信 託 毎月の楽しみ と 将来のこと を考えた運用商品です 毎月決算 基準価額型金銭信託 外貨建公社債運用型 世界主要先進国の 国債で運用し 信託財産の着実な成長を 目指します 販売用資料 お申し込みにあたっては 目論見書をお渡ししますので必ず内容を ご確認のうえ ご自身でご判断ください 2018年7月
毎月の楽しみ と 将来のこと を考えた運用商品です 世界の賢人 基準価額型金銭信託 ( 外貨建公社債運用型 ) 金銭信託の活用 みずほ信託銀行による 販売 運用 管理の一貫体制 信託財産の運用にかかる業務の一部をアセットマネジメント One 株式会社へ委託しております お申込時 ご解約時の 手数料無料 年金運用で 培ったノウハウを お客さまの資産運用に 世界の賢人 の特色 1 主に 世界主要先進国の国債で運用し 信託財産の着実な成長を目指します 詳しくはページをご覧ください 2 リスク に配慮しつつ コスト も抑える運用方針を採用しています 詳しくは4ページをご覧ください 利息収入を中心に 原則として 毎月決算のうえ 収益金のを行います 詳しくは5ページをご覧ください 1
金銭信託の活用 販売 運用 管理の一貫体制 により お申込時 ご解約時の手数料が無料 世界の賢人 の仕組み みずほ信託銀行 お客さま 販売運用 管理 金融証券市場 信託財産の運用にかかる業務の一部をアセットマネジメント One 株式会社へ委託しております [ ご参考 : 投資信託の一般的な仕組み例 ] 金銭信託の仕組みを活用する ことで 低コスト運営を実現 お客さま 販売会社 募集 販売取扱契約 委託会社 証券投資信託契約 金融証券市場 受託会社 < お客さまにご負担いただく手数料等について > 信託設定時お申込手数料 無料 保有時 信託財産 で 信託報酬 信託財産の純資産総額に対し 年 1.2% の率を乗じて得た額とします ( 信託報酬には消費税は課税されません ) 間接的にご負担いただく費用 信託財産の中から支払われます その他費用 信託事務の処理に必要な費用 ( 監査費用等 ) 信託財産に関する租税は 信託財産の中から支払う場合があります ( なお 当該費用は発生時まで確定しないため 金額あるいは料率は表示できません ) ご解約時ご解約手数料 無料 * 詳しくは 目論見書をご覧ください 年金運用で培ったノウハウをお客さまの資産運用に みずほ信託銀行は 1962 年の適格年金制度発足以来 年金資産の受託 運用業務を行っている国内有数の大手運用機関です 本商品は 年金運用 に携わるファンドマネジャーが運用を担当しております 年金運用の主な特長 長期的に安定した資産の成長を目指す運用 資産分散 銘柄分散等を考慮したバランスのとれた運用 高い情報収集力や専門知識を活かしたきめ細かなリスク管理 信託財産の運用にかかる業務の一部をアセットマネジメント One 株式会社へ委託しております 2
1 主に 世界主要先進国の国債で運用し 信託財産の着実な成長を目指します 収益の安定的な確保を目指し 1 日本と世界主要先進国の金利差に着目して 相対的に金利の高い国へ投資します 2 満期までの期間が比較的長い債券にも投資します [ 主要各国 10 年債の利回り ( 年率 %)].5 2.67 2.86 2.5 2.24 2 1.5 1.2 1.50 1 0.67 0.5 0.4 0 0.04 日本ドイツフランスイギリススペインカナダオーストラリアアメリカ 世界主要各国の長期債利回りは 全般的に日本より高い水準にあります [ 米国債の利回り ( 満期までの期間別 )( 年率 %)].5.0 2.81 2.86 2.70 2.55 2.5 2.4 2 1.5 2 年 年 5 年 7 年 10 年 0 年満期までの期間が長い債券は 短い債券に比べて一般的に利回りが高い傾向があります 上記 2 グラフとも 2018 年 5 月末現在 ( 出所 )Bloomberg 主に米ドル ユーロ 英ポンド オーストラリアドル カナダドルの 5 通貨建ての国債に投資します この 5 通貨で 世界主要先進国国債市場の大部分をカバーします ただし 原則として為替ヘッジは行いません そのため 基準価額は為替相場の影響を受けることとなります 外貨建資産の基準価額への影響 $ 外貨建資産 例 :1 ドル = 10 0 円 ドル高円安 ドル安円高 円換算後 1 ドル = 110 円 1 ドル = 90 円 上昇要因 下落要因 [ 主要通貨の為替レートの推移 (2006 年 4 月 2018 年 5 月 )] ( 円 ) 280 250 220 ポンドユーロ米ドル 190 160 10 100 70 06/4 07/4 08/4 09/4 10/4 11/4 12/4 1/4 14/4 15/4 16/4 17/4 18/4 ( 出所 )Bloomberg
2 運 リスク に配慮しつつ コスト も抑える用方針を採用しています 信用力の高い世界主要先進国の国債 ( 組入時に格付け A 格相当以上 ) に投資し 1 信用リスクに配慮した運用を行います 2 投資対象を絞り込むことにより 売買頻度を抑えて費用の低減を図ります FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本 ) の構成比率から大きく乖離しない通貨配分とし 世界主要先進国の国債市場規模に応じてバランスよく投資します [ マザーファンドにおける通貨別および格付け別構成比 (2018 年 5 月末現在 )] [ 通貨別 ] [ 格付け別 ] 日本円 0.0% ユーロ 42.7% 米ドル 45.4% カナダドル 2.% オーストラリアドル 2.% 英ポンド 7.4% A/A 格 9.2% AA/Aa 格 27.8% AAA/Aaa 格 62.4% 現金等 0.7% ご参考 当信託の投資対象格付けの位置付け AAA AA A BBB BB B CCC Aaa Aa A Baa Ba B Caa 高い 信用度低い 1. 上記構成比は 四捨五入の影響により合計値が 100 にならない場合があります 2. 円グラフ上の格付けは S&P 社と Moody's 社の自国通貨建長期債務格付けのうち 上位の格付けを採用しています FTSE 世界国債インデックスは FTSE Fixed Income LLCにより運営され 世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです ラダー型運用 により 1 満期時期が異なる債券に分散投資し 金利リスクの平準化を図ります 2 原則として債券を満期まで保有することで 売買に伴うコストを削減します < ラダー型運用とは?> 短期から長期まで残存期間の異なる債券に概ね均等に投資し 金融政策や景気動向等の諸要因が短期 長期金利に及ぼす金利変動リスクを平準化します 満期を迎えた資金は その都度 満期までの期間が長い債券に再投資します 原則 満期を迎えるまで途中売却せず 債券の売買に伴う費用を抑え 運用コストを低減させます ( 例 ) 満期が1 年 ~10 年の債券にずつ均等額投資し 10 億円のラダー型運用を行った場合毎年 満期を迎える債券 (分 ) の償還資金を 最長期間債券 ( この図では10 年債 ) に再投資します 再投資 はしご に似た形となるため ラダー型 と呼ばれています 満期 1 年 2 年 年 4 年 5 年 6 年金利リスクの平準化 7 年 8 年 9 年 10 年 4
利息収入を中心に 原則として 毎月決算のうえ 収益金のを行います 投資債券の利息収入を中心に 原則として毎月の決算時に お客さまに収益金のを行います [ 収益のイメージ ] 1 月 2 月 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 * 上図はイメージ図であり 将来の収益金の支払いおよびその金額について示唆あるいは保証をするものではありません * 金額は 分配方針に基づいて当行が毎決算時に決定いたします あらかじめ一定の額のをお約束するものではありません 収益金が支払われない場合もあります 利息収入を中心にを行い による信託元本からの払出しを抑制します [ 利息収入を中心に ] * 利息収入以上をした場合 利息収入 原則 利息収入を中心にします 利息収入 利息収入以上をすると 元本 元本 元本は将来の運用に活用します 元本 将来の運用に活用する部分が少なくなります 元本 ( 決算時前 ) ( 決算時後 ) ( 決算時前 ) ( 決算時後 ) ご参考 収益金のに関するご説明 世界の賢人 の収益金は 預貯金の利息とは異なり 世界の賢人 の純資産から支払われますので 収益金が支払われるとその金額相当分基準価額は下がります 世界の賢人 で収益金が支払われるイメージ 収益金 世界の賢人 の純資産 収益金は 分配方針に基づき 以下の分配対象額から支払われます 1 等収益 ( 経費 信託報酬控除後 ) 2 有価証券売買益 評価益 ( 経費 信託報酬控除後 ) 分配準備積立金 収益金は 分配準備積立金の取り崩しにより 計算期間中に発生した収益 ( 経費等控除後の等収益および評価益を含む売買益 ) を超えて支払われる場合があります その場合 当期決算日の基準価額は 前期決算日と比べて下落することになります また 収益金の水準は 必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません 5
本商品のリスク等について [ ご留意いただきたいこと ] 世界の賢人 は 実績型の金銭信託です 預金または投資信託ではありません 世界の賢人 は 基準価額型の商品であり 元本および利益の保証はありません また 預金とは異なり預金保険の対象ではなく 投資者保護基金の対象でもありません 世界の賢人 は 運用の成果により基準価額が日々変動し 運用による利益および損失は 世界の賢人 をお申し込みのお客さまに帰属します 世界の賢人 は 合同運用金銭信託であり 株式投資信託に適用される税制は適用されません 世界の賢人 は みずほ信託銀行が運用および販売を行う商品です 運用の状況により 解約を制限し 信託を終了することがあります 世界の賢人 は 毎月決算を行い 分配方針に基づき収益の分配を行う商品ですが 収益が少ない場合等には分配が減額されたり分配が行われない場合があります [ リスクについて ] 世界の賢人 は 主に以下のリスクを要因として 基準価額の下落により損失が生じ 元本割れを生じる可能性があります 為替変動リスク金利変動リスク信用リスク流動性リスクカントリーリスク 外国為替相場の変動により 保有する外貨建資産の価格が変動するリスクをいいます 一般的に 保有する外貨建資産の通貨が円に対して弱く ( 円高に ) なると 為替差損が発生して基準価額が下がる要因となります 世界の賢人 では本リスク回避のための為替ヘッジは 原則として行いません 市場金利の変動により 保有する債券の価格が変動するリスクをいいます 市場金利が上昇すれば 一般的に債券価格は下落し 基準価額が下がる要因となります また 市場金利の低下により 新たに投資する債券の利回りが低くなることがあります 保有する資産の発行体あるいは発行国の財務状況の悪化あるいはそれに伴う格付けの引き下げ等により 保有する資産の価格が下落するリスクや 保有する資産の発行体あるいは発行国の債務不履行により 元本および利息の一部または全部があらかじめ決められた条件で支払われないリスクをいいます いずれも基準価額が下がる要因となります 換金処分のため保有する資産を売却する際 市況動向や対象資産の市場流通量等の状況により 売却が困難あるいは不可能になるリスクをいいます 市場実勢より低い価格で売却を余儀なくされた場合 基準価額が下がる要因になります 保有する資産の発行国 地域において 政治 経済情勢の変化等による市場の混乱や通貨危機が発生し あるいは新たな規制が設けられた場合に 当該国 地域が発行する債券の価格あるいは通貨の下落により 基準価額が下落する要因となる場合があります また これらにより流動性リスクが生じることもあります 課税制度における留意点 本商品は金銭信託であり 投資信託ではありません したがって 課税の取り扱いにつきましては 下記のとおり投資信託と異なる点がございます 信託報酬にかかる課税金にかかる課税分配金と譲渡損益の損益通算譲渡損益にかかる課税譲渡損益同士の損益通算元本払戻金 ( 特別分配金 ) 制度 課税種類 世界の賢人 ( 合同運用金銭信託 ) 株式投資信託 消費税なし信託報酬等 8% 所得種類 損益通算 所得種類 損益通算 利子所得 20% ( 1) ( 源泉分離課税 ) できない 利子所得 20% ( 1) ( 源泉分離課税 ) できない なし ( 1)201 年 1 月 1 日から 207 年 12 月 1 日までは 20.15% となります ( 2)2014 年 1 月 1 日から 207 年 12 月 1 日までは 20.15% となります 所得 20% ( 2) 可能 ( 譲渡損が生じる場合 ) 譲渡所得 20% ( 2) 可能 ( 譲渡損が生じる場合 ) あり ( 元本払戻金 ( 特別分配金 ) は非課税 ) 2018 年 5 月現在 6
世界の賢人 概要 商品名 愛称 基準価額型金銭信託 外貨建公社債運用型 愛称 世界の賢人 ご利用いただける方 個人のお客さま 信託設定 解約の お申込受付 当 行 の 営 業 日 と し ま す た だ し 海 外 で の 休 日 等 に よ り 取 引 解 約 を 含 み ま す を 受付しない日があります 原則として 午後時 テレホンバンキングの場合は午後1時 までにお申し込みが行わ れ かつ お申し込みの受付に際して当行所定の事務手続きが完了したものを当日のお 申し込みとします 信託設定のお申込単位 0万円以上1円単位 信託設定のお申込価額 信託設定お申込日の翌営業日の基準価額 基準価額は日々変動します 申込金のお引落日 信託設定お申込日 信託期間 信託契約日から 全部解約等による信託終了までの日 決算日および 収益の分配方針等 世界の賢人 は毎月10日 休業日の場合は翌営業日 に決算を行い 原則として 決算 毎に 分配方針に基づいて分配を行います ただし 世界の賢人 は実績型の金銭信託であり 合同運用財産における収入が 少額の場合 分配を行わないこともあります 解約単位 1口単位 金額単位での解約はできません 解約価額 解約お申込日の翌営業日の基準価額 解約金のお支払日 解約お申込日から起算して6営業日目 基準価額の照会先 当行の本店および国内各支店 出張所を含みます または当行ホームページをご参照く ださい ホームページ https://www.mizuho-tb.co.jp/ 費用について 信託報酬 年率1.2 等がかかります 詳しくは2ページをご覧ください その他 世界の賢人 は通帳および証書の発行はありません 世界の賢人 はマル優のお取り扱いはできません ご注意いただきたいこと お申し込みは原則として名義人ご本人さまのお手続きが必要となります 販売状況によりましては ー時的な販売制限を させていただくことがあります 世界の賢人 のリスク等については6ページをご覧ください 初回のお申し込みを除き みずほ信託ダイレクト テレホンバンキング によるお申し込みができます テレホンバンキングによるお申し込みにつきましては あらかじめ最新の目論見書をお手元にご用意いただき お電話にて名義人ご本人さまに商品内容を説明させていただく場合に 限ります 郵送によるお申し込みはできません 世界の賢人 をお申し込みの際は 当行よりあらかじめまたは同時に目論見書 をお渡ししますので 必ず内容を十分ご確認のうえ お客さまのご判断でお申し込みください 目論見書は当行本支店等にご用意 しております 詳しくは 窓口または担当者までお問い合わせください 金 広 01-1022-0210