投信指数 トピックス MAB 00 月次レポート 三菱アセット ブレインズ株式会社 第 1 号 018 年 月 米金利上昇を受け MAB 00 指数は半年ぶりに下落 MAB 00 018..8 11,04 円 ( 前月末比 -91 円 ) 月の MAB 00 指数は 前月末比 -91 円 (-.4%) と 月次ベースでは半年ぶりの下落と なりました 下げ幅は英国が EU 離脱の是非を問う国民投票を行った 016 年 6 月以来 1 年 8 ヵ 月ぶりの大きさでした 債券市場では 米国の平均時給の上昇などをうけて FRB が利上げペースを加速させるとの見方 から 同国の長期金利が上昇しました 株式市場は 米国の金利の上昇を受け投資家心理が冷 え込んだことで 世界的に下落しました 為替は投資家の間にリスク回避志向が強まり円買い が進んだことから 対ドル 対ユーロで円高となりました カテゴリー別の寄与度では 資産価格の下落と円高の影響から 国内債券を除く全てのカテゴ リーがマイナスに影響しました 017 年度第 四半期 (10 月 ~1 月 ) 市場動向 ( 純資産額動向 ) のまとめ P. 8 月のMAB 00 月次サマリー P. 寄与度ベスト10 ワースト10 P. 売れ筋ベスト10 P.4 パフォーマンスベスト10 P.4 純資産額増減ベスト ワースト P. 新顔ファンド P. ファンドカテゴリー別パフォーマンス P.6 新顔ファンド紹介 初めて MAB 00 に入った新顔ファンドの中から注目ファンドを紹介します SBI 中小型割安成長株ファンドジェイリバイブ ( 年 回決算型 )(jreviveⅡ) トピックス 017 年度第 四半期 (10 月 ~1 月 ) 市場動向 ( 純資産額動向 ) のまとめ P.7 P.8 MAB 00 は我が国を代表する公募追加型株式投資信託 ( 純資産額上位 00 銘柄 ) を選定し 分 配金再投資基準価額を単純平均した指数です 1997 年 月 1 日の値から算出しています 1
月次サマリー 1. 指数 前月末年初来高値年初来安値純資産総額前月末比 11,4 円 今月末 11,04 円 11,64 円 (018/1/) 10,87 円 (018//14) 前月末比 -91 円 月間騰落率 -.4% 月間ネット資金流出入額 98,8 億円 -11,77 億円 +,966 億円. 推移 018 年 月 MAB 00 騰落幅前日比 ( 右軸 ) 00 11,700 直近 10 年 MAB 00 日経平均 ( 右軸 ) 1,00 7,000 11,00 0 10,000 0,000 10,900-00 7,00 1,000 10,00 018011 01801-400,000 0080 010 0160 6,000. カテゴリー別寄与度ランキング 4. カテゴリー別構成ファンド本数 カテゴリー 寄与度 国内債券 +1. その他 -.6 エマージング債券 -19.0 ハイイールド債券 -7.0 複合資産 -0.1 エマージング株式 -.0 外国債券 -4. REIT -6. 国内株式 -8. -91.0 合計 -91. ハイイールド債券 1 複合資産 41 エマージング債券 17 REIT 4 その他 外国債券 4 国内株式 0 エマージング株式 1 64 国内債券 18 月末リバランス後
寄与度ベスト 10 ワースト 10. 寄与度ベスト 10 ワースト 10 上位 順位ファンド名 運用会社名 騰落率 (%) 寄与度 1 グローバルAIファンド ( 為替ヘッジあり ) 三井住友アセットマネジメント +.4 +0.71 グローバルAIファンド 三井住友アセットマネジメント +1.1 +0.47 netwinゴールドマン サックス インターネット戦ゴールドマン サックス アセッ +1.46 +0.4 4 略ファンドA コース ( 為替ヘッジあり ) netwinゴールドマン サックス インターネット戦略ファンドB コース ( 為替ヘッジなし ) ト マネジメントゴールドマン サックス アセット マネジメント +0. +0.1 野村ファンドラップ日本債券野村アセットマネジメント +0. +0.14 6 ダイワファンドラップ日本債券セレクト大和証券投資信託委託 +0.1 +0.1 7 DLIBJ 公社債オープン ( 中期コース ) アセットマネジメント One +0.4 +0.1 8 三井住友 日本債券インデックス ファンド三井住友アセットマネジメント +0.8 +0.10 9 三菱 UFJ DC 国内債券インデックスファンド三菱 UFJ 国際投信 +0.7 +0.10 10 野村国内債券インデックスファンド NOMURA- BPI 総合 ( 確定拠出年金向け ) 野村アセットマネジメント +0.7 +0.10 下位 順位ファンド名 1 朝日 Nvest グローバルバリュー株オープン (Avest -E) 運用会社名 騰落率 (%) 寄与度 朝日ライフアセットマネジメント -4.77-6.06 野村インド株投資 野村アセットマネジメント -6.4 -.1 HSBCインドオープン HSBC 投信 -8.19-4.87 4 ブル 倍日本株ポートフォリオ Ⅳ 大和証券投資信託委託 -14.16-4.8 ワールド ゲノムテクノロジー オープンBコース 野村アセットマネジメント -.8-4.78 6 野村日本ブランド株投資 ( ブラジルレアルコース ) 毎月分配型 7 イーストスプリング インド株式オープン 野村アセットマネジメント -6.9-4.71 イーストスプリング インベストメンツ -6.7-4.6 8 フィデリティ US リート ファンド B( 為替ヘッジなし ) フィデリティ投信 -6.6 -.81 9 高成長インド 中型株式ファンド三井住友アセットマネジメント -.8 -.81 10 JPM ザ ジャパン 分配金再投資基準価額の騰落率を表しています JP モルガン アセット マネジメント -. -.76
売れ筋 & パフォーマンスベスト 10 6. 売れ筋ベスト 10 月間ネット流入額順位ファンド名運用会社名カテゴリー 1 モビリティ イノベーション ファンド BNYメロン アセット マネジ +80,100 メント ジャパン グローバル ロボティクス株式ファンド日興アセットマネジメント +4,81 ( 年 回決算型 ) ひふみプラスレオス キャピタルワークス国内株式 +6,7 4 野村ファンドラップ債券プレミア野村アセットマネジメント外国債券 +0,7 グローバル EV 関連株ファンド ( 為替ヘッジなし )(EV 革命 ) 大和住銀投信投資顧問 +7,14 6 ファンド マネジャー ( 国内債券 ) 三菱 UFJ 国際投信国内債券 +7,0 7 日経 ノーロードオープンアセットマネジメント One 国内株式 +,9 8 9 10 新興国ハイクオリティ成長株式ファンド ( 未来の世界 ( 新興国 )) ロボット テクノロジー関連株ファンド- ロボテック- 野村 PIMCO 世界インカム戦略ファンドAコース ( 野村 SMA EW 向け ) アセットマネジメント One エマージング株式 +,907 大和証券投資信託委託 +,8 野村アセットマネジメント外国債券 +17,106 月間ネット流入額は三菱アセット ブレインズの推計値です 7. パフォーマンスベスト 10 順位ファンド名運用会社名カテゴリー 月間騰落率 (%) 1 グローバル AI ファンド ( 為替ヘッジあり ) 三井住友アセットマネジメント +.4 グローバル AI ファンド三井住友アセットマネジメント +1.1 netwin ゴールドマン サックス インターネット戦略ファンド A コース ( 為替ヘッジあり ) ゴールドマン サックス アセット マネジメント +1.46 4 ダイワファンドラップ日本債券セレクト大和証券投資信託委託国内債券 +0.1 野村ファンドラップ債券プレミア野村アセットマネジメント外国債券 +0.47 6 DLIBJ 公社債オープン ( 中期コース ) アセットマネジメント One 国内債券 +0.4 7 SMBC ファンドラップ 日本債大和住銀投信投資顧問国内債券 +0.40 8 東京海上 円建て投資適格債券ファンド ( 毎月決算型 )( 円債くん ) 東京海上アセットマネジメント 国内債券 +0.9 9 三井住友 日本債券インデックス ファンド 三井住友アセットマネジメント 国内債券 +0.8 10 DC 日本債券インデックス オープン P 三井住友トラスト アセットマネジメント 国内債券 +0.7 - MAB 00 - - -.4 4
純資産額増減ベスト ワースト & 新顔 8. 純資産額増減ベスト ワースト 増加 順位ファンド名運用会社名カテゴリー BNYメロン アセット マネ 1 モビリティ イノベーション ファンドジメント ジャパングローバル ロボティクス株式ファ 日興アセットマネジメントンド ( 年 回決算型 ) 野村ファンドラップ債券プレミア野村アセットマネジメント 外国債券 純資産額 前月比,4 +7,49 469,4 +,70 179,14 +1,09 4 ファンド マネジャー ( 国内債券 ) 三菱 UFJ 国際投信国内債券 11,404 +7,418 減少 グローバル EV 関連株ファンド ( 為替ヘッジなし )(EV 革命 ) 大和住銀投信投資顧問 順位ファンド名運用会社名カテゴリー 11,791 +4,144 純資産額 前月比 1 フィデリティ USリート ファンド B ( 為替ヘッジなし ) フィデリティ投信 REIT 71,644-88,49 新光 US-REITオープン ( ゼウス ) アセットマネジメントOne REIT 800,694-86,410 ラサール グローバルREITファンド ( 毎月分配型 ) 日興アセットマネジメント REIT 67, -8,769 ダイワ US-REIT オープン ( 毎 4 月決算型 )Bコース( 為替ヘッジな大和証券投資信託委託 REIT 6,989 -,048 し ) 野村インド株投資野村アセットマネジメントエマージング株式 9,491-4,477 9. 新顔ファンド ファンド名 運用会社名 カテゴリー 純資産額 SBI 中小型割安成長株ファンドジェイリバイブ ( 年 SBIアセットマネジメント回決算型 )(jreviveⅡ) 国内株式 1,004 アライアンス バーンスタイン 米国成長株投信 C アライアンス バーンスタイコース毎月決算型 ( 為替ヘッジあり ) 予想分配金ン提示型 4,06 インデックスコレクション ( バランス株式 0) 三井住友トラスト アセットマネジメント 複合資産 44,101 ピムコショートターム インカム ファンド ( 為替リスク三菱 UFJ 国際投信軽減型 ) 外国債券 4,06
ファンドカテゴリー別パフォーマンス 1. リターン & リスク & シャープレシオ. リターン推移 ( 年間 ) 株式系騰落率 (%) 10 1 100 7 0 01//7 016//7 017//7 018//7 国内債券を除く全てのカテゴリーの 1 ヵ月のリターンはマイナスになりました 米国の金利の上昇による資産価格の下落と円高が影響しました MAB 00 の 1 年リスクは 4.80% で先月から +.% 上昇しました MAB 00 が 過去 1 年間の堅調な上昇基調から一転して 大きく下落したことが影響しました ファンドカテゴリー別 MAB 00 累積リターン (%) 年率リスク (%) シャープレシオ運用管理 1 ヵ月 1 年 年 年 1 年 年 年 1 年 年 年費用 (%) 国内株式 -.89 1.90.86 94.9 8.09 16.0 16.48.71 0.48 1.14 1.18 国内債券 0.1 0..16 6.74 0.96 1.68 1.61 0.8 0.6 0.8 0.7 -.64 11.6 8.89.7.94 1.0 14.14 1.90 0.0 0.78 1.6 エマージング株式 -. 16.01 4.00 40.78 9.17 1. 16. 1.7 0.09 0.0 1.91 外国債券 -.8-0.69-7.6 6.10 4.7 6.9 7.8-0.14-0.9 0.16 1.17 エマージング債券 -.1 1.6 7. 11.47.8 11.7 11.87 0. 0.1 0.19 1.60 ハイイールド債券 -.9 0.88 4.7.44.47 11.07 10.60 0.17 0.14 0.4 1.6 複合資産 -.41.70.8 8.61.9 7. 8.08 1.60 0.17 0.9 1.17 REIT -4.7-6.01-6.07 8.64.0 9. 1.01-1.09-0. 0.64 1. その他 -.1 17.09 -.81 78.01 10.94 18.7.17 1.7-0.07 0.67 1.8 MAB 00 -.4 6.11.7.1 4.80 9.98 10. 1.8 0.1 0.6 1. 運用管理費用はカテゴリー別 MAB 00 の構成ファンドの平均値です 国内株式 エマージング株式 REIT その他 MAB 00 債券系 + 複合資産騰落率 (%) 1 100 7 01//7 016//7 017//7 018//7 国内債券 外国債券 エマージング債券ハイイールド債券複合資産 MAB 00 ファンドカテゴリー別 MAB 00 は MAB 00 構成ファンドについて カテゴリー別に MAB 00 と同様の方法により算出した指数です 6
新顔ファンド紹介 ~ 初めてMAB 00に入りました~ SBI 中小型割安成長株ファンドジェイリバイブ ( 年 回決算型 )(jreviveⅡ) エンジェルジャパン アセットマネジメントの投資助言に基づき国内中小型割安株へ投資します 好調な運用実績などを背景に大幅な資金流入が続き信託金が約款で決めた限度額に近づいたことから 018 年 月に購入申し込み受け付けを一時停止しました 現在は約款変更を行い購入可能になっています 運用会社 主な販社 カテゴリー SBI アセットマネジメント SBI 証券 高木証券 マネックス証券他 為替ヘッジなしアクティブ / パッシブアクティブ 純資産額 1,004 百万円実質的な運用管理費用 1.8144 % 基準価額 16,874 円分配金再投資基準価額 18,9 円 設定日 国内株式 01/07/10 1. 国内中小型割安株への投資当ファンドは 主要投資対象を国内中小型株とし エンジェルジャパン アセットマネジメントより投資助言を受けています 銘柄選択で 個別の企業分析に基づいたボトムアップにより行われており 企業分析 将来利益の予想では 企業経営者との面談を最重視しています その利益予想を基に株価が割安であると判断した銘柄を組み入れますが 割安度の判断指標としては PEG レシオを重視しています PEG レシオとは予想 PER を予想 EPS 成長率で割ったもので 企業の利益成長力も加味した株価割安度指標といえるものです 交付目論見書記載のファンドの特色から引用. 信託金の上限に近づいたことから 018 年 月に購入申し込みを一時停止好調な運用実績を背景に 当ファンドへの資金流入は増加傾向が続いています 018 年 月の約款変更前に信託金上限額を上回る事態が想定されたことから 購入申し込み受け付けを一時停止しました 購入不可能な日が 7 日間発生したにもかかわらず 同月の純資産増加額は 70 億弱と高水準なものとなっています. 兄弟ファンド (SBI 中小型割安成長株ファンドジェイリバイブ ) との相違点当ファンドは 006 年に設定された SBI 中小型割安成長株ファンドジェイリバイブ ( 以下 ジェイリバイブ ) と同一のマザーファンドで運用されています ジェイリバイブとの主な相違点は以下の 点です 1 金額買付 積立買付への対応ジェイリバイブでは口数買付のみでしたが 当ファンドでは金額買付も可能とすることで 積立買付への対応も可能としました 運用管理費用の低減ジェイリバイブの運用管理費用が年 1.86% であったのに対して 当ファンドでは 1.8144% と 0.16% 低下しています 決算回数を年 1 回から年 回へ変更投資者への利益分配の回数を増やしました 当ファンドの詳細については SBI アセットマネジメントの HP をご参照下さい http://apl.morningstar.co.jp/webasp/sbi_am/pc/basic/sa_01071001.html 7
トピックス 017 年度第 四半期 (10 月 ~1 月 ) 市場動向 ( 純資産額動向 ) のまとめ 堅調な市場推移を背景に 株式ファンドが純資産額増加ファンドの大半を占めました 1 位になった ひふみプラス の今四半期の純流入額は約 1,116 億円で 前四半期の約 77 億円から大幅に増加しました 純資産額トップ の顔ぶれは 017 年度上半期末と同じで REIT ファンドが上位 ファンド中 4 ファンドを占めました もっとも REIT 全体としては資金流出が続き 純資産額は減少傾向にあります 純資産額 [ 兆円 ] 1. カテゴリー別 MAB 00 構成ファンドの推移 40.00 0.00 0.00 10.00 0.00. 純資産額増ベスト 順位ファンド名 1 ひふみプラス 0.7 0.4 0.4 0.4 9.9 9.4 8.7 7.87 4.18.46.6.87.1.60.61.6 1. 1.9 1. 1. 6.6 6.6 6.77 6.8 1.40 1.6 1.77.4 6.1 6.84 7.61 8..6.7..4.18 4.81 4.9.4 0170 01706 01709 0171 新興国ハイクオリティ成長株式ファンド ( 未来の世界 ( 新興国 )) 野村 PIMCO 世界インカム戦略ファンド A コース 4 野村インド株投資 グローバル ロボティクス株式ファンド ( 年 回決算型 ) 運用会社名 レオス キャピタルワークス アセットマネジメント One 野村アセットマネジメント野村アセットマネジメント日興アセットマネジメント 設定年月日 カテゴリー その他 REIT 複合資産 ハイイールド債券 エマージング債券 外国債券 エマージング株式 国内債券 国内株式 純資産額 017 年 017 年 9 月末 1 月末 前期比 1/0/8 国内株式 94,466 4,17 18,706 17/1/11 エマージング株式 外国債券 16/04/ 0/06/ エマージング株式 1/08/1-146,84 146,84 17,47 7,99 110,41 47,47 76,171 100,699 74,6 7,61 98,999. 純資産額トップ 順位ファンド名 1 4 運用会社名 設定年月日 カテゴリー 純資産額 017 年 017 年 9 月末 1 月末 前期比 新光 US-REITオープン ( ゼアセットマネジメンウス ) トOne 04/09/0 REIT 1,107,06 1,004,177-10,849 フィデリティ USリート ファンドB( 為替ヘッジなし ) フィデリティ投信 0/1/09 REIT 1,8,87 98,009-4,86 フィデリティ USハイ イールフィデリティ投信 98/04/01 ハイイールドド ファンド債券 1,00,66 919,197-8,49 ラサール グローバルREIT 日興アセットマネジファンド ( 毎月分配型 ) メント 04/0/6 REIT 867,981 79,0-74,41 ダイワ US-REIT オープン大和証券投資信 ( 毎月決算型 )Bコース( 為替託委託ヘッジなし ) 04/07/1 REIT 71,68 684,818-6,810 8
本レポートに関する著作権 知的財産権等一切の権利は三菱アセット ブレインズ株式会社 ( 以下 MAB) に帰属し 許可なく複製 転載 引用することを禁じます 本レポートは MABが信頼できると判断した情報源から入手した本レポート作成基準日現在における情報をもとに作成しておりますが 当該情報の正確性を保証するものではありません MABは 本レポートの利用に関連して発生した一切の損害について何らの責任も負いません 本レポート中のグラフ 数値等は あくまでも本レポート作成基準日までの過去の実績を示すものであり 将来の運用成果を保証するものではありません 本レポートは 情報提供を目的としたものであり 投資信託の勧誘のために作成されたものではありません 日経平均に関する著作権 知的財産権等一切の権利は日本経済新聞社に帰属します MAB 投信指数 MAB 00 ( 以下 本指数 ) に関する著作権 知的財産権等一切の権利は MABに帰属し 許可なく複製 転載 引用することを禁じます また 本指数を商業的に利用する場合にはMABの利用許諾が必要です 照会先 三菱アセット ブレインズ株式会社アドバイザリーユニット青木 奥村電話番号 : 0-671-107 Eメール : mab-index@mab.co.jp 107-006 東京都港区南青山 1 丁目 1 番 1 号新青山ビル西館 8 階 URL:http://www.mab.jp/mab-index/ 金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 108 号加入協会名一般社団法人日本投資顧問業協会 9