PowerPoint プレゼンテーション

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こうしろうよしなが
5 years ago
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1 2018 年 11 月 30 日現在 <1/7> ファンドの特色 LM ニュージーランド債券マザーファンドを通じて主としてニュージーランドドル建ての国債州政府債地方債国際機関債社債等を中心に投資を行います取得時において原則として 1 社以上の格付機関から投資適格 (BBB-/Baa3 以上 ) の格付けが付与されたまたはこれに相当する信用力をもつと運用者が判断する公社債に投資します原則として外貨建資産の為替ヘッジは行いません毎決算時 ( 毎月 15 日休業日の場合は翌営業日 ) に収益分配を行います基準価額の推移基準価額及び純資産総額( 分配金落ち後 ) ( 円 ) 12,000 11,000 10,000 基準価額 ( 分配金込み ) 基準価額基準価額 8,818 円純資産総額約 55 億円基準価額の騰落率 ( 分配金込み ) 1 ヵ月 3 ヵ月 6 ヵ月 1 年 3 年設定来 9, % 5.46% 4.19% 4.19% 6.51% 9.23% 8,000 14/2/28 15/8/21 17/2/10 18/8/3 18/11/30 上記グラフは過去の実績を示したものであり将来の成果を保証するものではありません基準価額は信託報酬控除後のものです分配金込みの基準価額は税引前分配金を再投資 ( 複利運用 ) したと仮定して委託会社が算出したものです分配実績一万口当たりの分配金額 ( 税引前 ) です分配金累計額は設定来の累計額です運用状況によっては分配金額が変わる場合あるいは分配金が支払われない場合があります基準価額の要因分析市場に広く認知されているベンチマークで当該ファンドのリスク特性を正確に反映できる指標が存在しないため現状では当該ファンドの収益率及びリスク特性を特定のベンチマークと比較しておりません決算月分配金決算月分配金決算月分配金決算月分配金決算月分配金決算月分配金 2015 年 12 月 40 円 2016 年 6 月 40 円 2016 年 12 月 40 円 2017 年 6 月 40 円 2017 年 12 月 40 円 2018 年 6 月 30 円 2016 年 1 月 40 円 2016 年 7 月 40 円 2017 年 1 月 40 円 2017 年 7 月 40 円 2018 年 1 月 40 円 2018 年 7 月 30 円 2016 年 2 月 40 円 2016 年 8 月 40 円 2017 年 2 月 40 円 2017 年 8 月 40 円 2018 年 2 月 30 円 2018 年 8 月 30 円 2016 年 3 月 40 円 2016 年 9 月 40 円 2017 年 3 月 40 円 2017 年 9 月 40 円 2018 年 3 月 30 円 2018 年 9 月 30 円 2016 年 4 月 40 円 2016 年 10 月 40 円 2017 年 4 月 40 円 2017 年 10 月 40 円 2018 年 4 月 30 円 2018 年 10 月 30 円 2016 年 5 月 40 円 2016 年 11 月 40 円 2017 年 5 月 40 円 2017 年 11 月 40 円 2018 年 5 月 30 円 2018 年 11 月 30 円分配金累計額出所 : T-STAR のデータを基にレッグメイソンアセットマネジメント株式会社が作成上図は T-STAR のデータを基に算出した基準価額変動の主要項目別の概算値ですまた分配金の算出根拠とは異なる場合があります四捨五入の影響により基準価額変動額と内訳の合計が一致しないことがあります 2,020 円当月過去 5ヵ月設定来 2018 年 11 月末 2018 年 10 月末 2018 年 9 月末 2018 年 8 月末 2018 年 7 月末 2018 年 6 月末 2014 年 2 月 28 日 ~ 基準価額変動額 389 円 -60 円 128 円 -153 円 173 円 -123 円 838 円公社債損益 -44 円 22 円 -38 円 56 円 15 円 11 円 371 円利子収入 30 円 32 円 27 円 31 円 32 円 30 円 2,088 円為替要因等 413 円 -103 円 148 円 -229 円 136 円 -154 円 -977 円信託報酬 -10 円 -11 円 -9 円 -10 円 -11 円 -10 円 -644 円分配金 -30 円 -30 円 -30 円 -30 円 -30 円 -30 円 -2,020 円基準価額 ( 分配金落ち後 ) 8,818 円 8,459 円 8,549 円 8,451 円 8,634 円 8,491 円

2 2018 年 11 月 30 日現在 <2/7> <LM ニュージーランド債券マザーファンドの運用状況 > ポートフォリオの概況現物組入比率 99.1% 平均格付け * AA 現金等 0.9% デュレーション 4.2 銘柄数 66 最終利回り 2.7% * 平均格付けとは基準日時点で投資信託財産が保有している有価証券に係る信用格付けを加重平均したものであり当該投資信託受益証券に係る信用格付けではありませんセクター別構成比率格付け別構成比率国際機関債等 16.5% 地方債等 11.7% 現金等 0.9% 国債 28.8% A 21.1% BBB 3.7% AAA 43.7% 社債 42.2% 構成比率は小数点第 2 位以下四捨五入のため合計がにならない場合があります AA 31.6% S&P 社ムーディーズ社およびフィッチレーティングス社のうち最上位の格付けで算出作成しています投資有価証券を対象として算出作成しておりキャッシュ部分は含まれておりません組入上位 10 銘柄銘柄名クーポン償還年月セクター信用格付け利回りデュレーション組入比率 (%) S&P Moody's Fitch (%) ( 年 ) (%) 1 ニュージーランド国債年 4 月国債 AA+ Aaa AA ニュージーランド国債年 4 月国債 AA+ Aaa AA ニュージーランド国債年 4 月国債 AA+ Aaa AA ニュージーランド国債年 4 月国債 AA+ Aaa AA ニュージーランド地方自治体資金調達機関年 4 月地方債等 AA+ NR AA ダンスケ銀行年 3 月社債 A A2 A ニュージーランド地方自治体資金調達機関年 4 月地方債等 AA+ NR AA ニュージーランド国債年 4 月国債 AA+ Aaa AA オークランドカウンシル年 3 月地方債等 AA Aa2 NR オランダ自治体金融公庫年 9 月国際機関債等 AAA Aaa AA 組入銘柄の一部をご紹介するものであり個別銘柄の推奨を目的としたものではありません

3 2018 年 11 月 30 日現在 <3/7> 市場動向とポートフォリオの運用概況 (%) 2.50 ニュージーランド 5 年国債の利回り推移 80 ( 円 ) ニュージーランドドル / 円レート推移 /10/30 18/11/08 18/11/19 18/11/28 18/10/31 18/11/09 18/11/20 18/11/30 ( 出所 ) ファクトセット ( 出所 ) 三菱 UFJ 銀行が当日 10:00に公表する仲値ニュージーランド債券市場当月のニュージーランド債券市場は利回りが上昇 ( 価格は下落 ) しました上旬は 2018 年 7-9 月期の失業率が市場予想を上回る改善を示したことを受け利回りは上昇しましたニュージーランドの株式相場が上昇傾向となったことも利回りの上昇要因となりました中旬は米連邦準備制度理事会 (FRB) 副議長の発言を受けて米利上げペースの加速観測が後退し米国国債利回りが低下した影響などからニュージーランドの債券利回りも低下しました下旬はニュージーランドの主要輸出品である乳製品の入札価格が引き続き軟調となったことなどを受け利回りは緩やかな低下傾向となりました社債セクターについてはニュージーランドの株式相場が前月末比で若干の上昇となったことなどに支えられ底堅く推移しました為替市場当月のニュージーランドドル (NZ ドル ) 円相場は NZ ドル高円安となりました上旬はニュージーランドの 7-9 月期失業率が市場予想を上回る改善を示したなどが好感され NZ ドルは対円で上昇しました株式相場が上昇しリスク回避姿勢が後退したことも NZ ドル買い円売りを促す要因となりました中旬はニュージーランドの債券利回りが低下する中 NZ ドルも対円で上値の重い展開となりました下旬は乳製品の入札価格が軟調となったことなどを受け NZ ドル売り円買いが強まる場面も見られましたが総じて底堅く推移し月末にかけて上値を探る展開となりました運用概況とポートフォリオ戦略ポートフォリオの運用に当たっては慎重な運用方針で臨みました資産配分については NZ ドル建ての国債地方債国際機関債社債等を中心に投資し金融債などの社債を厚めとしました当月はニュージーランド債券市場の金利水準が相対的に高いことから公社債利金を手堅く確保しましたさらに為替相場が NZ ドル高円安となり為替損益がプラスとなったことから基準価額 ( 分配金控除前 ) は前月末比で上昇しました公社債損益については債券利回りの上昇を受けてマイナスとなりました

4 2018 年 11 月 30 日現在 <4/7> 当ファンドについてのご注意事項基準価額の変動要因当ファンドは値動きのある有価証券等に投資を行いますので基準価額は変動しますまた実質的に外貨建資産に投資を行いますので為替の変動による影響を受けますしたがって投資者の皆さまの投資元本は保証されているものではなく基準価額の下落により損失を被り投資元本を割り込むことがあります当ファンドの信託財産に生じた利益および損失はすべて投資者の皆さまに帰属します投資信託は預貯金と異なります為替変動リスク ( 円高になると基準価額が下がるリスク ) 一般的に外国為替相場が円高となった場合には実質的に保有する外貨建資産に為替差損 ( 円換算した評価額が減少すること ) が発生することにより当ファンドの基準価額が下落し投資元本を割り込むことがあります金利変動リスク ( 金利が上がると基準価額が下がるリスク ) 一般的に債券の価格は金利が上昇した場合には下落し金利が低下した場合には上昇します投資対象とする国地域の金利が上昇し保有する債券の価格が下落した場合には当ファンドの基準価額が下落し投資元本を割り込むことがあります信用リスク ( 信用格付が下がると基準価額が下がるリスク ) 一般的に公社債コマーシャルペーパーおよび短期金融商品のデフォルト ( 元利金支払いの不履行または遅延 ) 発行会社の倒産や財務状況の悪化およびこれらに関する外部評価の変化等があった場合には当ファンドの基準価額が下落し投資元本を割り込むことがあります ( 注 ) 基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありませんその他の留意点収益分配金は分配方針に基づいて毎決算時に委託会社が決定しますただし分配対象額が少額等の場合は分配を行わないことがあります分配金は預貯金の利息とは異なり投資信託の純資産から支払われますので分配金が支払われるとその金額相当分基準価額は下がります分配金は計算期間中に発生した収益 ( 経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益 ) を超えて支払われる場合がありますその場合当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになりますまた分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません投資者のファンドの購入価額によっては分配金の一部または全部が実質的には元本の一部払戻しに相当する場合がありますファンド購入後の運用状況により分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です当ファンドはファミリーファンド方式により運用を行うためマザーファンドにおいて他のベビーファンドによる追加設定一部解約等に伴う有価証券の売買等が行われた場合当ファンドの基準価額が影響を受けることがあります当ファンドのお取引に関しては金融商品取引法第 37 条の 6 の規定 ( いわゆるクーリングオフ ) の適用はありませんその他重要な事項に関しては投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) に詳しく記載されていますのでよくお読みください

5 2018 年 11 月 30 日現在 <5/7>

6 2018 年 11 月 30 日現在 <6/7> お申込みメモファンド名購入単位販売会社が定める単位購入価額購入申込受付日の翌営業日の基準価額換金価額換金申込受付日の翌営業日の基準価額換金代金換金申込受付日から起算して原則として 5 営業日目からお支払いします申込締切時間原則として午後 3 時までに受付けたものを当日の申込受付分とします購入換金の申込受付不可日メルボルンオークランドまたはウェリントンの銀行休業日の場合には購入換金申込は受付けません信託期間 2024 年 2 月 15 日まで (2014 年 2 月 28 日設定 ) 信託期間は延長することがあります決算日毎月 15 日 ( 休業日の場合は翌営業日 ) 収益分配毎決算時に分配方針に基づき分配を行います課税関係課税上は株式投資信託として取扱われます公募株式投資信託は税法上少額投資非課税制度および未成年者少額投資非課税制度の適用対象です配当控除及び益金不算入制度の適用はありません税法等が改正された場合には内容が変更になることがありますファンドの費用投資者が直接的に負担する費用購入時手数料申込金額 ( 購入申込受付日の翌営業日の基準価額に申込口数を乗じて得た額 ) に 3.78%( 税抜 3.50%) を上限として販売会社が定める率を乗じて得た額とします信託財産留保額ありません投資者が信託財産で間接的に負担する費用運用管理費用 ( 信託報酬 ) 純資産総額に対し年率 1.404%( 税抜 1.30%) 運用管理費用 ( 信託報酬 ) は毎日計上され毎決算時または償還時に当ファンドの信託財産から支払われますその他の費用手数料売買委託手数料保管費用信託財産に関する租税信託事務の処理に要する諸費用その他諸費用 ( 監査費用印刷等費用受益権の管理事務費用等 ) 等を信託財産から支払いますその他諸費用は毎日計上され毎決算時または償還時に日々の純資産総額に年率 0.05% を乗じて得た金額の合計額を上限として委託会社が算出する金額がその他については原則として発生時に実費が信託財産から支払われます上記の費用等については運用状況等により変動するため事前に料率上限額等を表示することができません購入申込取扱場所取扱販売会社までお問合せください投資者の皆さまにご負担いただく手数料等の合計額については当ファンドを保有される期間等に応じて異なりますので表示することができません

7 2018 年 11 月 30 日現在 <7/7> 委託会社その他の関係法人の概況委託会社レッグメイソンアセットマネジメント株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 417 号加入協会 : 一般社団法人投資信託協会一般社団法人日本投資顧問業協会投資顧問会社ウエスタンアセットマネジメントカンパニーピーティーワイリミテッド ( 在オーストラリア ) 受託会社三菱 UFJ 信託銀行株式会社取扱販売会社の照会先レッグメイソンアセットマネジメント株式会社 (03) 販売会社販売会社名三菱 UFJ モルガンスタンレー PB 証券株式会社登録番号日本証券業協会一般社団法人日本投資顧問業協会金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 180 号一般社団法人金融先物取引業協会一般社団法人第二種金融商品取引業協会日本商品先物取引協会株式会社千葉銀行登録金融機関関東財務局長 ( 登金 ) 第 39 号株式会社新生銀行登録金融機関関東財務局長 ( 登金 ) 第 10 号株式会社西日本シティ銀行登録金融機関福岡財務支局長 ( 登金 ) 第 6 号株式会社北海道銀行登録金融機関北海道財務局長 ( 登金 ) 第 1 号株式会社長崎銀行登録金融機関福岡財務支局長 ( 登金 ) 第 11 号水戸証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 181 号株式会社福岡銀行登録金融機関福岡財務支局長 ( 登金 ) 第 7 号株式会社熊本銀行登録金融機関九州財務局長 ( 登金 ) 第 6 号株式会社親和銀行登録金融機関福岡財務支局長 ( 登金 ) 第 3 号株式会社愛知銀行登録金融機関東海財務局長 ( 登金 ) 第 12 号株式会社山陰合同銀行登録金融機関中国財務局長 ( 登金 ) 第 1 号株式会社 SBI 証券金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 44 号株式会社東邦銀行登録金融機関東北財務局長 ( 登金 ) 第 7 号ソニー銀行株式会社登録金融機関関東財務局長 ( 登金 ) 第 578 号株式会社鹿児島銀行登録金融機関九州財務局長 ( 登金 ) 第 2 号株式会社栃木銀行登録金融機関関東財務局長 ( 登金 ) 第 57 号髙木証券株式会社金融商品取引業者近畿財務局長 ( 金商 ) 第 20 号ごうぎん証券株式会社金融商品取引業者中国財務局長 ( 金商 ) 第 43 号とうほう証券株式会社金融商品取引業者東北財務局長 ( 金商 ) 第 36 号オーストラリアアンドニュージーランドバンキンググループリミテッド ( 銀行 ) * 登録金融機関関東財務局長 ( 登金 ) 第 622 号楽天証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 195 号九州 FG 証券株式会社金融商品取引業者九州財務局長 ( 金商 ) 第 18 号 * 新規の募集を停止しております

スライド 1

スライド 1 2018 年 12 月 17 日受益者の皆様へレッグメイソンアセットマネジメント株式会社 LM ニュージーランド債券ファンド ( 毎月分配型 ) 第 58 期決算のお知らせ平素は格別のご高配を賜り厚く御礼申し上げますさて LM ニュージーランド債券ファンド ( 毎月分配型 ) は決算を迎えましたので支払分配金についてご報告させていただきます第 58 期分配金 ( 課税前