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なおおえづか
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1 2015 年度第 23 回平成 27 年 12 月 18 日インドネシアで始まる大規模な製油所増強近代化計画インドネシアは 2009 年 1 月石油輸出国機構 (OPEC) から一時脱退したが 2015 年 12 月をもって同国は再び OPEC 加盟国となった産油国と原油輸入国のパイプ役を果たすという同国公式のコメントもあるが OPEC に再加盟することで産油国との関係を密にして原油の安定確保を図るとともに産油国資本を同国製油所建設など石油および天然ガス産業への投資に呼び込むための道筋を作ることができるとみられているインドネシアは国内油田の老朽化により原油生産は最盛期の半分近くに落ち込んでいる一方自動車用燃料など石油製品需要の増加が著しく石油の純輸入国に転じて久しい 2015 年 12 月には同国にとって久方ぶりとなる大型油田の生産が開始されたことから生産量は上昇する見込みであるしかしながら既存油田の衰退によりこうした増産も一時的なものに終わり 2017 年以降は再び減産基調に向かうものとみられている 1 インドネシア経済 2 2 エネルギー資源と需給石油天然ガス石炭 7 3 新政権誕生と製油所増強新政権のエネルギー戦略 OPEC 再加盟と連動する製油所増強 9 4 石油精製事業の現状と展望製油所の現状石油製品の現状石油精製能力増強の基本方針製油所増強近代化計画と外資の参加新製油所建設計画 Pertamina の潤滑油戦略 15 5 まとめ 15 またインドネシアは世界有数の液化天然ガス (LNG) 輸出国でもあるが発電用燃料や化学肥料生産用原料向けの天然ガス国内需要が急増する一方で天然ガス生産の減退が顕著になり始めている同国では天然ガス資源の不足から一部の液化プラントは LNG 生産を停止して LNG 受入ターミナルに業態転換し近隣の発電所や肥料プラントに供給するというケースも出てきている同国ではすでに複数の LNG 受入ターミナルが稼動しているが今後日本が協力して大規模な受入ターミナルを建設するという計画もあるまた現時点ではこれらのターミナルは国内で生産された LNG を受入れているがすでに同国は海外 LNG の輸入契約にも調印しており近く輸入を開始する見通しである同国の天然ガス貿易はまだ輸出ポジションを維持しており新規の LNG プロジェクトも複数計画が進められているしかしながら既存事業の生産減および国内ガス需要の増加により輸出余力は今後縮小していくと予測されている 1

2 こうしたなか 2014 年 10 月インドネシアではエネルギー行政における汚職撲滅や国内エネルギー需要の充足などを掲げた Joko Widodo 新大統領 ( 以下 Joko 大統領または Joko 政権と記載 ) が誕生している同大統領は石油分野でも汚職追放や透明性確保懸案となっていた燃料補助金の削減製油所増強近代化に向けた環境整備を進めようとしているなお同大統領の政策の詳細は後述する本稿では OPEC 再加盟を果たした石油純輸入国であるインドネシアの製油所増強近代化に向けた石油天然ガス産業の現状と展望を紹介する 1 インドネシア経済インドネシアでは 1968~1998 年まで 30 年間続いた Soeharto 独裁長期政権下で工業化が進められ同国で豊富に産出する石油と天然ガスが経済発展の牽引役となったしかしその裏側では同大統領の親族や政府高官による企業との癒着やファミリービジネスが国際問題にまで発展するほどの深刻な事態となった 1997 年アジア通貨危機を発端に翌年ジャカルタ暴動が勃発し同政権はあっけなく崩壊したその後インドネシアは民主化とともに国営企業の民営化などの経済改革に乗りだし世界第 4 位の人口 ( 約 2 億 5,000 万人 ) を背景にした個人消費の伸びで 2002 年以降の経済成長率は 4~7% 程度で推移している ( 図 1 参照 ) これにより同国は BRICs ( *1 ) に次ぐ Next Eleven ( *2 ) の一角を占めているなお同国は 2014 年 GDP 約 8,890 億米ドル世界第 16 位の経済国家である (*1) BRICs:2000 年代以降著しい経済発展を遂げている (Brazil Russia India China)4 ヶ国の総称 (*2) Next Eleven:BRICs に次ぐ経済発展群 11 ヶ国の総称構成国は韓国バングラディッシュエジプトインドネシアイランナイジェリアパキスタンフィリピントルコベトナムメキシコ図 1 インドネシアの実質 GDP の推移 ( 出所 :IMF) 2

3 しかしながらインドネシアは 2011 年より財政赤字とともに経常収支も赤字に転落し双子の赤字をかかえている旺盛な国内需要は魅力だがインフラ整備が立ち遅れており行政機関の腐敗や透明性の欠如など多くの課題もあるまた最大の貿易相手国である近年の中国経済の減速が与える影響も無視できないとみられるなお 2014 年同国の対中国貿易額は輸出 12.4%( 第 2 位 ) 輸入 16.0%( 第 1 位 ) となっている 2 エネルギー資源と需給 2-1 石油インドネシアは OPEC 設立から 2 年後の 1962 年に加盟したが石油生産のピークは 1977 年の約 169 万 BPD でありそれ以降 2001 年頃までは 130 万 160 万 BPD の生産を維持していた同国では 2002 年頃から生産減が顕在化するようになり 2014 年は約 85 万 BPD にまで落ちている ( 図 2 参照 ) ( 単位 : 万 BPD) 生産消費 OPEC 一時脱退年図 2 インドネシアの石油の生産消費推移 ( 出所 :BP 統計 2015) これは同国では長年新規有望油田の開発がなく石油確認埋蔵量が大きく減少し 2014 年末には約 37 億 bbl まで急減したためである ( 図 3 参照 ) 1980 年の確認埋蔵量は 116 億 bbl あったことから考えると石油資源の減少は覆うべくもなく石油生産がかつての隆盛を取り戻すことは困難な状況であるなお 2014 年の可採年数は約 12 年である 120 ( 単位 : 億 bbl) 年図 3 インドネシアの石油確認埋蔵量の推移 3 ( 出所 :BP 統計 2015)

インドネシアの石油需要はかつて過剰消費といわれるほどの右肩上がりの上昇を続けてきたがその背景には経済成長とともに同国政府の燃料補助金政策があった 1980 年約 40 万 BPD であった同国の石油消費量は 2014 年には石油生産量の倍近い約 164 万 BPD に達した ( 図 2 参照 ) 同国は 2003 年に石油消費量が石油生産量を上回り石油の純輸入国に転じている 2015

4 インドネシアの石油需要はかつて過剰消費といわれるほどの右肩上がりの上昇を続けてきたがその背景には経済成長とともに同国政府の燃料補助金政策があった 1980 年約 40 万 BPD であった同国の石油消費量は 2014 年には石油生産量の倍近い約 164 万 BPD に達した ( 図 2 参照 ) 同国は 2003 年に石油消費量が石油生産量を上回り石油の純輸入国に転じている 2015 年 12 月 ExxonMobil は Cepu 鉱区 ( 東ジャワ州 ) の主力海上油田である Banyu Urip 油田の生産が開始されたと発表した同油田の可採埋蔵量は 4.5 億 bbl と見積もられており 13 万 BPD 以上の増産が見込まれているこの生産量はインドネシアの2016 年生産目標量の約 20% に相当する大規模な新規油田の生産開始となる図 4 インドネシアの主要油田と石油関連設備 ( 出所 :IEA) さらに 2015 年 5 月 Petronas( マレーシア ) が Ketapang 鉱区 ( 東ジャワ州 ) で開発した Bukit Tua 海上油田による 2 万 BPD が加わるこれら新規油田が減少を続けるインドネシアの原油生産を一時的にせよ上向かせるものとみられるしかしながら既存油田の減退は大きく 2017 年以降は再び減産に向かうと予測されている ( 図 4 参照 ) Pertamina( インドネシア国有石油会社 ) は 1957 年の設立以降豊富な国内石油および天然ガス資源の開発で大きな成長を遂げたちなみに 2014 年での同社売上金額は約 706 億米ドルである隣国の Petronas( マレーシア国有石油会社 ) はかつては同社を目標に事業を進めたといわれているしかしその後事業展開で両社のポジションは逆転している特に海外事業展開に関して Petronas は Pertamina を大きく引き離している国内資源の枯渇を前に 2000 年代に入って Pertamina もようやく海外事業にも目を向け始めている特に 2014 年に契約した Murphy Oil( 米国 ) のマレーシア資産の 30% を 20 億米ドルで買収したことが特筆される Murphy は同国初の大水深油田である Kikeh 油田の開発に続いて数多くの深海油ガス田開発に成功しているしかしながら同社の海外での上流事業は依然として出遅れ感が否めない ( 図 5 参照 ) 図 5 Pertamina の海外事業図 5 Pertamina の海外事業 ( 出所 :Pertamina) 4

2014 年インドネシアは約 38 万 BPD の原油を輸出している主要輸出先は日本を筆頭にオーストラリアタイなどであるなお同国の主要原油には Minas Duri Cinta 原油などがあるいすれも低硫黄原油であり日本では石油精製用以外に石油火力発電用燃料 ( 生焚 ) としても使用されている一方同国の原油輸入は約 44 万 BPD あり

5 2014 年インドネシアは約 38 万 BPD の原油を輸出している主要輸出先は日本を筆頭にオーストラリアタイなどであるなお同国の主要原油には Minas Duri Cinta 原油などがあるいすれも低硫黄原油であり日本では石油精製用以外に石油火力発電用燃料 ( 生焚 ) としても使用されている一方同国の原油輸入は約 44 万 BPD あり輸入先はサウジアラビアが最大となっている ( 図 6 参照 ) 図 6 原油輸出入構成比 (2014 年 ) ( 出所 :EIA) 2-2 天然ガスインドネシアでは LNG プラントの建設によって輸出が可能となり天然ガスの生産が増加した 1985 年に 300 億 m 3 であったが 2010 年には 800 億 m 3 と順調に生産を伸ばしてきたしかしながら 2010 年を境に過去 4 年間の生産は減少傾向に推移しているこれはインドネシアの天然ガス埋蔵量に起因しており天然ガスの確認埋蔵量は 2008 年の 3.18 兆 m 3 から下降に向かい 2014 年は 2.88 兆 m 3 と減少している可採年数は約 39 年で世界平均の約 54 年を下回っているなお同国の天然ガス消費量は年を追うごとに増加し 2009 年には 400 億 m 3 を超えている ( 図 7 参照 ) ( 単位 : 億 m 3 ) 生産消費年図 7 インドネシアの天然ガス生産と消費の推図 7 インドネシアの天然ガス生産量と消費量推移 (BP 統計 2015) 5

天然ガスは LNG に変換されインドネシアの大型輸出産品となっているしかしながら天然ガス生産の頭打ちと消費の拡大により 2003 年以降の LNG 輸出の減少傾向が顕著になっている 2009 年に完成した Tangguh LNG プラントの本格稼働により 2010 年は増加したが翌年から再び下降に転じている現在同国では複数の新規 LNG プロジェクトが進行中であるが国内需要 (

10 月 36 年間にわたって LNG を生産してきた Arun LNG プラントが天然ガス産出量の低下と国内ガス需要の増加を受けて操業を停止した同プラントは輸出ターミナルから一転輸入ターミナルへ転換された 2015 年 2 月から操業を開始し PLN( インドネシア国営電力会社 ) が運営する近隣の火力発電所や肥料プラント向けに天然ガスを供給している図 8

6 天然ガスは LNG に変換されインドネシアの大型輸出産品となっているしかしながら天然ガス生産の頭打ちと消費の拡大により 2003 年以降の LNG 輸出の減少傾向が顕著になっている 2009 年に完成した Tangguh LNG プラントの本格稼働により 2010 年は増加したが翌年から再び下降に転じている現在同国では複数の新規 LNG プロジェクトが進行中であるが国内需要 ( 肥料生産用原料や発電用燃料等 ) を優先するために天然ガス供給を国内市場に振り向ける必要がでてきている同時に既存 LNG プラント向けガス田の生産が衰退に向かっているため必すしも輸出余力が大幅に拡大するわけではない LNG 受入ターミナルインドネシアでは旺盛な国内需要を満たすために LNG 受入ターミナル 3 ヶ所が相次いで操業を開始している ( 図 8 参照 ) 2014 年 10 月 36 年間にわたって LNG を生産してきた Arun LNG プラントが天然ガス産出量の低下と国内ガス需要の増加を受けて操業を停止した同プラントは輸出ターミナルから一転輸入ターミナルへ転換された 2015 年 2 月から操業を開始し PLN( インドネシア国営電力会社 ) が運営する近隣の火力発電所や肥料プラント向けに天然ガスを供給している図 8 インドネシアの天然ガス関連設備図 8 インドネシアの天然ガス関連設備 ( 出所 :IEA) 2014 年 PGN(Perusahaan Gas Negara インドネシア国営天然ガス公社 ) が Sumatra 島南端の Lampung で浮体式 LNG 貯蔵再ガス化ターミナル (LNG-FSRU LNG タンカーを改造した浮体プラント ) を操業している ( 写真参照 ) 写真 :LNG-FSRU( 左側 ) 2012 年 Nusantara Regas(Pertamina と PGN の合弁会社 ) が西ジャワ州で LNG-FSRU を操業している (Perusahaan Gas Negara の HP より ) 開発計画としては 2014 年 6 月 Engie( 旧社名 GDF Suez フランス ) は PGN との間で Java 島北部沿岸の陸上 LNG ターミナル建設の事業化調査に関する協力協定に調印した Energy World Co( 香港 ) も東ジャワ州に LNG 受入ターミナルを建設することを検討しているさらに 2015 年 10 月東京ガスと Pertamina は Bojonegara( バンテン州 ) に LNG 受入ターミナルを建設する計画を発表していることなどが挙げられる 6

また現在稼動している 3 カ所の LNG 受入ターミナルには国内の Tangguh LNG や Bontang LNG から LNG が輸送されているが将来的には輸入 LNG も受け入れる方針である 2013 年 12 月 Pertamina は Cheniere Energy( 米国 ) と年間 80 万トンの長期 LNG 売買契約に調印している契約期間は 20 年間であり 2018

7 また現在稼動している 3 カ所の LNG 受入ターミナルには国内の Tangguh LNG や Bontang LNG から LNG が輸送されているが将来的には輸入 LNG も受け入れる方針である 2013 年 12 月 Pertamina は Cheniere Energy( 米国 ) と年間 80 万トンの長期 LNG 売買契約に調印している契約期間は 20 年間であり 2018 年からの輸入開始を予定しているさらに Nusantara Regas は Pertamina と協力して 2017 年を目処に米国から年間 200 万トン程度を輸入する方針で米国側のサプライヤーと交渉を進めている 2-3 石炭インドネシアは石炭資源に特徴があるため参考までに紹介する同国では石油や天然ガス資源が減少に向かうのと対照的に急増しているのが石炭である 2014 年同国は石炭の埋蔵量約 280 億トンが確認されており可採年数は約 61 年となっているインドネシアの石炭生産は第一次オイルショック (1973 年 ) 直前には年 20 万トンにまで落ち込んでいたがオイルショックを機に石炭政策が見直されて生産が急増し 2014 年には 4 億 5,800 万トンに達したこれは石油換算で 2 億 8,170 万 toe となり天然ガスはおろか石油生産をも大幅に上回る量である同国の石炭生産は 2000 年代前半の時点で石油と天然ガスの生産を逆転し一次エネルギー生産の主力の座についているインドネシアの石炭内需は火力発電用燃料などで消費も拡大しており 2013 年で消費量は 7,900 万トンであったまた同国の石炭輸出は 2011 年にオーストラリアを抜いて世界最大の輸出国となっており 2014 年は約 4.5 億トンをインド中国および日本などに輸出しているこのように同国は石油輸出国ではなくなっているが石炭に関してはアジア諸国への一大供給国となっている ( 図 9 参照 ) なお今後同国の石炭火力発電所の増強に伴い発電用石炭需要は 2013 年の 5,900 万トンから 2022 年には 1 億 5,100 万トンに増加する見込みで今後は国内需要優先にため輸出を抑制する方針である ( 単位 : 百万トン ) 図 9 世界の石炭主要輸出国とインドネシアの輸出先 (2014 年 ) 7 ( 出所 :EIA)

8 3 新政権誕生と製油所増強 2014 年 10 月インドネシアではジャカルタ特別州知事であった Joko 候補が第 7 代新大統領に就任したエリートでも軍人でもない初めての大統領と形容される同大統領は選挙戦にあたって政策方針 ( 汚職撲滅政治改革自立した海洋国家の実現資源の国内加工内需優先および所得分配政策の重視等 ) を掲げた 3-1 新政権のエネルギー戦略清廉な政権を標榜するJoko 大統領は組閣にあたって汚職撲滅委員会に協力を依頼するとともに勤労内閣を目指して閣僚に民間から各界の専門家 19 人を登用した特にエネルギー鉱物資源相には Pertamina 勤務の経験がある民間人を起用したこの人事の狙いはこれまで外国企業の投資にあたって不透明な行政や賄賂などが指摘されることの多かった石油ガス行政の抜本的な改革と現実に即した迅速な政策決定であるとされている 2014 年 11 月 Joko 大統領は Sukarno 大統領の時代からの伝統である燃料補助金の削減を発表したさらに2015 年 1 月レギュラーガソリンの補助金全廃も発表し国際市場の変動にあわせた価格へ移行することとなったこれによりレギュラーガソリン価格は実質 3 割以上の値上げとなったまた軽油は補助金を固定して売価を変動させる方式に変更した従来は売価を固定し市況に応じて補助金を出してきたがこの政策により財政負担を軽減する狙いがある同補助金は燃料消費量が増加するほど年々増加してインドネシア経済の成長路線への転換を阻害していることさらに本来なら補助が不要な富裕層の自家用車使用の援助 ( 逆累進性 ) になっているということは誰の目にも明らかであったしかしながら同補助金制度に手をかけるということは抗議デモや暴動を誘発し政権崩壊に直結しかねない問題であった実際 Soeharto 長期政権崩壊の直接的な原因は IMFによる構造改革に沿って補助金をカットしたことによるものであった Joko 大統領が当選後 Yudhoyono 前大統領に対して任期終了前に補助金カット実施を打診し断られたたことからもこれがいかに困難な課題であったのかを物語っているこうしたインドネシアのエネルギー政策における歴史的な転換が順調に進んだ背景には下記 2 点があげられる原油価格が急落していた時期に重なったため国民の負担増にはならなかったこと事前に貧困層向け再分配政策( 無償医療無償教育プログラムと所得補償プログラムを段階的に全国で実施 ) を発表していたことともあれ補助金カットで歳出に占める補助金割合は大幅に減少 (14% 4%) し同国財政は大きく改善することになった石油ガスなどエネルギー部門に関して Joko 政権は下記アクションプランを発表したエネルギー行政の信頼回復と汚職追放石油ガス法の改正 8

9 国営石油会社 Pertamina の民営化検討海外からの投資呼び込み開発事業の妨げとなっていた許認可の簡素化( 許認可項目を289 69へ削減 ) 老朽油田への増進回収法 (EOR) 導入による油田寿命延長生産分与契約(PSC) の固定的な条項にとらわれないフレキシブルな運用石油精製設備増強や貯蔵輸送施設の整備天然ガスの国内市場への振り分けこれまでインドネシアの製油所では設備の部分的な改善増強にとどまり大規模な増強近代化プロジェクトや新規製油所計画が遅々として進まなかった実行型の Joko 新政権誕生により矢継ぎ早に打ち出された経済政策 OPEC 再加盟によるサウジアラビアなどとの関係強化日本企業に同国への投資増大要請 (2013 年の国際協力銀行調査で日本企業の有望投資先第 1 位 ) ASEAN 経済共同体 (AEC) 発足 (2015 年 12 月 ) などが加わり製油所新増設の流れが一気に形成されつつある 3-2 OPEC 再加盟と連動する製油所増強 Joko 政権のもう1つの大きな成果は 2015 年 12 月のOPEC(1960 年創設 ) への再加盟を実現したことであるインドネシアは前述したように OPEC の古参メンバーでありアジア唯一の加盟国でもあったしかし国内需要が拡大する一方石油生産は徐々に減少し同国は2004 年を境に原油の純輸入国へ転じたかつては 150 万 BPDを上回っていた生産も 100 万 BPDを下回るようになり 2009 年 1 月をもって一時脱退した当時の同国エネルギー鉱物資源相は石油生産回復により純輸出国に復帰できればOPEC に再加盟するとコメントしていたがその後も意に反し同国の輸出入差はさらに拡大していった石油価格維持を目標とする OPEC に価格低下によって恩恵を受ける輸入国が加わるということは根本的に相容れない動きでありインドネシアの OPEC 再加盟は異例の動きとして受け止められた 2015 年 6 月再加盟承認にあたって同国エネルギー鉱物資源相は輸出国と輸入国との対話という意味で両者の懸け橋になるとコメントしたが真っ向から対立する利害の調整役という意味であれば困難と推測されるシェールオイルなどの増産で世界的に原油供給が過剰となるなか OPEC は 2014 年から価格維持を犠牲にするのと引替えに市場シェアの維持を選択したこの方針に沿って OPEC( 特にサウジアラビア ) はインドネシア原油市場への参入と石油精製部門への大型投資を実施し同国を通じて間接的に ASEAN 経済共同体 (AEC) や豪州の石油製品市場へ進出することも狙っているものとみられる一方インドネシアが石油純輸出国へ復帰することは困難と推定される同国としては下記項目を目指そうとしていると推測される OPEC との関係を強化して原油を安定的に確保することサウジアラビアを中心に OPEC からの大型投資を呼び込み石油精製設備を増強し 9

10 増え続ける石油製品輸入量を削減していくこと石油精製設備の近代化を進め高付加価値製品を生産すること環境負荷を低減( 燃料の低硫黄化 ) すること国内産業を強化するとともに海外市場へも進出すること世界最大のイスラム教徒を抱えるインドネシアとイスラム教発祥の地であるサウジアラビアは歴史的にも結びつきが深い 2015 年 9 月 Joko 大統領はサウジアラビアなど中東諸国を歴訪し石油精製事業への投資を呼びかけたなおこれはイスラム開発銀行会長とイスラム協力機構事務局長の表敬訪問を受けて実現したものである 4 石油精製事業の現状と展望 4-1 製油所の現状 Pertamina は 6 製油所 (Balikpapan Balongan Cilacap Dumai Plaju および Kasim) を操業しており原油処理能能力は合計約 104 万 BPD である ( 図 10 参照 ) このほか小規模な製油所 (Bojonegoro Cepu) がある他 Tuban にはコンデンセートスプリッター設備がある図 10 Pertamina の製油所立地 ( 出所 :Pertamina 年次報告書 ) 上記原油処理能能力に対しインドネシアの国内石油需要は経済発展にともない増加傾向が続いており 2014 年には約 170 万 BPD に達している同国は石油製品輸入削減に向けて精製能力の増強が急務となっている Pertamina の既存製油所はいすれも老朽化が進んでおり同社は 10 年をかけて原油処理能能力を 168 万 BPD に引き上げる計画であるこれにより 2025 年までにガソリン 10

生産 (19 万 BPD 63 万 BPD) 軽油(32 万 BPD 77 万 BPD) およびジェット燃料 (5 万 BPD 12 万 BPD) に引き上げようと計画している特に Cilacap Balongan および Balikpapa 製油所の増強を急いでいるしかしながらインドネシアでの原油の大幅な増産は現状の開発状況では困難であり安定した原油輸入が必要になる 4-2

11 生産 (19 万 BPD 63 万 BPD) 軽油(32 万 BPD 77 万 BPD) およびジェット燃料 (5 万 BPD 12 万 BPD) に引き上げようと計画している特に Cilacap Balongan および Balikpapa 製油所の増強を急いでいるしかしながらインドネシアでの原油の大幅な増産は現状の開発状況では困難であり安定した原油輸入が必要になる 4-2 石油製品の現状 2000 年以降インドネシアの石油製品生産は徐々に減少しており製品輸入が拡大している製品別では軽油 ( 輸送用燃料 ) の需要拡大に対して灯油と重油の減少が顕著である ( 図 12 参照 ) 以下に油種毎に紹介する年図 12 インドネシアの石油製品生産推移 ( 出所 :BPS-Statistics Indonesia) ガソリンは富裕層から中流家庭へも自動車の普及が進んでおり需要が拡大しているガソリンの生産能力 (2014 年生産量 : 約 6,600 万 bbl) が不足しているため輸入は拡大の一途を辿り年間約 1 億 bbl に達しているインドネシアではバイオエタノール混合燃料製造設備が未整備でこれまで生産されたエタノールは輸出に回されてきた Joko 政権はバイオエタノール混合ガソリン導入促進策を打ち出し従来のガソリン補助金制度に代わってバイオエタノール製造や混合製造設備建設に補助を与えることでバイオエタノール混合ガソリンの普及を進めようとしているすでに車両テストを実施済であり 5% バイオエタノール混合ガソリン (E5) を使用して問題のないことが確認されている軽油も輸送用の需要が拡大し生産量としては最大の石油製品になっており 2014 年は約 1 億 3,030 万 bbl の生産している同国エネルギー鉱物資源省は軽油の需要拡大に対し輸入削減を図るためバイオディーセルの混合を義務付けている 2013 年 9 月自動車用軽油のバイオ燃料混合率はそれまでの 7.5% から 10% に引き上げられていたが 11

12 2015 年 4 月からはさらに上げ 15% にした同省によれば今後も段階的に混合率を引き上げ最終的には 20% とする計画だという灯油は政府による LPG への燃料転換政策もあって需要が大幅に減少し 2014 年の生産は 842 万 bbl にまで減少したまたジェット燃料は格安航空会社 (LCC) の登場で拡大基調にあり 2014 年の生産量は 2,030 万 bbl となっている重油は火力発電用燃料の石炭への転換や環境問題で減少しており 2014 年の生産量は前年より約 1 割減って 1,064 万 bbl となった 4-3 石油精製能力増強の基本方針 ASEAN 最大の人口を抱えるインドネシアは内需主導型の経済で安定した成長を示しているが人口の増加と所得水準の向上に伴い自動車保有台数も増加してきているしかしながら 2013 年自動車普及率は 1,000 人あたり約 77 台で周辺国のマレーシア ( 約 397 台 ) タイ ( 約 209 台 ) などと比べ大幅に低く同国はさらに成長するポテンシャルを有しているこのため今後も石油製品の需要が拡大するものとみられ同国政府および Pertamina は石油製品の国内需要に応えていくことを最大の課題としてあげている Pertamina は石油精製事業に関する戦略的課題として以下のような問題に対処していく必要があると分析している 1) 原油供給国内原油生産は 2012~2020 年にかけて最大 27% 減少する 2020 年国産原油の製油所向け供給量は 44.9 万 BPD で精製能力の 50% 以下になる 2020 年輸入原油に占める高硫黄原油の比率は最大 77% となる石油製品の競争力維持のため高硫黄原油の脱硫処理の必要性が高まる 2) 石油製品市場ガソリン需要は 2012~2025 年まで年率 8% 軽油需要は同 5% の伸びを示す石油製品の品質は今後 5~10 年でさらに高いスペックが求められる 3) エネルギー安全保障今後もガソリンと軽油の純輸入状態が継続する (ASEAN 全体でも純輸入となる ) ASEAN 域外からの石油製品輸入が必要になるガソリンと軽油の輸入削減のため国内生産に対する政府の支援がある 4) 精製装置構成製品の競争力強化のため製油所の Nelson 指数 (*) を高める (2013 年年 9) ため脱硫処理能力を増強していく必要がある (*)Nelson 指数 (Nelson Complexity Index): 米国の石油学者 Wilbur L.Nelson が 1960 年 Oil & Gas Journal 誌で初めて提唱した原油常圧蒸留装置 (CDU) の能力と比した製油所の 2 次転換装置 (SCU) の能力を計る指標 CDU の複雑度指数を 1.0 と置き建設コスト等を基に各 SCU の指数を評価この指数に CDU の処理能力と比べた SCU の通油能力の比率を掛け合わせ得られた指数の合計に CDU の数値も含めて製油所全体の複雑度を表す 12

13 5) 内部課題各製油所は精製マージン (GRM) を引き上げていく必要がある 2025 年までに石油製品需要の成長シナリオ (GDP 成長率を 5% とし燃料補助金 50% 削減 B10 バイオ燃料車導入 ) はガソリンと軽油の需要は 105 万 BPD(2012 年 ) 万 BPD(2020 年 ) へ年率平均 4.9% の増加率を示すガソリンと軽油の供給能力は 52.9 万 BPD で Cilacap 製油所で完成した残油流動接触分解装置 (RFCC) を加えても供給能力は 54.1 万 BPD となり現状のままでは両油種だけでも 140 万 BPD の能力が不足することになる Pertamina は前述した大幅な需給ギャップに対応するため既存製油所増強計画 (RDMP Refining Development Master Plan) と新規製油所建設計画 (GRR Grass Root Refinery) の 3 本立てで石油精製能力増強を進める方針であるガソリンと軽油の供給能力:52.9 万 BPD(2013 年 ) 万 BPD(2020 年 ) へ西部地区の供給能力:94.8 万 BPD(RDMP)+19 万 BPD(GRR)= 万 BPD 2025 年時点の需要 127.3BPD の約 90% を賄うことが可能になる東部地区の供給能力:44.7 万 BPD(RDMP)+19 万 BPD(GRR)= 63.7 万 BPD 2025 年時点の需要 67.5BPD の約 95% を賄うことが可能になる ( 参照 : 図 13) 図 13 インドネシアの東西地区分け ( 出所 :Pertamina) 4-4 製油所増強近代化計画と外資の参加前述したように Joko 政権は本格的な石油精製設備増強に向けた環境整備に取り組んでいる 2014 年 12 月には主要製油所 5 ヶ所の増強近代化プロジェクトに Saudi Aramco( サウジアラビア ) との間では Dumai 製油所 (17 万 BPD) Cilacap 製油所 (

14 万 BPD) および Balongan 製油所 (12.5 万 BPD) の増強近代化に関する MOU に調印したまた JX 日鉱日石エネルギー ( 以下 JX と記載 ) および中国石油化工股份有限公司 ( 以下 Sinopec と記載 ) も後述するがそれぞれ Pertamina との間で覚書 (MOU) に調印した Pertamina は原油処理能力を 168 万 BPD へ増強して石油製品の国内需要拡大に対応し輸入依存の低減を図る計画である Cilacap 製油所の増強計画 2015 年 11 月 Pertamina は Cilacap 製油所の増強近代化計画マスタープランを進めるため Saudi Aramco との間で基本合意書 (HoA) に署名した事業規模は 55 億米ドルで竣工予定は 2021 年合弁事業の出資比率は Pertamina が 55% 程度を確保している原油常圧蒸留装置 (CDU) を 34.8 万 BPD から 37 万 BPD に増強し二次処理装置の新増設で製油所の Nelson 指数を 3 9 に引き上げ Euro IV 対応の高品質石油製品と潤滑油ベースオイル ( 基油 ) および石油化学原料を生産するまた処理原油の硫黄含有率をこれまでの 0.2~0.3% から最大 2% にまで対応可能としサウジアラビア産原油を問題なく処理できるように改造したそれを受けて Pertamina は Aramco とサウジアラビア産原油の長期供給にも合意し処理原油の 70% を Aramco 供給することになった具体的な精製ユニットの増強近代化としては CDU Iの能力最適化とCDU II の改造二次処理設備では残油流動接触分解装置 (RFCC) の増強 (6.2 万 BPD 8.1 万 BPD) 水素化分解装置 (4.3 万 BPD) 新設石油化学部門ではパラキシレン生産能力の増強 (28 万 BPD 48.5 万 BPD) 新規ポリプロピレンプラント(15.3 万トン ) 建設による増強などが含まれる同製油所はすでに部分的な増強計画も進められており 2015 年 11 月には残油流動接触分解装置 (RFCCU) が正式操業を開始している CDU II から供給される 6.2 万 BPDの低硫黄残渣油 (LSWR) を処理する能力があり年間 35.2 万トンのLPG 14.2 万トンのプロピレン 3.7 万 BPDのガソリンオクタン価向上基材 (HOMC) を生産することが出来るプレミアムガソリン生産能力は現在 6.1 万 BPDだがこれにより 9.1 万 BPDまで増産することが可能になる日揮 (JGC) は JGC Indonesia および現地 Encona Inti Industri と共同で同製油所の既設の固定床接触改質装置を連続触媒再生式接触改質装置への改造ナフサ水素化脱硫装置軽質ナフサ異性化装置およびユーテリティー設備の新設に関するEPC 業務 (Engineering Procurement & Construction) を受注したまたPertamina は同製油所で環境負荷の低い高品質製品を生産するBlue Sky Project を進めており RON 92( オクタン価 ) ガソリンの生産を9.1 万 BPDに倍増する Balikpapan 製油所の増強計画 2014 年 12 月 JX は Balikpapan 製油所 (22 万 BPD) の改修プロジェクト推進に向けて共同検討を進めるとの覚書を締結した同製油所を 36 万 BPD への増強とともに国 14

15 際競争力のある製油所への近代化プロジェクトが実施される予定である JX は Pertamina と共同で製油所の合弁会社化経済性および製品の販売方法を含め検討していくことになった Plaju 製油所の増強計画 Sinopec は Plaju 製油所 (13.4 万 BPD) の近代化増強を検討していくことになった 4-5 新製油所建設計画 Pertamina は既存製油所の増強近代化とともにTuban やBontang で30 万 BPD 規模の新規製油所建設を計画している前述したが Tuban にはTrans Pacific Petrochemical Indotama(TPPI) のコンデンセートスプリッターがあり 2020 年をメドに製油所を建設する Pertamina は同新製油所の建設のパートナーを 2016 年 2 月までに選定を完了する予定である 4-6 Pertamina の潤滑油戦略 Pertamina の当面の目標は国内の燃料需要の充足である一方同社では 2015 年 12 月のASEAN 経済共同体 (AEC) 発足を視野に海外市場への本格的な進出も計画しているます同社では潤滑油事業をタイベトナムおよびカンボジアなど自動車産業の発展が見込まれるインドシナ半島で展開する方針である同社は Pertamina Lubricants( 子会社 ) を通じて潤滑油事業を展開しており 2010 年以降国際市場にも進出している特に 2014 年 12 月 AMACO Production( タイの潤滑油メーカー ) を買収して Pertamina Lubricants Thailand に名称変更しタイおよびインドシナ地域諸国の潤滑油市場開拓を進める計画であるこれまで同社ではインドシナ市場向け潤滑油製品はインドネシアから供給していた今回の買収により 2016 年からはタイで潤滑油を生産し 2020 年までに販売量を現在の年間 4,000klから1 万 2,000klに引き上げる計画であるさらに Pertamina Lubricants はインドネシアやインドシナ半島に加えてマレーシアやフィリピン中国日本オーストラリアなど東南アジアオセアニア地域さらに南アフリカやナイジェリアイエメンなどアフリカ中東地域への進出も計画しているまた Pertamina の潤滑油ベースオイル供給能力は国内 3ヶ所とタイ 1ヶ所の計 4ヶ所で年間合計 46 万 klである同社は潤滑油ベースオイルについてもアジアオセアニア地域で販売を強化していく方針である 5 まとめ 1990 年代から何度も語られてきたインドネシアの製油所計画がいよいよ具体化に向けて動き出そうとしているこれまで認可を受けた製油所案件は数十件ありいすれも消滅していったしかしながら今回の新政権下では計画の阻害要因を徹底的に取り除きながら戦略的に動いているものとみられ実現の可能性が高まっている 15

16 これはインドネシアを石油製品の一大市場とみていた韓国やシンガポールなどアジアの石油精製事業者にとっては域内の巨大市場を失う可能性が出てきたことを意味する中国の経済成長が鈍化するなか中国の石油製品市場が飽和状態になりやがては中国産石油製品がアジア市場に大量流出してくる可能性が高いだけにこれに同国の石油精製設備増強が加わることは域内製品市場に大きな影響を与えることになるインドネシアの製油所増強近代化計画と新設を合わせれば 100 万 BPD 規模の精製能力が加わり現状に比べ倍増することになる日本国内の精製事業が縮小基調にあるなか精製流通販売など多くの分野で日本の石油企業にもビジネスチャンスをもたらす可能性があるさらにプロジェクト実施にあたって EPC コントラクターを始めプラントベンダーや金融など日本のエンジニアリング企業および金融機関にもビジネスチャンスが用意されているため今後同国の動向に注視が必要である < 参考資料 > BP Statistical Review of World Energy 2015(BP) Statistical Yearbook of Indonesia 2015(BPS - Statistics Indonesia) INSPIRING INDONESIA TO THE WORLD(PERTAMINA) Pertamina Energy Outlook 2015 Building world-class refining capacity for Indonesia s energy needs Handbook of Energy & Economic Statistics of Indonesia(Indonesia's Ministry of Energy and Natural Resources) ENERGY SUPPLY SECURITY INDONESIA(International Energy Agency) Indonesia: 東アジアの石油産業と石油化学工業各年版 ( 東西貿易通信社 ) East & West Report 各号 ( 東西貿易通信社 ) 本資料は一般財団法人石油エネルギー技術センターの情報探査で得られた情報を整理分析したものです無断転載複製を禁止します本資料に関するお問い合わせは pisap@pecj.or.jp までお願いします Copyright 2015 Japan Petroleum Energy Center all rights reserved 次回の JPEC レポート (2015 年度第 24 回 ) は欧州のバイオディーセル燃料の最新動向を予定しています 16

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需要国へと変貌する東南アジアの需要国へと変貌する東南アジアの需要国へと変貌する東南アジアの LNG 受入基地建設動向 2015 年 12 月 17 日調査部永井一聡 1 東南アジアのエネルギー需要動向東南アジア伝統的なエネルギー資源生産地域ブルネイ 1972 年より LNG 輸出インドネシア 1977 年より LNG 輸出 2000 年代中盤まで LNG 輸出量世界第一位世界最大の石炭輸出国 (2005 年まで原油の純輸出国 ) マレーシア 1983