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1 IR セミナー資料 信用金庫のセントラルバンク信金中央金庫 - 次なる 10 年に向けて 持続可能なビジネスモデルの構築に挑む - ( 略称 : 信金中金 ) ( 東京証券取引所上場証券コード :8421)

2 お伝えしたいこと Ⅰ. 信金中金について 1 Ⅱ. 信用金庫について 7 Ⅲ. 信金中金の取組み 11 Ⅳ. 信用金庫業界の復興支援 17 Ⅴ. 信金中金の財務状況 19 Ⅵ. 信金中金の優先出資 23

3 Ⅰ. 信金中金について 1

4 信金中金の概要 経営理念 信用金庫の中央金融機関として 信用金庫業界の発展につとめ もってわが国経済社会の繁栄に貢献する プロフィール 出資金 :6,909 億円総資産 :37 兆円 普通出資 : 6,000 億円 ( 信用金庫からの出資 ) 優先出資 : 909 億円 資金量 :32 兆円拠点数 : 国内 14 店舗 国内金融機関の資金量ランキング ( 平成 29 年 3 月末 ) 1 ゆうちょ銀行 兆円 海外 5 拠点 2 三菱東京 UFJ 銀行 兆円 役職員 :1,199 人 3 三井住友銀行 兆円 4 みずほ銀行 兆円 ( 注 ) 平成 29 年 3 月末 5 三井住友信託銀行 74.0 兆円 格付 :AA(JCR) A+(R&I) 6 農林中央金庫 64.3 兆円 7 三菱 UFJ 信託銀行 50.9 兆円 8 りそな銀行 37.0 兆円 A1( ムーディーズ ) 9 信金中央金庫 32.1 兆円 本店 ( 東京都中央区 ) A (S&P) ( 注 ) 平成 29 年 7 月末 10 みずほ信託銀行 26.5 兆円 ( 出所 ) 平成 29 年 7 月 7 日付ニッキン 2

5 沿革 昭和 25 年 6 月 全国信用協同組合連合会 創立 ( 兆円 ) 26 年 11 月 全国信用金庫連合会 へ組織変更 ( 略称 : 全信連 ) 32 兆円 年 11 月 平成元年 12 月 2 年 10 月 信用金庫海外経済研究所ニューヨーク事務所 ( 現ニューヨーク駐在員事務所 ) 開設 金融債発行開始 ロンドンに全信連インターナショナル ( 現信金インターナショナル ) 設立 年 11 月平成 12 年 10 月 香港駐在員事務所開設 信金中央金庫 へ名称変更 20 - 創立 50 周年 12 月 ( 英文表示 :Shinkin Central Bank) 東京証券取引所へ優先出資を上場 資金量の推移 年 9 月 23 年 9 月 上海駐在員事務所開設優先出資者向け優待制度導入 年 10 月 バンコク駐在員事務所開設 5 昭和 平成

6 信金中金の役割 信用金庫のセントラルバンク 個別金融機関 1 信用金庫の業務機能の 補完 1 総合的な金融サービスを提供する 金融機関 P5 グループ一体となった金融サービスの提供 信託 銀行業務証券業務投資運用業務消費者信用保証業務投資 M&A 仲介業務データ処理の受託業務等事務処理の受託業務等 しんきん信託銀行しんきん証券信金インターナショナル ( ロンドン ) しんきんアセットマネジメント投信信金ギャランティ信金キャピタルしんきん情報システムセンター信金中金ビジネス 信用金庫業界の信用力の 2 2 わが国有数の機関投資家維持 向上 P6 国内外の金融市場で約 28 兆円を運用 大企業等に対する約 8 兆円の貸出など 3 地域社会に貢献する金融機関 4

7 ~ 信用金庫のセントラルバンクとしての役割 1~ 信用金庫の業務機能の補完 業務機能の補完 信用金庫の業務 中小企業の支援 各種サポート プログラムの提供中小企業の海外進出支援 預金 融資 為替業務 信 中小企業 信金中金 個人金融の支援 個人向け信託商品の提供投信 年金業務の支援 地域創生の支援 わがまち基金 を活用した助成旅行モデルコースの策定支援 発信 震災からの復興支援 東日本大震災からの復興に向けた支援熊本地震からの復興に向けた支援 資金決済 為替業務の支援 信用金庫 代理業務 ( 代理貸付 ) 預かり資産業務 信託 投信 保険 公共債 地域ネットワークの活用 ビジネスマッチング 地域創生 創業 成長支援経営改善 事業承継支援 用金庫取引先 個人 地方公共団体 信用金庫の為替取引の決済 窓口の一本化 海外進出支援 5

8 ~ 信用金庫のセントラルバンクとしての役割 2~ 信用金庫業界の信用力の維持 向上 信用金庫経営力強化制度 ~ 信用金庫業界のセーフティネット ~ 信金中金 1 経営分析制度財務を中心とした経営状況の分析 2 経営相談制度経営課題の把握と解決策の提案 3 資本増強制度資本支援による経営体力の増強 信用金庫 安心なお取引 信用金庫取引先 6

9 Ⅱ. 信用金庫について 7

10 信用金庫と銀行のちがい 信用金庫銀行 信用金庫銀行 事業内容 事業地区 預金 融資 為替業務 投資信託 保険の窓販など一定の地域に限定制限なし 預金者別構成比 その他法人 4% 17% 個人 79% 法人 32% その他 8% 個人 60% 組織形態 会員資格 協同組織 事業地区の個人 ( 住民 勤労者 ) 中小企業 ( ) およびその役員 株式会社 なし 貸出原則 会員が対象制限なし 貸出先別構成比 その他 8% 信用金庫 個人 29% その他 8% 中小企業 63% 銀 その他 32% 個人 28% 行 中小企業 40% 預金制限なし ( ) 従業員 300 人以下または資本金 9 億円以下の事業者 中小企業 : 資本金 3 億円 ( 卸売業は 1 億円 小売業 飲食業 物品賃貸業等は 5 千万円 ) 以下または常用従業員が 300 人 ( 卸売業 物品賃貸業等は 100 人 小売業 飲食業は 50 人 ) 以下の企業 ( 法人および個人企業 ) ( 出所 ) 日本銀行資料 ( 平成 29 年 3 月末 ) より信金中金作成 8

11 全国に拡がる信用金庫のネットワーク 全国 264 金庫 7,361 店舗 北海道 22 金庫 東京 23 金庫 938 店舗 東北 27 金庫 しんきんゼロネットサービス 九州 28 金庫 中国 21 金庫 北陸 16 金庫 全国の信用金庫の ATM 約 20,000 台で 一定の時間内に現金の預入れ 引出しの手数料が無料 沖縄 1 金庫 四国 10 金庫 近畿 29 金庫 東海 38 金庫 関東 49 金庫 ( 注 ) 平成 29 年 3 月末 9

12 信用金庫業界の預金 貸出金 預金 貸出金残高の業態別比較 ( 単位 : 兆円 ) 預金 貸出金 都市銀行 預金 貸出金残高の推移 ( 兆円 ) ( 兆円 ) 預金 ( 左軸 ) 137 兆円 貸出金 ( 右軸 ) 兆円 70 地方銀行 信用金庫 農協 第二地銀 信用組合 労働金庫 ( 注 ) 平成 29 年 3 月末 ( 出所 ) 都市銀行 地方銀行 第二地銀 : 全国銀行協会 全国銀行預金 貸出金等速報 農協 : 農林中央金庫 全国 JA 貯金 貸出金残高速報 信用組合 : 全国信用組合中央協会 全国信用組合預金 貸出金等状況 労働金庫 : 全国労働金庫協会 全国労働金庫預金 貸出金残高 % 12% 11% 25 年 3 月末 26 年 3 月末 27 年 3 月末 28 年 3 月末 29 年 3 月末 自己資本比率の推移 % 60 10% 25 年 3 月末 26 年 3 月末 27 年 3 月末 28 年 3 月末 29 年 3 月末 10

13 Ⅲ. 信金中金の取組み - 中期経営計画 SCB 中期アクション プログラム

14 中小企業の支援 ライフステージに応じたサポートプログラムの提供 販路拡大に向けた取組み 創業期 成長期 ( 成長分野 ) 成熟期 再生 後退期 ギフトカタログ 旬彩カタログしんきんのつなぐ力 創業支援 融資参入 ( 医療 介護 ) ( エネルギー ) 経営改善支援 事業承継支援 ABL 導入 M&A 活用 中小企業向け創業 育成 & 成長支援ファンド しんきんの翼 外部専門機関との連携 電子チラシ しんきんの逸品 しんきんの翼 の投資先 パン製造 販売 トマト温室栽培 12

15 個人金融の支援 お客さまの資産形成に向けた取組み 貯蓄から資産形成へ 信用金庫を通じた商品 サービスの提供 信用金庫の個人預金 投資信託残高の推移 若年 中年層 高齢層 ( 兆円 ) 個人預金 ( 左軸 ) ( 兆円 ) ideco ( 個人型確定拠出年金 ) ジュニア NISA つみたて NISA 個人向け信託商品 しんきん相続信託 こころのバトン しんきん暦年信託 こころのリボン 投資信託 ( 右軸 ) 105 兆円 107 兆円 108 兆円 101 兆円 8,757 億円 8,837 億円 8,225 億円 6,865 億円 NISA しんきん傷害保険付定期積金しんきんファミリーサポート定期積金 0 26 年 3 月末 27 年 3 月末 28 年 3 月末 29 年 3 月末

16 個人向け信託商品の提供 信用金庫 ( 信託契約代理店 ) 相続関連商品ニーズへの取組み 信託契約代理店 個人のお客さま 信金中金が提供する信託商品 相続型金銭信託 - 簡単な手続きで必要な資金を家族へ残す - 生前贈与型金銭信託 - 贈与税の非課税枠を活用して資金を贈る - 世代間の資産移転 高齢層 (60 歳以上 ) 総人口の約 3 割金融資産の約 6 割保有 中年層 若年層 14

17 地域創生の支援 地域の総合的な付加価値向上を目指す取組みの支援 日本財団 わがまち基金 を活用した助成 諮問会議による審査 助成事例 - 金澤町家の再生活用 年間 100 棟以上が滅失 日本財団 わがまち基金 助成金 信金中金助成金 申請 助成金 信用金庫 助成金を活用した取組み 歴史的なまちなみの消失 空き家の増加 地域活力の低下 全国信用金庫協会 学識経験者 助成金 地元企業など ( 事業ハ ートナー ) 移住 定住の促進商業振興 雇用創出まちの活性化 助成金総額 10 億円程度 (1 件 1,000 万円以内 ) 助成期間 平成 29 年度から平成 31 年度まで 助成対象事業 地域の課題解決のため 信用金庫および地元企業などが実施し 融資に繋がる事業に助成 15

18 フィンテックの活用に向けた取組み FinTech( フィンテック ) 情報技術を活用した 新たな金融サービス お客さまの利便性の向上 生活を一変させるイノベーション オープン API のシステム構築 内外為替一元化コンソーシアムへの参画 信用金庫 信金中金 (SSC) 家計簿 サービス コンソーシアム参加銀行 外国銀行 ( フィンテック企業 ) 勘定系システム 独自サービス オープン API 基盤 会計 サービス ( フィンテック企業 ) ブロックチェーン関連技術の活用 独自サービス 新サービス ( フィンテック企業 ) 内外為替の一元化 24 時間リアルタイム送金コストの削減 16

19 Ⅳ. 信用金庫業界の復興支援 17

20 震災からの復興支援 東日本大震災からの復興に向けた支援 しんきんの絆 復興応援プロジェクトの助成実績 年度 件数 金額 平成 27 年度 42 件 122 百万円 信用金庫取引先の販路拡大に向けた支援 復興支援販売会の開催 信金中金の本店で 東北と熊本の特産品を集めた復興支援販売会を開催 平成 28 年度 42 件 141 百万円 平成 29 年度 27 件 96 百万円 合計 111 件 360 百万円 販売会の様子 震災の写真展示の様子 助成先の活動内容 信用金庫業界のビジネスマッチングサイトへの掲載 信用金庫業界内のサイト しんきん情報共有プラットフォーム に熊本地震復興支援特集ページを開設 カーシェアリングによる生活支援 福井県と福島県の小学生の つながりづくり 18

21 Ⅴ. 信金中金の財務状況 19

22 資金調達および資産運用 信用金庫等 資金調達 35.1 兆円 信金中金 資産運用 36.6 兆円 有価証券 貸出金 短期市場運用 その他 1.3% 有価証券の内訳 信金中金債 2.9 兆円 (8.4%) その他 3.0 兆円 (8.6%) 外国証券 24.3% 株式 投信 4.3% 社債 20.8% 地方債 3.4% 国債 45.9% 大半が信用金庫からの預金 預金 ( 譲渡性預金含む ) 29.1 兆円 (83.0%) 短期市場運用 11.2 兆円 (30.6%) その他 0.2 兆円 (0.6%) 貸出金 7.9 兆円 (21.8%) 有価証券 17.2 兆円 (47.0%) 代理貸付 3.2% 貸出金の内訳 事業会社 29.9% 地方公共団体等 8.8% その他 8.1% 国 政府関係機関 50.0% ( 注 ) 平成 29 年 3 月末 単体ベース 20

23 安定的な収益 29 年度収益計画 分散投資の推進や法人営業の強化等に取り組み 収益源の多様化を進め 安定的な収益の計上を目指す 当期純利益の目標は 420 億円とし 引き続き内部留保の充実につとめることとする 29 年度の取組施策 安定的な収益の確保 マイナス金利下における円貨収支の安定化に向けた取組み 海外金利資産やクレジット資産 リスク分散型ファンドへの投融資の拡大 大手事業会社向け直接貸出の拡大および新規先の獲得 信用金庫と連携した顧客紹介制度による顧客基盤の拡充 ( 億円 ) 平成 29 年度第 1 四半期決算 ( 単体 ) 純利益 172 億円当期純利益 21

24 信金中金の優位性 健全性 50% 40% 30% 20% 10% 連結自己資本比率 41.20% ( 国内基準 ) 業態別比較 (28 年 9 月末 ) 16.59% 37.03% 不良債権比率 0.52% (29 年 3 月末 ) 11.70% 3.0% 2.0% 1.0% 0.44% 業態別比較 (28 年 9 月末 ) 1.11% (29 年 3 月末 ) 1.96% 0% 300 信金中金都市銀行地方銀行 ( ) 都市銀行は 5 行 地方銀行は 64 行の平均 ( 出所 ) 各行ディスクロージャー資料 一人当たり資金量 271 億円 業態別比較 (28 年 9 月末 ) 267 億円経費率 0.08% (29 年 3 月末 ) 0.0% 1.5% 信金中金都市銀行地方銀行 ( ) 不良債権比率 = リスク管理債権 / 貸出金 ( 出所 ) 全国銀行協会 全国銀行平成 28 年度中間決算 ( 単体 ) 業態別比較 (28 年 9 月末 ) (29 年 3 月末 ) 効率性 億円 ( ) 資金量は預金 譲渡性預金 債券の合計 ( 出所 ) 全国銀行協会 全国銀行財務諸表分析 19 億円 信金中金都市銀行地方銀行 1.0% 0.5% 0.0% 0.08% 0.73% ( ) 経費率 = 経費 / 預金等平残 ( 出所 ) 全国銀行協会 全国銀行財務諸表分析 0.88% 信金中金都市銀行地方銀行 22

25 Ⅵ. 信金中金の優先出資 23

26 優先出資とは 1 (Q&A) Q." 優先出資 " とは どういうものですか? A." 優先出資 " とは 協同組織金融機関が自己資本の充実をはかるために 会員 ( 信用金庫 ) からの普通出資のほかに 会員外からも出資を募るために発行する有価証券です 議決権を有しませんが それ以外は基本的に株式と同様です Q." 優先出資 " はどのように売買するのですか? A. 上場株式と同じように 東京証券取引所の取引時間中は証券会社の窓口やネット証券を通じて売買できます 売買単位は 1 口です ( 先 ) 優先出資の個人所有者数の推移 出資者数 : 計 20,559 先 ( 注 ) 平成 29 年 3 月末 24

27 優先出資とは 2 (Q&A) Q. 価格を知りたいのですが どこで分かりますか? A. 優先出資の価格は 新聞の株価欄のほか ヤフーファイナンスなどの株価検索サイトや信金中金のホームページなどで確認できます 証券コードは 8421 です サービス 新聞の株価欄 ( イメージ ) ****** ****** ****** ****** ****** ****** ****** 優先出資証券 ****** ****** 信金中金 Q. 配当や優待制度について教えてください A. 年 1 回 3 月末を権利確定日として配当を実施しています また 中間配当はありませんが 23 年度から 9 月末を権利確定日として優待制度を実施しています Q. 優先出資を売買する場合の手数料や税金はどうなっていますか? A. 株式と同様に税金や各証券会社所定の売買手数料が発生します 優先出資の配当に関する税金は 株式と同様の証券税制が適用されます Q. 優先出資は NISA や ジュニア NISA の対象になりますか? 8421 株価検索 A. 対象になります 25

28 優先出資の最近の価格推移 平成 28 年 4 月 ~ 29 年 7 月 ( 注 ) 平成 28 年 3 月 31 日の終値を 100 として指数化 上場初日 (12 年 12 月 22 日 ) 上場来高値 (18 年 3 月 15 日 ) 上場来安値 (21 年 4 月 14 日 ) 価格 ( 終値 ) 200,500 円 311,500 円 102,400 円 29 年 7 月 31 日価格 ( 終値 ) 優先出資 233,000 円 28 年 3 月 31 日価格 ( 終値 ) 日経平均 19,925 円 優先出資 223,300 円 日経平均 16,758 円 - 平成 28 年 3 月期 - - 平成 28 年 9 月末 - - 平成 29 年 3 月期 - 1 口当たり配当 :6,500 円 優待権利確定 1 口当たり配当 :6,500 円 26

29 優先出資の配当 配当の基本方針 健全経営の確保の観点から内部留保の充実につとめつつ 将来にわたり安定的な配当を実施する 1 口当たり優先出資配当の推移 1 口当たり 6,500 円 安定的な配当 - 平成 27 年 3 月期 - 1 口当たり 7,000 円 ( うち特別配当 500 円 ) - 平成 30 年 3 月期 - 1 口当たり 6,500 円 ( 予想 ) 12 年 12 月上場 無配 配当利回り 2.78% ( ) 30 年 3 月末の配当予想 (6,500 円 ) を29 年 7 月末の価格 (233,000 円 ) で除して算出 H13.3 H17.3 H21.3 H27.3 H29.3 H30.3 ( 注 ) 20 年 3 月期以前の配当は 21 年 7 月末を基準に実施した優先出資分割を考慮し 分割割合にもとづき再計算しています ( 予想 ) 27

30 優待制度のご案内 対象となる方毎年 9 月 30 日現在の優先出資者名簿に記載または記録された1 口以上を保有する優先出資者の皆さま 29 年度の優待内容全国の信用金庫取引先が取り扱うオリジナルグッズ グルメカタログ 1 口 2 口 3~9 口 10 口以上 優先出資者限定オリジナルグッズ 美濃焼焼物皿二枚揃 グルメカタログから一つ選択 (3,000 円相当 約 70 商品 ) グルメカタログから一つ選択 (6,000 円相当 約 60 商品 ) ( ) グルメカタログでは 全国特産品に代えて 寄付を選択することもできます 28

31 グルメカタログの人気商品 3,000 円相当 (3~9 口 ) 山形 特別栽培米微生物農法つや姫 徳島 不知火 ( デコポン ) 長崎 長崎名物豚角煮 6,000 円相当 (10 口以上 ) 静岡 浜名湖うなぎ白焼き 3 本セット 愛知 みかわ牛しゃぶしゃぶ 熊本 熊本県産森のくまさん 29

32 ( 略称 : 信金中金 ) < 信金中央金庫に関するお問合せ先 > 総合企画部 IR 広報室 T E L : 03 (5202) s @facetoface.ne.jp URL: 本資料は 信金中金の事業内容および業績に関する情報の提供を目的としたものであり 信金中金が発行する優先出資への投資を勧誘するものではありません 本資料は 信金中金が信頼できると判断した情報に基づき作成したものであり その情報の正確性 完全性を保証し又は約束するものではありません なお 本資料に記載された意見や予測等は 資料作成時点の信金中金の判断であり 今後 予告なしに変更されることがあります 本資料は 投資家の皆さまがいかなる目的にご利用される場合においても 投資家の皆さまご自身のご判断と責任においてご利用されることを前提に作成しており 信金中金はいかなる場合においてもその責任は負いません 30

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