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ただきよみねむら
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1 平成 30 年月 5 日発行 ( 毎月日 5 日発行 ) 208 /5 No.2092 今月の参考銘柄エムスリー 243 日本最大級の医療従事者専門サイトを運営富士電機 6504 重電大手日本ビルファンド投資法人 895 国内最大の REIT 詳細は P3 P4 をご参照ください目次焦点 ETF 市場 6 ヶ月値上り率ランキング ( 上位 30) 2P トピックス 5P ファイナンスメモ 6P 208 年月の消費者態度指数 2 ヶ月ぶりに悪化内閣府が発表した208 年月の消費者心理を示す一般世帯の消費者態度指数 ( 季節調整値 ) は前月比 0.4ポイント低下の 43.0となり 2ヶ月ぶりに悪化した指数は 207 年月以来年 9ヶ月ぶりの低水準だったガソリン価格高や株価下落などが消費者心理を冷やしたとみられる内閣府は基調判断を弱い動きがみられるとして据え置いた指数を構成する意識指標を項目別にみると雇用環境が企業景況感の悪化を映し 0.9ポイント低下の46.8 暮らし向きは前月比 0.ポイント低下の4.4 収入の増え方は 0.6ポイント低下の 4.3だった耐久消費財の買い時判断は前月と変わらず 42.4だったまた消費者態度指数に含まれない資産価値の意識指標は 43.2と 0.2ポイント低下した年後の物価見通し ( 2 人以上の世帯 ) について 209 年月に控える消費税率引き上げが影響したとみられ上昇すると答えた割合 ( 原数値 ) は前月比.2ポイント高い 82.9% で 3ヶ月連続で増加した 0

2 ETF 市場 6 ヶ月値上り率ランキング ( 上位 30) 値上がり率 (6 ヶ月 ) はトムソンロイター情報による 208 年月 2 日基準で算出しましたが当日値段の付いていない銘柄もあるため終値日付を表示していますコード銘柄名対象指標中国 H 株ベア上場投信ハンセン中国企業株ショート指数純パラジウム上場信託 ( 現物国内保管型 ) パラジウム NEXT FUNDS 医薬品 (TOPIX-7) 上場投信 TOPIX-7 医薬品 NEXT FUNDS ダウジョーンズ工業株 30 種平均株価連動型上場投信ダウジョーンズ工業株 30 種平均株価 ( 円換算 ) Simple-X NYダウジョーンズインデックス上場投信ダウジョーンズ工業株 30 種平均ダイワ上場投信 -TOPIXダブルインバース (-2 倍 ) 指数 TOPIXダブルインバース (-2 倍 ) 指数ダイワ上場投信 TOPIX-7 医薬品 TOPIX-7 医薬品上場インデックスファンド米国株式 (S&P500) S&P500 指数 TOPIX ベア2 倍上場投信 TOPIXダブルインバース (-2 倍 ) 指数 NEXT FUNDS JPX 日経 400 ダブルインバースインデックス連動型上場投信 JPX 日経 400ダブルインバースインデックスダイワ上場投信 -JPX 日経 400ダブルインバースインデックス JPX 日経 400ダブルインバースインデックス NEXT FUNDS NASDAQ-0 連動型上場投信 NASDAQ-0 指数 ( 円換算 ) JPX 日経 400 ベア2 倍上場投信 ( ダブルインバース ) JPX 日経 400ダブルインバースインデックス JPX 日経 400 ベア上場投信 ( インバース ) JPX 日経 400インバースインデックス TOPIX ベア上場投信 TOPIXインバース (- 倍 ) 指数ダイワ上場投信 -TOPIXインバース (- 倍 ) 指数 TOPIXインバース (- 倍 ) 指数上場インデックスファンド海外先進国株式 (MSCI-KOKUSAI) MSCI-KOKUSAIインデックスダイワ上場投信 -JPX 日経 400インバースインデックス JPX 日経 400インバースインデックスダイワ上場投信 TOPIX-7 エネルギー資源 TOPIX-7エネルギー資源 NEXT FUNDS 東証 REIT 指数連動型上場投信東証 REIT 指数 MAXIS Jリート上場投信東証 REIT 指数 NEXT FUNDS JPX 日経 400 インバースインデックス連動型上場投信 JPX 日経 400インバースインデックス iシェアーズコア Jリート ETF 東証 REIT 指数上場インデックスファンド Jリート ( 東証 REIT 指数 ) 隔月分配型東証 REIT 指数 MAXIS 海外株式 (MSCIコクサイ ) 上場投信 MSCI-KOKUSAIインデックス NZAM 上場投信東証 REIT 指数東証 REIT 指数 SMAM 東証 REIT 指数上場投信東証 REIT 指数 NEXT FUNDS エネルギー資源 (TOPIX-7) 上場投信 TOPIX-7エネルギー資源上場インデックスファンド世界株式 (MSCI ACWI) 除く日本 MSCI ACWI ex Japanインデックス上場インデックスファンド豪州リート (S&P/ASX200 A-REIT) S&P/ASX200 A-REIT 指数値上り率 (%) 終値 8,520 38,250 24,50 29,340 26,270 3,6 24,420 3,430 2,477,952 4,940 8,90 4,890 7,600 3,65 7,540 2,452 7,4 7,250,894,88 4,830,86,793 2,398,800,805 5,350 2,053,55 売買単位 0 終値日付 /9 /9 /3 /8 ETF のカテゴリにあたる銘柄のうち外国投資証券外国投資証券を信託財産とする受益証券 (JDR) 外国投資法人債券等一部の銘柄はランキングの対象外です 208 年月 2 日現在監理整理銘柄に指定されているものは除きます 543 は指定転換販売会社では貴金属現物への交換が可能ですが当社では貴金属への転換の取扱はございません ETF(Exchange Traded Fund) とは証券取引所に上場している投資信託で日経平均株価や TOPIX といった株価指数やコモディティ ( 商品 ) の価格などの指標に連動することを目的に運用されています上場しているので取引時間中は株式と同様にいつでも売買が可能です指標の情報はニュースなどで日々報道されていることから値動きや損益が把握しやすくまた個別株の投資に必要な企業分析も不要なのでわかりやすいという特徴がありますただし ETF には上記ランキングの上位にも多く見られるようなレバレッジ型インバース型指標に連動する銘柄やほかにもリンク債 OTC デリバティブに投資する銘柄などがありこれらは特有の仕組みやリスク ( 下記 ) をご理解の上でお取引いただく必要がありますのでご注意ください安藤証券でお取引の場合売買委託手数料は国内上場株式に準じます (6 7 ページをご参照ください ) また管理運用にあたって投資家が負担する費用として ETF の場合信託報酬が年率 ( 銘柄により率は異なる ) で発生します信託報酬は信託財産から差引かれますレバレッジ型インバース型指標に連動する銘柄とは対象指標の変動率に一定の倍数を乗じた変動率となるよう計算された指数に連動するように運用される銘柄ですレバレッジ型指標 : 対象指標の変動率に正の値を乗じた変動率 (2 倍など ) で推移しますインバース型指標 : 対象指標の変動率に負の値を乗じた変動率 (- 倍など ) で推移します対象指標が上昇すると下落し対象指標が下落すると上昇しますリンク債 OTC デリバティブに投資する銘柄とは運用の効率性実効性の向上を図る観点からいわゆるリンク債 ( 主に金融機関が発行する指標に連動した投資成果を目的とする債券 ) や OTC デリバティブ ( 主に金融機関と締結するトータルリターンスワップ契約等 ) に投資するものもありますこれらはその他の銘柄に見られないリンク債の発行者やデリバティブ取引契約の相手方についての信用リスクが存在します 02

3 平成 30 年月 5 日発行 208 /5 No 参考銘柄エムスリー 243 株価 ( 円 ) 株価と売買高 ( 週足 ) エムスリー出来高 ( 百万株 ) /2 7/06 7/2 8/06 発行済株式数株価 (208/) E P S P E R ( 連 ) 高値 ( 208/9/27) 安値 ( 208//29) 647,834 千株,804 円円 55.7 倍 2,704 円,677 円業績推移 ( 連結ベース単位は EPS と配当が円他は百万円予は会社側予想 ) 決算期売上高営業利益経常利益当期利益 EPS 配当 7/3 78,43 25,050 24,959 6, /3 94,47 29,73 29,700 9, /3 予 3,350 3,720 3,700 20, ( 注 )208 年月日付で普通株式株につき 2 株の割合で株式分割を実施日本最大級の医療従事者専門サイトを運営同社は 27 万人以上 (208 年 9 月現在 ) の医師会員に対して医学関連情報を業績推移 ( 連結単位 : 億円 ) 配信する日本最大級の医療従事者専門サイト m3.com ( エムスリードットコム ) の運営を中心にインターネットを活用した幅広い医療関連の支援事業を展開しており,200, 参入障壁が高いとみられる独自のビジネスモデルを構築している m3.com 上で同社と契約した製薬企業のMR が会員医師向けに毎日の診療に役立つ最新の 200 医療情報や医薬品情報を提供する MR 君は引き続き好評で今後の成長が期待されるそのほか治験君では治験に参加する施設対象患者を発見するサービスを提供している医療関連事業の範囲は幅広いことからインターネットを利用し低コストで事業展開する余地は大きいと考えられる日本のみならず米国中国欧州インド韓国など同社が世界中で運営する 0 0 6/3 7/3 8/3 9/3 予医療従事者向けウェブサイトおよび医師パネルに登録する医師は合計で 450 万人超となっておりそのメディア力を活かした製薬会社向けマーケティング支援サービス調査サービス医師転職支援サービス等を展開している米国においては治験支援売上高 ( 左 ) 経常利益 ( 右 ) 事業を行う Wake Research 社に続き PRI 社を買収し米国治験事業の拡大を図っているまた中国は市場が大きく MR 君をはじめとした製薬会社向けマーケティング支援サービス調査サービスが順調に伸びておりサイトの会員医師数は 240 万人を超え ( 208 年 9 月 ) 中国全土の医師の大半をカバーしている新分野への積極投資も継続している診断エンジンの開発において M3 独自 A.I. 診断エンジンは既に世界最高水準に達しており AI の精度はデータ量で左右されることからデータ収集力で圧倒的な利点を持つ M3は有利な立場にあるまた電子カルテを本格展開しておりクラウド型電子カルテで導入数 No.(m3.com 調査 ) を誇り全カルテ市場で新規導入シェア 2 位 ( 同 ) 導入ペースも加速化している 03

4 参考銘柄富士電機 6504 発行済株式数株価 (208/) P E R ( 連 ) 49,296 千株 3,65 円 2.4 倍業績推移 ( 連結ベース単位は EPS と配当が円他は百万円予は会社側予想 ) 決算期売上高営業利益経常利益当期利益 EPS 配当 7/3 837,765 44,709 46,296 40, /3 893,45 55,962 56,047 37, /3 予 9,000 6,000 62,500 4, ( 注 )208 年月日付で普通株式 5 株につき株の割合で株式併合を実施しており 209 年 3 月期の EPS は当該株式併合の影響を考慮重電大手同社は重電大手でエネルギー環境技術をコアにパワエレシステムと発電電子デバイス食品流通の主要 4 事業を展開しているパワエレシステムは 2 つのセグメントに分かれておりひとつはエネルギーソリューションで電力インフラを支えエネルギーの安定供給最適化安定化に貢献しており製品として世界シェア位 ( 207 年度実績同社調べ ) の大容量整流器や国内シェアトップグループ ( 同 ) のスマートメータなどがあるもうひとつのインダストリーソリューションにおいては世界トップレベルのパワー半導体を搭載したパワーエレクトロニクス機器に計測機器 IoT を組み合わせ工場の自動化や見える化により生産性の向上と省エネに貢献している発電では高度なプラントエンジニアリング力により高効率かつ環境にやさしいクリーンエネルギーを供給する各種発電プラント設備 ( 再生可能新エネルギー原子力関連火力発電等 ) を提供しており地熱発電設備においては世界位のシェア ( 207 年度実績同社調べ ) を確保している電子デバイスにおいては自動化省人化が進む産業分野向けや電動化が加速する自動車分野向けに同社のパワー半導体の売上拡大が見込まれる食品流通ではコア技術ある冷熱技術にメカトロニクス技術や IoT を組み合わせ最適な商材とソリューションを提供缶 PET 自動販売機は国内と中国で世界シェア位 ( 207 年度実績同社調べ ) またカップ自動販売機で国内シェア位 ( 同 ) を獲得している日本ビルファンド投資法人 895 発行済口数株価 ( 208/) P E R,42,000 口 679,000 円 33.6 倍業績推移 ( 単独ベース単位は EPS と分配金が円他は百万円予は会社側予想 ) 決算期売上高営業利益経常利益当期利益 EPS 分配金 7/2 42,25 6,552 4,682 4,682,398 9,370 8/6 36,635 5,774 4,0 4,0 9,922 9,650 8/2 予 37,258 5,806 4,262 4,262,0,0 国内最大の REIT 三井不動産をメインスポンサーとする上場不動産投資信託 (REIT) で東京 23 区東京周辺都市部地方都市部の大型オフィスビルを主要投資対象とするオフィス特化型 REIT である 208 年 8 月 5 日現在の保有物件は 72 件取得総額兆 50 億円と国内上場 REIT 中最大で地域別では東京 23 区が 80.8% を占めており主な物件は NBF 大崎ビル六本木ティーキューブゲートシティ大崎である 208 年 2 月期の運用状況の予想は上記保有物件や発行済投資口数に変動等がないことなどを前提に口当たり分配金が,0 円となる見通しである 04

5 トピックス JASDAQ-TOP /5 No. 平成 30 年月 5 日発行 2092 米国株や中国株の上昇円安ドル高本格化する決算発表への期待などを追い風に自律反発が継続し日経平均株価は堅調に推移した一方新興株は月中旬以降に急落したため値ごろ感から好業績銘柄や時価総額が比較的大きい銘柄を中心に上昇した個別では電通との資本業務提携を発表したセプテーニホールディングスや 209 年 3 月期連結業績予想の上方修正が好感されたインフォコム月度の既存店月次売上高が前年比.5% と 2 ヶ月連続プラスとなったセリアハーモニックドライブシステムズフェローテックホールディングスウエストホールディングスシノケングループなど多くの銘柄が上昇半面 209 年 3 月期の連結業績予想を上方修正したものの市場コンセンサスを下回ったことが嫌気されたとみられるメイコーやエンジャパンブロッコリーなどは下落主な指数 /26 終値終値騰落率日経平均株価 2, , % 日経ジャスダック平均株価 3, , % JASDAQ-TOP20 4, , % JASDAQ-TOP20の構成銘柄の株価概要等銘柄名コード業種売買単位 ( 株 ) /26 終値終値騰落率 % ウエストホールディングス 407 建設 0,067,228 5.% クルーズ 238 情報通信 0 2,53 2, % 夢真ホールディングス 2362 サービス % ベクター 2656 小売 % 日本マクドナルドホールディングス 2702 小売 0 4,960 5,50 3.8% ブロッコリー 2706 その他製品 0 2,232 2,30-4.6% セリア 2782 小売 0 3,650 4, % ユビキタスAI コーポレーション 3858 情報通信 % 田中化学研究所 4080 化学 0,043,3 6.7% ポラテクノ 4239 化学 % セプテーニホールディングス 4293 サービス % インフォコム 4348 情報通信 0 3,580 4, % アイサンテクノロジー 4667 情報通信 0 2,752 2, % エンジャパン 4849 サービス 0 4,45 4,0-7.% ハーモニックドライブシステムズ 6324 機械 0 2,978 3,5 7.9% ユニバーサルエンターテインメント 6425 機械 0 3,430 3, % ザインエレクトロニクス 6769 電気機器 0,078,5 2.5% メイコー 6787 電気機器 0 2,75 2, % フェローテックホールディングス 6890 電気機器 0 908, % シノケングループ 8909 不動産 % 概算時価総額 ( 億円 ) , , 業務内容 282 ニッケルリチウム2 次電池正極材料製造中小型液晶用偏光フィルムプロジェクター用 289 部材製造ネットマーケティング事業メディアコンテンツ 335 事業等を展開インターネット放送映画配給などコンテンツ,269 流通配信公共測量登記測量土木建設業向けCADシステ 6 ムの設計開発販売及び保守業務などを展開人材採用入社後活躍サービスの提供 2,038 ( インターネットを活用した求人求職情報サービスや人材紹介など ) 産業用ロボット向けなどの精密制御減速装置が 3,38 主力 2,807 パチスロ大手グリーンエネルギー事業 ( 太陽光発電システムの販売施行等 ) およびエコリフォーム事業などを展開モバイルコンテンツソーシャルゲームの開発建築技術者派遣事業やエンジニア派遣事業人材紹介事業を展開 PC ソフトモバイルのオンラインゲーム販売サイト運営ハンバーガーショップのチェーン展開アニメやゲームなどのコンテンツ製作に加え関連商品の開発販売を手掛ける国内大手でも東海地盤に全国展開する0 円ショップ機器用ソフトの研究開発ファブレス半導体の開発製造プリント配線板の製造半導体製造装置部材の開発製造アパートマンション販売の不動産販売事業やゼネコン事業および不動産管理関連介護エネルギー事業などを展開 ( 注 : 平成 30 年月最終営業日の定期選定時において平田機工 (6258) を構成銘柄から除外シノケングループ (8909) を構成銘柄に追加 ) 05

6 ファイナンスメモ 208 年月 9 日現在約定代金 50 万円以下の場合 50 万円超 0 万円以下の場合 0 万円超 300 万円以下の場合 300 万円超 500 万円以下の場合 500 万円超,000 万円以下の場合,000 万円超 3,000 万円以下の場合 3,000 万円超 5,000 万円以下の場合 5,000 万円超億円以下の場合億円超の場合約定代金の約定代金の約定代金の約定代金の約定代金の約定代金の約定代金の約定代金の約定代金の.58%.0767% 0.848% % % % % % % 45 円 2,764 円 4,29 円,524 円 24,4 円 99,764 円 82,24 円 9,94 円円位未満の端数を生じた場合は端数部分を切り捨てます店頭株式店頭転換社債についても一般の上場株式上場転換社債と同様の扱いといたします上記テーブルで計算された手数料金額にかかわらず最低手数料を 2,500 円 ( 税抜 ) といたします単元未満株売却手数料の計算方式 : 単元株手数料を ( 単元未満株数 / 単元株数 ) で按分した手数料がかかりますコールセンター取引については別途ご照会下さい外貨建て債券のお取引についてリスク金利の上昇や通貨当事国の政治情勢等の影響を受け債券価額が下落し損失を被ることがありますまた発行者の経営財務状況の変化およびそれらに関する外部評価の変化等により元本や利息の支払能力 ( 信用度 ) が変化し損失を被ることがあります途中売却の場合売却時の債券市況や金利水準等により債券の売却価格が変動したり換金が困難な場合や不利な価格となり買付価格を下回り損失を被ることがあります為替の変動により円によるお受取金額が増減し損失を被ることがありますリスクは上記に限定されません詳しくは契約締結前交付書面発行登録追補目論見書商品内容説明書等にてご確認ください手数料諸費用売買委託手数料 ( 税抜 ) 外貨建て債券を募集売出等によりまたは当社との相対取引により購入する場合は購入対価のみをお支払いただきます外貨建て債券の売買等にあたり円貨と外貨を交換する際には特定の定めがない限り外国為替市場の動向を踏まえて当社が決定した為替レートによるものとします既発債をご購入される場合経過利子の支払いが必要になります外貨建て債券をお預りするには外国証券取引口座の開設が必要となり商品の保有期間中その管理料 ( 年間の場合 3,000 円 ( 税抜 ) 3 年間の場合 7,200 円 ( 税抜 )) が必要となりますお申込の際には必ず契約締結前交付書面発行登録追補目論見書商品内容説明書等をご確認いただきご自身の判断でお申込ください 06

7 証券投資にあたっての注意事項平成 30 年月 5 日発行 208 /5 No 国内外の金融商品取引所に上場されている有価証券 ( 以下上場有価証券等といいます ) の売買等 ( ) を行っていただく上でのリスクや留意点が記載されていますあらかじめよくお読みいただきご不明な点はお取引開始前にご確認ください手数料など諸費用について上場有価証券等の売買等にあたっては当該上場有価証券等の購入対価の他に安藤証券の売買委託手数料表に記載の売買手数料をいただきます上場有価証券等を募集等によりまたは当社との相対取引により購入する場合は購入対価のみをお支払いただきます外国証券の外国取引にあたっては外国金融商品市場等における売買手数料及び公租公課その他の賦課金が発生します ( 2) 外国証券の売買償還等にあたり円貨と外貨を交換する際には外国為替市場の動向をふまえて当社が決定した為替レートによるものとします上場有価証券等のお取引にあたってのリスクについて上場有価証券等の売買等にあたっては株式相場金利水準為替相場不動産相場商品相場等の変動や投資信託投資証券預託証券受益証券発行信託の受益証券等の裏付けとなっている株式債券投資信託不動産商品カバードワラント等 ( 以下裏付け資産 ( 3) といいます ) の価格や評価額の変動に伴い上場有価証券等の価格が変動することによって損失が生じるおそれがあります上場有価証券等の発行者または保証会社等の業務や財産の状況に変化が生じた場合や裏付け資産の発行者または保証会社等の業務や財産の状況の変化が生じた場合上場有価証券等の価格が変動することによって損失が生じるおそれがあります上場有価証券等のうち他の種類株式社債新株予約権その他の財産に転換される ( できる ) 旨の条件または権利が付されている場合において当該財産の価格や評価額の変動や当該財産の発行者の業務や財産の状況の変化に伴い上場有価証券等の価格が変動することや転換後の当該財産の価格や評価額が当初購入金額を下回ることによって損失が生じるおそれがありますまた新株予約権取得請求権等が付された上場有価証券等についてはこれらの権利を行使できる期間に制限がありますのでご留意ください上場有価証券等に係る金融商品取引契約の概要当社における上場有価証券等の売買等については以下によります取引所金融商品市場又は外国金融商品市場の売買立会による市場への委託注文の媒介取次ぎ又は代理当社が自己で直接の相手方となる売買上場有価証券等の売買等の媒介取次ぎ又は代理上場有価証券等の募集若しくは売出しの取扱い又は私募の取扱い上場有価証券等の売出し新興市場銘柄の取引についてマザーズ等新興市場等上場銘柄は高い成長の可能性を有していると認められる企業が対象となっていますが上場基準が通常のものより緩和されており小規模の会社であることが多いため市場性が薄く価格が大きく変動することがあります上記記載の各有価証券には外国又は外国の者の発行する証券又は証書で同様の性質を有するものを含みます上場有価証券等には国内外の店頭売買有価証券市場において取引されている有価証券を含みカバードワラントなど法令で指定される有価証券を除きますまた売買等にはデリバティブ取引信用取引及び発行日取引は含まれません 2 外国取引に係る現地諸費用の額はその時々の市場状況現地情勢等に応じて決定されますのでその金額等をあらかじめ記載することはできません 3 裏付け資産が投資信託投資証券預託証券受益証券発行信託の受益証券等である場合にはその最終的な裏付け資産を含みます 4 裏付け資産に転換 ( 交換 ) できる商品現物型 ETF などの商品について当社では転換 ( 交換 ) の取扱をおこなっていないため転換 ( 交換 ) する場合指定販売会社への移管が必要となります移管の際は当社の定める手数料をご負担いただきます 07

8 208 /5 No. 平成 30 年月 5 日発行 2092 本資料は投資判断の参考となる情報の提供を唯一の目的としたもので銘柄の選定投資判断の最終決定はお客様御自身の判断でなさるようにお願いいたします本資料は信頼出来ると考えられる情報に基づいて作成されていますが安藤証券はその正確性及び完全性に関して責任を負うものではありません記載された意見や予測等は作成時点のものであり今後予告なく変更される事が有ります事前の了承なく複製または転送等行わないようお願いします 08

上場有価証券等書面

上場有価証券等書面 ( この書面は金融商品取引法第 37 条の 3 の規定によりお渡しするものです ) この書面には国内外の金融商品取引所に上場されている有価証券 ( 以下上場有価証券等といいます ) の売買等 ( 1) を行っていただく上でのリスクや留意点が記載されていますあらかじめよくお読みいただきご不明な点はお取引開始前にご確認ください手数料など諸費用について上場有価証券等の売買等にあたっては