( 企業理念 ) MONEXとはMONEYのYを一歩進め一足先の未来の金融を表わしています常に変化し続ける未来に向けてマネックスグループは最先端のIT 技術世界標準の金融知識を備え新しい時代におけるお金との付き合い方をデザインし更には新しい時代の金融を再定義し全ての個人の投資経済活

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ゆめじこうだ
5 years ago
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2018 年 4 月 26 日 ( 東証 1 部 8698) 2018 年 3 月期決算説明資料本資料は国際会計基準 (IFRS) により作成されたマネックスグループ株式会社の連結財務諸表に基づいた決算説明資料です当社グループ各社が取扱う商品サービス等について推奨し勧誘するものではありません ( 将来の見通しに関する記述について ) 本資料には当社が属する業界および当社についての

1 2018 年 4 月 26 日 ( 東証 1 部 8698) 2018 年 3 月期決算説明資料本資料は国際会計基準 (IFRS) により作成されたマネックスグループ株式会社の連結財務諸表に基づいた決算説明資料です当社グループ各社が取扱う商品サービス等について推奨し勧誘するものではありません ( 将来の見通しに関する記述について ) 本資料には当社が属する業界および当社についての現時点における予想仮定見込に基づく将来の見通しに関する記述が含まれていますこれらの将来の見通しに関する記述は様々なリスクおよび不確実性の影響を受けます一般的にかかる将来見通しに関する記述はかもしれないあろう思われる見込まれる想定する予定するまたはその他類似する文言により識別されますこれらの記述は他の将来見通しに関する記述をさらに前提とする当社の財務状況業績に関する見込みを含み戦略を示し将来予測に関し記述されます当社の経営成績はこれらの将来見通しに関する記述に含まれるものとは大きく異なる結果を引き起こす可能性のあるリスク不確実性その他の事情に影響されます

2 ( 企業理念 ) MONEXとはMONEYのYを一歩進め一足先の未来の金融を表わしています常に変化し続ける未来に向けてマネックスグループは最先端のIT 技術世界標準の金融知識を備え新しい時代におけるお金との付き合い方をデザインし更には新しい時代の金融を再定義し全ての個人の投資経済活動をサポートすることを目指します ( 行動指針 ) お客さまと社員の多様性を尊重します最先端のIT 技術と金融知識の追究を惜しみません新しい価値を創造しステークホルダーに貢献します 1

3 目次企業理念と行動指針 p. 1 目次 p. 2 Ⅰ. ハイライト p. 3~ p. 13 Ⅱ. 連結業績 p. 14~ p. 28 Ⅲ. ビジネスアップデート p. 29~ p. 35 Ⅳ. 中長期的な取り組み p. 36~ p. 39 Appendix. グループ概要本書記載の当社グループ各社取扱い商品に係るリスクおよび手数料等について p. 40~ p. 50 p. 49 2

4 Ⅰ. ハイライト Ⅱ. 連結業績 Ⅲ. ビジネスアップデート Ⅳ. 中長期的な取り組み Appendix. グループ概要 3

5 マネジメントによる現状認識 1/3 マネックスグループ日本米国アジアパシフィッククリプトアセット事業 EBITDA*(2018 年 3 月期 ): 144 億円 ( 前期比 114% 増 ) マネックス証券営業利益 ( 同 ): 54 億円マネックスベンチャーズ営業利益 ( 同 ): 27 億円 EBITDA*( 同 ) :29 億円 (2018 年 3 月期 4Q 年換算 : 48 億円 ) 稼動口座数 (4Q) は過去最高預かり資産 (2018 年 3 月末 ) は 52 億ドル収益は安定してきておりさらに金利が上昇した場合資金運用収支の増加による利益増 EBITDA* ( 同 ):1 億円香港のマネックス BOOM 証券と豪州のマネックスオーストラリアを展開コインチェックが2018 年 4 月にグループ入り 2018 年 3 月期実績はP6を参照仮想通貨交換業の業登録に向け経営及び内部管理態勢の改善に全力を注ぐ * EBITDA= 営業利益相当額 + 減価償却費 Sum of the parts による企業価値の顕在化とセグメント間のコラボレーションによる企業価値の増加をめざす 4

6 マネジメントによる現状認識 2/3 米国セグメントは相場変動に依存しない収益基盤を確立し EBITDA は 29 億円コインチェック株式会社のグループ入りにより第二の創業を大きく推進グローバルで成長力のある事業ポートフォリオを構築日本米国 2017 年 11 月末に信用取引手数料体系を改定改定前に比べ信用取引売買代金シェアは 3.7%( 1) から 4.2%( 2) へ増加 2017 年 4 月に新旧基幹システムの並行稼働が終了固定的費用 ( 3) が前期比 21 億円減少し 2018 年 3 月期 ( 通期 ) はセグメント利益 ( 4)86 億円 ( 前期比 385% 増 ) ブランド刷新と手数料体系改定により口座開設数は 3Q に続き 4Q も過去最高預かり資産は 52 億ドルに到達し金利上昇により金融収支が前期比 10 億円増加と安定した収益基盤を確立しセグメント利益は ( 4 5)3 億円 ( 前期は 5 億円の赤字 ) アジアパシフィック 2018 年 1 月にオーストラリアでオンライン証券事業を開始中国本土のジョイントベンチャーは通期黒字となったがセグメント利益は ( 4)-2 億円 ( 前期は -1 億円 ) 1 手数料改定前 (2017 年 4 月 ~11 月 ) の株式 ETF REIT シェア 2 手数料改定後 (2018 年 1 月 ~3 月 ) の株式 ETF REIT シェア 3 固定的費用 = 人件費 + 不動産関係費 + 事務費 + 減価償却費 + その他 4 セグメント利益 ( 損失 )= 税引前利益 ( 損失 ) 本資料中以下同じ 5 発生したその他費用 6 億円の詳細は P11 に記載 5

7 マネジメントによる現状認識 3/ 年 4 月 16 日にコインチェック株式会社が完全子会社としてグループ入りコインチェックの 2018 年 3 月期の業績 ( 見込み )( 単位 : 億円 ) 2018 年 3 月期通期 (12 ヶ月 ) 売上高 ( 純額 ) * 626 クリプトアセット事業販売費及び一般管理費 88 営業利益 537 税引前利益年 2 月から 3 月 (2 ヶ月 ) 売上高 ( 純額 ) * 20 ( 特別損失 473 億円 ) 参考サービス停止後一部再開期間 2 ヶ月の業績 ( 見込み )( 単位 : 億円 ) 販売費及び一般管理費 15 営業利益 5 サービス停止後一部再開期間も営業利益は黒字 * 仮想通貨の売却取引にかかる売却収入から売却原価を控除した純額を売上高とした場合 6

8 株主還元の基本方針の変更 2019 年 3 月期から総還元性向を複数年で 75% に戻す変更した背景 2018 年 4 月のコインチェックのグループ入りにより還元に関する前提条件が当社グループの新たな成長に資するための投資等が見込まれるなど 2018 年 1 月の還元方針変更時点から大幅に変わったこのため総還元性向は複数年で75% に戻すこととした配当 + 自己株式取得で75% とする配当の下限はDOE( 株主資本配当率 )2%( 年率 ) 変更点変更前 (2018 年 3 月期まで ) 変更後 (2019 年 3 月期から ) 当社は成長企業として必要な投資資金を留保しつつ業績連動型の株主還元を実施することを基本方針とし 2018 年 3 月期から 2021 年 3 月期までの単年度の総還元性向 ( ) は 100% を目途といたします当社は成長企業として必要な投資資金を留保しつつ業績連動型の株主還元を実施することを基本方針とし複数年度にまたがる総還元性向 ( ) は 75% を目途といたします総還元性向 =( 配当金支払総額 + 自己株式取得総額 ) 親会社の所有者に帰属する当期利益 7

9 業績ハイライト年 3 月期 (12 ヶ月 )1/3 日本は増収増益米国は増収利益大幅改善日本市場活況による株式委託手数料の増加管理手法改善による株券貸借取引の増加およびベンチャー投資の売却益などにより金融費用控除後営業収益は 19% 増となる 318 億円販管費は固定的費用の削減により 6% 減となる 234 億円セグメント利益は 385% 増となる 86 億円米国金利上昇や預かり金増加による金融収支拡大等により金融費用控除後営業収益は 12% 増となる 174 億円セグメント利益は 3 億円 ( 前期は -5 億円 ) アジアパシフィック香港のオンライン証券事業は好調に推移オーストラリアの証券事業立上げに伴う先行費用を負担しても営業利益相当額は 9 百万円 ( 前期は -24 百万円 ) 中国本土のジョイントベンチャーが通期黒字を達成セグメント利益は -2 億円 ( 前期は -1 億円 ) 8

10 業績ハイライト年 3 月期 (12 ヶ月 )2/3 金融費用控除後営業収益および親会社の所有者に帰属する当期利益の推移連結 ( 百万円 ) 60,000 40,000 金融費用控除後営業収益 50,051 45,209 親会社の所有者に帰属する当期利益 49,642 49,155 41,852 税引前利益 8,631 20, ,354 6,730 3,494 3, /3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 金融費用及び売上原価控除後営業収益およびセグメント利益の推移日本 ( 百万円 ) 60,000 40,000 20,000 0 金融費用及び売上原価控除後営業収益セグメント利益 ( 税引前利益 ) 36,460 30,410 31,822 31,799 26,692 19,497 10,498 5,887 8,581 1, /3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 9

11 業績ハイライト年 3 月期 (12 ヶ月 )3/3 金融費用及び売上原価控除後営業収益およびセグメント利益の推移米国 ( 百万円 ) 20,000 15,000 10,000 5, ,000-10,000 金融費用及び売上原価控除後営業収益セグメント利益 ( 税引前利益 ) 18,541 13,243 14,637 15,616 17,417-2,388-4, /3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 アジアパシフィック ( 百万円 ) 1, /3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 10

12 業績ハイライト年 3 月期第 4 四半期 (3 ヶ月 )1/3 全セグメント増収増益米国はボラティリティ上昇により委託手数料が大幅に増加日本ベンチャー投資の売却益や信用取引増加による金融収支の拡大により金融費用控除後営業収益は 12% 増となる 93 億円セグメント利益は 29% 増となる 31 億円米国ボラティリティ上昇により委託手数料が大幅に増加したことで金融費用控除後営業収益は 13% 増となる 48 億円販管費は 3% 減となる 41 億円オプション取引等で顧客への貸倒損失が発生しその他費用 6 億円を計上したがセグメント利益は 159% 増となる 74 百万円アジアパシフィックオーストラリアの証券事業立上げに伴う先行費用を負担してもセグメント利益は 133% 増となる 46 百万円 11

13 業績ハイライト年 3 月期第 4 四半期 (3 ヶ月 )2/3 金融費用控除後営業収益および親会社の所有者に帰属する四半期利益の推移連結 ( 百万円 ) 15,000 10,000 金融費用控除後営業収益親会社の所有者に帰属する四半期利益 ( 税引後利益 ) 11,393 10,635 9,466 10,419 11,333 10,836 11,620 税引前利益 3,194 12,590 14,109 5, , /3 2017/3 2017/3 2017/3 2017/3 2018/3 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1,573 2,646 2, /3 2018/3 2018/3 2Q 3Q 4Q 金融費用及び売上原価控除後営業収益およびセグメント利益の推移日本 ( 百万円 ) 15,000 金融費用及び売上原価控除後営業収益セグメント利益 ( 税引前利益 ) 10,000 7,103 6,790 5,953 6,658 7,292 6,635 7,467 8,368 9,330 5,000 1, ,094 2,027 2,382 3, , /3 4Q 2017/3 1Q 2017/3 2Q 2017/3 3Q 2017/3 4Q 2018/3 1Q 2018/3 2Q 2018/3 3Q 2018/3 4Q 12

14 業績ハイライト年 3 月期第 4 四半期 (3 ヶ月 )3/3 金融費用及び売上原価控除後営業収益およびセグメント利益の推移米国 ( 百万円 ) 6,000 4,569 金融費用及び売上原価控除後営業収益セグメント利益 ( 税引前利益 ) 3,976 3,677 3,849 4,114 4,223 4,167 4,236 4,791 3, , /3 4Q /3 2017/3 1Q 2Q /3 2017/3 2018/3 2018/3 2018/3 2018/3 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q アジアパシフィック ( 百万円 ) /3 4Q 2017/3 1Q 2017/3 2Q 2017/3 3Q 2017/3 4Q 2018/3 1Q 2018/3 2Q 2018/3 3Q 2018/3 4Q 13

15 Ⅰ. ハイライト Ⅱ. 連結業績 Ⅲ. ビジネスアップデート Ⅳ. 中長期的な取り組み Appendix. グループ概要 14

16 前期比 (12 ヶ月 ) 実績 : 連結の主要な業績 2017 年 3 月期 2018 年 3 月期 (2016 年 4 月 (2017 年 4 月 ~2017 年 3 月 ) ~2018 年 3 月 ) 増減額増減率参照先 ( 単位 : 百万円 ) 金融費用控除後営業収益 41,852 49,155 7, % 販売費及び一般管理費 40,578 39, % 日本セグメントの分析 :P17 米国セグメントの分析 ( 米ドル ):P19 日本セグメントの分析 :P18 米国セグメントの分析 ( 米ドル ):P20 営業利益相当額 1,274 9,302 8, % その他収益費用 ( 純額 ) 内訳 : 決算説明資料データ集 P20 連結業績四半期推移 ( その他収益その他費用 ) 税引前利益 1,071 8,631 7, % 親会社の所有者に帰属する当期利益 298 6,730 6, % 15

17 前期比 (12 ヶ月 ) 実績 : 各セグメントの主要な業績 ( 単位 : 百万円 ) 日本米国アジアパシフィック 2017/3 2018/3 増減率 2017/3 2018/3 増減率 2017/3 2018/3 増減率金融費用及び売上原価控除後営業収益 26,692 31, % 15,616 17, % % 販売費及び一般管理費 25,050 23, % 15,858 16, % % 営業利益相当額 1,642 8, % その他収益費用 ( 純額 ) % 税引前利益 1,768 8, % 親会社の所有者に帰属する当期利益 1,003 5, % 497 1, 備考金融費用及び売上原価控除後営業収益は P17 販管費は P18 に増減分析を記載金融費用及び売上原価控除後営業収益は P19 販管費は P20 に増減分析を記載米ドル対円レートは 2% 円安香港ドル対円レートは 1% 円安 16

18 前期比 (12 ヶ月 ) 収益増減分析日本 : 金融収支増大委託手数料の増加およびライセンス供与により増収金融費用及び売上原価控除後営業収益前期比較 ( 百万円 ) 35,000 31,799 金融費用及び売上原価控除後営業収益 19.1%(+5,107) 30,000 25,000 20,000 26,692 2,783 4,643 3,505 3,978 10,235 その他 (+722) 1 金融収支 (+3,515) 2 * カッコ内は増減額 ( 百万円 ) FX 債券関連収益 ( 665) 15,000 6,719 委託手数料 (+1,535) 10,000 5, ,547 14, /3 2018/3 1 証券システム GALAXY ライセンス供与株券貸借収支 +1,194 ( 管理手法の改善により貸出量と収益性が向上 ) 営業投資有価証券売却損益 +2,267 17

19 前期比 (12 ヶ月 ) 費用増減分析日本 : 新基幹システムへの移行完了により固定的費用 1 が年間 21 億円減少販売費及び一般管理費前期比較 ( 百万円 ) 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5, ,050 1,740 1,506 1,780 1,924 4,206 23,435 1,473 1,784 1,668 2,203 4,029 13,895 12, /3 2018/3 販管費合計 -6.4%( 1,616) * カッコ内は増減額 ( 百万円 ) その他 ( 266) 広告宣伝費 (+279) 通信費運送費情報料 ( 113) 支払手数料取引所協会費 (+279) 人件費 ( 177) 2 システム関連費用 ( 1,618) 3 1 人件費 + システム関連費用 + その他 2 従業員数 ( 四半期末平均 ) 2016/3 末 ~2017/3 末 :353 名 2017/3 末 ~2018/3 末 :319 名 3 不動産関係費 +437 事務費 3,011 減価償却費

20 前期比 (12 ヶ月 ) 収益増減分析 ( 米ドル建て ) 米国 : 預り金の増加と金利の上昇で金融収支が増大オプション先物取引の委託手数料が増加金融費用及び売上原価控除後営業収益前期比較 ( 千米ドル ) 180, , , , ,000 80, ,660 12,701 32,079 31, ,260 10,371 34,011 39,821 金融費用及び売上原価控除後営業収益 9.5% (+13,600) その他 ( 2,329) 金融収支 (+8,748) 委託手数料 (+5,249) * カッコ内は増減額 ( 千米ドル ) その他の受入手数料 (+1,933) 1 60,000 40,000 20, ,808 73, /3 2018/3 1 ペイメントフォーオーダーフロー ( 取引所やマーケットメイカーに対して提供したオーダーフローにより得られる収益 ) が増加 +3,155 19

21 前期比 (12 ヶ月 ) 費用増減分析 ( 米ドル建て ) 米国 : 新たな顧客層拡大に向けた広告宣伝費の増加と取引増に伴う支払手数料の増加販売費及び一般管理費前期比較 ( 千米ドル ) 160, , , ,000 80,000 60, , ,858 19,675 18,673 9,102 11,115 17,838 18,093 16,564 16,008 28,318 26,566 販管費合計 2.0%(+2,973) * カッコ内は増減額 ( 千米ドル ) その他 ( 1,002) 広告宣伝費 (+2,013) 減価償却費 (+255) 通信費運送費情報料 ( 557) 支払手数料取引所協会費 ( 1,753) 1 人件費 (+4,017) 2 40,000 20, ,387 58, /3 2018/3 1 科目振替による減少 2,895 千米ドル 2 科目振替による増加 + 2,895 千米ドル 20

22 前四半期比 (3 ヶ月 ) 実績 : 連結の主要な業績 2018 年 3 月期 3Q (2017 年月 ) 2018 年 3 月期 4Q (2018 年 1 月 -3 月 ) 金融費用控除後営業収益 12,590 14,109 1, % 販売費及び一般管理費 10,083 10, % 営業利益相当額 2,507 3,695 1, % 増減額増減率参照先 ( 単位 : 百万円 ) 日本セグメントの増減分析 :P23 米国セグメントの増減分析 ( 米ドル ):P25 日本セグメントの増減分析 :P24 米国セグメントの増減分析 ( 米ドル ):P26 その他収益費用 ( 純額 ) 内訳 : 決算説明資料データ集 P20 連結業績四半期推移 ( その他収益その他費用 ) 税引前四半期利益 2,428 3, % 親会社の所有者に帰属する四半期利益 2,646 2, % 21

23 前四半期比 (3 ヶ月 ) 実績 : 各セグメントの主要な業績日本米国アジアパシフィック ( 単位 : 百万円 ) 2018/3 3Q 2018/3 4Q 増減率 2018/3 3Q 2018/3 4Q 増減率 2018/3 3Q 2018/3 4Q 増減率金融費用及び売上原価控除後営業収益 8,368 9, % 4,236 4, % % 販売費及び一般管理費 5,897 6, % 4,202 4, % % 営業利益相当額 2,471 2, % % % その他収益費用 ( 純額 ) % 税引前四半期利益 2,382 3, % % % 親会社の所有者に帰属する四半期利益 1,654 1, % % % 備考金融費用及び売上原価控除後営業収益は P23 販管費は P24 に増減分析を記載金融費用及び売上原価控除後営業収益は P25 販管費は P26 に増減分析を記載 22

24 前四半期比 (3 ヶ月 ) 収益増減分析日本 : ベンチャー投資の売却益で収益増金融費用及び売上原価控除後営業収益 5 四半期推移 ( 百万円 ) 10,000 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 7, ,085 6, ,459 1,827 7, ,454 8,368 1,315 1,114 1,974 9, ,979 金融費用及び売上原価控除後営業収益 +11.5%(+962) * カッコ内は前四半期比増減額 ( 百万円 ) その他 ( 523) 1 FX 債券関連収益 ( 120) 金融収支 (+2,005) 2 委託手数料 ( 400) 3,000 2,000 1, ,034 3,263 3,289 3,965 3, /3 4Q 2018/3 1Q 2018/3 2Q 2018/3 3Q 2018/3 4Q 1 3Q 証券システム GALAXY ライセンス供与営業投資有価証券売却損益 +2,112 23

25 前四半期比 (3 ヶ月 ) 費用増減分析日本 : オフィス賃料に関する一時費用 ( 1) を除くと固定的費用 ( 2) は前四半期並み販売費及び一般管理費 5 四半期推移 ( 百万円 ) 7,000 6, , ,609 5,897 5, , , , ,050 3,000 6, ,023 2,000 3,744 3,093 2,893 2,983 3,307 1, /3 4Q 2018/3 1Q 2018/3 2Q 2018/3 3Q 2018/3 4Q 販管費合計 +8.0%(+472) * カッコ内は前四半期比増減額 ( 百万円 ) その他 (+80) 広告宣伝費 (+34) 通信費運送費情報料 (+38) 支払手数料取引所協会費 (+23) 人件費 ( 28) システム関連費用 (+325) 1 1 うち不動産関係費 +299 主にオフィス賃料に関する一時費用 2 人件費 + システム関連費用 + その他 24

26 前四半期比 (3 ヶ月 ) 収益増減分析 ( 米ドル建て ) 米国 : ボラティリティ上昇により委託手数料が大幅な増加金融収支も高水準を維持し増収金融費用及び売上原価控除後営業収益 5 四半期推移 ( 千米ドル ) 50,000 45,000 40,000 36,778 37,870 37,547 37,556 2,326 2,718 2,524 2,589 35,000 44,287 2,933 8,398 金融費用及び売上原価控除後営業収益 17.9%(+6,732) その他 (+344) * カッコ内は前四半期比増減額 ( 千米ドル ) 30,000 25,000 20,000 15,000 9,054 8,432 9,014 8,539 8,060 9,463 9,904 10,323 10,130 その他の受入手数料 (+338) 金融収支 ( 193) 委託手数料 (+6,242) 10,000 16,573 17,067 16,579 16,584 22,826 5, /3 4Q 2018/3 1Q 2018/3 2Q 2018/3 3Q 2018/3 4Q 25

27 前四半期比 (3 ヶ月 ) 費用増減分析 ( 米ドル建て ) 米国 : ボラティリティ上昇による手数料増加に伴い支払手数料が増加販売費及び一般管理費 5 四半期推移 ( 千米ドル ) 45,000 40,000 35,966 37,859 37,832 35,906 37,261 35,000 4,678 3,585 3,834 5,190 5,220 2,437 2,589 3,025 30,000 2,899 4,588 4,486 2,602 4,468 4,539 4,600 25,000 3,435 5,136 6,235 3,141 3,197 20,000 7,632 6,520 6,501 6,270 6,163 15,000 10,000 13,451 13,370 14,134 15,212 15,688 5,000 販管費合計 1.5%(+571) * カッコ内は前四半期比増減額 ( 千米ドル ) その他 ( 1,605) 広告宣伝費 (+125) 減価償却費 ( 132) 通信費運送費情報料 (+238) 支払手数料取引所協会費 (+1,469) 人件費 (+477) /3 4Q 2018/3 1Q 2018/3 2Q 2018/3 3Q 2018/3 4Q 26

28 連結財政状態計算書のポイント資本と固定的な資産の差額を事業投資と株主還元の原資とする連結財政状態計算書の概要 (2018 年 3 月末 ) 資産 9,735 億円主な資産は金融商品取引業に関連するもの 7,750 億円負債 8,930 億円主な負債は金融商品取引業に関連するもの 8,831 億円 1 固定的な資産有形固定資産 21 億円無形資産 ( のれん ) 166 億円 2 無形資産 ( 識別無形資産 ) 111 億円 3 無形資産 ( ソフトウェア等 ) 222 億円持分法投資 3 億円有価証券投資のうちの売却可能資産 ( レベル3) 22 億円 2 のれん 166 億円日本 76 億円米国 86 億円アジアパシフィック 4 億円その他 602 億円現金及び現金同等物 839 億円固定的な資産億円その他資本 805 億円 99 億円 3 識別無形資産 111 億円米国 105 億円アジアパシフィック 6 億円資本 (805 億円 ) と固定的な資産 (545 億円 ) の差額 260 億円を以下の原資とする 1. 海外含む証券子会社における自己資本の維持に関する規制への対応 2. 将来の事業投資に備える内部留保 3. 株主還元 ( 配当金 + 自己株式取得 ) 27

29 株主還元について 2019 年 3 月期より総還元性向 ( 1) を複数年度で 75% に戻す総還元額 ( 2) と総還元性向の推移 ( 百万円 ) 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2, % 配当金支払 ( 左軸 ) 自己株式取得 ( 左軸 ) 総還元性向 ( 右軸 ) 5, % 68% 48% 77% 31% 5,178 1,825 1,537 3,098 1,229 2, 年 2012 年 2014 年 3 月期 3 月期 3 月期 100% 4, % 1, % 1,000 2,728 1,459 2, 年 2018 年 3 月期 3 月期 900% 800% 700% 600% 500% 400% 300% 200% 100% 0% 株主資本利益率 (ROE) 推移 15% 12.9% 10% 7.1% 5.0% 5% 2.9% 2.0% 0% 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 3 月期 3 月期 3 月期 3 月期 3 月期 4.2% 4.1% 2015 年 2016 年 3 月期 3 月期 8.3% 0.4% 2017 年 2018 年 3 月期 3 月期 1 総還元性向 =( 配当支払総額 ( 3)+ 自己株式取得総額 ( 4)) 親会社の所有者に帰属する当期利益 2 総還元額 = 配当支払総額 + 自己株式取得総額 3 1 株当たり配当金は P49 配当の実績にて詳細を記載 4 自己株式取得総額 :2011 年 6 月 31 億円 2013 年 5 月 55 億円 2015 年 7-8 月 12 億円 2016 年 5-6 月 10 億円 2017 年 5 月 10 億円 2018 年 2-3 月 30 億円 28

30 Ⅰ. ハイライト Ⅱ. 連結業績 Ⅲ. ビジネスアップデート Ⅳ. 中長期的な取り組み Appendix. グループ概要 29

ビジネスアップデート日本セグメント (1) 顧客基盤拡大 1/2 当社の強みとする商品開発力を用いて新しい顧客層を開拓アクティブトレーダー向け日本株取引ツールトレードステーションアクティブトレーダーの求める高い性能を実現業界最安水準となる一日定額プランを提供 10,000 口座を突破入金口座数取引口座数はそれぞれ前期末比で 3.7 倍 5.

31 ビジネスアップデート日本セグメント (1) 顧客基盤拡大 1/2 当社の強みとする商品開発力を用いて新しい顧客層を開拓アクティブトレーダー向け日本株取引ツールトレードステーションアクティブトレーダーの求める高い性能を実現業界最安水準となる一日定額プランを提供 10,000 口座を突破入金口座数取引口座数はそれぞれ前期末比で 3.7 倍 5.7 倍の増加マネックス証券の株式売買代金に占めるトレードステーション経由のシェアは約 4.6% 順調に成長米国株投資家向け米国株取引取引件数と取引口座数が 4Q に過去最高を記録取引件数は前四半期比で約 41% 増加取引口座数は前四半期比で約 39% 増加 3 月に円貨決済サービスを開始日本円からの取引が可能となり利便性が向上資産形成層向けマネックス日本成長株ファンド ( 愛称 : ザマネックス ) R&I ファンド大賞 2018 で 3 部門受賞最優秀ファンド賞投資信託部門国内株式 NISA 部門国内株式優秀ファンド賞投資信託 10 年部門国内株式 30

ビジネスアップデート日本セグメント (2) 顧客基盤拡大 2/2 多彩なラインナップを誇るマネックスの資産形成サービス資産形成サービス運用残高は約 362 億円 ( ) 個人向けラップサービス (MSV LIFE マネラップ ) と機関投資家から運用受託静岡銀行グループでの取扱開始に向けて準備中 2018 年 4 月 13 日現在運用残高は約 8 億円 (2018 年 3 月末現在 )

32 ビジネスアップデート日本セグメント (2) 顧客基盤拡大 2/2 多彩なラインナップを誇るマネックスの資産形成サービス資産形成サービス運用残高は約 362 億円 ( ) 個人向けラップサービス (MSV LIFE マネラップ ) と機関投資家から運用受託静岡銀行グループでの取扱開始に向けて準備中 2018 年 4 月 13 日現在運用残高は約 8 億円 (2018 年 3 月末現在 ) 自分で方針を決めてプロのアドバイスを受けながら簡単に資産運用ができるロボアドバイザー 2017 年 9 月取り扱い開始加入者数は約 5,800 口座 (2018 年 3 月末 ) 後発組ならではのいいとこ取り手数料運用商品およびサポートで業界最高と自負するサービス内容つみたて NISA 2018 年 1 月取り扱い開始口座数は 6,000 口座強 (2018 年 3 月末 ) 厳しい基準をクリアした投資信託商品を提供少額からの長期積立を支援 31

33 ビジネスアップデート日本セグメント (3) マネックス証券の顧客層コアな顧客基盤であるインベスター層に加えアクティブトレーダー層を獲得し株式委託手数料収入の倍増を目指す他社平均を上回る口座稼働率 = 良質な顧客基盤口座稼働率 (2017 年 12 月末 ) 80% マネックス 61% 60% 主要オンライン証券平均 40% 54% 20% 他社平均を上回る1 口座当たり預かり資産 = 良質な顧客基盤 1 口座当たり預かり資産 (2017 年 12 月末 ) ( 百万円 ) % 0 1,000,000 2,000,000 3,000,000 ( 総口座数 ) 0.0 マネックス主要オンライン証券平均信用取引は今後の成長スペース厳しい競争環境でもシェアは安定 100% 株式売買代金 (ETF 除く ) に占める信用取引の割合 (2018 年 3 月期第 3 四半期 ) 30% 株式委託手数料シェア推移 (2010 年 3 月期第 1 四半期 ~2018 年 3 月期第 3 四半期 ) 70% 20% 50% 46% 10% マネックス 0% マネックス主要オンライン証券平均 0% 2010/3 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 ( )SBI 証券カブドットコム証券松井証券楽天証券の 4 社 ( データ出所 ) 各社公表資料および一般社団法人金融財政事情研究会 32

34 ビジネスアップデート米国セグメント (1) 稼働口座は過去最高収益はボラティリティと金利の上昇に伴い更に増加サービスおよび顧客基盤の拡大 4Qは稼働口座数が過去最高口座解約率は過去最少預かり資産は52 億ドルに増加金融情報誌バロンズでアクティブトレーダー部門最高位に選出ブランド刷新と各種キャンペーンにより新たな顧客層としてカジュアルトレーダー層が順調に拡大ビットコイン先物の取扱いに続き仮想通貨の現物データ配信を開始稼働口座数預かり資産残高 ( 口座 ) 80,000 60,000 40,000 20,000 収益の土台となる稼働口座数の着実な増加年平均成長率 :8% ( 過去 8 年間 ) ( 百万米ドル ) 資金運用の源泉となる預かり資産の増加 6,000 預かり資産 ( 証券 ) 5,000 預かり資産 ( 現金 ) 4,000 3,000 2,000 1, 年 3 月末 2011 年 3 月末 2012 年 3 月末 2013 年 3 月末 2014 年 3 月末 2015 年 3 月末 2016 年 3 月末 2017 年 3 月末 2018 年 3 月末年 3 月末 2011 年 3 月末 2012 年 3 月末 2013 年 3 月末 2014 年 3 月末 2015 年 3 月末 2016 年 3 月末 2017 年 3 月末 2018 年 3 月末 33

35 ビジネスアップデート米国セグメント (2) 安定収益とボラティリティ金利上昇によるアップサイドの収益 VIX 指数が前四半期 10.3( ) から 17.4( ) に上昇手数料収入が大幅増 4Q ではボラティリティの上昇に伴い取引が増え受入手数料 + 金融収支は前四半期比約 18% 増 10 億ドル分の預かり金を対象とした固定金利に転換する金利スワップ取引が 2018 年 11 月に終了する予定以後は金利上昇を享受できるようになるため仮に 2018 年 6 月 12 月に 0.25% ずつ利上げが行われるとすると 2019 年 3 月期の資金運用収支は前期比約 11 百万ドルの増加となる Close 期中平均 VIX と受入手数料 + 金融収支の四半期推移資金運用収支 ( 1) および米国短期金利推移 ( 百万米ドル ) 50 受入手数料 + 金融収支 ( 左軸 ) VIX(Close 期中平均 )( 右軸 ) 25 ( 百万米ドル ) 50 2 (%) 資金運用収支 ( 左軸 ) 米国 FF 金利 (% 右軸 ) 金融収支の大幅な改善 /3 期 2017/3 期 2017/3 期 2017/3 期 2017/3 期 2018/3 期 2018/3 期 2018/3 期 2018/3 期 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q /3 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 1 金融収支からマージン取引および株券貸借取引の金融収支を除く年 6 月 12 月に 0.25% ずつ利上げが行なわれることを想定 0 34

36 ビジネスアップデートアジアパシフィックセグメントアジアパシフィック地域での事業機会創出を引き続き狙うオーストラリアでオンライン証券事業を開始 2018 年 1 月より Monex Securities Australia Pty Ltdがオンライン証券事業を開始香港の証券子会社のシステムを利用することでインフラを軽量にしコスト競争力のあるサービスを実現顧客獲得に向け認知向上を目的としたマーケティングに注力オーストラリアでビジネスモデルを確立し他地域での事業展開につなげるマネックスBoom 証券グループ ( 香港 ) 四半期業績推移株式委託手数料を中心に収益が好調に推移営業利益相当額は前四半期比 76% 増各種プロモーションやPR 活動等顧客基盤の拡大に向けた施策を展開 4 月 23 日より先物取引サービスの提供を開始中国本土のジョイントベンチャーを通じてオンライン証券業の技術ノウハウを供与 35

37 Ⅰ. ハイライト Ⅱ. 連結業績 Ⅲ. ビジネスアップデート Ⅳ. 中長期的な取り組み Appendix. グループ概要 36

収益力の向上オンライン証券の成長グローバル展開 M&A による規模拡大創業金融知識と IT 知識を持つ多様な人材システムの内製化によるビジネス拡大成長エンジン日本米国

38 第二の創業新しい時代の金融を再定義し全ての個人の投資経済活動をサポートブロックチェーン技術を活用し世界中のあらゆる金融商品取引お金を伴う取引を安全かつ低コストで実現そのため独自のブロックチェーンの開発とその ICO も視野に入れる一歩先の未来の金融ブロックチェーン技術を用いた新サービスの開発グローバル化とシステム内製化の実現第二の創業各地域セグメントの独立した経営力と収益力の向上オンライン証券の成長グローバル展開 M&A による規模拡大創業金融知識と IT 知識を持つ多様な人材システムの内製化によるビジネス拡大成長エンジン日本米国アジアパシフィックを結ぶグローバル戦略実効性の高いガバナンス体制 GLOBAL VISION GLOBAL VISIONⅡ-Bloom 金融自由化インターネット ( データ流通革命 ) ブロックチェーン ( データ管理革命 ) 37

中長期的な会社の経営戦略グローバルヴィジョン Ⅱ-Bloom 事業の成長および連結営業利益率 30% を目指してマージンの改善に努める ( 持株会社 ) 各セグメントに対するハイレベルな経営戦略の確認と指示経営資源の配分各セグメント間の協働などを調整しコントロールする機能の強化に努めグローバル経営におけるシナジー効果の創出と最大化に努める ( 米国セグメント ) ( 日本セグメント

39 中長期的な会社の経営戦略グローバルヴィジョン Ⅱ-Bloom 事業の成長および連結営業利益率 30% を目指してマージンの改善に努める ( 持株会社 ) 各セグメントに対するハイレベルな経営戦略の確認と指示経営資源の配分各セグメント間の協働などを調整しコントロールする機能の強化に努めグローバル経営におけるシナジー効果の創出と最大化に努める ( 米国セグメント ) ( 日本セグメント ) ( アジアパシフィックセグメント ) 顧客基盤の拡大低コストかつ柔軟で機動的な開発を支える内製化システムと世界標準の金融知識を活用しコストを下げ収益を増やすブロックチェーン技術を活用し世界中のあらゆる金融商品取引お金を伴う取引を安全かつ低コストで実現そのため独自のブロックチェーンの開発とその ICO も視野に入れる事業規模の拡大を目指す各地域セグメントの独立した経営力と収益力を高め全地域セグメントがマネックスグループの利益企業価値の向上に貢献する体制を強固にする 38

40 コーポレートガバナンスグローバル水準のコーポレートガバナンス体制を整備個人機関投資家との対話を重視指名委員会等設置会社を採り執行への強い監督機能を持たせる年 6 月委員会設置会社に移行 2015 年 5 月会社法改正に伴い指名委員会等設置会社となる - 三委員会すべての委員長を独立社外取締役が務める多様なバックグラウンドの取締役により取締役会を構成 - 独立社外取締役が三分の二を占め (9 名中 6 名 *) 独立社外取締役のうち 4 名が経営の経験を有する - 筆頭独立社外取締役を置く独立社外取締役が主体の会議体を設置し積極的な意見交換を行っている - 企業経営 ( 上場企業 CEO グローバル企業経営者 ) 専門性 ( 弁護士公認会計士 *) 事業経験 ( 金融 IT グローバルビジネス ) 社会文化背景 ( ジェンダー居住地等 ) 個人機関投資家にフェアな開示と対話を実行 - 日本語英語による適時かつフェアな情報開示 - 株主との積極的な対話を実行 :CEO がメインスピーカーの個人投資家向けオンライン説明会を四半期毎に実施 - 株主総会を個人株主が出席しやすいよう週末に開催 ( ご参考 ) 2017 年 6 月 24 日開催第 13 回定時株主総会の出席株主数 685 名 * 2018 年 6 月 23 日定時株主総会で承認された場合 39

41 Ⅰ. ハイライト Ⅱ. 連結業績 Ⅲ. ビジネスアップデート Ⅳ. 中長期的な取り組み Appendix. グループ概要 40

42 グループ概要 - 当社の提供価値の 3 つの源泉ブランド Brand 3 つのブランドマネックストレードステーション BOOM - 日本のオンライン証券業草創期から業界を牽引創業者は元ゴールドマンサックスパートナー - 日本 : 長期分散投資を謳いインベスター層からの支持が厚いマネックス米国 : 前身はシステム会社技術力でトレーダー層から支持を受けるトレードステーション香港 : マルチカレンシーマルチマーケットで取引可能アジアで最も歴史のあるオンライン証券 BOOM 豪州 : マネックス BOOM 証券のシステムを利用しインフラを軽量コスト競争力あるサービスを実現グローバル Global Operations 日米香港でオンライン証券を展開商品顧客人材がグローバル - グローバルな金融商品を個人投資家にオンラインで供給 - 北米アジアを中心に 12 の事業拠点連結従業員数約 850 名のうち約 6 割が米国技術 Technology テクノロジーを基軸に新しい顧客体験や価値を創出 -トレードステーションの技術力で競争力ある商品サービスを創出 BtoB ビジネスにも繋げ収益源を多様化 -フィンテック領域の研究開発に早くから取り組み金融工学を活用した商品サービスを実現 -ブロックチェーンを初めとする新しいテクノロジーの活用に注力 41

43 グループ概要日本 :176 万口座米国 :9 万口座香港 :1 万口座のグローバルな顧客基盤個人投資家向けオンライン証券ビジネスを軸に持続的成長を図る連結営業収益の推移 ( 単位 : 億円 ) AP セグメント営業収益米国セグメント営業収益日本セグメント営業収益年 2006 年 2010 年 2012 年 2018 年 3 月期 3 月期 3 月期 3 月期 3 月期日本における M&A による拡大グローバル展開グローバル化 + システム内製化 42

44 グループ概要 - 収益費用構成は日 : 米 =6:4 従業員構成は日 : 米および AP=4:6(2018 年 3 月末時点 ) 収益の地域およびビジネス別分布状況その他 2% 金融収支 9% オプション *1 5% 先物 *1 11% 株式 7% その他 2% 従業員の地域別および職務別分布状況バックオフィス 6% 営業関連 5% 米国 34% その他 8% 米国 *3 57% AP 2% 金融収支 20% 金融費用控除後営業収益 49,155 百万円 (2018 年 3 月期 ) AP 5% 連結従業員数 853 名 (2018 年 3 月末 ) 日本 64% 投資信託 4% 技術関連 8% 日本 38% 株式 *1 28% FX 8% 先物オプション 1% 営業関連 11% バックオフィス 9% 販売費及び一般管理費の地域別および費目別分布状況その他 3% 支払手数料等 7% 広告宣伝費 3% 通信費情報料等 4% 人件費 *2 16% システム関連費 8% 米国 41% AP 2% 販売費及び一般管理費 39,853 百万円 (2018 年 3 月期 ) *1. 金融費用控除後営業収益 : 米国が 3 分の 1 を占める日本は株式米国は先物およびオプションの割合が高い *2. 販管費 : 日本 6 割米国 4 割日本 57% システム関連費 *2 29% 人件費 10% その他 4% 通信費情報料等 4% 広告宣伝費 4% 支払手数料等 5% 日本はシステム関連費米国は人件費の割合が高い技術関連 *3 39% その他 10% *3. 従業員数 : 米国 AP が約 6 割を占めるシステムを自社開発している米国は技術関連の人員数が多い 43

45 グループ概要 - 企業価値創造プロセス金融知識を備えた人材が IT 技術を活用して顧客層を拡大 44

46 グループ概要 - 主な投資先 Fintech 企業を中心に投資を拡大ネット生命保険 2006 年出資情報プラットフォーム / キュレーション 2009 年出資 PFM*/ クラウド会計 2012 年出資 2012 年 3 月東証マザーズ上場 2016 年 10 月東証マザーズ上場 2017 年 9 月東証マザーズ上場ソーシャルレンディング 2014 年出資 EC 2014 年出資ペイメント 2015 年出資 DLT** 2015 年出資モーゲージローンコンサルティング 2015 年出資インバウンド向け飲食店予約 2016 年出資第二種金融商品取引業登録貸金業登録投資情報 /DWM 2016 年出資 B2B ロボアドバイザー 2016 年出資 AI/ ビッグデータ 2017 年出資テーマ型投資 2017 年出資株式投資型クラウドファンディング 2017 年出資クリプトアセット関連 2017 年出資第一種金融商品取引業登録第一種少額電子募集取扱業者経済メディア 2017 年出資バーティカル EC 2018 年出資 AI 2018 年出資 PFM* 2018 年出資クリプトアセット関連 2018 年出資フォト EC 2018 年出資 * PFM=Personal Financial Management ** DLT=Distributed Ledger Technology 45

47 グループの概要持株会社上場会社 [ 日本拠点 ] [ 欧米拠点 ] オンライン証券事業 TradeStation Group, Inc. 持株会社 ( 米国 ) (2018 年 3 月 31 日現在 ) [ アジアパシフィック拠点 ] Monex International Limited 香港拠点の持株会社オンライン証券事業トレードサイエンス株式会社総合的な投資サービスを提供するオンライン証券研究開発事業プログラム運用を用いた投資助言サービスの研究開発アセットマネジメント事業コーポレートベンチャーキャピタル事業マネックスベンチャーズ株式会社金融 IT グローバルな研究開発ベンチャー投資小口低コストの投資一任運用サービス ( ラップサービス ) の提供当社保有比率 :51% オンライン証券事業 TradeStation Securities, Inc. トレーダー層に強みのあるオンライン証券 ( 米国 ) 技術開発 TradeStation Technologies, Inc. ( 米国 ) TradeStation Global Services, S.A. ( コスタリカ ) マネックス Boom 証券グループ ( 香港 ) マネックス証券北京駐在員事務所オンライン証券事業 Monex Securities Australia Pty Ltd ( オーストラリア ) ファイナンスカンパニーマネックスファイナンス株式会社グループ内のファイナンス業務欧州拠点 TradeStation International Limited 欧州等の顧客紹介 ( 英国 ) 技術支援杭州财悦科技有限公司 [ 持分法適用会社 ] 当社保有比率 :49% 保有比率の記載のない会社は当社保有比率 100% 46

48 当社と主要子会社の紹介マネックスグループ株式会社 ( 東京 )- 東京証券取引所第一部 :8698 取締役会長兼代表執行役社長 CEO 松本大 2004 年設立日本米国中国 ( 香港 ) に主要なオンライン証券子会社を有する金融持株会社マネックス証券株式会社 ( 東京 ) - 日本の主要オンライン証券代表取締役社長松本大 1999 年創業機関投資家向けと同等の商品サービスを個人投資家へをコンセプトに先進的かつ幅広い投資商品サービスと投資教育を提供することで個人投資家の資産形成をバックアップ独創的な商品サービスを多数展開個人投資家向けで日本業界初の商品サービスの実績 ( 例 ): 日本株式の夜間取引貸株サービスオンライン証券初の IPO 主幹事人民元建て中国国債米国株の最多数取扱銘柄最長取引時間最安水準の手数料世界最大級のプライベートエクイティファンドの提供大手オンライン証券初の米株スマホ商品サービス : 株式 ( 日本米国香港 ) 先物オプション FX 投資信託債券投資教育等総口座数 :1,760,805 口座稼動口座数 :1,045,035 口座 ( 稼働口座 : 預かり資産有り又は過去 1 年間に出金を含めた取引があった口座 ) 預かり資産 :4 兆 2,290 億円トレードステーション社 ( 本社 : 米国フロリダ州 ) - 数々の受賞歴を誇る技術開発力を持つオンライン証券グループ President:John Bartleman 1982 年創業 (2011 年 6 月にマネックスグループ入り ) 自社開発の先進的取引分析プラットフォームがアクティブトレーダー層の高い支持を集める株式オプション先物を 1 つのプラットフォームで取引でき自動売買のプログラミングやバックテスト機能が充実取引プラットフォームを韓国の新韓金融投資中国の国信証券へ提供商品サービス : 株式 ( 米国 ) オプション先物等稼働口座数 :74,810 口座預かり資産 :550,769 百万円マネックス Boom 証券グループ ( 香港 ) - 12 市場のアクセスを提供 COO:Ivan Law 1997 年創業 (2010 年 12 月にマネックスグループ入り ) アジア太平洋初の個人投資家向けオンライン証券商品サービス : 株式 ( 香港米国日本等 12 ヵ国地域へのアクセスを提供 ) 6 通貨を同一口座で決済可能残有口座数 : 12,195 口座預かり資産 : 169,082 百万円 Monex Securities Australia Pty Ltd( 豪州 ) - マネックス Boom 証券グループのシステムオペレーション体制を利用 Managing Director : Alex Douglas 2010 年創業 (2011 年 6 月にマネックスグループ入り ) 2018 年 3 月末現在 47

49 MONEX の沿革日本米国アジアパシフィック 1982 Omega Research, Inc.( 現 TradeStation Technologies, Inc) 設立 1997 TradeStation 株式 NASDAQ 上場アジア太平洋初の個人投資家向けオンライン証券会社として Boom Securities (H.K.) Limited( 現在 :Monex Boom Securities (H.K.) Limited) 設立株式会社マネックス ( 現マネックス証券株式会社 ( 以下マネックス証券 )) 1999 設立日本における株式売買委託手数料の完全自由化と同時にマネックス証券がオンライン証券事業を開始 2000 マネックス証券株式が東京証券取引所マザーズ市場に上場 TradeStationがOnline Trading.comを買収し投資家向け証券サービスを提供開始マネックス証券と日興ビーンズ証券の事業統合によりマネックスビーンズホール 2004 ディングス株式会社 ( 現マネックスグループ株式会社 ( 以下当社 )) 設立当社株式が東京証券取引所マザーズ市場に上場 ( これに伴いマネックス証券株式非上場化 ) マネックス証券と日興ビーンズ証券が合併しマネックスビーンズ証券株式会社 ( 現マネックス証券 ) 誕生 2005 当社株式の上場市場を東京証券取引所市場第一部に変更マネックスビジネスインキュベーション株式会社 ( 現マネックスベンチャーズ株式会社 ) 設立 2006 TradeStation Europe Limitedが証券仲介業としてFSA(UK) によって認可 2008 トウキョウフォレックス株式会社を子会社化 (2015 年にマネックス証券による吸収当社北京駐在員事務所を開設 ( マネックス証券の北京駐在員合併により消滅 ) 事務所開設を受けて2012 年に閉鎖 ) 2010 マネックス証券が中国本土に北京駐在員事務所開設当社がオリックス証券との株式交換を実施 Boom 証券グループ ( 現マネックスBoom 証券グループ ) が当社マネックス証券がオリックス証券を吸収合併の完全子会社となる TradeStationグループが当社の完全子会社となる (TradeStation 2011 株式非上場化 ) TradeStation Group, Inc. がIBFX Holdings, LLCを買収 2012 当社がソニーバンク証券を取得 TradeStation Global Services, S.A.( コスタリカ ) を設立マネックス証券がソニーバンク証券を吸収合併 2013 当社が委員会設置会社 ( 現指名委員会等設置会社 ) に移行当社株式分割 (1:100) マネックス証券がマネックス FXを吸収合併マネックスセゾンバンガード投資顧問株式会社設立中国本土で技術支援を行う杭州财悦科技有限公司を設立マネックスファイナンス株式会社設立マネックスクリプトバンク株式会社設立 2018 マネックス仮想通貨研究所を創設オーストラリアのMonex Securities Australia Pty Ltdが個人投資家向けオンライン証券サービスを提供開始 2018 年 3 月末現在 48

50 インベスターズガイド株主還元株主還元に関する基本方針成長企業として必要な投資資金を留保しつつ業績連動型の株主還元を実施する配当の実績 ( 円 ) 20 主要株主株式の分布状況一株当たりの指標主要株主および株式分布状況 (2018 年 3 月末 ) 株式会社松本松本大 9.2% FMR LLC (Fidelity)10.6% 自己株式名義 0.2% その他の法人 3.7% 証券会社 3.4% 金その他の融静岡銀行個人その他外国法人等機 26.5% 21.9% 12.3% 関 12.1% 期末配当中間配当 2018 年 3 月末基準日の株主名簿および大量保有報告書をもとに当社作成年 3 月期年 3 月期年 3 月期年 3 月期年 3 月期一株当たり指標一株当たり親会社所有者帰属持分 (BPS) 親会社所有者帰属一株当たり当期利益 (EPS) 2014 年 3 月期円 2015 年 3 月期円 2016 年 3 月期円 2017 年 3 月期円 2018 年 3 月期円円円円 1.06 円円親会社所有者帰属持分当 12.9% 4.2% 4.1% 0.4% 8.3% 期利益率 (ROE) 一株当たり配当金 18.0 円 8.2 円 9.6 円 5.2 円 10.0 円 2013 年 10 月 1 日を効力発行日として当社普通株式 1 株につき 100 株の割合で行った株式分割について 2014 年 3 月期の期首に行われたと仮定して配当額を表記 2013 年 10 月 1 日を効力発行日として当社普通株式 1 株につき 100 株の割合で行った株式分割について 2014 年 3 月期の期首に行われたと仮定した数値 49

51 本書記載の当社グループ各社取扱い商品に係るリスクおよび手数料等について当社子会社マネックス証券について商号等 : マネックス証券株式会社登録番号 : 金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 165 号主な事業 : 金融商品取引業加入協会 : 日本証券業協会一般社団法人金融先物取引業協会一般社団法人日本投資顧問業協会ご留意事項マネックス証券でお取引いただく際は各商品等に所定の手数料や諸経費等をご負担いただく場合がありますお取引いただく各商品等には価格の変動等による損失が生じるおそれがありますリスク手数料等その他詳細な説明についてはウェブサイトまたは上場有価証券等書面契約締結前交付書面目論見書等にてご確認下さいますようお願いいたします 50

( 企業理念 ) MONEXとはMONEYのYを一歩進め一足先の未来の金融を表わしています常に変化し続ける未来に向けてマネックスグループは最先端のIT 技術世界標準の金融知識を備え新しい時代におけるお金との付き合い方をデザインし更には新しい時代の金融を再定義し全ての個人の投資経済活

( 企業理念 ) MONEXとはMONEYのYを一歩進め一足先の未来の金融を表わしています常に変化し続ける未来に向けてマネックスグループは最先端のIT 技術世界標準の金融知識を備え新しい時代におけるお金との付き合い方をデザインし更には新しい時代の金融を再定義し全ての個人の投資経済活 2017 年 7 月 28 日 ( 東証 1 部 8698) 2018 年第 1 四半期決算説明資料本資料は国際会計基準 (IFRS) により作成されたマネックスグループ株式会社の連結財務諸表に基づいた決算説明資料です当社グループ各社が取扱う商品サービス等について推奨し勧誘するものではありません ( 将来の見通しに関する記述について ) 本資料には当社が属する業界および当社についての