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1 諸 外 国 における PFI PPP 手 法 (コンセッション 方 式 ) に 関 する 調 査 報 告 書 平 成 23 年 1 月 31 日 プライスウォーターハウスクーパース 株 式 会 社 1

2 目 次 第 1 章 調 査 の 目 的 方 法 調 査 の 背 景 目 的 調 査 内 容 調 査 方 法... 7 第 2 章 米 国 におけるコンセッション 方 式 概 況 法 体 系 コンセッション 方 式 の 定 義 及 び 範 囲 コンセッション 方 式 における 事 業 運 営 権 の 認 識 コンセッション 方 式 における 事 業 者 の 権 利 義 務 調 達 手 続 きから 移 転 契 約 解 除 会 計 制 度 および 税 制 第 3 章 フランスにおけるコンセッション 方 式 概 況 法 体 系 コンセッション 方 式 の 定 義 及 び 範 囲 コンセッション 方 式 における 事 業 運 営 権 の 認 識 コンセッション 方 式 における 事 業 者 の 権 利 義 務 調 達 手 続 きから 移 転 契 約 解 除 会 計 制 度 および 税 制 第 4 章 英 国 におけるコンセッション 方 式 概 況 法 体 系 コンセッション 方 式 の 定 義 及 び 範 囲 コンセッション 方 式 における 事 業 運 営 権 の 認 識 コンセッション 方 式 における 事 業 者 の 権 利 義 務 調 達 手 続 きから 移 転 契 約 解 除 会 計 制 度 および 税 制...35 第 5 章 ドイツにおけるコンセッション 方 式 概 況 法 体 系 コンセッション 方 式 の 定 義 及 び 範 囲

3 3. コンセッション 方 式 における 事 業 者 の 権 利 義 務 会 計 制 度 および 税 制 第 6 章 オーストラリアにおけるコンセッション 方 式 概 況 法 体 系 第 7 章 スペインにおけるコンセッション 方 式 概 況 法 体 系 コンセッション 方 式 の 定 義 及 び 範 囲 コンセッション 方 式 における 事 業 運 営 権 の 認 識 コンセッション 方 式 における 事 業 者 の 権 利 義 務 調 達 手 続 きから 移 転 契 約 解 除 会 計 制 度 および 税 制 第 8 章 米 国 の 事 例 シカゴ スカイウェイ(Chicago Skyway) インディアナ 有 料 道 路 Indiana Toll Road アトランタ 水 道 シカゴ 駐 車 メーターシステム(Chicago Metered Parking System) シーガートマリンターミナル(Seagirt Marine Terminal)(アメリカ) ラスベガスモノレール(Las Vegas Monorail)(アメリカ) 第 9 章 フランスの 事 例 A86 西 (A86 Ouest Motorway)(フランス) A65 号 線 ランゴン-パウ 区 間 (A65 Toll Road) アヴィニョン 水 道 フォルバック ポルト ド フランスコミューン 集 の 水 道 グルノーブル 水 道 第 10 章 英 国 の 事 例 有 料 高 速 道 路 M6(Birmingham Northern Relief Road (M6)) テムズ 渓 谷 水 道 ルートン 空 港 (Luton Airport) 第 11 章 ドイツの 事 例

4 1. ヴァルノウトンネル Warnow Crossing ベルリン 水 道 第 12 章 オーストラリアの 事 例 クロスシティトンネル(Cross City Tunnel)(オーストラリア) アデレード 水 道 スタジアムオーストラリア(Stadium Australia) 第 13 章 スペインの 事 例 マドリッド トレド 有 料 道 路 (Madrid-Toledo Toll Road)(スペイン) 第 14 章 その 他 の 国 の 事 例 オンタリオ 407 有 料 道 路 (Ontario Highway 407)(カナダ) 第 15 章 調 査 結 果 のまとめ コンセッション 方 式 を 規 定 する 法 体 系 コンセッション 方 式 の 定 義 と 要 件 コンセッション 方 式 のバリエーション 事 業 運 営 権 の 法 的 な 認 識 コンセッション 方 式 における 重 要 な 論 点 ( 参 考 )コンセッション 方 式 と IFRS 第 16 章 出 典 資 料 制 度 調 査 事 例 調 査

5 第 1 章 調 査 の 目 的 方 法 1. 調 査 の 背 景 目 的 PFI 法 が 制 定 されてから 約 10 年 が 経 過 し 実 施 方 針 を 公 表 した 事 業 は 平 成 21 年 12 月 末 現 在 で 366 件 に 上 るなど PFIは 公 共 施 設 等 に 関 する 事 業 の 一 手 法 として 着 実 に 定 着 してきており 必 要 な 社 会 資 本 整 備 や 既 存 施 設 の 維 持 管 理 更 新 を 確 実 かつ 効 率 的 に 進 めるとともに 公 共 サービスの 質 的 向 上 も 図 り もって 真 に 豊 かな 国 民 生 活 を 実 現 するためには PFIの 積 極 的 な 活 用 は 不 可 欠 であ る 政 府 の 新 成 長 戦 略 ( 平 成 22 年 6 月 18 日 閣 議 決 定 )においても PFIの 積 極 的 活 用 を 図 ることが 盛 り 込 まれたほか PFI 制 度 にコンセッション 方 式 を 導 入 することが 盛 り 込 まれている 本 調 査 は 諸 外 国 において 実 施 されているコンセッション 方 式 及 び 関 連 制 度 について 関 連 資 料 の 収 集 及 びヒアリング 調 査 等 を 実 施 し コンセッション 方 式 の 実 態 や 課 題 点 を 整 理 検 討 することを 目 的 と するものである なお 本 調 査 では コンセッション 方 式 を 民 間 事 業 者 に 対 して インフラの 事 業 運 営 や 開 発 に 関 す る 権 利 ( 以 下 事 業 運 営 権 という )を 長 期 間 にわたって 付 与 する 方 式 と 定 義 する 2. 調 査 内 容 (1) 制 度 調 査 の 内 容 制 度 調 査 については 米 国 フランス 英 国 スペイン ドイツについて 調 査 を 行 った 制 度 調 査 の 調 査 項 目 は 以 下 の 通 り カテゴリー 概 況 法 体 系 定 義 範 囲 事 業 運 営 権 の 認 識 事 業 者 の 権 利 義 務 論 点 コンセッション 方 式 の 概 況 コンセッション 方 式 の 制 度 的 体 系 コンセッション 方 式 の 根 拠 となる 法 制 度 PPP/PFI 根 拠 法 制 度 との 関 係 性 コンセッション 方 式 の 定 義 コンセッション 方 式 の 要 件 官 民 間 での 需 要 リスク 分 担 の 有 無 新 規 施 設 整 備 の 有 無 維 持 更 新 投 資 の 有 無 開 発 権 限 の 有 無 公 的 主 体 による 財 政 支 援 の 有 無 対 象 となる 公 共 施 設 事 業 運 営 権 の 法 的 認 識 事 業 運 営 権 の 契 約 上 の 認 識 事 業 者 に 生 じる 権 利 事 業 者 に 生 じる 義 務 料 金 改 定 についての 権 限 事 業 年 数 5

6 カテゴリー 調 達 手 続 き 事 業 運 営 権 の 移 転 契 約 解 除 会 計 制 度 および 税 制 事 業 運 営 権 の 会 計 上 の 認 識 事 業 運 営 権 の 税 務 上 の 認 識 論 点 事 業 運 営 権 取 得 に 係 る 手 続 き 事 業 運 営 権 の 価 格 算 定 ( 施 設 建 設 費 土 地 調 達 費 の 扱 い 等 ) 事 業 運 営 権 の 確 定 時 期 ( 落 札 時 落 札 後 ) コンセッションフィーの 価 格 算 定 コンセッションフィーの 確 定 時 期 ( 落 札 時 落 札 後 ) 事 業 運 営 権 の 移 転 の 可 否 事 業 運 営 権 の 移 転 プロセス 契 約 解 除 やその 損 害 賠 償 に 係 る 規 定 コンセッション 方 式 のための 会 計 制 度 コンセッション 方 式 のための 税 制 コンセッション 方 式 に 適 用 される 会 計 制 度 コンセッション 方 式 に 適 用 される 税 制 事 業 運 営 権 の 認 識 勘 定 事 業 運 営 権 の 償 却 方 法 ( 償 却 期 間 償 却 方 法 ) 事 業 者 変 更 に 際 しての 償 却 の 扱 い 事 業 運 営 権 の 認 識 勘 定 事 業 運 営 権 の 償 却 方 法 ( 償 却 期 間 償 却 方 法 ) 事 業 者 変 更 に 際 しての 償 却 の 扱 い (2) 事 例 調 査 の 内 容 事 例 調 査 については 米 国 フランス 英 国 スペイン ドイツ オーストラリアの 事 例 について 調 査 を 行 った 事 業 分 野 としては 道 路 水 道 鉄 道 駐 車 場 コンベンション 施 設 になる 事 例 調 査 の 調 査 項 目 は 以 下 の 通 り カテゴリー 基 礎 情 報 契 約 内 容 論 点 事 業 分 野 発 注 者 受 託 者 事 業 年 数 事 業 費 資 産 の 所 有 新 規 施 設 整 備 更 新 投 資 開 発 権 限 の 有 無 資 金 調 達 公 的 主 体 による 財 政 負 担 の 有 無 需 要 リスク 料 金 設 定 権 限 利 用 料 体 系 変 更 の 条 件 手 続 き 料 金 徴 収 運 営 維 持 管 理 修 繕 独 占 条 件 に 係 る 規 定 の 有 無 契 約 解 除 事 由 調 達 手 続 き 選 定 方 法 ( 入 札 等 ) 選 定 基 準 6

7 カテゴリー コンセッションフィー 事 業 運 営 権 の 移 転 事 業 運 営 権 の 会 計 上 の 認 識 事 業 の 実 施 状 況 その 他 論 点 発 注 者 側 のコンセッションフィーの 価 格 算 定 方 法 コンセッションフィーの 確 定 時 期 ( 落 札 時 落 札 後 ) コンセッションフィーの 支 払 ( 一 括 or 分 割 ) 事 業 者 変 更 に 際 してのコンセッションフィーの 扱 い 資 金 調 達 方 法 と 担 保 事 業 運 営 権 の 登 記 登 録 制 度 事 業 運 営 権 の 移 転 の 可 否 事 業 運 営 権 の 移 転 の 条 件 事 業 運 営 権 の 認 識 勘 定 事 業 運 営 権 の 償 却 期 間 ( 一 定 期 間 or 事 業 期 間 ) 事 業 運 営 権 の 償 却 方 法 ( 定 額 定 率 or その 他 ) 業 績 課 題 ステータス( 存 続 中 止 等 ) 発 注 者 からの 改 善 要 求 3. 調 査 方 法 (1) 文 献 調 査 前 項 で 示 した 調 査 項 目 について 文 献 調 査 を 実 施 した 今 回 の 制 度 及 び 事 例 で 参 照 した 文 献 は 巻 末 に 参 照 文 献 として 示 している (2) 現 地 調 査 文 献 で 把 握 できなかった 内 容 各 国 の 実 情 を 確 認 するため 現 地 調 査 を 実 施 した 現 地 調 査 では 制 度 所 管 機 関 事 業 実 施 機 関 民 間 事 業 者 法 務 会 計 税 務 等 の 専 門 家 に 対 して 意 見 の 収 集 を 行 った 国 所 属 組 織 役 職 氏 名 米 国 Virginia Department of Transportation Jamie Breme MegaProjectOffice Virginia Department of Transportation Alxander Lee MegaProjectOffice Maquarie Financial Group Vice President Karl Kuchel Barnes & Thornburg LLP Partner Kirk E. Grable Barnes & Thornburg LLP Counsel Robert Reynolds PricewaterhouseCoopers LLP Patner Peter D. Raymond PricewaterhouseCoopers LLP Manager Kylee J Anastasi 英 国 HM Treasury Infrastructure UK Jon Fuller 元 HM Treasury PPP Policy team Cameron Matson Serco Institute Research Director Gary Sturgess Serco Institute Research Analist Alexis Sotiropoulos フラ Landwell & Associés Director Olivier Wybo ンス 元 GDF SUEZU Guy Leclerc PricewaterhouseCoopers LLP Philippe Vaysse 7

8 第 2 章 米 国 におけるコンセッション 方 式 1. 概 況 法 体 系 (1) PPP コンセッション 方 式 の 概 況 米 国 では 連 邦 政 府 レベルでは PPP 推 進 の 歴 史 は 先 進 国 の 中 では 比 較 的 新 しいと 考 えられる 一 つの 転 機 になったのは 1998 年 クリントン 政 権 下 において 連 邦 政 府 業 務 棚 卸 改 革 法 (Federal Activities Inventory Reform Act: FAIR)が 制 定 され 民 間 委 託 可 能 な 業 務 のリスト 化 公 表 化 が 義 務 付 けられるようになり これが 民 間 活 用 を 推 進 するきっかけとなった 2000 年 に 入 ってからは 厳 しい 財 政 運 営 と 社 会 資 本 の 老 朽 化 を 背 景 に PPP の 活 用 が 志 向 されるよ うになった 特 に 連 邦 政 府 レベルで 注 力 したのが 公 共 交 通 分 野 である 米 国 では 広 域 的 な 公 共 交 通 の 充 実 は 地 域 経 済 の 活 性 化 や 生 活 の 質 の 向 上 に 資 する 重 要 な 政 策 の 一 つであり そのことも 背 景 にあると 考 えられる 高 速 道 路 分 野 では 1980 年 代 後 半 以 降 から 部 分 的 にはこのような 動 きが 既 に 始 まっていた 連 邦 道 路 局 (Federal Highway Administration; 以 下 FHWA)による 特 別 実 験 プロジェクトのもとで 1980 年 代 後 半 以 降 州 は PPP を 資 金 調 達 手 法 や 高 速 道 路 の 効 率 的 な 建 設 維 持 管 理 を 実 現 する 手 法 の 一 つとして 位 置 づけ PPP の 実 施 を 評 価 検 討 してきた このように 連 邦 州 政 府 の 高 速 道 路 事 業 に 対 する 資 金 調 達 力 の 低 下 より 効 率 的 な 公 共 交 通 の 充 実 に 対 する 要 請 などを 背 景 に PPP が 強 く 推 進 されることになったのである PPP は 連 邦 交 通 省 (Department of Transportation; 以 下 US DOT)の 定 義 によれば PPP は 従 来 以 上 の 民 間 参 加 を 可 能 にする PPP 間 で 形 成 される 契 約 上 の 合 意 である 合 意 は 通 常 施 設 ま たはシステムの 改 修 施 工 運 営 保 守 および/または 管 理 のために 公 的 機 関 が 民 間 企 業 と 契 約 す るという 形 をとる 施 設 またはシステムの 所 有 権 は 通 常 官 の 側 が 保 持 する 一 方 民 間 側 にはプロジェ クトまたは 任 務 の 完 了 方 法 の 決 定 面 で 付 加 的 な 決 定 権 が 与 えられる 1 とされる コンセッション 方 式 はこうした PPP の 一 手 法 として 位 置 づけられている (2) コンセッション 方 式 の 制 度 的 体 系 米 国 において 連 邦 政 府 レベルでは 日 本 の PFI 法 にあたるような PPP 法 制 やコンセッション 方 式 の 事 業 推 進 全 般 を 規 定 する 法 制 度 は 無 く 基 本 的 には 各 州 政 府 が 個 別 に 必 要 な 法 制 度 を 整 備 し 実 施 している 現 在 では 公 共 交 通 関 連 のコンセッション 方 式 を 含 む PPP 関 連 法 制 をおよそ 半 分 の 州 で 整 備 している 以 下 は その 一 覧 である 1 US DOT. Report to Congress on Public-Private Partnerships, December 2004, p.10. 8

9 図 1 米 国 の 各 州 の 公 共 交 通 関 連 の PPP 法 制 度 の 整 備 状 況 出 典 :FHWA ウェブサイト 2 その 中 で 代 表 的 な 法 制 度 の 一 つがバージニア 州 で 1995 年 に 定 められた 官 民 による 公 共 交 通 法 (Code of Virginia "Public-Private Transportation Act of 1995"; 以 下 バージニア 州 法 )である このバージニア 州 法 は 包 括 的 に 不 特 定 の 事 業 を 対 象 としているのに 対 して 特 定 の 事 業 について の 実 施 を 定 める 法 律 も 存 在 する インディアナ 有 料 道 路 法 (Indiana Code PUBLIC-PRIVATE AGREEMENTS FOR TOLL ROAD PROJECTS; 以 下 インディアナ 州 法 )はその 一 つであり 本 調 査 ではこれら 二 つの 制 度 を 中 心 に 整 理 している なお 前 述 の 通 り PPP 法 制 やコンセッション 方 式 の 法 制 はないが 事 業 ごとに 連 邦 法 の 適 用 は 受 け ることとなる 例 えば 高 速 道 路 の 場 合 は FHWA の 定 める 設 計 建 設 基 準 や 環 境 省 の 定 める 環 境 基 準 を 満 たす 必 要 があり これらは 事 業 実 施 の 要 件 となる 2. コンセッション 方 式 の 定 義 及 び 範 囲 (1) コンセッション 方 式 の 定 義 コンセッション 方 式 について FHWA では 新 規 にインフラを 建 設 する 場 合 と 既 存 のインフラを 活 用 す る 場 合 に 分 けてそれぞれ 手 法 を 説 明 している 新 規 にインフラを 建 設 する 場 合 は DBFO により 実 施 することとされている DBFO とは 対 象 施 設 の 設 計 建 設 資 金 調 達 運 営 を 包 括 的 に 民 間 事 業 者 に 委 託 する 契 約 形 態 3 であり 全 ての DBFO プロジ ェクトに 共 通 する 事 項 として プロジェクトのみから 得 られる 収 益 を 償 還 原 資 とした 負 債 により 資 金 の 一 部 又 は 全 部 を 調 達 することとされている また 道 路 料 金 やリース 料 公 共 セクターから 受 け 取 るサービ ス 対 価 料 金 車 両 登 録 料 など 収 益 の 形 態 は 様 々である 将 来 の 収 益 は 債 権 やその 他 の 負 債 に 当 て られ プロジェクト 進 行 にかかるコストをまかなうこととなる さらに 資 金 の 一 部 は 公 共 セクターからの 補 DBFO は PPP 一 般 の 用 語 であり 全 ての DBFO が 利 用 料 金 制 を 取 るわけではないが ここでは 利 用 料 金 制 を 前 提 として 説 明 されている 9

10 助 や 寄 付 により 賄 われる 案 件 によっては 民 間 事 業 者 による 資 本 形 成 が 要 請 される 場 合 もある 4 この ような 新 規 にインフラを 建 設 する 事 業 はグリーンフィールドとも 呼 ばれる 既 存 のインフラを 活 用 する 場 合 は 長 期 リース 契 約 を 適 用 するとされている 長 期 リース 契 約 とは 既 に 建 設 されている 公 的 資 金 に 基 づく 有 料 施 設 に 関 して 民 間 事 業 者 に 対 して 料 金 収 受 の 権 利 を 認 め る 代 わりに 施 設 の 運 営 維 持 管 理 および 時 に 施 設 の 改 良 を 含 む 大 規 模 改 修 を 課 すものであり 民 間 事 業 者 は 契 約 に 先 立 って 所 轄 公 共 セクターに 対 するコンセッションフィーの 支 払 義 務 を 負 う 長 期 リ ース 契 約 は 十 分 に 競 争 的 な 入 札 環 境 のもとで 最 も 魅 力 的 な 提 案 を 行 った 民 間 事 業 者 を 選 定 する 事 業 者 選 定 に 際 し 最 も 重 要 視 されるのは 支 払 うコンセッションフィーの 総 額 であり その 他 コンセッショ ン 事 業 期 間 の 長 さや 事 業 者 の 財 務 的 信 用 入 札 者 の 技 術 資 格 なども 勘 案 される 5 このような 既 存 のイ ンフラを 活 用 する 事 業 は ブラウンフィールドと 呼 ばれている 一 方 バージニア 州 法 では コンセッション 方 式 とは リース ライセンス フランチャイズ 地 役 権 その 他 に 関 しての 法 的 拘 束 力 を 持 つ 契 約 の 中 で 一 定 の 期 間 管 轄 公 共 団 体 が 認 定 交 通 輸 送 施 設 の 使 用 または 管 理 の 権 利 を 民 間 事 業 者 に 譲 渡 し この 間 民 間 事 業 者 が 収 益 取 得 料 金 徴 実 施 交 通 輸 送 施 設 の 設 計 および 建 設 さらに 交 通 処 理 能 力 向 上 混 雑 緩 和 交 通 輸 送 施 設 からの 収 益 取 得 を 目 的 とした 各 種 管 理 業 務 を 行 うことを 定 めたものをいう 6 とされている (2) コンセッション 方 式 の 定 義 と 適 用 パターン 前 述 の 定 義 を 元 にコンセッション 方 式 の 要 件 をまとめると 以 下 のようなものが 共 通 点 として 整 理 でき る 官 民 間 の 契 約 であること 一 定 の 管 理 行 為 を 民 に 委 ねること 需 要 リスクを 民 に 移 転 すること 利 用 料 金 制 として 報 酬 にサービス 運 営 の 成 果 が 反 映 されること また 適 用 のパターンとしては FHWA が 示 す 二 つのパターンのようにインフラの 新 規 整 備 の 有 無 はどちらもが 認 められることが 事 例 においても 把 握 できている これに 加 えて 資 金 の 構 成 としては 補 助 金 による 一 定 の 負 担 や 資 金 調 達 において 公 共 からの 支 援 が 入 ることもある 7 その 資 金 調 達 の 代 表 的 な 手 段 の 一 つが 交 通 インフラの 資 金 調 達 および 革 新 にかかる 法 律 TIFIA(Transportation Infrastructure Finance and Innovation Act; 以 下 TIFIA)と 呼 ばれる 融 資 や 債 務 保 証 信 用 枠 の 提 供 のプログラムである TIFIA は 連 邦 の 信 用 補 完 プログラムとして 大 規 模 な 公 的 プロジェクトに 対 して 信 用 補 完 を 行 うもの である 具 体 的 には 州 政 府 やインフラ 関 連 民 間 企 業 などの 連 邦 以 外 の 組 織 によって 実 施 される 大 規 模 交 通 プロジェクトに 対 して US DOT が1 融 資 2 債 務 保 証 3 非 常 時 の 信 用 枠 の 設 定 のいずれか の 方 法 でもって 支 援 をするプログラムであるが これまでの 利 用 実 績 の 大 半 は 融 資 であり 信 用 補 完 と はいっても 実 質 的 には 資 金 プログラムに 近 いものとなっている TIFIA に 基 づく 支 援 を 受 けるための 条 件 をまとめたものが 次 の 表 である 4 U.S. DoT, P3 Defined -DBFO- 5 U.S. DoT P3 Defined Long Term Lease- 6 Virginia PPTA(2006), Definitions. 7 例 えば バージニア 州 の I-495 キャピタルベルトウェイ ホットレーンの 事 例 において 補 助 金 が 用 いられている 10

11 表 1 TIFIA に 基 づく 支 援 を 受 けるための 条 件 融 資 及 び 債 務 保 証 非 常 時 の 信 用 枠 ( インフラの 建 設 が 完 了 し 開 業 後 10 年 までを 対 象 とする ) 期 間 35 年 利 用 可 能 な 期 間 ( 開 業 後 最 初 の 10 年 ) 終 了 後 25 年 間 を 限 度 利 率 充 当 可 能 な 割 合 Treasury と 同 様 ( 保 証 ) 交 渉 に よる( 融 資 ) 費 用 の 33%まで 充 当 可 能 30-Year Treasury note 費 用 の 33%まで 充 当 可 能 事 業 規 模 5000 万 ドル 以 上 又 は 連 邦 補 助 の 州 の Highway funds の 額 ( 直 近 の 財 政 年 度 )の3 分 の1を 超 える 額 であること その 他 条 件 TIFIAの 返 済 のために 連 邦 資 金 を 充 てることは 認 められていない TIFIA 援 助 の 対 象 となるプロジェクトは 優 先 債 務 の 債 券 について 投 資 適 格 の 格 付 け すなわち Standard & Poor s Fitch Ratings 又 は Dominion Bond rating Service のBBB Moody s のBaa3 以 上 を 取 得 しなければなら ない (3) 対 象 となる 公 共 施 設 出 典 :DoT TIFIA Guide をもとに PwC が 作 成 米 国 では 連 邦 における 法 制 度 がないため 連 邦 全 体 でコンセッション 方 式 の 対 象 となる 施 設 を 定 め るような 規 定 は 無 く 基 本 的 に 個 別 の 州 法 において 対 象 となる 公 共 施 設 を 定 めることと 考 えられる 例 えば バージニア 州 法 では 交 通 輸 送 施 設 として 以 下 の 施 設 を 対 象 としている 橋 / 陸 橋 トンネル フェリー 乗 り 場 空 港 大 量 交 通 輸 送 施 設 駐 車 場 港 湾 施 設 その 他 輸 送 施 設 一 方 特 定 の 事 業 について 規 定 しているインディアナ 州 法 では 有 料 道 路 のみを 対 象 としており コ ンセッション 方 式 で 対 象 となる 公 共 施 設 は 州 ごとの 法 制 度 等 により 異 なることと 考 えられる なお 前 述 に 示 した 公 共 交 通 に 関 する 法 制 度 が 充 実 していることに 示 されるように 高 速 道 路 やそれ を 含 む 公 共 交 通 関 連 施 設 の 適 用 は 多 く 見 られる

12 3. コンセッション 方 式 における 事 業 運 営 権 の 認 識 (1) 事 業 運 営 権 の 法 的 認 識 コンセッション 方 式 を 規 定 する 法 制 度 が 各 州 ごとに 規 定 されていることから 事 業 運 営 権 の 法 的 な 認 識 についても 各 州 法 により 異 なると 解 される バージニア 州 法 においては コンセッション 方 式 における 事 業 運 営 権 は 財 産 権 として 認 識 されている この 公 共 から 民 間 事 業 者 に 譲 渡 される 財 産 権 について 同 法 では 以 下 のものが 規 定 されている 9 リース ライセンス フランチャイズ 地 役 権 コンセッション これらについての 英 米 法 上 の 一 般 的 な 解 釈 としては 下 表 のようになる 表 2 バージニア 州 法 で 付 与 される 各 権 利 の 解 釈 権 利 解 釈 リース ライセンス フランチャイズ 地 役 権 不 動 産 貸 借 や 無 体 財 動 産 の 期 間 使 用 権 の 付 与 や 営 業 的 な 目 的 に 基 づく 債 権 鉱 業 権 などの 賃 貸 借 がこれに 当 たり 担 保 設 定 が 可 能 である 許 認 可 の 行 為 であり それなしでは 違 法 となる 行 為 をすることを 許 すこと また 立 入 特 権 を 有 し 一 般 に 譲 渡 可 能 でなく 有 効 な 役 因 なしでは 許 可 者 にいつ でも 取 り 消 されうる 政 府 により 付 与 された 特 権 で 商 標 付 与 に 基 づく 一 手 販 売 権 を 指 す 実 施 許 諾 料 を 伴 う 契 約 物 権 的 権 利 として 認 識 され 通 行 地 役 権 用 水 地 役 権 採 光 地 役 権 通 風 地 役 権 支 持 地 役 権 眺 望 地 役 権 などがある 出 典 : 田 中 (1991)に 基 づき PwC 作 成 なお 上 記 のうちどのような 権 利 で 構 成 するかは 事 業 ごとに 異 なり 事 業 の 性 質 に 応 じて 変 わるもの である 10 また 不 動 産 に 対 する 借 地 権 使 用 権 等 は 政 府 が 間 接 的 に 所 有 することとされている 11 (2) 事 業 運 営 権 の 契 約 上 の 認 識 先 述 の 通 り どのような 権 利 で 構 成 するかは 事 業 ごとに 異 なり 事 業 の 性 質 に 応 じて 変 わるものであ る なお 後 述 する 今 回 調 査 したインディアナ 有 料 道 路 やシカゴ スカイウェイの 事 例 では 契 約 上 コン セッション 権 とリースを 組 み 合 わせた 契 約 により 実 施 している 事 業 運 営 権 の 付 与 がコンセッション 権 契 約 にあたり 土 地 及 び 建 物 の 貸 与 部 分 をリース 契 約 より 行 っている これらの 事 例 では 特 にコンセッショ 9 Virginia(2005), Virginia PPTA, Deducation of Public Property 10 現 地 ヒアリングによる 11 Virginia(2005), Virginia PPTA, Deducation of Public Property 12

13 ン 権 を 登 記 していないとのことである ただし リース 資 産 については 登 記 をすることがあるとのことであ った 12 また 事 業 運 営 権 に 含 まれる 権 利 としては 新 規 施 設 整 備 を 含 む 場 合 や 新 規 施 設 整 備 のための 土 地 の 購 入 を 含 むこともある コンセッション 方 式 における 事 業 者 の 権 利 義 務 (1) 事 業 者 に 生 じる 権 利 コンセッション 方 式 において 事 業 者 にどこまでの 権 利 を 付 与 し 事 業 を 運 営 させるかについて 整 理 を する バージニア 州 法 では 以 下 のような 権 利 が 事 業 者 に 認 められている 14 施 設 の 建 設 運 営 施 設 利 用 料 の 賦 課 サービス 契 約 の 締 結 権 事 業 運 営 権 のリース 水 路 利 用 権 利 用 者 の 分 類 各 種 交 通 規 定 の 制 定 土 地 等 収 用 権 の 行 使 コンセッション 方 式 においては 一 定 の 管 理 行 為 を 民 に 委 ねるとともに 需 要 リスクを 民 に 移 転 したう えで 利 用 料 金 制 をとるため 施 設 の 建 設 運 営 の 権 利 や 施 設 利 用 料 の 賦 課 の 権 利 等 それらの 権 限 が 付 与 されていることが 分 かる では このような 管 理 行 為 の 中 でどこまでの 開 発 権 を 有 し 収 益 を 上 げることができるのか このような 開 発 権 の 範 囲 について バージニア 州 法 やインディアナ 州 法 では 詳 細 な 権 限 の 規 定 はないため 実 際 の 事 例 における 契 約 において 確 認 する 例 えば シカゴ スカイウェイの 事 例 では 民 間 事 業 者 は 利 用 料 金 とレストランから 得 られる 収 益 の 権 利 を 持 ち シカゴ 市 は 命 名 権 公 益 事 業 や 看 板 などの 敷 設 権 を 含 む その 他 の 収 益 権 を 持 つこととされた 他 の 例 においても 基 本 的 には このように 開 発 権 の 範 囲 や 収 益 権 について 契 約 に 定 めることとされる 15 また コンセッション 方 式 により 事 業 を 運 営 する 場 合 一 定 の 需 要 の 確 保 が 収 益 にも 大 きな 影 響 を 与 える 要 因 であるため その 需 要 の 確 保 のためには 近 隣 に 競 合 施 設 ができるかどうかは 重 要 な 要 素 であ ると 思 われる この 競 争 環 境 にどこまで 配 慮 すべきかについては 米 国 において 重 要 な 論 点 の 一 つと なっている 16 この 課 題 について 実 際 の 契 約 においては 契 約 締 結 時 点 で 計 画 されていなかった 施 設 が 建 設 されることにより 民 間 運 営 者 の 収 入 が 減 少 することが 証 明 された 場 合 民 間 運 営 者 が 補 償 を 受 ける 権 利 を 規 定 しているものが 多 い これに 対 して 補 償 が 無 い 数 少 ない 事 例 がシカゴ スカイウェイ である この 事 例 では 周 辺 地 域 が 高 度 に 開 発 され 既 存 の 並 行 する 高 速 道 路 を 拡 幅 するためには 12 現 地 ヒアリングによる 13 ダレス グリーンウェイの 事 例 では 実 際 に 土 地 の 調 達 が 含 まれている 14 Virginia(2005), Virginia PPTA, Powers and duties of the private entity. 15 現 地 ヒアリングによる 16 USDOT(2009), Federal Highway Administration, Public Policy Considerations in Public-Private Partnership(PPP) Arrangements, January

14 非 常 に 高 価 な 二 重 高 架 にする 必 要 があるということを 踏 まえて 競 争 施 設 が 整 備 される 可 能 性 を 低 い と 判 断 したことにある 17 なお 事 業 者 の 権 利 で 重 要 な 料 金 体 系 や 収 益 範 囲 については 後 述 する (2) 事 業 者 に 生 じる 義 務 コンセッション 方 式 において 事 業 運 営 の 権 利 を 付 与 する 一 方 で 事 業 者 に 課 される 義 務 は 公 共 サ ービスの 提 供 内 容 を 定 めるものであり 重 要 な 論 点 である バージニア 州 法 では 以 下 のようなものが 事 業 者 に 課 される 義 務 としてあげられている 18 施 設 の 建 設 運 営 サービス 供 給 の 確 保 対 象 施 設 の 保 守 管 理 他 交 通 施 設 との 接 続 土 地 収 用 費 用 の 負 担 基 本 的 に コンセッション 方 式 においてはインフラ 施 設 の 建 設 や 運 営 維 持 管 理 等 を 包 括 的 に 民 間 に 委 ねるスキームであるため 施 設 の 建 設 運 営 やその 施 設 に 係 るサービス 供 給 や 保 守 管 理 など の 事 項 が 定 められている また 特 定 の 事 業 について 定 めているインディアナ 州 法 では 以 下 のようなより 具 体 的 な 事 業 実 施 上 の 報 告 内 容 や 資 金 調 達 についての 義 務 が 挙 げられている 1920 適 切 な 財 務 報 告 適 切 な 交 通 量 報 告 下 記 の 資 金 調 達 返 済 の 義 務 発 行 債 権 株 式 セールスバックリース 取 引 その 他 必 要 に 応 じて 調 達 した 資 金 徴 収 した 料 金 の 第 三 者 口 座 への 預 託 このように 制 度 の 位 置 づけによって 事 業 者 に 課 せられる 義 務 の 具 体 化 は 異 なることとなる (3) 料 金 設 定 についての 権 限 利 用 料 金 体 系 についての 民 間 事 業 者 の 裁 量 は 収 益 に 大 きな 影 響 を 与 えることからコンセッション 方 式 における 重 要 な 要 素 である 一 方 公 共 サービスとして 考 える 場 合 従 来 の 価 格 との 連 続 性 や 公 共 サービスとしての 水 準 等 考 慮 すべき 要 素 も 多 い 論 点 であると 思 われる 多 くの 州 法 や 事 業 契 約 に おいてこの 料 金 改 定 について 一 定 の 制 限 や 手 続 きを 規 定 している バージニア 州 法 では 料 金 改 定 に ついて 料 金 改 定 には 公 共 の 承 認 を 必 要 とし 契 約 にて 料 金 収 入 の 上 限 や 料 金 メカニズムを 定 める 17 USDOT(2009), Federal Highway Administration, Public Policy Considerations in Public-Private Partnership(PPP) Arrangements, January Virginia(2005), Virginia PPTA, Powers and duties of the private entity. 19 Indiana(2006), 5-3 Other permitted provisions of public-private agreement 20 Indiana(2006), 5-4 Financing of obligations by operator; no state or local debt or pledge 14

15 こととされている また 料 金 設 定 には 以 下 の 事 項 を 考 慮 して 決 めることとされ 一 定 の 考 え 方 を 示 して いる 運 営 維 持 管 理 修 繕 更 新 債 務 償 還 適 切 な 運 転 資 本 水 準 の 確 保 有 形 資 産 の 減 価 償 却 税 金 またはコンセッションフィー 事 業 者 の 内 部 留 保 実 際 の 事 例 を 見 ると 物 価 指 数 に 連 動 させるなど 合 理 的 な 上 限 値 を 定 めるものも 多 い 以 下 が 主 要 な 事 例 における 料 金 改 定 に 関 する 条 項 である 表 3 各 事 例 における 料 金 改 定 の 規 定 事 例 名 シカゴ スカイウェ イ インディアナ 有 料 道 路 ポカホンタス パ ークウェイ SH-130 第 5 第 6 区 間 ダレス グリーンウ ェイ 規 定 2017 年 まで 指 定 の 料 金 体 系 を 設 定 その 後 は 2% 消 費 者 物 価 指 数 増 加 率 又 は1 人 当 たり GDP 増 加 率 のうち 最 大 水 準 まで 料 金 体 系 を 引 上 げることが 可 能 2011 年 まで 指 定 の 料 金 体 系 を 設 定 その 後 は 2% 消 費 者 物 価 指 数 増 加 率 又 は 1 人 当 たり GDP 増 加 率 のうち 最 大 水 準 まで 料 金 体 系 を 引 上 げることが 可 能 2017 年 まで 指 定 の 料 金 体 系 を 設 定 その 後 は 2.8% 消 費 者 物 価 指 数 増 加 率 又 は 1 人 当 たり GDP 増 加 率 のうち 最 大 水 準 まで 料 金 体 系 を 引 上 げることが 可 能 料 金 体 系 は 毎 年 調 整 される 指 標 : 料 金 体 系 変 更 の 上 限 は 経 済 分 析 局 (BEA: Bureauof Economic Analysis)が 公 表 したテキサス 州 の 名 目 州 内 総 生 産 の 最 新 値 に 基 づく 1 人 当 たり 名 目 州 内 総 生 産 の 増 加 率 によって 決 定 される 運 営 者 は 料 金 体 系 の 引 上 げの 許 可 を 得 るため バージニア 州 公 益 事 業 委 員 会 (Virginia State Corporation Commission)に 申 請 しなければならない 2008 年 4 月 に 制 定 された 法 律 は 委 員 会 に 対 して 2013 年 から 2020 年 までの 間 (ⅰ) 直 近 の 料 金 体 系 引 上 げ 以 降 の 消 費 者 物 価 指 数 の 増 加 率 に 1%を 加 えた 率 (ⅱ) 直 近 の 料 金 体 系 引 上 げ 以 降 の 実 質 GDP 増 加 率 又 は(ⅲ) 2.8%のうち 最 大 のもの に 等 しい 料 金 体 系 の 引 上 げを 承 認 する 出 典 :FWHA(2009)に 基 づき PwC 作 成 また 料 金 改 定 に 加 えて 事 業 で 得 られる 利 益 の 水 準 をどのようにするかについても 重 要 な 論 点 であ ると 思 われる コンセッション 方 式 の 場 合 民 間 事 業 者 はインフラ 施 設 の 設 計 及 び 建 設 長 期 の 運 営 維 持 さらに 修 繕 及 び 更 新 の 費 用 の 支 払 等 大 きなリスクを 受 けながら 利 用 料 金 を 収 受 することを 通 じて 費 用 をまかない 投 資 に 対 する 収 益 を 獲 得 するため 利 益 はそのための 大 きなモチベーションとなりう る 要 素 である US DOT では この 利 益 を 適 正 化 するためには 4 つの 手 法 があると 考 えており それら が(1) 競 争 的 な 入 札 (2) 収 入 分 配 (3) 利 益 率 の 絶 対 的 上 限 (4) 公 益 事 業 方 式 の 料 金 体 系 規 制 で 15

16 ある 21 以 下 は 実 際 の 利 益 水 準 の 配 分 の 規 定 である 各 事 例 においてこれら 4 つを 組 み 合 わせて 様 々な 工 夫 がなされている 表 4 各 事 例 における 利 益 配 分 の 規 定 事 例 名 利 益 率 の 制 限 収 入 分 配 手 法 シカゴ スカイ ウェイ 料 金 体 系 の 上 限 のも とで 前 払 いの 支 払 を 最 大 化 するというこ とに 基 づいた 競 争 入 札 なし 料 金 体 系 の 上 限 :この 契 約 における 料 金 体 系 には 上 限 が 設 定 されている 民 間 事 業 者 が 達 成 する 利 益 率 は 交 通 量 のレ ベル 及 びどの 程 度 効 率 的 に 施 設 を 運 営 するこ とができるかによることになる ポカホンタス パークウェイ 総 投 資 に 対 する 利 益 率 のレベルに 基 づい た 収 入 分 配 あり 料 金 体 系 の 上 限 及 び 収 入 分 配 : 民 間 事 業 者 が 総 投 資 に 対 して 一 定 の 利 益 率 を 達 成 した 場 合 民 間 及 び 公 共 機 関 は 追 加 収 入 を 分 配 す る しきい 値 :プロジェクト 総 投 資 資 金 に 対 する 税 引 き 前 の 内 部 収 益 率 (IRR:internal rate of return)が 6.5%に 達 した 場 合 民 間 事 業 者 は 料 金 収 入 の 40%をバージニア 州 交 通 省 に 支 払 わなければならない ) プロジェクト 総 投 資 資 金 に 対 する 税 引 き 前 の 内 部 収 益 率 (IRR)が 8%に 達 した 場 合 民 間 事 業 者 は 料 金 収 入 の 80%をバージニア 州 交 通 省 に 支 払 わなければならない ダレス グリー ンウェイ 公 益 事 業 方 式 による 規 制 なし 公 益 事 業 方 式 による 規 制 : 民 間 事 業 者 による 料 金 体 系 の 引 上 げはすべてバージニア 州 公 益 事 業 委 員 会 の 承 認 を 得 なければならず 委 員 会 は 利 益 率 も 考 慮 する 出 典 :FWHA(2009)に 基 づき PwC 作 成 (4) 事 業 年 数 事 業 年 数 もまた 事 業 の 収 益 をあげる 上 では 重 要 な 要 素 である 実 際 の 事 例 を 見 ると 30 年 程 度 の 期 間 から シカゴ スカイウェイやインディアナ 有 料 道 路 のように 70 年 や 99 年 等 幅 広 く 様 々である こ れらの 年 数 について 州 法 において 定 めている 例 も 見 られる 以 下 は 主 要 な 規 定 をまとめたものである 21 USDOT(2009), Federal Highway Administration, Public Policy Considerations in Public-Private Partnership(PPP) Arrangements, January

17 表 5 各 州 法 における 事 業 年 数 州 法 年 数 条 件 カリフォルニア 最 長 期 間 35 年 間 契 約 締 結 の 日 から 起 算 コロラド 最 長 期 間 99 年 間 契 約 締 結 の 日 から 起 算 デラウェア 最 長 期 間 50 年 間 プロジェクトの 完 成 時 から 起 算 フロリダ 最 長 期 間 50 年 間 特 に 認 められた 場 合 は 最 長 75 年 間 契 約 締 結 の 日 から 起 算 立 法 府 の 承 認 を 得 た 場 合 は 75 年 を 超 えることができる ミシシッピ 最 長 期 間 50 年 間 契 約 締 結 の 日 から 起 算 延 長 又 は 更 新 なし 出 典 :FWHA(2009)に 基 づき PwC 作 成 5. 調 達 手 続 きから 移 転 契 約 解 除 (1) 事 業 運 営 権 取 得 に 係 る 手 続 きの 概 要 事 業 運 営 権 の 取 得 は 調 達 手 続 きを 経 て 契 約 により 民 間 事 業 者 に 付 与 されることとなる 基 本 的 な 手 続 きは 以 下 のような 手 順 を 踏 む コンセッション 方 式 における 事 業 運 営 権 の 取 得 は 調 達 手 続 きにより 実 施 される 調 達 手 続 きは 各 州 によって 異 なるが 何 らかの 競 争 手 続 きを 経 て 契 約 に 至 ることが 基 本 になってい る バージニア 州 法 では 競 争 入 札 もしくは 入 札 ガイドライン 上 で 入 札 手 続 きを 定 めその 方 法 に 従 って 行 うこととされている 実 際 の 事 例 においてはバージニア 州 のポカホンタス パークウェイの 事 例 では 提 案 後 に 優 先 交 渉 権 者 を 特 定 し 交 渉 した 上 で 決 定 しており 日 本 の 公 募 プロポーザルに 近 い 方 法 で あると 思 われる また テキサス 州 のオースチン SH 130 の 事 例 では 競 争 入 札 により 行 われる (2) 事 業 運 営 権 取 得 に 係 る 手 続 きの 各 論 1 事 業 運 営 権 の 価 格 算 定 と 確 定 時 期 先 述 の 通 り 事 業 運 営 権 は 調 達 手 続 きを 経 て 契 約 において 確 定 するため 事 業 運 営 権 の 確 定 時 期 は 調 達 手 続 きごとの 契 約 確 定 方 法 による バージニア 州 では 基 本 的 には 提 案 により 優 先 交 渉 権 者 を 特 定 し 交 渉 を 行 うため 事 業 運 営 権 の 確 定 時 期 は 契 約 交 渉 をした 後 に 決 まることとなる 2 コンセッションフィーの 価 格 算 定 と 確 定 時 期 コンセッションフィーは 通 常 調 達 時 の 評 価 の 重 要 な 要 素 となり その 価 格 算 定 は 提 案 において 示 さ れることとなる コンセッションフィーに 関 する 評 価 は 事 業 ごとに 異 なり 日 本 の 一 般 競 争 入 札 総 合 評 価 方 式 のように 技 術 点 と 価 格 点 を 総 合 的 に 判 断 することもあれば インディアナ 有 料 道 路 のように 最 終 的 に 価 格 のみで 判 断 する 場 合 もある バージニア 州 法 においては 価 格 は 必 ずしも 唯 一 の 判 断 基 準 とし なくてもよいが 重 要 な 一 要 素 とすべきことが 定 められており 以 下 のような 基 準 により 評 価 することとさ れている 17

18 建 設 費 用 民 間 事 業 者 の 評 判 能 力 業 界 での 経 験 および 財 務 状 況 施 設 整 備 のデザイン 案 運 営 方 法 案 および 民 間 事 業 者 による 事 業 の 実 行 可 能 性 認 定 公 共 交 通 機 関 に 対 して 管 轄 する 公 共 団 体 の 調 達 ガイドラインが 定 める 優 先 選 定 優 先 審 査 書 類 の 早 期 提 出 要 請 を 行 うことの 可 否 地 域 住 民 および 公 共 団 体 からの 意 見 公 益 の 維 持 中 小 事 業 者 参 加 促 進 のプランまたはそのプランが 規 定 する 努 力 目 標 の 遵 守 民 間 団 体 が 推 進 する 地 域 事 業 者 採 用 地 域 住 民 雇 用 計 画 民 間 団 体 の 安 全 記 録 国 地 方 地 域 レベルの 公 共 交 通 計 画 における 公 的 関 与 の 必 要 性 が 認 識 されている 安 全 性 向 上 混 雑 緩 和 交 通 処 理 量 の 増 加 および/もしくは 経 済 効 率 向 上 の 実 現 性 に 関 する 評 価 管 轄 公 共 団 体 が 必 要 と 判 断 するその 他 の 項 目 コンセッションフィーはこの 提 案 の 過 程 において 応 札 する 民 間 事 業 者 により 算 定 され 提 示 されるこ ととなる 基 本 的 な 算 定 の 考 え 方 は 契 約 期 間 内 における 将 来 得 られる 期 待 される 収 益 を 踏 まえて 算 出 がなされる 22 その 際 先 述 の 価 格 改 定 や 利 益 の 配 分 はその 将 来 の 収 益 に 影 響 を 与 える 要 因 であるた め コンセッションフィーに 影 響 を 与 えることとなる 最 終 的 なコンセッションフィーの 確 定 は 事 業 運 営 権 と 同 様 に 契 約 時 に 確 定 することとなる (3) 事 業 運 営 権 の 移 転 事 業 運 営 権 を 民 間 事 業 者 間 で 移 転 することについては バージニア 州 法 やインディアナ 州 法 では 規 定 が 無 く 個 別 の 事 例 において 定 められている 例 えば インディアナ 州 法 に 基 づく インディアナ 有 料 道 路 の 事 例 では 発 注 者 が 認 めた 場 合 で 被 譲 渡 候 補 者 が 事 業 者 の 権 利 義 務 全 てを 果 たすことで 発 注 者 と 合 意 した 場 合 に 事 業 運 営 権 限 の 移 転 が 認 められる シカゴ スカイウェイの 事 例 では 3 年 間 は 事 業 者 の 株 式 譲 渡 禁 止 とされ その 後 は インディアナ 有 料 道 路 と 同 様 である 二 つに 共 通 するのは 発 注 者 である 公 共 の 承 認 が 無 ければ 事 業 運 営 権 の 移 転 やその 後 の 事 業 運 営 件 の 移 転 先 を 決 定 できないことである (4) 契 約 解 除 契 約 解 除 については バージニア 州 法 でもインディアナ 州 法 でも 規 定 されていない 事 業 運 営 権 の 移 転 などと 同 様 に 契 約 上 に 定 めている 基 本 的 な 契 約 解 除 事 由 は 契 約 内 容 の 不 履 行 や 契 約 条 件 への 違 反 など 通 常 の PPP の 事 業 との 違 いは 特 に 見 受 けられない 6. 会 計 制 度 および 税 制 (1) コンセッション 会 計 処 理 の 概 要 1 コンセッション 方 式 に 適 用 される 会 計 制 度 従 来 米 国 ではコンセッション 方 式 に 対 応 した 特 別 な 会 計 基 準 は 存 在 しない 通 常 の 事 業 と 同 様 に 米 国 の 会 計 原 則 である USGAAP により 処 理 されている 23 実 務 上 の 処 理 では リース 会 計 24 および 無 22 現 地 ヒアリングによる 23 現 地 ヒアリングによる 18

19 形 資 産 会 計 25 の 併 用 によって 会 計 処 理 を 行 ってきたものと 思 われる 具 体 的 な 例 としては 米 国 におけ る 代 表 的 な 有 料 道 路 コンセッションであるインディアナ 有 料 道 路 では 当 事 業 の 財 務 諸 表 において 事 業 運 営 権 は 無 形 資 産 リース 資 産 はリース 会 計 により 計 上 されている 米 国 会 計 基 準 でいうリース 取 引 とは 貸 し 手 から 借 り 手 に 対 して 特 定 の 期 間 ある 対 象 資 産 を 使 用 す る 権 利 を 与 える 契 約 のことを 指 し 事 業 者 側 の 会 計 処 理 は 取 引 における 実 質 的 な 所 有 権 の 有 無 により 下 記 の 通 り 区 別 される ファイナンスリース: 実 質 的 なリース 対 象 資 産 の 所 有 権 が 借 り 手 に 移 転 される 会 計 上 は 実 質 的 な 売 買 取 引 として 処 理 され 借 り 手 側 に 固 定 資 産 であるリース 資 産 の 認 識 および 償 却 が 発 生 する オペレーティングリース :リース 対 象 資 産 の 所 有 権 が 借 り 手 に 移 転 されない 会 計 上 は 賃 貸 借 取 引 として 処 理 され 借 り 手 にリース 資 産 の 計 上 は 発 生 しない コンセッション 方 式 のリース 資 産 の 処 理 はこのファイナンスリースの 考 え 方 に 適 合 すると 解 される そ のファイナンスリースとして 認 識 されるための 要 件 は 以 下 の 通 りである 将 来 における 資 産 の 所 有 権 が 規 定 される 場 合 26 リース 期 間 終 了 時 に 資 産 の 所 有 権 が 借 り 手 へと 移 る 上 記 には 割 安 購 入 選 択 権 が 競 っている 場 合 を 含 む 所 有 権 に 関 する 規 定 はない 場 合 でも 実 質 的 に 所 有 権 が 譲 渡 されている 場 合 リース 期 間 がリース 対 象 資 産 の 経 済 的 耐 用 年 数 の 75% 以 上 となる 27 リース 開 始 時 における 最 低 リース 支 払 額 の 現 在 価 値 28 がリース 資 産 の 公 正 価 値 の 90% 以 上 と なる なお 上 記 要 件 を 満 たさないリースはオペレーティングリースとみなされ 会 計 上 は 賃 貸 借 処 理 と 同 様 のものとみなされる またその 場 合 リース 料 の 支 払 いは 特 別 合 理 的 な 方 法 のない 限 りリース 期 間 に わたって 定 額 のリース 料 を 支 払 うものとする 29 2 事 業 運 営 権 の 会 計 上 の 認 識 事 業 運 営 権 の 会 計 上 の 認 識 は 先 述 のインディアナ 有 料 道 路 やシカゴ スカイウェイの 事 例 におい て 事 業 運 営 権 を 無 形 資 産 として 計 上 している また 中 には 事 業 運 営 権 を 会 計 上 認 識 していない 例 もあることから 一 概 に 全 ての 場 合 に 事 業 運 営 権 を 資 産 計 上 するとは 限 らないと 考 えられる なお 事 業 運 営 権 を 付 与 する 一 方 で 土 地 や 施 設 については 公 共 から 民 間 事 業 者 に 貸 与 することと なる この 場 合 の 賃 貸 費 用 は 公 共 側 が 算 出 し 民 間 はそれに 基 づいて 会 計 処 理 を 行 うこととなる FAS 13(1976)による 25 FAS 142(2001)による 26 ただし ASC 840 (2010)では 取 得 / 売 却 の 要 件 とされ リース には 該 当 しないものとされている 27 ただしリース 開 始 時 に 耐 用 年 数 が 25%を 下 回 っていた 場 合 には この 要 件 は 適 用 されない 28 この 現 在 価 値 計 算 には 限 界 借 り 入 れ 率 を 割 引 率 として 用 いる 29 FAS 13 (1976), 15, Operating Leases 30 現 地 ヒアリングによる 19

20 3 事 業 運 営 権 の 償 却 事 業 運 営 権 の 償 却 は 先 述 のインディアナ 有 料 道 路 やシカゴ スカイウェイの 事 例 において 契 約 期 間 にわたって 償 却 がなされるように 処 理 されている また 償 却 方 法 としては 定 額 法 により 毎 年 度 一 定 金 額 が 償 却 されることとなっている 事 業 運 営 権 の 償 却 はこのように 契 約 期 間 に 応 じた 処 理 がなされ ており 契 約 が 移 転 する 際 にも 残 存 の 契 約 期 間 に 応 じて 償 却 がなされることと 思 われる (2) コンセッション 方 式 に 適 用 される 税 制 米 国 において コンセッション 方 式 に 対 応 した 特 別 な 税 制 は 会 計 基 準 同 様 規 定 されてない 基 本 的 には 税 務 処 理 は 会 計 処 理 に 応 じて 行 われるため リース 資 産 および 無 形 資 産 に 関 する 税 制 に 基 づい ている 31 ものと 考 えられる 1 事 業 運 営 権 の 税 務 上 の 認 識 コンセッション 方 式 においては 通 常 事 業 運 営 権 建 物 設 備 に 関 するリース 土 地 のリースに 分 け て 処 理 がされる このうち 建 物 設 備 については 税 制 上 も 対 象 資 産 の 所 有 権 の 便 益 及 び 負 担 が 譲 渡 されたとして 売 却 32 とみなされる 場 合 が 多 い これにより 建 物 設 備 の 資 産 の 減 価 償 却 (Depreciation)を 行 えるようになる 2 事 業 運 営 権 の 償 却 期 間 事 業 運 営 権 については 事 業 期 間 による 償 却 に 加 えて 通 常 の 無 形 資 産 と 同 様 に 事 業 期 間 に 依 らず 15 年 の 定 額 法 による 償 却 が 認 められる 33 今 回 の 調 査 事 例 については 事 業 期 間 による 処 理 が なされている 償 却 方 法 としては 会 計 処 理 同 様 に 定 額 による 償 却 が 行 われている なお 建 物 設 備 については 通 常 の 固 定 資 産 の 性 質 に 応 じた 償 却 が 可 能 であり 一 方 土 地 につい ては 事 業 期 間 に 渡 っての 償 却 が 行 われる また 会 計 処 理 同 様 に 税 務 処 理 についても 事 業 運 営 権 の 償 却 は 契 約 期 間 に 応 じた 処 理 がなされ ており 契 約 が 移 転 する 際 にも 残 存 の 契 約 期 間 に 応 じて 償 却 がなされることと 思 われる 31 現 地 調 査 において リース 資 産 や 無 形 資 産 における 税 法 を 適 用 していることを 確 認 している 32 なお 対 象 資 産 の 所 有 権 の 便 益 及 び 負 担 が 譲 渡 されたかどうかは 1 法 的 な 権 原 が 移 転 したか 2 当 事 者 が 当 該 取 引 をどの ように 処 理 したか 3 財 産 に 係 る 持 分 権 が 取 得 されたか 4 契 約 は 売 り 手 に 譲 渡 行 為 を 実 施 させ 買 い 手 に 支 払 い 義 務 を 発 生 させたか 5 所 有 権 が 買 い 手 の 側 に 存 在 するか 6どちらの 当 事 者 が 財 産 税 を 支 払 うか 7どちらの 当 事 者 が 財 産 の 損 害 のリスクを 負 担 するか 8どちらの 当 事 者 が 財 産 の 運 営 及 び 売 却 の 利 益 を 受 けるか 等 により 判 断 されている 33 I.R.C. 197, Amortization of goodwill and certain other intangibles 20

21 第 3 章 フランスにおけるコンセッション 方 式 1. 概 況 法 体 系 (1) PPP コンセッション 方 式 の 概 況 フランスにおけるコンセッション 方 式 が 古 い 歴 史 を 持 つことはよく 知 られているところである 民 間 主 導 によるインフラ 整 備 が 古 くは 16 世 紀 中 頃 から 既 に 行 われたともされ 19 世 紀 には 多 くのインフラ 整 備 や 公 共 サービスがコンセッション 方 式 により 提 供 された 例 えば 有 名 なパリのエッフェル 塔 もコン セッション 方 式 により 整 備 された 施 設 の 一 つである 20 世 紀 に 入 ってからは 国 民 の 社 会 資 本 整 備 に 対 するニーズが 拡 大 したことにあわせて コンセッション 方 式 によるインフラ 整 備 がさらに 盛 んに 行 われ た この 歴 史 の 中 でフランスにおけるコンセッション 方 式 の 考 え 方 は 1990 年 代 以 降 変 容 している コン セッショ 方 式 ンは 従 来 は 行 政 契 約 とは 別 の 契 約 類 型 として 公 企 業 の 特 許 (Concession de service public)として 呼 ばれ 用 いられてきた それが 90 年 代 以 降 は 1993 年 に 腐 敗 防 止 及 び 経 済 と 公 的 手 続 きの 透 明 化 に 関 する 法 律 ( 通 称 サパン 法 )が 成 立 し 同 法 において 公 役 務 の 委 託 (delegation de service public) と 規 定 されこの 考 え 方 が 定 着 するようになった 34 (2) コンセッション 方 式 の 制 度 的 体 系 上 述 の 通 り フランスにおけるコンセッション 方 式 は 古 い 歴 史 を 持 つが その 制 度 的 体 系 は 非 常 に 複 雑 である コンセッション 方 式 についてフランス 国 内 全 体 での 法 制 度 として 明 確 に 規 定 しているのは 1991 年 に 制 定 された 契 約 手 続 の 適 正 化 と 透 明 性 並 びに 一 定 の 契 約 を 公 募 し 競 争 に 付 すことに 関 する 法 律 ( 通 称 ムルセフ 法 )の 9 条 や 先 述 のサパン 法 であるが これらはあくまでコンセッション 方 式 を 適 用 する 際 に 公 募 手 続 き 等 の 競 争 的 な 調 達 手 法 など 手 続 きを 定 めたものである この 背 景 として コンセ ッション 方 式 がそれまでは 随 意 契 約 を 主 体 として 調 達 していたため 汚 職 や 談 合 等 が 横 行 していたこと にある そのため 専 ら 贈 収 賄 等 による 政 治 腐 敗 や 談 合 等 の 防 止 のため 必 要 な 規 定 を 設 けたものにと どまっている これ 以 外 にコンセッション 方 式 に 関 連 のある 制 度 としては 後 述 するフランス 民 法 法 典 (1804) 第 545 条 の 公 益 に 関 する 宣 言 や 官 公 庁 契 約 法 典 35 の 中 に 契 約 類 型 として 定 められているとともに 公 共 工 事 契 約 に 関 する EU 指 令 (2004)の 適 用 も 受 ける ここで この 公 共 工 事 契 約 に 関 する EU 指 令 について 説 明 する 公 共 工 事 契 約 に 関 する EU 指 令 は 1993 年 の 欧 州 委 員 会 指 令 公 共 工 事 契 約 に 関 する EU 指 令 の 改 訂 版 になる 同 指 令 では 公 共 工 事 コンセッション(Public works concession) としてコンセッション 方 式 を 公 的 当 局 が 第 三 者 に 対 し 通 常 当 局 の 責 任 となる 一 定 の 経 済 活 動 の 全 てないしは 一 部 の 管 理 を 第 三 者 が 運 営 リスク 管 理 を 担 うこ とを 前 提 に 当 該 第 三 者 に 委 ねること 36 として 定 義 している EU 諸 国 は 同 指 令 に 従 う 必 要 があり フラン 34 木 村 (2005) フランスにおける PFI 型 行 政 の 動 向 - 公 私 協 働 契 約 を 中 心 に- 35(Code des marches publics)(2006) 36 COMMISSION OF THE EUROPEAN COMMUNITIES (2004), Article 9 21

22 スについても 当 然 その 対 象 となる ただし ここで 規 定 されている 内 容 は コンセッション 方 式 の 定 義 と その 契 約 類 型 として 定 める 程 度 のものであるため フランスにおいても 先 述 の 官 公 庁 契 約 法 典 におい て 規 定 されることでその 対 応 が 図 られている さらに 道 路 港 湾 空 港 等 分 野 ごとに 個 別 の 事 業 につ いての 法 制 度 があり これらの 中 でコンセッション 方 式 の 適 用 やその 場 合 の 条 件 等 を 規 定 している ま た こうした 法 制 度 に 加 えフランス 特 有 の 制 度 的 体 系 の 要 素 として 判 例 が 挙 げられる この 判 例 とは コ ンセイユ デタ(Conseil d'état)という 行 政 裁 判 所 によるものが 中 心 となる 実 務 上 の 条 件 についてはこ の 判 例 によるものが 多 く これがフランスの 制 度 的 体 系 を 複 雑 にしている 要 因 である なお フランスでは コンセッション 方 式 とは 別 の 契 約 類 型 として 2004 年 に 官 民 協 働 契 約 法 37 が 制 定 された 官 民 協 働 契 約 とは 同 法 の 第 1 条 1 段 の 定 義 によれば 国 または 国 の 公 施 設 法 人 が 第 三 者 に 対 して 投 資 の 償 却 や 融 資 に 応 じて 定 められる 一 定 の 期 間 にわたって 公 役 務 に 必 要 な 向 けの 投 資 又 は 工 作 物 施 設 のための 資 金 調 達 および 工 作 物 設 備 の 建 設 または 借 りようおよびそれらの 維 持 または 保 守 または 運 営 または 管 理 場 合 によっては 公 法 人 の 公 役 務 上 の 任 務 に 付 随 する 役 務 の 提 供 について 包 括 的 な 任 務 を 委 託 する 行 政 契 約 とされる これは わが 国 における PFI と 同 じような 方 式 と 考 えられる すなわち フランスにおいてコンセッション 方 式 と PFI 方 式 とは 制 度 的 には 個 別 に 制 度 化 がなされ 運 用 されているということになる 2. コンセッション 方 式 の 定 義 及 び 範 囲 (1) コンセッション 方 式 の 定 義 サパン 法 およびムルセフ 法 においては コンセッション 方 式 は 公 共 サービスの 民 間 委 託 とは 契 約 に 基 づく 公 共 法 人 による 自 らが 責 任 を 有 する 公 共 サービスの 公 共 もしくは 民 間 法 人 へのマネジメ ント 委 託 を 意 味 し その 報 酬 には 実 質 的 にサービス 運 営 の 結 果 が 反 映 される 委 託 契 約 の 範 囲 には 施 設 の 建 設 や サービス 提 供 に 必 要 な 資 産 の 取 得 も 含 まれる 3839 と 定 義 がなされている また コンセッションによる 公 共 役 務 契 約 に 係 る 行 政 令 40 では 公 共 役 務 のコンセッション 契 約 とは 民 間 事 業 者 による 全 ての 建 築 土 木 関 連 業 務 の 履 行 をその 内 容 とするものであり その 報 酬 は( 利 益 を 目 的 とした) 建 設 の 利 用 権 または 同 利 用 権 に 加 え 業 務 運 営 に 対 する 報 酬 の 両 方 により 購 われる とされる これらの 定 義 を 踏 まえると フランスにおけるコンセッション 方 式 の 要 件 として 以 下 のような 内 容 が 考 えられる 官 民 間 の 契 約 であること 一 定 の 管 理 行 為 を 民 に 委 ねること 需 要 リスクを 民 に 移 転 すること 報 酬 にサービス 運 営 の 成 果 が 反 映 されること 37 厳 密 にはオルドナンスとして 制 定 されている オルドナンスとは 国 会 が 特 定 の 事 項 に 関 して 機 関 を 特 定 して 授 権 法 の 形 で 立 法 権 を 付 与 できることから これに 基 づいて 策 定 された 制 度 である フランス 憲 法 において 法 律 と 同 等 の 効 果 を 有 す ることが 定 められている 38 Loi Sapin(1993), Article44 39 France (2001), Article 3 40 France(2009), Article1 22

23 なお フランスでは コンセッション 方 式 に 加 えて アフェルマージュ(Affermage)という 手 法 が 存 在 する アフェルマージュはコンセッション 方 式 が 新 規 施 設 の 整 備 を 前 提 としていることに 対 して 既 存 施 設 の 運 営 について 包 括 的 に 委 託 する 手 法 である 水 道 分 野 のアフェルマージュ 標 準 契 約 書 によれば アフェルマージュとは 公 的 主 体 が ある 公 共 サービスを 特 定 の 第 三 者 に 委 託 する 契 約 で 受 益 者 が 公 的 主 体 から 引 き 渡 された 施 設 を 用 いて 自 らの 責 任 の 下 でこの 施 設 を 運 営 し サービスを 提 供 し 利 用 料 金 を 収 受 する その 代 わりに 委 託 者 である 公 的 主 体 に 対 し 占 有 料 を 支 払 う 契 約 とされ 上 記 の 要 件 を 満 たすものである (2) 対 象 となる 公 共 施 設 フランスにおけるコンセッション 方 式 の 対 象 施 設 の 幅 は 広 く 有 料 道 路 空 港 港 湾 鉄 道 水 道 駐 車 場 等 の 分 野 等 で 用 いられている 特 に 有 料 道 路 や 水 道 は 適 用 事 例 が 多 い 有 料 道 路 については 2005 年 末 現 在 の 高 速 道 路 の 約 76%がコンセッション 方 式 による 運 営 となっている 41 水 道 についてもアフェルマージュの 標 準 契 約 書 が 整 備 されることに 示 されるように 広 く 活 用 されている また それ 以 外 では 港 湾 や 空 港 ガス 駐 車 場 市 場 プール 等 に 用 いられている ただし コンセ ッション 方 式 の 場 合 でも 受 け 手 として 地 方 公 共 団 体 の 外 郭 団 体 や 地 域 の 商 工 会 議 所 (chambre de commerce et d industrie) 等 の 機 関 に 委 ねる 場 合 もあり 多 様 である 一 方 低 家 賃 住 宅 管 理 についてはサパン 法 によりコンセッション 方 式 が 対 象 外 とされている 42 なお 水 道 については 2009 年 のパリ 市 の 水 道 の 公 営 化 など 再 公 営 化 の 事 例 が 数 件 発 生 してい るが これは 専 ら 政 治 的 理 由 によるとのことである いくつかの 政 党 は PPP やコンセッション 方 式 などに よる 民 間 による 公 共 事 業 の 運 営 を 支 持 しておらず それらの 政 党 の 力 によっていくつかの PPP または コンセッション 方 式 のプロジェクトが 中 止 され 再 び 公 共 によって 運 営 されることとなっているという 43 よ って 必 ずしもコンセッション 方 式 による 運 営 において 明 確 な 課 題 が 生 じたわけではないようである 特 に 水 事 業 は 道 路 や 港 とはことなり 市 民 の 生 活 に 必 要 不 可 欠 な 公 共 性 が 非 常 に 強 いものであるため こうした 政 治 的 な 影 響 をうけやすいものと 思 われる 3. コンセッション 方 式 における 事 業 運 営 権 の 認 識 (1) 事 業 運 営 権 の 法 的 認 識 フランスにおける 事 業 運 営 権 の 法 的 認 識 は 契 約 上 で 発 生 する 債 権 的 な 性 質 を 有 する この 場 合 の 事 業 運 営 権 とは 対 象 のインフラ 施 設 について 一 定 期 間 の 占 有 権 を 有 し 当 該 機 関 において 事 業 を 運 営 し 収 入 を 得 る 権 利 を 指 す 44 ただし 事 業 運 営 権 のうち 土 地 施 設 の 占 有 部 分 のみについて 1994 年 の 国 有 財 産 法 典 の 改 定 において 物 権 的 権 利 が 付 与 された 独 立 行 政 法 人 日 本 高 速 道 路 保 有 債 務 返 済 機 構 (2008) 42 Loi Sapin(1993), Article41 43 現 地 ヒアリングによる 44 現 地 ヒアリングによる 45 法 律 号 国 有 財 産 法 典 L 条 23

24 なお 事 業 運 営 権 が 契 約 によって 生 じる 権 利 であるとは 言 え 中 央 政 府 の 場 合 は 個 々のコンセッ ション 契 約 の 所 管 省 庁 と 民 間 事 業 の 契 約 締 結 について 政 令 46 によって 定 められることに 特 徴 がある 例 えば 後 述 の A86 の 事 例 では 以 下 のような 事 項 が 定 められる 表 6 A86 のコンセッション 方 式 の 契 約 締 結 を 承 認 する 政 令 の 内 容 国 とコフィルート 社 間 で 締 結 されたコンセッション 契 約 を 承 認 すること コンセッション 契 約 並 びに 付 帯 仕 様 書 の 写 し 1 部 を 本 政 令 に 添 付 すること 所 管 大 臣 は 当 該 政 令 の 履 行 に 履 行 責 任 を 有 すること 出 典 :Décret (1999) また 前 述 の 通 り フランスでは 道 路 港 湾 空 港 等 分 野 ごとに 個 別 の 事 業 についての 法 制 度 があ り これらの 中 でコンセッション 方 式 の 適 用 やその 場 合 の 条 件 等 を 規 定 している このような 法 制 度 にお いてコンセッション 方 式 が 明 確 に 認 められていること 契 約 締 結 の 承 認 について 政 令 で 定 めていること により 契 約 上 定 められる 事 業 運 営 権 の 信 用 力 が 高 まっていると 思 われる (2) 事 業 運 営 権 の 契 約 上 の 認 識 事 業 運 営 権 は 契 約 上 コンセッション 契 約 として 締 結 することとなる A65 の 事 例 では 契 約 書 上 添 付 された 仕 様 書 に 記 載 された 条 件 の 下 で 自 らの 費 用 負 担 およびリスク 負 担 により コンセッション 方 式 の 対 象 となる 構 築 物 の 設 計 ファイナンス 建 設 維 持 運 営 修 繕 を 担 うことを 確 約 する 47 と 施 設 の 建 設 運 営 が 規 定 されるとともに 受 託 者 は 本 契 約 書 に 付 帯 された 仕 様 書 に 規 定 された 条 件 の 下 で コンセッション 方 式 の 対 象 となった 区 間 において 通 行 料 を また 関 連 する 付 帯 施 設 に 関 して 利 用 料 を 徴 収 することが 許 可 される 48 と 利 用 料 収 入 が 認 められる また 事 業 によっては 新 規 の 施 設 の 建 設 やそのための 土 地 の 購 入 などを 民 間 事 業 者 に 求 める 場 合 があるが これは 事 業 運 営 権 には 含 まれず 契 約 上 の 要 求 事 項 となる 49 なお 事 業 運 営 権 はあくまで 契 約 によって 生 じる 権 利 であるため 登 記 制 度 等 は 存 在 しない コンセッション 方 式 における 事 業 者 の 権 利 義 務 (1) 事 業 者 に 生 じる 権 利 法 制 度 上 コンセッション 方 式 において 生 じる 事 業 者 の 権 利 については 特 に 規 定 がされていない 先 述 のサパン 法 やムルセフ 法 では コンセッション 方 式 の 調 達 手 続 きについて 規 定 されているのみで あり 個 別 の 事 業 についての 法 制 度 においてコンセッション 方 式 の 適 用 を 認 め 利 用 料 金 の 決 定 につ いて 定 めている 道 路 網 法 典 では 第 L 条 において 高 速 道 路 の 建 設 運 営 維 持 修 繕 及 び 関 連 インフ ラの 整 備 拡 張 等 に 関 連 するあらゆる 費 用 の 全 てないしは 一 部 の 財 源 とするために 通 行 料 を 設 定 し 46 デクレというわが 国 の 政 令 にあたるもので 定 められる 47 PFI/PPP 推 進 協 議 会 (2010) コンセッションとは 何 か 48 PFI/PPP 推 進 協 議 会 (2010) コンセッションとは 何 か 49 現 地 ヒアリングによる 50 現 地 ヒアリングによる 24

25 これを 利 用 者 から 徴 収 することができる として コンセッション 方 式 を 適 用 する 場 合 に 受 託 者 による 投 資 した 資 本 金 に 関 する 報 酬 と 減 価 償 却 を 含 むことができる として 利 用 料 金 の 設 定 及 び 収 受 権 を 認 めている 51 一 方 先 述 の 通 り コンセッション 方 式 の 対 象 となる 構 築 物 の 設 計 ファイナンス 建 設 維 持 運 営 修 繕 に 係 る 事 業 者 の 権 利 は 契 約 において 生 じることとなる (2) 事 業 者 に 生 じる 義 務 事 業 者 の 権 利 と 同 様 に 法 制 度 上 コンセッション 方 式 において 生 じる 事 業 者 の 義 務 については 特 に 規 定 がされず 契 約 上 において 定 めることとなる 契 約 においては 事 業 者 に 生 じる 権 利 に 対 応 する 形 で 以 下 のような 義 務 を 負 うこととなると 考 えられる 新 規 施 設 整 備 資 金 調 達 需 要 リスク 料 金 徴 収 運 営 維 持 管 理 修 繕 更 新 投 資 (3) 料 金 設 定 についての 権 限 利 用 料 金 の 設 定 については 先 述 の 通 り 通 常 民 間 事 業 者 に 付 与 される ただし 民 間 事 業 者 は 自 由 に 価 格 体 系 を 決 めることができるわけではなく 公 共 側 の 承 認 が 必 要 になるとともに 利 用 者 の 負 担 料 金 およびその 改 定 メカニズムを 定 めることとなる 例 えば 高 速 道 路 の 通 行 料 金 については 経 済 所 管 大 臣 及 び 施 設 整 備 所 管 大 臣 に 登 録 預 託 後 1 ヶ 月 の 期 限 を 経 た 後 に 適 用 されることとなる 52 水 道 の 場 合 には 改 定 メカニズムおよびその 改 定 には 地 方 公 共 団 体 の 議 会 の 承 認 が 必 要 である 53 また 契 約 で 定 められる 改 定 メカニズムは 客 観 的 で 合 理 的 な 指 標 を 参 照 しながら 上 限 を 定 めてい る 物 価 指 数 を 参 照 しながら その 変 動 率 を 上 限 するような 条 件 を 付 与 している 例 が 見 られる 54 (4) コンセッション 方 式 の 事 業 年 数 サパン 法 では コンセッション 方 式 の 期 間 は 無 限 であることが 認 められず 期 間 を 定 めなければなら ないこととされる 期 間 は 業 務 の 内 容 を 鑑 み 設 定 されることとなり 委 託 先 が 設 備 施 設 を 負 担 する 場 合 それらへの 投 資 を 考 慮 し 期 間 を 設 定 する また 飲 用 水 公 衆 衛 生 家 庭 ごみについては 20 年 を 上 限 とすることが 推 奨 されている また 期 間 の 延 長 についても 承 認 の 条 件 が 以 下 のように 定 められる 55 利 用 者 にとってそれが 一 番 良 い 選 択 肢 だと 認 められた 場 合 この 場 合 の 延 長 は 最 長 で 1 年 51 PFI/PPP 推 進 協 議 会 (2010) コンセッションとは 何 か 52 PFI/PPP 推 進 協 議 会 (2010) コンセッションとは 何 か 53 PFI/PPP 推 進 協 議 会 (2009) 水 道 アフェルマージュ 標 準 契 約 書 54 PFI/PPP 推 進 協 議 会 (2009) 水 道 アフェルマージュ 標 準 契 約 書 55 Loi Sapin(1993), Article44 25

26 当 初 の 契 約 では 予 定 されていなかった 投 資 が 必 要 になり 且 つその 投 資 を 定 められた 期 間 内 での 償 還 が 利 用 者 への 過 剰 な 値 上 げにつながると 認 められた 場 合 5. 調 達 手 続 きから 移 転 契 約 解 除 (1) 事 業 運 営 権 取 得 に 係 る 手 続 きの 概 要 フランスの 制 度 上 事 業 運 営 件 の 取 得 は 調 達 手 続 きを 経 て 契 約 において 定 められることとなるが その 前 提 として 公 益 に 関 する 宣 言 (Déclaration d UtilitéPublique)と 呼 ばれる 手 続 きが 必 要 にな る 公 益 に 関 する 宣 言 は 必 ずしもコンセッション 方 式 のみに 適 用 されるものではなく 民 間 主 体 が 保 有 する 土 地 に 公 益 的 目 的 によりインフラ 施 設 を 整 備 する 場 合 に 当 該 土 地 を 接 収 することを 定 めるも のである コンセッション 契 約 の 場 合 には 民 間 受 託 者 に 対 し この 行 政 権 を 行 使 できる 権 限 が 付 与 さ れることになる 手 続 きとしては 地 方 政 府 のプレフェ 56 により 公 益 に 関 するアンケート を 土 地 所 有 者 などの 利 害 関 係 者 に 送 付 し その 結 果 に 基 づき 第 三 者 により 構 成 される 評 価 委 員 会 において 最 終 的 な 接 収 の 可 否 結 果 を 評 価 することになる 土 地 の 収 用 は 通 常 この 公 益 に 関 する 宣 言 に 基 づき 民 間 事 業 者 により 行 われることとなる 57 上 記 公 益 に 関 する 宣 言 がなされた 事 業 はサパン 法 に 基 づき 競 争 入 札 によって 調 達 手 続 きがな されることとなる 地 方 公 共 団 体 の 場 合 は 法 律 で 定 められている 事 業 特 定 の 手 続 きは 以 下 の 通 り 58 地 方 公 共 団 体 の 議 会 承 認 が 必 要 決 定 は 委 託 先 へ 発 信 される 予 定 となっている 仕 様 書 および 委 託 内 容 の 詳 細 を 含 む 報 告 書 の 検 討 の 上 なされる 承 認 が 得 られた 後 公 告 提 案 募 集 を 始 める 応 募 者 による 提 案 を 評 価 する 委 員 会 は 以 下 のメンバーにより 構 成 される 3500 人 以 上 の 県 地 方 市 などの 場 合 : 委 託 の 契 約 を 締 結 する 権 限 を 持 つ 者 もしくはその 代 表 者 を 委 員 会 長 とし 地 方 公 共 団 体 の 議 会 から 5 人 を 委 員 とする 3500 人 以 下 の 市 の 場 合 は 委 員 会 長 を 市 長 またはその 代 表 者 とし 地 方 公 共 団 体 の 議 会 か ら 3 人 を 委 員 とする 委 員 会 には 地 方 公 共 団 体 の 会 計 官 および 競 争 を 担 当 する 大 臣 の 代 表 も 顧 問 として 参 加 す る 委 員 会 の 意 見 の 下 契 約 の 締 結 権 限 を 有 する 者 が 自 由 に 応 募 者 と 議 論 を 行 い 最 終 的 に 選 定 した 提 案 について 地 方 公 共 団 体 に 提 案 の 内 容 選 定 の 理 由 契 約 に 係 わる 経 済 的 な 条 件 等 を 報 告 す る 報 告 を 受 けて 少 なくとも 2 ヶ 月 後 地 方 公 共 団 体 の 議 会 は 委 員 会 による 選 定 について 判 断 をくだす 報 告 書 類 は 地 方 公 共 団 体 が 議 論 を 行 う 日 程 より 15 日 より 前 に 委 員 会 による 提 出 されなければな らない この 調 達 における 評 価 手 続 きは 2004 年 に 改 正 された 官 公 庁 契 約 法 典 に 基 づき 経 済 的 に 見 て 最 も 利 益 をもたらす 札 (offre economiquementla plus avantageuse)を 一 般 的 な 基 準 として 選 定 する こととなる 具 体 的 な 基 準 は 以 下 の 通 りである わが 国 の 知 事 に 当 たる 役 職 で 中 央 政 府 より 任 用 される 57 PFI/PPP 推 進 協 議 会 (2010) コンセッションとは 何 か 58 France (1993), Article 38 26

27 価 格 品 質 技 術 的 価 値 履 行 期 保 証 実 績 経 験 サービスレベル デザイン また その 選 定 過 程 については 改 正 で 定 められた 競 争 的 対 話 手 続 きに 基 づき 参 加 者 との 協 議 な いし 尋 問 をおこない 参 加 者 の 提 案 を 発 注 者 側 の 要 求 に 近 づけることが 出 来 る ただし 最 終 提 案 受 領 後 の 個 別 交 渉 は 禁 じられている 60 このような 手 続 きを 経 て 契 約 を 締 結 することとなるが 民 間 事 業 者 を 選 定 し 契 約 協 議 後 に 公 共 はそ の 契 約 案 を 公 示 し その 内 容 について 意 見 を 受 け 付 ける 期 間 を 2 ヶ 月 間 設 けることとなっている また 契 約 締 結 後 には コンセイユ デタから その 契 約 内 容 の 法 的 適 合 性 について 確 認 を 受 ける この 手 続 きを 経 ることにより 契 約 内 容 については 問 題 がないことを 保 証 されたことになり 契 約 についての 信 頼 性 を 高 めている 61 (2) 事 業 運 営 権 取 得 に 係 る 手 続 きの 各 論 1 事 業 運 営 権 の 価 格 算 定 と 確 定 時 期 事 業 運 営 権 の 価 格 的 評 価 は 様 々な 要 因 を 含 む 複 雑 なものであるため 必 ずしも 行 われるわけではな く 事 業 ごとに 対 応 は 異 なる 調 達 手 続 きにおいても 必 ずしも 事 業 運 営 権 について 最 低 価 格 を 設 定 している 分 けではなく 価 格 要 素 の 重 要 性 などによりその 対 応 は 異 なる 62 また 事 業 運 営 権 の 確 定 時 期 については 先 述 の 通 り 事 業 運 営 権 は 調 達 手 続 きを 経 て 契 約 にお いて 確 定 するため 契 約 締 結 日 ということになる 2 コンセッションフィーの 価 格 算 定 と 確 定 時 期 コンセッションフィーは 全 ての 案 件 において 生 じるわけではなく 事 業 ごとに 異 なる また その 支 払 い 方 法 についても 契 約 締 結 時 に 支 払 う 場 合 や 年 間 の 収 益 に 応 じてロイヤリティのように 収 益 に 一 定 率 を 乗 じた 金 額 を 支 払 う 場 合 など 様 々な 支 払 い 方 法 がある 63 よって その 確 定 時 期 はその 支 払 い 方 法 に 応 じて 契 約 締 結 時 の 場 合 もあれば 契 約 締 結 後 毎 年 度 収 益 が 確 定 した 後 に 決 まる 場 合 などに 分 かれることとなる なお 後 述 の A65 の 事 例 では 契 約 時 に 一 括 してコンセッションフィーを 支 払 ってい る コンセッションフィーを 契 約 締 結 時 に 支 払 う 場 合 は 通 常 調 達 時 の 評 価 の 重 要 な 要 素 となり その 価 格 算 定 は 提 案 において 示 されることとなる コンセッションフィーに 関 する 評 価 は 事 業 ごとに 異 なり 日 本 の 一 般 競 争 入 札 総 合 評 価 方 式 のように 技 術 点 と 価 格 点 を 総 合 的 に 判 断 することが 一 般 的 なよう 59(Code des marches publics)(2006) 60 木 村 (2005) フランスにおける PFI 型 行 政 の 動 向 - 公 私 協 働 契 約 を 中 心 に- 61 現 地 ヒアリングによる 62 現 地 ヒアリングによる 63 現 地 ヒアリングによる 27

28 である 64 この 場 合 コンセッションフィーはこの 提 案 の 過 程 において 応 札 する 民 間 事 業 者 により 算 定 され 提 示 されることとなる 基 本 的 な 算 定 の 考 え 方 は 契 約 期 間 内 における 将 来 得 られる 期 待 される 収 益 を 踏 まえて 算 出 がなされる 65 (3) 事 業 運 営 権 の 移 転 事 業 運 営 権 の 移 転 の 可 否 については 制 度 上 に 規 定 はなく 各 事 業 の 契 約 において 定 めることとな る 後 述 のフランスの 事 例 や 水 道 アフェルマージュの 標 準 契 約 書 によれば コンセッション 契 約 の 一 部 ないしは 全 ての 譲 渡 は 発 注 者 による 事 前 の 書 面 による 許 可 を 必 要 とする 66 公 共 は 同 等 以 上 のサ ービス 提 供 やコンセッション 契 約 の 着 実 な 履 行 を 条 件 に 事 業 運 営 権 の 移 転 を 認 めることとなる 67 (4) 契 約 解 除 契 約 解 除 広 義 の 契 約 解 除 概 念 は 以 下 のような 要 素 がある 68 資 金 調 達 未 実 現 任 意 解 除 不 可 抗 力 事 由 公 益 の 目 的 このうち コンセッション 方 式 特 有 の 特 徴 的 な 規 定 は 公 益 目 的 による 契 約 解 除 規 定 である これは 例 えば 公 共 の 方 が 民 間 事 業 者 よりもより 効 率 的 に 当 該 事 業 を 運 営 できるということが 判 明 した 場 合 に 契 約 を 解 除 することができるとするものである 会 計 制 度 および 税 制 (1) コンセッション 会 計 処 理 の 概 要 1 コンセッション 方 式 に 適 用 される 会 計 制 度 フランスでは 国 内 会 計 基 準 であるプラン コンタブル ジェネラル(Plan Comptable Général, PCG) およびフランス 会 計 法 (Droit Comptable) 71 において コンセッション 方 式 に 対 応 した 特 別 な 会 計 基 準 が 存 在 する 7273 よって コンセッション 方 式 による 事 業 は これらの 基 準 に 基 づいて 処 理 がなされること となる この PCG におけるコンセッション 会 計 基 準 における 規 定 は 下 記 に 示 すとおりであり 公 共 施 設 の 維 持 更 新 等 の 資 本 的 支 出 に 対 する 留 保 金 として 事 業 運 営 権 および 対 象 資 産 の 償 却 / 減 価 償 却 が 認 めら れている 64 現 地 ヒアリングによる 65 現 地 ヒアリングによる 66 PFI/PPP 推 進 協 議 会 (2009) 水 道 アフェルマージュ 標 準 契 約 書 67 現 地 ヒアリングによる 68 PFI/PPP 推 進 協 議 会 (2010) コンセッションとは 何 か 69 PFI/PPP 推 進 協 議 会 (2009) 水 道 アフェルマージュ 標 準 契 約 書 70 ただし この 場 合 において 損 害 賠 償 については 否 定 しているわけではなく 個 別 の 状 況 に 応 じて 交 渉 することとなる 71 フランスにおける 会 計 制 度 は 原 則 として 商 法 典 において 定 められている 72 PCG, TITRE III.CHAPITRE IX. Section 3. Immobilisations faisant l'objet d'une concession de service public et résultat de la concession 73 Droit Comptable Section 5 : Concessions de service public 28

29 公 共 物 の 使 用 権 事 業 運 営 権 は 借 り 手 の 資 産 として 認 識 される 通 常 は 使 用 権 の 評 価 が 難 しいので 使 用 権 の 価 値 を 記 載 せず 使 用 権 があることのみを 財 務 書 類 の 注 記 において 記 載 する ただし 使 用 権 の 価 値 が 評 価 されている 場 合 借 り 手 が( 一 時 的 に) 所 有 する 資 産 として 認 識 される 事 業 者 が 使 用 する 資 産 の 使 用 権 事 業 運 営 権 が 予 め 評 価 されている 場 合 その 使 用 権 はコンセッシ ョン 期 間 にわたる 償 却 性 資 産 として その 価 値 ( 完 全 に 所 有 している 資 産 の 価 値 (valeur des biens en pleine propriete)を 決 算 書 (bilan)の 資 産 部 分 (actif)に 記 載 しなければならない 基 本 的 な 財 務 諸 表 はこの PCG によって 作 成 されれば 足 りることとなり 連 結 財 務 諸 表 については 国 際 会 計 基 準 である IFRS に 準 拠 することが 求 められている フランス 税 法 (Code général des impôts)には コンセッション 方 式 に 対 応 した 特 別 な 税 務 規 定 とし て 失 効 償 却 に 関 する 規 定 74 が 存 在 する この 失 効 償 却 とは 民 間 事 業 者 が 投 資 を 行 って 施 設 整 備 を 行 った 後 に 公 共 側 に 無 償 譲 渡 した 後 に この 投 資 金 額 を 償 却 する 勘 定 科 目 として 用 いることができ コ ンセッション 方 式 における 減 価 償 却 を 可 能 にしている 2 事 業 運 営 権 の 会 計 上 の 認 識 事 業 運 営 権 の 会 計 上 の 認 識 は 先 述 の 通 り PCG に 基 づき 使 用 権 や 事 業 運 営 権 が 無 形 資 産 とし て 認 識 される また 連 結 財 務 諸 表 においては IFRS に 基 づき 使 用 権 や 事 業 運 営 権 が 無 形 資 産 とし て 認 識 されることとなる 使 用 権 の 評 価 は 施 設 を 新 規 に 建 設 する 場 合 と 既 存 施 設 を 用 いる 場 合 で 算 出 方 法 が 異 なる 新 規 に 建 設 する 場 合 は 民 間 が 自 ら 土 地 を 調 達 し 建 設 するため 民 間 側 がその 評 価 を 行 う この 場 合 は 市 場 価 格 等 の 公 正 価 値 に 基 づいて 算 出 がなされる 75 一 方 既 存 施 設 を 用 いるアフェルマージュの 場 合 には 公 共 側 が 評 価 を 行 う この 場 合 は 公 共 側 の 定 める 賃 料 をベースに 算 出 が 行 われる 76 ただし 通 常 は 使 用 権 の 評 価 が 難 しいため 使 用 権 の 価 値 を 記 載 せず 使 用 権 があることのみを 財 務 書 類 の 注 記 において 記 載 している 3 事 業 運 営 権 の 償 却 事 業 者 が 使 用 する 資 産 の 使 用 権 事 業 運 営 権 が 予 め 評 価 されている 場 合 その 使 用 権 事 業 運 営 権 はコンセッション 期 間 に 渡 って 定 額 法 により 償 却 が 行 われることが PCG 及 び IFRS 上 規 定 されて いる (2) 事 業 運 営 権 の 税 務 処 理 フランス 税 法 (Code général des impôts)には コンセッション 方 式 に 対 応 した 特 別 な 税 務 規 定 とし て 失 効 償 却 に 関 する 規 定 77 が 存 在 する この 失 効 償 却 とは 民 間 事 業 者 が 投 資 を 行 って 施 設 整 備 を 行 い 公 共 側 に 無 償 譲 渡 した 後 に この 投 資 金 額 を 償 却 する 勘 定 科 目 として 用 いることが 認 められてい 74 France(2005), Code général des impôts, Article 現 地 ヒアリングによる 76 現 地 ヒアリングによる 77 France(2005), Code général des impôts, Article

30 る なお 仏 国 における 失 効 償 却 の 繰 越 期 間 は 無 期 限 であるため これらの 償 却 により 発 生 した 損 金 は 原 則 として 事 業 期 間 にわたって 留 保 が 可 能 となっている 1 事 業 運 営 権 の 税 務 上 の 認 識 コンセッション 方 式 においては 使 用 権 事 業 運 営 権 失 効 償 却 に 分 けて 処 理 がされる 使 用 権 事 業 運 営 権 は 会 計 上 と 同 様 に 無 形 資 産 として 税 務 上 も 処 理 がされる 2 事 業 運 営 権 の 償 却 期 間 事 業 運 営 権 の 償 却 については 会 計 処 理 同 様 税 務 上 も 事 業 期 間 に 応 じて 定 額 により 減 価 償 却 が 行 われている ただし 企 業 が 戦 略 的 に 早 期 に 費 用 化 を 進 めるために 事 業 期 間 よりも 短 い 期 間 での 償 却 や 定 率 法 による 償 却 も 行 われる 78 (3) 事 業 者 変 更 に 際 しての 償 却 の 扱 い 事 業 運 営 権 が 移 転 する 場 合 においても 基 本 的 には 減 価 償 却 の 適 用 方 針 は 変 わらない そのため 事 業 運 営 期 間 の 残 存 期 間 に 渡 って 定 額 で 減 価 償 却 がなされることが 多 いと 考 えられる ただし その 評 価 金 額 は 必 ずしも 引 き 継 がれるわけではない 事 業 運 営 権 が 移 転 する 際 に 買 手 により 残 存 する 事 業 運 営 権 の 公 正 価 値 を 予 測 される 収 入 に 基 づき 算 出 し その 結 果 に 基 づいて 計 上 することとなる 税 務 についても 基 本 的 には 同 様 の 処 理 となる 現 地 ヒアリングによる 79 現 地 ヒアリングによる 30

31 第 4 章 英 国 におけるコンセッション 方 式 1. 概 況 法 体 系 (1) PPP コンセッション 方 式 の 概 況 英 国 は 世 界 的 に PPP を 先 進 的 に 主 導 してきた 国 として 知 られる その 起 源 は 1979 年 の 保 守 党 サ ッチャー 政 権 発 足 以 降 小 さな 政 府 の 実 現 を 目 指 して 幅 広 い 分 野 で 民 間 開 放 ( 民 営 化 エージェ ンシー 化 )を 推 進 したことにあるとされる 続 くメージャー 政 権 においても 市 場 原 理 の 導 入 が 積 極 的 に 行 なわれ この 中 で 1992 年 官 が 民 間 の 資 金 やノウハウを 活 用 しながら 質 の 高 いサービスを 効 率 的 に 提 供 することを 目 指 す 手 法 として PFI 手 法 が 導 入 された ブレア 政 権 においては 公 共 サービスの 効 率 性 と 共 に 質 の 向 上 の 実 現 を 目 指 す 政 策 が 推 進 され その 実 行 手 段 として PPP が 重 視 された コンセッション 方 式 は こうして 推 進 された PPP の 一 手 法 として 活 用 されている なお 英 国 には コンセッションと 呼 ばれる 独 立 した 分 類 は 存 在 しないという 意 見 もある 英 国 では 他 国 と 比 較 して 実 施 方 法 に 高 い 柔 軟 性 があり PFI PPP コンセッションという 独 立 した 分 類 は 実 質 的 に 存 在 しないとのことである 80 しかし ここ 2 3 年 では インフラストラクチャーUK 81 が 設 立 されたことをはじめ インフラプロジェクト がどのように 投 資 されるべきかについての 議 論 が 活 発 になっている そこでは 政 府 からの 投 資 はより 少 なくあるべきであり 特 定 サービスの 利 用 者 からより 多 くの 投 資 を 回 収 すべきであると 主 張 している (2) コンセッション 方 式 の 制 度 的 体 系 英 国 においては コンッセッションについても 同 様 に 固 有 の 法 制 度 はない 2006 年 に 施 行 された 公 共 契 約 規 則 (Public Contracts Regulation)に 契 約 の 一 手 段 として 規 定 されているだけである 82 英 国 では PFI についても 固 有 の 法 制 度 はなく 基 本 的 にはいわゆる 判 例 により 構 成 される common law に 基 づいた 運 用 がなされている コンセッション 方 式 についても 同 様 に 個 別 の 契 約 ごとに 同 様 の 対 応 になると 考 えられる 英 国 では PFI や PPP 及 びその 他 のプロジェクトについて 基 本 的 には Value for Money(VfM)の 原 則 に 基 づいて 事 業 の 検 討 を 行 い 実 行 していることから 財 務 省 が 作 成 した Value for Money Assessment guidance 83 や HMT green book guidance 84 が 基 本 的 な 考 え 方 を 示 すことになると 考 えら れる 85 また コンセッション 方 式 は 公 共 からの 支 払 いが 一 般 的 には 発 生 しない 点 においては PFI や PPP と 異 なるが 官 民 間 で 契 約 を 結 び 公 共 サービスの 運 用 を 民 間 に 委 ねるという 点 では 共 通 点 もある ことから 上 記 以 外 の PFI や PPP に 係 るガイドライン 類 は 参 考 になるものと 思 われる 80 現 地 ヒアリングによる 年 に 財 務 省 内 に 設 置 された 政 府 全 体 のインフラ 投 資 の 推 進 機 関 であり PPP の 推 進 機 関 の Partnerships UK も 2010 年 中 に 取 り 込 まれることとなっている 82 The Public Contracts Regulations 条 37 条 83 HM treasury(2006) Value for Money Assessment guidance 84 HM treasury(2003) THE GREEN BOOK Appraisal and Evaluation in Central Government 85 現 地 ヒアリングによる 31

32 2. コンセッション 方 式 の 定 義 及 び 範 囲 (1) コンセッション 方 式 の 定 義 英 国 では 前 述 の 通 り 法 制 度 上 でコンセッションが 明 確 に 示 されるのは 公 共 契 約 規 則 においてで ある そこでは 公 共 サービスのコンセッション 契 約 とは 公 共 機 関 から 契 約 に 基 づいて 公 共 サービス の 開 発 やサービスを 実 施 する 権 利 を 付 与 されるものを 言 う 86 とされている また 他 の 政 府 による 公 表 資 料 における 記 述 としては 2008 年 に 財 務 省 が 公 表 したレポートにおい て 公 的 主 体 が 民 間 事 業 者 に 対 して 認 めた ある 資 産 ( 公 共 施 設 等 )を 用 いて 収 益 または 収 入 を 収 受 する 権 利 のこと その 見 返 りとして 民 間 事 業 者 は 資 産 に 関 する 資 金 調 達 関 連 資 産 の 取 得 維 持 管 理 運 営 を 行 う 87 とされ 公 共 契 約 規 則 の 定 義 に 加 えて 利 用 料 金 の 収 受 や 民 間 事 業 者 の 役 割 が より 明 確 になっている なお 地 方 公 共 団 体 の PPP の 支 援 機 関 である Local Partnerships の 定 義 によ れば 原 則 としてエンドユーザーからの 利 用 料 収 入 により 事 業 費 を 回 収 することを 前 提 とした 民 間 事 業 者 主 導 により 行 われる 公 共 プロジェクトであり 需 要 リスクの 全 部 ないし 一 部 が 民 間 事 業 者 に 移 転 さ れる 88 とされ より 収 入 内 容 や 需 要 リスクの 移 転 について 明 確 化 がなされている これらの 定 義 を 元 に 英 国 のコンセッション 方 式 の 要 件 をまとめると 以 下 のようなものが 見 受 けられる 官 民 間 の 契 約 であること 一 定 の 管 理 行 為 を 民 に 委 ねること 需 要 リスクを 民 に 移 転 すること 報 酬 にサービス 運 営 の 成 果 が 反 映 されること ただし 明 確 な 法 制 度 上 にコンセッションが 定 義 され その 適 用 方 法 に 関 する 規 定 が 無 いこともあり 一 般 的 にはコンセッションの 定 義 は 確 立 していないとのことである 89 そのため 一 般 的 にはシャドー ト ールによるプロジェクトは PFI と 呼 ばれることもあれば コンセッションとも 呼 ばれ 統 一 的 な 用 いられ 方 を していないようである (2) 対 象 となる 公 共 施 設 の 範 囲 英 国 では コンセッションに 関 する 法 制 度 がないため 対 象 となる 公 共 施 設 についての 明 確 な 規 定 は 無 い 実 際 に 適 用 がなされている 分 野 を 見 ると 有 料 道 路 空 港 鉄 道 バス 等 の 分 野 がある 特 に 有 料 道 路 では 後 述 の M6 やダートフォード 橋 やセバン 橋 等 の 事 例 がある ただし これらの 適 用 分 野 において も 民 営 化 されている 場 合 や 他 の PPP 手 法 が 活 用 されるなどコンセッション 方 式 が 主 流 には 必 ずしもな っていない また フランスで 広 く 実 施 がなされている 水 道 については 民 営 化 が 進 んだためコンセッショ ンは 適 用 されていない 86 The Public Contracts Regulations 条 37 条 87 HM treasury(2008) Infrastructure procurement: delivering long-term value] 88 Local `Pertnerships ウェブサイト 89 The Public Contracts Regulations 条 37 条 32

33 3. コンセッション 方 式 における 事 業 運 営 権 の 認 識 (1) 事 業 運 営 権 の 法 的 認 識 英 国 における 事 業 運 営 権 の 法 的 認 識 は 官 民 間 の 契 約 上 で 規 定 されるものであり 英 国 の 法 体 系 において 十 分 に 効 力 を 持 つものである この 場 合 の 事 業 運 営 権 とは 対 象 のインフラ 施 設 について 一 定 期 間 の 占 有 権 を 有 し 当 該 機 関 において 事 業 を 運 営 し 収 入 を 得 る 権 利 を 指 す この 事 業 運 営 権 は 契 約 上 において 有 効 であり 官 民 間 で 問 題 が 発 生 した 場 合 契 約 の 規 定 に 基 づき 処 理 がなされること となる この 効 力 は 第 三 者 にとっても 十 分 に 信 頼 性 がある また 通 常 は 公 共 と 金 融 機 関 の 間 で 権 利 を 保 護 するための 協 定 を 結 ぶことによりその 信 頼 性 を 高 めている 90 (2) 事 業 運 営 権 の 契 約 上 の 認 識 英 国 においては 制 度 上 契 約 内 容 についての 規 定 は 無 い 事 例 ベースでは 後 述 の 事 例 において 事 業 運 営 権 はコンセッション 権 として 締 結 されている これらの 契 約 では 所 有 は 公 共 であり 施 設 の 利 用 が 民 間 事 業 者 に 認 められている 一 部 には 資 産 を 所 有 する 場 合 もあるが これは 事 業 運 営 権 の 中 には 含 まれず 契 約 上 に 定 められる 規 定 の 一 部 にすぎない コンセッション 方 式 における 事 業 者 の 権 利 義 務 (1) 事 業 者 に 生 じる 権 利 法 制 度 上 コンセッション 方 式 において 生 じる 事 業 者 の 権 利 については 特 に 規 定 がされていない 先 述 のコンセッション 方 式 の 定 義 を 踏 まえれば 公 共 施 設 等 の 占 有 権 や 利 用 料 金 の 収 受 権 について の 権 利 が 生 じることとなる 一 方 コンセッション 方 式 の 対 象 となる 構 築 物 の 設 計 ファイナンス 建 設 維 持 運 営 修 繕 に 係 る 事 業 者 の 権 利 は 契 約 において 生 じることとなる また 米 国 やフランスとは 異 なり 利 用 料 金 や 年 数 に 関 する 規 定 は 無 い (2) 事 業 者 に 生 じる 義 務 事 業 者 の 権 利 と 同 様 に 法 制 度 上 コンセッション 方 式 において 生 じる 事 業 者 の 義 務 については 特 に 規 定 がされず 契 約 上 において 定 めることとなる 先 述 の 定 義 を 踏 まえれば 資 金 調 達 関 連 資 産 の 取 得 維 持 管 理 運 営 を 行 うことや 需 要 リスクが 事 業 者 に 生 じる 義 務 と 考 えられる 新 規 施 設 整 備 資 金 調 達 需 要 リスク 料 金 徴 収 運 営 維 持 管 理 修 繕 90 現 地 ヒアリングによる 91 現 地 ヒアリングによる 33