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たつぞうはまもり
5 years ago
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1 2013 年 11 月 12 日ムーディーズアナリティックスディレクター水野裕二

2 2 はじめに FSB( 金融安定理事会 ) は2013 年 11 月 11 日にG-SIB( グローバルにシステム上重要な銀行 ) のアップデートされたリストを公表しました G-SIBリストの更新は 2011 年 11 月から数えて3 回目となります今回は2012 年末のデータに基づいてアップデートがなされ中国の Industrial and Commercial Bank of China Limited( 中国工商銀行 ) が追加され前回の28 行から29 行に増加しましたまた今回 BCBS( バーゼル銀行監督委員会 ) によるG-SIB 決定メソドロジーに使用されたCut-off ScoreとDenominatorsの具体的な数値が公表され G-SIBが選定される具体的なルールが明らかにされました G-SIBとして指定された銀行は 2016 年 1 月から開始するフェーズイン期間より ( 完全導入は2019 年 1 月 ) より高い損失吸収力を備えるためにリスクアセットに対する普通株式等 Tier1 資本の規制要件が上乗せされます

3 年 11 月にアップデートされた G-SIB リスト 29 行がG-SIBとして指定されました ( 前年より1 行増加 ) カテゴリーの ( ) 内の数値がリスクアセットに対する普通株式等 Tier1 資本の上乗せ幅を示します各カテゴリー内の金融機関の順番はアルファベット順です 2013 Update of group of global systemically important banks (G-SIBs) (FSB Nov11, 2013) に基づく

4 年と 2013 年の G-SIB リストの比較下のカテゴリーに移動下のカテゴリーに移動日本のメガ 3 行に変動なし新たに追加 2012 年と 2013 年の FSB 公表資料に基づく

5 5 G-SIB 決定メソドロジーの概要バーゼル委員会が2013 年 7 月に公表したG-SIB 決定メソドロジーは指標ベースの計測アプローチ (Indicator-based measurement approach) と呼ばれその計測手法の概要は以下の通りです各銀行について5つのカテゴリーについてスコア値を算出しそれらのスコア値の平均を合計スコアとする合計スコア値をあらかじめ設定されたG-SIBバケットに適用し G-SIBのカテゴリーを決定する 5つのカテゴリー規模 (Size) 相互関係(Interconnectedness) 代替できる金融機関インフラ (Substitutability/financial institution infrastructure) グローバルな業務状況 (Cross-jurisdictional activity) 複雑さ(Complexity) Global systemically important banks: updated assessment methodology and the higher loss absorbency requirement (BCBS July 2013) に基づく

6 6 G-SIB 決定メソドロジーの計算手順 5つのカテゴリーのウエイト付は20% ずつサブカテゴリーがある場合は均等にウエイトを配分している各銀行の各サブカテゴリーの数値をサンプル銀行群の合計値 (Denominators) によって除し倍してベーシスポイント (bps) にて表示する各カテゴリーについてサブカテゴリー値の平均を求める各カテゴリー値の平均を求めるただし Substitutability/Infrastructureのカテゴリーのみ上限値を500bpsとする Global systemically important banks: updated assessment methodology and the higher loss absorbency requirement (BCBS July 2013) に基づく

7 7 G-SIB 決定メソドロジー / 公表された Denominators の数値計算手法においてサンプル銀行の合計値を Denominators( 分母 ) とするとされていますがそれらの値が 2013 年 11 月に初めて公表されました Global systemically important banks: updated assessment methodology and the higher loss absorbency requirement (BCBS July 2013) に基づく

8 8 G-SIB 決定メソドロジー / サンプル銀行群の決定方法バーゼル委員会によるサンプル銀行群の決定方法は以下 3つのいずれかに該当する銀行とされていますバーゼル委員会が会計年度末のバーゼルⅢレバレッジ比率に従って認定する75のグローバル大銀行前年にG-SIBであった銀行各国当局の判断によって追加された銀行 Global systemically important banks: updated assessment methodology and the higher loss absorbency requirement (BCBS July 2013) に基づく

9 9 G-SIB 決定メソドロジー / 公表された Cut-Off Score の数値 5カテゴリーのスコア平均値を以下のマトリクスに適用し 130bps 以上であれば G-SIBに認定されることになります以下のBucket Thresholdは少なくとも2013 年末 2014 年末 2015 年末のG-SIB 評価において固定化するとしています Global systemically important banks: updated assessment methodology and the higher loss absorbency requirement (BCBS July 2013) に基づく

10 moodysanalytics.com 著作権表示 (C)2013 年 Moody's Analytics, Inc. 並びに ( 又は ) ムーディーズのライセンサー及び関連会社 ( 以下総称してムーディーズといいます ) 無断複写転載を禁じますここに記載する情報はすべて著作権法を含む法律により保護されておりいかなる者もいかなる形式若しくは方法又は手段によっても全部か一部を問わずこれらの情報をムーディーズの事前の書面による同意なく複製その他の方法により再製リパッケージ転送譲渡頒布配布又は転売することはできずまたこれらの目的で再使用するために保管することはできませんここに記載する情報はすべてムーディーズが正確かつ信頼しうると考える情報源から入手したものですしかし人的及び機械的誤りが存在する可能性並びにその他の事情によりムーディーズはこれらの情報をいかなる種類の保証も付すことなく現状有姿で提供していますムーディーズはいかなる状況においてもまたいかなる者又は法人に対しても以下の (a) 及び (b) について一切責任を負いません (a) これらの情報の入手収集編纂分析解釈伝達公表又は配布に関する誤り ( 過失によるかその他の原因によるかを問わない ) 又はその他の状況若しくは偶発事象 ( ムーディーズ又はその取締役役職員若しくは代理人の支配力が及ぶか及ばないかを問わない ) に ( 全部又は一部を問わず ) 起因し由来し又は関係する損失又は損害 (b) ムーディーズが事前に当該損害の可能性について助言を受けていた場合においてもこれらの情報の使用により又は使用が不可能であることにより発生するあらゆる種類の直接的間接的特別二次的補償的又は付随的損害 ( 逸失利益を含むがこれに限定されるものではない ) ここに記載される情報の一部を構成する格付財務報告分析予測及びその他の見解 ( もしあれば ) は意見の表明でありまたそのようなものとしてのみ解釈されるべきものでありこれによって事実を表明し又は証券の購入売却若しくは保有を推奨するものではありませんムーディーズはいかなる形式又は方法によってもこれらの格付若しくはその他の意見又は情報の正確性適時性完全性商品性及び特定の目的への適合性について ( 明示的黙示的を問わず ) いかなる保証も行っていません各格付その他の意見はここに記載される情報の利用者が又はここに記載される情報の利用者のために投資判断を行う際のひとつの要素としてのみ考慮されるべきものでありしたがってかかる各利用者は購入保有又は売却を検討する各証券並びにかかる各証券それぞれの発行者及び保証人並びに信用補完の提供者について自ら研究評価しなければなりませんこの文書のオーストラリアでの発行は Moody s Analytics Australia Pty Ltd ABN ( オーストラリア金融サービス認可番号 ) のオーストラリア金融サービス認可に基づき行われますこの文書は 2001 年会社法 761G 条の定める意味におけるホールセール顧客のみへの提供を意図したものですオーストラリア国内からこの文書に継続的にアクセスした場合貴殿はムーディーズに対して貴殿がホールセール顧客であるか又はホールセール顧客の代表者としてこの文書にアクセスしていること及び貴殿又は貴殿が代表する法人が直接又は間接にこの文書又はその内容を 2001 年会社法 761G 条の定める意味におけるリテール顧客に配布しないことを表明したことになります

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Document Title 2014 年 11 月 7 日ムーディーズアナリティックスディレクター水野裕二 yuji.mizuno@moodys.com 2 はじめに本資料はFSB( 金融安定理事会 ) 及びBCBS( バーゼル銀行監督委員会 ) が 2014 年 11 月 6 日に発表した G-SIB( グローバルなシステム上重要な銀行 ) の更新リストとG-SIB 選定メソドロジーの概要をご紹介するものです 2014