企業理念 1. わが社は 食べる喜び を基本のテーマとし 時代を画する文化を 創造し 社会に貢献する 2. わが社は 従業員が真の幸せと生き甲斐を求める場として存在する 経営理念 こうまい 1. 高 邁な理想をかかげ その実現への不退転の意志をもって行動する 2. 人に学び 人を育て 人によって育て

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1 Management for No.1 Quality Establishing a progressive corporate culture dedicated to ensuring product quality and customer satisfaction

2 企業理念 1. わが社は 食べる喜び を基本のテーマとし 時代を画する文化を 創造し 社会に貢献する 2. わが社は 従業員が真の幸せと生き甲斐を求める場として存在する 経営理念 こうまい 1. 高 邁な理想をかかげ その実現への不退転の意志をもって行動する 2. 人に学び 人を育て 人によって育てられる 3. 時代の要請に応えて時代をつくる 4. 品質 サービスを通して 縁を拡げ 縁あるすべての人々に対する 責任を果たす 5. 高度に機能的な有機体をめざす グループブランドステートメント グループブランドの約束 おいしさの感動と健康の喜びを 世界の人々と分かち合いたい 私たちはいのち生命の恵みを大切にして 品質に妥協することなく 食べる喜び を心を込めて提供する そして 時代に先駆け食の新たな可能性を切り拓き 楽しく健やかなくらしに貢献する

3 Page 第 1 章成長戦略 中期経営計画の進捗状況 ASEAN ROE 第 2 章成長を支えるマネジメント体制および経営情報 第 3 章日本ハムグループ基本情報 当社の事業概要を知るにはこちらから 26 第 4 章財務セクション

4 株主 投資家の皆様へ 食べる喜び を提供することで 人輝く 食の未来 の実現に貢献してまいります 1 TPP FTA PB No

5 中期経営計画の概要と主要数値の達成度 IV 2 目指す日本ハムグループ像 新中計 Part Ⅱ 新中計 Part Ⅲ 新中計 Part Ⅳ 海外売上比率 10 % 以上を目指す Best 5 目指す姿 Best 3 へ たんぱく質ベースのグローバル多角化企業 10, ROE , ROE , ROE 7.0% 営業利益率 5% 以上 ROE 8 % 以上 経営方針 No.1 国内事業の収益拡大と海外事業の基盤強化 3

6 中期経営計画の概要と主要数値の達成度 ( 連結 ) P/L 目標数値 ,400 10, % 10,600 10, % % % 解説 % 2.7% 3.2% 4.0% B / S キャッシュ フロー 設備投資 減価償却計画数値 解説 5,891 6,103 6,100 1,392 1,498 1,206 2,900 2,934 3,252 ROE 4.1% 5.6% 7.0% , , , ROE ,

7 953, ,308 1,022, % 1,017,784 1,040,000 1,060,000 1,080, 解説 0.5% (1,450) 1,022,839 7,269 1,017,784 2,456 (3,220) , , , , % 2.7% 30, , , 解説 SCM 5.7% ,513 1,535 (629) (433) 1,035 28,

8 中期経営計画の概要と主要数値の達成度 ( セグメント別 ) 加工事業本部 329, , , , , , ,000 8,973 8,629 8,030 9,565 10,000 11,000 14, 解説 0.9% 解説 1 9.1% SCM SCM % 95% 104% 123% 104% 101% 90% 125% 107% 103% 102% 102% 102% 93% 97% , % 4,759 99% 6, % 6

9 食肉事業本部 644, , , , , , ,000 24,020 16,459 16,160 15,531 18,000 21,000 25, 解説 1.1% 解説 3.9% 関連企業本部 142,000 4, , , , , , ,000 1,672 1,960 1,527 2,500 2, 解説 1.8% 解説 2 2.1% 7

10 連結財務ハイライト ,022,839 1,017, , ,616 1,028,449 1,029,694 28,021 26,513 33,175 24,855 21,417 17,769 28,031 26,766 29,523 24,024 6,287 7,760 16,459 11,655 16,731 15,721 1,657 1, , , , , , , , , , , , , , , , , , ,539 37,407 26,432 36,761 67,448 37,776 29,690 (54,813) 9,750 8,745 (60,134) (15,397) (26,793) (17,406) 36,182 45,506 7,314 22,379 2,897 (10,964) (23,745) (36,951) (5,227) (24,761) 7,451 33,285 19,487 17,189 19,754 22,148 18,627 19,323 23,756 24,115 24,408 24,000 23, , , , , , , % 2.6% 3.4% 2.6% 2.1% 1.7% ROE 5.6% 4.1% 6.1% 5.8% 0.6% 0.5% ROA 4.7% 4.5% 4.9% 4.0% 1.1% 1.3% 48.1% 49.2% 47.6% 45.0% 46.3% 47.2%

11 , , , ,019 $10,881,266 16,533 10,181 27,270 23, ,096 13,835 2,550 22,552 19, ,202 11, ,839 10, , , , , ,663 6,492, , , , ,096 3,121, , , , ,797 1,593,841 33,164 (21,793) 34,679 35, ,947 (19,740) (16,661) (23,530) (7,084) (583,117) 13,424 (38,454) 11,149 27,956 (185,170) (6,322) (1,745) (18,145) (41,113) (116,638) 19,441 20,996 27,193 19, ,096 22,975 23,731 22,954 24, , $ ROE / 100 ROA/ 100 /100 / / $ $ , , , , $ $ 0.26 % 1.7% 1.1% 2.9% 2.6% 3.9% 0.3% 4.5% 4.2% 2.3% 0.4% 3.7% 3.2% 48.7% 49.3% 43.9% 42.9%

12 連結財務ハイライト 1,028, , ,308 1,017, ,022, ROA ROE 24, , , , ,721 16, ,655 16, , , , , , , , , , , , , ,285 67,448 24,000 24,408 24,115 23,756 22,148 19,754 19,487 17,189 19,323 37,776 36,761 37, ,

13 成長戦略中期経営計画の進捗状況 Chapter Page ROE ASEAN ROE 11

14 社長メッセージ 新中期経営計画パート Ⅳ2 年目にあたって 今お伝えしたいこと 1 外部環境に対する認識 2 新中期経営計画パート Ⅳ 1 年目の進捗 年 3 月期の見通し 60 12

15 4 資本戦略 株主還元について ROE 長期ビジョン 13

16 社長メッセージ SCM /

17 ROE No.1 No ,178 10, ROE 5.6% 4.1% ROE 16,459 11,655 +4, No

18 社長メッセージ No.1 3 ISO/IEC TAP Tsukuba Analytical Plaza 16

19 , , M&A N o.1 1, ,000 17

20 社長メッセージ , SCM SCM

21 ASEAN NB

22 社長メッセージ 4 5 ROE7% 30% ROE IR ROE ROE ROE ROE7 ROE

23 海外事業の積極展開 海外事業の展開にあたって 今お伝えしたいこと 豪州事業改革が大幅に前進 米州 欧州における取り組みの進捗 ASEAN へのアプローチを強化 海外会社の純社外売上高構成比 10% 超へ 1, M&A

24 海外事業の積極展開 TPP /t 70,000 60, , ,000 30,000 20,000 10,

25 3 ASEAN ASEAN 2 8, ,3004,300 4,300 ASEAN 5 2,000 1, ,3001,000 ASEAN 2020 年までの 8 年間でアジア アフリカの食肉消費が 20% 以上伸長すると予測されている ,900 4, % 5,600 5, % 1,100 1, % 4,400 5, % 11,700 14,000 2, % % 1,300 1, % 28,000 32,300 4, % OECD-FAO Agricultural Outlook 23

26 資本効率の向上と資金効率の最適化 ROE ROE ROE を高めるために ROE 4.1% ROE 7.0% ROE 8.0% ROE 4 ROE 新中計パート Ⅳ の目標 ROE7 = 2.0% 畑佳秀 IT

27 ROE ROE ROE ,466, SCM IT ROE WACC D/E D/E , , ,

28 事業部戦略 加工事業本部 新中期経営計画パート Ⅳ2 年目にあたって 今お伝えしたいこと 1 ブランド価値の向上により 顧客ロイヤリティーを高め シェアアップを目指す PB 2 効率化戦略の進捗 SCM 26 内田幸次

29 TVCM TVCM 4 SCM SCM PB PB 334, , , , ,966 8,973 8,629 9,565 8,030 5, ダントツ商品とは自社独自の技術や強みを持ち 2 位以下に圧倒的な差をつけている利益貢献商品のこと 27

30 CVS ASEAN M&A 30 JAS SCM SCM 4 事業部戦略 % 106% 112% 110% 110%

31 事業部戦略 食肉事業本部 新中期経営計画パート Ⅳ2 年目にあたって 今お伝えしたいこと 1 シェアアップを目指す 海外事業の積極展開 ASEAN 末澤壽一 29

32 事業部戦略 , ,928 16,307 16, ,327 24, ,226 16, ,495 15, 国内の食肉需要は約 430 万トン 日本ハムグループは約 96 万トン ( シェア 2 2%) を扱うトップメーカーです シェアを 1% 上げるには 約 4 万トンの販売数量の拡大が必要です % 1%

33 2 日本ハムグループが素牛の導入から販売するまでを一貫管理している豪州産のブランド牛肉です インテグレーションブランドとして安全 安心な ワイアリーフ は好評を得ており 売上は順調に拡大しています ASEAN ASEAN 31

34 事業部戦略 関連企業本部 新中期経営計画パート Ⅳ2 年目にあたって 今お伝えしたいこと 1 第三の柱の構築を目指す グループシナジーの創出 川村浩二 32

35 CVS PB NB 2 132, , , , ,645 1,672 1,960 1, (520)

36 2 事業部戦略 34

37 食の新たな 可能性 いのち生命を扱う企業として 35

38 食の新たな可能性 TAP Tsukuba Analytical Plaza TAP ISO/IEC Q 3 A

39 TAP Tsukuba Analytical Plaza ISO/IEC17025 おいしく高品質な食肉 食品の生産技術開発 は 食肉事業の競争力強化を目指した生産性を高める技術開発 例えば 豚の免疫力を向上させる乳酸菌を開発して 生産性を向上させるなど現業事業に役立っています 森松文毅 Q TAP A TAP ISO/IEC17025 TAP 37

40 Q A 30 Q A 食の新たな可能性 38

41 畜産物 副産物の有効活用 プラセンタエキス 医療用コラーゲン NMP PS 神経を伸ばす作用を活かした再生医療用の基材としての利用 おいしさを数値化する研究 マリンフーズの活用例 K 日本ルナの活用例

42 食の新たな可能性 米粉パン ( 食物アレルギー対応 ) の取り組み

43 成長を支える マネジメント体制および 経営情報 Page Chapter

44 日本ハムグループは 企業価値の増大を目指します J-SOX J-SOX IR J-SOX IT a. e. g. h. i. b. f. c. d. コーポレート ガバナンス 42

45 a. 2 b. c. 2 2 d. e. 12 f. J-SOX IT g. 3 1 h. i

46 コーポレート ガバナンス : 片山登志子 1818 髙巖 1818 片山 登志子 髙巖 CSR 53 本井 文夫 44

47 大塚 明 森本 民雄 本井文夫 大塚明 森本民雄

48 コーポレート ガバナンス PDCA

49 食の安全 安心を届けることにグループの全員で取り組む企業に 食品企業にとって 安全な食品 そして消費者が心から安心して食べることのできる食品をお届けすることは 絶対の使命です そのために何をしなければならないか まず第一は 原料畜産物の生産 飼育から処理 加工 物流 販売までをグループで一貫して責任を持って行っているインテグレーションの強みを活かし そこに関わる全従業員が 安全な食品作りに対する強い意識と意欲を持ち 専門的知識に裏打ちされた厳しい品質管理 品質保証体制を一瞬たりともおろそかにすることなく日々の業務に従事することだと思います そして第二に これを確実に実現するために それぞれの職場で 従業員が相互に声を掛け協力し合い コミュニケーションを大切にして みんなの力で安全な食品を提供するんだという職場の雰囲気と組織全体のパワーを高めることが重要だと考えています また 消費者の皆様に安心していただける商品を提供するためには 常に 消費者とのあらゆる接点を大切にし 消費者の食品に対する不安や疑問の声をありのままに受け止め 消費者の視点に立って不安や疑問を解消していく不断の地道な努力が必要です 食の安全 安心を届けることは 日本ハムグループにとって 絶対の そして永遠の使命 これを実現するために グループ全員が強い使命感を持ち より一層心を一つにして みんなで力を合わせて取り組んでいけるよう提言してまいります 日本ハムグループが成長し続けるために必要な 3 つのこと 日本ハムグループの持続的成長を確実にするため 私は次の 3 点を重視しております 第 1は グローバル人材の育成です 今後の日本ハムグループの世界展開 特に成長著しいアジアへの進出を考えると 当社はこの分野に通じた若手をもっともっと積極的に育てていく必要があります 本課題への対応は各事業部に委ねることはできません 長期的な視点に立った全社的なチャレンジとして トップ主導で国際人材の育成に力を入れるべきだと考えています 第 2は 社会 環境面での取り組みを強化していくことです 当社グループは この分野で既に大きな成果を挙げ 一定の評価を得ておりますが 世界からの期待は年々大きくなっております 安心 安全で美味しい食品を届けることを基本に据えながらも さらにアレルギー対応商品の確実な供給 水資源の責任ある利用などにも 一層 力を注ぐべきでしょう 第 3は 誇りを持って働ける職場の再構築です 国内の人口動態を考えれば 今後 消費需要は確実に小さくなっていきます 全体のパイが縮小する中で 熾烈な競争を展開するわけですから マネジメントを誤れば 職場の人間関係を悪化させる危険性もあります 真の競争力を発揮する意味で また本格的なグローバル企業に脱皮する意味で 改めて誇りを持って働ける職場の再構築を訴えたく思います 片山 登志子 髙巖 47

50 役員一覧 小林 浩 竹添 大社 昇 啓二 内田 末澤 幸次 畑 壽一 辻本 佳秀 和泰 IT

51 川村 浩二 西尾 勝利 片山 登志子 本井 文夫 髙 巖 大塚 明 板垣 博 NT J-SOX 森本 民雄 井上大社緒方篠原板東 勝美隆仁俊一三典冠治 木藤西原三国宮階髙松 哲大耕一和浩定憲肇 大山矢野大社小川森山 浩一博之修司貞一智春 前田片岡藤井 文男雅史秀樹 49

52 品質に対する取り組み 確かな品質をつくる日本ハムグループの品質保証体制 4 安全審査 人財育成 品質監査 安全検査 OPEN

53 安全審査? FT-CCP 1 1. FT-CCP Fresh & Tasty Critical Control Point< > / 51

54 品質監査 ISO SQF HACCP GMP 5S 品質に対する取り組み ISOHACCP ISO SQF HACCP 24 52

55 安全検査 2 53

56 環境保全活動 持続可能な社会の実現に向けていのち ~ 生命の恵み 自然の恵みを大切に ~ GHG 2007LPG LNG GHG 2011 CO2 CO2 t-co kg/t % t % CO % 714.1kg-CO2/t % 357,506t/ % % % 16.8m 3 /t % %

57 社会に対する責任 日本ハムグループは 豊かな社会 地域づくりに貢献しています ,800 畜産体験ツアーの取り組み DO DVD 55

58 北海道日本ハムファイターズの活動 ブランド価値向上に貢献する北海道日本ハムファイターズ th Season th Season th Season

59 日本ハムグループ 基本情報 Page Chapter 57

60 日本ハムグループの概要 事業領域 関連企業本部 137, 加工事業本部 * 338, * 食肉事業本部 673,

61 ビジネスモデル 加工事業 ハム ソーセージ事業 236 HACCP ISO デリ商品事業

62 日本ハムグループの概要 食肉事業 6, 輸入食肉事業 国内食肉事業 1201,300 60

63 関連企業 水産事業 50 乳製品事業 CVS その他 EX 61

64 マーケットポジション 食肉業界 ( 世界 ) 10 JBS 3,521, ,162, ,326, ,244, ,171, VION 1,159, ,103, ,022, , , 食品業界 ( 日本 ) 10 2,186, , ,120, , ,851, , ,579, , ,172,442 71, ,126,520 25, ,022,839 28, ,502 24, ,789 11, ,197 10, 食肉業界 ( 日本 ) 10 1,022,839 28, ,827 5, ,647 7, ,124 1, ,009 3, ,097 5, , , ,130 (27) , JBS Pro-forma* *Pro-forma M&A IFRS 4.

65 食肉販売のシェア 3 畜種を扱う随一のインテグレータ % 20% No % 22%

66 市場データ 牛肉相場価格 需給量 t 80,000 豚肉相場価格 需給量 t 150,000 60, ,000 40,000 20,000 50, A-3 /kg 2,100 /kg 700 1,700 1, /kg US /kg 1, ,

67 鶏肉相場価格 需給量 t 200,000 海外生体相場価格 / , , , /kg /kg /kg 飼料相場価格 100 /t ,000 60, , ,000 30,000 20, ,

68 沿革 66 創業 日本ハム 誕生 飛躍 そして未来へ ISO CO ISO14001

69 財務セクション Page Chapter / 67

70 5 年間の主要財務データ ,022,839 1,017, , ,616 1,028,449 28,031 26,766 29,523 24,024 6,287 16,459 11,655 16,731 15,721 1, , , , , , , , , , , , , , , ,950 37,407 26,432 36,761 67,448 37,776 (54,813) 9,750 8,745 (60,134) (15,397) (17,406) 36,182 45,506 7,314 22,379 (10,964) (23,745) (36,951) (5,227) (24,761) 33,285 19,487 17,189 19,754 22,148 19,323 23,756 24,115 24,408 24, , , , , , % ROE 5.6% 4.1% 6.1% 5.8% 0.6% ROA 4.7% 4.5% 4.9% 4.0% 1.1% 48.1% 49.2% 47.6% 45.0% 46.3% ROE /100 ROA/100 /100 / /

71 業績の検討及び分析 1,028,449 1,017, , , ,022, 業績の概要 No.1 24,024 29,523 26,766 28,031 15,721 16,731 16,459 11,655 6,287 1,

72 業績の検討及び分析 TVCM (1,450) 1,022,839 7,269 1,017,784 2,456 (3,220) ,022, , , % 167, , , , ,535 (629) (433) 1,035 28,

73 TVCM TVCM 4 SCM , , , ,531 CVS , ,527 71

74 業績の検討及び分析 年 3 月期の見通し No.1 SCM

75 財務状態に関する分析 604, , , , , , , % 31, , , , % 224,785 24,408 24,000 24,115 23,756 19, , , , , , ,209 10, , , , , , , , ,383 6,7538, ,

76 業績の検討及び分析 37,407 26,432 54,813 9,750 10,964 23,745 27,176 36,475 ROE ROA , ,148 19,754 17,189 19,

77 事業等のリスク ROE BSE OPEN

78 業績の検討及び分析 , ISO HACCP

79 ISO14001 CSR 77

80 連結貸借対照表 ,475 63,651 $ 388,032 31,753 7, ,798 10,200 5, , , ,959 1,318,851 (399) (518) (4,245) 113, ,516 1,204,117 6,637 6,087 70,606 13,092 9, , , ,468 3,562, , ,663 2,391,330 7,375 8,737 78,457 2,550 2,510 27,128 20,392 17, ,936 7,743 8,589 82,372 30,685 28, ,436 12,531 13, , , ,125 $6,492,479 78

81 ,053 40,460 $ 511,202 35,320 26, , ,148 96,822 1,086,681 6,066 4,371 64, ,038 7,745 19,635 19, ,883 16,711 14, , , ,671 2,432,563 15,005 17, ,628 66,448 72, ,894 2,525 2,616 26,862 1,570 1,309 16, , ,857 3,342, ,000, ,445,350 24,166 24, ,085 50,761 50, ,011 7,518 7,350 79, , ,921 2,684,926 (8,773) (15,526) (93,330) ,466, ,718,715 (32,641) (16,677) (347,245) 293, ,020 3,121,426 2,670 2,248 28, , ,268 3,149, , ,125 $6,492,479 79

82 連結損益計算書 ,022,839 1,017, ,308 $10,881, , , ,878 8,798, , , ,255 1,784, ,319 1,389 1,394 4,017 1,582 1,727 2,125 16,830 1, (138) 18,330 28,031 26,766 29, ,202 14,275 11,781 12, ,862 (2,916) 3,679 (68) (31,021) 11,359 15,460 12, ,841 16,672 11,306 16, , ,710 11,801 16, ,765 (251) (146) (194) (2,670) 16,459 11,655 16,731 $ 175,095 : $ $ 0.76 連結包括利益計算書 ,710 11,801 16,925 $177,765 1, (558) 17, , (882) 17,064 3,598 (1,536) (2,945) 38,276 6, (4,222) 73,085 23,580 12,506 12, ,850 (368) (146) (136) (3,915) 23,212 12,360 12,567 $246,935 80

83 連結資本勘定計算書 ,166 50,925 7, ,482 (12,067) (16,787) 271,908 2, ,962 16,731 16, ,925 (4,164) (4,164) (58) (4,222) (3,402) (3,402) (53) (3,455) 59 (59) (14) (14) (14) (116) ,166 50,809 7, ,771 (16,231) (16,696) 281,067 2, ,204 11,655 11, , (3,403) (3,403) (71) (3,474) 102 (102) (4) (4) (4) (23) ,166 50,786 7, ,921 (15,526) (16,677) 290,020 2, ,268 16,459 16, ,710 6,753 6, ,870 (3,829) (3,829) (57) (3,886) 168 (168) (16,006) (16,006) (16,006) (25) ,166 50,761 7, ,383 (8,773) (32,641) 293,414 2, , $257,085 $540,277 $78,192 $2,552,352 $(165,170) $(177,415) $3,085,321 $23,914 $3,109, , ,095 2, ,765 71,840 71,840 1,245 73,085 (40,734) (40,734) (606) (41,340) 1,787 (1,787) (170,277) (170,277) (170,277) (266) ,181 1, $257,085 $540,011 $79,979 $2,684,926 $ (93,330) $(347,245) $3,121,426 $28,404 $3,149,830 81

84 連結キャッシュ フロー計算書 ,710 11,801 16,925 $177,765 19,781 24,234 24, ,436 1,519 2,213 1,422 16,160 (2,916) 3,679 (68) (31,021) (1,627) 118 (1,325) (17,309) (3,178) (15,532) (4,230) (33,809) 1,722 (4,567) (7,529) 18,319 (2,068) 73 (1,247) (22,000) 4,473 6,496 6,465 47,585 1,660 (4,492) 2,284 17, ,513 (941) 6, ,618 37,407 26,432 36, ,947 (29,904) (17,311) (15,913) (318,128) 2,538 2,218 2,614 27,000 (27,330) 23,783 21,848 (290,745) (332) (444) (10,346) (3,532) ,386 2,947 (817) (198) (8,691) 755 1, ,032 (54,813) 9,750 8,745 (583,117) (3,886) (3,474) (3,455) (41,340) (3,355) (2,977) (3,711) (35,691) 44,533 12,462 25, ,755 (32,362) (29,753) (55,711) (344,277) (16,006) (4) (14) (170,277) ,192 (10,964) (23,745) (36,951) (116,638) 1,194 (195) (664) 12,702 (27,176) 12,242 7,891 (289,106) 63,651 51,409 43, ,138 36,475 63,651 51,409 $388,032 1,644 1,826 2,158 $ 17,489 12,894 15,796 11, ,170 2,429 2,676 1,958 25,840 82

85 主なグループ会社 T.B.S IT 83

86 会社概要 株式情報 ,047 3, ,000, ,445,350 9, , , ,4749,067 29, , , , ,6377, , , , , ,115 12,072 8,287 7,354 UFJ 7,326 6,962 5,926 4,990 4,650 SSBT OD05 OMNIBUS ACCOUNT TREATY CLIENTS 3,794 29,466 1,600 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1, ,000, ,500,000 0

87 グループブランドステートメント このステートメントには 食べる喜び を提供することで楽しく健やかなくらしに貢献し 人が輝く明るい未来を築きたいというグループの思いが込められています 日本ハムグループは常に顧客視点で事業を行い 人 を大切にしていきます ここでいう 人 とは顧客はもとより 事業所のある国や地域の住民から将来を担う子供たちまで広く生活者と捉えています そしてその中にはグループの従業員も含まれています 私たち日本ハムグループは 様々な事業領域でこのステートメントに沿った活動を展開していきます

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