صندوق األول للغذاء والرعاية الصحية جدة-المملكة العربية السعودية تقرير الم ارجع المستقل والقوائم المالية كما في 31 ديسمبر
Certified Public Accountants & Business Consultants License No. 502 PO. Box 15046 Jeddah21444 Tel.: 6600085 / 6670692 Fax: 6609320 Jeddah - Kingdom of Suadi Arabia dlj \r7t7 Independent Member (tb C.lL) 4l.,aJl qbil, eliilj fuyl.ps.,a i ;rul ll a+lt^tt dlqttt ir--!r.,',c ".ii C tx;ljl js,!l iju ri^,xi Ct,,('JrJ:-tl),(eb C_A) i+--tl +bjlj,hill &!l,.!rri. \a.jul ibill 1&+!.iil L*.:i^ll {;ll,;lr:r\l (,slll i-:51j1.:l:_:+:jl il- olgdt, alriijl otliisjl iiej dll&ll i^rli3,6y..\ v -l*lr \" \ "s.i^+jl i:+-t--:t crltjl J,-rt dlf o.i L":,4Jtll ilrrll y +ii;jt oll-a1yt,,;-rrl:jl Jl. J 1o1: l'\ o.i l.s.!rri. \\,JLll jsll,+,.lo-l+ll +b+ll g=1.+..;r,cjr..,,-r-,r'i 4ii!l tulut ftdt,.rl".ql, i,,*.ljlr Lr-:g*,ll,tUJl lsl*ll i ;uljl -;Ul ti$.g-l;tll dli i L*ii^ll Aj-! ajriill 4jtii$r Jt"lt Ctr! t\. \ V,c, j,!t.d,*.n--yhl i,.j+-tjl Lr:Jl ii#l b,-,,:i *lt.e;!t ol;lr-yle :.e!t U"Ui lr-+ 'rr - Jiil,Jl dli *..3.1 l.lrlrj -,.+rr_ejl L-!l isiji,r-i;r;-jl {,+!l"}! +J-rrJt UrJ 1,+!J! U^i ril -r-j 4j{.Jl gljj '\r\" r.ld Et g3ri-ll sc.,.r-rli:*,'lr,: 'lrrllr d qlut -!1Jill i,+!. ep 6+lll cjsq'.* a- d 'EU,.r;!f i+jt +tjlj..ib\.61,\l'r i t+i 1u..,l-s.iJlJl ildl tr+1r"+ il-ll.:li Lr,:Jl 4.,r-JJl isul,rs;r;i*ll.l+lll -t' l,,j, *Li +. rj i+-e^l 4+lS kj',jt - Cl l,+!jl ilri.ri riii,:j.:cleijl eill :-.;Al.,pi F!. J+ u. a\.11 J+sir r\i Ldr^ll 4=JLll ii-ll dp ifjl +bjlyhill &!l,-ljrri' \tultjl rilill r.lrr-s,.j-.1.r\ t\"a,rj3yt.5ru* o.ffl ry. \ V -,)gbf Y d ildl di *r UIL!L.er,l.prJt3.;l :qtt^tt ;tejt cf 4^sjnJl+ &ils^lb'uhyl oulj3,."^ -,11;UlJ salr_r-..\l ;*,-rjf i56l i;r&ujl *l-jl'rf+.u J.Uf l(,'u-y tultjl ail9ill rhcl gc, a!3jl oa Ulr)l c.r) rr^ l(ir(oil,\,s52,-z'6jlryl tali,jl i,titst tldjl Or_: dl$-ilhl irt+-\jj Lr:Jl Ai#l tar&: o:lt.9;!t o ;lr-y!3.l ri -riia.,,i -i cl9-.rlj,;..:iu-i rj.uti *JU ilei rtrc.l.:'.-i glsi)l Cr: iri;" ;his,tlijl.-j. Jrrl-ll U.i ;.X ;o il33jl.y' Uh)l d.,!,,uul,,,!ili rlrc,j,r-: iruij + cltjo.-,s J L cq-l-.,l-jl os L..;p-Yl u"li el\r'i.b,lj!,;;lyi{ iii).ll.:lr JJ.YI a,c,,jljl r--hii..dh G)n,'.,)-,lrr djuo,d,i.+:1-,l. -ilirj Ji j,$*ll.jrr-t-ll os dul Uiill +J^c,.ri' -ili)l ;c, r_j_*jl.l i.s3jl :rits^lb
License No. 502 PO. Box 15046 Jeddah 21444 Tel.: 6600085 / 6670692 Fax:6609320 Jeddah - Kingdom of Suadi Arabia (eb C.rh) 4F.aJl lbjb el.rill fuyl.3ss.a / 6rLJl ll 4+Jt^ll dtijl 4r+b" ap ef.lll drl.rl.s3.r.c.ili Ji elc,,,i"i o1:-.f4+ 6. jfi dr Uf. "is qlljl ;lrill o:ts l:1 Lo &i- 't<ii,,tc r.l-r:-:t ; tslui Jtii: i dl 4,*5Jr Oi.,Jc tt-* *r: a:i Yl, ',r<ijl dr",tc, dri*c -5o &ijl +i:itt,.u"j,j,.-b+ rll e+!jl -r,,r.,,,rl*!. i.-.r. d,,i+ L$c, L;-n91'fip: gr t^,t.,, i.t<i.. Lr:Jl rr-rl a$jl i;r;i-jl i,+!jl +J-rrJt -r-j E: k+ e$l,@3^-- ;,i trr-la -il- la;i e, &i- Js*.,;r- ;K lr) Lle JiSr,i!i,i "* ;c cti,>=:ll i.is ;i,:s^,.,.1.jljl aibill.ia u*li p rrj.rlr...jl ta.il o.rjl L:l-;il1 eill.,ill slo & ff_r *++Jl as,jl..r-,,1^ bf r+.,r:-..\1 +rujl isul i i,;i,.jl i,+!,"il 4=LJl ',;;l;tjl [irr 4,+Fl!^ ej;sj r'r-:,,i U,L..,. i,+fl 'D-r ++.ll di.ill ii L+!* sl'fl '\4i\ n:f.iij,'tj.i Ji "r-.+ ol:- 1o-rr$r 4+lul r:bill e L-*rJt drtil)-1\l >te- +rs.. ;U-'i.-iLtSl 6rc ;ti r*,.r. \],J u"li -GJX q+-e^: o+\s 1,+!^ e.hi.lrlr &^lll,-ialjl dlil 4+t+.i-l ul,*irr: li -,ld,i ;Uf;,,}c,f.l!+ $ u,::ill J! 'la,tti..1r e,il;ll l-till dr^,,jci o"c r1c eu.s-pr+.lli.hlt 4+lijl jr\s,i An -a. c.,lrl.il 3i.p;a,. i,$ll t+-u. t "dr +!. slol>j rr.-: J.'i dr,i,+ll! ij-!l cilr a,liljl lejl a# & Jr.--:t..1!rrr. l\ ijihll 4+tijl 4:&1s d +lt'l+j qsjll i!\ll crl:.:ll-i)b {J+-lJl djlr*ri:jll a,&i- g;r.j.lrii*jl i..,-"1j1 cilljl i-,1...9r" f*riij..ul:yl t<., c-u.1(.,\. &*-Jt d,jl i,+lll ijri ;r iru;r3,i-ljl or L..,1].4-Yl u*ly 6JlrYl,lrri..l i+-1- csr^ e ljill. ihis oli,lt,rjc. jr,r. \l rj.i ah ].1;1( l$ JS.!. irjl ri Otr.'L aflc lr t'-,;of SE pr. djl:a g\s lil L ir),ll.ilr ols'l-i)l,jj \lj.s os,t.r'i:. Yl cril 1.r.'L.]t JF,cr]r+ Si, pr' r:-.: JJ 1r. \r l.1l-r. i.r'i"o i,+!^ll alri,rjt l-ul-:.liil..1 'r.:i_r. t,j,-l.,i.l1,ipls -r;r slt-iyl ell: csts ljl Ji.iJUl pleill or er_;!jl -i6,l,j..',..'ii r! i.l,ii*lt.;,rlll,i itr-yt ;!i,elli 6.:. C+Fl ;r,;s ej\:j.f kj'&--jl i Jl.u i -o;i:is oell "rr J:r-i-ll r,c, J+*, 4J1Jl ilcl irts lil L3 cdill-iyl cllr o., tc, -rjtjl ajldll qgjlvj LJSiaJ.&Lill,r;yll ed..yre L-.p Ji-l4i,J- 1(\'idi Cl itr-vl3 ei)-ljl
dth \r7j7 Independent Member (eb C-rh) iir,4jl ltejb pllilj fuyl 4lj.a / 6rut l!
صندوق األول للغذاء والرعاية الصحية قائمة المركز المالي )طرح عام( كما في 31 ديسمبر إيضاح الموجودات 4 947 503 1 447 482 5 النقد لدى البنوك 17 589 684 19 001 131 6 إستثما ارت للمتاجرة 2 086 2 086 دفعات لش ارء إستثما ارت ومصروفات مدفوعة مقدما 22 539 273 20 450 699 إجمالي الموجودات المطلوبات 102 747 85 536 7 مصروفات مستحقة وذمم دائنة أخرى 22 436 526 20 365 163 صافي الموجودات العائدة لحملة الوحدات 2 664 321 2 630 932 8 عدد الوحدات القائمة ( وحدة( 8.42 7.74 صافي الموجودات للوحدة )( * ت عتبر اإليضاحات الم رفقة من رقم ( 1 ) إلى رقم ( 12 ) جزء ال يتج أز من هذه القوائم المالية
صندوق األول للغذاء والرعاية الصحية قائمة العمليات )طرح عام( للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر إيضاح ( 947 405) 883 401 650 360 30 491 616 847 ( 456 874) ( 57 109) ( 34 500) ( 12 000) ( 35 654) ( 596 137) 20 710 ( 339 098) ( 533 629) 377 806 2 297 ( 492 624) ( 425 671) ( 53 209) ( 17 000) ( 12 000) ( 44 878) ( 552 758) (1 045 382) 4 و 7 )خسائر( / إي اردات إستثما ارت خسائر محققة )خسائر( / أرباح غير محققة توزيعات أرباح مستلمه إي اردات أخرى إجمالي )خسائر( / اي اردات إستثما ارت المصروفات أتعاب إدارة أتعاب حفظ موجودات الصندوق أتعاب مهنية مكافأة إجتماعات مجلس اإلدارة مصروفات أخرى إجمالي المصروفات )النقص( / الزيادة في صافي الموجودات العائدة لحملة الوحدات * ت عتبر اإليضاحات الم رفقة من رقم ( 1 ) إلى رقم ( 12 ) جزء ال يتج أز من هذه القوائم المالية
صندوق األول للغذاء والرعاية الصحية قائمة التدفقات النقدية )طرح عام( للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر إيضاح األنشطة التشغيلية 20 710 (1 045 382) )النقص( /الزيادة في صافي الموجودات العائدة لحملة الوحدات تعديل للبند التالي ( 883 401) 533 629 أرباح / )خسائر( غير محققة التغي ارت في الموجودات والمطلوبات التشغيلية: 5 806 295 (1 945 076) إستثما ارت للمتاجرة 534 942 0 دفعات لش ارء إستثما ارت 14 151 ( 17 211) مصروفات مستحقة وذمم دائنة أخرى 5 492 697 (2 474 040) صافي النقد المستخدم في / المحصل من األنشطة التشغيلية األنشطة التمويلية (7 674 828) (2 255 380) قيمة الوحدات المستردة 1 014 109 2 000 000 متحصالت من وحدات مباعة ( 704 779) ( 770 601) توزيعات أرباح للعمالء (7 365 498) (1 025 981) صافي النقد المستخدم في األنشطة التمويلية (1 872 801) (3 500 021) الزيادة في النقد وما في حكمه 6 820 304 4 947 503 النقد وما في حكمه في بداية السنة 4 947 503 1 447 482 5 النقد وما في حكمه في نهاية السنة * ت عتبر اإليضاحات الم رفقة من رقم ( 1 ) إلى رقم ( 12 ) جزء ال يتج أز من هذه القوائم المالية
صندوق األول للغذاء والرعاية الصحية )طرح عام( قائمة التغي ارت في صافي الموجودات العائدة لمالكي الوحدات للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 29 781 314 22 436 526 صافي الموجودات العائدة لحملة الوحدات في بداية السنة (7 674 828) 1 014 109 ( 704 779) (7 365 498) (2 255 380) 2 000 000 ( 770 601) (1 025 981) قيمة الوحدات المستردة متحصالت من وحدات مباعة توزيعات أرباح 20 710 )النقص( / الزيادة في صافي الموجودات العائدة لحملة الوحدات (382 1) 045 22 436 526 20 365 163 صافي الموجودات العائدة لحملة الوحدات في نهاية السنة * ت عتبر اإليضاحات الم رفقة من رقم ( 1 ) إلى رقم ( 12 ) جزء ال يتج أز من هذه القوائم المالية
صندوق األول للغذاء والرعاية الصحية )طرح عام( إيضاحات حول القوائم المالية كما في 31 ديسمبر 1. طبيعة الصندوق صندوق األول للغذاء والرعاية الصحية )طرح عام(,)الصندوق( هو صندوق إستثماري مفتوح للمشاركة والتخارج يدار من قبل شركة األول كابيتال )مدير الصندوق( لصالح حملة الوحدات حسب لوائح هيئة السوق المالية. في الصندوق. وقد تم طرحه للمشاركين طرحا عام يهدف الصندوق لتحقيق نمو في أرس المال المستثمر على المدى المتوسط إلى الطويل األجل من خالل إستثمار أصول الصندوق في الشركات العاملة في مجال الصناعات الغذائية والرعاية الصحية المدرجة في سوق األسهم السعودية واألسواق الخليجية على المدى المتوسط إلى المدى الطويل األجل. 17 قام مدير الصندوق بمخاطبة هيئة السوق المالية بتاريخ 14 صفر 1435 ه )الموافق ديسمبر 2013 م( بشأن طرح وحدات الصندوق طرحا عاما وقد تم الحصول على موافقة هيئة السوق المالية بتاريخ 3 جمادى الثاني 1435 ه )الموافق أبريل 2014 م( على طرح وحدات الصندوق طرحا عاما وفقا لشروط وأحكام الصندوق النهائية. وقام مدير الصندوق 3 3 بإشعار هيئة السوق المالية بإغالق فترة الطرح األولى نظ ار لإلنتهاء من تجميع أرس المال التشغيلي للصندوق بتاريخ 2 4 1 شعبان 1435 ه )الموافق يونيو 2014 م( وبالتالي تم إعتبار يوم شعبان 1435 ه )الموافق ي ونيو 2014 م( هو تاريخ بدء تشغيل الصندوق. 2. الجهة المنظمة يخضع الصندوق لنظام صناديق اإلستثمار )النظام( الصادر عن هيئة السوق المالية )الهيئة( طبقا للق ارر رقم 219-1- 24 ذو الحجة 2006 م في 3 1427 ه )الموافق ديسمبر 2006 م( والذي يحدد بالتفصيل متطلبات تأسيس صناديق اإلستثمار وادارتها وطرح وحداتها وجميع األنشطة المرتبطة بها في المملكة العربية السعودية. 3. أساس العرض وأهم السياسات المحاسبية أعدت القوائم المالية المرفقة وفقا للمعايير المحاسبية المتعارف عليها في المملكة العربية السعودية الصادرة عن الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين فيما يتعلق بإعداد وعرض القوائم المالية. فيما يلي السياسات المحاسبية الهامة المتبعة: العرف المحاسبي تعد القوائم المالية وفقا لمبدأ التكلفة التاريخية فيما عدا اإلستثما ارت للمتاجرة والتي يتم تقييمها بالقيمة العادلة. النقد وما في حكمه يتكون النقد ومافي حكمه من األرصدة لدي البنوك واستثمار في م اربحات قصيرة االجل التي يمكن تحويلها فو ار الي مبالغ نقدية معلومة مدة استحقاقها ثالثة أشهر أو أقل من تاريخ ش ارئها. 5
صندوق األول للغذاء والرعاية الصحية )طرح عام( إيضاحات حول القوائم المالية كما في 31 ديسمبر 3. أساس العرض وأهم السياسات المحاسبية )تتمة( إستثما ارت للمتاجرة - اإلستثما ارت في عقود الم اربحة تظهر اإلستثما ارت في عقود الم اربحة بالتكلفة ازئدا الربح المستحق - إستثما ارت في صناديق م اربحة قصيرة األجل تسجل اإلستثما ارت في صناديق الم اربحة قصيرة األجل في البداية بالتكلفة ويعاد قياسها الحقا بالقيمة العادلة و يتم تحديد القيمة العادلة بالرجوع إلى صافي القيمة المعلنة من قبل مدير الصندوق المستثمر فيه وفي حال بيع جزء من اإلستثما ارت المقتناة يتم إحتساب تكلفة اإلستثما ارت على أساس المتوسط المتحرك. الذمم الدائنة تدرج المطلوبات عن المبالغ المطلوب سدادها في المستقبل مقابل األعمال أو الخدمات التي يتم الحصول عليها سواء تم تقديم فاتورة بها من المورد أو لم يتم. إلغاء القيود المحاسبية يتم إلغاء قيد أصل مالي ( أو حسب مقتضى الحال, جزء من أصل مالي أو جزء من مجموعة مماثلة من األصول المالية ) في حال: أ. ب. إنتهاء حقوق الحصول على تدفقات نقدية من األصل. تنازل الصندوق عن حقوقه في الحصول على تدفقات نقدية من األصل أو تعهده بدفع التدفقات النقدية المستلمة كاملة دون تأخير كبير إلى طرف ثالث. ج. أن يكون الصندوق إما قد تنازل فعليا عن كافة مخاطر ومنافع األصل أو أال يكون الصندوق قد تنازل وال احتفظ فعليا بكافة مخاطر ومنافع األصل ولكن تنازل عن السيطرة على األصل. تحقق اإلي اردات يتم تحديد األرباح والخسائر المحققة من اإلستثما ارت المباعة على أساس متوسط التكلفة, وتسجل توزيعات األرباح عند ثبوت حق الصندوق في إستالم توزيعات األرباح. يسجل التغير في القيمة السوقية لمحفطة إستثما ارت الصندوق عن قيمتها الدفترية في قائمة العمليات كأرباح أو خسائر غير محققة. معامالت اإلستثمار تسجل معامالت اإلستثمار إعتبا ار من تاريخ المتاجرة. الضريبة / الزكاة إن الضريبة / الزكاة هي إلت ازم على مالكي الوحدات, وبالتالي ال يتم تجنيب مخصص لمثل هذه اإللت ازمات في هذه القوائم المالية. المخصصات يتم تسجيل المخصصات عندما يكون لدى الصندوق إلت ازم )نظامي أو ضمني( ناشئ عن حدث سابق ويكون هناك إحتمال لنشوء تكاليف لسداد هذا اإللت ازم يمكن قياسها بصورة يعتمد عليها. 6
صندوق األول للغذاء والرعاية الصحية )طرح عام( إيضاحات حول القوائم المالية كما في 31 ديسمبر 4. المصروفات يدفع الصنوق رسوم إدارة سنوية الي مدير الصندوق نظير إدارته للصندوق قدرها الصندوق. %2 من صافي قيمة أصول.1 2. يتقاضي مدير الصندوق رسوم حفظ نظير إدارية الوحدات قدرها %0.25 من صافي قيمة أصول الصندوق. يتحمل الصندوق المصروفات األخري خالل السنة والتي تشمل علي سبيل المثال ما يلي: مكافأة مجلس إدارة الصندوق أتعاب م ارجع الحسابات القانوني للصندوق. أتعاب الهيئة الشرعية. أية مصروفات أو أتعاب أخري يتطلبها التعامل مع عمليات الصندوق..1.2.3.4 النقد وما في حكمه.5 443 674 249 612 أرصدة لدي البنوك 4 503 829 1 197 870 فالكم محفظة 4 947 503 1 447 482 6. استثما ارت للمتاجرة فيما يلي مكونات إجمالي المحفظة اإلستثمارية: % من إجمالي القيمة التكلفة بالريال السعودي القيمة بالريال السعودي 31 ديسمبر 16 378 603 16 961 264 86 إستثما ارت في محفظة فالكم )184 408 سهم( 2 622 528 2 573 496 14 إستثما ارت في صندوق مسقط )218 253 وحدة( 19 001 131 19 534 760 100 31 ديسمبر 8 849 551 8 050 189 50 إستثما ارت في محفظة فالكم )933 3 164 سهم( 3 699 791 3 690 000 21 إستثما ارت في صندوق فالكم )957 124 وحدة( 2 057 479 2 050 000 12 إستثما ارت في صندوق مسقط ( 687 202 وحدة( 2 982 863 2 916 094 17 صندوق م اربحات األول بالريال السعودي ( 908 268 وحدة( 17 589 684 16 706 283 100 7
صندوق األول للغذاء والرعاية الصحية )طرح عام( إيضاحات حول القوائم المالية كما في 31 ديسمبر مصروفات مستحقة ومطلوبات أخري.7 39 931 19 500 22 000 21 316 102 747 38 516 11 000 31 867 4 153 85 536 رسوم إدارية وحفظ * أتعاب مهنية أتعاب الهيئة الشرعية مطلوبات أخري 35 494 4 437 39 931 * رسوم إدارة وحفظ أتعاب إدارة رسوم حفظ 34 236 4 280 38 516 8. التعامل في الوحدات عدد الوحدات 3 559 228 121 634 )1 016 541( )894 907( 2 664 321 فيما يلي ملخص المعامالت في الوحدات: الوحدات في بداية السنة صافي النقص في الوحدات مشاركات جديدة الوحدات المستردة الوحدات في نهاية السنة عدد الوحدات 2 664 321 251 835 (285 224) (33 389) 2 630 932 8
صندوق األول للغذاء والرعاية الصحية )طرح عام( إيضاحات حول القوائم المالية كما في 31 ديسمبر 9. معامالت مع أط ارف ذات عالقة فيما يلي تفاصيل المعامالت الرئيسية مع األط ارف ذات العالقة خالل السنة وأرصدتها في نهاية السنة: قيمة المعاملة الرصيد الجهة ذات عالقة طبيعة المعاملة 526 990 488 747 شركة األول كابيتال )مدير الصندوق( أتعاب إدارة ومصروفات أخرى (537 438) تسديدات إلى مدير الصندوق (396 481) 63 031 70 382 5 750 000 - شركة األول كابيتال قيمة وحدات مستثمرة في الصندوق 5 168 168 4 751 194 - - 500 000 (3 504 602) صندوق م اربحات األول بالريال السعودي والذي يدار من قبل مدير الصندوق قيمة وحدات مستثمرة في الصندوق قيمة وحدات مستردة من الصندوق 2 982 863-10. إدارة المخاطر مخاطر السيولة مخاطر السيولة هي مخاطر مواجهة الصندوق صعوبة في الحصول علي األموال لمقابلة إلت ازماته المتصلة بالمطلوبات المالية. تنص شروط وأحكام الصندوق على اإلشت ارك في الوحدات واستردادها في كل يوم تعامل ولذا فهو معرض لمخاطر السيولة لمقابلة اإلستردادات التي يقوم بها حملة الوحدات في أي وقت. وضع مدير الصندوق بعض اإلرشادات فيما يتعلق بمدة اإلستحقاق والسيولة بالنسبة للصندوق لتأمين توفر أموال كافية لمقابلة أي إلت ازمات حال نشوئها. مخاطر العملة تتمثل مخاطر العملة في تذبذب قيمة أداة مالية نتيجو لتقلبات أسعار صرف العمالت األجنبية و يعتبر الصندوق اللاير السعودي هو عملته التشغيلية. إن إستثما ارت الصندوق مستثمرة بعملته التشغيلية وبالتالي ال يوجد مخاطر عملة. 9
صندوق األول للغذاء والرعاية الصحية )طرح عام( إيضاحات حول القوائم المالية كما في 31 ديسمبر. 10 إدارة المخاطر )تتمة( مخاطر أسعار الفائدة تنشأ مخاطر أسعار الفائدة من التغي ارت والتذبذبا المحتملة في أسعار الفائدة التي تؤثر على الربح المستقبلي أو القيم العادلة لألدوات المالية. إن الصندوق غير معرض لمخاطر أسعار الفائدة لعدم وجود موجودات أو مطلوبات مرتبطة بالفائدة. إدارة المخاطر )تتمة( مخاطر االئتمان مالية. تتمثل مخاطر اإلئتمان في إخفاق طرف في أداة مالية ما في الوفاء بإلت ازماته والتسبب في تكبد الطرف اآلخر خسارة إن الصندوق معرض لمخاطر اإلئتمان على اإلستثما ارت ويعمل الصندوق على الحد من مخاطر اإلئتمان عن طريق م ارقبة هذه المخاطر بإستم ارر والحد من التعامل مع الجهات ذات المخاطر العالية والقيام بتقييم مالءة الجهات التي يتم التعمل معها. 11.القيمة العادلة لألدوات المالية تتكون األدوات المالية من الموجودات والمطلوبات المالية والقيمة العادلة هي المبلغ الذي به يمكن مبادلة أصل أو سداد إلت ازم بين طرفين بمعرفتهما وملء إ اردتهما في معاملة تتم على أسس تجاريةوتتكون الموجودات المالية للصندوق من النقد وما في حكمه واإلستثما ارت للمتاجرة وتتكون المطلوبات المالية من مصروفات مستحقه وذمم دائنة أخرى ال تختلف القيمة العادلة لألدوات المالية جوهريا عن قيمتها الدفترية. 12.آخر يوم للتقييم: كان آخر يوم للتقييم هو يوم األحد الموافق 31 ديسمبر ) يوم الخميس الموافق 29 ديسمبر (. ********************************** 10