金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 338 号 Shinkin Asset Management Co., Ltd 加入協会 / 一般社団法人投資信託協会一般社団法人日本投資顧問業協会 104-0031 東京都中央区京橋 3 丁目 8 番 1 号 URL:http:// www.skam.co.jp マーケット動向 : 主要国 過去 3か月 12 月 3 日 ~12 月 7 日前週比 12 月 7 日の推移高値安値騰落幅騰落率 先週の動き 日経平均株価 22,698.79 21,307.72 21,678.68-672.38 米中首脳会談では 米国が中国からの - % 輸入品に対する関税引き上げを 日間 株 JPX 日経 400 15,000.43 14,137.37 14,336.16-410.42-2.8% 猶予し 一旦安心感が広がったもの の カナダ当局が米国の要請を受け 価 NYダウ 25,9.21 24,242.22 24,388. - 1,149.51-4.5% て 中国通信機器大手の華為技術 ( ファー ウェイ ) の副会長を逮捕したと伝わり 内 ト イツ DAX 指数 11,566.97 10,762.41 10,789-469.15-4.2% 外の株価は値を下げる動きに 国債利回り 日本 (10 年 ) 40 55 米国 (10 年 ) 48 2.824 2.845 ドイツ (10 年 ) 0.346 0.224 0.249 豪州 (10 年 ) 2.627 2.445 2.445 ( 変化幅 %) - 30-0.143-64 - 0.147 日銀が国債買入れオペの運営方針で 残存期間 10 年超 の買入れ頻度を現在の月 5 回から月 4 回に削減したものの 市場の反応は限定的で 米利上げの早期打ち止め観測や株安を背景に 国内の10 年債利回りは一時 4% と約 4か月半ぶりの水準まで低下 ( 騰落幅 円 ) 為ドル 113. 112.24 112.69-0.88 替(ユーロ 129.38 127.62 128.32-0.12 対豪ドル 83.93 81.21-1.77 円)カナダドル 86.25 83.57 84.59-0.86 中国の華為技術の副会長逮捕を受け 米中の関係悪化への警戒が広がったこ とや 米連邦準備制度理事会 (FRB) が 来年の利上げペースを落とすことを検 討しているとの報道などを受けて米長 期金利が低下したことを背景に ドル 売り 円買いが優勢 その他 ( 騰落幅 ) ( 騰落率 ) 東証 REIT 指数 1,823.71 1,6.11 1,823.52 + 6.56 東証 REIT 指数は 日米の長期金利が低 + 0.4% 下する中 予想分配金利回りの高さに 海外リート指数 235.68 231.60 233.81-0.28-0.1% 着目した買いなどからしっかり 先週 末の予想分配金利回りは48%( 東 NY 原油 54.55 58 52.61 + 1.68 + 3.3% 証上場 REITの予想分配金利回り QUICK 算出 ) NY 原油は 予想以上 NY 金 1,255. 1,226.60 1,252.60 + 26.60 + 2.2% の減産合意を受け上昇 アジア 株価中国上海総合指数 過去 3 か月の推移 為替 ( 対円 ) 前週比先週の動き前週比 + 0.7% 米中が追加関税の棚上げで合意したことを受け 一旦上昇 人民元 + 0.5% 香港台湾韓国インドシンカ ホ ールマレーシアイント ネシアタイ ハンセン指数加権指数総合株価指数 SENSEX 指数 ST 指数 KLCIインテ ックスシ ャカルタ総合指数 SET 指数 - 1.7% 中国通信機器大手の副会長逮捕で ハイテク株などが下落 香港ト ル - 0.7% - 1.3% 米国株の急落が嫌気され 下落 台湾ト ル - 0.8% - % 米中貿易協議をめぐる不透明感などを背景に 下落 韓国ウォン - 0.6% - 1.4% 前週に2か月ぶりの高値をつけた後 利益確定売りで下落 イント ルヒ ー - 2.1% - 0.2% 製造業の景気指数が悪化したことなどから 小幅下落 シンカ ホ ールト ル - 0.6% + % 世界経済の減速懸念に上値を抑えられ ほぼ横ばい マレーシアリンキ ット - % + 1.2% 米国の利上げ打ち止め観測などを背景に 上昇 イント ネシアルヒ ア - % + 0.5% 原油の減産期待がエネルギー株などを支え 上昇 タイハ ーツ - 0.3% フィリピン総合指数 + 1.3% 新興国市場の資金流出懸念が和らいだことで 上昇 フィリヒ ンヘ ソ - 1.1% ベトナム VN 指数 + 3.5% 景気拡大期待を背景に 金融株や不動産株などが上昇 ヘ トナムト ン - 0.5% 海外リートはS&P 先進国 REIT 指数 ( 日本を除く 円ベース ) 高値 安値については 海外リートは終値 その他はザラ場ベース NY 原油はニューヨーク商業取引所 (NYMEX) のWTI 先物 NY 金はニューヨーク商業取引所 (NYMEX)COMEX 部門の金先物 1/7
マーケット動向 : Ⅰ. 株価 1. 各国の株価指数 ( 騰落率 ) % % 0.33% 0.25% -% -% -1.55% -% -2.82% -1% -2.65% -2.% -% -% -4.50% TOPIX 日経平均株価 NYタ ウ S&P トロント メキシコ フ ラシ ル 英国 -3.81% フランス -4.17% ト イツ オーストラリア 工業株 30 種 総合指数 ホ ルサ指数 ホ ヘ スハ 指数 FT 指数 CAC40 指数 DAX 指数 ASX 200 指数 2. 各国の株価推移 25,000 日本 2, ( ト ル ) 27,000 北米 17,000 24,000 2,000 23,000 1,0 22,000 1,0 21,000 1,0 20,000 日経平均株価 ( 左目盛 ) 1,600 TOPIX( 右目盛 ) 19,000 1,500 26,000 25,000 24,000 23,000 22,000 21,000 NYタ ウ ( 左目盛 ) S&P トロント総合指数 ( 右目盛 ) 20,000 16,500 16,000 15,500 15,000 14,500 14,000 欧州 オセアニア 南米 ( 豪州 フ ラシ ル ) 8,000 6,400,000 13,500 7,0 6,300,000 13,000 12,500 12,000 7,600 7,400 7,200 6,200 6, 6,000 5,0,000,000 75,000 11,500 7,000 5,0,000 11,000 DAX 指数 ( 左目盛 ) FT 指数 ( 右目盛 ) 10,500 6,0 6,600 5,0 豪 ASX 200 指数 ( 左目盛 ) フ ラシ ルホ ヘ スハ 指数 ( 右目盛 ) 5,600 65,000 60,000 2/7
マーケット動向 : Ⅱ. 債券 為替 1. 主要国の 10 年債利回り 豪州米国英国フランスト イツ日本 3.5 2.5 1.5 0.5 変化幅 (2018/11/30 2018/12/7) 2 0 04-2 -4-30 -6-8 -64-0.10-99 -0.12-0.14-0.16-0.143-0.147 日本 米国 ドイツ フランス 英国 豪州 2. ドル円 ユーロ円 3. 豪ドル 円 英ポンド 円 カナダドル 円 125 140 160 円安 135 円安 150 115 円高 ドル円レート ( 左目盛 ) ユーロ円レート ( 右目盛 ) Ⅲ. リート 商品 1. 日本と海外のリート市場 125 115 円高 豪ドル 円レート ( 左目盛 ) カナダドル 円レート ( 左目盛 ) 英ポンド 円レート ( 右目盛 ) 75 140 2,050 (2003 年 3 月 31 日終値 =0) 0.40% 2,000 海外リート指数 1,0 東証 REIT 指数 0.30% 0.36% 1,0 0.20% 1,0 1,0 0.10% 1,750 0% 1,0 1,650-0.10% -0.12% 1,600-0.20% 東証 REIT 指数 海外リート指数 ( 注 ) 海外のリート指数はS&P 先進国 REIT 指数 ( 日本を除く 円ベース ) ( 出所 ) 東京証券取引所 Bloombergよりデータ取得し しんきん投信作成 ( 出所 ) 東京証券取引所 Bloombergよりデータ取得し しんきん投信作成 2. 原油 金 ( ドル / バレル ) ( ト ル / トロイオンス ) 1,450 3.50% 75 0% 3.30% 1,400 2.50% 2.17% 65 1,350 0% 60 1,300 1.50% 0% 55 1,250 0.50% 50 NY 原油 ( 左目盛 ) 0% 1,200 45 NY 金 ( 右目盛 ) NY 原油 NY 金 40 1,150 NY 原油はニューヨーク商業取引所 (NYMEX) のWTI 先物 NY 金はニューヨーク 商業取引所 (NYMEX)COMEX 部門の金先物 3/7
マーケット動向 : Ⅳ. アジア株 1. アジアの株価指数 ( 騰落率 ) % 3.46% % % % % -% -% 0.68% 中国上海総合指数 -1.67% 香港ハンセン指数 -1.29% 台湾加権指数 -1% -1.44% 韓国イント S&P 総合株価指数 BSEセンセックス -0.21% シンカ ホ ール ST 指数 4% FTSE フ ルサマレーシア KLCI インテ ックス 1.16% イント ネシアシ ャカルタ総合指数 0.50% タイ SET 指数 1.27% フィリヒ ン総合指数 ヘ トナム VN 指数 2. アジア株の推移 (2017 年 11 月末 =) 中国上海総合指数 香港ハンセン指数 (2017 年 11 月末 =) 韓国総合株価指数 イント S&P BSE センセックス 台湾加権指数 (2017 年 11 月末 =) シンカ ホ ール ST 指数 FTSE フ ルサマレーシア KLCI インテ ックス イント ネシアシ ャカルタ総合指数 (2017 年 11 月末 =) タイ SET 指数 フィリヒ ン総合指数 ヘ トナム VN 指数 4/7
マーケット動向 : Ⅴ. アジア長期金利と政策金利 1. アジアの 10 年債利回り 7.5 3.3 2.1 0.9 中国香港台湾韓国イント 2.2 シンカ ホ ール 4.1 マレーシア 2018/12/7 時点 5.2 2.7 イント ネシアタイフィリヒ ンヘ トナム 0.20 0.15 0.10 5 0-5 -0.10-0.15-0.20-0.25 変化幅 (2018/11/30 2018/12/7) 0.17-3 -2-3 -7-7 -8-0.11-0.14-0.13-0.21 中国香港台湾韓国イント シンカ ホ ールマレーシアイント ネシアタイフィリヒ ンヘ トナム 2. アジアの 10 年債利回りの推移 4.5 3.5 2.5 1.5 0.5 中国 香港 台湾 韓国 インド 1 シンカ ホ ール マレーシア イント ネシア タイ フィリヒ ン ベトナム 3. アジアの政策金利 中国 香港 台湾 韓国 イント 5/7 マレーシア イント ネシア 2018/12/7 時点 ( 単位 :%) 政策金利 ( 前回 ) タイ フィリヒ ン ヘ トナム 中国 4.35 (4.60) 香港 2.50 (2.25) 台湾 1.375 (1.500) 韓国 1.75 (1.50) イント 6.50 (6.25) マレーシア 3.25 (0) イント ネシア 0 (5.75) タイ 1.50 (1.75) フィリヒ ン 4.75 (4.50) ヘ トナム 6.25 (6.50) ( 注 ) 中国は 1 年物基準貸出金利 ベトナムは リファイナンス金利 シンガポールは外国為替相場を金融政策の手段としており 政策金利はない
マーケット動向 : Ⅵ. アジア為替 ( 対円 Bloomberg ベース ) 1. 前週比 対円での変化率 (2018/11/30 2018/12/7) -2.5% -% -1.5% -% -0.5% % 0.5% % 人民元 香港ト ル 台湾ト ル 韓国ウォン イント ルヒ ー シンカ ホ ールト ル マレーシアリンキ ット イント ネシアルヒ ア タイハ ーツ フィリヒ ンヘ ソ ヘ トナムト ン 対ドルでの変化率 (2018/11/30 2018/12/7) -% -1.5% -% -0.5% % 0.5% % 1.5% 人民元 香港ト ル 台湾ト ル 韓国ウォン イント ルヒ ー シンカ ホ ールト ル マレーシアリンキ ット イント ネシアルヒ ア タイハ ーツ フィリヒ ンヘ ソ ヘ トナムト ン 日本円 2. アジアの為替の推移 ( 対円 ) (2017 年 11 月末 =) (2017 年 11 月末 =) 人民元香港ト ル台湾ト ル 韓国ウォン イント ルヒ ー (2017 年 11 月末 =) (2017 年 11 月末 =) マレーシアリンキ ット イント ネシアルヒ ア シンカ ホ ールト ル タイハ ーツ フィリヒ ンヘ ソ ヘ トナムト ン 6/7 ( 2018.12.10 作成 )
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