平成２０年３月１４日

平 成 20 年 3 月 14 日 各 位 会 社 名 株 式 会 社 ファーストエスコ 代 表 者 名 代 表 取 締 役 社 長 齋 藤 晴 彦 (コード 番 号 :9514 東 証 マザーズ) 問 合 せ 先 取 締 役 社 長 室 長 島 崎 知 格 (TEL.03-3538-5881) URL.http://www.fesco.co.jp/ 第 三 者 割 当 増 資 に 関 する 資 本 提 携 契 約 締 結 についてのお 知 らせ 当 社 は 平 成 20 年 3 月 14 日 開 催 の 取 締 役 会 において 下 記 のとおり 株 式 会 社 環 境 エネルギー 投 資 ( 以 下 E EI という) 及 びEEIが 無 限 責 任 組 合 員 を 務 める 環 境 エネルギー1 号 投 資 事 業 有 限 責 任 組 合 との 間 で 第 三 者 割 当 てによる 新 株 式 の 発 行 ( 以 下 本 増 資 という)に 関 する 資 本 提 携 契 約 を 締 結 し 環 境 エネルギー1 号 投 資 事 業 有 限 責 任 組 合 を 割 当 先 として 本 増 資 を 実 施 することを 決 議 致 しましたので お 知 らせ 致 します 記 1. 資 本 提 携 の 概 要 (1) 本 増 資 の 背 景 及 び 目 的 当 社 は 平 成 9 年 に 設 立 以 来 エネルギー 問 題 を 中 核 とした 地 球 環 境 問 題 の 具 体 的 な 解 決 策 を 提 供 し 環 境 と 経 済 の 両 立 ができる 社 会 づくりへ 貢 献 する との 理 念 の 下 我 が 国 におけるESCO 事 業 の パイオニアとして 事 業 展 開 を 行 ってまいりました 近 年 の 環 境 問 題 への 急 速 な 関 心 の 高 まりは 今 後 の 当 社 各 事 業 にとって 強 い 追 い 風 となるものと 思 われます しかしながら 足 元 では 昨 今 の 原 油 価 格 高 騰 が 省 エネルギー 支 援 サービス 事 業 (オンサイト 発 電 事 業 ) 並 びに 電 力 ビジネス 事 業 に 対 して 収 益 の 圧 迫 要 因 となっております また 近 年 の 環 境 問 題 に 対 す る 注 目 が 同 分 野 への 多 様 な 新 規 参 入 を 促 しており 当 社 にとっての 競 争 環 境 は 従 来 以 上 に 厳 しいものと なってきております 以 上 のような 状 況 に 鑑 み 当 社 は 財 務 基 盤 を 再 構 築 するとともに 新 たに 環 境 関 連 事 業 を 拡 大 する ためには 当 業 界 に 知 見 のある 企 業 と 強 固 な 連 携 を 図 る 必 要 があると 考 え 第 三 者 割 当 てによる 資 金 調 達 の 方 法 を 選 択 致 しました EEIは 我 が 国 で 唯 一 エネルギー 環 境 分 野 に 特 化 した 投 資 活 動 を 行 っ ており 当 業 界 において 深 い 知 見 と 広 範 なネットワークを 有 しています 当 社 と 致 しましては 同 社 と の 関 係 構 築 は 財 務 面 のみに 止 まらず 事 業 面 においても 当 社 企 業 価 値 向 上 に 資 することから 同 社 が 無 限 責 任 組 合 員 を 務 める 環 境 エネルギー1 号 投 資 事 業 有 限 責 任 組 合 が 本 増 資 の 最 善 の 割 当 先 であると 判 断 致 しました (2) 資 本 提 携 後 の 事 業 戦 略 本 増 資 後 は 以 下 のような 事 業 戦 略 により 中 長 期 的 成 長 を 図 る 所 存 です 省 エネルギー 支 援 サービス 事 業 におきましては 引 き 続 き 業 務 産 業 両 分 野 でお 客 様 へのサービ ス 提 供 を 積 み 上 げてまいります それと 同 時 に これまでの 大 規 模 施 設 のみならず 中 小 企 業 のお 客 様 もターゲットとし またエネルギーコスト 削 減 に 有 用 と 判 断 した 商 品 を 取 り 扱 うなど 今 後 は 事 業 分 野 を 拡 げてまいります 1

次 に グリーンエナジー 事 業 におきましては 3つの 子 会 社 が 運 営 する 既 存 の 発 電 所 の 安 定 操 業 をより 強 固 なものにすると 同 時 に 各 子 会 社 への 環 境 エネルギー1 号 投 資 事 業 有 限 責 任 組 合 の 資 本 参 加 等 事 業 スキームの 見 直 し 燃 料 調 達 灰 処 理 等 周 辺 分 野 への 進 出 により 事 業 基 盤 の 更 なる 強 化 を 行 う 所 存 です その 上 で 今 後 は 新 たなバイオマス 発 電 設 備 の 取 得 を 軸 に 従 来 取 り 扱 ってきた 木 屑 以 外 の 多 様 なバイオマス 燃 料 の 分 野 においても 事 業 を 展 開 し 新 たな 成 長 ステージに 踏 み 出 してまいります また 電 力 ビジネス 事 業 におきましては 燃 料 価 格 の 高 騰 一 連 の 超 大 型 電 源 停 止 に 伴 う 卸 電 力 市 場 価 格 の 高 騰 など その 事 業 環 境 は 厳 しさを 増 しておりますが 他 方 今 春 から 始 まる 第 4 次 電 気 事 業 制 度 改 革 詳 細 設 計 の 進 展 によっては 電 力 小 売 事 業 の 環 境 改 善 が 期 待 されるところです これらの 環 境 変 化 を 注 視 しながら 同 事 業 の 今 後 の 発 展 に 主 眼 をおき 戦 略 的 パートナーの 招 聘 及 び 事 業 構 造 の 再 構 築 等 を 視 野 に 入 れ EEIと 将 来 構 想 についての 合 意 を 行 い その 協 力 を 得 ながら 戦 略 を 立 ててまいりま す さらに グループ 全 体 におきましては 環 境 エネルギー1 号 投 資 事 業 有 限 責 任 組 合 からの 当 社 グルー プへの 役 員 派 遣 を 含 め EEIからのマネジメントアドバイスを 経 営 に 活 用 してまいります 以 上 のように 当 社 は EEIとの 連 携 により 強 みである 省 エネルギー 支 援 やバイオマス 発 電 分 野 などの 環 境 価 値 構 築 型 のビジネスで 新 しい 展 開 を 図 っていく 所 存 です これらの 事 業 戦 略 により 我 が 国 における 環 境 分 野 でのトップランナーとしての 地 位 を 磐 石 なものとし 一 層 の 企 業 価 値 向 上 を 目 指 して まいります 2. 調 達 する 資 金 の 額 及 び 使 途 (1) 調 達 する 資 金 の 額 599,760,000 円 (2) 資 金 使 途 本 第 三 者 割 当 増 資 による 資 金 のうち 3 億 円 程 度 を 環 境 負 荷 の 低 い 新 エネルギーによる 発 電 設 備 の 開 発 に 充 当 する 予 定 です また その 他 は 電 力 小 売 ビジネス 事 業 における 運 転 資 金 等 に 充 当 する 予 定 で す (3) 調 達 する 資 金 の 支 出 予 定 時 期 本 第 三 者 割 当 増 資 による 新 株 式 発 行 は 新 たな 戦 略 的 投 資 に 向 けたEEIとの 連 携 によるものです 新 エネルギーによる 発 電 設 備 の 開 発 資 金 への 充 当 については 平 成 21 年 6 月 期 を 目 処 として また 運 転 資 金 等 への 充 当 については 平 成 20 年 6 月 期 中 に 行 う 予 定 です (4) 調 達 する 資 金 使 途 の 合 理 性 に 関 する 考 え 方 本 第 三 者 割 当 てによる 新 株 式 の 発 行 は 財 務 健 全 性 の 維 持 向 上 及 び 株 式 の 希 薄 化 を 抑 制 しながら 新 たな 戦 略 的 投 資 に 必 要 な 資 金 を 調 達 し EEIとの 連 携 を 実 現 するために 実 施 するものです 従 って 事 業 価 値 の 向 上 と 財 務 の 安 定 強 化 を 通 じて 株 主 価 値 の 増 大 を 図 るものであり 本 資 金 調 達 は 合 理 的 な ものであると 判 断 しております 2

3. 最 近 3 年 間 の 業 績 及 びエクイティ ファイナンスの 状 況 (1) 最 近 3 年 間 の 業 績 ( 連 結 ) 決 算 期 平 成 17 年 6 月 期 平 成 18 年 6 月 期 平 成 19 年 6 月 期 売 上 高 4,927 百 万 円 6,970 百 万 円 10,572 百 万 円 営 業 利 益 241 百 万 円 1,182 百 万 円 88 百 万 円 経 常 利 益 203 百 万 円 1,226 百 万 円 12 百 万 円 当 期 純 利 益 98 百 万 円 2,031 百 万 円 218 百 万 円 1 株 当 た り 当 期 純 利 益 2,870.23 円 39,556.68 円 3,151.72 円 1 株 当 た り 配 当 金 0 円 0 円 0 円 1 株 当 た り 純 資 産 87,823.04 円 104,044.22 円 105,133.88 円 ( 注 )1. 当 社 株 式 は 平 成 17 年 9 月 30 日 を 基 準 日 として 平 成 17 年 11 月 21 日 をもって 当 社 普 通 株 式 1 株 を5 株 に 分 割 しております 従 って 平 成 17 年 5 月 期 の1 株 当 たりの 当 期 純 利 益 配 当 金 及 び 純 資 産 の 額 につきましては 当 該 分 割 が 期 首 に 行 われたと 仮 定 した 場 合 の 額 で 表 示 し ております (2) 現 時 点 における 発 行 済 株 式 数 及 び 潜 在 株 式 数 の 状 況 ( 平 成 20 年 3 月 13 日 現 在 ) 種 類 株 式 数 発 行 済 株 式 数 に 対 する 比 率 発 行 済 株 式 数 77,816.89 株 100% 現 時 点 の 転 換 価 額 ( 行 使 価 額 )における 潜 在 株 式 数 11,200 株 14.3% (3) 最 近 の 株 価 の 状 況 1 過 去 3 事 業 年 度 及 び 当 事 業 年 度 の 株 価 の 推 移 平 成 17 年 6 月 期 平 成 18 年 6 月 期 平 成 19 年 6 月 期 平 成 20 年 6 月 期 始 値 500,000 円 494,000 円 126,000 円 80,800 円 高 値 744,000 円 608,000 円 194,000 円 113,000 円 安 値 454,000 円 120,000 円 57 500 円 41,500 円 終 値 498,000 円 126,000 円 80,800 円 59,500 円 ( 注 )1. 当 社 株 式 は 平 成 17 年 3 月 4 日 付 で 東 京 証 券 取 引 所 マザーズに 上 場 いたしました それ 以 前 は 当 社 は 非 上 場 であり かつ 店 頭 登 録 もしておりませんので 株 価 の 記 載 はございません 2. 当 社 は 平 成 17 年 9 月 30 日 を 基 準 日 として 平 成 17 年 11 月 21 日 をもって 当 社 普 通 株 式 1 株 を5 株 に 分 割 しております 従 って 分 割 前 の 株 価 につきましては 分 割 調 整 後 の 株 価 で 表 示 しております 3. 平 成 20 年 6 月 期 につきましては 平 成 20 年 3 月 13 日 までの 状 況 を 記 載 しております 2 最 近 6か 月 間 の 株 価 の 推 移 9 月 10 月 11 月 12 月 1 月 2 月 始 値 81,900 円 81,700 円 80,500 円 69,800 円 60,000 円 52,100 円 高 値 81,900 円 93,800 円 80,500 円 73,900 円 62,500 円 72,500 円 安 値 65,000 円 77,000 円 64,800 円 59,000 円 41,500 円 47,100 円 終 値 81,500 円 79,800 円 69,800 円 60,500 円 52,000 円 63,800 円 3

3 発 行 決 議 日 前 日 における 株 価 平 成 20 年 3 月 13 日 現 在 始 値 60,500 円 高 値 60,500 円 安 値 58,600 円 終 値 59,500 円 (4) 今 回 のエクイティ ファイナンスの 状 況 第 三 者 割 当 増 資 発 行 期 日 平 成 20 年 3 月 31 日 調 達 資 金 の 額 599,760,000 円 ( 発 行 価 額 :53,550 円 / 株 )( 差 引 手 取 概 算 額 ) 募 集 時 における 発 行 済 株 式 数 77,816.89 株 当 該 増 資 による 発 行 株 式 数 募 集 後 における 発 行 済 株 式 総 数 割 当 先 11,200 株 89,016.89 株 環 境 エネルギー1 号 投 資 事 業 有 限 責 任 組 合 (5) 最 近 3 年 間 のエクイティ ファイナンスの 状 況 第 三 者 割 当 てによる 第 1 回 無 担 保 転 換 社 債 型 新 株 予 約 権 付 社 債 の 発 行 発 行 期 日 平 成 17 年 12 月 15 日 調 達 資 金 の 額 4,988,000,000 円 ( 差 引 手 取 概 算 額 ) 募 集 時 点 におけ る 発 行 済 株 式 数 41,720 株 当 初 の 転 換 価 額 (358,547 円 )における 潜 在 株 式 数 :13,945 株 当 該 募 集 に 係 る 転 換 価 額 上 限 値 (537,821 円 )における 潜 在 株 式 数 :9,296 株 潜 在 株 式 数 転 換 価 額 下 限 値 (179,274 円 )における 潜 在 株 式 数 :27,890 株 現 時 点 における 転 換 済 株 式 数 :19,729.89 株 転 換 状 況 ( 残 高 0 円 ) 当 初 の 資 金 使 途 子 会 社 への 出 資 金 貸 付 金 及 び 運 転 資 金 等 割 当 先 UBS AG London Branch 支 出 予 定 時 期 平 成 17 年 12 月 から 随 時 現 時 点 における 充 当 状 況 本 調 達 資 金 のうち 約 45 億 円 は 当 社 子 会 社 への 出 資 金 及 び 貸 付 金 として 使 用 し 残 額 は 当 社 の 運 転 資 金 に 充 当 しました 4

第 9 回 新 株 予 約 権 の 発 行 ( 第 三 者 割 当 て) 発 行 期 日 平 成 18 年 10 月 15 日 調 達 資 金 の 額 1,560,389,340 円 ( 差 引 手 取 概 算 額 ) 募 集 時 における 発 行 済 株 式 数 62,385.89 株 当 初 の 行 使 価 額 (156,450 円 )における 潜 在 株 式 数 :15,000 株 当 該 募 集 に 係 る 行 使 価 額 上 限 値 (123,743 円 )における 潜 在 株 式 数 :15,000 株 潜 在 株 式 数 行 使 価 額 下 限 値 ( 95,077 円 )における 潜 在 株 式 数 :15,000 株 現 時 点 における 行 使 済 株 式 数 :15,000 株 行 使 状 況 ( 残 高 0 円 ) 当 初 の 資 金 使 途 子 会 社 への 出 資 金 貸 付 金 及 び 運 転 資 金 等 割 当 先 メリルリンチ 日 本 証 券 株 式 会 社 支 出 予 定 時 期 平 成 18 年 11 月 から 随 時 現 時 点 における 充 当 状 況 本 調 達 資 金 については 一 部 は 株 式 会 社 中 袖 クリーンパワーが 運 営 する 中 袖 発 電 所 の 建 設 にかかる 資 金 として 使 用 し 残 額 は 当 社 の 運 転 資 金 に 充 当 しました 4. 大 株 主 及 び 持 株 比 率 募 集 前 ( 平 成 19 年 12 月 31 日 現 在 ) 募 集 後 株 式 会 社 南 日 本 銀 行 2.84% 環 境 エネルギー1 号 投 資 事 業 有 限 責 任 組 合 12.58% 野 村 證 券 株 式 会 社 1.47% 株 式 会 社 南 日 本 銀 行 2.51% 日 本 證 券 金 融 株 式 会 社 1.35% 野 村 證 券 株 式 会 社 1.30% 日 本 生 命 保 険 相 互 会 社 1.28% 日 本 證 券 金 融 株 式 会 社 1.19% あいおい 損 害 保 険 株 式 会 社 1.28% 日 本 生 命 保 険 相 互 会 社 1.13% 株 式 会 社 IHI 1.02% あいおい 損 害 保 険 株 式 会 社 1.13% 株 式 会 社 荏 原 製 作 所 1.02% 株 式 会 社 IHI 0.90% 三 菱 UFJキャピタル 株 式 会 社 0.99% 株 式 会 社 荏 原 製 作 所 0.90% 株 式 会 社 明 電 舎 0.96% 三 菱 UFJキャピタル 株 式 会 社 0.87% ジャフコ ジー 九 (ビー) 号 投 資 事 業 有 限 責 任 組 合 0.93% 株 式 会 社 明 電 舎 0.85% ( 注 )1. 大 株 主 及 び 持 株 比 率 につきましては 平 成 19 年 12 月 31 日 現 在 の 株 主 名 簿 を 基 に 記 載 しておりま す 従 いまして その 時 点 については 環 境 エネルギー1 号 投 資 事 業 有 限 責 任 組 合 は 株 主 となっ ておりません 5. 業 績 への 影 響 の 見 通 し 今 回 の 第 三 者 割 当 増 資 による 今 年 度 の 連 結 単 独 業 績 への 影 響 はございません 6. 発 行 条 件 等 の 合 理 性 (1) 発 行 価 額 の 算 定 根 拠 発 行 決 議 の 取 締 役 会 の 前 日 である 平 成 20 年 3 月 13 日 の 株 式 会 社 東 京 証 券 取 引 所 における 当 社 普 通 株 式 の 普 通 取 引 の 終 値 に 0.90 を 乗 じて 得 られた 額 と 致 しました ディスカウント 率 については 払 込 期 日 までの 相 場 変 動 の 可 能 性 当 社 の 発 行 済 株 式 数 今 回 の 第 三 者 割 当 により 発 行 される 株 式 数 現 在 の 株 式 市 場 の 状 況 及 び 今 回 の 株 式 発 行 の 必 要 性 等 を 総 合 的 に 考 慮 して 決 定 したものであります 5

(2) 発 行 数 量 及 び 株 式 の 希 薄 化 の 規 模 が 合 理 的 であると 判 断 した 根 拠 本 第 三 者 割 当 増 資 によって 当 社 発 行 済 株 式 数 は 14.3% 増 加 します 従 って 株 式 の 希 薄 化 は 生 じます が 本 件 資 金 調 達 により 今 後 の 戦 略 的 な 投 資 を 可 能 とし またEEIとの 連 携 を 実 現 するものであり 中 期 的 な 成 長 戦 略 を 実 現 するための 増 資 であります 将 来 の 事 業 価 値 の 向 上 を 勘 案 し 本 件 発 行 数 量 は 合 理 的 な 水 準 と 考 えております 7. 割 当 先 の 選 定 理 由 (1) 割 当 先 の 概 要 1 名 称 2 設 立 根 拠 等 3 所 在 地 4 無 限 責 任 組 合 員 5 出 資 金 の 総 額 6 上 場 会 社 と 割 当 先 の 関 係 等 環 境 エネルギー1 号 投 資 事 業 有 限 責 任 組 合 投 資 事 業 有 限 責 任 組 合 契 約 に 関 する 法 律 に 基 づく 投 資 事 業 有 限 責 任 組 合 東 京 都 品 川 区 東 五 反 田 五 丁 目 20 番 7 号 株 式 会 社 環 境 エネルギー 投 資 ( 東 京 都 品 川 区 東 五 反 田 五 丁 目 20 番 7 号 ) 599,760,000 円 1. 資 本 関 係 上 場 会 社 ( 役 員 役 員 関 係 者 大 株 主 含 む) と 割 当 先 の 間 の 出 資 の 状 況 2. 取 引 関 係 3. 人 的 関 係 4. 関 連 当 事 者 への 該 当 状 況 ( 注 )1. 上 記 割 当 先 の 概 要 につきましては 平 成 20 年 3 月 13 日 までの 状 況 を 記 載 しております (2) 割 当 先 を 選 定 した 理 由 環 境 エネルギー1 号 投 資 事 業 有 限 責 任 組 合 の 無 限 責 任 社 員 であるEEIは 我 が 国 で 唯 一 エネルギ ー 環 境 分 野 に 特 化 した 投 資 活 動 を 行 っており 当 業 界 において 深 い 知 見 と 広 範 なネットワークを 有 し ています 同 社 が 運 営 する 組 合 であることから 環 境 エネルギー1 号 投 資 事 業 有 限 責 任 組 合 が 本 増 資 の 最 善 の 割 当 先 であると 判 断 致 しました (3) 割 当 先 の 保 有 方 針 当 社 は 環 境 エネルギー1 号 投 資 事 業 有 限 責 任 組 合 との 間 において 当 社 株 式 の 所 有 については 中 長 期 的 保 有 を 前 提 とする 意 向 であることを 確 認 しております なお 当 社 は 割 当 先 より 発 行 日 から2 年 間 新 株 式 の 全 部 又 は 一 部 を 譲 渡 した 場 合 にはその 内 容 を 当 社 に 書 面 にて 通 知 する 旨 の 確 約 を 得 る 予 定 です 以 上 6

( 別 添 ) 株 式 会 社 ファーストエスコ 新 株 式 の 発 行 要 項 1. 募 集 株 式 の 種 類 及 び 数 当 社 普 通 株 式 11,200 株 2. 払 込 金 額 1 株 につき 53,550 円 3. 払 込 金 額 の 総 額 599,760,000 円 4. 増 加 す る 資 本 金 及 び 増 加 する 資 本 金 の 額 1 株 につき 26,775 円 資 本 準 備 金 の 額 増 加 する 資 本 準 備 金 の 額 1 株 につき 26,775 円 5. 申 込 日 平 成 20 年 3 月 28 日 6. 払 込 期 日 平 成 20 年 3 月 31 日 7. 割 当 先 及 び 割 当 株 式 数 環 境 エネルギー1 号 投 資 事 業 有 限 責 任 組 合 11,200 株 8. 払 込 取 扱 場 所 株 式 会 社 三 井 住 友 銀 行 麹 町 支 店 9. 新 株 券 交 付 日 ( 予 定 ) 平 成 20 年 3 月 31 日 10.そ の 他 (1) 上 記 各 項 については 金 融 商 品 取 引 法 による 届 出 の 効 力 発 生 を 条 件 とする (2)その 他 上 記 新 株 の 発 行 に 関 し 必 要 な 事 項 は 取 締 役 会 において 決 定 する ( 注 ) 発 行 価 額 の 決 定 方 法 平 成 20 年 3 月 13 日 の 株 式 会 社 東 京 証 券 取 引 所 における 当 社 普 通 株 式 の 普 通 取 引 の 終 値 59,500 円 を 参 考 に 上 記 金 額 とした(ディスカ ウント 率 10%) 以 上 7