しかしながら IAS 第 31 号 からの 変 更 とし て 別 個 の 法 的 事 業 体 を 含 むジョイント ア レンジメントだからとい って ジョイント オペ レーション として 会 計 処 理 することを 妨 げな い IFRS 第 11 号 は ジョイント アレンジメントについて 法 的

IFRS Global office 2011 年 6 月 注 : 本 資 料 は Deloitte の IFRS Global Office が 作 成 し 有 限 責 任 監 査 法 人 トーマツ が 翻 訳 したものです この 日 本 語 版 は 読 者 のご 理 解 の 参 考 までに 作 成 したものであり 原 文 については 英 語 版 ニュースレターをご 参 照 下 さい IFRS industry insights 石 油 ガス 産 業 におけるジョイント アレンジメント 最 も 広 汎 と 考 えられる 変 更 は ジョイント ベンチャー に 対 する 比 例 連 結 の 選 択 適 用 の 廃 止 である 2011 年 5 月 12 日 国 際 会 計 基 準 委 員 会 (IASB)は IFRS 第 11 号 ジョイント アレンジメント を 公 表 した IFRS 第 11 号 は IAS 第 31 号 ジョイント ベンチャーに 対 する 持 分 および SIC 第 13 号 共 同 支 配 投 資 企 業 による 非 貨 幣 性 資 産 の 拠 出 を 置 き 換 えるものである また IASB は IFRS 第 11 号 と 同 時 に 以 下 の 基 準 書 も 公 表 した IFRS 第 10 号 連 結 財 務 諸 表 IFRS 第 12 号 他 の 企 業 に 対 する 持 分 の 開 示 IAS 第 27 号 (2011 年 改 訂 ) 個 別 財 務 諸 表 (IFRS 第 10 号 の 公 表 に 伴 い 改 訂 されたものであるが 現 行 の 個 別 財 務 諸 表 のガイダンスを 維 持 している) IAS 第 28 号 (2011 年 改 訂 ) 関 連 会 社 およびジョイント ベンチャーに 対 する 投 資 (IFRS 第 10 号 お よび 第 11 号 の 公 表 に 伴 う 変 更 に 対 応 するため 改 訂 された) これら 5 つのパッケージ は それぞれ 2013 年 1 月 1 日 以 後 開 始 する 事 業 年 度 から 適 用 される 早 期 適 用 は 5 つのパッケージ 中 の 他 の 基 準 書 のすべてを 早 期 適 用 する 場 合 に 認 められる しかし 企 業 は IFRS 第 12 号 の 開 示 要 求 を IFRS 第 12 号 を(したがって 5 つのパッケージ の 他 の 基 準 書 も) 早 期 適 用 することなく 財 務 諸 表 に 取 り 入 れることが 認 められる IFRS 第 11 号 および IFRS 第 12 号 は 石 油 ガス 産 業 において ジョイント アレンジメントの 分 類 会 計 処 理 および 開 示 に 関 して 重 要 な 影 響 を 及 ぼす 可 能 性 があると 思 われる 最 も 広 汎 と 考 えられる 変 更 は ジョ イント ベンチャー に 対 する 比 例 連 結 の 選 択 適 用 の 廃 止 である これらの 新 基 準 書 は 多 くのジョイント ア レンジメントに 係 る 複 雑 性 に 考 えると 判 断 時 間 リソースおよび 検 討 を 要 求 することになるであろう 背 景 共 同 支 配 企 業 共 同 支 配 の 資 産 および 共 同 支 配 の 営 業 活 動 は 例 えばリスク シェアリング 資 金 調 達 追 加 的 な 専 門 的 ノウハウの 導 入 または 政 府 関 係 の 利 害 関 係 者 を 取 り 込 むための 手 法 といったさまざまな 理 由 により 石 油 ガス 産 業 において 広 く 利 用 されている 1

しかしながら IAS 第 31 号 からの 変 更 とし て 別 個 の 法 的 事 業 体 を 含 むジョイント ア レンジメントだからとい って ジョイント オペ レーション として 会 計 処 理 することを 妨 げな い IFRS 第 11 号 は ジョイント アレンジメントについて 法 的 形 式 よりも 当 事 者 の 権 利 および 義 務 に 着 目 して ジョイント アレンジメントに 関 する 新 たな 会 計 処 理 を 定 めている これは IAS 第 31 号 ジョイント ベンチャ ーに 対 する 持 分 における 要 求 とは 対 照 的 である IFRS 第 12 号 は 子 会 社 関 連 会 社 および 非 連 結 のストラクチャード エンティティに 対 する 持 分 と 同 様 に ジョイント アレンジメントに 対 する 持 分 に 関 しても 広 汎 な 開 示 を 要 求 している 企 業 は 他 の 企 業 に 対 する 持 分 の 性 質 およびそれらに 係 るリスク ならびにそれらの 持 分 が 企 業 の 財 務 諸 表 に 与 える 影 響 について 財 務 諸 表 利 用 者 の 評 価 に 資 する 情 報 を 開 示 することが 必 要 とされる 定 義 IFRS 第 11 号 は ジョイント アレンジメント(joint arrangement)を 共 同 支 配 する 複 数 の 当 事 者 の 取 決 め (arrangement) と 定 義 し ジョイント アレンジメントを ジョイント オペレーション と ジョイント ベンチャー という 2 つのカテゴリーに 分 類 している ジョイント オペレーション においては ジョイント アレンジメント の 当 事 者 ( ジョイント オペレーター と 呼 ばれる)は ジョイント アレンジメントの 資 産 に 対 する 権 利 および 負 債 に 対 する 義 務 を 有 する これに 対 し ジョイント ベンチャー においては ジョイント アレンジメントの 当 事 者 ( 共 同 支 配 投 資 企 業 と 呼 ばれる)は ジョイント アレンジメントの 純 資 産 に 対 する 権 利 を 有 する 多 くの 種 類 の 取 決 めが 通 常 ジョイント ベンチャー と 称 される 石 油 ガス 産 業 においては IFRS 第 11 号 で 使 用 されている 用 語 は 特 に 難 解 である しかしながら ジョイント アレンジメントが ジョイント ベンチャー であるか ジョイント オペレーション であるかによって 会 計 処 理 が 異 なるため ジョイント アレンジメントの 種 類 は 重 要 である IFRS 第 11 号 では 別 個 の 法 的 事 業 体 が 存 在 しない 場 合 ジョイント アレンジメントは ジョイント オペレー ション に 分 類 されることになる これは そのような 事 業 体 の 存 在 がない 場 合 には 当 事 者 はジョイント ア レンジメントの 個 々の 資 産 に 対 する 権 利 や 個 々の 負 債 に 対 する 義 務 を 有 するためである この 整 理 は IAS 第 31 号 を 適 用 した 場 合 と 概 ね 一 貫 している しかしながら IAS 第 31 号 からの 変 更 として 別 個 の 法 的 事 業 体 を 含 むジョイント アレンジメントだからといって ジョイント オペレーション として 会 計 処 理 することを 妨 げない 当 事 者 が ジョイント アレンジメントの 純 資 産 に 対 する 権 利 を 有 するのか(ジョイント ベンチャ ー) またはジョイント アレンジメントの 資 産 および 負 債 に 対 して 直 接 的 な 権 利 および 義 務 を 有 するのか(ジ ョイント オペレーション)を 決 定 するにあたっては すべての 関 連 する 事 実 と 状 況 を 考 慮 する 必 要 がある IFRS 第 11 号 は ジョイント ベンチャー の 識 別 にあたって 考 慮 すべき 要 因 についてのガイダンスを 提 供 し ている 別 個 の 事 業 体 の 法 的 形 式 別 個 の 事 業 体 を 通 じて 活 動 するジョイント アレンジメントは 投 資 企 業 に 対 して 当 事 者 の 責 任 の 制 限 をし ないことを 提 供 する 場 合 がある これは ジョイント アレンジメントが ジョイント オペレーション であること 2

を 示 唆 している しかしながら 契 約 上 の 取 り 決 めの 条 項 や 他 の 事 実 および 状 況 が その 当 事 者 が 有 限 の 責 任 を 有 するかどうかに 影 響 する 場 合 があるため 当 事 者 の 責 任 を 限 定 するジョイント アレンジメントは 必 ずしも ジョイント ベンチャー であることを 意 味 しない 契 約 上 の 取 り 決 め ジョイント アレンジメントの 当 事 者 間 の 契 約 上 の 取 り 決 めは 事 業 体 の 法 的 形 式 を 無 効 にする 場 合 がある 例 えば 通 常 は 投 資 企 業 を 負 債 に 対 する 直 接 的 な 義 務 を 有 することから 保 護 するという 事 業 体 の 法 的 形 式 にかかわらず 当 事 者 が 直 接 的 にジョイント アレンジメントの 資 産 に 対 する 権 利 や 負 債 に 対 する 義 務 を 有 する 場 合 がある 当 事 者 間 の 契 約 上 の 取 り 決 めにより ジョイント アレンジメントのすべての 当 事 者 が 第 三 者 からの 請 求 に 対 して 直 接 的 に 責 任 を 負 う 場 合 または 当 事 者 の 相 対 的 な 業 績 に 基 づいて 収 益 および 費 用 を 分 配 する 場 合 は これに 該 当 するであろう 他 の 事 実 および 状 況 別 個 の 事 業 体 が 利 用 され ジョイント アレンジメントが ジョイント オペレーション であることを 契 約 上 の 取 り 決 めが 示 唆 していない 場 合 には ジョイント アレンジメントの 種 類 を 決 定 するにあたって 当 事 者 はその 他 の 関 連 する 事 実 および 状 況 を 考 慮 しなければならない 例 えば 別 個 の 事 業 体 がジョイント アレンジメン トの 資 産 および 負 債 を 保 有 するために 設 立 され ジョイント アレンジメントの 当 事 者 がジョイント アレンジメ ントの 生 産 物 (アウトプット)のすべてを 購 入 する 確 約 がある 場 合 当 事 者 がそのジョイント アレンジメントの 資 産 からもたらされる 経 済 的 便 益 のすべてに 対 する 権 利 を 有 するため そのジョイント アレンジメントは ジ ョイント オペレーション であることを 示 唆 している さらに ジョイント アレンジメントはキャッシュフローの 創 出 に 関 し 完 全 に 当 事 者 に 依 存 しているため 当 事 者 はジョイント アレンジメントの 負 債 の 決 済 を 賄 うこと が 要 求 される これもまた ジョイント アレンジメントが ジョイント オペレーション であることを 示 唆 してい る しかしながら ジョイント アレンジメントが 需 要 在 庫 および 信 用 リスクを 引 き 受 けているため 第 三 者 に 生 産 物 (アウトプット)を 販 売 できる 場 合 には そのジョイント アレンジメントは ジョイント ベンチャー であ ることを 示 唆 している 下 図 に 示 すとおり ジョイント アレンジメントが ジョイント ベンチャー の 定 義 を 満 たすかを 決 定 するために は 関 連 するあらゆる 要 素 を 検 討 しなければならない 3

別 個 の 事 業 体 の 法 的 形 態 契 約 上 の 取 り 決 め ジョイント アレンジメントの 活 動 は 別 個 の 事 業 体 を 通 して 行 われているか はい 別 個 の 事 業 体 の 法 的 形 態 が 当 事 者 に 資 産 の 権 利 負 債 の 義 務 を 与 えているか いいえ 契 約 上 の 取 り 決 めにより 当 事 者 に 資 産 の 権 利 負 債 の 義 務 を 与 えているか いいえ いいえ はい はい ジ ョ イ ン ト オ ペ レ ー シ ョ ン その 他 の 事 実 状 況 その 他 の 事 実 状 況 が 実 質 的 に 当 事 者 に 資 産 の 権 利 負 債 の 義 務 を 与 えているか はい いいえ ジョイント ベンチャー 下 図 は これらのジョイント ベンチャー アレンジメントに 関 する 新 旧 基 準 書 の 比 較 の 説 明 である ジョイント ベンチャー(IAS 第 31 号 ) ジョイント アレンジメント(IFRS 第 11 号 ) 共 同 支 配 の 営 業 活 動 自 己 の 資 産 負 債 および 収 益 費 用 を 計 上 共 同 支 配 の 資 産 自 己 の 資 産 負 債 および 収 益 費 用 を 計 上 共 同 支 配 企 業 比 例 連 結 ( 推 奨 )か 持 分 法 かを 選 択 ジョイント オペレーション 資 産 / 負 債 に 対 する 権 利 / 義 務 別 個 の 事 業 体 か 否 かは 関 係 ない 資 産 負 債 および 収 益 費 用 を 計 上 ジョイント ベンチャー 純 資 産 に 対 する 権 利 別 個 の 事 業 体 持 分 法 を 適 用 4

さらに 当 事 者 が 資 産 に 対 する 異 なる 権 利 や 負 債 に 対 する 異 なる 義 務 を 有 する 場 合 には 単 一 事 業 体 またはマス ター 契 約 等 の 中 に 複 数 の 取 決 めが 存 在 する 可 能 性 がある 石 油 ガス 産 業 においては 例 えば 法 人 格 のないジョイント ベンチャーを 通 じて 石 油 ガス 資 産 またはライセ ンスに 対 する 持 分 を 保 有 し 共 同 支 配 する 当 事 者 は その 持 分 を IFRS 第 11 号 での ジョイント オペレーシ ョン に 対 する 持 分 として 会 計 処 理 することになる これは 法 人 格 のない ジョイント ベンチャー に 対 する 現 行 の 会 計 実 務 と 整 合 している 反 対 に 当 事 者 が 純 資 産 に 対 する 権 利 を 有 する 共 同 支 配 下 にある 法 人 格 のある 企 業 に 対 する 持 分 を 有 する 当 事 者 は その 持 分 を IFRS 第 11 号 では ジョイント ベンチャー に 対 する 持 分 として 会 計 処 理 する しかしながら 取 り 決 めの 条 件 またはその 他 の 事 実 や 状 況 が 法 人 格 のある 企 業 の 資 産 に 対 する 権 利 また は 負 債 に 対 する 義 務 を 有 すると 示 す 場 合 には たとえ 法 的 な 企 業 が 利 用 されていても それぞれの 当 事 者 はその 持 分 を ジョイント オペレーション に 対 する 持 分 として 会 計 処 理 する さらに 当 事 者 が 資 産 に 対 する 異 なる 権 利 や 負 債 に 対 する 異 なる 義 務 を 有 する 場 合 には 単 一 事 業 体 ま たはマスター 契 約 等 の 中 に 複 数 の 取 決 めが 存 在 する 可 能 性 がある これらのジョイント アレンジメントが 同 様 の 枠 組 みの 取 決 めで 管 理 されていても 当 事 者 の 権 利 および 義 務 が 異 なれば ジョイント アレンジメ ントの 種 類 も 異 なる 可 能 性 がある 以 下 の 例 は IFRS 第 11 号 の 設 例 5 を 一 部 変 更 したものである 事 実 関 係 A 社 とB 社 は 別 個 の 事 業 体 (H 社 )を 設 立 し O 国 における 石 油 ガスの 探 査 開 発 および 生 産 活 動 について の 共 同 操 業 協 定 を 取 り 交 わした H 社 の 法 的 形 式 の 主 たる 特 徴 は H 社 が 自 己 の 権 利 を 有 することである (すなわち 別 個 の 事 業 体 が 保 有 する 資 産 および 負 債 は 別 個 の 事 業 体 の 資 産 および 負 債 であり 当 事 者 の 資 産 および 負 債 ではない) O 国 はH 社 に 対 し 特 定 の 割 当 区 画 ( 油 田 )において 石 油 ガスの 探 査 開 発 お よび 生 産 活 動 を 行 うことについての 認 可 を 与 えた 株 主 間 合 意 書 および 当 事 者 により 合 意 された 共 同 操 業 協 定 において これらの 活 動 に 関 連 する 権 利 および 義 務 が 規 定 されている H 社 の 取 締 役 会 は それぞれ の 当 事 者 からの 取 締 役 により 構 成 される また それぞれの 当 事 者 はH 社 に 対 して50%ずつの 持 分 を 有 す る いかなる 議 案 を 決 議 するにも 取 締 役 全 員 一 致 の 同 意 が 必 要 である 共 同 操 業 協 定 により 事 業 委 員 会 が 設 立 されている この 委 員 会 は 各 当 事 者 から 1 名 ずつの 代 表 者 によ り 構 成 される 各 当 事 者 は この 事 業 委 員 会 における 参 加 持 分 をそれぞれ 50%ずつ 保 有 している 事 業 委 員 会 は 事 業 委 員 会 の 活 動 に 関 する 予 算 および 事 業 計 画 の 承 認 を 行 うが 承 認 には 各 当 事 者 の 代 表 者 全 員 一 致 の 賛 成 が 必 要 である 当 事 者 の 一 方 がオペレーターとして 任 命 され 承 認 された 事 業 計 画 を 管 理 および 実 行 する 責 任 を 負 う この 共 同 操 業 協 定 においては 探 査 開 発 および 生 産 活 動 から 生 じる 権 利 お よび 義 務 は 当 事 者 が H 社 に 対 する 持 分 比 率 に 応 じて 保 有 するものとしている 特 に 共 同 操 業 協 定 によ り 認 可 された 探 査 および 開 発 から 生 じる 権 利 および 義 務 ( 例 えば 認 可 環 境 回 復 義 務 いかなるロイヤ ルティや 納 税 義 務 ) 生 産 物 やすべての 事 業 計 画 に 関 するすべてのコストから 生 じる 権 利 および 義 務 を 当 事 者 が 有 することが 定 められている すべての 事 業 計 画 に 関 して 発 生 するコストは 当 事 者 に 課 されるキャ ッシュ コールで 埋 め 合 わされる 一 方 の 当 事 者 がその 金 銭 的 な 義 務 を 果 たすことができない 場 合 他 方 の 当 事 者 は H 社 に 対 し 不 履 行 分 の 金 額 を 寄 付 することが 必 要 とされる この 不 履 行 分 の 金 額 は 不 履 行 5

を 起 こした 当 事 者 から 他 方 の 当 事 者 への 負 債 とみなされる 結 論 当 事 者 は 当 事 者 と 別 個 の 事 業 体 との 関 係 を 隔 離 する 法 的 形 式 をもつ 別 個 の 事 業 体 を 通 じてジョイント ア レンジメントを 実 行 している 当 事 者 は 実 行 されているジョイント アレンジメントにおける 別 個 の 事 業 体 の 法 的 形 式 から 生 じる 権 利 および 義 務 の 当 初 の 評 価 を 覆 すことができる このことは H 社 が 保 有 する 資 産 に 対 する 権 利 ( 例 えば 探 査 および 開 発 の 認 可 生 産 ならびにそれらの 活 動 から 生 じる 他 のあらゆる 資 産 )お よび 負 債 に 対 する 義 務 ( 例 えば 事 業 計 画 から 生 じるすべてのコストおよび 義 務 )を 当 事 者 に 対 して 付 与 する 共 同 操 業 協 定 の 条 件 に 当 事 者 が 合 意 することによってなされる これらのことから このジョイント アレン ジメントは ジョイント オペレーション である 双 方 の 当 事 者 は ジョイント アレンジメントによって 合 意 され た 参 加 持 分 に 基 づき 資 産 およびいかなる 負 債 の 自 己 の 持 分 相 当 額 を 自 己 の 財 務 諸 表 において 認 識 する ことになる これに 基 づき 各 当 事 者 はまた その( 生 産 物 の 持 分 相 当 売 上 からの) 収 益 および 費 用 の 持 分 相 当 を 認 識 する 以 下 の 例 は IFRS 第 11 号 の 設 例 6 を 一 部 変 更 したものである 事 実 関 係 A 社 は 相 当 のガス 資 源 量 を 有 する 未 開 発 のガス 田 を 保 有 している A 社 は 当 該 ガス 田 は 海 外 市 場 の 顧 客 に 販 売 した 場 合 にのみ 経 済 的 に 実 行 ( 回 収 ) 可 能 となると 判 断 している 海 外 市 場 で 販 売 するためには 船 による 海 外 市 場 への 出 荷 に 向 けて ガスを 液 化 する 液 化 天 然 ガス(LNG) 設 備 を 建 設 することが 不 可 欠 と なる A 社 は ガス 田 を 開 発 しLNG 設 備 を 操 業 するためにB 社 とジョイント アレンジメントを 締 結 した このジョ イント アレンジメントのもとでは A 社 およびB 社 は 新 たな 別 個 の 事 業 体 であるC 社 に 対 し それぞれガス 田 と 現 金 を 提 供 する これらの 提 供 と 引 き 換 えに 各 当 事 者 はC 社 に 対 してそれぞれ50%の 持 分 を 得 る C 社 の 法 的 形 式 の 主 たる 特 徴 は その 企 業 が 自 己 の 権 利 をもつことである(すなわち 別 個 の 事 業 体 が 保 有 す る 資 産 および 負 債 は 別 個 の 事 業 体 の 資 産 および 負 債 であり 当 事 者 の 資 産 および 負 債 ではない) 当 事 者 間 の 契 約 上 の 取 り 決 めは 以 下 のことを 定 めている A 社 とB 社 はそれぞれ C 社 の 取 締 役 会 に2 名 のメンバーを 選 任 しなければならない C 社 の 取 締 役 会 は C 社 の 戦 略 および 投 資 について 全 員 一 致 で 合 意 しなければならない ガス 田 およびLNG 設 備 の 開 発 および 建 設 活 動 を 含 む 日 常 的 な 経 営 は 当 事 者 によって 共 同 で 合 意 さ れた 方 向 性 に 従 って B 社 の 職 員 により 行 われる C 社 はB 社 に ガス 田 およびLNG 設 備 の 操 業 によっ て 生 じたコストを 払 い 戻 す C 社 は 買 掛 金 原 状 回 復 および 油 田 閉 鎖 に 伴 う 負 債 のような 通 常 の 営 業 活 動 において 生 じるその 他 の 負 債 に 加 え LNGの 生 産 および 販 売 に 係 る 税 金 およびロイヤルティについて 責 任 を 負 う A 社 とB 社 は ジョイント アレンジメントによる 活 動 によって 生 じる 利 益 について 対 等 な 持 分 を 保 有 し 同 様 に C 社 から 分 配 されるいかなる 配 当 金 についても 対 等 の 権 利 を 持 つ 6

契 約 上 の 取 り 決 めは 当 事 者 の C 社 の 資 産 に 対 する 権 利 または 負 債 に 対 する 義 務 については 規 定 してい ない C 社 の 取 締 役 会 は ガス 田 の 開 発 およびLNG 設 備 の 建 設 にかかる 資 金 調 達 のためにシンジケートの 貸 手 と 財 務 契 約 を 締 結 することを 決 定 した 開 発 および 建 設 の 見 積 り 総 コストは1,000 百 万 CUであり シン ジケートはC 社 に700 百 万 CUを 貸 し 付 けた ジョイント アレンジメントでは ガス 田 開 発 およびLNG 設 備 の 建 設 中 にC 社 が 借 入 金 の 返 済 をできなかった 場 合 にのみ シンジケートがA 社 とB 社 に 対 して 償 還 請 求 できるこ とになっている LNGの 販 売 により 借 入 金 の 返 済 に 十 分 なキャッシュ インフローが 見 込 まれることから LNG 設 備 が 生 産 を 開 始 すればシンジケートはA 社 とB 社 に 対 して 償 還 請 求 する 権 利 がなくなることについて 合 意 した この 時 点 では 貸 手 はA 社 とB 社 に 対 する 償 還 請 求 権 を 有 さないが LNG 設 備 の 抵 当 権 を 押 さえ ることによりC 社 の 債 務 不 履 行 に 対 する 備 えを 維 持 している 結 論 このジョイント アレンジ メントは 当 事 者 と 別 個 の 事 業 体 との 関 係 を 隔 離 する 法 的 形 式 をもつ 別 個 の 事 業 体 を 通 じて 実 行 されている このジョイント アレンジメントは 当 事 者 と 別 個 の 事 業 体 との 関 係 を 隔 離 する 法 的 形 式 をもつ 別 個 の 事 業 体 を 通 じて 実 行 されている 契 約 上 の 取 り 決 めは C 社 の 資 産 に 対 する 権 利 または 負 債 に 対 する 義 務 を 当 事 者 が 有 しているかについて 規 定 していないが 当 事 者 がC 社 の 純 資 産 に 対 する 権 利 を 有 する 旨 を 定 めてい る ガス 田 の 開 発 およびLNG 設 備 の 建 設 中 における 財 務 契 約 の 償 還 請 求 権 の 性 質 (すなわち A 社 とB 社 は 当 フェーズ 中 において 別 の 保 証 を 提 供 していること)は それのみでは 当 事 者 にC 社 の 負 債 に 対 する 義 務 を 課 さない(すなわち 借 入 金 はC 社 の 負 債 となる) A 社 と B 社 は C 社 が 開 発 および 建 設 フェーズ 中 に 債 務 不 履 行 となった 場 合 には 借 入 金 を 返 済 するという 別 個 の 負 債 を 有 している 当 事 者 が C 社 の 資 産 からのすべての 経 済 的 便 益 に 対 する 実 質 的 な 権 利 および C 社 の 負 債 に 対 する 義 務 を 有 していることを 示 す 他 の 事 実 および 状 況 はない このジョイント アレンジメン トは ジョイント ベンチャー である 当 事 者 は C 社 の 純 資 産 に 対 する 権 利 を 投 資 として 認 識 し 持 分 法 を 使 用 して 会 計 処 理 する 会 計 処 理 IFRS 第 11 号 は ジョ イント ベンチャー に 対 する 持 分 の 会 計 処 理 に 持 分 法 を 適 用 す ることを 要 求 している 新 基 準 の 最 も 重 要 な 影 響 の 一 つが ジョイント アレンジメントの 会 計 処 理 にある ジョイント オペレーショ ン の 会 計 処 理 は ジョイント オペレーターが 他 の 適 切 な IFRS 基 準 書 に 従 って 処 理 された 資 産 負 債 収 益 および 費 用 をその 持 分 に 応 じて 項 目 ごとに 会 計 処 理 するという IAS 第 31 号 の 要 求 に 類 似 しているが IAS 第 31 号 で 規 定 されていた ジョイント ベンチャー に 対 する 比 例 連 結 の 選 択 は 廃 止 された IFRS 第 11 号 は ジョイント ベンチャー に 対 する 持 分 の 会 計 処 理 に 持 分 法 を 適 用 することを 要 求 している 法 的 なジ ョイント ベンチャー アレンジメントのもとで 事 業 活 動 を 行 っている 石 油 ガス 企 業 は IAS 第 31 号 のもとで その 持 分 につき 比 例 連 結 を 使 用 して 会 計 処 理 することを 選 択 していることが 多 いため この 変 更 は 石 油 ガ ス 産 業 における 多 くの 企 業 に 影 響 を 与 えることになる これは ジョイント ベンチャー アレンジメントからの 収 益 が 多 くを 占 める 企 業 にとっては 特 に 重 要 である 従 前 は 比 例 連 結 を 使 用 して ジョイント ベンチャー に 対 する 持 分 を 会 計 処 理 していた 石 油 ガス 企 業 は 持 分 法 へ 移 行 しなければならない 比 例 連 結 を 撤 廃 した 意 図 は 方 針 選 択 の 余 地 を 取 り 除 くことで 企 業 間 の 7

比 較 可 能 性 を 高 めることにある 比 例 連 結 による 項 目 ごとの 開 示 に 比 較 して 持 分 法 会 計 は 1 行 の 純 損 益 および 1 行 の 純 投 資 額 を 報 告 することになり 表 示 方 法 の 変 更 は 企 業 の 財 務 諸 表 項 目 に 影 響 を 与 える 例 えば 自 己 の 収 益 および 費 用 の 一 部 として ジョイント ベンチャー の 持 分 を 表 示 しないため 収 益 および 費 用 は 減 少 する 加 えて 有 形 資 産 無 形 資 産 その 他 の 資 産 の 出 資 者 持 分 の 項 目 ごとの 表 示 を 1 行 の 純 投 資 額 に 置 き 換 えるため 有 形 固 定 資 産 および 無 形 資 産 ならびに 負 債 は 減 少 する さらに 比 例 連 結 の 選 択 適 用 の 廃 止 は 債 務 超 過 のポジションにある ジョイント ベンチャー に 影 響 を 与 える 持 分 法 会 計 においては ジョイント ベンチャー における 投 資 企 業 の 累 積 損 失 持 分 相 当 額 が ジョ イント ベンチャー の 持 分 を 超 過 すると 欠 損 を 補 填 する 法 的 または 推 定 的 義 務 がない 限 り 投 資 企 業 は さらなる 損 失 持 分 相 当 額 を 認 識 することはしない 比 例 連 結 のもとでは 投 資 企 業 は 損 失 持 分 相 当 額 を 損 益 として 認 識 し 続 けることになる 設 例 2010 年 1 月 に 当 事 者 A および 当 事 者 B の 間 で 純 資 産 額 200 百 万 CU の ジョイント ベンチャー が 設 立 された 各 当 事 者 は ジョイント ベンチャー の 純 資 産 に 対 してそれぞれ 50%の 持 分 を 保 有 し ジョイント ベ ンチャー が 欠 損 になった 場 合 でもいずれの 当 事 者 も 補 填 責 任 はない 2010 年 に ジョイント ベンチャー は 100 百 万 CU の 損 失 を 認 識 し 純 資 産 額 を 100 百 万 CU 減 少 させた 2011 年 に ジョイント ベンチャー は 150 百 万 CU の 損 失 を 認 識 し 結 果 として 欠 損 額 が 50 百 万 CU となった 2012 年 に ジョイント ベンチャー は 200 百 万 CU の 損 失 を 認 識 し 累 積 欠 損 額 が CU 250 百 万 CU となった 当 事 者 は IAS 第 31 号 のもとで ジョイント ベンチャー への 持 分 に 対 して 比 例 連 結 を 採 用 している 下 図 は 比 例 連 結 から 持 分 法 へ 変 更 した 場 合 の 財 務 諸 表 上 の 影 響 を 示 している 比 例 連 結 各 当 事 者 のジョイント ベンチャーに 対 する 持 分 を 科 目 ごとに 次 のように 認 識 する ( 単 位 : 百 万 CU) 2010 年 2011 年 2012 年 損 益 計 算 書 損 失 50 損 失 75 損 失 100 財 政 状 態 計 算 書 純 資 産 50 純 負 債 25 純 負 債 125 持 分 法 会 計 各 当 事 者 のジョイント ベンチャーに 対 する 持 分 を 一 行 で 次 のように 認 識 する ( 単 位 : 百 万 CU) 2010 年 2011 年 2012 年 損 益 計 算 書 損 失 50 損 失 50 - 財 政 状 態 計 算 書 投 資 額 50 投 資 額 0 投 資 額 0 8

持 分 法 会 計 を 適 用 する 場 合 仮 に ジョイント ベンチャー の 採 算 が 好 転 したときには 各 当 事 者 は 利 益 の 持 分 相 当 額 が 未 認 識 の 損 失 持 分 相 当 額 に 等 しくなった 時 点 からのみ 利 益 の 持 分 相 当 額 の 認 識 を 開 始 する 関 連 会 社 に 対 する 持 分 からの 埋 蔵 量 を 連 結 グ ループの 埋 蔵 量 とは 別 に 表 示 している 石 油 ガス 会 社 は ジョイン ト ベンチャー に 対 す る 持 分 からの 埋 蔵 量 か らそれらを 分 解 すること を 決 定 する 可 能 性 があ る 比 例 連 結 ではなく 持 分 法 会 計 を 適 用 している 際 には 多 くの 会 計 上 の 論 点 がある 持 分 法 会 計 では 出 資 者 と ジョイント ベンチャー 間 の 内 部 取 引 消 去 は 未 実 現 利 益 に 限 定 されてい るのに 対 し 比 例 連 結 のもとではすべての 内 部 取 引 が( 投 資 企 業 の ジョイント ベンチャー への 持 分 相 当 額 の 範 囲 内 で) 消 去 される 反 対 に 出 資 者 の ジョイント ベンチャー からの 資 金 借 入 は 持 分 法 会 計 では 相 殺 消 去 されないが 比 例 連 結 を 使 用 している 場 合 には( 出 資 者 の ジョイント ベンチャー への 持 分 相 当 額 の 範 囲 内 にお いて) 相 殺 消 去 される さらに 関 連 会 社 に 対 する 持 分 からの 埋 蔵 量 を 連 結 グループの 埋 蔵 量 とは 別 に 表 示 している 石 油 ガス 会 社 は ジョイント ベンチャー に 対 する 持 分 には 関 連 会 社 のように 持 分 法 を 使 用 することになるため ジョ イント ベンチャー に 対 する 持 分 からの 埋 蔵 量 からそれらを 分 解 することを 決 定 する 可 能 性 がある 比 較 情 報 IFRS 第 11 号 は 2013 年 1 月 1 日 以 後 開 始 する 年 次 期 間 から 適 用 される IFRS 第 11 号 の 適 用 が 会 計 上 の 変 更 となる 場 合 には 比 較 開 示 年 度 は 修 正 再 表 示 される 必 要 がある これは 以 下 の 二 つの 状 況 に おいて 生 じる IAS 第 31 号 IFRS 第 11 号 比 較 開 示 期 間 の 期 首 における 会 計 処 理 1. 持 分 法 投 資 の 認 識 を 中 止 する 共 同 支 配 企 業 持 分 法 ジョイント オペレーション 2. 資 産 (のれんを 含 む)と 負 債 を 認 識 する 3. 認 識 した 純 資 産 額 が 認 識 を 中 止 した 持 分 法 投 資 を 超 過 す る 場 合 には のれん(もしあれば)を 減 額 した 上 で 残 りの 超 過 額 は 利 益 剰 余 金 に 認 識 する 4. 認 識 した 純 資 産 額 が 認 識 を 中 止 した 持 分 法 投 資 を 下 回 る 場 合 には 差 額 は 利 益 剰 余 金 に 認 識 する 共 同 支 配 企 業 比 例 連 結 ジョイント ベンチャー 1. 資 産 (もしあれば のれんを 含 む)と 負 債 の 認 識 を 中 止 する 2. 認 識 を 中 止 した 純 資 産 の 帳 簿 価 額 により 持 分 法 投 資 を 認 識 する 3. 投 資 の 期 首 残 高 に 対 して 減 損 テストを 実 施 し もし 減 損 損 失 がある 場 合 には 利 益 剰 余 金 の 修 正 として 認 識 する 9

開 示 IFRS 第 12 号 は 子 会 社 関 連 会 社 および 非 連 結 のストラクチャード エンティティに 対 する 持 分 と 同 様 に ジョイント アレンジメントに 対 する 持 分 を 有 する 企 業 への 開 示 要 求 を 規 定 している 一 つ 以 上 のジョイント アレンジメントに 対 する 持 分 を 有 する 企 業 は 以 下 を 開 示 すべきである 重 要 な 判 断 および 仮 定 : 企 業 は 支 配 共 同 支 配 または 重 要 な 影 響 を 有 するかどうか また 別 個 の 事 業 体 ( ジョイント オペレー ション または ジョイント ベンチャー )を 通 じてジョイント アレンジメントが 設 定 されている 場 合 における ジョイント アレンジメントの 種 類 を 決 定 するにあたって 使 用 した 重 要 な 判 断 および 仮 定 に 関 する 情 報 を 開 示 すべきである ジョイント アレンジメント(および 関 連 会 社 )に 対 する 持 分 : 企 業 は ジョイント アレンジメントにおける 他 の 当 事 者 との 契 約 関 係 についての 情 報 を 含 む ジョイント ア レンジメントに 対 する 持 分 の 性 質 範 囲 財 務 的 影 響 に 関 する 情 報 を 開 示 すべきである また 企 業 は ジ ョイント アレンジメントに 対 する 持 分 に 関 連 するリスクの 性 質 および 変 化 を 開 示 すべきである IFRS 第 12 号 は これらの 情 報 は 重 要 なジョイント アレンジメントごとに 提 供 されるべきことを 要 求 している しかしながら 開 示 を 通 じて 提 供 される 詳 細 さのレベルが 財 務 諸 表 利 用 者 の 必 要 性 に 合 致 し かつ 過 度 に 詳 細 になり 過 ぎない 限 りにおいて 同 じ 分 類 内 の 情 報 を 統 合 することも 認 めている 統 合 の 程 度 を 検 討 するにあたっては 各 企 業 のリスクおよびリターンに 関 する 質 的 および 量 的 情 報 の 両 者 を 検 討 すべきことが 規 定 されている その 他 の 考 慮 事 項 内 部 情 報 システム: 石 油 ガス 企 業 は 新 たな 開 示 要 求 に 準 拠 するために 必 要 となる 情 報 収 集 のために 内 部 システムおよ びプロセスを 改 修 する 必 要 があるかどうかを 検 討 するために 既 存 の 内 部 情 報 システムをレビューし なければならない 可 能 性 がある 業 績 石 油 ガス 企 業 は 主 要 な 業 績 評 価 指 標 ( 例 えば レバレッジ 比 率 総 利 益 率 資 産 利 益 率 ) 財 務 制 限 条 項 既 存 の 契 約 ( 例 えば 借 入 契 約 条 項 報 酬 契 約 )および 規 制 上 の 開 示 における 財 務 業 績 の 表 示 の 変 更 の 影 響 を 検 討 すべきである セグメント 報 告 比 例 連 結 から 持 分 法 会 計 へとシフトする 石 油 ガス 企 業 は 内 部 管 理 会 計 マネジメントの 事 業 に 対 す る 見 解 および 戦 略 ならびに 事 業 意 思 決 定 への IFRS 第 11 号 による 影 響 を 検 討 すべきである IFRS 第 8 号 事 業 セグメント は 企 業 の 最 高 経 営 意 思 決 定 者 (Chief Operation Decision Maker CODM) に 提 供 される 情 報 と 同 様 の 基 礎 によりセグメント 情 報 を 開 示 することを 要 求 している CODM に 比 例 10

連 結 を 用 いた 情 報 を 提 供 している 場 合 セグメント 情 報 でもその 情 報 が 開 示 されることになるが 主 要 な 財 務 諸 表 との 調 整 が 必 要 になる 新 規 および 既 存 の 契 約 石 油 ガス 企 業 は 新 規 の 契 約 上 の 取 り 決 めを 交 渉 する 際 および 既 存 の 取 り 決 めを 修 正 する 際 に IFRS 第 11 号 による 影 響 を 検 討 する 必 要 がある 税 務 上 の 影 響 ジョイント ベンチャー の 収 益 性 が 高 く 課 税 対 象 となる 場 合 ジョイント アレンジメントの 税 金 費 用 が 財 務 諸 表 の 税 金 項 目 に 含 められないことになるため 持 分 法 への 移 行 は 税 引 前 利 益 を 減 少 させるこ とにつながる その 他 の 会 計 方 針 の 変 更 石 油 ガス 企 業 は 該 当 する ジョイント ベンチャー にのみ 関 連 し もはや 開 示 することが 要 求 されなく なる 会 計 方 針 の 有 無 を 検 討 すべきである 例 えば 以 前 に 比 例 連 結 を 適 用 し ジョイント ベンチャー の 資 産 または 負 債 をヘッジしていた 場 合 持 分 法 会 計 への 移 行 に 伴 い 当 該 ベンチャーはヘッジ 会 計 を もはや 適 用 することができなくなる トーマツグループは 日 本 におけるデロイト トウシュ トーマツ リミテッド( 英 国 の 法 令 に 基 づく 保 証 有 限 責 任 会 社 )のメンバーファーム 各 社 ( 有 限 責 任 監 査 法 人 トーマツおよび 税 理 士 法 人 トーマツ ならびにそれぞれの 関 係 会 社 )の 総 称 です トーマツグループは 日 本 で 最 大 級 のビジネスプロフェッシ ョナルグループのひとつであり 各 社 がそれぞれの 適 用 法 令 に 従 い 監 査 税 務 コンサルティング ファイナンシャル アドバイザリーサービス 等 を 提 供 しております また 国 内 約 40 都 市 に 約 7,000 名 の 専 門 家 ( 公 認 会 計 士 税 理 士 コンサルタントなど)を 擁 し 多 国 籍 企 業 や 主 要 な 日 本 企 業 をク ライアントとしています 詳 細 はトーマツグループ Web サイト(www.tohmatsu.com)をご 覧 ください Deloitte(デロイト)は 監 査 税 務 コンサルティングおよびファイナンシャル アドバイザリーサービスをさまざまな 業 種 の 上 場 非 上 場 クライアントに 提 供 しています 全 世 界 150 ヵ 国 を 超 えるメンバーファームのネットワークで ワールドクラスの 品 質 と 地 域 に 対 する 深 い 専 門 知 識 により いかなる 場 所 でもクライアントの 発 展 を 支 援 しています デロイトの 約 170,000 人 におよぶ 人 材 は standard of excellence となることを 目 指 しています Deloitte(デロイト)とは デロイト トウシュ トーマツ リミテッド( 英 国 の 法 令 に 基 づく 保 証 有 限 責 任 会 社 )およびそのネットワーク 組 織 を 構 成 するメンバ ーファームのひとつあるいは 複 数 を 指 します デロイト トウシュ トーマツ リミテッドおよび 各 メンバーファームはそれぞれ 法 的 に 独 立 した 別 個 の 組 織 体 です その 法 的 な 構 成 についての 詳 細 は www.tohmatsu.com/deloitte/をご 覧 ください 2011 Deloitte Touche Tohmatsu LLC Member of Deloitte Touche Tohmatsu Limited 11