Title 税 法 上 の 配 当 概 念 の 意 義 と 課 題 ( Abstract_ 要 旨 ) Author(s) 小 塚, 真 啓 Citation Kyoto University ( 京 都 大 学 ) Issue Date 2014-03-24 URL http://dx.doi.org/10.14989/doctor.k Right 許 諾 条 件 により 本 文 は2015-03-24に 公 開 Type Thesis or Dissertation Textversion ETD Kyoto University
( 続 紙 1 ) 京 都 大 学 博 士 ( 法 学 ) 氏 名 小 塚 真 啓 論 文 題 目 税 法 上 の 配 当 概 念 の 意 義 と 課 題 ( 論 文 内 容 の 要 旨 ) 本 論 文 は 法 人 から 株 主 が 受 け 取 る 配 当 が 株 主 においてなぜ 所 得 として 課 税 を 受 けるのかという 疑 問 を 出 発 点 に 所 得 税 法 および 法 人 税 法 上 の 配 当 概 念 について 検 討 を 加 え 配 当 課 税 の 課 題 を 明 らかにしたものである 本 論 文 は 日 本 の 現 行 法 における 配 当 概 念 と 包 括 的 所 得 概 念 との 関 係 および 両 者 の 整 合 性 についての 検 討 (I) 米 国 のMacomber 連 邦 最 高 裁 判 決 における 配 当 の 概 念 についての 分 析 (II) および 法 人 利 益 の 二 重 課 税 を 排 除 し 包 括 的 所 得 概 念 に 忠 実 な 所 得 課 税 を 目 指 す 見 地 から 配 当 課 税 を 正 当 化 することの 可 能 性 につ いての 検 討 (III) の3 部 から 構 成 されている Iでは まず 日 本 の 所 得 税 および 法 人 税 において 配 当 を 所 得 として 扱 うこ との 意 味 が 考 察 され 実 現 主 義 に 基 づいて 株 式 の 増 加 益 に 対 する 課 税 を 行 うこ と すなわち 株 式 の 増 加 益 をその 発 生 した 年 度 ではなく 増 加 益 に 対 応 した 金 銭 その 他 の 財 産 の 交 付 などがあった 年 度 において 所 得 として 認 識 するとこ ろに 配 当 課 税 の 意 義 があるとの 理 解 が 提 示 される しかし 次 に この 理 解 は 実 現 主 義 がもたらす 選 択 肢 のひとつに 過 ぎず 現 行 法 の 採 用 する 課 税 方 法 と の 間 で 整 合 しない 部 分 を 持 たざるを 得 ないことが 指 摘 される すなわち 現 行 法 上 の 配 当 概 念 によれば 配 当 を 得 たとされるかどうか また どれほどの 金 額 の 配 当 を 得 たとされるのかは 配 当 の 基 因 となった 株 式 に 生 じた 増 加 益 の 有 無 やその 金 額 と 無 関 係 に 決 定 されるので このことは 先 の 認 識 とは 整 合 しな いことになる 本 論 文 は そうした 不 整 合 が 生 じる 条 件 や 性 質 などの 詳 細 を 具 体 的 な 設 例 の 検 討 を 通 じて 明 らかにしている IIでは 米 国 連 邦 所 得 税 の 課 税 において 株 式 配 当 が 合 衆 国 憲 法 修 正 第 16 条 にいう 所 得 には 該 当 しないとの 判 断 を 下 したMacomber 連 邦 最 高 裁 判 決 を 取 り 上 げて 検 討 を 行 う 本 論 文 は 同 判 決 が 配 当 の 概 念 を 基 因 となる 株 式 の 増 加 益 との 関 連 性 を 有 さないかたちで 示 し しかも Iで 提 示 された 配 当 の 理 解 と 酷 似 した 合 衆 国 政 府 の 主 張 が 排 斥 したことの 意 味 を 当 時 の 制 定 法 の 内 容 やそ の 背 景 同 時 期 の 関 連 する 連 邦 最 高 裁 判 決 同 判 決 におけるPITNEY HOLMES BRANDEIS 各 裁 判 官 の 意 見 に 基 づいて 検 討 し 次 の 検 討 結 果 を 得 て いる Macomber 判 決 当 時 の 制 定 法 は 包 括 的 所 得 概 念 や 税 法 上 の 実 現 主 義 と 整 合 的 な 配 当 の 理 解 が 妥 当 し 得 るものであったが そうした 理 解 はその 立 法 過 程 に おいて 支 配 的 なものではなく また Hornby 連 邦 最 高 裁 判 決 などのMacomber 判 決 と 同 時 期 同 種 の 事 案 において PITNEY 裁 判 官 を 初 めとする 連 邦 最 高 裁 裁 判 官 は 配 当 それ 自 体 を 株 主 に 所 得 を 生 じさせるものであると 理 解 してい た この 理 解 は 所 得 課 税 の 対 象 とはならない 原 資 を 投 資 の 金 銭 的 価 値
(quantum of money)ではなく 投 資 が 形 成 した 権 利 関 係 ( 持 分 )そのもの と 捉 える 前 提 に 立 つものであり 配 当 への 課 税 を いかなる 場 合 においても 所 得 への 課 税 と 言 い 得 るというメリットが 認 められるものであった PITNEY 裁 判 官 は このメリットに 着 目 し 株 式 配 当 以 外 の 配 当 への 課 税 の 合 憲 性 を 確 固 たるものとすることに 成 功 したと 考 えることができる しかし こ の 理 解 は 包 括 的 所 得 概 念 と 整 合 的 ではない 要 素 を 含 むものであり Macomber 判 決 と 同 じような 論 理 で 所 得 への 課 税 としての 正 しさを 追 及 す るとすれば 株 式 の 増 加 益 の 範 囲 でのみ 配 当 への 課 税 を 行 なうようにすべきこ とになる もっとも 現 に 配 当 を 受 けた 株 主 に 対 して 株 式 に 生 じた 増 加 益 の 範 囲 を 超 えて 配 当 を 得 たものとすることは 法 人 利 益 への 法 人 段 階 課 税 の 結 果 を 株 主 へ の 課 税 に 反 映 させ 法 人 利 益 の 二 重 課 税 を 排 除 する 見 地 から 正 当 化 される 可 能 性 があることも 指 摘 される IIIでは この 正 当 化 の 可 能 性 について 詳 細 な 検 討 が 加 えられる まず 株 式 に 生 じた 増 加 益 の 範 囲 を 超 えて 配 当 課 税 を 行 うことは 配 当 を 得 る 前 に 株 式 を 譲 渡 し 二 重 課 税 排 除 措 置 の 適 用 を 受 けることなく 株 式 譲 渡 所 得 としての 課 税 を 受 けた 株 主 について 配 当 を 得 ていた 場 合 と 同 様 の 課 税 結 果 を 享 受 させ るメカニズムの 一 部 であることが 示 される 続 いて 配 当 課 税 が 生 み 出 すこの 作 用 が シャウプ 勧 告 やカーター 報 告 書 などが 示 した 法 人 利 益 の 二 重 課 税 を 排 除 し 包 括 的 所 得 概 念 に 近 似 した 所 得 課 税 を 目 指 す 立 場 と 極 めて 整 合 的 なもの であることが 確 認 される ただし この 作 用 が 適 切 に 働 くためには 株 式 譲 渡 所 得 への 課 税 が 完 全 に 実 施 されることが 必 須 であり その 限 りにおいてのみ 正 当 化 されるものであることも 同 時 に 明 らかとされる 本 論 文 は 最 後 に 所 得 税 および 法 人 税 のあり 方 のモデルを 複 数 提 示 し それ ぞれの 下 での 理 想 の 配 当 概 念 の 内 容 を 整 理 した 上 で 日 本 の 所 得 税 法 および 法 人 税 法 上 の 配 当 概 念 の 課 題 として 配 当 税 額 控 除 など 諸 制 度 との 不 整 合 を 解 消 することや 原 資 の 回 収 および 法 人 グループ 内 配 当 に 関 して 配 当 の 概 念 を 見 直 すことなどを 示 す
( 続 紙 2 ) ( 論 文 審 査 の 結 果 の 要 旨 ) 法 人 の 獲 得 した 利 益 が 株 主 に 配 当 されると 株 主 が 所 得 課 税 を 受 けること は 実 定 法 上 明 らかである しかし 包 括 的 所 得 概 念 の 下 で 配 当 がなぜ 所 得 に 含 まれるのか 実 現 主 義 の 下 で 配 当 への 課 税 と 株 式 増 加 益 への 課 税 との 関 係 をどう 理 解 するかは 配 当 課 税 に 関 する 根 源 的 な 問 題 として 議 論 が 重 ね られてきた 本 論 文 は この 問 題 に 新 たな 角 度 から 接 近 し 租 税 法 上 の 配 当 概 念 の 研 究 を 進 めた 意 欲 的 な 試 みである 配 当 課 税 に 関 するこれまでの 研 究 は 株 主 に 対 して 包 括 的 所 得 概 念 におけ る 所 得 が 観 念 できないときにも 配 当 課 税 が 行 われうる 問 題 を 指 摘 するにとど まっていた 本 論 文 は 配 当 が 株 主 において 生 じた 株 式 増 加 益 を 実 現 させる 事 象 であるとする 理 解 に 立 ち ある 株 主 の 下 で 発 生 した 株 式 増 加 益 を 超 えた 金 額 をその 株 主 が 受 取 配 当 として 実 現 したと 扱 うことは 包 括 的 所 得 概 念 の 下 で 所 得 なき 所 得 課 税 であって 正 当 化 できないこと しかし 配 当 の 概 念 を 法 人 における 資 本 金 等 の 額 や 利 益 積 立 金 額 と 連 動 させれば 部 分 的 には 正 当 化 できることを 明 らかにした 本 論 文 は 続 いて 配 当 に 関 する 所 得 なき 所 得 課 税 の 観 点 から 株 式 配 当 に 対 する 所 得 課 税 を 違 憲 とした 米 国 のMacomber 連 邦 最 高 裁 判 決 を 取 り 上 げ 当 の 概 念 と 同 判 決 が 憲 法 上 の 要 請 とした 所 得 の 実 現 との 間 の 密 接 な 関 係 を 解 き 明 かそうとする Macomber 判 決 の 示 した 所 得 概 念 は 財 産 の 金 銭 的 価 値 の 増 加 ではなく 財 産 そのものの 増 加 ( 権 利 関 係 の 変 化 を 含 む )を 所 得 と 見 るものであり この 理 解 によれば 配 当 課 税 は 株 式 増 加 益 がないときに も 所 得 に 対 する 課 税 であると 言 えることになると 本 論 文 は 論 じる この 議 論 は Macomber 判 決 と 実 現 主 義 に 対 する 従 来 の 理 解 を 問 い 直 すものと 評 価 さ れる さらに 本 論 文 は 配 当 課 税 が 株 式 増 加 益 を 超 える 範 囲 に 及 んでも 株 主 課 税 と 法 人 課 税 との 統 合 (インテグレーション)による 二 重 課 税 排 除 の 観 点 から 一 定 の 限 度 で 正 当 化 できることを 幅 広 い 資 料 を 用 いて 詳 細 に 論 じて いる 統 合 に 関 するこの 角 度 からの 議 論 は 先 行 研 究 には 見 られないもので あり 本 論 文 の 斬 新 さを 示 すものである 以 上 のように 本 論 文 は 租 税 法 上 の 配 当 概 念 の 研 究 を 大 きく 進 展 させるも のではあるが 問 題 がないわけではない 第 一 に 包 括 的 所 得 概 念 によらな い 配 当 概 念 の 可 能 性 を 示 しながら その 検 討 が 十 分 ではない 第 二 に 統 合 による 配 当 課 税 正 当 化 の 限 度 と 包 括 的 所 得 概 念 との 関 係 に 対 する 検 討 も 十 分 とは 言 い 難 い しかし これらの 点 は 今 後 解 消 可 能 であり 本 論 文 の 価 値 を 貶 めるものではない 以 上 の 理 由 により 本 論 文 は 博 士 ( 法 学 )の 学 位 を 授 与 するに 相 応 しいも
のであり かつ 学 界 の 発 展 に 資 するところが 大 きく 特 に 優 れた 研 究 であ ると 認 められる なお 平 成 26 年 2 月 4 日 に 調 査 委 員 3 名 が 論 文 内 容 とそれに 関 連 した 試 問 を 行 なった 結 果 合 格 と 認 めた