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いちえいすみい
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1 販売用資料 2017 年 3 月ラップコンシェルジュ ( 安定タイプ / ミドルタイプ / 成長タイプ ) 追加型投信 / 内外 / 資産複合どなたでも手軽に分散投資をプロフェッショナルな忙しくて資産の動きをチェックしながら運用するのは難しい運用はしてみたいけれど何からはじめれば良いのかわからない退職金でまとまった資金ができたけれど定期預金だけでは不満だこんなお悩みはありませんか当資料は販売用資料であり投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) ではありませんお申込みの際は必ず投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をご覧ください

みなさまのご資産を取り巻く環境について大切なお知らせがあります現在の金利水準をご存知ですか預金からは収益が殆ど生まれませんしかし

1,752兆円 5 株式等8.6% 保険年金定型保証 29.8% 現金預金 52.3% 投資信託5.0% 株式等 35.

1兆ドル 1 0 0% '90/1 '95/1 '00/1 '05/1 '10/1 '15/1 期間1年以上2年未満預入金額1千万円以上の平均金利出所

5% 8 100% 金融資産の項目は日銀による分類 2016年9月末のデータ出所日本銀行一方身近なモノの値上がりが気になりませんか

インスタント麺 10 約 407円 430円牛丼 1個 77g 4 約 146円 152円 1杯価格が上昇したモノの一例トイレットペーパー

5 原油など資源価格急騰 2 0 コーヒー豆 100g 10 約 136円 149円 2014年5月と2017年1月の東京都区部の小売価格を比較しています

7 8-2 -4 消費税導入 3 消費税率引き上げ 3 5 消費税率引き上げ 5 8 '85/1 '90/1 '95/1 '00/1 '05/1 '10/1

2 みなさまのご資産を取り巻く環境について大切なお知らせがあります現在の金利水準をご存知ですか預金からは収益が殆ど生まれませんしかし日本の個人金融資産は約半分が現金預金です国内定期預金金利の推移年1月 2016年11月日米の個人金融資産の内訳 7 6 日本 1,752兆円 5 株式等8.6% 保険年金定型保証 29.8% 現金預金 52.3% 投資信託5.0% 株式等 35.4% 保険年金定型保証 32.1% 債務証券5.1% 投資信託10.7% 現金預金 13.9% 2 米国兆ドル 1 0 0% '90/1 '95/1 '00/1 '05/1 '10/1 '15/1 期間1年以上2年未満預入金額1千万円以上の平均金利出所日本銀行 20% 40% 60% 80% その他 4 3 その他債務証券1.5% 8 100% 金融資産の項目は日銀による分類 2016年9月末のデータ出所日本銀行一方身近なモノの値上がりが気になりませんか物価上昇が続くとお金の価値が目減りしてしまいますバター消費者物価上昇率と国債利回りの推移 1985年1月 2016年12月 1箱 200g 6 インスタント麺 10 約 407円 430円牛丼 1個 77g 4 約 146円 152円 1杯価格が上昇したモノの一例トイレットペーパー 12個入り 9 約 257円 281円 1 27 約 294円 374円 6 16年度見通し年度見通し +1.5 原油など資源価格急騰 2 0 コーヒー豆 100g 10 約 136円 149円 2014年5月と2017年1月の東京都区部の小売価格を比較しています出所総務省小売物価統計調査ラップコンシェルジュ_販T_1703.indd 1 消費者物価上昇率前年同期比 18年度見通し 10年国債利回り消費税導入 3 消費税率引き上げ 3 5 消費税率引き上げ 5 8 '85/1 '90/1 '95/1 '00/1 '05/1 '10/1 '15/1 全国消費者物価指数除く生鮮食品を使用 2016年12月まで実績 2016年度以降の見通しは対前年度比日本銀行が2017年1月31日に発表した政策委員見通しの中央値消費税率については 2019年10月に10 に引き上げられることを前提としています出所ブルームバーグ日本銀行当資料中のいかなる内容も将来の成果を示唆保証するものではありません 17/02/17 14:54

このように資産を取り巻く環境の変化から私たちの年金の運用が変わったことをご存知ですか?

変更前短期資産 5% 変更後外国債券 11% 国内株式 12% 外国株式 12% 株式 24% 外国債券 15% 国内株式 25% 株式 50% 債券 71% 国内債券 60% 債券 50% 国内債券 35% 外国株式 25%

±10% 外国株式 ±8% 外国債券 ±4% ( 出所 )GPIF お金に働いてもらう資産運用で取り崩すだけのお金の寿命を延ばすことが可能になります元金 1,000 万円を毎月 7 万円ずつ取り崩した場合運用しなければ約 12

3 このように資産を取り巻く環境の変化から私たちの年金の運用が変わったことをご存知ですか? GPIF( 年金積立金管理運用独立行政法人 ) は 2014 年 10 月に基本ポートフォリオを変更しデフレ対応型からインフレ対応型となりましたインフレ対応型の運用を考えてみましょう! 変更前短期資産 5% 変更後外国債券 11% 国内株式 12% 外国株式 12% 株式 24% 外国債券 15% 国内株式 25% 株式 50% 債券 71% 国内債券 60% 債券 50% 国内債券 35% 外国株式 25% 基本ポートフォリオとの乖離許容幅国内株式 ±6% 国内債券 ±8% 外国株式 ±5% 外国債券 ±5% 変更点国内債券の比率を引き下げ外国資産の比率を引き上げ株式の比率を引き上げ基本ポートフォリオとの乖離許容幅国内株式 ±9% 国内債券 ±10% 外国株式 ±8% 外国債券 ±4% ( 出所 )GPIF お金に働いてもらう資産運用で取り崩すだけのお金の寿命を延ばすことが可能になります元金 1,000 万円を毎月 7 万円ずつ取り崩した場合運用しなければ約 12 年で貯蓄はなくなりますが運用によってお金の寿命を延ばせます ( 万円 ) 1,200 1,000 運用しない 71 歳 11 ヵ月でゼロ 5.0% で運用 78 歳 2 ヵ月でゼロ 800 運用利回り 8.4% 運用利回り 0.0% 運用利回り 5.0% 200 運用利回り 2.0% 0 60 歳 61 歳 62 歳 63 歳 64 歳 65 歳 66 歳 67 歳 68 歳 69 歳 70 歳 71 歳 72 歳 73 歳 74 歳 75 歳 76 歳 77 歳 78 歳 79 歳 80 歳 81 歳 82 歳運用利回り 0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0% 8.4% 枯渇年限 11 年 11 ヵ月 12 年 9 ヵ月 13 年 8 ヵ月 14 年 9 ヵ月 16 年 3 ヵ月 18 年 2 ヵ月 ( 枯渇しない ) 運用利回りは年率換算です税金等諸費用は考慮していません上記はあくまでもシミュレーションであり将来の投資結果を示唆保証するものではありません裏表紙の当資料のお取扱いにおけるご注意をご覧ください 2

マーケット環境なんてよくわからない管理が面倒だし見直しできるか不安資産運用にはいくつかのポイントがありますリスクを抑えて物価上昇に負けにくい資産運用を考えてみませんか?

景気の局面回復拡大後退停滞回復拡大好況債券上記はイメージですこのような特徴が示されることを保証するものではありません資産別の値動き (2003 年 3 月末 ~ 2017 年

相対的に株式が強い不況 250 200 150 100 2003 年 3 月末を100として指数化 50 '03/3 '05/3 '07/3 '09/3 '11/3 '13/3 '15/3

4 でもいざ運用となるとこんな不安ありませんか???? リスクがこわい増やしたいけど大切な資産なので大きな損を出したくない運用を始めたいけど何にどのくらい投資していいかわからない自分にあった運用って? マーケット環境なんてよくわからない管理が面倒だし見直しできるか不安資産運用にはいくつかのポイントがありますリスクを抑えて物価上昇に負けにくい資産運用を考えてみませんか? 1 リスクを抑える方法分散投資株式債券などに分散して投資することでリスクを抑える効果収益獲得のチャンスを広げることが期待できます景気サイクルと各資産の傾向 ( イメージ ) 景気の局面回復拡大後退停滞回復拡大好況債券上記はイメージですこのような特徴が示されることを保証するものではありません資産別の値動き (2003 年 3 月末 ~ 2017 年 1 月末 ) 株式景気サイクル相対的に株式が強い国内債券外国債券国内株式外国株式国内リート外国リート 6 資産均等相対的に債券が強い相対的に株式が強い不況年 3 月末を100として指数化 50 '03/3 '05/3 '07/3 '09/3 '11/3 '13/3 '15/3 上記のグラフは各資産インデックスより大和投資信託が試算したものであり将来の成果を示唆保証するものではありません 6 資産均等は月次リバランス使用したインデックスについては P11 当資料で使用した指数についてをご参照ください ( 出所 )Citigroup Index LLC MSCI Inc. ブルームバーグ 3 当資料中のいかなる内容も将来の成果を示唆保証するものではありません

2 リスクを抑える方法長期保有運用期間を長くすることでさらにリスクを小さくする効果が期待できます保有期間別 (3 年 5 年 10 年 ) 年率平均リターンの最大と最小 (2003 年 3 月末 ~ 2017 年 1 月末 ) (%) 50 3 年 5 年 10 年 40 30 20 10 0-10 -20-30

7% 長期保有のメリット長期保有は複利の力を取り込むことができます長期に保有すると運用のリスク ( 値動きの幅 ) が縮まります長期保有することでコストを軽減することが期待されます -50 国内債券外国債券国内株式外国株式国内リート外国リート 6 資産均等長期保有のメリット

)Citigroup Index LLC MSCI Inc. ブルームバーグ 34.7% 28.1% 9.2% 10.3% 9.7% 26.2% 16.1% 7.0% 3.7% 2.9% 1.8% 3.2% -11.3% -25.2% -13.9% -28.9% -12.5% -8.1% -14.

5 2 リスクを抑える方法長期保有運用期間を長くすることでさらにリスクを小さくする効果が期待できます保有期間別 (3 年 5 年 10 年 ) 年率平均リターンの最大と最小 (2003 年 3 月末 ~ 2017 年 1 月末 ) (%) 50 3 年 5 年 10 年 % 19.8% 3.4% 10.6% 35.2% 18.3% 2.9% 5.8% 5.8% 2.5% 1.4% -0.6% 0.2% -3.8% -0.7% -7.9% -22.2% -14.7% 37.5% 37.2% -20.2% 22.7% 22.7% 長期保有のメリット長期保有は複利の力を取り込むことができます長期に保有すると運用のリスク ( 値動きの幅 ) が縮まります長期保有することでコストを軽減することが期待されます -50 国内債券外国債券国内株式外国株式国内リート外国リート 6 資産均等長期保有のメリットはあくまで一般的な特徴を述べたものであり実際とは異なる場合があります上記のグラフは各資産インデックスより大和投資信託が試算したものであり将来の成果を示唆保証するものではありません 6 資産均等は月次リバランス使用したインデックスについては P11 当資料で使用した指数についてをご参照ください ( 出所 )Citigroup Index LLC MSCI Inc. ブルームバーグ 34.7% 28.1% 9.2% 10.3% 9.7% 26.2% 16.1% 7.0% 3.7% 2.9% 1.8% 3.2% -11.3% -25.2% -13.9% -28.9% -12.5% -8.1% -14.4% 3 リスクを抑える方法資産の見直し ( 調整 ) 景気変動や市場環境の変化に応じた資産の見直し ( 調整 ) により効率的な収益の確保が期待できます忙しい私には資産配分を調整するのは難しいな運用のプロが資産配分を機動的に調整する投資信託があるんです株式債券株式債券株式債券増やす増やす不況が予想されるとき好況が予想されるときリスクが低い資産の配分期待リターンが高い資産の配分裏表紙の当資料のお取扱いにおけるご注意をご覧ください 4

6 運用成果を高めるコツって投資環境に応じて投資対象ファンドを柔軟に入れ替える投資信託ファンドオブファンズ方式で運用があります解説ファンドオブファンズとはその名の通り複数の投資信託以下ファンドで構成されたファンドのこといわばファンドに投資するファンドであり投資するファンドを追加変更することで投資対象を機動的に入れ替えることも可能となります世界には運用成績の優れたファンドがありそのようなファンドをファンドオブファンズで組入れることにより運用成果の向上が期待できますファンドマネージャーに助言新たな投資対象ファンドマネージャーは助言を基にファンドの組入れを替える運用のプロ中立的な第三者がチェックファンドの評価をするプロ上記は助言機能があるファンドオブファンズの例ですインフレに備えたいできるだけリスクを抑えたい運用を専門家に任せたいとお考えのあなたにラップコンシェルジュをおすすめします 5 ラップコンシェルジュ_販T_1703.indd 5 当資料中のいかなる内容も将来の成果を示唆保証するものではありません 17/02/17 14:54

7 ファンドのご紹介ラップコンシェルジュ ( 安定タイプ / ミドルタイプ / 成長タイプ ) ラップコンシェルジュのポイント国内外の資産に分散投資をすることでリスクを抑えつつ中長期での資産の成長をめざします経済動向や市場環境等を考慮し資産配分比率を検証見直しなどきめ細やかな運用調整を行ないますお客さまのご意向 ( リスク許容度等 ) に沿って 3 タイプから選んでいただけます分散投資でリスクを抑制しながら運用のプロによる資産の見直しで中長期での運用成果をめざしますお客さまはご意向 ( リスク許容度など ) に合わせて 3 つのタイプから選んでいただけます各ファンドの略称としてそれぞれ次を用いることがありますラップコンシェルジュ ( 安定タイプ ): 安定タイプラップコンシェルジュ ( ミドルタイプ ): ミドルタイプラップコンシェルジュ ( 成長タイプ ): 成長タイプ各ファンドの総称をラップコンシェルジュとします裏表紙の当資料のお取扱いにおけるご注意をご覧ください 6

当ファンドは複数のファンドに投資するファンドオブファンズです資産配分投資対象ファンドのメンテナンスは継続的に行ないますファンドの仕組み投資対象ファンドの調査選定モニタリング見直し申込金収益分配金償還金など安定タイプ投資損益投資対象ファンド ( 組入投資信託証券 ) ファンド国内株式投資者申込金収益分配金償還金などミドルタイプ投資損益ファンド

より良いファンドを選んで投資をし継続的に見直しを行ないます投資対象ファンド ( 組入投資信託証券 ) の概要ファンド名ネオジャパン株式ファンドネオジャパン債券ファンドネオヘッジ付債券ファンドニッセイ / アリアンツ欧州グロース株式ファンドダイワ / ウエリントングローバルオポチュニティーズファンドアイルランド籍の外国証券投資法人ラザードグローバルアクティブ

8 当ファンドは複数のファンドに投資するファンドオブファンズです資産配分投資対象ファンドのメンテナンスは継続的に行ないますファンドの仕組み投資対象ファンドの調査選定モニタリング見直し申込金収益分配金償還金など安定タイプ投資損益投資対象ファンド ( 組入投資信託証券 ) ファンド国内株式投資者申込金収益分配金償還金などミドルタイプ投資損益ファンドファンド投資損益外国株式国内債券申込金収益分配金償還金など成長タイプ投資損益ファンド外国債券株式にはリート ( 不動産投資信託 ) 等を含みます国内債券はヘッジ付外債 ( 外貨建債券に投資し為替ヘッジを行なうことにより実質的に円建ての運用成果をめざすもの ) を含みます投資信託証券の組入比率は通常の状態で高位に維持することを基本とします幅広いファンドの中からより良いファンドを選んで投資をし継続的に見直しを行ないます投資対象ファンド ( 組入投資信託証券 ) の概要ファンド名ネオジャパン株式ファンドネオジャパン債券ファンドネオヘッジ付債券ファンドニッセイ / アリアンツ欧州グロース株式ファンドダイワ / ウエリントングローバルオポチュニティーズファンドアイルランド籍の外国証券投資法人ラザードグローバルアクティブファンズパブリックリミティドカンパニーが発行するラザードユーエスエクイティコンセントレイティドファンドの投資証券 ( 円建 ) LM ブランディワイン外国債券ファンドベアリング外国債券ファンド M グローバルコア債券ファンド ( ケイマン籍円建 ) 運用会社大和証券投資信託委託大和証券投資信託委託大和証券投資信託委託ニッセイアセットマネジメント大和証券投資信託委託ラザードアセットマネージメントエルエルシーレッグメイソンアセットマネジメントベアリング投信投資顧問プルデンシャルインベストメントマネジメントジャパン資産クラス国内株式国内債券国内債券 ( 先進国通貨建て債券円ヘッジ ) 外国株式 ( 欧州株 ) 外国株式 ( 世界株 ) 外国株式 ( 米国株 ) 外国債券外国債券外国債券上記は平成 29 年 2 月現在の組入投資信託証券の一覧であり今後名称変更となる場合繰上償還等により投資信託証券が除外される場合新たな投資信託証券が追加となる場合等があります上記のすべての投資信託証券に投資するとは限りませんファンド名は (FOFs 用 ) ( 適格機関投資家専用 ) を省略しています M は毎月決算 7 当資料中のいかなる内容も将来の成果を示唆保証するものではありません

ファンドのご紹介ラップコンシェルジュ ( 安定タイプ / ミドルタイプ / 成長タイプ ) お客さまに代わって市場環境に応じた資産配分比率の変更や投資対象ファンドの追加などを行なうことで投資効率の向上をめざしますグローバルな視点で中立的立場から DFC が投資助言を行ないます DFC は年金運用コンサルティングやファンド評価業務において豊富な実績を有します詳細は P11

9 ファンドのご紹介ラップコンシェルジュ ( 安定タイプ / ミドルタイプ / 成長タイプ ) お客さまに代わって市場環境に応じた資産配分比率の変更や投資対象ファンドの追加などを行なうことで投資効率の向上をめざしますグローバルな視点で中立的立場から DFC が投資助言を行ないます DFC は年金運用コンサルティングやファンド評価業務において豊富な実績を有します詳細は P11 をご覧ください資産配分比率の調整各資産の値動きには異なる特徴があります景気変動や市場環境の変化に応じて各タイプの基本資産配分から配分比率を株式債券株式債券株式債券調整します上記は株式と債券の配分比率を変更した場合のイメージです上記の他円建ての資産と外貨建ての資産との間で配分比率を変更する場合等があります投資対象ファンドの組入比率の調整同じ資産クラスに投資するファンドでも運用方針の違いなど外国債券国内株式外国株式ファンド 1 によりファンドごとに有利な国内債券外国株式タイミングは異なります市場環境の変化に応じて各資産外国株式ファンド 2 クラス内での投資対象ファンドの組入比率を調整します上記は外国株式の投資対象ファンドの組入比率を変更した場合のイメージです上記の他国内債券と外国債券の投資対象ファンドの組入比率を調整する場合があります平成 29 年 2 月現在国内株式の投資対象ファンドは 1 つのためこの戦略は適用されません投資対象ファンドの追加投資対象ファンドの選定は継続的に行ないます当ファンドに組入れることが望ましいファンドがあれば新たに投資対象ファンドに追加します外国株式ファンド 1 外国株式ファンド 2 外国株式ファンド 3 外国株式ファンド 1 外国株式ファンド 2 新たな投資対象ファンドの追加上記は外国株式の投資対象ファンドを追加した場合のイメージですまた投資対象ファンドが除外される場合があります上記が運用成果を高めるためのコツです裏表紙の当資料のお取扱いにおけるご注意をご覧ください 8

運用の目的安定的な資産の成長着実な資産の成長中長期的な資産の成長お客さまのご意向お客さまのご意向 ( リスク許容度など ) に沿って 3 タイプから選んでいただけます

将来の資産形成のために積極的にリスクを負担してもよい資金性格安定性資金安定性資金収益性資金収益性資金資産分散のイメージ基本配分比率外国債券 20% 国内株式

( ヘッジ付外債 20%) 30% ( ヘッジ付外債 20%) 30% 外国株式 30% 国内債券を中心に安定的な収益の獲得をめざします

為替ヘッジを行なうことにより実質的に円建ての運用成果をめざすもの ) を含みます上記は平成 29 年 2 月現在の基本資産配分のイメージであり

収益性資金積極的にリスクをとって収益をめざすお金株式投資などふやすつかうためる流動性資金日常的に生活で使うお金預貯金など安定性資金

10 運用の目的安定的な資産の成長着実な資産の成長中長期的な資産の成長お客さまのご意向お客さまのご意向 ( リスク許容度など ) に沿って 3 タイプから選んでいただけます安定タイプミドルタイプ成長タイプ投資スタイル預貯金よりも収益を期待したいがリスクはあまり負担したくはないインフレに対応するためにある程度リスクを負担してもよい将来の資産形成のために積極的にリスクを負担してもよい資金性格安定性資金安定性資金収益性資金収益性資金資産分散のイメージ基本配分比率外国債券 20% 国内株式 10% 外国株式 10% 国内債券 60% ( ヘッジ付外債 20%) 外国債券外国債券国内株式 15% 20% 10% 国内株式国内債券外国株式国内債券 20% 45% ( ヘッジ付外債 20%) 30% ( ヘッジ付外債 20%) 30% 外国株式 30% 国内債券を中心に安定的な収益の獲得をめざします株式の配分を高めて長期的に大きな収益の獲得をめざします株式にはリート ( 不動産投資信託 ) 等を含みます国内債券はヘッジ付外債 ( 外貨建債券に投資し為替ヘッジを行なうことにより実質的に円建ての運用成果をめざすもの ) を含みます上記は平成 29 年 2 月現在の基本資産配分のイメージであり実際の配分比率とは異なりますまた基本資産配分が変更となること新たな資産クラスが追加となることがありますポイントお金を色分けすると選ぶファンドが見えてきますよ! 収益性資金積極的にリスクをとって収益をめざすお金株式投資などふやすつかうためる流動性資金日常的に生活で使うお金預貯金など安定性資金リスクをコントロールし中長期的に資産を増やすことをめざすお金中長期分散投資グラフの資産配分はイメージです資産状況ご家族状況将来の計画リスク許容度などにより適切な資産配分はお客さまごとに異なります 9 当資料中のいかなる内容も将来の成果を示唆保証するものではありません

11 リターン(%) ファンドのご紹介ラップコンシェルジュ ( 安定タイプ / ミドルタイプ / 成長タイプ ) 各資産の値動き ( 円ベース ) 各タイプのシミュレーション推移国内株式国内債券外国株式 2003 年 3 月末を 100 として指数化 (2003 年 3 月末 ~2017 年 1 月末 ) 外国リート国内リート外国債券 (2003 年 3 月末 ~2017 年 1 月末 ) 安定タイプミドルタイプ成長タイプ '03/3 '05/3 '07/3 '09/3 '11/3 '13/3 '15/ 年 3 月末を100として指数化 50 '03/3 '05/3 '07/3 '09/3 '11/3 '13/3 '15/3 リスクリターン ( 円ベース年率 ) (%) 14 (2003 年 3 月末 ~2017 年 1 月末 ) 12 右上にいくほどハイリスクハイリターン国内リート外国リート 10 外国株式 8 成長タイプ国内株式 6 ミドルタイプ 4 安定タイプ外国債券安定タイプミドルタイプ成長タイプ 2 国内債券リターン 4.0% 5.4% 6.8% リスク 5.0% 7.9% 11.1% リスク ( 標準偏差 ) 上記の各タイプのシミュレーションは各月末で各タイプの基本配分比率にリバランスしたものとして計算していますリスクリターンは計測期間における月次収益率より計算し年率換算しています上記は各指数のデータに基づいて大和投資信託が計算したものです当ファンドのパフォーマンスとは異なります当データは過去のシミュレーション結果を示したものであり投資元本の安全性および将来の運用成果を示唆保証するものではありません税金等諸費用は考慮しておりません使用した指数については P11 当資料で使用した指数についてをご参照ください ( 出所 )Citigroup Index LLC MSCI Inc. ブルームバーグ裏表紙の当資料のお取扱いにおけるご注意をご覧ください 10

ファンドの目的内外の債券および株式等に投資し信託財産の成長をめざしますファンドの特色 1 2 3 複数の投資信託証券への投資を通じて主として内外の債券および株式等 * に投資します * リート ( 不動産投資信託 ) 等を含みますライフステージやリスク特性等に応じて安定タイプミドルタイプ成長タイプの 3 つのファンドから選択できます資産配分比率組入れの決定にあたっては

12 ファンドの目的内外の債券および株式等に投資し信託財産の成長をめざしますファンドの特色複数の投資信託証券への投資を通じて主として内外の債券および株式等 * に投資します * リート ( 不動産投資信託 ) 等を含みますライフステージやリスク特性等に応じて安定タイプミドルタイプ成長タイプの 3 つのファンドから選択できます資産配分比率組入れの決定にあたっては DFC( 株式会社大和ファンドコンサルティング ) の投資助言を受けます DFC の概要商号等 : 株式会社大和ファンドコンサルティング金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 843 号加入協会 : 一般社団法人日本投資顧問業協会設立 :2006 年 7 月住所 : 東京都千代田区事業内容 : ファンド評価業務ファンドオブファンズに係る運用助言業務投資一任業務年金運用コンサルティング業務実績 : 確定給付年金(DB) ファンド確定拠出年金 (DC) ファンドの調査実績は 20 年超 ( 大和総研年金調査部発足以来 ) DBファンドの調査ユニバースは1,540 本 DCファンドの調査ユニバースは472 本運用資産は1 兆 3,073 億円 ( 投資運用業投資助言代理業の合計 ) (2016 年 12 月末 ) 1997 年に日本初の評価機関のひとつとして大和総研が証券投資信託協会 ( 当時 ) に登録を行ない評価業務を開始しました DFC は大和総研の 100% 子会社として 2006 年に設立され同社の投資信託評価部門年金運用コンサルティング部門を承継しています 4 毎年 6 月 15 日 ( 休業日の場合翌営業日 ) に決算を行ない収益分配方針に基づいて収益の分配を行ないます分配方針 1 分配対象額は経費控除後の配当等収益と売買益 ( 評価益を含みます ) 等とします 2 原則として基準価額の水準等を勘案して分配金額を決定しますただし分配対象額が少額の場合には分配を行なわないことがあります大量の追加設定または解約が発生したとき市況の急激な変化が予想されるとき償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によってはファンドの特色 1~3の運用が行なわれないことがあります販売会社によっては安定タイプミドルタイプ成長タイプの取扱いファンドが異なる場合がありますくわしくは販売会社にお問合わせください当資料で使用した指数について国内債券 :NOMURA-BPI 総合外国債券 : シティ世界国債インデックス ( 除く日本円換算 ) 為替ヘッジ付外債 : シティ世界 BIG 債券インデックス ( 除く日本円ヘッジ ) 国内株式 :TOPIX( 配当込み ) 外国株式 :MSCI コクサイインデックス ( 配当込み円換算 ) 国内リート : 東証 REIT 指数 ( 配当込み ) 外国リート :S&P 先進国 REIT 指数 ( 除く日本配当込み円ベース ) 円換算はブルームバーグレートを使用 NOMURA-BPI は野村證券株式会社が算出公表する指数ですシティ債券インデックスは Citigroup Index LLC により開発算出および公表されている債券インデックスです TOPIX および東証 REIT 指数は株式会社東京証券取引所が算出公表などの権利を有する指数です MSCI インデックスは MSCI Inc. が開発した指数です MSCI 公表データに関する著作権知的財産権その他一切の権利は MSCI Inc. に帰属します S&P 先進国 REIT 指数は S&P Dow Jones Indices LLC の登録商標です指数化されたインデックスは各インデックスのデータに基づいて大和投資信託が計算したものです 11 当資料中のいかなる内容も将来の成果を示唆保証するものではありません

13 当ファンドの運用状況 ( 基準日 :2017 年 1 月 31 日 ) 安定タイプ基準価額純資産分配の推移 ( 円 ) 当初設定日 (2014 年 11 月 14 日 )~2017 年 1 月 31 日 ( 億円 ) 11, 分配金再投資基準価額 ( 左軸 ) 基準価額 ( 左軸 ) 10, 基準価額純資産総額 2017 年 1 月 31 日現在 10,062 円 64 億円 10,000 9,500 9,000 設定時純資産総額 ( 右軸 ) 0 15/8/7 16/5/6 17/1/27 分配の推移 (1 万口当たり税引前 ) 決算期 ( 年 / 月 ) 分配金第 1 期 (ʼ15/6) 第 2 期 (ʼ16/6) 設定来分配金合計額ミドルタイプ ( 円 ) 当初設定日 (2014 年 11 月 14 日 )~2017 年 1 月 31 日 ( 億円 ) 11, 分配金再投資基準価額 ( 左軸 ) 基準価額 ( 左軸 ) 10, 基準価額純資産総額 2017 年 1 月 31 日現在 10,23 85 億円 10,000 9,500 9,000 設定時純資産総額 ( 右軸 ) 0 15/8/7 16/5/6 17/1/27 分配の推移 (1 万口当たり税引前 ) 決算期 ( 年 / 月 ) 分配金第 1 期 (ʼ15/6) 第 2 期 (ʼ16/6) 設定来分配金合計額成長タイプ ( 円 ) 当初設定日 (2014 年 11 月 14 日 )~2017 年 1 月 31 日 ( 億円 ) 11, 分配金再投資基準価額 ( 左軸 ) 基準価額 ( 左軸 ) 10, 基準価額純資産総額 2017 年 1 月 31 日現在 10,246 円 59 億円 10,000 9,500 9,000 設定時純資産総額 ( 右軸 ) 0 15/8/7 16/5/6 17/1/27 分配の推移 (1 万口当たり税引前 ) 決算期 ( 年 / 月 ) 分配金第 1 期 (ʼ15/6) 第 2 期 (ʼ16/6) 設定来分配金合計額分配金再投資基準価額は分配金 ( 税引前 ) を分配時にファンドへ再投資したものとみなして計算しています基準日現在各タイプの設定来分配金合計額はのため分配金再投資基準価額と基準価額は一致しています基準価額の計算において実質的な運用管理費用 ( 信託報酬 ) は控除しています ( ファンドの費用をご覧ください ) 分配金は収益分配方針に基づいて委託会社が決定しますあらかじめ一定の額の分配をお約束するものではありません分配金が支払われない場合もあります上記は過去の実績を示したものであり将来の成果を示唆保証するものではありません裏表紙の当資料のお取扱いにおけるご注意をご覧ください 12

14 投資リスク基準価額の変動要因当ファンドは値動きのある有価証券等に投資しますので基準価額は変動しますしたがって投資元本が保証されているものではなくこれを割込むことがあります信託財産に生じた利益および損失はすべて投資者に帰属します投資信託は預貯金とは異なります主な変動要因価格変動リスク信用リスク株価の変動債券の価格変動リートの価格変動為替変動リスクカントリーリスクその他基準価額の変動要因は下記に限定されるものではありません組入投資信託証券の変更に伴い内容が追加される場合があります組入資産の価格が下落した場合には基準価額が下落する要因となり投資元本を割込むことがあります株価は政治経済情勢発行企業の業績市場の需給等を反映して変動します発行企業が経営不安倒産等に陥った場合には投資資金が回収できなくなることもあります新興国の証券市場は先進国の証券市場に比べ一般に市場規模や取引量が小さく流動性が低いことにより本来想定される投資価値とは乖離した価格水準で取引される場合もあるなど価格の変動性が大きくなる傾向が考えられます債券の価格は一般に金利が低下した場合には上昇し金利が上昇した場合には下落しますまた債券の価格は発行体の信用状況によっても変動します特に発行体が債務不履行を発生させた場合またはその可能性が予想される場合には債券の価格は下落します新興国の債券は先進国の債券と比較して価格変動が大きく債務不履行が生じるリスクがより高いものになると考えられますハイイールド債を組入れる場合には格付けの高い債券に比べてこうしたリスクがより高いものになると想定されますリートの価格は不動産市況の変動リートの収益や財務内容の変動リートに関する法制度の変更等の影響を受けます外貨建資産については資産自体の価格変動のほか当該外貨の円に対する為替レートの変動の影響を受けます組入外貨建資産について当該外貨の為替レートが円高方向に進んだ場合には基準価額が下落する要因となり投資元本を割込むことがあります特に新興国の為替レートは短期間に大幅に変動することがあり先進国と比較して相対的に高い為替変動リスクがあります為替変動リスクを低減するため為替ヘッジを行なう場合為替変動リスクを完全に排除できるものではありませんなお日本円の短期金利が投資対象資産の通貨の短期金利よりも低い場合は金利差相当分程度の為替ヘッジコストが生じ需給要因等によってはさらにコストが拡大することもあります投資対象国地域において政治経済情勢の変化等により市場に混乱が生じた場合または取引に対して新たな規制が設けられた場合には基準価額が予想外に下落したり方針に沿った運用が困難となることがあります新興国への投資には先進国と比べて大きなカントリーリスクが伴います解約資金を手当てするため組入証券を売却する際市場規模や市場動向によっては市場実勢を押下げ当初期待される価格で売却できないこともありますこの場合基準価額が下落する要因となりますその他の留意点当ファンドのお取引に関しては金融商品取引法第 37 条の 6 の規定 ( いわゆるクーリングオフ ) の適用はありませんリスクの管理体制委託会社では取締役会が決定した運用リスク管理に関する基本方針に基づき運用本部から独立した部署および会議体が直接的または間接的に運用本部へのモニタリング監視を通し運用リスクの管理を行ないます 13

15 手続手数料等くわしくは投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をご覧くださいお申込みメモ購入単位購入換金価額換金代金申込受付中止日購入換金申込受付の中止および取消し最低単位を 1 円単位または 1 口単位として販売会社が定める単位購入および換金申込受付日の翌々営業日の基準価額 (1 万口当たり ) 原則として換金申込受付日から起算して 6 営業日目からお支払いしますニューヨークの銀行またはロンドンの銀行のいずれかの休業日 ( 注 ) 申込受付中止日は販売会社または委託会社にお問合わせください申込締切時間午後 3 時まで ( 販売会社所定の事務手続きが完了したもの ) 換金制限信託財産の資金管理を円滑に行なうために大口の換金申込には制限があります決算日収益分配金融商品取引所等における取引の停止外国為替取引の停止その他やむを得ない事情 ( 投資対象国における非常事態による市場の閉鎖または流動性の極端な減少ならびに資金の受渡しに関する障害等 ) が発生した場合には購入換金の申込みの受付けを中止することすでに受付けた購入の申込みを取消すことがあります信託期間無期限 ( 平成 26 年 11 月 14 日当初設定 ) 次のいずれかの場合には委託会社は事前に受益者の意向を確認し受託会社と合意のうえ信託契約を解約し信託を終了させること ( 繰上償還 ) ができます繰上償還受益権の口数が30 億口を下回ることとなった場合信託契約を解約することが受益者のために有利であると認めるときやむを得ない事情が発生したとき毎年 6 月 15 日 ( 休業日の場合翌営業日 ) 年 1 回収益分配方針に基づいて収益の分配を行ないます ( 注 ) 当ファンドには分配金再投資コースと分配金支払いコースがありますなおお取扱い可能なコースおよびコース名については異なる場合がありますので販売会社にお問合わせください課税関係課税上は株式投資信託として取扱われます配当控除益金不算入制度の適用はありません公募株式投資信託は税法上少額投資非課税制度の適用対象ですなお当ファンドの非課税口座における取扱いは販売会社により異なる場合がありますのでくわしくは販売会社にお問合わせください平成 28 年 12 月末現在のものであり税法が改正された場合等には変更される場合がありますファンドの費用お客さまが直接的に負担する費用購入時手数料信託財産留保額運用管理費用 ( 信託報酬 ) 投資対象とする投資信託証券実質的に負担する運用管理費用その他の費用手数料販売会社が別に定める率上限 3.24%( 税込 ) ありませんお客さまが信託財産で間接的に負担する費用運用管理費用の総額は毎日信託財産の純資産総額に対して次に掲げる率安定タイプミドルタイプ成長タイプ年率 %( 税込 ) 年率 %( 税込 ) 年率 %( 税込 ) 年率 % *1 ( 税込 )~ 年率 %( 税込 ) 年率 % *1 ( 税込 )~ 年率 %( 税込 ) 年率 % *1 ( 税込 )~ 年率 %( 税込 ) 年率 1.49%±0.20% 程度 ( 税込 ) *2 年率 1.72%±0.17% 程度 ( 税込 ) *2 年率 1.96%±0.15% 程度 ( 税込 ) *2 監査報酬有価証券売買時の売買委託手数料先物取引オプション取引等に要する費用資産を外国で保管する場合の費用等を信託財産でご負担いただきますその他の費用手数料については運用状況等により変動するため事前に料率上限額等を示すことができません *1 国債利回り水準等によってはこれを下回ることがあります *2 実際の組入状況等により変動します購入時手数料についてくわしくは販売会社にお問合わせください実質的に負担する運用管理費用は平成 29 年 2 月時点における概算値です手数料等の合計額については保有期間等に応じて異なりますので表示することができませんまた上場不動産投資信託は市場価格により取引されており費用を表示することができません < 受託会社 >ファンドの財産の保管および管理を行なう者三井住友信託銀行株式会社 < 委託会社 >ファンドの運用の指図を行なう者大和証券投資信託委託株式会社お電話によるお問合わせ先 ( 営業日の 9:00~17:00) 委託会社のホームページアドレス裏表紙の当資料のお取扱いにおけるご注意をご覧ください 14

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信託財産に生じた利益および損失はすべて投資者に帰属します投資信託は預貯金とは異なります投資信託は預金や保険契約とは異なり預金保険機構保険契約者保護機構の保護の対象ではありません

運用実績などの記載内容は過去の実績であり将来の成果を示唆保証するものではありませんまた税金手数料等を考慮しておりませんので投資者の皆さまの実質的な投資成果を示すものではありません

16 当資料のお取扱いにおけるご注意当資料は大和証券投資信託委託株式会社が作成した販売用資料ですお申込みにあたっては販売会社よりお渡しする投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) の内容を必ずご確認のうえご自身でご判断ください投資信託は値動きのある有価証券等に投資しますので基準価額は大きく変動しますしたがって投資元本が保証されているものではありません信託財産に生じた利益および損失はすべて投資者に帰属します投資信託は預貯金とは異なります投資信託は預金や保険契約とは異なり預金保険機構保険契約者保護機構の保護の対象ではありません証券会社以外でご購入いただいた投資信託は投資者保護基金の対象ではありません当資料は信頼できると考えられる情報源から作成しておりますがその正確性完全性を保証するものではありません運用実績などの記載内容は過去の実績であり将来の成果を示唆保証するものではありませんまた税金手数料等を考慮しておりませんので投資者の皆さまの実質的な投資成果を示すものではありません記載内容は資料作成時点のものであり予告なく変更されることがあります分配金額は収益分配方針に基づいて委託会社が決定しますあらかじめ一定の額の分配をお約束するものではありません分配金が支払われない場合もあります (2017.3)

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2/7 DC ダイナミックアロケーションファンド ( 愛称 :DC 攻守のチカラ ) 平成 26 年 7 月 31 日大和証券投資信託委託株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 352 号加入協会一般社団法人投資信託協会加入協会一般社団法人日本投資顧問業協会当社は平成 26 年 8 月 15 日に DC ダイナミックアロケーションファンド ( 愛称 :DC 攻守のチカラ ) の設定と運用開始を予定しておりますので