 商 品 取 引 所 におけるこれらの 取 引 と 類 似 の 取 引 を 行 う ことの 指 図 をすることができます e 委 託 会 社 は 異 なった 通 貨 異 なった 受 取 金 利 または 異 なった 受 取 金 利 とその 元 本 を 一 定 の 条 件 のもとに 交 換 する 取 引 ( 以 下 スワップ 取 引 といいます )を 行 うことの 指 図 をすることができます f 委 託 会 社 は 金 利 先 渡 取 引 および 為 替 先 渡 取 引 を 行 うことの 指 図 をすることができます 金 利 先 渡 取 引 および 為 替 先 渡 取 引 を 行 うにあたり 担 保 の 提 供 あるいは 受 入 れが 必 要 と 認 めたときは 担 保 の 提 供 あるいは 受 入 れの 指 図 を 行 うものとします g 委 託 会 社 は 信 託 財 産 の 効 率 的 な 運 用 に 資 するため 信 託 財 産 に 属 する 株 式 および 公 社 債 の 貸 付 の 指 図 をする ことができます 有 価 証 券 の 貸 付 にあたって 必 要 と 認 めたときは 担 保 の 受 入 れの 指 図 を 行 うものとします h 委 託 会 社 は 信 託 財 産 の 効 率 的 な 運 用 に 資 するため 信 託 財 産 の 計 算 においてする 信 託 財 産 に 属 さない 公 社 債 を 売 付 けることの 指 図 をすることができます なお 当 該 売 付 の 決 済 については 公 社 債 ( 信 託 財 産 により 借 入 れた 公 社 債 を 含 みます )の 引 渡 しまたは 買 戻 しにより 行 うことの 指 図 をすることができるものとします 信 託 財 産 の 一 部 解 約 等 の 事 由 により 売 付 に 係 る 公 社 債 の 時 価 総 額 が 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 を 超 えることとなった 場 合 には 委 託 会 社 は 速 やかに その 超 える 額 に 相 当 する 売 付 の 一 部 を 決 済 するための 指 図 をするものとします i 委 託 会 社 は 信 託 財 産 の 効 率 的 な 運 用 に 資 するため 公 社 債 の 借 入 れの 指 図 をすることができます なお 当 該 公 社 債 の 借 入 れを 行 うにあたり 担 保 の 提 供 が 必 要 と 認 めたときは 担 保 の 提 供 の 指 図 を 行 うものとします 信 託 財 産 の 一 部 解 約 等 の 事 由 により 借 入 れに 係 る 公 社 債 の 時 価 総 額 が 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 を 超 えることとなっ た 場 合 には 委 託 会 社 は 速 やかに その 超 える 額 に 相 当 する 借 入 れた 公 社 債 の 一 部 を 返 還 するための 指 図 をする ものとします j 委 託 会 社 は 信 託 財 産 に 属 する 外 貨 建 資 産 の 額 とマザーファンドの 信 託 財 産 に 属 する 外 貨 建 資 産 のうち 信 託 財 産 に 属 するとみなした 額 ( 信 託 財 産 に 属 するマザーファンド 受 益 証 券 の 時 価 総 額 にマザーファンドの 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 に 占 める 外 貨 建 資 産 の 時 価 総 額 の 割 合 を 乗 じて 得 た 額 をいいます )との 合 計 額 についての 為 替 変 動 リスクを 回 避 するため 外 国 為 替 の 売 買 の 予 約 取 引 の 指 図 をすることができます k 委 託 会 社 は 信 託 財 産 の 効 率 的 な 運 用 ならびに 運 用 の 安 定 性 を 図 るため 一 部 解 約 に 伴 う 支 払 資 金 の 手 当 て ( 一 部 解 約 に 伴 う 支 払 資 金 の 手 当 てのために 借 入 れた 資 金 の 返 済 を 含 みます )を 目 的 として または 再 投 資 に 係 る 収 益 分 配 金 の 支 払 資 金 の 手 当 てを 目 的 として 資 金 借 入 れ(コール 市 場 を 通 じる 場 合 を 含 みます )の 指 図 をす ることができます - 8 -

12 (3) 運 用 体 制 投 資 に 関 する 意 思 決 定 プロセス 投 資 政 策 委 員 会 (6 名 程 度 ) 投 資 政 策 の 審 議 決 定 運 用 成 果 および 投 資 政 策 との 関 連 での 妥 当 性 分 析 資 産 運 用 部 (7 名 ) 投 資 判 断 と 証 券 の 売 買 指 図 運 用 リスク 管 理 委 員 会 (5 名 程 度 ) 運 用 財 産 の 運 用 方 針 および 運 用 目 標 等 に 沿 った 運 用 リスクの 管 理 運 用 指 図 の 権 限 の 委 託 ピクテ アセット マネジメント エス エイ ピクテ アセット マネジメント リミテッド 法 務 コンプライアンス 部 (4 名 程 度 ) 運 用 トレーディングにおける 投 資 信 託 約 款 法 令 等 の 遵 守 状 況 をチェック コンプライアンス&ビジネスリスク 委 員 会 (5 名 程 度 ) 法 令 諸 規 則 投 資 信 託 約 款 投 資 制 限 条 項 について 遵 守 状 況 を 分 析 管 理 マザーファンドの 運 用 にあたっては 公 社 債 および 為 替 取 引 の 一 部 等 の 運 用 指 図 に 関 する 権 限 を ピクテ アセッ ト マネジメント エス エイ および ピクテ アセット マネジメント リミテッド へ 委 託 します 投 資 政 策 委 員 会 (6 名 程 度 )において 投 資 政 策 が 審 議 決 定 されます モニタリングに 関 しては 法 務 コンプライアンス 部 (4 名 程 度 )において 運 用 トレーディングの 状 況 資 産 の 組 入 れの 状 況 ならびに 投 資 信 託 約 款 投 資 ガイドラインおよび 法 令 等 の 遵 守 状 況 がチェックされます また コンプ ライアンス&ビジネスリスク 委 員 会 (5 名 程 度 )において 法 令 諸 規 則 投 資 信 託 約 款 および 投 資 制 限 条 項 について その 遵 守 状 況 が 分 析 管 理 されます 運 用 リスク 管 理 委 員 会 (5 名 程 度 )において 運 用 財 産 の 運 用 方 針 および 運 用 目 標 等 に 沿 って 運 用 リスクの 管 理 が 行 われます 投 資 政 策 委 員 会 においては 前 記 のほか 運 用 の 成 果 および 投 資 政 策 との 関 連 での 妥 当 性 が 分 析 されます これらのモニタリングの 結 果 必 要 に 応 じて 関 連 部 署 に 指 示 が 出 され ます 委 託 会 社 においては 運 用 方 針 に 関 する 社 内 規 則 運 用 担 当 者 に 関 する 社 内 規 則 およびトレーディングに 関 する 社 内 規 則 などのほか インサイダー 取 引 防 止 に 関 する 規 則 等 を 定 め 運 用 が 行 われております 運 用 の 委 託 先 に 対 しては 適 宜 運 用 状 況 の 報 告 を 求 め また 法 務 コンプライアンス 部 コンプライアンス&ビジネ スリスク 委 員 会 および 投 資 政 策 委 員 会 において 運 用 のガイドライン 等 に 基 づいた 運 用 がなされているかを 確 認 し ます 受 託 会 社 に 対 しては 日 々の 純 資 産 照 合 月 次 の 勘 定 残 高 照 合 などを 行 っており また 受 託 会 社 としての 事 務 遂 行 力 が 適 宜 モニタリングされます 運 用 体 制 は 平 成 28 年 1 月 末 日 現 在 のものであり 今 後 変 更 される 場 合 があります (4) 分 配 方 針 1 毎 決 算 時 に 原 則 として 以 下 の 方 針 に 基 づき 分 配 を 行 います a 分 配 対 象 額 の 範 囲 は 経 費 控 除 後 の 繰 越 分 を 含 めた 利 子 配 当 等 収 益 と 売 買 益 ( 評 価 益 を 含 みます ) 等 の 全 額 とします b 収 益 分 配 金 額 は 基 準 価 額 の 水 準 および 市 況 動 向 等 を 勘 案 して 委 託 会 社 が 決 定 します ただし 分 配 対 象 額 が 少 額 の 場 合 には 分 配 を 行 わないこともあります c 留 保 益 の 運 用 については 特 に 制 限 を 設 けず 委 託 会 社 の 判 断 に 基 づき 元 本 部 分 と 同 一 の 運 用 を 行 います 2 信 託 財 産 から 生 ずる 毎 計 算 期 末 における 利 益 は 次 の 方 法 により 処 理 します a 配 当 金 利 子 貸 付 有 価 証 券 に 係 る 品 貸 料 およびこれらに 類 する 収 益 から 支 払 利 息 を 控 除 した 額 ( 以 下 配 当 等 収 益 といいます )は 諸 経 費 信 託 報 酬 および 当 該 信 託 報 酬 に 係 る 消 費 税 等 相 当 額 を 控 除 した 後 その 残 金 を 受 益 者 に 分 配 することができます なお 次 期 以 降 の 分 配 にあてるため その 一 部 を 分 配 準 備 積 立 金 として 積 み 立 てることができます b 売 買 損 益 に 評 価 損 益 を 加 減 した 利 益 金 額 ( 以 下 売 買 益 といいます )は 諸 経 費 信 託 報 酬 および 当 該 信 託 - 9 -

13 報 酬 に 係 る 消 費 税 等 相 当 額 を 控 除 し 繰 越 欠 損 金 のあるときは その 全 額 を 売 買 益 をもって 補 てんした 後 受 益 者 に 分 配 することができます なお 次 期 以 降 の 分 配 にあてるため 分 配 準 備 積 立 金 として 積 み 立 てることがで きます 3 毎 計 算 期 末 において 信 託 財 産 につき 生 じた 損 失 は 次 期 に 繰 り 越 します 4 ファンドの 決 算 日 毎 月 27 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 )を 決 算 日 とします 5 収 益 分 配 金 のお 支 払 い 収 益 分 配 金 は 決 算 日 において 振 替 機 関 等 の 振 替 口 座 簿 に 記 載 または 記 録 されている 受 益 者 ( 当 該 収 益 分 配 金 に 係 る 決 算 日 以 前 において 一 部 解 約 が 行 われた 受 益 権 に 係 る 受 益 者 を 除 きます また 当 該 収 益 分 配 金 に 係 る 決 算 日 以 前 に 設 定 された 受 益 権 で 取 得 申 込 代 金 支 払 前 のため 販 売 会 社 の 名 義 で 記 載 または 記 録 されている 受 益 権 については 原 則 として 取 得 申 込 者 とします )に 原 則 として 決 算 日 から 起 算 して5 営 業 日 目 までにお 支 払 いします 自 動 けいぞく 投 資 コース を 申 込 みの 場 合 は 収 益 分 配 金 は 税 引 後 無 手 数 料 で 再 投 資 されますが 再 投 資 により 増 加 した 受 益 権 は 振 替 口 座 簿 に 記 載 または 記 録 されます (5) 投 資 制 限 1 株 式 への 実 質 投 資 割 合 ( 投 資 信 託 約 款 ) 転 換 社 債 を 転 換 ならびに 新 株 予 約 権 ( 転 換 社 債 型 新 株 予 約 権 付 社 債 の 新 株 予 約 権 に 限 ります )を 行 使 したものに 限 り 株 式 への 実 質 投 資 割 合 は 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の30% 以 内 とします 2 外 貨 建 資 産 への 実 質 投 資 割 合 ( 投 資 信 託 約 款 ) 制 限 を 設 けません 3 同 一 銘 柄 の 転 換 社 債 ならびに 転 換 社 債 型 新 株 予 約 権 付 社 債 への 実 質 投 資 割 合 ( 投 資 信 託 約 款 ) 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の10% 以 内 とします 4 投 資 信 託 証 券 (マザーファンド 受 益 証 券 を 除 きます )への 実 質 投 資 割 合 ( 投 資 信 託 約 款 ) 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の5% 以 内 とします 5 デリバティブの 利 用 ( 投 資 信 託 約 款 ) ヘッジ 目 的 に 限 定 しません 6 投 資 する 株 式 の 範 囲 ( 投 資 信 託 約 款 ) 委 託 会 社 が 投 資 することを 指 図 する 株 式 は 金 融 商 品 取 引 所 に 上 場 されている 株 式 の 発 行 会 社 の 発 行 するものおよ び 金 融 商 品 取 引 所 に 準 ずる 市 場 において 取 引 されている 株 式 の 発 行 会 社 の 発 行 するものとします ただし 株 主 割 当 または 社 債 権 者 割 当 により 取 得 する 株 式 については この 限 りではありません また 上 場 予 定 または 登 録 予 定 の 株 式 で 目 論 見 書 等 において 上 場 または 登 録 されることが 確 認 できるものについては 委 託 会 社 が 投 資 することを 指 図 することができるものとします 7 同 一 銘 柄 の 株 式 への 実 質 投 資 割 合 ( 投 資 信 託 約 款 ) 取 得 時 において 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の5% 以 内 とします 8 信 用 取 引 の 指 図 範 囲 ( 投 資 信 託 約 款 ) 信 用 取 引 による 株 券 の 売 付 に 係 る 建 玉 の 時 価 総 額 は 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の 範 囲 内 とします 9 スワップ 取 引 の 運 用 指 図 目 的 範 囲 ( 投 資 信 託 約 款 ) a スワップ 取 引 の 契 約 期 限 は 原 則 として 信 託 期 間 を 超 えないものとします ただし 当 該 取 引 が 当 該 信 託 期 間 内 で 全 部 解 約 が 可 能 なものについてはこの 限 りではありません b スワップ 取 引 の 想 定 元 本 の 総 額 が 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 を 超 えないものとします なお 信 託 財 産 の 一 部 解 約 等 の 事 由 により 上 記 純 資 産 総 額 が 減 少 して スワップ 取 引 の 想 定 元 本 の 総 額 が 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 を 超 え ることとなった 場 合 には 委 託 会 社 は 速 やかに その 超 える 額 に 相 当 するスワップ 取 引 の 一 部 の 解 約 を 指 図 する ものとします c bにおいてマザーファンドの 信 託 財 産 に 係 るスワップ 取 引 の 想 定 元 本 の 総 額 のうち 信 託 財 産 に 属 するとみなし た 額 とは マザーファンドの 信 託 財 産 に 係 るスワップ 取 引 の 想 定 元 本 の 総 額 にマザーファンドの 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 に 占 める 信 託 財 産 に 属 するマザーファンド 受 益 証 券 の 時 価 総 額 の 割 合 を 乗 じて 得 た 額 をいいます 10 金 利 先 渡 取 引 および 為 替 先 渡 取 引 の 運 用 指 図 ( 投 資 信 託 約 款 ) 金 利 先 渡 取 引 および 為 替 先 渡 取 引 の 決 済 日 は 原 則 として 信 託 期 間 を 超 えないものとします ただし 当 該 取 引 が 当 該 信 託 期 間 内 で 全 部 解 約 が 可 能 なものについてはこの 限 りではありません 11 デリバティブ 取 引 に 係 る 投 資 制 限 ( 投 資 信 託 約 款 ) デリバティブ 取 引 等 ( 金 融 商 品 取 引 業 等 に 関 する 内 閣 府 令 第 130 条 第 1 項 第 8 号 に 定 めるデリバティブ 取 引 をいいま す )については 金 利 通 貨 の 価 格 金 融 商 品 市 場 における 相 場 その 他 の 指 標 に 係 る 変 動 その 他 の 理 由 により 発 生 し 得 る 危 険 に 対 応 する 額 として 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 規 則 に 定 める 合 理 的 な 方 法 により 算 出 した 額 が 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 を 超 えないこととします 12 有 価 証 券 の 貸 付 の 指 図 および 範 囲 ( 投 資 信 託 約 款 ) a 株 式 の 貸 付 は 貸 付 時 点 において 貸 付 株 式 の 時 価 合 計 額 が 信 託 財 産 で 保 有 する 株 式 の 時 価 合 計 額 の50% 以 内 とします b 公 社 債 の 貸 付 は 貸 付 時 点 において 貸 付 公 社 債 の 額 面 金 額 の 合 計 額 が 信 託 財 産 で 保 有 する 公 社 債 の 額 面 金 額 の 合 計 額 の50% 以 内 とします 13 公 社 債 の 空 売 りの 指 図 範 囲 ( 投 資 信 託 約 款 ) 信 託 財 産 の 計 算 においてする 信 託 財 産 に 属 さない 公 社 債 の 売 付 に 係 る 公 社 債 の 時 価 総 額 は 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の 範 囲 内 とします 14 公 社 債 の 借 入 れ( 投 資 信 託 約 款 ) 借 入 れに 係 る 公 社 債 の 時 価 総 額 は 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の 範 囲 内 とします

14 15 特 別 の 場 合 の 外 貨 建 有 価 証 券 への 投 資 制 限 ( 投 資 信 託 約 款 ) 外 貨 建 有 価 証 券 への 投 資 については わが 国 の 国 際 収 支 上 の 理 由 等 により 特 に 必 要 と 認 められる 場 合 には 制 約 さ れることがあります 16 資 金 の 借 入 れ( 投 資 信 託 約 款 ) a 委 託 会 社 は 借 入 金 をもって 有 価 証 券 等 の 運 用 は 行 わないものとします b 一 部 解 約 に 伴 う 支 払 資 金 の 手 当 てに 係 る 借 入 期 間 は 受 益 者 への 解 約 代 金 支 払 開 始 日 から 信 託 財 産 で 保 有 する 有 価 証 券 等 の 売 却 代 金 の 受 渡 日 までの 間 または 受 益 者 への 解 約 代 金 支 払 開 始 日 から 信 託 財 産 で 保 有 する 有 価 証 券 等 の 解 約 代 金 入 金 日 までの 間 もしくは 受 益 者 への 解 約 代 金 支 払 開 始 日 から 信 託 財 産 で 保 有 する 有 価 証 券 等 の 償 還 金 の 入 金 日 までの 期 間 が5 営 業 日 以 内 である 場 合 の 当 該 期 間 とし 資 金 借 入 額 は 当 該 有 価 証 券 等 の 売 却 代 金 また は 解 約 代 金 ならびに 有 価 証 券 等 の 償 還 金 の 合 計 額 を 限 度 とします ただし 資 金 の 借 入 額 は 借 入 指 図 を 行 う 日 における 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の10% 以 内 とします c 収 益 分 配 金 の 再 投 資 に 係 る 借 入 期 間 は 信 託 財 産 から 収 益 分 配 金 が 支 弁 される 日 からその 翌 営 業 日 までとし 資 金 借 入 額 は 収 益 分 配 金 の 再 投 資 額 を 限 度 とします 17 同 一 法 人 の 発 行 する 株 式 ( 投 資 信 託 及 び 投 資 法 人 に 関 する 法 律 第 9 条 ) 委 託 会 社 は 同 一 法 人 の 発 行 する 株 式 を その 運 用 の 指 図 を 行 うすべての 委 託 者 指 図 型 投 資 信 託 につき 投 資 信 託 財 産 として 有 する 当 該 株 式 に 係 る 議 決 権 の 総 数 が 当 該 株 式 に 係 る 議 決 権 の 総 数 に100 分 の50の 率 を 乗 じて 得 た 数 を 超 えることとなる 場 合 においては 投 資 信 託 財 産 をもって 取 得 することを 受 託 会 社 に 指 図 しないものとします 3 投 資 リスク (1)ファンドのリスク ファンドの 投 資 に 当 たりましては 以 下 のようなファンドの 運 用 に 関 わるリスク 等 に 十 分 ご 留 意 ください ファンドは 実 質 的 に 公 社 債 等 に 投 資 しますので ファンドの 基 準 価 額 は 実 質 的 に 組 入 れている 公 社 債 の 価 格 変 動 等 ( 外 国 証 券 には 為 替 変 動 リスクもあります )により 変 動 し 下 落 する 場 合 があります したがって 投 資 者 の 皆 様 の 投 資 元 本 が 保 証 されているものではなく 基 準 価 額 の 下 落 により 損 失 を 被 り 投 資 元 本 を 割 り 込 むことがありま す また 収 益 や 投 資 利 回 り 等 も 未 確 定 です ファンドの 運 用 による 損 益 はすべて 投 資 者 の 皆 様 に 帰 属 します また 投 資 信 託 は 預 貯 金 と 異 なります 1 基 準 価 額 の 変 動 要 因 a 公 社 債 投 資 リスク( 金 利 変 動 リスク 信 用 リスク) ファンドは 実 質 的 に 公 社 債 に 投 資 しますので ファンドの 基 準 価 額 は 実 質 的 に 組 入 れている 公 社 債 の 価 格 変 動 の 影 響 を 受 けます 金 利 変 動 リスクとは 金 利 変 動 により 公 社 債 の 価 格 が 変 動 するリスクをいいます 一 般 的 に 金 利 が 低 下 した 場 合 には 公 社 債 の 価 格 は 上 昇 する 傾 向 がありますが 金 利 が 上 昇 した 場 合 には 公 社 債 の 価 格 は 下 落 する 傾 向 があります 信 用 リスクとは 公 社 債 の 発 行 体 の 財 務 状 況 等 の 悪 化 により 利 息 や 償 還 金 をあらかじめ 定 められた 条 件 で 支 払 うことができなくなるリスク( 債 務 不 履 行 ) または 債 務 不 履 行 に 陥 ると 予 想 される 場 合 に 公 社 債 の 価 格 が 下 落 するリスクをいいます b 為 替 に 関 するリスク 留 意 点 実 質 組 入 外 貨 建 資 産 について 為 替 ヘッジを 行 わない 場 合 には 係 る 外 貨 建 資 産 は 為 替 変 動 の 影 響 を 受 け 円 高 局 面 は 基 準 価 額 の 下 落 要 因 となります また 為 替 ヘッジを 行 い 為 替 変 動 リスクの 低 減 を 図 る 場 合 がありますが 為 替 変 動 リスクを 完 全 に 排 除 できる ものではなく 為 替 変 動 の 影 響 を 受 ける 場 合 があります また 円 金 利 がヘッジ 対 象 通 貨 の 金 利 より 低 い 場 合 当 該 通 貨 と 円 との 金 利 差 相 当 分 のヘッジコストがかかることにご 留 意 ください c 有 価 証 券 先 物 取 引 等 に 伴 うリスク ファンドは 有 価 証 券 先 物 取 引 等 を 利 用 することがありますので このような 場 合 には ファンドの 基 準 価 額 は 有 価 証 券 先 物 取 引 等 の 価 格 変 動 の 影 響 を 受 けます d 流 動 性 リスク 市 場 規 模 の 縮 小 や 市 場 の 混 乱 が 生 じた 場 合 等 には 機 動 的 に 有 価 証 券 等 を 売 買 できない 場 合 があります この ような 場 合 には 当 該 有 価 証 券 等 の 価 格 の 下 落 により ファンドの 基 準 価 額 が 影 響 を 受 け 損 失 を 被 ることがあ ります e 解 約 によるファンドの 資 金 流 出 に 伴 う 基 準 価 額 変 動 リスク 解 約 によるファンドの 資 金 流 出 に 伴 い 保 有 有 価 証 券 等 を 大 量 に 売 却 ( 先 物 取 引 等 については 反 対 売 買 )しなけ ればならないことがあります その 際 には 市 況 動 向 や 市 場 の 流 動 性 等 の 状 況 によって 基 準 価 額 が 大 きく 下 落 する 可 能 性 があります 基 準 価 額 の 変 動 要 因 は 上 記 に 限 定 されるものではありません 2 その 他 の 留 意 点 ファンドのお 取 引 に 関 しては 金 融 商 品 取 引 法 第 37 条 の6の 規 定 (いわゆるクーリング オフ)の 適 用 はありませ ん ジュネーブの 銀 行 の 休 業 日 においては 取 得 申 込 みおよび 解 約 請 求 はできません 信 託 財 産 の 資 金 管 理 を 円 滑 に 行 うため 1 日 1 件 10 億 円 を 超 える 解 約 はできません また 別 途 大 口 解 約 には 制 限 を 設 ける 場 合 があります 金 融 商 品 取 引 所 等 における 取 引 の 停 止 外 国 為 替 取 引 の 停 止 決 済 機 能 の 停 止 その 他 やむを 得 ない 事 情 があると

15 きは 受 益 権 の 取 得 申 込 みおよび 解 約 請 求 の 受 付 けを 中 止 することおよびすでに 受 付 けた 取 得 申 込 みおよび 解 約 請 求 の 受 付 けを 取 消 すことがあります その 場 合 受 益 者 は 当 該 受 付 中 止 以 前 に 行 った 当 日 の 解 約 請 求 を 撤 回 で きます ただし 受 益 者 がその 解 約 請 求 を 撤 回 しない 場 合 には 当 該 受 益 権 の 解 約 価 額 は 当 該 受 付 中 止 を 解 除 した 後 の 最 初 の 基 準 価 額 の 計 算 日 に 解 約 請 求 を 受 付 けたものとして 後 記 の 解 約 価 額 に 準 じて 計 算 された 価 額 とし ます ファンドは 受 益 権 の 口 数 が10 億 口 を 下 回 ることとなった 場 合 等 には 信 託 契 約 を 解 約 し 償 還 される 場 合 があり ます ファンドの 取 得 申 込 者 には 慎 重 な 投 資 を 行 うためにファンドの 投 資 目 的 およびリスク 等 を 認 識 することが 求 められ ます (2)リスクの 管 理 体 制 委 託 会 社 のリスク 管 理 体 制 は 以 下 のとおりです ファンドの 運 用 におけるリスクの 評 価 分 析 および 資 産 の 組 入 れの 状 況 等 ならびに 投 資 信 託 約 款 投 資 ガイドライ ン 法 令 諸 規 則 の 遵 守 状 況 および 運 用 トレーディングの 状 況 等 のモニタリングは 運 用 部 署 から 独 立 した 部 署 で 行 っています モニタリングの 結 果 は 上 記 部 署 により 定 期 的 に 投 資 管 理 およびコンプライアンス 関 連 の 委 員 会 へ 報 告 されると 共 に 必 要 に 応 じて 経 営 陣 へも 報 告 されます また 問 題 点 等 が 認 識 された 場 合 は すみやかに 運 用 部 署 その 他 関 連 部 署 へ 改 善 の 指 示 または 提 案 等 を 行 うことにより 適 切 なファンドのリスク 管 理 を 行 っています <リスクの 管 理 体 制 図 > 経 営 陣 投 資 管 理 コンプライアンス 関 連 委 員 会 運 用 リスクのモニタリング - 投 資 リスクの 評 価 分 析 - 資 産 の 組 入 れ 状 況 関 連 部 署 法 令 諸 規 則 等 の 遵 守 状 況 のモニタリング - 投 資 信 託 約 款 投 資 ガイドライン ならびに 法 令 諸 規 則 の 遵 守 状 況 - 運 用 トレーディングの 状 況 等 リスクの 管 理 体 制 は 平 成 28 年 1 月 末 日 現 在 のものであり 今 後 変 更 される 場 合 があります < 参 考 情 報 > ファンドの 年 間 騰 落 率 および 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 の 推 移 ファンドと 代 表 的 な 資 産 クラスとの 騰 落 率 の 比 較 (ファンド:2013 年 2 月 ~2015 年 12 月 代 表 的 な 資 産 クラス:2011 年 1 月 ~2015 年 12 月 ) 上 記 グラフは ファンドと 代 表 的 な 資 産 クラスを 定 量 的 に 比 較 できるよう に 作 成 したものですが 対 象 期 間 が 異 なることにご 留 意 ください なお すべての 資 産 クラスがファンドの 投 資 対 象 とは 限 りません

16 ( 注 ) 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 とは 税 引 前 の 分 配 金 を 再 投 資 したものとみなして 計 算 したものであり 実 際 の 基 準 価 額 とは 異 なります 年 間 騰 落 率 は 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 に 基 づいて 計 算 したものであり 実 際 の 基 準 価 額 に 基 づいて 計 算 した 年 間 騰 落 率 とは 異 なりま す 対 象 期 間 の 各 月 末 における 直 近 1 年 間 の 騰 落 率 の 平 均 最 大 最 小 をファンドおよび 他 の 代 表 的 な 資 産 クラスについて 表 示 したもので す 各 資 産 クラスについては 以 下 の 指 数 に 基 づき 計 算 しております < 各 資 産 クラスの 指 数 > 日 本 株 東 証 株 価 指 数 (TOPIX)( 配 当 込 み) 先 進 国 株 MSCIコクサイ 指 数 ( 税 引 前 配 当 込 み 円 換 算 ) 新 興 国 株 MSCIエマージング マーケット 指 数 ( 税 引 前 配 当 込 み 円 換 算 ) 日 本 国 債 NOMURA-BPI 国 債 先 進 国 債 シティ 世 界 国 債 指 数 ( 除 く 日 本 円 換 算 ) 新 興 国 債 JPモルガンGBI-EMグローバル ディバーシファイド( 円 換 算 ) ( 海 外 の 指 数 は 為 替 ヘッジをしない 投 資 を 想 定 して ドルベースの 各 指 数 を 委 託 会 社 が 円 換 算 しております ) 上 記 各 指 数 について 東 証 株 価 指 数 (TOPIX)( 配 当 込 み): 東 証 株 価 指 数 (TOPIX)とは 東 京 証 券 取 引 所 第 一 部 に 上 場 している 内 国 普 通 株 式 全 銘 柄 を 対 象 と し 浮 動 株 ベースの 時 価 総 額 加 重 型 で 算 出 された 指 数 で 同 指 数 に 関 する 知 的 財 産 権 その 他 一 切 の 権 利 は 株 式 会 社 東 京 証 券 取 引 所 ( 以 下 東 証 といいます )に 帰 属 します 東 証 は 同 指 数 の 指 数 値 およびそこに 含 まれるデータの 正 確 性 完 全 性 を 保 証 するもの ではありません 東 証 は 同 指 数 の 算 出 もしくは 公 表 方 法 の 変 更 同 指 数 の 算 出 もしくは 公 表 の 停 止 または 同 指 数 の 商 標 の 変 更 もしく は 使 用 の 停 止 を 行 う 権 利 を 有 しています MSCIコクサイ 指 数 ( 税 引 前 配 当 込 み):MSCIコクサイ 指 数 とは MSCI Inc.が 開 発 した 株 価 指 数 で 日 本 を 除 く 世 界 の 先 進 国 で 構 成 されています また 同 指 数 に 対 する 著 作 権 およびその 他 知 的 財 産 権 はすべてMSCI Inc.に 帰 属 します MSCIエマージング マーケット 指 数 ( 税 引 前 配 当 込 み):MSCIエマージング マーケット 指 数 とは MSCI Inc.が 開 発 した 株 価 指 数 で 世 界 の 新 興 国 で 構 成 されています また 同 指 数 に 対 する 著 作 権 およびその 他 知 的 財 産 権 はすべてMSCI Inc.に 帰 属 します NOMURA-BPI 国 債 :NOMURA-BPI 国 債 とは 野 村 證 券 株 式 会 社 が 公 表 する 国 内 で 発 行 された 公 募 利 付 国 債 の 市 場 全 体 の 動 向 を 表 す 投 資 収 益 指 数 で 一 定 の 組 入 れ 基 準 に 基 づいて 構 成 された 国 債 ポートフォリオのパフォーマンスをもとに 算 出 され ます 同 指 数 の 知 的 財 産 権 とその 他 一 切 の 権 利 は 野 村 證 券 株 式 会 社 に 帰 属 しています また 同 社 は 同 指 数 の 正 確 性 完 全 性 信 頼 性 有 用 性 を 保 証 するものではなく ファンドの 運 用 成 果 に 関 して 一 切 責 任 を 負 いません シティ 世 界 国 債 指 数 ( 除 く 日 本 ):シ ティ 世 界 国 債 指 数 ( 除 く 日 本 )とは Citigroup Index LLCにより 設 計 算 出 公 表 されている 指 数 であり 日 本 を 除 く 世 界 主 要 国 の 国 債 の 総 合 投 資 利 回 りを 各 市 場 の 時 価 総 額 で 加 重 平 均 した 債 券 指 数 です JPモルガンGBI-EMグローバル ディバーシファイド: JPモルガンGBI-EMグローバル ディバーシファイドとは J.P.Morgan Securities LLCが 算 出 し 公 表 している 指 数 で 現 地 通 貨 建 て のエマージング 債 市 場 の 代 表 的 な 指 数 です 現 地 通 貨 建 てのエマージング 債 のうち 投 資 規 制 の 有 無 や 発 行 規 模 等 を 考 慮 して 選 ばれ た 銘 柄 により 構 成 されています 同 指 数 の 著 作 権 はJ.P.Morgan Securities LLCに 帰 属 します 4 手 数 料 等 及 び 税 金 (1) 申 込 手 数 料 2.7%( 税 抜 2.5%)の 手 数 料 率 を 上 限 として 販 売 会 社 が 独 自 に 定 める 率 を 発 行 価 格 に 乗 じて 得 た 額 とします 詳 しくは 販 売 会 社 にてご 確 認 ください 申 込 手 数 料 には 消 費 税 等 相 当 額 が 加 算 されます ただし 自 動 けいぞく 投 資 コース を 選 択 した 受 益 者 が 収 益 分 配 金 を 再 投 資 する 場 合 は 無 手 数 料 となります 償 還 乗 換 優 遇 措 置 等 の 取 扱 いを 行 う 販 売 会 社 では 一 定 の 条 件 を 満 たした 場 合 に 申 込 手 数 料 が 割 引 または 無 手 数 料 となる 場 合 があります 詳 しくは 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください 申 込 手 数 料 および 当 該 手 数 料 に 係 る 消 費 税 等 相 当 額 は 取 得 申 込 みの 際 に 販 売 会 社 の 定 める 日 までに 販 売 会 社 へ 支 払 うものとします 申 込 手 数 料 は 投 資 信 託 を 購 入 する 際 の 商 品 等 の 説 明 や 事 務 手 続 等 の 対 価 として 販 売 会 社 に 支 払 う 手 数 料 です (2) 換 金 ( 解 約 ) 手 数 料 ありません (3) 信 託 報 酬 等 信 託 報 酬 の 総 額 は ファンドの 計 算 期 間 を 通 じて 毎 日 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 に 年 1.539%( 税 抜 1.425%)の 率 を 乗 じ て 得 た 額 とし その 配 分 は 次 のとおりとします < 信 託 報 酬 の 配 分 ( 税 抜 )および 役 務 の 内 容 > 委 託 会 社 販 売 会 社 受 託 会 社 年 率 0.7% 年 率 0.7% 年 率 0.025% ファンドの 運 用 とそれに 伴 う 調 査 受 託 会 社 への 指 図 各 種 情 報 提 供 等 基 準 価 額 の 算 出 等 購 入 後 の 情 報 提 供 交 付 運 用 報 告 書 等 各 種 書 類 の 送 付 口 座 内 でのファ ンドの 管 理 および 事 務 手 続 等 ファンドの 財 産 の 保 管 管 理 委 託 会 社 からの 指 図 の 実 行 等 上 記 の 信 託 報 酬 は 毎 計 算 期 末 または 信 託 終 了 のとき 信 託 財 産 中 から 支 払 うものとします 信 託 報 酬 に 係 る 消 費 税 等 相 当 額 を 信 託 報 酬 支 払 いのときに 信 託 財 産 中 から 支 払 います なお 委 託 会 社 の 信 託 報 酬 には マザーファンドの 運 用 指 図 に 関 する 権 限 の 委 託 に 係 る 投 資 顧 問 会 社 への 報 酬 が 含 ま れています (4) その 他 の 手 数 料 等 信 託 財 産 に 関 する 租 税 および 受 託 会 社 の 立 替 えた 立 替 金 の 利 息 は 受 益 者 の 負 担 とし 信 託 財 産 中 から 支 払 います 信 託 事 務 の 処 理 等 に 要 する 諸 費 用 ( 監 査 費 用 法 律 税 務 顧 問 への 報 酬 印 刷 等 費 用 ( 有 価 証 券 届 出 書 有 価 証 券 報 告 書 投 資 信 託 約 款 目 論 見 書 運 用 報 告 書 その 他 法 令 により 必 要 とされる 書 類 の 作 成 届 出 交 付 に 係 る 費 用 ) 公 告 費 用 格 付 費 用 受 益 権 の 管 理 事 務 に 関 する 費 用 を 含 みます )は 受 益 者 の 負 担 とし 信 託 財 産 中 から 支 払 うこ とができます 委 託 会 社 は 係 る 諸 費 用 の 支 払 いをファンドのために 行 い その 金 額 を 合 理 的 に 見 積 もった 結 果 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の 年 率 0.054%( 税 抜 0.05%) 相 当 を 上 限 とした 額 を 係 る 諸 費 用 の 合 計 額 とみなして ファンド

17 より 受 領 します ただし 委 託 会 社 は 信 託 財 産 の 規 模 等 を 考 慮 して 随 時 係 る 諸 費 用 の 年 率 を 見 直 し 前 記 の 額 を 上 限 としてこれを 変 更 することができます また 当 該 諸 費 用 は ファンドの 計 算 期 間 を 通 じて 毎 日 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 に 応 じて 計 上 され 毎 計 算 期 末 または 信 託 終 了 のとき 信 託 財 産 中 から 委 託 会 社 に 対 して 支 払 われます ファンドの 組 入 有 価 証 券 の 売 買 の 際 に 発 生 する 売 買 委 託 手 数 料 当 該 売 買 委 託 手 数 料 に 係 る 消 費 税 等 相 当 額 先 物 取 引 オプション 取 引 等 に 要 する 費 用 および 外 国 における 資 産 の 保 管 等 に 要 する 費 用 等 (これらの 費 用 は 運 用 状 況 等 に より 変 動 するため 事 前 に 料 率 上 限 額 等 を 示 すことができません )が そのつど 信 託 財 産 から 支 払 われます ファンドにおいて 資 金 借 入 れを 行 った 場 合 当 該 借 入 金 の 利 息 はファンドから 支 払 われます 当 該 手 数 料 等 の 合 計 額 については 投 資 者 の 皆 様 がファンドを 保 有 される 期 間 等 に 応 じて 異 なりますので 表 示 するこ とができません (5) 課 税 上 の 取 扱 い ファンドは 課 税 上 株 式 投 資 信 託 として 取 扱 われます 受 益 者 が 支 払 いを 受 ける 収 益 分 配 金 のうち 課 税 扱 いとなる 普 通 分 配 金 ならびに 解 約 時 および 償 還 時 における 差 益 ( 法 人 の 受 益 者 の 場 合 は 個 別 元 本 超 過 額 )が 課 税 の 対 象 となりま す なお 収 益 分 配 金 のうちの 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 )は 課 税 されません 公 募 株 式 投 資 信 託 は 税 法 上 少 額 投 資 非 課 税 制 度 の 適 用 対 象 です < 収 益 分 配 金 の 課 税 > 追 加 型 株 式 投 資 信 託 の 収 益 分 配 金 には 課 税 扱 い( 配 当 所 得 )となる 普 通 分 配 金 と 非 課 税 扱 いとなる 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 ) ( 受 益 者 毎 の 元 本 の 一 部 払 い 戻 しに 相 当 する 部 分 )の 区 分 があります 受 益 者 が 収 益 分 配 金 を 受 取 る 際 1 当 該 収 益 分 配 金 落 ち 後 の 基 準 価 額 が 当 該 受 益 者 の 個 別 元 本 と 同 額 の 場 合 または 当 該 受 益 者 の 個 別 元 本 を 上 回 っ ている 場 合 には 当 該 収 益 分 配 金 の 全 額 が 普 通 分 配 金 となります <イメージ 図 > 個 別 元 本 分 配 金 普 通 分 配 金 ( 課 税 ) 分 基 配 準 金 価 落 額 ち 後 の 2 当 該 収 益 分 配 金 落 ち 後 の 基 準 価 額 が 当 該 受 益 者 の 個 別 元 本 を 下 回 っている 場 合 には その 下 回 る 部 分 の 額 が 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 )となり 当 該 収 益 分 配 金 から 当 該 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 )を 控 除 した 額 が 普 通 分 配 金 とな ります 3 なお 受 益 者 が 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 )を 受 取 った 場 合 収 益 分 配 金 発 生 時 にその 個 別 元 本 から 当 該 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 )を 控 除 した 額 が その 後 の 当 該 受 益 者 の 個 別 元 本 となります <イメージ 図 > 個 別 元 本 分 配 金 分 基 配 準 金 価 落 ち 額 後 の 普 通 分 配 金 ( 課 税 ) 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 )( 非 課 税 ) 個 分 別 配 元 後 本 の < 個 別 元 本 について> 1 個 別 元 本 とは 受 益 者 毎 の 信 託 時 の 受 益 権 の 価 額 等 ( 申 込 手 数 料 および 当 該 手 数 料 に 係 る 消 費 税 等 相 当 額 は 含 まれません )をいいます 2 受 益 者 が 同 一 ファンドの 受 益 権 を 複 数 回 取 得 した 場 合 個 別 元 本 は 当 該 受 益 者 が 追 加 信 託 を 行 うつど 当 該 受 益 者 の 受 益 権 口 数 で 加 重 平 均 することにより 算 出 されます 3 ただし 同 一 ファンドを 複 数 の 販 売 会 社 で 取 得 する 場 合 については 販 売 会 社 毎 に 個 別 元 本 の 算 出 が 行 われます また 同 一 販 売 会 社 であっても 複 数 口 座 で 同 一 ファンドを 取 得 する 場 合 は 当 該 口 座 毎 に 一 般 コース と 自 動 けいぞく 投 資 コース の 両 コースで 取 得 する 場 合 はコース 別 に 個 別 元 本 の 算 出 が 行 われる 場 合 があります 4 受 益 者 が 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 )を 受 取 った 場 合 収 益 分 配 金 発 生 時 にその 個 別 元 本 から 当 該 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 )を 控 除 した 額 が その 後 の 当 該 受 益 者 の 個 別 元 本 となります( 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 )については 前 記 の 収 益 分 配 金 の 課 税 を 参 照 ください)

18 < 解 約 時 および 償 還 時 の 課 税 > 個 人 の 受 益 者 の 場 合 解 約 時 および 償 還 時 における 差 益 が 課 税 対 象 ( 譲 渡 所 得 とみなされます )となります 法 人 の 受 益 者 の 場 合 解 約 時 および 償 還 時 の 個 別 元 本 超 過 額 が 課 税 対 象 となります < 個 人 の 受 益 者 に 対 する 課 税 > 1 収 益 分 配 金 のうち 課 税 扱 い( 配 当 所 得 )となる 普 通 分 配 金 における 源 泉 徴 収 の 税 率 は 以 下 のとおりとなります ( 原 則 として 確 定 申 告 は 不 要 です なお 確 定 申 告 を 行 うことにより 申 告 分 離 課 税 または 総 合 課 税 ( 配 当 控 除 の 適 用 はありません )を 選 択 することもできます) 2 解 約 時 および 償 還 時 における 差 益 ( 譲 渡 所 得 とみなして 課 税 されます )に 係 る 税 率 は 以 下 のとおりとなりま す( 特 定 口 座 ( 源 泉 徴 収 選 択 口 座 )を 利 用 している 場 合 は 原 則 として 確 定 申 告 は 不 要 となります) 期 間 税 率 平 成 26 年 1 月 1 日 から % ( 所 得 税 15% 復 興 特 別 所 得 税 0.315%および 地 方 税 5%) 平 成 49 年 12 月 31 日 まで 平 成 50 年 1 月 1 日 以 降 20% ( 所 得 税 15%および 地 方 税 5%) < 法 人 の 受 益 者 に 対 する 課 税 > 法 人 の 受 益 者 が 支 払 いを 受 ける 収 益 分 配 金 のうち 課 税 扱 いとなる 普 通 分 配 金 ならびに 解 約 時 および 償 還 時 の 個 別 元 本 超 過 額 については 以 下 の 税 率 で 源 泉 徴 収 され 法 人 の 受 取 額 となります( 地 方 税 の 源 泉 徴 収 はありません) なお ファンドは 益 金 不 算 入 制 度 の 適 用 はありません 期 間 税 率 平 成 26 年 1 月 1 日 から % ( 所 得 税 15%および 復 興 特 別 所 得 税 0.315%) 平 成 49 年 12 月 31 日 まで 平 成 50 年 1 月 1 日 以 降 15% ( 所 得 税 15%) 少 額 投 資 非 課 税 制 度 愛 称 :NISA(ニーサ) について NISAをご 利 用 の 場 合 毎 年 一 定 額 の 範 囲 で 新 たに 購 入 した 公 募 株 式 投 資 信 託 などから 生 じる 配 当 所 得 および 譲 渡 所 得 が 一 定 期 間 非 課 税 となります 販 売 会 社 で 非 課 税 口 座 を 開 設 するなど 一 定 の 条 件 に 該 当 する 方 が 対 象 と なります 詳 しくは 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください 上 記 は 平 成 28 年 1 月 末 日 現 在 のものですので 税 制 が 改 正 された 場 合 等 には 税 率 等 が 変 更 される 場 合 がありま す 税 金 の 取 扱 いの 詳 細 については 税 務 専 門 家 等 にご 確 認 されることをお 勧 めします 5 運 用 状 況 以 下 の 運 用 状 況 は 平 成 27 年 12 月 30 日 現 在 です 投 資 比 率 とはファンドまたはマザーファンドの 純 資 産 総 額 に 対 する 当 該 資 産 の 時 価 比 率 をいいます (1) 投 資 状 況 資 産 の 種 類 国 地 域 時 価 合 計 ( 円 ) 投 資 比 率 (%) 親 投 資 信 託 受 益 証 券 日 本 34,664, コール ローン 等 その 他 資 産 ( 負 債 控 除 後 ) 3, 合 計 ( 純 資 産 総 額 ) 34,661, ( 参 考 )ピクテ 先 進 国 ソブリン マザーファンド 資 産 の 種 類 国 地 域 時 価 合 計 ( 円 ) 投 資 比 率 (%) 国 債 証 券 ニュージーランド 1,617,336, オーストラリア 1,580,529, アメリカ 1,558,441, ノルウェー 1,551,001, カナダ 1,547,452, イギリス 1,529,436, 小 計 9,384,197, コール ローン 等 その 他 資 産 ( 負 債 控 除 後 ) 194,119, 合 計 ( 純 資 産 総 額 ) 9,578,317, 順 位 (2) 投 資 資 産 1 投 資 有 価 証 券 の 主 要 銘 柄 a 評 価 額 上 位 銘 柄 明 細 国 地 域 1 日 本 種 類 親 投 資 信 託 受 益 証 券 銘 柄 名 ピクテ 先 進 国 ソブリン マザーファンド 数 量 または 額 面 総 額 簿 価 単 価 ( 円 ) 簿 価 金 額 ( 円 ) 評 価 単 価 ( 円 ) 評 価 金 額 ( 円 ) 投 資 比 率 (%) 29,665, ,607, ,664, b 種 類 別 投 資 比 率 種 類 投 資 比 率 (%) 親 投 資 信 託 受 益 証 券 合 計

19 順 位 ( 参 考 )ピクテ 先 進 国 ソブリン マザーファンド a 評 価 額 上 位 銘 柄 明 細 国 地 域 種 類 銘 柄 名 数 量 または 額 面 総 額 簿 価 単 価 ( 円 ) 簿 価 金 額 ( 円 ) 評 価 単 価 ( 円 ) 評 価 金 額 ( 円 ) 利 率 (%) 償 還 期 限 国 債 1 ニュージーランド 5% NEW ZEALAND GOVT 証 券 7,400,000 8, ,571,669 8, ,442, /3/ アメリカ 国 債 4% US TREASURY N/B 証 券 4,290,000 12, ,455,129 12, ,084, /8/ 国 債 3 ニュージーランド 6% NEW ZEALAND GOVT 証 券 5,230,000 9, ,296,056 9, ,738, /5/ ノルウェー 国 債 3.75% NORWEGIAN GOVT 証 券 24,260,000 1, ,999,607 1, ,201, /5/ アメリカ 国 債 8.75% US TREASURY N/B 証 券 2,300,000 15, ,264,814 15, ,675, /8/ 国 債 6 ニュージーランド 5.5% NEW ZEALAND GOVT 証 券 3,670,000 9, ,698,476 9, ,181, /4/ ノルウェー 国 債 4.5% NORWEGIAN GOVT 証 券 19,700,000 1, ,810,794 1, ,838, /5/ ノルウェー 国 債 3% NORWEGIAN GOVT 証 券 19,630,000 1, ,932,734 1, ,584, /3/ ノルウェー 国 債 2% NORWEGIAN GOVT 証 券 20,770,000 1, ,297,845 1, ,059, /5/ オーストラリア 国 債 5.5% AUSTRALIAN GOVT 証 券 2,840,000 10, ,893,498 10, ,832, /4/ カナダ 国 債 4% CANADIAN GOVT 証 券 3,170,000 8, ,445,210 8, ,395, /6/ ノルウェー 国 債 4.25% NORWEGIAN GOVT 証 券 17,450,000 1, ,257,364 1, ,317, /5/ オーストラリア 国 債 5.25% AUSTRALIAN GOVT 証 券 2,590,000 9, ,071,920 9, ,301, /3/ オーストラリア 国 債 6% AUSTRALIAN GOVT 証 券 2,620,000 9, ,430,533 9, ,370, /2/ イギリス 国 債 4.5% UK TREASURY 証 券 1,150,000 19, ,788,341 19, ,726, /3/ カナダ 国 債 4.25% CANADIAN GOVT 証 券 2,280,000 9, ,649,797 9, ,679, /6/ アメリカ 国 債 6.25% US TREASURY N/B 証 券 1,330,000 15, ,582,248 15, ,155, /8/ オーストラリア 国 債 5.75% AUSTRALIAN GOVT 証 券 1,920,000 10, ,940,697 10, ,296, /5/ オーストラリア 国 債 5.75% AUSTRALIAN GOVT 証 券 1,860,000 10, ,719,047 10, ,466, /7/ カナダ 国 債 3.75% CANADIAN GOVT 証 券 1,990,000 9, ,185,023 9, ,155, /6/ イギリス 国 債 4.5% UK TREASURY 証 券 730,000 24, ,714,650 24, ,093, /12/ オーストラリア 国 債 3.25% AUSTRALIAN GOVT 証 券 1,955,000 8, ,011,881 9, ,146, /4/ カナダ 国 債 3.5% CANADIAN GOVT 証 券 1,455,000 11, ,908,581 11, ,698, /12/ イギリス 国 債 4.75% UK TREASURY 証 券 680,000 23, ,621,935 23, ,010, /12/ イギリス 国 債 4.75% UK TREASURY 証 券 630,000 24, ,586,597 24, ,014, /12/ イギリス 国 債 4.75% UK TREASURY 証 券 720,000 20, ,765,960 20, ,811, /3/ アメリカ 国 債 3.75% US TREASURY N/B 証 券 1,060,000 14, ,701,576 13, ,765, /11/ カナダ 国 債 4% CANADIAN GOVT 証 券 1,580,000 9, ,586,164 9, ,576, /6/ イギリス 国 債 1.75% UK TREASURY 証 券 750,000 18, ,526,414 18, ,586, /9/ イギリス 国 債 4% UK TREASURY 証 券 525,000 25, ,454,923 25, ,994, /1/ b 種 類 別 投 資 比 率 種 類 投 資 比 率 (%) 国 債 証 券 合 計 投 資 不 動 産 物 件 該 当 事 項 はありません 投 資 比 率 (%)

20 3 その 他 投 資 資 産 の 主 要 なもの 該 当 事 項 はありません (3) 運 用 実 績 1 純 資 産 の 推 移 平 成 27 年 12 月 末 日 および 同 日 前 1 年 以 内 における 各 月 末 ならびに 下 記 特 定 期 間 末 日 の 純 資 産 の 推 移 は 次 のとおりです 期 別 純 資 産 総 額 ( 百 万 円 ) 1 万 口 当 たり 純 資 産 額 ( 円 ) 分 配 落 ち 分 配 付 き 分 配 落 ち 分 配 付 き 第 1 特 定 期 間 末 ( 平 成 24 年 6 月 27 日 ) ,523 9,553 第 2 特 定 期 間 末 ( 平 成 24 年 12 月 27 日 ) ,625 10,655 第 3 特 定 期 間 末 ( 平 成 25 年 6 月 27 日 ) ,206 11,236 第 4 特 定 期 間 末 ( 平 成 25 年 12 月 27 日 ) ,570 11,600 第 5 特 定 期 間 末 ( 平 成 26 年 6 月 27 日 ) ,400 11,430 第 6 特 定 期 間 末 ( 平 成 26 年 12 月 29 日 ) ,400 12,430 第 7 特 定 期 間 末 ( 平 成 27 年 6 月 29 日 ) ,894 11,924 第 8 特 定 期 間 末 ( 平 成 27 年 12 月 28 日 ) ,077 11,107 平 成 26 年 12 月 末 日 39 12,436 平 成 27 年 1 月 末 日 38 11,983 2 月 末 日 39 12,157 3 月 末 日 40 12,005 4 月 末 日 40 12,179 5 月 末 日 40 12,206 6 月 末 日 41 11,910 7 月 末 日 39 11,802 8 月 末 日 38 11,399 9 月 末 日 36 11, 月 末 日 36 11, 月 末 日 36 11, 月 末 日 34 11,095 ( 注 ) 純 資 産 総 額 は 百 万 円 未 満 切 捨 て 分 配 付 きは 各 期 間 末 に 行 われた 分 配 の 額 を 加 算 しております 2 分 配 の 推 移 期 期 間 1 万 口 当 たりの 分 配 金 ( 円 ) 第 1 特 定 期 間 平 成 24 年 2 月 10 日 ~ 平 成 24 年 6 月 27 日 90 円 第 2 特 定 期 間 平 成 24 年 6 月 28 日 ~ 平 成 24 年 12 月 27 日 180 円 第 3 特 定 期 間 平 成 24 年 12 月 28 日 ~ 平 成 25 年 6 月 27 日 180 円 第 4 特 定 期 間 平 成 25 年 6 月 28 日 ~ 平 成 25 年 12 月 27 日 180 円 第 5 特 定 期 間 平 成 25 年 12 月 28 日 ~ 平 成 26 年 6 月 27 日 180 円 第 6 特 定 期 間 平 成 26 年 6 月 28 日 ~ 平 成 26 年 12 月 29 日 180 円 第 7 特 定 期 間 平 成 26 年 12 月 30 日 ~ 平 成 27 年 6 月 29 日 180 円 第 8 特 定 期 間 平 成 27 年 6 月 30 日 ~ 平 成 27 年 12 月 28 日 180 円 3 収 益 率 の 推 移 期 期 間 収 益 率 (%) 第 1 特 定 期 間 平 成 24 年 2 月 10 日 ~ 平 成 24 年 6 月 27 日 3.87 第 2 特 定 期 間 平 成 24 年 6 月 28 日 ~ 平 成 24 年 12 月 27 日 第 3 特 定 期 間 平 成 24 年 12 月 28 日 ~ 平 成 25 年 6 月 27 日 7.16 第 4 特 定 期 間 平 成 25 年 6 月 28 日 ~ 平 成 25 年 12 月 27 日 4.85 第 5 特 定 期 間 平 成 25 年 12 月 28 日 ~ 平 成 26 年 6 月 27 日 0.09 第 6 特 定 期 間 平 成 26 年 6 月 28 日 ~ 平 成 26 年 12 月 29 日 第 7 特 定 期 間 平 成 26 年 12 月 30 日 ~ 平 成 27 年 6 月 29 日 2.63 第 8 特 定 期 間 平 成 27 年 6 月 30 日 ~ 平 成 27 年 12 月 28 日 5.36 ( 注 ) 収 益 率 の 計 算 方 法 :( 特 定 期 間 末 の 基 準 価 額 ( 当 該 期 間 の 分 配 金 を 加 算 した 額 )- 前 特 定 期 間 末 の 基 準 価 額 ( 分 配 落 ち)) 前 特 定 期 間 末 の 基 準 価 額 ( 分 配 落 ち) 100 (4) 設 定 及 び 解 約 の 実 績 期 設 定 口 数 ( 口 ) 解 約 口 数 ( 口 ) 第 1 特 定 期 間 119,512,008 28,897,550 第 2 特 定 期 間 2,229,349 47,625,515 第 3 特 定 期 間 2,851,002 14,285,229 第 4 特 定 期 間 1,149,904 7,038,769 第 5 特 定 期 間 1,451,204 5,079,888 第 6 特 定 期 間 8,980,813 1,288,932 第 7 特 定 期 間 3,626,224 1,234,571 第 8 特 定 期 間 941,622 4,125,863 ( 注 ) 設 定 口 数 には 当 初 募 集 口 数 を 含 みます

21 < 参 考 情 報 : 運 用 実 績 > (2015 年 12 月 30 日 現 在 ) 1 基 準 価 額 純 資 産 の 推 移 円 14,000 13,000 12,000 11,000 10,000 9,000 基 準 価 額 ( 分 配 金 再 投 資 後 ) ( 左 軸 ) 基 準 価 額 ( 左 軸 ) 百 万 円 ,000 純 資 産 総 額 ( 右 軸 ) 7, 年 2 月 10 日 ( 当 初 設 定 日 ) 基 準 価 額 および 基 準 価 額 ( 分 配 金 再 投 資 後 )は 1 万 口 当 たり 信 託 報 酬 控 除 後 です 基 準 価 額 ( 分 配 金 再 投 資 後 )は 購 入 時 手 数 料 等 を 考 慮 せず 税 引 前 分 配 金 を 再 投 資 した 場 合 の 評 価 額 を 表 します 2 分 配 の 推 移 (1 万 口 当 たり 税 引 前 ) 決 算 期 分 配 金 第 1 期 ~ 第 41 期 ( 計 ) 1,200 円 第 42 期 15 年 8 月 30 円 第 43 期 15 年 9 月 30 円 第 44 期 15 年 10 月 30 円 第 45 期 15 年 11 月 30 円 第 46 期 15 年 12 月 30 円 直 近 1 年 間 累 計 360 円 設 定 来 累 計 1,350 円 年 2014 年 2015 年 12 月 30 日 3 主 要 な 資 産 の 状 況 ファンドの 主 要 投 資 対 象 であるピクテ 先 進 国 ソブリン マザーファンドの 状 況 です [ 組 入 上 位 10 銘 柄 ] 組 入 国 債 クーポン 償 還 日 構 成 比 1 ニュージーランド 国 債 % 2 米 国 国 債 % 3 ニュージーランド 国 債 % 4 ノルウェー 国 債 % 5 米 国 国 債 % 6 ニュージーランド 国 債 % 7 ノルウェー 国 債 % 8 ノルウェー 国 債 % 9 ノルウェー 国 債 % 10 オーストラリア 国 債 % [ 国 別 構 成 比 ] 国 名 構 成 比 1 ニュージーランド 16.9% 2 オーストラリア 16.5% 3 米 国 16.3% 4 ノルウェー 16.2% 5 カナダ 16.2% 6 英 国 16.0% 構 成 比 は 実 質 比 率 (マザーファンドの 組 入 比 率 マザーファンドの 当 該 資 産 の 組 入 比 率 )を 表 示 しています

22 4 年 間 収 益 率 の 推 移 30% 20% 10.7% 11.2% 10.6% 10% 0% -10% -20% -8.0% -30% 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 税 引 前 分 配 金 を 再 投 資 したものとして 計 算 しています 2012 年 は 当 初 設 定 時 (2012 年 2 月 10 日 ) 以 降 の 騰 落 率 を 表 示 しています ファンド にはベンチマークはありません ファンドの 運 用 実 績 はあくまで 過 去 の 実 績 であり 将 来 の 運 用 成 果 等 を 示 唆 あるいは 保 証 するものではありませ ん 最 新 の 運 用 実 績 は 委 託 会 社 のホームページ 等 で 確 認 することができます 第 2 管 理 及 び 運 営 1 申 込 ( 販 売 ) 手 続 等 < 申 込 手 続 き> ファンドの 受 益 権 の 取 得 申 込 みは 原 則 として 申 込 期 間 における 毎 営 業 日 受 付 けます ただし ジュネーブの 銀 行 の 休 業 日 においては 取 得 申 込 みの 受 付 けは 行 いません( 別 に 定 める 契 約 に 基 づく 収 益 分 配 金 の 再 投 資 に 係 る 追 加 信 託 の 申 込 みに 限 ってこれを 受 付 けるものとします) 取 得 申 込 みの 受 付 けは 原 則 として 午 後 3 時 までとします( 取 得 申 込 みの 受 付 けに 係 る 販 売 会 社 所 定 の 事 務 手 続 きが 完 了 したものを 当 日 の 申 込 み 分 とします) これら 受 付 時 間 を 過 ぎてからの 取 得 申 込 みは 翌 営 業 日 の 取 扱 いとしま す 取 得 申 込 みに 際 しては 販 売 会 社 所 定 の 方 法 で 申 込 みください 収 益 分 配 金 の 受 取 方 法 により 取 得 申 込 みには 次 の2コース( 販 売 会 社 によっては 異 なる 名 称 が 使 用 される 場 合 が あります )があります 一 般 コース : 収 益 分 配 金 を 受 取 るコース 自 動 けいぞく 投 資 コース : 収 益 分 配 金 が 税 引 後 無 手 数 料 で 再 投 資 されるコース 取 得 申 込 みを 行 う 投 資 者 は 取 得 申 込 みをする 際 に 一 般 コース か 自 動 けいぞく 投 資 コース か いずれかの コースを 選 択 するものとします ただし 販 売 会 社 によっては どちらか 一 方 のみのお 取 扱 いとなる 場 合 がありま す なお 申 込 済 みのコースの 変 更 を 行 うことは 原 則 としてできません 自 動 けいぞく 投 資 コース を 選 択 する 場 合 は 販 売 会 社 との 間 で 自 動 けいぞく 投 資 契 約 を 締 結 していただ きます 販 売 会 社 によっては 自 動 けいぞく 投 資 コース において 収 益 分 配 金 を 定 期 的 に 受 取 るための 定 期 引 出 契 約 を 締 結 することができる 場 合 があります 当 該 契 約 または 規 定 については 同 様 の 権 利 義 務 関 係 を 規 定 する 名 称 の 異 なる 契 約 または 規 定 を 使 用 すること があり この 場 合 当 該 別 の 名 称 に 読 み 替 えるものとします 取 得 申 込 者 は 販 売 会 社 に 取 得 申 込 みと 同 時 にまたはあらかじめ 自 己 のために 開 設 されたファンドの 受 益 権 の 振 替 を 行 うための 振 替 機 関 等 の 口 座 を 示 すものとし 当 該 口 座 に 当 該 取 得 申 込 者 に 係 る 口 数 の 増 加 の 記 載 または 記 録 が 行 われます なお 販 売 会 社 は 当 該 取 得 申 込 みの 代 金 の 支 払 いと 引 き 換 えに 当 該 口 座 に 当 該 取 得 申 込 者 に 係 る 口 数 の 増 加 の 記 載 または 記 録 を 行 うことができます 委 託 会 社 は 追 加 信 託 により 分 割 された 受 益 権 について 振 替 機 関 等 の 振 替 口 座 簿 への 新 たな 記 載 または 記 録 をするため 社 振 法 に 定 める 事 項 の 振 替 機 関 への 通 知 を 行 うもの とします 振 替 機 関 等 は 委 託 会 社 から 振 替 機 関 への 通 知 があった 場 合 社 振 法 の 規 定 にしたがい その 備 える 振 替 口 座 簿 への 新 たな 記 載 または 記 録 を 行 います 受 託 会 社 は 追 加 信 託 により 生 じた 受 益 権 については 追 加 信 託 の つど 振 替 機 関 の 定 める 方 法 により 振 替 機 関 へ 当 該 受 益 権 に 係 る 信 託 を 設 定 した 旨 の 通 知 を 行 います 金 融 商 品 取 引 所 等 における 取 引 の 停 止 外 国 為 替 取 引 の 停 止 決 済 機 能 の 停 止 その 他 やむを 得 ない 事 情 があるとき は 受 益 権 の 取 得 申 込 みの 受 付 けを 中 止 することおよびすでに 受 付 けた 取 得 申 込 みの 受 付 けを 取 消 すことがありま す < 申 込 単 位 > 販 売 会 社 が 定 める1 円 または1 口 ( 当 初 元 本 1 口 =1 円 )の 整 数 倍 の 単 位 とします ただし 自 動 けいぞく 投 資 コース を 選 択 した 受 益 者 が 収 益 分 配 金 を 再 投 資 する 場 合 は1 口 単 位 とします 詳 しくは 販 売 会 社 にてご 確 認 ください 自 動 購 入 サービス 契 約 を 利 用 してのご 購 入 の 場 合 は 当 該 契 約 に 定 める 単 位 にて 申 込 みいただく 場 合 があります 当 該 契 約 または 規 定 については 同 様 の 権 利 義 務 関 係 を 規 定 する 名 称 の 異 なる 契 約 または 規 定 を 使 用 すること があり この 場 合 当 該 別 の 名 称 に 読 み 替 えるものとします また 自 動 購 入 サービス 等 の 取 扱 いの 有 無 については 販 売 会 社 にご 確 認 ください < 申 込 価 額 > 取 得 申 込 受 付 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 とします < 申 込 手 数 料 > 2.7%( 税 抜 2.5%)の 手 数 料 率 を 上 限 として 販 売 会 社 が 独 自 に 定 める 率 を 申 込 価 額 に 乗 じて 得 た 額 とします( 申 込 手 数 料 には 消 費 税 等 相 当 額 が 加 算 されます) 詳 しくは 販 売 会 社 にてご 確 認 ください

23 < 払 込 期 日 払 込 取 扱 場 所 > 申 込 代 金 は 取 得 申 込 みを 行 った 販 売 会 社 の 定 める 日 までに 当 該 販 売 会 社 へお 支 払 いください 2 換 金 ( 解 約 ) 手 続 等 < 換 金 手 続 き( 解 約 請 求 )> 受 益 者 は 自 己 に 帰 属 する 受 益 権 につき 委 託 会 社 に 販 売 会 社 が 定 める1 口 の 整 数 倍 の 単 位 をもって 解 約 の 実 行 を 請 求 することができます なお 販 売 会 社 へのお 申 込 みにあたっては1 円 の 整 数 倍 の 単 位 でお 申 込 みできる 場 合 が あります 詳 しくは 販 売 会 社 にてご 確 認 ください ただし ジュネーブの 銀 行 の 休 業 日 においては 解 約 請 求 の 受 付 けは 行 いません 解 約 請 求 の 受 付 けは 原 則 として 午 後 3 時 までとします( 解 約 請 求 の 受 付 けに 係 る 販 売 会 社 所 定 の 事 務 手 続 きが 完 了 し たものを 当 日 の 請 求 分 とします) これら 受 付 時 間 を 過 ぎてからの 請 求 は 翌 営 業 日 の 取 扱 いとします 解 約 請 求 を 行 う 受 益 者 は その 口 座 が 開 設 されている 振 替 機 関 等 に 対 して 当 該 受 益 者 の 請 求 に 係 るファンドの 信 託 契 約 の 一 部 解 約 を 委 託 会 社 が 行 うのと 引 き 換 えに 当 該 一 部 解 約 に 係 る 受 益 権 の 口 数 と 同 口 数 の 抹 消 の 申 請 を 行 う ものとし 社 振 法 の 規 定 にしたがい 当 該 振 替 機 関 等 の 口 座 において 当 該 口 数 の 減 少 の 記 載 または 記 録 が 行 われます 解 約 請 求 を 受 益 者 がするときは 振 替 受 益 権 をもって 行 うものとします 金 融 商 品 取 引 所 等 における 取 引 の 停 止 外 国 為 替 取 引 の 停 止 決 済 機 能 の 停 止 その 他 やむを 得 ない 事 情 があるとき は 解 約 請 求 の 受 付 けを 中 止 することおよびすでに 受 付 けた 解 約 請 求 の 受 付 けを 取 消 すことがあります 解 約 請 求 の 受 付 けが 中 止 された 場 合 には 受 益 者 は 当 該 受 付 中 止 以 前 に 行 った 当 日 の 解 約 請 求 を 撤 回 できます ただし 受 益 者 がその 解 約 請 求 を 撤 回 しない 場 合 には 当 該 受 益 権 の 解 約 価 額 は 当 該 受 付 中 止 を 解 除 した 後 の 最 初 の 基 準 価 額 の 計 算 日 に 解 約 請 求 を 受 付 けたものとして 後 記 の 解 約 価 額 に 準 じて 計 算 された 価 額 とします < 解 約 価 額 > 解 約 請 求 受 付 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 とします 基 準 価 額 は 委 託 会 社 (ピクテ 投 信 投 資 顧 問 株 式 会 社 電 話 番 号 ( 受 付 時 間 : 委 託 会 社 の 営 業 日 の 午 前 9 時 から 午 後 5 時 まで) ホームページおよび 携 帯 サイト 販 売 会 社 に 問 い 合 わせ ることにより 知 ることができます また 基 準 価 額 は 原 則 として 計 算 日 の 翌 日 付 の 日 本 経 済 新 聞 朝 刊 に 掲 載 されます( 略 称 世 界 の 優 等 生 ) < 解 約 手 数 料 > ありません < 信 託 財 産 留 保 額 > ありません < 解 約 代 金 のお 支 払 い> 解 約 代 金 は 原 則 として 解 約 請 求 受 付 日 から 起 算 して5 営 業 日 目 から 販 売 会 社 の 本 支 店 等 で 支 払 われます < 大 口 解 約 の 制 限 > 信 託 財 産 の 資 金 管 理 を 円 滑 に 行 うため 1 日 1 件 10 億 円 を 超 える 解 約 はできません また 別 途 大 口 解 約 には 制 限 を 設 ける 場 合 があります 3 資 産 管 理 等 の 概 要 (1) 資 産 の 評 価 1 基 準 価 額 の 算 出 方 法 基 準 価 額 とは 信 託 財 産 に 属 する 資 産 ( 受 入 担 保 金 代 用 有 価 証 券 および 借 入 有 価 証 券 を 除 きます )を 法 令 および 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 規 則 にしたがって 時 価 または 一 部 償 却 原 価 法 により 評 価 して 得 た 信 託 財 産 の 資 産 総 額 か ら 負 債 総 額 を 控 除 した 金 額 ( 以 下 純 資 産 総 額 といいます )を 計 算 日 における 受 益 権 口 数 で 除 した 金 額 をいいま す なお 外 貨 建 資 産 ( 外 国 通 貨 表 示 の 有 価 証 券 ( 以 下 外 貨 建 有 価 証 券 といいます ) 預 金 その 他 の 資 産 をい います 以 下 同 じ )の 円 換 算 については 原 則 としてわが 国 における 計 算 日 の 対 顧 客 電 信 売 買 相 場 の 仲 値 によっ て 計 算 します 予 約 為 替 の 評 価 は 原 則 として わが 国 における 計 算 日 の 対 顧 客 先 物 売 買 相 場 の 仲 値 によって 計 算 します なお 便 宜 上 基 準 価 額 は1 万 口 当 たりに 換 算 した 価 額 で 表 示 しています ファンドの 主 要 投 資 対 象 であるマザーファンド 受 益 証 券 については 計 算 日 における 基 準 価 額 で 評 価 します マザーファンドの 主 要 投 資 対 象 である 公 社 債 は 金 融 商 品 取 引 業 者 銀 行 等 の 提 示 する 価 額 (ただし 売 気 配 相 場 は 使 用 しません )または 価 格 情 報 会 社 の 提 供 する 価 額 等 で 評 価 します また 先 物 取 引 オプション 取 引 に ついては 原 則 として 計 算 日 に 知 りうる 直 近 の 日 の 主 たる 取 引 所 の 発 表 する 清 算 値 段 または 最 終 相 場 によって 評 価 します 2 基 準 価 額 の 算 出 頻 度 原 則 として 委 託 会 社 の 毎 営 業 日 に 計 算 されます 3 基 準 価 額 の 照 会 方 法 基 準 価 額 は 委 託 会 社 (ピクテ 投 信 投 資 顧 問 株 式 会 社 電 話 番 号 ( 受 付 時 間 : 委 託 会 社 の 営 業 日 の 午 前 9 時 から 午 後 5 時 まで) ホームページおよび 携 帯 サイト 販 売 会 社 に 問 い 合 わせ ることにより 知 ることができます また 基 準 価 額 は 原 則 として 計 算 日 の 翌 日 付 の 日 本 経 済 新 聞 朝 刊 に 掲 載 されます( 略 称 世 界 の 優 等 生 ) (2) 保 管 該 当 事 項 はありません