「スマート・ファイブ（毎月決算型）/（1年決算型）」市場に動揺が拡がる中で安定感を見せました。

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ときなみやまる
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1 モーニングスターアワード Fund of the Year スマートファイブ ( 毎月決算型 ) はバランス ( 安定 ) 型部門において 2016 年の最優秀ファンド賞に続き 2017 年も優秀ファンド賞を受賞しました 2018 年 3 月 29 日スマートファイブ ( 毎月決算型 )/(1 年決算型 ) 18,000 16,000 市場に動揺が拡がる中で安定感を見せました 2018 年 1 月半ば以降米国の経済成長を背景に政策金利の引き上げのテンポが速まることへの懸念が高まったことや米国が保護貿易主義色を高めかねない懸念が顕在化したことから投資家心理が悪化し株式や REIT などの収益性資産が調整局面を迎えましたこうした中スマートファイブは投資先資産の値動きがファンドに与える影響を均等とする戦略 ( スマートファイブ戦略 ) が働いたため基準価額は低迷を余儀なくされたものの 2017 年末からの騰落率は 3.3%(3 月 16 日まで毎月決算型税引前分配金再投資ベース ) と小幅な下げに留まりました基準価額と各資産の推移スマートファイブ( 毎月決算型 ) (2013 年 7 月 16 日 ( 設定日 )~2018 年 3 月 16 日 ) 設定日を 10,000 として指数化し設定日より掲載 2018 年の騰落率 3.3% グローバル高配当株式 14,000 12,000 10,000 グローバル REIT 日本国債スマートファイブ高金利海外債券金 8,000 6, 年 7 月 2014 年 7 月 2015 年 7 月 2016 年 7 月 2017 年 7 月各資産で使用したインデックスについては後述をご参照ください基準価額は信託報酬 ( 後述の手数料等の概要参照 ) 控除後の税引前分配金再投資ベースの値です税引前分配金再投資ベースとは税引前分配金を再投資したものとして計算した理論上のものである点にご留意ください信頼できると判断したデータをもとに日興アセットマネジメントが作成上記は過去のものであり将来の運用成果等を約束するものではありません次頁以降で 2018 年初からの市場の動きやスマートファイブ戦略による資産配分の変更とその成果などについてご説明しますのでご覧ください 1/11

スマートファイブ戦略の成果分散投資により下げ幅は穏やかなものに留まりました 2018 年 1 月半ば以降米国において経済の堅調さを背景に金利見通しが従来よりも高まったことや保護主義的な貿易政策が打ち出されたことなどから市場ではリスク資産を売る動きが高まりグローバル株式やグローバル REIT が大きく値下がりしましたまたリスク回避通貨として円に資金が流入し

2 スマートファイブ戦略の成果分散投資により下げ幅は穏やかなものに留まりました 2018 年 1 月半ば以降米国において経済の堅調さを背景に金利見通しが従来よりも高まったことや保護主義的な貿易政策が打ち出されたことなどから市場ではリスク資産を売る動きが高まりグローバル株式やグローバル REIT が大きく値下がりしましたまたリスク回避通貨として円に資金が流入し円高傾向が進んだことも円ベースでのパフォーマンスを悪化させました一方値動きが異なる傾向にある資産に分散投資を行なうスマートファイブのパフォーマンスは日本国債による下支え効果などもあり穏やかな下げに留まりましたスマートファイブと投資先資産の値動き (2018 年 ) グラフ期初を 100 として指数化 (2017 年 12 月末 ~2018 年 3 月 16 日 ) 日本国債スマートファイブ ( 毎月決算型 ) 高金利海外債券金グローバル高配当株式グローバル REIT ( 上記は左軸 ) 参考 VIX 指数 ( 右軸 ) /12/ /1/ /2/ スマートファイブ不安 20 VIX 指数は市場の予想変動率 ( ボラティリティ ) から算出される指数で投資家の心理状態を表わす指標とされており数値が大きいほど市場の不安心理が高まっていることを示します 0 平穏 -3.3% 0.8% 2018 年の騰落率 -4.7% -6.7% -10.9% -5.8% VIX 指数は投資環境をご紹介するための参考情報であり当ファンドの投資判断に影響を及ぼすものではありませんスマートファイブ ( 毎月決算型 ) 日本国債高金利海外債券グローバル高配当株式グローバル REIT 金 4% 2018 年の各月の騰落率 (3 月は16 日まで ) 海外資産 2% 米国長期金利の上昇の影響を大きく受けグローバルREITの値下 0% がりが大きくなりました他の海外資産もリスク回避の動きや円高傾 -2% 向となったことにより大きく値下がりしました -4% 金 -6% 金利が付かない資産であることから米利上げの見通しが加速する中で利益確定の動きに押される -8% 一方地政学リスクの高まりや今後のインフレへのヘッジ需要など -10% が下支えするなど他資産とは異 2018 年 1 月 2018 年 2 月 2018 年 3 月なる値動きとなりました各資産で使用したインデックスについては後述をご参照ください基準価額は信託報酬 ( 後述の手数料等の概要参照 ) 控除後の税引前分配金再投資ベースの基準価額です税引前分配金再投資ベースとは税引前分配金を再投資したものとして計算した理論上のものである点にご留意ください信頼できると判断したデータをもとに日興アセットマネジメントが作成上記は過去のものであり将来の運用成果等を約束するものではありません 2/11

3 スマートファイブ戦略の成果配分比率を工夫して分散した効果がうかがえます当ファンドの資産配分を振り返ると 2017 年以降市場が落ち着きを示す中で安定性資産 ( 主に日本国債 ) の比率を下げる一方収益性資産であるグローバル高配当株式や高金利海外債券などの比率を引き上げより高い収益の確保をめざしましたしかしながら 2018 年 1 月半ば以降の市場変動の高まりを受け足元では安定性資産の比率を引き上げていますまた下のグラフにあるように投資先の 5 資産に均等額の投資をした場合と比べたパフォーマンスは好調でありスマートファイブ戦略が奏功していたことが分かりますスマートファイブと 5 資産均等投資の値動き (2018 年 ) /12/ /1/ /2/28 スマートファイブ 5 資産均等投資 (2017 年 12 月末 ~2018 年 3 月 16 日 ) グラフ起点を 100 として指数化スマートファイブはスマートファイブ ( 毎月決算型 ) の値です 5 資産均等投資は日次でリバランスを行なった場合のシミュレーションの結果であり実在するポートフォリオではありませんなお 5 資産均等投資のパフォーマンスは当ファンドと同率の信託報酬相当額を毎営業日控除して計算しています資産構成比率の推移と資産別要因分解資産構成比率 ( 各月末値 ) その他金グローバルREIT グローバル高配当株式高金利海外債券スマートファイブと各資産のリスク水準 (2013 年 7 月 16 日 ( 設定日 )~2018 年 3 月 16 日 ) 15.6% 14.7% 13.7% 12.7% 5.4% 5.2% 54 日本国債スマートファイブ日本国債高金利海外債券グローバルグローバル高配当株式 REIT 金 2017 年 1 月 2018 年 1 月 2018 年 2 月リスク水準は日次リターンの標準偏差を年率換算スマートファイブはスマートファイブ( 毎月決算型 ) 上記はスマートファイブ ( 毎月決算型 ) の値ですの基準価額各資産で使用したインデックスについては後述をご参照ください基準価額は信託報酬 ( 後述の手数料等の概要参照 ) 控除後の税引前分配金再投資ベースの基準価額です税引前分配金再投資ベースとは税引前分配金を再投資したものとして計算した理論上のものである点にご留意ください資産構成比率は純資産総額比です信頼できると判断したデータをもとに日興アセットマネジメントが作成上記は過去のものであり将来の運用成果等を約束するものではありません 3/11

スマートファイブ戦略の成果中長期投資に適した穏やかなパフォーマンスは不変基準価額の月間騰落率の推移 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% (2013 年 7 月 ~2018 年 2 月 ) スマートファイブの月間騰落率は概ねプラスマイナス 2% の範囲を維持 -8% 2013 年 7 月 2014 年 7 月 2015 年 7 月

投資期間ごとの収益率 (2018 年 2 月末時点 ) 最小値平均値 1 年保有 3.8% 4.6% 2 年保有 1.7% 8.3% 3 年保有 5.3% 12.

4 スマートファイブ戦略の成果中長期投資に適した穏やかなパフォーマンスは不変基準価額の月間騰落率の推移 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% (2013 年 7 月 ~2018 年 2 月 ) スマートファイブの月間騰落率は概ねプラスマイナス 2% の範囲を維持 -8% 2013 年 7 月 2014 年 7 月 2015 年 7 月 2016 年 7 月 2017 年 7 月長期投資の効果 25% 20% 1 年保有 15% 10% 5% 0% -5% 25% 20% 2 年保有 15% 10% 5% マイナスなし 0% -5% 25% 20% 3 年保有 15% 10% 5% マイナスなし 0% -5% 2014 年 7 月 2015 年 7 月 2016 年 7 月 2017 年 7 月投資期間ごとの収益率 (2018 年 2 月末時点 ) 最小値平均値 1 年保有 3.8% 4.6% 2 年保有 1.7% 8.3% 3 年保有 5.3% 12.7% スマートファイブは長く保有するほど投資成果が積み上がり収益率がより安定する傾向にあります当グラフは上記時点 (2014 年 7 月末以降 ) における保有期間毎に実現した収益率 ( 月末ベース ) を掲載しています収益率には手数料や税金などの費用を加味していませんスマートファイブの収益率は毎月決算型の基準価額 ( 税引前分配金再投資ベース ) をもとに算出しています税引前分配金再投資ベースは税引前分配金を再投資したものとして計算した理論上のものである点にご留意ください上記は過去のものであり将来の運用成果等を約束するものではありません 4/11

5 本国債当ファンドのパフォーマンス 1 基準価額騰落の資産別要因分解の推移スマートファイブ ( 毎月決算型 ) 600 ( 円 ) 金グローバル REIT グローバル高配当株式高金利海外債券日本国債資産要因合計月次推移 (2013 年 7 月 ~2018 年 2 月 ) 2013 年 7 月は設定日以降の騰落額年 7 月 2014 年 7 月 2015 年 7 月 2016 年 7 月 2017 年 7 月 1,000 ( 円 ) 日本国債年次推移 (2013 年 ~2018 年 ) 高金利海外債券グローバル高配当株式グローバル REIT 2013 年は設定日以降 2018 年は 2 月末までの騰落額金 2,000 1,500 日設定来合計額金( 円 ) 400 1, 年 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年 2018 年 0 高配当株式海外債券グローバルグローバル高金利REIT 上記は当ファンド ( 毎月決算型 ) の基準価額騰落の要因分解です要因分解は概算値であり実際の基準価額の変動を正確に説明するものではありません傾向を知るための参考値としてご覧ください基準価額の変動要因には記載要因の他に分配金の支払いや信託報酬等の要因があります上記は過去のものであり将来の運用成果等を約束するものではありません 5/11

当ファンドのパフォーマンス 2 基準価額および純資産総額の推移 (2018 年 3 月 16 日現在 ) 16,000 ( 円 ) 14,000 12,000 毎月決算型 (2013 年 7 月 16 日 ( 設定日 )~2018 年 3 月 16 日 ) 基準価額 ( 税引前分配金再投資ベース : 左軸 ) 6,000 5,000 4,000 基準価額 12,101 円

6 当ファンドのパフォーマンス 2 基準価額および純資産総額の推移 (2018 年 3 月 16 日現在 ) 16,000 ( 円 ) 14,000 12,000 毎月決算型 (2013 年 7 月 16 日 ( 設定日 )~2018 年 3 月 16 日 ) 基準価額 ( 税引前分配金再投資ベース : 左軸 ) 6,000 5,000 4,000 基準価額 12,101 円税引前分配金再投資ベース 10,000 8,000 基準価額 ( 税引前分配金控除後 : 左軸 ) 3,000 ( 億円 ) 2,000 10,004 円税引前分配金控除後 6,000 純資産総額 ( 右軸 ) 4, 年 7 月 2014 年 7 月 2015 年 7 月 2016 年 7 月 2017 年 7 月 1,000 0 純資産総額 2,104 億円分配金実績設定来合計額 2013 年 10 月 ~2015 年 1 月 2015 年 2 月 ~2018 年 3 月 2,000 円 30 円 / 月 40 円 / 月 16,000 ( 円 ) 14,000 1 年決算型 (2013 年 7 月 16 日 ( 設定日 )~2018 年 3 月 16 日 ) 1,200 1,000 基準価額 12,076 円 12, 税引前分配金控除後 10,000 基準価額 ( 税引前分配金控除後 : 左軸 ) 8,000 6,000 純資産総額 ( 右軸 ) 4, 年 7 月 2014 年 7 月 2015 年 7 月 2016 年 7 月 2017 年 7 月 ( 億円 ) 純資産総額 217 億円分配金実績設定来合計額 2014 年 4 月 2015 年 4 月 2016 年 4 月 2017 年 4 月 0 円 0 円 0 円 0 円 0 円基準価額は信託報酬 ( 後述の手数料等の概要参照 ) 控除後の 1 万口当たりの値です税引前分配金再投資ベースとは分配金 ( 税引前 ) を再投資したものとして算出した理論上のものである点にご留意ください分配金は税引前の 1 万口当たりの値です分配金額は収益分配方針に基づいて委託会社が決定しますが委託会社の判断により分配金額を変更する場合や分配を行なわない場合もあります上記は過去のものであり将来の運用成果等を約束するものではありません 6/11

7 収益分配金に関する留意事項投資信託で分配金が支払われるイメージ分配金は預貯金の利息とは異なり投資信託の純資産から支払われますので分配金が支払われるとその金額相当分基準価額は下がります投資信託の純資産分配金分配金は計算期間中に発生した収益 ( 経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益 ) を超えて支払われる場合がありますその場合当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになりますまた分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません計算期間中に発生した収益を超えて支払われる場合前期決算から基準価額が上昇した場合前期決算から基準価額が下落した場合 10,500 円 *500 円 (3+4) 10,550 円期中収益分配金 (1+2)50 円 100 円 *50 円 10,450 円 *450 円 (3+4) 10,500 円 *500 円 (3+4) 10,400 円配当等収益 120 円 *80 円分配金 100 円 10,300 円 *420 円 (3+4) 前期決算日 * 分配対象額 500 円当期決算日当期決算日分配前分配後 *50 円を取崩し * 分配対象額 450 円前期決算日 * 分配対象額 500 円当期決算日当期決算日分配前分配後 *80 円を取崩し * 分配対象額 420 円 ( 注 ) 分配対象額は 1 経費控除後の配当等収益および 2 経費控除後の評価益を含む売買益ならびに 3 分配準備積立金および 4 収益調整金です分配金は分配方針に基づき分配対象額から支払われます上記はイメージであり将来の分配金の支払いおよび金額ならびに基準価額について示唆保証するものではありません投資者のファンドの購入価額によっては分配金の一部または全部が実質的には元本の一部払戻しに相当する場合がありますファンド購入後の運用状況により分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です分配金の一部が元本の一部払戻しに相当する場合分配金の全部が元本の一部払戻しに相当する場合普通分配金投資者の購入価額 ( 当初個別元本 ) 元本払戻金 ( 特別分配金 ) 分配金支払後基準価額個別元本投資者の購入価額 ( 当初個別元本 ) 元本払戻金 ( 特別分配金 ) 分配金支払後基準価額個別元本元本払戻金 ( 特別分配金 ) は実質的に元本の一部払戻しとみなされその金額だけ個別元本が減少しますまた元本払戻金 ( 特別分配金 ) 部分は非課税扱いとなります普通分配金 : 個別元本 ( 投資者のファンドの購入価額 ) を上回る部分からの分配金です元本払戻金 : 個別元本を下回る部分からの分配金です分配後の投資者の個別元本は ( 特別分配金 ) 元本払戻金 ( 特別分配金 ) の額だけ減少します 7/11

8 お申込みに際しての留意事項投資信託に関する留意事項投資信託は預金貯金ではありません日本郵便株式会社は株式会社ゆうちょ銀行から委託を受けて投資信託の申し込みの媒介 ( 金融商品仲介行為 ) を行います日本郵便株式会社は金融商品仲介行為に関して株式会社ゆうちょ銀行の代理権を有していないとともにお客さまから金銭もしくは有価証券をお預かりしません当資料は金融商品取引法に基づく開示書類ではありません投資信託取得の申し込みにあたっては投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をお渡ししますので必ず内容をご確認のうえご自身でご判断ください投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) はゆうちょ銀行各店または投資信託取扱郵便局の投資信託窓口にて用意しておりますただしインターネット専用ファンドの投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) はインターネットによる電子交付となりますリスク情報投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく基準価額の下落により損失を被り投資元金を割り込むことがありますファンドの運用による損益はすべて投資者 ( 受益者 ) の皆様に帰属しますなお当ファンドは預貯金とは異なります当ファンドは主に債券株式不動産投信および金上場投信を実質的な投資対象としますので債券株式不動産投信および金上場投信の価格の下落や債券株式不動産投信および金上場投信の発行体の財務状況や業績の悪化不動産および金地金の市況の悪化などの影響により基準価額が下落し損失を被ることがありますまた外貨建資産に投資する場合には為替の変動により損失を被ることがあります投資対象とする投資信託証券の主なリスクは以下の通りです価格変動リスク流動性リスク信用リスク為替変動リスクカントリーリスク詳しくは投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をご覧くださいファンドが投資対象とする投資信託証券はこれらの影響を受けて価格が変動しますのでファンド自身にもこれらのリスクがあります基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありませんその他の留意事項当資料は投資者の皆様にスマートファイブ ( 毎月決算型 )/(1 年決算型 ) へのご理解を高めていただくことを目的として日興アセットマネジメントが作成した販売用資料です当ファンドのお取引に関しては金融商品取引法第 37 条の 6 の規定 ( いわゆるクーリングオフ ) の適用はありません投資信託は預金や保険契約とは異なり預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありませんまた銀行など登録金融機関で購入された場合投資者保護基金の支払いの対象とはなりません投資信託の運用による損益はすべて受益者の皆様に帰属します当ファンドをお申込みの際には投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) などを販売会社よりお渡ししますので内容を必ずご確認の上お客様ご自身でご判断ください 8/11

9 お申込メモ商品分類 : ご購入単位 : ご購入価額 : 追加型投信 / 内外 / 資産複合購入単位につきましては販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください購入申込受付日の翌営業日の基準価額ご購入不可日 : 購入申込日がニューヨーク証券取引所の休業日英国証券取引所の休業日ニューヨークの銀行休業日またはロンドンの銀行休業日のいずれかに当たる場合は購入のお申込みの受付は行ないません詳しくは販売会社にお問い合わせください信託期間 : 2028 年 4 月 10 日まで (2013 年 7 月 16 日設定 ) 決算日 : 毎月決算型毎月 8 日 ( 休業日の場合は翌営業日 ) 1 年決算型毎年 4 月 8 日 ( 休業日の場合は翌営業日 ) ご換金不可日 : 換金請求日がニューヨーク証券取引所の休業日英国証券取引所の休業日ニューヨークの銀行休業日またはロンドンの銀行休業日のいずれかに当たる場合は換金請求の受付は行ないません詳しくは販売会社にお問い合わせくださいご換金代金のお支払い : 原則として換金請求受付日から起算して6 営業日目からお支払いします手数料等の概要お客様には以下の費用をご負担いただきます <お申込時ご換金時にご負担いただく費用 > 購入時手数料 : 購入時手数料率は 2.16%( 税抜 2%) を上限として販売会社が定める率とします分配金再投資コースの場合収益分配金の再投資により取得する口数については購入時手数料はかかりません換金手数料 : ありません信託財産留保額ありません < 信託財産で間接的にご負担いただく ( ファンドから支払われる ) 費用 > 信託報酬 : 純資産総額に対して年率 %( 税抜 %) 以内を乗じて得た額が実質的な信託報酬となります信託報酬率の内訳は当ファンドの信託報酬率が年率 1.08%( 税抜 1.0%) 投資対象とする投資信託証券の組入れに係る信託報酬率が年率 %( 税抜 %) 以内となります受益者が実質的に負担する信託報酬率 ( 年率 ) は投資対象とする投資信託証券の組入比率や当該投資信託証券の変更などにより変動します詳しくは投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をご覧くださいその他費用 : 目論見書などの作成交付および計理等の業務にかかる費用 ( 業務委託する場合の委託費用を含みます ) 監査費用などについてはファンドの日々の純資産総額に対して年率 0.1% を乗じた額の信託期間を通じた合計を上限とする額が信託財産から支払われます組入有価証券の売買委託手数料借入金の利息および立替金の利息などについてはその都度信託財産から支払われます組入有価証券の売買委託手数料などは運用状況などにより変動するものであり事前に料率上限額などを示すことはできません当ファンドの手数料などの合計額については投資者の皆様がファンドを保有される期間などに応じて異なりますので表示することができません詳しくは投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をご覧ください 9/11

委託会社その他関係法人委託会社 : 投資顧問会社 : 受託会社 : 販売会社 : 日興アセットマネジメント株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 368 号加入協会 : 一般社団法人投資信託協会一般社団法人日本投資顧問業協会日本証券業協会日興グローバルラップ株式会社三井住友信託銀行株式会社株式会社ゆうちょ銀行登録金融機関関東財務局長 ( 登金 ) 第 611 号加入協会

10 委託会社その他関係法人委託会社 : 投資顧問会社 : 受託会社 : 販売会社 : 日興アセットマネジメント株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 368 号加入協会 : 一般社団法人投資信託協会一般社団法人日本投資顧問業協会日本証券業協会日興グローバルラップ株式会社三井住友信託銀行株式会社株式会社ゆうちょ銀行登録金融機関関東財務局長 ( 登金 ) 第 611 号加入協会 : 日本証券業協会金融商品仲介業者日本郵便株式会社関東財務局長 ( 金仲 ) 第 325 号当資料で用いた各指数について本資料で使用したインデックスは下記の通りですなおいずれも当ファンドのベンチマークではありません日本国債 FTSE 世界国債インデックス ( 日本残存 10 年以上 ) 高金利海外債券ブルームバーグバークレイズインターナショナルハイインカムソブリンインデックス ( ヘッジなし円ベース ) グローバル高配当株式 MSCI ワールド高配当株式インデックス * グローバル REIT S&P 先進国 REIT インデックス ( 円ベース ) 金ブルームバーグ金サブ指数トータルリターン * * 公表されている原指数を円換算して使用上記指数に関する知的財産権その他一切の権利は各指数の公表企業などに帰属しますまた指数公表企業などは指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています 10/11

Morningstar Award Fund of the Year 2016 について Morningstar Award Fund of the Year 2017 について当賞は国内追加型株式投資信託を選考対象として独自の定量分析

当賞は国内追加型株式投資信託を選考対象として独自の定量分析定性分析に基づき 2017 年において各部門別に総合的に優秀であるとモーニングスターが判断したものですバランス ( 安定 ) 型部門は 2017 年 12

優秀ファンド賞 Morningstar Award Fund of the Year 2016 および Morningstar Award Fund of the Year 2017 は過去の情報に基づくものであり

11 Morningstar Award Fund of the Year 2016 について Morningstar Award Fund of the Year 2017 について当賞は国内追加型株式投資信託を選考対象として独自の定量分析定性分析に基づき 2016 年において各部門別に総合的に優秀であるとモーニングスターが判断したものですバランス ( 安定 ) 型部門は 2016 年 12 月末において当該部門に属するファンド 109 本の中から選考されました当賞は国内追加型株式投資信託を選考対象として独自の定量分析定性分析に基づき 2017 年において各部門別に総合的に優秀であるとモーニングスターが判断したものですバランス ( 安定 ) 型部門は 2017 年 12 月末において当該部門に属するファンド 142 本の中から選考されましたスマートファイブ ( 毎月決算型 ) バランス ( 安定 ) 型部門スマートファイブ ( 毎月決算型 ) バランス ( 安定 ) 型部門最優秀ファンド賞優秀ファンド賞 Morningstar Award Fund of the Year 2016 および Morningstar Award Fund of the Year 2017 は過去の情報に基づくものであり将来のパフォーマンスを保証するものではありませんまたモーニングスターが信頼できると判断したデータにより評価しましたがその正確性完全性等について保証するものではありません著作権等の知的所有権その他一切の権利はモーニングスター株式会社並びに Morningstar,Inc. に帰属し許可なく複製転載引用することを禁じます 11/11

収益に関する留意事項投資信託の純資産 Fund Information は預貯金の利息とは異なり投資信託の純資産から支払われますのでが支払われるとその金額相当分基準価額は下がります投資信託でが支払われるイメージは計算期間中に発生した収益 ( 経費控除後の配当等収益および評価益を含む

収益に関する留意事項投資信託の純資産 Fund Information は預貯金の利息とは異なり投資信託の純資産から支払われますのでが支払われるとその金額相当分基準価額は下がります投資信託でが支払われるイメージは計算期間中に発生した収益 ( 経費控除後の配当等収益および評価益を含む 2018 年 12 月 18 日日興アセットマネジメント株式会社ノーロードパンアジア高配当株式フォーカス ( 毎月分配型 ) 引き下げのお知らせ平素は弊社投資信託に格別のご高配を賜り厚く御礼申し上げますさてご愛顧いただいておりますノーロードパンアジア高配当株式フォーカス ( 毎月分配型 ) は 2018 年 12 月 17 日に決算を迎え当期のを120 円 ( 税引前 1 万口当たり