今日のテーマ マレーシアのイスラーム金融の歴史と現状はどのようなものか? インドネシアのイスラーム金融の歴史と現状はどのようなものか?

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1 東南アジアの文化 第 08 講 : イスラーム金融 (3) 東南アジアの事例 2017 年 11 月 29 日

2 今日のテーマ マレーシアのイスラーム金融の歴史と現状はどのようなものか? インドネシアのイスラーム金融の歴史と現状はどのようなものか?

3 I. 東南アジアのイスラーム金融 経営形態 専業銀行 : イスラーム銀行ビジネスのみを行う銀行 イスラーム金融グループの一部 : イスラーム銀行 タカフル保険会社 証券会社 投資銀行 など 従来型金融グループの一部 : 親会社が従来型銀行 従来型銀行のイスラーム銀行業部門 当該銀行自体は従来型銀行 条件を満たせばイスラーム金融商品扱える 条件 1 イスラーム銀行部門を会計上独立させる 条件 2 窓口 ( 業務の担当者 ) を分ける

4 I. 東南アジアのイスラーム金融 店舗形態 Islamic Brach 専業銀行の支店 従来型銀行のイスラーム銀行部門が独自の支店を設置 Islamic Window 従来型銀行の支店の店舗の一部でイスラーム金融商品を提供 1イスラーム銀行部門が支店に間借り 2イスラーム銀行が親会社である従来型銀行の支店に間借り

5 I. 東南アジアのイスラーム金融 社会貢献活動 企業市民として イスラームに基づく法人として 社会貢献活動を実施 左 キリスト教系 NGOに寄付 右 イスラーム銀行が運営する救急車

6 II. マレーシアのイスラーム金融 基礎情報 根拠法 2013 年イスラーム金融サービス法 (Islamic Financial Services Act 2013) 業者数 専業 :19 行 兼業 :4 行 監督官庁 バンク ヌガラ マレーシア (Bank Negara Malaysia) シャリーア 審査機関 中銀 : シャリーア助言会議 (ShariahAdvisory Council) 市中 : シャリーア管理会議 (ShariahSupervisory Council) 市場規模総資産 : 5,815.6 億リンギ (14 兆 5,390 億円 )

7 II. マレーシアのイスラーム金融 根拠法 1983 年イスラーム銀行法 対象 : 専業銀行と従来型銀行のイスラーム銀行業部門 既存の金融会社法 (Finance Companies Act 1969) と銀行法 (Banking Act 1973): イスラーム銀行に関する記述なし 1983 年以前に創業したイスラーム銀行なし イスラーム銀行に対する独自の法律を施行 2013 年イスラーム金融サービス法 金融法体系を大幅に再編

8 II. マレーシアのイスラーム金融 イスラーム銀行業者 国内専業銀行 イスラーム金融グループ : Bank IslamとBank Muamalat その他のイスラーム銀行 : 主要金融グループ傘下 行内兼業から分社化 専業がほぼ完了 国内兼業銀行 いずれも国立の特殊銀行 外国銀行 外国のイスラーム銀行がマレーシアに進出 従来型銀行がマレーシアでイスラーム銀行業を実施

9 II. マレーシアのイスラーム金融 イスラーム銀行業者 国内専業銀行 AffinIslamic Bank, AmIslamicBank, Bank Islam Malaysia, Bank MuamalatMalaysia, CIMB Islamic Bank, EONCAP Islamic Bank, Hong Leong Islamic Bank, RHB ISLAMIC Bank, Maybank Islamic, Alliance Islamic Bank, Public Islamic Bank, OCBC Al-Amin Bank (12 行 ) 国内兼業銀行 Bank KerjasamaRakyat Malaysia ( 国民協力銀行 ), Bank SimpananNasional( 国立貯蓄銀行 ) (2 行 ) 外国専業銀行 本国ではイスラーム銀行 Al RajhiBanking & Investment Corporation (Malaysia), Asian Finance Bank, Kuwait Finance House (Malaysia), Unicorn Int l Islamic Bank Malaysia, Bank Syariah MuamalatIndonesia(5 行 ) 本国では兼業銀行 HSBC AmanahMalaysia, Standard Chartered Saadiq, (2 行 ) 外国兼業銀行 Citibank, Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (2 行 )

10 II. マレーシアのイスラーム金融 監督官庁 バンク ヌガラ マレーシア 金融行政の視点 : イスラーム銀行 タカフル保険局が担当 イスラームの視点 : シャリーア助言会議が担当 首相府イスラーム開発局 (JAKIM) との直接的関係ない 権限 イスラーム銀行業のライセンスの許認可 各イスラーム銀行にシャリーア管理会議設置の要求 各種の調査実施の協力要請 関連書類の提出要求

11 II. マレーシアのイスラーム金融 シャリーア助言会議 中銀内に設置 イスラーム銀行をイスラームの視点から管轄 根拠法 :2009 年中央銀行法 (Central Bank of Malaysia Act 2009, Act 701) 機能 (52 条 ): (1) 金融に関するイスラーム法を確かめ 規則を発行する (2) イスラーム銀行 金融機関に助言を与える 任命 (53 条 ): 財務相の助言を基に国王 ( アゴン ) が任命 シャリーアと銀行 金融に関する知識 経験を有すること

12 II. マレーシアのイスラーム金融 シャリー管理会議 各イスラーム銀行と従来型銀行のイスラーム銀行部門に設置義務 機能 役割 当該イスラーム銀行がイスラームに準拠して業務を行っているか管理年次報告書にて状況を報告するザカートに関する助言を行う中銀シャリーア助言会議に対して助言を求める

13 II. マレーシアのイスラーム金融 従来型銀行とイスラーム銀行の総資産と比率 単位 : 億リンギ出典 :Bank Negara Malaysia

14 II. マレーシアのイスラーム金融 マレーシアにおけるイスラーム銀行への預金者 残高 9 年で3.42 倍 個人 2007 年 : 4 位 2011 年 : 3 位 2016 年 : 2 位 9 年で4.78 倍 政府 金融機関 企業 個人 その他 合計 2007 年 , 年 , 年 , 年 , 年 , 年 , , 年 , , 年 571 1,190 1, , 年 , , 年 ,297 1, ,180

15 II. マレーシアのイスラーム金融 マレーシアにおけるイスラーム銀行への預金者 4,180 億リンギ 3.42 倍 1,220 億リンギ 単位 : 億リンギ出典 :Bank Negara Malaysia

16 II. マレーシアのイスラーム金融 イスラーム銀行からの産業別融資残高 残高 9 年で 5.55 倍 預金残高 < 融資残高 産業別 家計部門 : 64.1% 58.6% 増加率 : 産業ごとに大差 2006 年 2016 年 増加率 残高 比率 残高 比率 倍 1 次産業 % % 3.98 鉱業 0 0.1% % 製造業 % % 2.45 電気ガス水道 3 0.4% % 7.47 小売 卸 レストラン ホテル % % 4.90 建設業 % % 5.23 不動産業 % % 物流 通信業 % % 金融業 % % 教育業 7 0.9% % 家計部門 % 2, % 5.07 その他 % % 2.29 合計 % 4, % 5.55

17 II. マレーシアのイスラーム金融 イスラーム銀行からの産業別融資残高 単位 : 億リンギ出典 :Bank Negara Malaysia

18 II. マレーシアのイスラーム金融 イスラーム銀行からの目的別融資残高 目的別 (2016 年 ) 二 四輪車購入 + 住宅 + 個人使用 ( 教育ローン )+ クレジットカード> 過半数 主要融資先は家計部門 2006 年 2016 年増加率 残高比率残高比率倍証券購入 8 1.0% % 二 四輪車購入 % % 2.59 住居用不動産購入 % 1, % 6.60 非住居用不動産購入 % % 固定資産 ( 土地ビル除く ) 9 1.1% % 2.83 個人使用 % % 6.30 クレジットカード 5 0.7% % 5.00 消費財購入 0 0.0% 0 0.0% 2.10 建設業 % % 5.47 運転資金 % 1, % 6.37 その他 % % 5.66 合計 % 4, % 5.55

19 II. マレーシアのイスラーム金融 イスラーム銀行からの目的別融資残高 単位 : 億リンギ出典 :Bank Negara Malaysia

20 II. マレーシアのイスラーム金融 イスラーム銀行からの契約形態別融資 損益共有 2 形式で1 割以下 売買形式 3 形式で過半数 リース式 2 形式で1/3ほど 契約形態 2006 年 2016 年 損益共有ムダーラバ 1 1 ムシャーラカ 売買形式ムラーバハ 53 1,591 バイ ビサマン アジル イスティスナー 5 12 リース式イジャーラ 8 90 イジャーラ スンマ = アル バイ (ITAB) その他 総額 734 4,328 単位 : 億リンギ出典 :Bank Negara Malaysia

21 II. マレーシアのイスラーム金融 イスラーム銀行からの契約形態別融資 単位 : 億リンギ出典 :Bank Negara Malaysia

22 II. マレーシアのイスラーム金融 まとめ 預金者 最大は企業 個人の預金残高が急激に増加 借り手 家計部門 : 全体の 6 割ほど 買い物 : 自動車 住居 土地など高額な買い物 契約形態 融資 : ムラーバハ融資などの売買形式が中心

23 II. マレーシアのイスラーム金融 まとめ イスラーム銀行の役割 個人向けのリテール業務が中心 近年は企業向けのホールセール業務も増加 イスラーム銀行自体の規模が小さいため 大口融資を引き受けはまだ厳しい? 企業や政府からの預金 家計部門の自動車や住宅 教育など 個人生活の拡充に寄与 預貸率 : 2007 年 73.7% 2016 年 104.2% オーバーフロー状態

24 III. インドネシアのイスラーム金融 基礎情報 (25015 年 6 月 ) 根拠法業者数監督官庁シャリーア審査機関 シャリーア銀行に関するインドネシア共和国 2008 年 21 号法 (Undang-undangRepublikIndonesia Nomor21 Tahun2008 Tentang Perbankan Syariah) 専業 :12 行 兼業 :22 行 庶民融資銀行 :161 行 インドネシア銀行 (Bank Indonesia) 中銀 : 国家シャリーア協議会 (DewanNasional Syariah) 市中 : シャリーア監視委員会 (DewanPengawasSyariah) 市場規模総資産 : 279 兆 2,400 億ルピア (2 兆 3,177 億円 )

25 III. インドネシアのイスラーム金融 根拠法 根拠法の変遷 銀行法 : シャリーア銀行の設立 運営は不可 1992 年の改正 : シャリーア銀行の設立が可能 1998 年の改正 : イスラーム銀行業の兼業が可能 その後 シャリーア銀行のみを対象とする法律を新設

26 III. インドネシアのイスラーム金融 根拠法 シャリーア銀行法 2008 年 6 月 : シャリーア銀行法成立 イスラーム銀行業を営む銀行のための法律 対象 : イスラーム銀行業専業銀行と従来型銀行のイスラーム銀行業部門 背景 : 1998 年の銀行法改正以降 兼業を行う銀行の増加 中央銀行による市場整備と監督体制の確立

27 III. インドネシアのイスラーム金融 イスラーム銀行業者 決済システムへの加入 加入 : 普通銀行 (Bank Umum, BU): 118 行 うち専業 12 行 兼業 22 行 未加入 : 庶民融資銀行 (Bank PerkreditanRakyat, BPR): 1,644 行 うち 専業 161 行 普通銀行 専業 兼業 銀行 Bank MuamalatIndonesia, Bank Victoria Syariah, Bank BRI Syariah, JawaBarat Banten Syariah, Bank BNI Syariah, Bank Syariah Mandiri, Bank Syariah Mega Indonesia, Bank Panin Syariah, Bank SyariahBukopin, BCA Syariah, Maybank SyariahIndonesia, Bank Tabungan PensiunanNasional Syariah 12 行 Bank DanamonIndonesia, Bank Permata, Bank InternasionalIndonesia, Bank CimbNiaga, Bank OCBC Nisp, BPD DkI, BPD Yogyakarta, Bank Pembangunan Daerah JawaTengah, BPD JawaTimur, BPD Jambi, Bank Bpd Aceh, Bpd Sumatera Utara, BPD Sumatera Barat, Bank Pembangunan Daerah Riau, BPD Sumatera Selatan Dan Bangka Belitung, BPD Kalimantan Selatan, BPD Kalimantan Barat, BPD Kalimantan Timur, BPD Sulawesi Selatan Dan Sulawesi Barat, BPD Nusa Tenggara Barat, Bank Sinarmas, Bank Tabungan Negara (Persero) 22 行

28 III. インドネシアのイスラーム金融 監督官庁 インドネシア銀行 金融行政の視点 : シャリーア銀行業担当部が担当 イスラームの視点 :MUIの国家シャリーア協議会の判断に基づきインドネシア銀行内のシャリーア銀行委員会が担当 権限 ライセンス 合併 買収 外国為替取扱いの許認可 イスラム金融商品の形式 契約形態 MUIによるイスラム銀行に関するファトワーの正当化 各行のシャリーア ボードの選任等に関する規定を設ける権限 コーポレート ガバナンスに関する規定を設ける権限 etc

29 III. インドネシアのイスラーム金融 シャリーア審査機関 国家シャリーア協議会 (DewanNasional Syariah) インドネシア ウラマー評議会の下部組織 中央政府における実質的なシャリーア審査機関 役割 : シャリーア銀行の金融取引の指針をファトワーの形で提示 シャリーア銀行委員会 (KomitePerbankanSyariah) 2008 年中銀内に設置 インドネシア ウラマー評議会のファトワーを中銀 規則に反映させる権限

30 III. インドネシアのイスラーム金融 シャリーア審査機関 シャリーア監視委員会 各行に設置が義務付け 最低人数 : シャリーア普通銀行 =2 名 シャリーア庶民融資銀行 =1 名 委員の掛け持ちは3 行まで 委員就任にはインドネシア ウラマー評議会の推薦が必要 国家シャリーア協議会との関係 各行が新商品を開発 : シャリーア監視委員会が審査の上 国家シャリー ア協議会に新商品の申請を行う 国家シャリーア協議会はファトワーを出 し 中央銀行から新商品の許可が下りる

31 III. インドネシアのイスラーム金融 シャリーア審査機関 インドネシア銀行 インドネシア ウラマー評議会 (MUI) 中銀規則 組織 任免 組織 任免 シャリーア銀行委員会 ファトワー 国家シャリーア協議会 認可 新商品申請 市中シャリーア銀行シャリーア監視委員会

32 III. インドネシアのイスラーム金融 市場規模 契約形態別融資残高 契約形態 2005 年 2015 年残高構成比率残高構成比率 増減率 ムダーラバ 3, % 14, % 4.51 ムシャーラカ 1, % 54, % ムラーバハ 9, % 117, % サラーム 0 0.0% 0 0.0% - イスティスナー % % 2.40 イジャーラ % 11, % カルド % 4, % その他 0 0.0% 0 0.0% - 合計 15, % 203, % 単位 : 10 億ルピア出典 :Bank Indonesia

33 III. インドネシアのイスラーム金融 市場規模 契約形態別融資残高 単位 : 10 億ルピア出典 :Bank Indonesia

34 市場規模 III. インドネシアのイスラーム金融 業種別融資残高業種別 2005 年 2015 年残高構成比率残高構成比率 増減率 農林水産業 % 7, % 鉱業 % 5, % 工業 % 14, % 電気ガス水道 % 5, % 建設業 1, % 11, % 7.49 貿易 レストラン ホテル 1, % 26, % 物流 倉庫 1, % 13, % ビジネス サービス 4, % 70, % 社会サービス 1, % 11, % 9.17 その他 2, % 37, % 合計 15, % 203, % 単位 : 10 億ルピア出典 :Bank Indonesia

35 III. インドネシアのイスラーム金融 市場規模 業種別融資残高 単位 : 10 億ルピア出典 :Bank Indonesia

36 III. インドネシアのイスラーム金融 市場規模 使用目的別融資残高 目的別 2005 年 2015 年 残高構成比率残高構成比率 増減率 運転資金 7, % 80, % 投資 4, % 44, % 消費 2, % 79, % 合計 15, % 203, % 単位 : 10 億ルピア出典 :Bank Indonesia

37 III. インドネシアのイスラーム金融 市場規模 使用目的別融資残高 単位 : 10 億ルピア出典 :Bank Indonesia

38 市場規模 III. インドネシアのイスラーム金融 タイプ 期間別預金残高 目的別 2005 年 2015 年残高構成比率残高構成比率 増減率 要求払い預金 ( ワディーア ) 2, % 23, % 貯蓄預金 4, % 62, % ワディーア % 12, % ムダーラバ 4, % 49, % 定期預金 ( ムダーラバ ) 9, % 129, % カ月 3, % 101, % カ月 2, % 16, % カ月 1, % 6, % カ月 1, % 4, % カ月以上 1 0.0% % 合計 15, % 215, % 単位 : 10 億ルピア 出典 :Bank Indonesia

39 III. インドネシアのイスラーム金融 市場規模 タイプ 期間別預金残高 単位 : 10 億ルピア出典 :Bank Indonesia

40 III. インドネシアのイスラーム金融 市場の傾向 契約形態別融資残高 : 1ムラーバハ62 58% 2ムシャーラカが2 番目 業種別融資残高 : 1ビジネス サービスと貿易 レストラン ホテルで過半数 SME 中心? 2 電気 ガス 水道の伸び率高い 3 家計部門 18% 使用目的別融資残高 : 1 運転資金 > 消費 運転資金 = 消費 預金残高 : 元本保証のワディーアからハイリスク ハイリターンのムダーラバに人気が移行

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