アセットアロケーション ファンド ( 安定型 )/( 安定成 型 )/( 成 型 ) 追加型投信 / 内外 / 資産複合 2017 年 3 モーニングスターアワードファンドオブザイヤー 2016 優秀ファンド賞 ( バランス ( 安定 ) 型部 ) 受賞 受賞はアセットアロケーション ファンド ( 安定型 ) のみが対象 詳細は最終ページをご覧ください 愛称 : らっぷちゃん 2018 年 7 投資信託説明書 ( 交付 論 書 ) のご請求 お申込み 資料の作成 設定 運 SMBC 興証券株式会社 融商品取引業者関東財務局 ( 商 ) 第 2251 号加 協会 : 本証券業協会 般社団法 本投資顧問業協会 般社団法 融先物取引業協会 般社団法 第 種 融商品取引業協会 三井住友アセットマネジメント株式会社 融商品取引業者関東財務局 ( 商 ) 第 399 号加 協会 : 般社団法 投資信託協会 般社団法 本投資顧問業協会 般社団法 第 種 融商品取引業協会
ファンドの特徴 1 投資信託証券等への投資を通じて 世界各国の債券 株式および不動産投資信託 ( リート ) 等に分散投資します 主として インデックスファンドや上場投資信託証券 (ETF) への投資を通じて 以下の資産等に投資します 債券国内債券先進国債券 ( 除く 本 ) *1 新興国債券 *2 ハイイールド債券 *2 株式国内株式先進国株式 ( 除く 本 ) 新興国株式 リート国内リート外国リート 2 3 *1 対円での為替ヘッジを う投資信託証券を組み れることがあります *2 当該資産を投資対象とする外貨建投資信託証券に対して対円での為替ヘッジを うことがあります 資産配分 率は ラップ 座の投資助 に実績を持つ 興グローバルラップおよびエドモン ドゥ ロスチャイルド アセット マネジメント ( ルクセンブルグ ) からの投資助 を基に決定します 興グローバルラップから 安定型 安定成 型 成 型 の各ファンドの 3 つの基本資産配分 ( 保守的 中 的 積極的 資産配分 ) に関する投資助 を受けます また エドモン ドゥ ロスチャイルド アセット マネジメント ( ルクセンブルグ ) から 世界経済の 通しと組 資産の投資 通しに関する投資助 を受けます 市場のリスク選好状況に応じて 保守的 中 的 積極的 資産配分のいずれかに調整します 市場のリスク選好状況の判断には 委託会社独 のリスク態度指数を使 します 標リスク 準の異なる 安定型 安定成 型 成 型 の 3 つのファンドからお選びいただけます 各ファンド間でのスイッチングが可能です 安定型信託財産の安定性を重視した運 を います 安定成 型信託財産の安定性と収益性のバランスを重視した運 を います 成 型信託財産の収益性を重視した運 を います スイッチングは 分配 再投資コースのみの取扱いとなります 詳しくは販売会社にお問い合わせください 資 動向 市況動向等によっては 上記のような運 ができない場合があります 1
当ファンドの魅 ラップ 座とは 投資 任契約に基づき お客さまの運 ニーズに応じてポートフォリオを構築 提供するオーダーメイドの資産運 サービスで その契約 額は急速に拡 しています 当ファンドは ラップ 座の運 ノウハウを活 する投資信託で 少額から世界各国のさまざまな資産への分散投資が可能です また インデックスファンド等への投資により 運 コストの低減が図られている点も魅 といえます ラップ 座 ( 本 ) の契約 額および契約件数の推移 当ファンドのコンセプト 少額から投資可能 < ラップ 座の 般的特徴 > 複数の資産に分散投資 個別 座毎のパフォーマンスレポート作成 相対的に い最低投資 額の設定 ラップ 座の運 ノウハウを活 し 最適な資産配分を追求 インデックスファンド等に投資し 運 コストを低減 為替ヘッジ付き新興国債券 為替ヘッジ付きハイイールド債券 世界各国のさまざまな資産に分散投資 新興国債券 先進国債券 ( 除く 本 ) 国内債券 ハイイールド債券 為替ヘッジ付き先進国債券 ( 除く 本 ) 国内株式 新興国株式 先進国株式 ( 除く 本 ) 国内リート 外国リート ( 年 / ) ( 注 ) データは2010 年 3 2018 年 3 ( 四半期 ) ( 出所 ) 般社団法 本投資顧問業協会 上記は過去の実績であり 将来の運 成果等を保証するものではありません 上記はイメージであり 実際とは異なる場合があります 2
お客さまの投資スタイルに合わせて 3 つのファンドから選択 お客さまの投資スタイルに合わせて 3 つのファンド ( 安定型 安定成 型 成 型 ) からお選びいただけます 3つのファンド ( 安定型 安定成 型 成 型 ) のリスク リターン特性のイメージリタ ン安定型 債券の 率が相対的に い 中 的資産配分 標リスク 準 :5% 安定成 型 債券と株式 リートの 率は安定型と成 型の間 中 的資産配分 標リスク 準 :8% 成 型 株式 リートの 率が相対的に い 中 的資産配分 標リスク 準 :10% 3 つのファンド ( 安定型 安定成 型 成 型 ) のリスク リターン特性のイメージ ( ご参考 ) 国内株式リスク 19% * 低 リスク 各ファンドの 3 つの基本資産配分の 標リスク 準について 中 的資産配分の 標リスク 準は 現時点で想定される各ファンドの中 期的な騰落率の変動率 ( 年率標準偏差 ) を します 当ファンドでは 市場のリスク選好状況に応じて 定の範囲内で資産配分を調整するため 年 1 回 ( 原則として毎年 2 ) 中 的資産配分に加えて 保守的資産配分 積極的資産配分の 3 つの基本資産配分を策定します 各ファンドの 標リスク 準 安定型 安定成 型 成 型 保守的資産配分 3% 5.5% 7% 中 的資産配分 5% 8% 10% 積極的資産配分 7% 10.5% 13% * 国内株式のリスクは 2008 年 5 末 2018 年 5 末の 次騰落率の標準偏差を年率換算して算出 使 したインデックスは18ページをご参照ください ( 出所 ) 興グローバルラップ 上記はイメージであり 実際とは異なる場合があります 各ファンドの基準価額の騰落率の変動率 ( 年率標準偏差 ) が 標リスク 準通りになるとは限りません 安定型 安定成 型 成 型の詳細は6ページおよび12ページをご参照ください 上記の 標リスク 準は2018 年 2 末現在のものであり 今後変更される場合があります 3
ラップ 座の運 ノウハウを活 した資産配分 さまざまな資産に分散投資する場合 資産配分 率はパフォーマンスに きな影響を与えます 当ファンドでは ラップ 座におけるポートフォリオ構築のノウハウを活 し 最適な資産配分を追求します 当ファンドでは更に 市場のリスク選好状況に応じて 保守的 中 的 積極的 資産配分のいずれかに調整することで 中 期的な収益の獲得を 指します 各ファンドのポートフォリオ構築のイメージ 3 つの基本資産配分の最適な資産配分の追求市場のリスク選好状況に応じた資産配分の調整 世界各国の 12 資産 各資産の期待リターン リスク 相関係数の推計 標リスク 準 それぞれの 標リスク 準においてリターンの最 化が期待できる資産配分を算出 保守的資産配分 債券の 率が相対的に い 中 的資産配分 積極的資産配分 株式 リートの 率が相対的に い 債券 株式 中 的資産配分保守的資産配分 積極的資産配分 低 市場のリスク選好状況 リート 市場のリスク選好状況に応じて 保守的 中 的 積極的 資産配分のいずれかに調整します 市場のリスク選好状況の判断には 当社独 のリスク態度指数を使 します 興グローバルラップから 安定型 安定成 型 成 型 の各ファンドの 3 つの基本資産配分 ( 保守的 中 的 積極的 資産配分 ) ごとの 12 資産の配分 率に関する投資助 を年 1 回受けます 資産配分の決定にあたっては エドモン ドゥ ロスチャイルド アセット マネジメント ( ルクセンブルグ ) から投資助 を受けます 上記はイメージであり 実際とは異なる場合があります 4
投資対象の投資信託証券 投資対象の投資信託証券は インデックスファンドと ETF です (2018 年 5 末現在 ) 般的に インデックスファンドや ETF の経費は アクティブファンドよりも低い 準にあります 当ファンドでは インデックスファンドや ETF に投資することで 運 コストの低減が図られています < 投資対象のインデックスファンド > 投資対象資産ファンド名通貨運 会社 国内債券国内債券パッシブ マザーファンド円 債券 先進国債券 ( 除く 本 ) 外国債券パッシブ マザーファンド円 株式 為替ヘッジ付き先進国債券 ( 除く 本 ) ヘッジ付き外国債券パッシブ マザーファンド 円 国内株式 国内株式インデックス マザーファンド (B 号 ) 円 先進国株式 ( 除く 本 ) 外国株式インデックス マザーファンド 円 新興国株式 エマージング株式インデックス マザーファンド 円 三井住友アセットマネジメント 国内リート Jリート インデックス マザーファンド円リート外国リート外国リート インデックス マザーファンド円 < 投資対象の ETF> 投資対象資産ファンド名通貨運 会社 債券 新興国債券為替ヘッジ付き新興国債券ハイイールド債券為替ヘッジ付きハイイールド債券 バンガード ドル建て新興国政府債券 ETF* i シェアーズ J.P. モルガン ドル建てエマージング マーケット債券 ETF* ドル ザ バンガード グループ インクブラックロック ファンド アドバイザーズ SPDR ブルームバーグ バークレイズ ハイ イールド債券 ETF* ドル SSgA ファンズ マネジメント インク * 為替ヘッジ付き新興国債券および為替ヘッジ付きハイイールド債券については ドル建てのETFに対して 対円での為替ヘッジを います ( 出所 ) 各社資料等 上記の投資対象の投資信託証券は 2018 年 5 末現在のものであり 今後変更される場合があります また当該投資信託証券を推奨するものではありません 5
ポートフォリオのイメージ 安定型 標リスク 準 :3% 7% 安定成 型 標リスク 準 :5.5% 10.5% 成 型 標リスク 準 :7% 13% 資産配分資産配分資産配分 債券 64% 90% 株式 リート 10% 36% 債券 45% 75% 株式 リート 25% 55% 株式 リート債券 32% 67% 33% 68% 株式 リート 国内株式 先進国株式 ( 除く 本 ) 新興国株式 国内リート 外国リート 債券 国内債券 先進国債券 ( 除く 本 ) 為替ヘッジ付き先進国債券 ( 除く 本 ) 新興国債券 為替ヘッジ付き新興国債券 ハイイールド債券 為替ヘッジ付きハイイールド債券 ( 出所 ) 興グローバルラップ 上記はイメージであり 実際とは異なる場合があります 上記は 2018 年 2 に 興グローバルラップから受けた投資助 に基づく資産配分であり 今後変更される場合があります 6
運 プロセス 世界各国の債券 株式およびリート等を投資対象資産とし 各ファンドについて 保守的 中 的 積極的 資産配分を策定します 市場のリスク選好状況等に応じて資産配分を決定し ポートフォリオを構築します 世界各国の債券 株式 リート等 投資対象資産は 国内債券 先進国債券 ( 除く 本 ) 為替ヘッジ付き先進国債券 ( 除く 本 ) 新興国債券 為替ヘッジ付き新興国債券 ハイイールド債券 為替ヘッジ付きハイイールド債券 国内株式 先進国株式 ( 除く 本 ) 新興国株式 国内リート 外国リートとします 保守的資産配分 中 的資産配分 積極的資産配分の策定 興グローバルラップが投資対象資産の期待リターン リスク 相関係数の推計値に加え リスク配分を加味した最適化計算を い 保守的 中 的 積極的 資産配分を策定します 保守的 中 的 積極的 資産配分は 年 1 回 直します 市場のリスク選好状況等に応じた資産配分の決定 市場のリスク選好状況の判断を 次で い 保守的 中 的 積極的 資産配分のいずれかに調整します 市場のリスク選好状況の判断には 委託会社独 のリスク態度指数を使 します エドモン ドゥ ロスチャイルド アセット マネジメント ( ルクセンブルグ ) からの世界経済の 通しおよび組 資産の投資 通しに関する投資助 や定性判断を活 し 総合的な判断により資産配分を決定します ポートフォリオ 運 状況を継続的にモニターし 資産配分の変更および投資信託証券の 替えを必要に応じて います 上記の運 プロセスは 2018 年 5 末現在のものであり 今後変更される場合があります 7
助 会社の紹介 資産配分の決定にあたっては ラップ 座の投資助 に実績を持つ 興グローバルラップ および世界経済の 通し等の知 が豊富なエドモン ドゥ ロスチャイルド アセット マネジメント ( ルクセンブルグ ) から投資助 を受けます 資産配分 率に関する投資助 世界経済の 通しと組 資産の投資 通しに関する投資助 *1 定量分析に基づくアセットアロケーションおよび運 会社の評価 選定等に強みを持つ投資顧問会社 国内のラップビジネスにおいて 20 年超の経験 同社の運 資産残 は約 1 兆 9,900 億円 (2018 年 5 末現在 ) アセットアロケーションチームが 先進国の伝統資産 ( 債券 株式 ) のみならず 新興国 リート コモディティ等の幅広い資産をカバーしたアセットアロケーション戦略を策定 欧州有数の 融グループであるエドモン ドゥ ロスチャイルド グループの資産運 部 のルクセンブルグの拠点 同グループは個 富裕層や機関投資家向けにサービスを提供 同グループの運 資産は約 21.1 兆円 *2 (2017 年 12 末現在 ) ファンド運 において世界のさまざまな資産に投資しており 世界経済の 通しや各資産の投資 通しに関する知 が豊富 *1 興グローバルラップは委託会社の 会社です (100% 出資 ) 興グローバルラップは 1998 年より投資助 業務 2004 年より投資 任業務を営んでいます *2 同時点の為替レート (1 ユーロ =135.36 円 ) で換算 ( 出所 ) 興グローバルラップ エドモン ドゥ ロスチャイルド アセット マネジメント ( ルクセンブルグ ) 8
ご参考 柔軟な資産配分 ( 過去の資産配分のイメージ ) 過去 10 年間のシミュレーション * では リーマンショック等の きな市場変動だけでなく 市場が強気や弱気に傾いた局 を捉え 柔軟に 債券 株式 リート の資産配分を調整しています *2015 年 4 以降は当ファンドの実際の資産配分 針 安定成 型の資産配分 ( 過去 10 年間のシミュレーション ) と株価の推移 ( ポイント ) (%) 250 100 200 150 100 50 リーマンショック (08/8 末 -09/2 末 ) 欧州債務問題悪化 (10/3 末 -10/6 末 ) 国債格下げ (11/6 末 -11/9 末 ) 債券 ( 右軸 ) 株式 リート ( 右軸 ) 世界株式 ( 左軸 ) 中国景気減速懸念 (15/7 末 -15/9 末 ) 0 0 2017 年 3 22 中 的資産配分 08/5 09/5 10/5 11/5 12/5 13/5 14/5 15/5 16/5 17/5 18/5 ( 年 / ) 2017 年 5 8 保守的資産配分 ( 注 1) データは2008 年 5 末 2018 年 5 末 世界株式は2008 年 5 末を100として指数化 2018 年 1 22 中 的資産配分 ( 注 2) 世界株式の使 データは18ページをご参照ください ( 出所 ) 興グローバルラップ FactSet 2018 年 3 23 保守的資産配分 上記ファンド設定前部分は 市場のリスク選好状況の判断に関するシミュレーションです 実際の資産配分の決定にあたっては 定性判断等も活 します 上記ファンド設定前部分は 定の前提条件に基づき 過去のデータを いてシミュレーションを ったものであり 実際の運 成果ではありません また 将来の成果を 唆あるい は保証するものでもありません ファンド設定後 80 60 40 20 市場のリスク選好状況を判断するリスク態度指数資産配分を うにあたり 当社独 のリスク態度指数を使 しています リスク態度指数とは 世界の債券や株式をはじめとする多様な資産の市場価格動向等を基に市場のリスク選好状況を判断するツールです <2015 年末以降の資産配分変更決定 > 付 変更実績 2015 年 12 30 積極的資産配分 2016 年 2 9 中 的資産配分 2016 年 3 8 保守的資産配分 2016 年 5 2 中 的資産配分 2016 年 6 3 積極的資産配分 9
ご参考 3 つのファンドのパフォーマンス ( シミュレーション ) 安定型 安定成 型 成 型 のパフォーマンスをシミュレーションした結果 リスク対 でみたリターンは世界株式や世界債券を上回っています ( ポイント ) 250 < 世界株式の主な下落局 での騰落率 (%)> 200 150 100 50 1 リーマンショック (08/8 末 -09/2 末 ) 2 欧州債務問題悪化 (10/3 末 -10/6 末 ) 1 2 3 4 安定型 -7.1-0.4-0.1-1.6 安定成 型 -16.1-2.8-3.4-3.7 成 型 -20.6-4.2-5.4-4.9 世界株式 -49.3-16.6-21.1-13.1 世界債券 -12.4-5.3-3.6-2.7 3 つのファンドのパフォーマンス ( 円ベース 売買コストおよび信託報酬控除後 ) 3 国債格下げ (11/6 末 -11/9 末 ) 4 中国景気減速懸念 (15/7 末 -15/9 末 ) 世界債券 134 0 年率リターン 2.9% リスク 8.4% 08/5 09/5 10/5 11/5 12/5 13/5 14/5 15/5 16/5 17/5 18/5 ( 年 / ) ( 注 1) データは2008 年 5 末 2018 年 5 末の 末値を 次で使 2008 年 5 末を100として指数化 ( 注 2)4ページで策定された 保守的 中 的 積極的 資産配分を基に 市場のリスク選好状況が い場合は積極的資産配分 低い場合は保守的資産配分とし 3つのファンドのパフォーマンス ( シミュレーション ) を算出 2015 年 4 末以降の 保守的 中 的 積極的 資産配分は 定性判断を加味した実際の資産配分 針を使 しています 資産配分の調整時には 原則として20 営業 の移 期間を設け 移 期間は中 的資産配分として算出 算出にあたっては 次リバランスを い 資産配分の調整時および 次リバランス時には売買コスト (0.15%) を控除 また 安定型 ( 年 1.09555%) 安定成 型( 年 1.13963%) 成 型( 年 1.13430%) の信託報酬を控除して算出 使 した指数は18ページをご参照ください ( 注 3) 年率リターンは累積騰落率を年率換算 リスクは 次騰落率の標準偏差を年率換算して算出 ( 出所 ) 興グローバルラップ FactSet Bloomberg 上記ファンド設定前部分は 過去のデータを基に当社が ったシミュレーションの結果であり 当ファンドの運 実績ではありません また 当ファンドの将来の運 成果等を 唆あるいは保証するものではありません 定の前提条件に基づくものであり 実際の運 においては 市場動向等の諸条件が異なることによりパフォーマンス等は きく異なります ファンド購 時には 購 時 数料がかかります 詳しくは17ページをご覧ください ファンド設定後 成 型 189 年率リターン 6.6% リスク 10.4% 安定成 型 180 年率リターン 6.0% リスク 8.3% 安定型 162 年率リターン 4.9% リスク 5.1% < 参考 > 世界株式 176 年率リターン 5.8% リスク 20.3% 10
各ファンドの基準価額および純資産総額の推移 安定型 <2018 年 5 31 現在 > 基準価額 : 9,816 円 純資産総額 : 約 292 億円 安定成 型 <2018 年 5 31 現在 > 基準価額 : 9,997 円 純資産総額 : 約 189 億円 成 型 <2018 年 5 31 現在 > 基準価額 : 10,072 円 純資産総額 : 約 138 億円 ( 円 ) 11,500 11,000 純資産総額 ( 右軸 ) 基準価額 ( 左軸 ) ( 億円 ) 700 600 ( 円 ) 11,500 11,000 純資産総額 ( 右軸 ) 基準価額 ( 左軸 ) ( 億円 ) 700 600 ( 円 ) 11,500 11,000 純資産総額 ( 右軸 ) 基準価額 ( 左軸 ) ( 億円 ) 700 600 10,500 500 10,500 500 10,500 500 10,000 400 10,000 400 10,000 400 9,500 300 9,500 300 9,500 300 9,000 200 9,000 200 9,000 200 8,500 100 8,500 100 8,500 100 8,000 0 15/4 16/4 17/4 18/4( 年 / ) 8,000 0 15/4 16/4 17/4 18/4( 年 / ) 8,000 0 15/4 16/4 17/4 18/4( 年 / ) ( 注 1) データは 2015 年 4 17 ( 設定 ) 2018 年 5 31 ( 注 2) 基準価額は 1 万 当たり 信託報酬控除後です ( 注 3) 各ファンドは 2018 年 5 末現在で分配を っておりません 上記は過去の実績であり 将来の運 成果等を保証するものではありません ファンド購 時には 購 時 数料がかかります 詳しくは17ページをご覧ください 11
各ファンドの資産配分 (2018 年 5 末現在 ) 安定型 安定成 型 成 型 債券 85.5 70.3 63.7 国内債券 18.8 3.7 4.6 先進国債券 ( 除く 本 ) 0.4 2.0 4.2 為替ヘッジ付き先進国債券 ( 除く 本 ) 52.0 41.1 24.7 新興国債券 0.5 1.0 1.1 為替ヘッジ付き新興国債券 6.9 13.2 18.3 ハイイールド債券 0.5 0.5 0.6 為替ヘッジ付きハイイールド債券 6.6 8.9 10.1 株式 9.5 21.7 27.8 国内株式 3.8 9.0 12.5 先進国株式 ( 除く 本 ) 5.4 8.8 10.5 新興国株式 0.3 3.9 4.8 リート 3.4 5.8 6.6 国内リート 1.9 4.4 5.1 外国リート 1.5 1.5 1.5 現 等 1.6 2.2 1.9 ( 注 1) 各資産が投資対象とする投資信託証券については 5 ページをご覧ください ( 注 2) 数値は四捨五 しており 合計が 100% にならない場合があります ( 注 3) 各ファンドは 2018 年 5 末現在で保守的資産配分としています ( 単位 :%) 上記は過去の実績であり 将来の運 成果等を保証するものではありません 12
資者(受益者)償還 投ファンドのしくみ ファンド オブ ファンズ 式で運 を います ファンド 投資対象とする投資信託 投資対象資産 申込 分配 解約 アセットアロケーション ファンド 安定型 安定成 型 成 型 愛称 : らっぷちゃん 運 会社 : 三井住友アセットマネジメント 助 会社 : 興グローバルラップ エドモン ドゥ ロスチャイルド アセット マネジメント ( ルクセンブルグ ) 投資 損益 世界の債券の投資信託証券 世界の株式の投資信託証券 世界のリートの投資信託証券 投資損益投資損益投資損益 世界の債券等 世界の株式等 世界のリート等 興グローバルラップは委託会社の 会社です (100% 出資 ) 13
ファンドのリスクおよび留意点 1 基準価額の変動要因ファンドは 投資信託を組み れることにより運 を います ファンドが組み れる投資信託は 主として内外の株式 債券および不動産投資信託 ( リート ) を投資対象としており その価格は 保有する株式 債券および不動産投資信託 ( リート ) の値動き 当該発 者の経営 財務状況の変化 為替相場の変動等の影響により上下します ファンドが組み れる投資信託の価格の変動により ファンドの基準価額も上下します 基準価額の下落により損失を被り 投資元本を割り込むことがあります 運 の結果としてファンドに じた利益および損失は すべて受益者に帰属します したがって ファンドは預貯 とは異なり 投資元本が保証されているものではなく 定の投資成果を保証するものでもありません ファンドの主要なリスクは 以下の通りです 価格変動リスク 株式市場リスク 株式の価格の下落は 基準価額の下落要因です内外の政治 経済 社会情勢等の影響により株式相場が下落した場合 ファンドの基準価額が下落する要因となります また 個々の株式の価格はその発 企業の事業活動や財務状況 これらに対する外部的評価の変化等によって変動し ファンドの基準価額が下落する要因となります 特に 企業が倒産や 幅な業績悪化に陥った場合 当該企業の株式の価値が きく下落し 基準価額が きく下落する要因となります 債券市場リスク 債券の価格の下落は 基準価額の下落要因です内外の政治 経済 社会情勢等の影響により債券相場が下落 ( 利が上昇 ) した場合 ファンドの基準価額が下落する要因となります また ファンドが保有する個々の債券については 下記 信 リスク を負うことにもなります 不動産投資信託 ( リート ) に関するリスク リートの価格の下落は 基準価額の下落要因ですリートの価格は 不動産市況や 利 景気動向 関連法制度 ( 税制 建築規制 会計制度等 ) の変更等の影響を受け変動します また リートに組み れられている個々の不動産等の市場価値 賃貸収 等がマーケット要因によって上下するほか 然災害等により個々の不動産等の毀損 滅失が じる可能性もあります さらに個々のリートは 般の法 と同様 運営如何によっては倒産の可能性もあります これらの影響により ファンドが組み れているリートの価格が下落した場合 ファンドの基準価額が下落する要因となります 信 リスク 債務不履 の発 等は 基準価額の下落要因ですファンドが投資している有価証券や 融商品に債務不履 が発 あるいは懸念される場合に 当該有価証券や 融商品の価格が下がったり 投資資 を回収できなくなったりすることがあります これらはファンドの基準価額が下落する要因となります 為替変動リスク 部分的な為替ヘッジにより 円 が基準価額に与える影響は軽減されます外貨建資産への投資は 円建資産に投資する場合の通常のリスクのほかに 為替変動による影響を受けます ファンドが保有する外貨建資産の価格が現地通貨ベースで上昇する場合であっても 当該現地通貨が対円で下落 ( 円 ) する場合 円ベースでの評価額は下落することがあります 為替の変動 ( 円 ) は ファンドの基準価額が下落する要因となります 実質外貨建資産の 部に対し 原則として対円での為替ヘッジを うため 為替の変動による影響は限定的と考えられます なお 対円での為替ヘッジ 率は 資産配分の調整に伴い変動します 14
ファンドのリスクおよび留意点 2 カントリーリスク 投資国の政治 経済等の不安定化は 基準価額の下落要因です海外に投資を う場合には 投資する有価証券の発 者に起因するリスクのほか 投資先の国の政治 経済 社会状況の不安定化や混乱などによって投資した資 の回収が困難になることや その影響により投資する有価証券の価格が きく変動することがあり 基準価額が下落する要因となります 市場流動性リスク 市場規模の縮 取引量の低下により 不利な条件での取引を余儀なくされることは 基準価額の下落要因ですファンドの資 流出 に伴い 有価証券等を 量に売買しなければならない場合 あるいは市場を取り巻く外部環境に急激な変化があり 市場規模の縮 や市場の混乱が じた場合等には 必要な取引ができなかったり 通常よりも不利な価格での取引を余儀なくされることがあります これらはファンドの基準価額が下落する要因となります その他の留意点 分配 に関する留意事項 分配 は 預貯 の利息とは異なり ファンドの純資産から 払われますので 分配 が 払われると その 額相当分 基準価額は下がります 分配 は 計算期間中に発 した収益 ( 経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益 ) を超えて 払われる場合があります その場合当期決算 の基準価額は前期決算 と べて下落することになります また 分配 の 準は 必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を すものではありません 投資者のファンドの購 価額によっては 分配 の 部または全部が 実質的には元本の 部払戻しに相当する場合があります ファンド購 後の運 状況により 分配 額より基準価額の値上がりが さかった場合も同様です 当ファンドは 部 実質的に ファミリーファンド 式 により運 します そのため 当ファンドと同じマザーファンドを投資対象とする他のベビーファンドに追加設定 部解約により資 の流出 が じた場合 その結果として 当該マザーファンドにおいても組 有価証券の売買等が じ 当ファンドの基準価額に影響を及ぼすことがあります ファンドのお申込みに関しては クーリング オフ制度の適 はありません 投資資産の市場流動性が低下することにより投資資産の取引等が困難となった場合は ファンドの換 申込みの受付けを中 すること および既に受け付けた換 申込みを取り消すことがあります 15
お申込みメモ ( 詳しくは投資信託説明書 ( 交付 論 書 ) をご覧ください ) 購 換 の 申 込 受 付 購 単位 原則として 申込不可 を除きいつでも購 換 の申込みができます < 分配 受取りコース> ( 新規申込 )1 万 単位 ( 追加申込 )1 万 単位 < 分配 再投資コース> ( 新規申込 )1 万円以上 1 円単位 ( 追加申込 )1 万円以上 1 円単位 ( スイッチングの場合 )1 万円以上 1 円単位 ( 全額スイッチングを う場合 )1 円以上 1 円単位 購 価額購 申込受付 の翌営業 の基準価額となります 換 単位 < 分配 受取りコース> < 分配 再投資コース> 1 万 単位 1 万円以上 1 円単位または 1 単位 換 価額換 申込受付 の翌営業 の基準価額となります 換 代 原則として 換 申込受付 から起算して 6 営業 以降にお 払いします 申込不可 ニューヨークの取引所または銀 の休業 のいずれかに当たる場合には 購 換 の申込みを受け付けません 決算および分配 年 1 回 ( 毎年 4 26 休業 の場合は翌営業 ) 決算を い 分配 針に基づき分配 額を決定します < 分配 受取りコース> 原則として 分配 は税 を差し引いた後 決算 から起算して5 営業 までにお 払いいたします < 分配 再投資コース> 原則として 分配 は税 を差し引いた後 無 数料で 動的に再投資いたします 再投資を停 し 分配 のお受取りを希望される場合はお申し出ください なお 委託会社の判断により分配を わない場合もあります 信託期間 2015 年 4 17 から 2028 年 4 26 まで 繰上償還 課税関係 委託会社は 受益者にとって有利であると認めるとき 各ファンドにつき残存 数が 10 億 を下回ることとなったとき その他やむを得ない事情が発 したときは あらかじめ受益者に書 により通知する等の所定の 続きを経て 繰上償還させることがあります 課税上は株式投資信託として取り扱われます 公募株式投資信託は税法上 少額投資 課税制度 NISA( ニーサ ) 未成年者少額投資 課税制度 ジュニア NISA( ニーサ ) の適 対象です 配当控除の適 はありません 上記は作成基準 現在の情報をもとに記載しています 税法が改正された場合等には 変更される場合があります スイッチング分配 再投資コースのみ 安定型 安定成 型 および 成 型 の間でスイッチングのご利 が可能です 16
ファンドの費 等 ( 詳しくは投資信託説明書 ( 交付 論 書 ) をご覧ください ) ファンドの費 1 投資者が直接的に負担する費 購 時 数料は お申込代 / お申込 額に応じて 下記のように変わります お申込代 / お申込 額 数料率 購 時 数料 分配 受取りコースお申込代 に応じて 1.08% 分配 再投資コースお申込 額に応じて ( 税抜き1.0%) お申込代 = 購 価額 購 申込 数お申込 額 =( 購 価額 購 申込 数 )+ 購 時 数料 ( 税込み ) 分配 再投資コースの場合 分配 の再投資により取得する 数については 購 時 数料はかかりません スイッチング 数料 信託財産留保額 ありません ありません 2 投資者が信託財産で間接的に負担する費 ファンドの純資産総額に年 1.0044%( 税抜き 0.93%) の率を乗じた額 投資対象とする各 ETF の管理報酬等 * を含めた場合 実質的な負担はファンドの純資産総額に対して以下の通りとなります 安定型 年 1.03287%( 税抜き 0.95847%) 年 1.09555%( 税抜き 1.02115%) 程度 運 管 理 費 ( 信 託 報 酬 ) 安定成 型 成 型 年 1.07189%( 税抜き 0.99749%) 年 1.13963%( 税抜き 1.06523%) 程度 年 1.09158%( 税抜き 1.01718%) 年 1.13430%( 税抜き 1.05990%) 程度 上記は直近の基本資産配分および管理報酬率を いた試算の結果であり 基本資産配分の 直しおよび実際の組 れ状況等により変動します 新興国債券の費 は 管理報酬がより い ETF の数値を いて試算しています * 管理報酬等とは投資対象とする各 ETF の運 管理費 およびその他費 です 管理報酬等は年度によって異なります そ の 他 の 費 数 料 ファンドの費 ( 数料等 ) の合計額 その上限額 計算 法等は 投資者の保有期間に応じて異なる等の理由により あらかじめ具体的に記載することはできません 購 換 単位および購 時 数料については SMBC 興証券が別に定める場合はこの限りではありません 委託会社 その他の関係法 上記のほか ファンドの監査費 や有価証券の売買時の 数料 資産を外国で保管する場合の費 等 ( それらにかかる消費税等相当額を含みます ) が信託財産から 払われます これらの費 に関しましては その時々の取引内容等により 額が決定し 運 状況により変化するため あらかじめ その 額等を具体的に記載することはできません 委託会社三井住友アセットマネジメント株式会社 ( ファンドの運 の指図等を います ) 受託会社三井住友信託銀 株式会社 ( ファンドの財産の保管および管理等を います ) 販売会社 SMBC 興証券株式会社 ( ファンドの募集 販売の取扱い等を います ) 17
ご参考 インデックスについて 当資料で使 したインデックスは以下の通りです なお いずれも当ファンドのベンチマークではありません 資産 使 したインデックス 12 資産 国内債券 NOMURA-BPI( 総合 ) 先進国債券 ( 除く 本 ) FTSE 世界国債インデックス ( 除く 本 円ベース ) 為替ヘッジ付き先進国債券 ( 除く 本 ) FTSE 世界国債インデックス ( 除く 本 円ヘッジベース ) 債券 新興国債券ブルームバーグ バークレイズ ドル建て新興市場政府債 RIC 基準インデックス ( 円ベース )* 為替ヘッジ付き新興国債券ブルームバーグ バークレイズ ドル建て新興市場政府債 RIC 基準インデックス ( 円ヘッジベース )* ハイイールド債券 ブルームバーグ バークレイズ ハイ イールド ベリー リキッド インデックス ( 円ベース ) 為替ヘッジ付きハイイールド債券 ブルームバーグ バークレイズ ハイ イールド ベリー リキッド インデックス ( 円ヘッジベース ) 世界債券 ブルームバーグ バークレイズ グローバル総合 ( 円ベース ) 国内株式 TOPIX( 東証株価指数 配当込み ) 株式 先進国株式 ( 除く 本 ) MSCI コクサイインデックス ( 配当込み 円ベース ) 新興国株式 MSCI エマージング マーケット インデックス ( 配当込み 円ベース ) 世界株式 MSCI AC ワールド インデックス ( 配当込み 円ベース ) リート 国内リート東証 REIT 指数 ( 配当込み ) 外国リート S&P 先進国 REIT 指数 ( 除く 本 配当込み 円ベース ) * ベンチマークのデータ期間が短いため 10 ページの 3 つのファンドのパフォーマンス ( シミュレーション ) の 2015 年 1 以前は JP モルガン EMBI グローバル ダイバーシファイドインデックスを使 しています 18
重要な注意事項 当資料は三井住友アセットマネジメントが作成したであり 融商品取引法に基づく開 書類ではありません 当資料の内容は作成基準 現在のものであり 将来予告なく変更されることがあります また 当資料は三井住友アセットマネジメントが信頼性が いと判断した情報等に基づき作成しておりますが その正確性 完全性を保証するものではありません 当資料にインデックス 統計資料等が記載される場合 それらの知的所有権その他の 切の権利は その発 者および許諾者に帰属します 投資信託は 値動きのある証券 ( 外国証券には為替変動リスクもあります ) に投資しますので リスクを含む商品であり 運 実績は市場環境等により変動します したがって元本や利回りが保証されているものではありません 投資信託は 預貯 や保険契約と異なり 預 保険 貯 保険 保険契約者保護機構の保護の対象ではありません また登録 融機関でご購 の場合 投資者保護基 の 払対象とはなりません 当資料に評価機関等の評価が掲載されている場合 当該評価は過去の 定期間の実績を分析したものであり 将来の運 成果等を 唆あるいは保証するものではありません 当ファンドの取得のお申込みにあたっては 販売会社よりお渡しする最新の投資信託説明書 ( 交付 論 書 ) および 論 書補完書 等の内容をご確認の上 ご でご判断ください また 当資料に投資信託説明書 ( 交付 論 書 ) と異なる内容が存在した場合は 最新の投資信託説明書 ( 交付 論 書 ) が優先します 投資信託説明書 ( 交付 論 書 ) 論 書補完書 等は販売会社にご請求ください アセットアロケーション ファンド ( 安定型 ) は 2017 年 1 30 に発表された モーニングスターアワードファンドオブザイヤー 2016 において優秀ファンド賞 ( バランス ( 安定 ) 型部 ) を受賞いたしました 当賞は国内追加型株式投資信託を選考対象として独 の定量分析 定性分析に基づき 2016 年において各部 別に総合的に優秀であるとモーニングスターが判断したものです バランス ( 安定 ) 型部 は 2016 年 12 末において当該部 に属するファンド 109 本の中から選考されました Morningstar Award Fund of the Year 2016 は過去の情報に基づくものであり 将来のパフォーマンスを保証するものではありません また モーニングスターが信頼できると判断したデータにより評価しましたが その正確性 完全性等について保証するものではありません 著作権等の知的所有権その他 切の権利はモーニングスター株式会社並びに Morningstar,Inc. に帰属し 許可なく複製 転載 引 することを禁じます 三井住友アセットマネジメント株式会社ご不明な点は下記にお問い合わせください < お客さま専 フリーダイヤル >0120-88-2976 受付時間 : 営業 の午前 9 時 午後 5 時 < ホームページ >http://www.smam-jp.com 作成基準 :2018 年 5 末