本資料に関する注意事項 本資料に掲載されている 当社の現在の計画 見通し 戦略などのうち 歴史的事実でないものは 将来の業績に関係する見通しであり これらは 現在入手可能な情報から得られた当社の判断に基づいております 従いまして これらの見通しのみに全面的に依拠することはお控えくださるようお願いいた

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1 オリックスの強さと成長戦略 オリックス株式会社グループ CFO 浦田晴之 2012 年 7 月 7 日 Copyright 2012 ORIX Corporation All rights reserved.

2 本資料に関する注意事項 本資料に掲載されている 当社の現在の計画 見通し 戦略などのうち 歴史的事実でないものは 将来の業績に関係する見通しであり これらは 現在入手可能な情報から得られた当社の判断に基づいております 従いまして これらの見通しのみに全面的に依拠することはお控えくださるようお願いいたします 実際の業績は 外部環境および内部環境の変化によるさまざまな重要な要素により これらの見通しとは大きく異なる結果となりうることを ご承知おきください これらの見通しと異なる結果を生じさせる原因となる要素は 当社がアメリカ合衆国証券取引委員会 (SEC) に提出しておりますForm20-Fによる報告書の リスク要因 (Risk Factors) 関東財務局長に提出しております有価証券報告書および東京 大阪証券取引所に提出しております決算短信の 事業等のリスク に記載されておりますが これらに限られるものではありません なお 本資料は情報提供のみを目的としたものであり 当社が発行する有価証券への投資の勧誘 募集を目的としたものではありません Copyright 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 1

3 目次 1. オリックスについて 2. オリックスの強み 3. オリックスの成長戦略 4. 本日のまとめ Copyright 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 2

4 1. オリックスについて Copyright 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 3

5 1. オリックスについて基本データ オリックスは多角的に事業展開する金融サービスグループ 設立 :1964 年 上場証券取引所 : 東京証券取引所( 8591 ) 大阪証券取引所( 8591 ) ニューヨーク証券取引所( IX ) 営業収益 : 9,729 億円 当期純利益 : 862 億円 総資産 : 83,549 億円 株主資本比率 : 16.7% 株式の所有者状況 その他 2% 個人 6% 国内機関外国人投資家投資家 49% 42% < 格付 > (2012 年 3 月末時点 ) 短期 (CP) 長期 格付投資情報センター (R&I) A-1 A スタンタ ート & フ アース (S&P) A- (2012 年 3 月末時点 ) Copyright 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 4

6 1. オリックスについて事業展開について 事業環境の変化に適応し 事業の多角化を推進 与信審査及びファイナンス能力 3. その他の金融サービスへの展開 7. 事業投資事業への展開 プリンシパルインベストメント事業 M&A アドバイザリー事業 REIT の資産運用 管理事業ースモノを取り扱う専門性 法人向け融資事業 住宅ローン事業 無担保ローン事業 1. リース事業への展開 自動車リース事業 レンタカー事業 測定機器 情報機器等のレンタル事業 航空機リース事業 ベンチャーキャピタル事業 6. 不動産ファイナンス事業 サービサー事業リ 生命保険事業 銀行事業 ノンリコース ローン事業 2. 融資事業への展開 証券事業 への展開 証券化事業 4. 不動産事業への展開 マンション分譲事業 オフィスビルの開発 賃貸事業 不動産運営事業 高齢者向け住宅の開発 運営事業 5. 環境関連ビジネスへの展開 電力小売事業 1964 年 産業廃棄物処理事業 2012 年 Copyright 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 5

7 1. オリックスについて事業セグメントについて リスクの異なる 6 つのセグメントで構成 セグメント名 法人金融サービス メンテナンスリース 事業内容 融資 リース 金融商品販売などの手数料ビジネス 自動車リース レンタカー カーシェアリング 測定機器 情報関連機器等のレンタルおよびリース 国内外の中堅 中小企業から大企業までの幅広い 顧客基盤 ニーズソリューション提案 不動産 不動産開発 賃貸 ファイナンス 施設運営 REIT の資産運用 管理 不動産投資顧問業 メンテナンスリース 不動産 事業投資 サービサー プリンシパル インベストメント ベンチャーキャピタル 環境エネルギー関連 法人金融 リテール 海外 生命保険 銀行およびカードローン リース事業 融資事業 債券投資事業 投資銀行業務 船舶 航空機関連事業 リテール 事業投資 ほかにはないアンサー を提供 Copyright 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 6

8 1. オリックスについて創業以来の当期純利益の推移 1964 年の創業以来 オイルショック バブル崩壊 アジア危機等激変する経営環境の中で黒字を継続 ( 億円 ) 2009 年 3 月期リーマン ショック 2013 年 3 月期 1,000 億円 ( 見通し ) 2002 年 3 月期 IT バブル崩壊 2012 年 3 月期 862 億円 1998 年 3 月期アジア通貨危機 1993 年 3 月期バブル経済崩壊 Copyright 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 7

9 1. オリックスについて当期純利益の推移 2012 年 3 月期前期比 28% 増の862 億円を達成着実な成長を実現 ( 億円 ) 2013 年 3 月期当期純利益 1,000 億円 (16% 増 ) を目指す 環境変化には攻めと守りで柔軟に対処 グループ力と積極投資で成長を加速 Copyright 2012 ORIX Corporation 8 All rights reserved. 8

10 2. オリックスの強み Copyright 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 9

11 2. オリックスの強み 分散されたポートフォリオ ネットワーク バランスの取れた調達構造が強み 分散された事業ポートフォリオ 国内外に広がるネットワーク バランスの取れた調達構造 Copyright 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 10

12 2. オリックスの強み 分散された事業ポートフォリオ 1 大きな環境変化を受けても 分散効果により底堅い利益を確保 当期純利益 イベント 分散効果 ( 億円 ) バブル経済崩壊 融資は大幅に縮小したが 自動車 船舶などのオペレーティングリースが順調 ファイナンスリースも堅調 アジア通貨危機 IT バブルの崩壊 リーマン ショック アジアは損失計上したが 米国のファイナンスリース 融資が順調 国内もファイナンスリースが好調 米国は大幅減益 アジアも利益貢献が少ない一方で 国内法人金融 自動車リース ノンリコースローンなどが牽引 米国においても黒字を確保 アジアのリース 国内のメンテナンスリース 生命保険が堅調で黒字を維持 Copyright 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 11

13 2. オリックスの強み 分散された事業ポートフォリオ 2 大きな環境変化の度に 新たなビジネスチャンスを獲得 債権回収 不動産担保処分のノウハウバブル経済崩壊を活かし 不動産関連ビジネス 企業 (1990 年代前半 ) 再生 NPLサービシング等 事業の高度化や多角化を推進 セグメント資産 アジア通貨危機 (1990 年代後半 ) ITバブルの崩壊 (2000 年代前半 ) リーマン ショック (2009 年 3 月期以降 ) アジア 大洋州では損失を計上したが 拠点を閉鎖せずに ローカルパートナー ローカル顧客との関係を維持 継続 米国では 債券投資やCMBSサービシング事業など専門性の高いビジネスへ移行 米国では 金融 +サービス の強化 拡大を目指し M&A を実施国内では新たなアライアンスの構築 マトリクス営業体制の強化 (2012 年 3 月末時点 ) Copyright 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 12

14 2. オリックスの強み 国内外に広がるネットワーク 1 地区代表設置によりネットワーク機能の強化 グループ力の向上を図る 5グループ中国代表 (97) オリックス (7) オリックス自動車 (78) オリックス レンテック (1) オリックス生命保険 (3) その他 (8) 4グループ大阪代表 (139) オリックス (8) オリックス自動車 (83) オリックス レンテック (2) オリックス生命保険 (5) オリックス銀行 (1) その他 (40) 1グループ札幌代表 (54) オリックス (1) オリックス自動車 (50) オリックス レンテック (1) オリックス生命保険 (1) その他 (1) 2グループ仙台代表 (76) オリックス (6) オリックス自動車 (66) オリックス レンテック (1) オリックス生命保険 (1) その他 (2) 6グループ福岡代表 (193) オリックス (8) オリックス自動車 (158) オリックス レンテック (2) オリックス生命保険 (4) 3グループ名古屋代表 (232) オリックス銀行 (2) その他 (19) オリックス (11) オリックス自動車 (207) オリックス レンテック (1) オリックス生命保険 (3) その他 (10) 東京 関東地方 (431) オリックス (22) オリックス自動車 (320) オリックス レンテック (7) オリックス生命保険 (9) オリックス銀行 (2) その他 (71) ( ) 内はその地区の拠点数 Copyright 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 13

15 外1995 ポーランド海ネットワーク2002 アラブ首長国連邦の開2008 ベトナム展2. オリックスの強み 国内外に広がるネットワーク 2 香港進出から 40 年 26 カ国 290 拠点の海外ネットワークを構築 1971 香港 1972 シンガポール 1973 マレーシア 1975 インドネシア 1977 フィリピン 1978 タイ 1980 スリランカ 1982 台湾 1986 パキスタンオーストラリア 1988 ニュージーランド 1991 アイルランド 1993 インド 1994 オマーン 1995 ポランド 1997 エジプト 2001 サウジアラビア韓国 2004 中国 2005 カザフスタン 1981 ORIX USA 設立 1997 CMBS( 商業用不動産ローン担保証券 ) サービシング事業を開始 2006 投資銀行 (Houlihan Lokey) を買収 2010 ローンサービシング会社 (Red Capital) を買収 2010 ファンド運営 管理会社 (Mariner) を買収 アジア オセアニア 欧州 日本 米国 Copyright 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 14

16 2. オリックスの強みバランスのとれた調達構造 金融機関借入 社債 預金によるバランスのとれた調達構造 資金調達の内訳 リテールビジネスの拡充に伴い 預金が増加 資産拡大をはかるオリックス銀行の貴重な資金調達手段 (2012 年 3 月末時点 /ABS, CMBS 除く ) 国内外 200 行を超える金融機関と取引 長期化 償還の平準化および多様な投資家 マーケットへのアクセスを推進 Copyright 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 15

17 2. オリックスの強みまとめ 3 つの強みと 新しい価値の創造を追求する DNA 分散された事業ポートフォリオ 常に新しい価値を創造し 進化しながら成長する 国内外に広がるネットワーク バランスの取れた調達構造 Copyright 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 16

18 3. オリックスの成長戦略 Copyright 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 17

19 3. オリックスの成長戦略 成長戦略として 2 つの方向性を志向 金融 +サービス アジア等新興国の成長を取り込む Copyright 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 18

20 3. オリックスの成長戦略金融 + サービス 1 自動車 従来の金融機能に付加価値の高いサービスを加えることで より高い収益性を確保 自動車リース カーシェアリング レンタカー Copyright 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 19

21 3. オリックスの成長戦略金融 + サービス 2 不動産 水族館 ゴルフコース 旅館など多方面で運営事業を展開 播州東洋ゴルフ倶楽部 新規運営施設 京都水族館 介護事業 名称 種別 オープン 場所 時期 京都水族館 水族館 12 年 3 月 京都 オリックス劇場 ホール 12 年 4 月 大阪 蓼科グランドホテル滝の湯 すみだ水族館すみだ水族館水族館 12 年 5 月東京 旅館 12 年 4 月 ( リニューアル ) 長野 オリックス劇場 蓼科グランドホテル滝の湯 播州東洋ゴルフ倶楽部 ゴルフ場 12 年 6 月兵庫 Copyright 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 20

22 3. オリックスの成長戦略海外事業 地域別にバランスの取れたポートフォリオ 米州では従来のアセットビジネスのほか フィービジネスを展開 アジアではリースを中心に ビジネスの多角化を推進 海外セグメント 地域別の資産内訳 中東 欧州 1.3% その他 10.7% (2012 年 3 月末時点 ) フィリピン大型不動産開発事業 ( イメージ図 ) Air AsiaX の航空機 中華圏 15.2% 米州 34.9% アジア 豪州 37.9% 備考 : 中華圏 には香港 台湾 中国本土を含む その他 には航空機 船舶事業を含む シンガポールマンション開発事業 Copyright 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 21

23 3. オリックスの成長戦略アジア アジア大洋州地域で 現地の有力パートナーと地域に根ざしたネットワークを活用して事業を展開 高いブランド認知度を活かした戦略的展開を実行 アジア大洋州地域のパートナー (15 カ国 地域で事業展開 ) 強み Majid Al Futtaim Group パキスタン Life Insurance Corporation of India スリランカ インド TMB Bank Public Company Limited タイ マレーシア Indochina Capital Corporation Shanghai International Holdings Co., Ltd. 中国 香港 ベトナム シンガポール インドネシア 韓国 台湾 フィリピン Metropolitan Bank and Trust Company Development Bank of Singapore Limited United Overseas Bank Limited オーストラリア Local Partners Local Management Local Employees Local Businesses 1971 年以来の歴史 現地パートナーとの広範なネットワーク 高いブランド認知度 拠点 ニュージーランド パートナー Copyright 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 22

24 4. 本日のまとめ Copyright 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 23

25 4. 本日のまとめ 1. 創業以来 48 年 経済環境の変化を乗り越え継続して黒字 2. 事業環境の変化に対応し 持続的に成長 3. これまでの事業基盤や強みを活かし 金融 + サービス アジア に注力 ROE10% の達成中長期での持続的成長を実現 Copyright 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 24

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