金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 338 号 Shinkin Asset Management Co., Ltd 加入協会 / 一般社団法人投資信託協会一般社団法人日本投資顧問業協会 104-0031 東京都中央区京橋 3 丁目 8 番 1 号 URL:http:// www.skam.co.jp マーケット動向 : 主要国 過去 3か月 11 月 19 日 ~11 月 23 日前週比 11 月 23 日の推移高値安値騰落幅騰落率 先週の動き 日経平均株価 21,2.92 21,243.38 21,646.55-33.79 月末に米中首脳会談を控えて 投資家 - 0.2% の様子見姿勢が広がる中 米国株の大 株 JPX 日経 400 14,534.53 14,141.93 14,420.76-5 - % 幅下落や原油安を嫌気し 国内株は売 りが優勢 米国株は 利上げペースが 価 NYダウ 25,392.61 24,268.74 24,2. - 1,127.27-4.4% 鈍化するとの観測は支えも 米アップ ルの新型 iphoneの売れ行き不安や原油 ト イツ DAX 指数 11,419.55 11,009.25 11,192.69-148.31-1.3% 価格の下落を受け 軟調な動き 国債利回り 日本 (10 年 ) 0. 米国 (10 年 ) 94 30 39 ドイツ (10 年 ) 0.398 0.331 0.340 豪州 (10 年 ) 2.715 2.650 2.650 ( 変化幅 %) - 10-24 - 27-28 国内の10 年債利回り ( 長期金利 ) は 日銀が国債買入れオペの金額を減額せずに据え置いているため 少なくとも月内にはオペ減額はないとの観測が広がり 9% と8 月以来の水準まで低下 米 10 年債利回りは 米利上げ観測の後退を受け低下 ( 騰落幅 円 ) 為ドル 113.22 112.31 112.96 + 0.13 替(ユーロ 129.10 127.83 126-0.76 対豪ドル 82.63 81.20 81.69-4 円)カナダドル.81 84.61.34-0.47 米国の利上げペースが鈍化するとの思 わくからドル売りが優勢になったこと に加え 株価下落で逃避通貨とされる 円が買われ ドル円は一時 112 円台前 半まで下落 その後は 原油安を受け て資源国通貨売り ドル買いが強ま り 対円でもドル買いが優勢に その他 ( 騰落幅 ) ( 騰落率 ) 東証 REIT 指数 1,1.71 1,783.78 1,7. + 8.62 東証 REIT 指数は 高値圏での堅調な動 + 0.5% きが継続し 2017 年 3 月以来 1 年 8 海外リート指数 230.30 228.65 229.39-1.29-0.6% か月ぶりの高値まで上昇 先週末の分 配金利回りは97%( 東証上場 REIT NY 原油 57.58 50.15 50.42-6.26-1% の予想分配金利回り QUICK 算出 ) NY 原油は サウシ アラヒ アの原油の生産増 NY 金 1,230. 1,218.50 1,223.20 + 0.20 + % 加の報道などを受け 下落 アジア 株価中国上海総合指数 過去 3 か月の推移 為替 ( 対円 ) 前週比先週の動き前週比 - 3.7% 米中首脳会談 (11 月末 ) への期待が後退し 下落 人民元 - 0.2% 香港台湾韓国インドシンカ ホ ールマレーシアイント ネシアタイ ハンセン指数加権指数総合株価指数 SENSEX 指数 ST 指数 KLCIインテ ックスシ ャカルタ総合指数 SET 指数 - % 米中貿易摩擦に対する懸念が再燃し 下落 香港ト ル + 0.1% - 1.3% 世界経済の減速懸念を背景に 下落 台湾ト ル + 0.1% - 1.7% 世界的な半導体需要の減少観測などを受け 下落 韓国ウォン - 0.4% - 1.3% 米ハイテク株の軟調推移などが嫌気され 下落 イント ルヒ ー + 1.3% - % 経済成長率 (7-9 月期 ) の下方修正もあり 下落 シンカ ホ ールト ル - % - 0.6% 海外投資家の売り越しが続き 通信株などが下落 マレーシアリンキ ット - 0.6% - 0.1% 通信株やエネルギー株が売られ 小幅ながら下落 イント ネシアルヒ ア + 0.4% - 0.8% 原油安の下落基調を受け エネルギー株などが下落 タイハ ーツ - 0.6% フィリピン総合指数 + 3.6% ほかの国に比べた割安感が着目され 上昇 フィリヒ ンヘ ソ + % ベトナム VN 指数 + 2.2% 前週下落した後 金融株などが買い戻され 上昇 ヘ トナムト ン - 0.4% 海外リートはS&P 先進国 REIT 指数 ( 日本を除く 円ベース ) 高値 安値については 海外リートは終値 その他はザラ場ベース NY 原油はニューヨーク商業取引所 (NYMEX) のWTI 先物 NY 金はニューヨーク商業取引所 (NYMEX)COMEX 部門の金先物 1/7
マーケット動向 : Ⅰ. 株価 1. 各国の株価指数 ( 騰落率 ) % -0.5% -2% -0.16% -0.25% -% -1.5% -% -0.96% -0.87% -1.56% -1.31% -2.5% -% -2.78% -2.58% -3.5% -% -4.5% -% -4.44% TOPIX 日経平均株価 NYタ ウ S&P トロント メキシコ フ ラシ ル 英国 フランス ト イツ オーストラリア 工業株 30 種 総合指数 ホ ルサ指数 ホ ヘ スハ 指数 FT 指数 CAC40 指数 DAX 指数 ASX 200 指数 2. 各国の株価推移 25,000 日本 2, ( ト ル ) 27,000 北米 17,000 24,000 2,000 23,000 1,0 22,000 1,0 21,000 1,0 20,000 日経平均株価 ( 左目盛 ) 1,600 TOPIX( 右目盛 ) 19,000 1,500 26,000 25,000 24,000 23,000 22,000 21,000 NYタ ウ ( 左目盛 ) S&P トロント総合指数 ( 右目盛 ) 20,000 16,500 16,000 15,500 15,000 14,500 14,000 欧州 オセアニア 南米 ( 豪州 フ ラシ ル ) 8,000 6,400,000 13,500 13,000 12,500 12,000 7,0 7,600 7,400 7,200 6,300 6,200 6, 6,000 5,0 5,0,000,000 75,000,000 65,000 11,500 DAX 指数 ( 左目盛 ) FT 指数 ( 右目盛 ) 11,000 7,000 6,0 5,0 豪 ASX 200 指数 ( 左目盛 ) フ ラシ ルホ ヘ スハ 指数 ( 右目盛 ) 5,600 60,000 55,000 2/7
マーケット動向 : Ⅱ. 債券 為替 1. 主要国の 10 年債利回り 豪州米国英国フランスト イツ日本 3.5 2.5 1.5 0.5 変化幅 (2018/11/16 2018/11/23) 0-1 -10-2 -24-3 -27-28 -31-4 -43-5 日本米国ドイツフランス英国豪州 2. ドル円 ユーロ円 3. 豪ドル 円 英ポンド 円 カナダドル 円 125 160 円安 135 円安 115 円高 ドル円レート ( 左目盛 ) ユーロ円レート ( 右目盛 ) Ⅲ. リート 商品 1. 日本と海外のリート市場 125 115 円高 豪ドル 円レート ( 左目盛 ) カナダドル 円レート ( 左目盛 ) 英ポンド 円レート ( 右目盛 ) 75 (2003 年 3 月 31 日終値 =0) 2,050 0.60% 2,000 海外リート指数 0.48% 0.40% 1,0 東証 REIT 指数 1,0 0.20% 1,0 0% 1,0-0.20% 1,750 1,0-0.40% 1,650-0.60% -0.56% 1,600-0.% 東証 REIT 指数 海外リート指数 ( 注 ) 海外のリート指数はS&P 先進国 REIT 指数 ( 日本を除く 円ベース ) ( 出所 ) 東京証券取引所 Bloombergよりデータ取得し しんきん投信作成 ( 出所 ) 東京証券取引所 Bloombergよりデータ取得し しんきん投信作成 2. 原油 金 ( ドル / バレル ) ( ト ル / トロイオンス ) 1,450 0% 2% 75 0% 1,400-0% 65 1,350-0% 60 1,300-0% -0% 55 1,250-10% -14% 50 NY 原油 ( 左目盛 ) -10% 1,200 45 NY 金 ( 右目盛 ) NY 原油 NY 金 40 1, NY 原油はニューヨーク商業取引所 (NYMEX) のWTI 先物 NY 金はニューヨーク 商業取引所 (NYMEX)COMEX 部門の金先物 3/7
マーケット動向 : Ⅳ. アジア株 1. アジアの株価指数 ( 騰落率 ) % % % 3.63% 2.20% % % -% -% -% -0.98% -1.32% -1.67% -1.34% -1% -0.62% -0.10% -0.79% -% -% -3.72% 中国上海総合指数 香港ハンセン指数 台湾加権指数 韓国イント S&P 総合株価指数 BSEセンセックス シンカ ホ ール ST 指数 FTSE フ ルサマレーシア KLCI インテ ックス イント ネシアシ ャカルタ総合指数 タイ SET 指数 フィリヒ ン総合指数 ヘ トナム VN 指数 2. アジア株の推移 (2017 年 10 月末 =) 中国上海総合指数 香港ハンセン指数 台湾加権指数 (2017 年 10 月末 =) 韓国総合株価指数 イント S&P BSE センセックス (2017 年 10 月末 =) シンカ ホ ール ST 指数 FTSEフ ルサマレーシアKLCIインテ ックスイント ネシアシ ャカルタ総合指数 (2017 年 10 月末 =) タイ SET 指数 フィリヒ ン総合指数 ヘ トナム VN 指数 4/7
マーケット動向 : Ⅴ. アジア長期金利と政策金利 1. アジアの 10 年債利回り 7.7 3.4 2.3 2.2 中国香港台湾韓国イント 2.4 シンカ ホ ール 4.2 マレーシア 2018/11/23 時点 7.9 7.1 5.2 2.8 イント ネシアタイフィリヒ ンヘ トナム 0.10 5 0-5 -0.10-0.15-0.20-0.25 5 中国 -3 香港 5 台湾 -3-6 -0.11 韓国 イント 変化幅 (2018/11/16 2018/11/23) シンカ ホ ール 1 マレーシア -9-0.14-0.20 イント ネシア タイ フィリヒ ン 1 ヘ トナム 2. アジアの 10 年債利回りの推移 4.5 3.5 2.5 1.5 0.5 中国 香港 台湾 韓国 インド 1 シンカ ホ ール マレーシア イント ネシア タイ フィリヒ ン ベトナム 3. アジアの政策金利 中国 香港 台湾 韓国 イント 5/7 マレーシア イント ネシア 2018/11/23 時点 ( 単位 :%) 政策金利 ( 前回 ) タイ フィリヒ ン ヘ トナム 中国 4.35 (4.60) 香港 2.50 (2.25) 台湾 1.375 (1.500) 韓国 1.50 (1.25) イント 6.50 (6.25) マレーシア 3.25 (0) イント ネシア 0 (5.75) タイ 1.50 (1.75) フィリヒ ン 4.75 (4.50) ヘ トナム 6.25 (6.50) ( 注 ) 中国は 1 年物基準貸出金利 ベトナムは リファイナンス金利 シンガポールは外国為替相場を金融政策の手段としており 政策金利はない
マーケット動向 : Ⅵ. アジア為替 ( 対円 Bloomberg ベース ) 1. 前週比 対円での変化率 (2018/11/16 2018/11/23) -% -0.5% % 0.5% % 1.5% 人民元 香港ト ル 台湾ト ル 韓国ウォン イント ルヒ ー シンカ ホ ールト ル マレーシアリンキ ット イント ネシアルヒ ア タイハ ーツ フィリヒ ンヘ ソ ヘ トナムト ン 対ドルでの変化率 (2018/11/16 2018/11/23) -% -0.5% % 0.5% % 1.5% % 人民元 香港ト ル 台湾ト ル 韓国ウォン イント ルヒ ー シンカ ホ ールト ル マレーシアリンキ ット イント ネシアルヒ ア タイハ ーツ フィリヒ ンヘ ソ ヘ トナムト ン 日本円 2. アジアの為替の推移 ( 対円 ) (2017 年 10 月末 =) (2017 年 10 月末 =) 人民元香港ト ル台湾ト ル 韓国ウォン イント ルヒ ー (2017 年 10 月末 =) (2017 年 10 月末 =) マレーシアリンキ ットイント ネシアルヒ アシンカ ホ ールト ル タイハ ーツフィリヒ ンヘ ソヘ トナムト ン 6/7 ( 2018.11.26 作成 )
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