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2016 年 2 月 期 決 算 説 明 会 2016 年 4 月 12 日

Ⅰ 2016 年 2 月 期 業 績 概 要 Ⅱ 2017 年 2 月 期 業 績 予 想 Ⅲ セグメント 概 要 Ⅳ 髙 島 屋 グループ 期 プラン Ⅴ コーポレートガバナンス 株 主 還 元 Ⅵ CSR 経 営 推 進

Ⅰ 2016 年 2 月 期 業 績

2016 年 2 月 期 連 結 業 績 のポイント 主 の 国 内 百 貨 店 が 額 品 インバウンド 需 要 の 好 調 をうけ 増 収 主 要 子 会 社 が 堅 調 連 結 業 績 は6 期 連 続 増 益 4 期 連 続 増 収 増 益 3

連 結 業 績 営 業 収 益 4,498 + 1.8% 4,798 + 81 + 90 販 売 管 理 費 営 業 利 益 経 常 利 益 上 期 1,218 前 年 0.1% 138 + 13.1% + 16 + 15.2% 3.3% 9,296 ( 単 位 : 億 円 ) 営 業 収 益 は 国 内 百 貨 店 の 好 調 に 加 え 連 結 子 会 社 各 社 も 順 調 に 売 上 を 伸 ばし 増 収 営 業 利 益 経 常 利 益 は 国 内 百 貨 店 は 商 品 利 益 率 低 下 により 減 益 だったものの 連 結 子 会 社 各 社 の 増 益 により 計 画 未 達 ながらも 増 益 純 利 益 は 経 常 増 益 に 加 え 株 式 売 却 益 による 特 別 利 益 もあり 増 益 かつ 計 画 達 成 2011 年 4 発 表 の 髙 島 屋 グループ 期 プランの 営 業 収 益 営 業 利 益 数 値 目 標 を 達 成 2 年 連 続 で 期 プラン 営 業 収 益 営 業 利 益 数 値 目 標 を 達 成 192 前 年 + 14.2% 0.6% + 20 通 期 2,456 378 純 利 益 110 128 238 2 162 216 + 15 下 期 + 1.9% 1,238 + 1.8% + 22 7 1 1.6% 2 330 前 年 計 画 + 1.9% 0.4% + 171 34 + 0.8% 0.4% + 20 11 + 3.0% 3.0% + 10 10 + 5.2% 0.6% + 19 2 + 5.5% + 0.5% + 12 + 1 4

国 内 百 貨 店 業 績 ( 髙 島 屋 および 国 内 百 貨 店 子 会 社 ) 前 年 売 上 3,624 + 0.3% 前 年 上 期 下 期 通 期 営 業 収 益 3,675 + 0.3% 3,979 ( 単 位 : 億 円 ) 前 年 計 画 + 2.3% + 1.4% 0.1% 7,655 + 12 + 90 + 102 8 3,927 + 2.3% + 1.3% 0.1% 7,550 + 11 + 89 + 100 10 商 品 利 益 率 24.59% 0.43 24.35% 0.46 24.46% 0.45 0.20 販 売 管 理 費 営 業 利 益 経 常 利 益 907 35 67 0.4% + 1.1% 0.1% 930 1,837 + 0.4% 3 + 10 + 7 2 19.9% 6.0% 10.7% 11.1% 79 114 9 5 14 14 2.4% 3.6% 3.1% 6.9% 80 146 2 3 5 11 28.8% 27.6% 10.3% 純 利 益 57 31 25.1% 88 23 10 34 営 業 収 益 は 高 額 品 インバウンド 需 要 の 好 調 により 増 収 営 業 利 益 経 常 利 益 は 暖 冬 による 高 商 品 利 益 率 の 料 品 の 低 迷 に 伴 う 商 品 ミッ クス 悪 化 を 主 因 とする 商 品 利 益 率 低 下 の 影 響 が きく 減 益 計 画 未 達 10 純 利 益 は 経 常 減 益 に 加 え 前 年 の 不 動 産 売 却 益 の 反 動 減 や 改 装 再 開 発 に 伴 う 固 定 資 産 除 却 損 等 の 増 加 もあり 減 益 計 画 未 達 5

国 内 百 貨 店 販 売 管 理 費 人 件 費 306 宣 伝 費 上 期 下 期 通 期 135 総 務 費 庶 務 費 331 経 理 費 135 合 計 907 前 年 4 ( 単 位 : 億 円 ) 2.1% 2.8% 2.5% 1.3% 316 623 7 9 16 8 + 6.4% 0.1% + 3.1% + 2.6% 135 269 + 8 0 + 8 + 7 0.3% 341 + 3.1% 672 + 1.4% + 0.1% 1 + 10 + 9 + 0 2.8% + 2.0% 0.2% 0.4% 930 + 1.1% + 0.4% 0.1% 1,837 3 + 10 + 7 2 人 件 費 は 人 員 減 による 給 与 賞 与 退 職 給 付 費 および 福 利 厚 費 の 削 減 を 主 因 に 前 年 より 減 少 し 計 画 も 達 成 宣 伝 費 は 積 極 的 な 販 促 施 策 に 伴 う 広 告 費 の 増 加 や 増 収 によるポイント 経 費 の 増 加 により 前 年 から 増 加 総 務 費 庶 務 費 は 販 売 員 制 服 切 り 替 えに 伴 う 消 耗 品 費 に 加 え 増 収 に 伴 う 他 社 クレジット 取 扱 数 料 の 増 加 等 により 前 年 から 増 加 したものの ほぼ 計 画 通 り 前 年 138 + 7.1% 273 + 9 前 年 + 5 計 画 1 経 理 費 は 店 舗 不 動 産 取 得 による 固 定 資 産 税 などの 増 加 により 前 年 からは 増 加 したものの 計 画 達 成 6

主 要 子 会 社 業 績 東 神 開 発 トーシンテ ィヘ ロッフ メントシンカ ホ ール タカシマヤ シンガポール 95 312 前 年 計 画 営 業 利 益 東 神 開 発 は 玉 川 や 博 多 など 既 存 の 国 内 SCが 堅 調 に 業 績 を 伸 ばし 増 収 増 益 TDSは 改 装 事 完 成 による 賃 料 収 増 に 為 替 影 響 も 加 わり 増 収 増 益 タカシマヤシンカ ホ ールは 増 収 を 確 保 したものの 人 件 費 等 の 販 管 費 増 により 減 益 上 海 髙 島 屋 は MD 再 構 築 の 奏 功 と 家 賃 などの 販 管 費 減 により 収 益 改 善 髙 島 屋 クレシ ットは カード 数 料 と 会 費 収 を 順 調 に 伸 ばし 増 収 増 益 前 年 ( 単 位 : 億 円 ) 計 画 + 3.1% 0.5% + 3.2% + 0.2% 80 + 11 2 + 3 + 0.2 + 11.3% 1.9% + 26.2% 0.6% 25 + 10 2 + 5 0 + 5.1% 3.2% 5.3% 5.7% 41 + 28 19 2 2 + 16.1% 2.6% - - + 10 2 + 7 0 + 2.8% 0.2% + 4.9% + 1.1% 43 + 5 0 + 2 + 0.5 + 7.1% 0.8% + 31.9% + 4.8% 19 + 21 3 + 5 + 1 上 海 髙 島 屋 73 12 髙 島 屋 クレジット 髙 島 屋 スヘ ースクリエイツ ( 髙 島 屋 スヘ ースクリエイツ 東 北 含 む) 営 業 収 益 350 578 173 髙 島 屋 スヘ ースクリエイツは ホテルや 商 業 施 設 などの 受 注 好 調 に 加 え 百 貨 店 と 連 携 し た 住 宅 リフォーム 事 業 が 拡 し 増 収 増 益 7

Ⅱ 2017 年 2 月 期 通 期 計 画

通 期 計 画 のポイント 国 内 百 貨 店 が 営 業 施 策 や インバウンド 好 調 により 増 収 増 益 新 規 開 業 に 伴 う 初 期 費 用 の 増 加 により 販 売 管 理 費 は 増 加 連 結 業 績 は7 期 連 続 の 増 益 計 画 9

連 結 計 画 営 業 収 益 経 常 利 益 4,575 販 売 管 理 費 1,231 + 13 営 業 利 益 139 純 利 益 上 期 158 100 営 業 収 益 は 国 内 百 貨 店 に 加 え 国 内 の 連 結 子 会 社 が 順 調 に 収 を 伸 ばし 増 収 を 計 画 ホーチミン 髙 島 屋 開 業 など 一 時 的 な 経 費 増 はあるものの 国 内 百 貨 店 の 増 益 を 中 に 連 結 子 会 社 も 堅 調 に 利 益 を 伸 ばし 営 業 増 益 経 常 増 益 を 計 画 純 利 益 も 経 常 増 益 を 主 因 に 増 益 の 計 画 前 年 通 期 ( 単 位 : 億 円 ) 前 年 + 1.7% + 2.5% 9,530 + 77 + 234 + 1.1% + 1.3% 2,489 + 33 + 0.6% + 3.1% 340 + 1 + 10 2.5% + 0.6% 380 4 + 2 9.4% + 0.7% 240 10 + 2 10

国 内 百 貨 店 計 画 ( 髙 島 屋 および 国 内 百 貨 店 子 会 社 ) 営 業 収 益 純 利 益 上 期 3,741 売 上 3,688 商 品 利 益 率 24.46% 販 売 管 理 費 営 業 利 益 917 営 業 収 益 は 開 店 20 周 年 を 迎 える 新 宿 店 の 周 辺 環 境 の 劇 的 な 改 善 と 前 年 に 続 き インバウンド 需 要 増 などにより 増 収 を 計 画 増 収 による 利 益 増 を 主 因 に 営 業 増 益 経 常 増 益 を 計 画 38 純 利 益 は 経 常 増 益 を 主 因 に 増 益 を 計 画 + 1.8% + 65 + 1.0% + 9 + 7.7% + 3 1.2% 経 常 利 益 66 1 49 前 年 15.1% 9 7,756 24.36% 124 94 ( 単 位 : 億 円 ) + 1.3% + 101 + 1.8% + 1.3% 7,651 + 64 + 100 0.14 通 期 1,845 151 前 年 0.11 + 0.4% + 7 + 9.0% + 10 + 3.4% + 5 + 6.8% + 6 11

国 内 百 貨 店 販 売 管 理 費 計 画 人 件 費 宣 伝 費 総 務 費 庶 務 費 経 理 費 上 期 304 340 140 合 計 917 前 年 2 1.1% + 2.6% 通 期 624 673 人 件 費 は 人 員 減 に 伴 う 払 給 与 の 減 少 はあるものの 下 期 に 社 会 保 険 料 の 適 対 象 者 の 拡 が 込 まれることから 通 期 では 僅 かに 増 加 する 込 み 宣 伝 費 は 広 告 費 やポイント 経 費 の 効 率 化 を 進 め 1 億 円 の 削 減 計 画 ( 単 位 : 億 円 ) 0.8% + 0.2% 133 268 + 9 + 3.4% + 5 + 1.0% 総 務 費 庶 務 費 は お 客 様 の 安 安 全 の 向 上 に 向 けた 施 設 投 資 の 増 加 など により 上 期 は 増 加 するものの 下 期 は 作 業 費 などの 経 費 削 減 を 進 めることで 通 期 では 前 年 と 同 準 を 計 画 2 + 9 280 1,845 前 年 + 1 0.5% 1 + 0.1% + 0 + 2.5% + 7 + 0.4% + 7 経 理 費 は タカシマヤ ウオッチメゾン などの 新 規 出 店 に 伴 う 家 賃 増 や 租 税 公 課 増 等 により +7 億 円 の 増 加 計 画 12

主 要 子 会 社 計 画 東 神 開 発 422 トーシンテ ィヘ ロッフ メントシンカ ホ ール 92 上 海 髙 島 屋 72 + 20.6% + 72 2.8% タカシマヤ シンガポール 555 38 髙 島 屋 ク レ ジ ッ ト 髙 島 屋 スヘ ースクリエイツ ( 髙 島 屋 スヘ ースクリエイツ 東 北 含 む) 営 業 収 益 178 351 東 神 開 発 は 引 き 続 き 既 存 の 国 内 SCが 堅 調 に 業 績 を 伸 ばし 増 収 増 益 を 計 画 TDSは 現 地 通 貨 ヘ ースでは 増 収 増 益 も 円 高 により 円 ヘ ースでは 僅 かに 減 収 減 益 タカシマヤシンカ ホ ールは 現 地 通 貨 ベースでは 増 収 増 益 も 円 ベースでは 減 収 減 益 上 海 髙 島 屋 は 円 高 による 微 減 収 も 現 地 通 貨 での 増 収 を 受 け 営 業 利 益 は 収 益 改 善 の 込 み 髙 島 屋 クレシ ットは 引 き 続 きカート 数 料 と 会 費 収 を 順 調 に 伸 ばし 増 収 増 益 の 計 画 前 年 3 4.0% 髙 島 屋 スヘ ースクリエイツは 東 京 オリンヒ ック ハ ラリンヒ ックを 背 景 として 受 注 を 伸 ばし 増 収 増 益 を 計 画 23 84 23 0.9% 1 9 + 3.2% 44 + 6 + 12.6% + 39 営 業 利 益 21 ( 単 位 : 億 円 ) 前 年 + 4.5% + 4 5.8% 1 6.4% 3 - + 3 + 1.4% + 1 + 8.0% + 2 13

Ⅲ セグメント 概 要 百 貨 店 事 業

インバウンド 売 上 2015 年 度 免 税 売 上 は 前 年 2 倍 の 約 300 億 円 達 成 4000 万 人 免 税 販 売 額 ( 億 円 ) 訪 日 外 国 人 空 港 型 免 税 店 1975 万 人 836 万 人 1036 万 人 49 72 1341 万 人 139 300 350 2012 2013 2014 2015 2016 2020 2016 年 度 目 標 額 350 億 円 ( 前 年 +17%) 中 国 最 オンライン 旅 代 理 店 C-Trip との 送 客 スキームの 構 築 決 済 段 付 宝 (アリペイ) の 導 空 港 型 免 税 事 業 への 取 組 み 15

空 港 型 免 税 店 髙 島 屋 全 日 空 商 事 ホテル 新 羅 の3 社 による 合 弁 会 社 を 設 し 空 港 型 免 税 店 事 業 に 参 髙 島 屋 出 資 率 60% 信 頼 地 商 品 調 達 売 場 編 集 全 日 空 商 事 空 港 型 免 税 店 としてのノウハウ ホテル 新 羅 空 港 型 市 中 免 税 店 集 客 誘 致 ノウハウ 出 資 率 を60%とし 当 社 の 連 結 子 会 社 として 設 2017 年 春 1 号 店 を 新 宿 髙 島 屋 11 階 に 出 店 予 定 百 貨 店 との 一 体 展 開 により ワンストップショッピングの 優 位 性 を 発 揮 大 阪 地 区 での2 号 店 出 店 についても 今 後 検 討 初 年 度 売 上 目 標 150 億 円 16

商 品 利 益 率 改 善 商 品 利 益 率 の 抜 本 的 改 善 に 向 けて 2016 年 度 商 品 利 益 額 改 善 対 策 20 億 円 商 品 買 取 増 加 による 商 品 利 益 率 向 上 定 番 商 品 特 徴 化 MDを 含 む 高 利 益 商 品 の 拡 優 待 販 売 の 直 しによる 商 品 利 益 額 確 保 販 売 重 点 時 期 に 焦 点 を 絞 った 実 施 により 費 対 効 果 向 上 Win-Winの 商 品 利 益 率 設 定 売 上 増 に 伴 う 取 引 条 件 再 検 討 成 マーケットにおける 取 引 条 件 再 検 討 2 年 間 で 改 革 を 進 め 2018 年 度 以 降 は 商 品 利 益 率 向 上 を 目 指 す 17

特 徴 化 MD 上 質 性 話 題 性 利 益 視 点 で 特 徴 化 戦 略 を 推 進 2016 年 度 売 上 目 標 570 億 円 ( 前 年 +5%) タカシマヤスタイルを 提 案 する 特 徴 ショップ ( 全 10ショップ) 主 スタイル&エディット (10 周 年 ) CSケーススタディ (15 周 年 )が 定 着 次 のファッション 核 ショップとして デニムスタイルラボ エクセラウンジ を 強 化 当 社 プライベートブランド ( 全 21ブランド) フォション ペック ダルマイヤー の 商 品 内 容 直 し タカシマヤレーベル の 強 化 (カシミヤ ランドセル) 自 ら 仕 れ 販 売 する 自 主 編 集 売 場 婦 人 服 シーズンスタイルラボ を 大 型 店 で 展 開 ( 下 期 ) 時 代 性 を 捉 えた コンセプトゾーン 健 康 志 向 を 捉 えたライフスタイル 提 案 ゾーン ウェルビーイング( 仮 ) を 新 宿 店 で 展 開 ( 下 期 ) 18

お 客 様 接 点 の 最 大 化 オムニチャネル 戦 略 の 推 進 による 販 売 機 会 増 2016 年 度 ネットビジネス 売 上 目 標 130 億 円 前 年 +15% オンワード 樫 山 との 取 組 み 拡 タブレット 販 売 を 全 店 に 導 中 小 型 店 取 寄 せ 販 売 テスト 開 始 ショールームストア 展 開 店 舗 数 拡 外 商 顧 客 限 定 サイト Takashimaya e-salon に 決 済 機 能 を 追 加 NTTドコモとのアライアンスによる 集 客 増 当 社 及 び 約 5,400 万 人 のドコモ dポイントクラブ お 客 様 の 利 便 性 とサービス 向 上 dポイントの 導 マーケティング 施 策 の 共 同 展 開 多 様 なチャネルを 活 した 送 客 施 策 など 19

海 外 戦 略 シンガポール 髙 島 屋 のブランド および 事 業 ノウハウを 経 営 資 源 として 活 今 後 の 海 外 進 出 は 東 神 開 発 を 軸 として 不 動 産 事 業 とのセットが 基 本 百 貨 店 不 動 産 商 業 施 設 運 営 を 統 合 した 事 業 展 開 により 早 期 の 字 化 が 可 能 20

シンガポール 髙 島 屋 上 海 髙 島 屋 シンガポール 髙 島 屋 近 隣 諸 国 を 含 む 富 裕 層 を 中 とした 顧 客 基 盤 を 背 景 に 更 なる 営 業 強 化 で 収 益 増 大 を 目 指 す 特 徴 化 に 向 けた 特 選 婦 人 雑 貨 改 装 ハウスカード 戦 略 旅 者 対 策 強 化 上 海 髙 島 屋 営 業 強 化 や 家 賃 減 額 などにより 赤 字 が 縮 小 早 期 字 化 を 目 指 す ファッションの 再 編 食 品 レストランの 増 強 実 施 日 本 館 の 品 揃 え 拡 充 ネット 販 売 強 化 による 広 域 顧 客 の 取 り 込 み 21

ホーチミン 髙 島 屋 (サイゴンセンター) 本 年 7 ASEAN 第 2の 拠 点 としてオープン 3 事 業 の 統 合 運 営 で 早 期 に 収 益 貢 献 を 実 現 ホーチミン 髙 島 屋 を 核 テナントとした サイゴンセンター が 本 格 的 ワンストップ ショッピングセンターとして 開 業 アジア 有 数 の 不 動 産 デベロッパー ケッペルランド 社 が 事 業 パートナー 百 貨 店 不 動 産 商 業 施 設 運 営 事 業 統 合 運 営 により 4 年 後 の 単 年 度 字 化 を 目 指 す 延 床 面 積 約 181,800m2 商 業 面 積 約 55,500m2 ホーチミン 髙 島 屋 約 15,000m2 2016 年 7 開 業 予 定 22

バンコク サイアム 髙 島 屋 総 事 業 費 1500 億 円 敷 地 面 積 8 万 m2の タイ 大 型 商 業 施 設 ICONSIAM に 核 テナントとして 出 店 サイアム 髙 島 屋 ストアコンセプト タイの 最 とタカシマヤのFUSION( 融 合 昇 華 ) 現 地 有 企 業 アイコンサイアムを 事 業 パートナーとして 出 店 2017 年 度 開 業 予 定 敷 地 面 積 約 80,000m2 総 床 面 積 約 750,000m2 商 業 延 床 面 積 約 525,000m2 サイアム 髙 島 屋 約 36,000m2 23

不 動 産 業 融 業 建 装 事 業

不 動 産 業 東 神 開 発 百 貨 店 事 業 とともに まちづくり 戦 略 を 推 進 する グループ 第 二 の 基 幹 会 社 としての 役 割 を 発 揮 (2015 年 度 営 業 利 益 105 億 円 を 達 成 ) 105 億 円 107 億 円 25 億 円 55 億 円 67 億 円 TDS 東 神 開 発 TDS 東 神 開 発 2000 2005 2010 2015 2016 1963 年 本 初 の 本 格 郊 外 型 SC 玉 川 髙 島 屋 S C の 開 発 にあたり 設 シンガポール 髙 島 屋 柏 髙 島 屋 ステーションモール 流 山 おおたかの 森 を 運 営 ベトナムサイゴンセンター 不 動 産 商 業 施 設 運 営 事 業 参 画 本 橋 再 開 発 計 画 を 推 進 TDS:トーシン ディベロップメント シンガポール 25

不 動 産 業 東 神 開 発 百 貨 店 と 一 体 となったSC 事 業 を 国 内 外 で 推 進 百 貨 店 と 専 門 店 テナントともに お 客 様 満 足 を 追 求 するSCづくり 百 貨 店 と 専 門 店 を 融 合 した 満 足 度 の 高 い 品 揃 え 実 現 百 貨 店 と 専 門 店 による 共 通 サービスの 推 進 (インフォメーション カート ホ イント インハ ウント 対 応 配 送 など) SC 全 体 としての 共 同 販 促 の 推 進 不 動 産 業 ならではの 期 視 点 での 開 発 を 発 揮 SCを 核 とした 点 から 面 へ 周 辺 開 発 ( 玉 川 流 山 ) 館 の 建 物 価 値 を 高 める 空 間 演 出 ( 屋 上 庭 園 など)と プロパティマネジメント 推 進 26

融 業 髙 島 屋 クレジット グループ 第 3の 核 事 業 への 成 と 収 益 増 グループ 一 体 戦 略 の 推 進 による 新 規 会 員 獲 得 利 促 進 百 貨 店 各 店 での 獲 得 強 化 と 利 促 進 外 部 加 盟 店 における 更 なる 利 機 会 拡 購 買 ポテンシャルの 高 い 当 社 カード 会 員 の 利 促 進 決 済 段 の 多 様 化 キャッシュレス 化 への 対 応 強 化 お 客 様 の 多 様 な 決 済 ニーズに 応 え 新 規 利 拡 髙 島 屋 クレジット 営 業 利 益 推 移 43 億 円 44 億 円 24 億 円 21 億 円 6 億 円 2000 2005 2010 2015 2016 27

建 装 事 業 髙 島 屋 スペースクリエイツ 好 調 な 建 設 市 場 環 境 の 下 外 部 収 益 の 拡 による さらなる 収 益 増 インバウンド 取 り 込 みで 引 き 続 き 活 況 を 呈 する ホテル 宿 泊 施 設 への 積 極 的 営 業 活 動 による 受 注 拡 名 古 屋 駅 周 辺 開 発 における 受 注 活 動 の 組 織 発 揮 による 強 化 百 貨 店 と 連 携 した 個 人 住 宅 の リフォーム 顧 客 拡 髙 島 屋 スペースクリエイツ 営 業 利 益 推 移 19 億 円 21 億 円 4 億 円 5 億 円 1 億 円 2000 2005 2010 2015 2016 ヒルトン 名 古 屋 ヒルトン ルーム ツイン 写 真 提 供 ヒルトン 名 古 屋 28

まちづくり 戦 略

まちづくり 戦 略 の 推 進 国 内 外 で 地 域 との 共 創 および 東 神 開 発 をはじめとしたグループノウハウを 活 用 し 街 館 の 魅 を 最 大 化 < 地 域 との 共 創 > 再 開 発 計 画 との 連 動 政 との 連 携 鉄 道 会 社 との 協 業 周 辺 商 業 施 設 との 協 業 来 街 者 増 街 の 魅 最 化 館 の 魅 最 化 < 東 神 開 発 ノウハウ 活 > 百 貨 店 と 専 門 店 の 融 合 館 空 間 の 演 出 来 館 者 滞 留 時 間 増 30

まちづくり 戦 略 館 の 魅 を 追 求 国 内 外 の 施 設 それぞれにおいて 最 適 運 営 最 大 効 果 発 揮 国 内 百 貨 店 +SCの 営 業 利 益 192 億 円 連 結 営 業 利 益 シェア 6 割 主 要 商 業 施 設 売 上 高 (2015 年 度 実 績 ) 横 浜 1310 億 円 日 本 橋 950 億 円 新 宿 950 億 円 柏 560 億 円 大 阪 1280 億 円 京 都 850 億 円 玉 川 940 億 円 シンカ ホ ール 1260 億 円 印 は 百 貨 店 と 専 門 店 が 一 体 運 営 されている 商 業 施 設 31

まちづくり 戦 略 新 宿 タカシマヤタイムズスクエア 新 宿 タカシマヤタイムズスクエア 開 店 20 周 年 グループ 収 益 の 核 となる 店 舗 へ 新 宿 駅 南 口 基 盤 整 備 事 業 完 成 バスタ 新 宿 ( 交 通 ターミナル) の 利 開 始 ミライナタワー の 開 業 2016 年 度 新 宿 店 計 画 売 上 高 733 億 円 オフィス 人 口 増 加 と 商 業 施 設 NEWoman オープン 開 店 20 周 年 を 機 とした 館 全 体 の 魅 度 向 上 オフィス 就 業 者 のランチ 需 要 などに 対 応 すべく 料 品 フロアを 改 装 東 神 開 発 のノウハウを かした レストランズパーク 改 装 (2015 年 秋 ) 空 港 型 免 税 店 オープン(2017 年 春 )を はじめとしたインバウンド 需 要 の 取 り 込 み 強 化 32

まちづくり 戦 略 日 本 橋 再 開 発 計 画 新 都 市 型 SC による 日 本 橋 エリアのまちづくり 2018 年 秋 本 橋 髙 島 屋 が 隣 接 街 区 に 増 床 し 全 く 新 しい 商 業 ゾーンとして オープン 既 存 の 本 館 も 売 場 の 刷 新 に 加 えて 屋 上 緑 化 や お 客 様 をお 迎 えする 寄 せ の 整 備 などの 機 能 強 化 を 図 り 2019 年 春 に 全 街 区 グランドオープン 街 に 更 なる 賑 わいと 活 気 を 与 え お 客 様 に 美 しい 暮 らしスタイル を 発 信 していく 新 しい 商 業 施 設 づくりを 目 指 す 33

まちづくり 戦 略 中 小 型 店 その 他 中 小 型 店 への 専 門 店 導 入 による 地 域 ニーズへの 対 応 港 南 台 店 型 家 具 テナント ニトリ の 導 により ファミリー 層 ニーズへの 対 応 隣 接 商 業 施 設 とともに 商 品 サービスを 補 完 し 街 の 活 性 化 を 推 進 川 店 型 書 店 ジュンク 堂 書 店 開 店 (6 階 )など 地 域 ニーズに 密 着 した 店 舗 づくり 競 合 店 舗 とMDをすみ 分 けることにより 地 域 の 魅 を 向 上 し 店 舗 集 客 増 を 図 る 写 真 提 供 丸 善 ジュンク 堂 書 店 34

Ⅳ 髙 島 屋 グループ 期 プラン (2016 年 度 2020 年 度 )

髙 島 屋 グループ 期 プラン 基 本 理 念 国 内 百 貨 店 を 中 とし 不 動 産 と 融 を 第 2 3の 核 事 業 へと 育 成 成 事 業 への 戦 略 的 投 資 により グループ 利 益 を 各 事 業 にてバランスよく 構 成 グループ 全 体 での 収 益 性 効 率 性 安 全 性 の 向 上 を 実 現 2015 年 度 実 績 330 億 円 海 外 52 億 円 2016 年 度 予 想 340 億 円 海 外 43 億 円 2020 年 度 550 億 円 海 外 90 億 円 国 内 グループ 250 億 円 まちづくり 戦 略 推 進 国 内 百 貨 店 構 造 改 革 富 裕 層 シニア 層 ビジネス 拡 大 国 内 グループ 167 億 円 国 内 百 貨 店 114 億 円 国 内 グループ 168 億 円 国 内 百 貨 店 124 億 円 国 内 百 貨 店 215 億 円 不 動 産 事 業 融 事 業 36

髙 島 屋 グループ 期 プラン 数 値 目 標 国 内 百 貨 店 事 業 の 営 業 強 化 を 中 に 不 動 産 業 融 業 への 戦 略 投 資 等 を 通 じて 営 業 利 益 550 億 円 ROE8% 以 上 ROA5% 以 上 を 目 指 した 成 戦 略 を 推 進 数 値 目 標 2020 年 度 2015 年 度 差 営 業 収 益 10,800 億 円 +1,550 億 円 営 業 利 益 550 億 円 +220 億 円 R O E 8% 以 上 +2% 以 上 R O A 5% 以 上 +1% 以 上 成 戦 略 投 資 額 2,650 億 円 - ( 総 投 資 額 3,300 億 円 - ) 資 本 率 46% +5% 37

髙 島 屋 グループ 期 プラン 基 本 戦 略 国 内 百 貨 店 事 業 まちづくり 視 点 に った 地 域 密 着 店 別 事 業 モデル 構 築 による 競 争 向 上 消 費 税 再 引 き 上 げに 耐 え 成 する 収 益 構 造 の 確 高 伸 マーケットへの 収 拡 インバウンド オムニチャネル 富 裕 層 等 商 品 利 益 率 向 上 に 向 けたMD 構 造 改 コスト 構 造 改 の 推 進 2020 年 度 目 標 営 業 収 益 2015 年 度 営 業 利 益 2015 年 度 +7.4% +89% ( 単 位 : 億 円 ) 成 戦 略 投 資 国 内 百 貨 店 事 業 8,220 215 630 +570 +100 38

髙 島 屋 グループ 期 プラン 基 本 戦 略 国 内 グループ 事 業 東 神 開 発 を 中 にグループ 一 体 となったまちづくり 戦 略 推 進 による 不 動 産 業 の 更 なる 成 空 港 型 免 税 事 業 の 育 成 拡 新 たな 核 事 業 として 融 事 業 を 育 成 2020 年 度 目 標 営 業 収 益 海 外 事 業 2015 年 度 アジアマーケットにおける 事 業 エリア 拡 営 業 利 益 2015 年 度 ( 単 位 : 億 円 ) 成 戦 略 投 資 +41% +50% 国 内 グループ 事 業 2,040 250 1,420 +590 +80 2020 年 度 目 標 営 業 収 益 2015 年 度 営 業 利 益 2015 年 度 +58% +73% ( 単 位 : 億 円 ) 成 戦 略 投 資 海 外 事 業 1,180 90 600 +430 +40 39

Ⅴ コーポレートガバナンス および 株 主 還 元

コーポレートガバナンス 株 主 還 元 コーポレートガバンス コーポレートガバナンス コード 適 など 市 場 の 関 が 高 まる 中 従 来 の 取 組 みを 更 に 強 化 し 継 続 的 な 成 と 永 続 的 な 企 業 価 値 の 向 上 を 目 指 す 株 主 還 元 財 務 健 全 性 及 び 資 本 効 率 双 のバランスを 考 慮 しつつ 安 定 的 な 配 当 準 の 維 持 を 基 本 に 諸 環 境 を 勘 案 し 最 適 な 株 主 還 元 を 検 討 41

Ⅵ CSR 経 営 推 進

CSR 経 営 グループ 経 営 理 念 いつも 人 から のもと 本 業 を 通 じ 多 様 化 高 度 化 する 社 会 ニーズに 応 え 貢 献 していく こと を 目 指 し CSR 経 営 の 品 質 向 上 に 努 めてまいります 消 費 者 保 護 に 照 らしたコンプライアンスの 徹 底 個 人 情 報 保 護 / 品 質 管 理 への 対 応 / アレルギー 表 管 理 体 制 の 構 築 など 従 業 員 のワークライフバランスを 実 現 する 働 きやすい 環 境 づくり 営 業 時 間 の 直 し/ 育 児 介 護 に 携 わる 人 が 活 躍 できる 職 場 の 実 現 / 性 の 管 理 職 登 促 進 など 43

本 資 料 に 記 載 されている 業 績 通 し 等 の 将 来 に 関 する 記 述 は 当 社 グループが 現 在 している 情 報 及 び 合 理 的 であると 判 断 する 一 定 の 前 提 に 基 づいており 実 際 の 業 績 等 は 様 々な 要 因 により きく 異 なる 可 能 性 があります