競争と投資の意思決定の歪みが最小限になるようにしなければならないということを OECD は認めているこのような歪みは実際に生じる可能性があり例えば経済的には類似する取引であっても資金調達方法が異なることにより租税上の結果は異なる可能性がある行動計画の作業チームは税務当局が現在利子費用

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やすはるけいれい
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税務 Tax Analysis P208/2015 2015 年 1 月 21 日 ( 日本語翻訳版 ) Tax Analysis For more BEPS information, please contact: Transfer Pricing Shanghai Eunice Kuo Tel: +86 21 6141 1308 Email: eunicekuo@deloitte.com.

1 税務 Tax Analysis P208/ 年 1 月 21 日 ( 日本語翻訳版 ) Tax Analysis For more BEPS information, please contact: Transfer Pricing Shanghai Eunice Kuo Tel: eunicekuo@deloitte.com.cn Hong Kong Patrick Cheung Tel: patcheung@deloitte.com.hk International Tax Beijing Jennifer Zhang Tel: jenzhang@deloitte.com.cn Shanghai Leonard Khaw Tel: lkhaw@deloitte.com.cn Hong Ye * Tel: hoyeqinli@qinlilawfirm.com Hong Kong Anthony Lau Tel: antlau@deloitte.com.hk * Hong Ye is from Qin Li Law Firm, which is a Chinese law firm and forms part of the international Deloitte network. "Deloitte" is the brand under which tens of thousands of dedicated professionals in independent firms throughout the world collaborate to provide audit, consulting, financial advisory, risk management, tax and related services to select clients. Deloitte Legal means the legal practices of Deloitte Touche Tohmatsu Limited member firm affiliates that provide legal services and is one of the major legal practices around the world. BEPS 行動計画 4: 利子費用の損金算入に関するディスカッションドラフトの公表 2014 年 12 月 18 日税源浸食と利益移転 ( Base Erosion and Profit Shifting : 以下 BEPS ) 行動計画の一部として OECD は行動計画 4 のディスカッションドラフト ( 以下ディスカッションドラフト ) を公表したこれは利子費用およびこれと経済的には同等の金融取引の支払の損金算入に関するものであるこのディスカッションドラフトでは利子費用の損金算入によって生じる税源浸食の問題を解決するための以下の 3 つの方法について検討を行っているグループ特性に基づく損金算入限度額の設定固定経済比率に基づく損金算入限度額の設定標的を定めた租税回避防止措置ディスカッションドラフトでは同時に今後さらに検討を行う必要がある領域についてまとめるとともに行動計画 4 がどのようにその他の BEPS 行動計画と関連するか ( 例えば行動計画 2 のハイブリッドミスマッチ取決めの効果の無効化に関する提言行動計画 3 の外国子会社合算税制 (CFC 税制 ) に関する提言 ) についても述べているなおこのディスカッションドラフトでは利子費用の損金算入に対する移転価格の観点からの検討は行われていないこの問題については別途検討されることになるだろう BEPS 行動計画に関するその他のディスカッションドラフトと同様に上記のディスカッションドラフトも G20/OECD 加盟国の総意を表すものではなくパブリックコメントを求めるために予備的ながら実質的な提案を提示することを意図している限度額を超える利子費用の損金算入制限に関する提言 : 一般的規則行動計画 4 の目的は国内外の投資において利子費用およびこれと経済的には同等の金融費用の損金算入によって生じる税源浸食の問題に対処するために首尾一貫する包括的な解決策を見つけることにあるディスカッションドラフトは実際に第三者に支払うのと同額の利子費用はグループにおいて損金算入を認められるべきであるという利子費用の損金算入に関する一般的な原則について認めている行動計画の重要な目標は税源浸食の問題に対処することにあるがどのような解決策が最終的に採用されたとしてもそれによって生じる市場

2 競争と投資の意思決定の歪みが最小限になるようにしなければならないということを OECD は認めているこのような歪みは実際に生じる可能性があり例えば経済的には類似する取引であっても資金調達方法が異なることにより租税上の結果は異なる可能性がある行動計画の作業チームは税務当局が現在利子費用の損金算入によって生じる税源浸食の問題に対処するために用いているものとして 6 つのタイプの規則を挙げているそのうち 3 つのタイプ ( 第三者および関連者からの借入利率あるいは借入額を比較する公正取引テスト源泉税の徴収を通じた徴税権の収入源泉国への配分事実と状況にかかわらずに利子費用の一定割合について損金算入を認めない規則 ) については非実用的であること効果的でないことが証明されたことあるいは柔軟性に欠けることを理由としてすでに否認されているその他の 3 つのタイプの規則については利子費用の損金算入制限に係る一般的規則の基礎になり得るものとして検討が行われている OECD は単一あるいは複数の国による租税上の鞘取りのリスクを最小化するための手段として一般的規則が広く採用されることを望んでいる各国は各々の国内税制を考慮した租税回避防止措置を設けることにより一般的規則を補完することができる利子費用の損金算入制限に係るグループ全体テストグループ全体テストはグループにおいて損金算入する利子費用の総額がグループが実際に第三者に支払った利子費用を超えないようにグループ内における利子費用の純額を経済活動に見合うものにすることを目的としたものであるその他の方法と比べた場合のグループ全体テストの主な利点は特殊な要因と状況 ( 国業種あるいはグループ等 ) を考慮に入れるという柔軟性と利子費用の損金算入性をその基礎にある経済活動と結びつけるということにある一方でグループ全体テストを行う場合はグループ全体のデータを集める必要がありまたグループのあるメンバーの不安定性がその他のメンバーに連鎖的な影響を及ぼす可能性もあるグループ全体テストには利子配賦テストとグループ比率テストの 2 つのタイプがある理論上 2 つのテストの結果は近いものとなるはずである一つの重要な問題はいずれのテストによる場合も多くのグループにおいて単体企業での利子費用の損金不算入の結果として利子費用の損金算入総額がグループ全体の第三者に対する利子費用の支払額を下回るだろうということであるこの問題は損金算入していない利子費用を以後の期間に繰り越しまたは以前の期間に繰り戻すことを認めあるいは追加的に損金算入することを認める規則を定めることによって部分的に解決できる可能性がある利子配賦テストでは単体企業の経済活動 ( 収益あるいは資産に基づいて測定する ) とグループ全体の状況を比較することにより当該企業の利子費用の損金算入限度額を計算する利子のみなし配賦には強い反対意見があるため利子配賦テストは今後さらに考慮されることはないだろうグループ比率テストは単体企業の財務比率 ( 例えば純利子収益比率あるいは純利子資産比率 ) とグローバルなグループのそれとを比較するものである一部の事項についてはなお検討中でありそれらには以下が含まれるグループの定義 : ディスカッションドラフトでは会計目的で用いられるグループの定義に傾いているこの定義による場合連結財務諸表と現地企業の財務情報を関連のテストの基礎とすることができる一方でこの定義によると連結財務諸表を作成していないグループと企業にコンプライアンス上の負担を課すことになることもディスカッションドラフトでは認めているまた年度の連結財務諸表に含まれない関連者 ( related party ) および関係者 ( connected party ) の利子がテストの操作に用いられる可能性があるのではないかという懸念もある第三者利子純額の定義 : 上記と同じようにディスカッションドラフトでは会計上の定義を用いる傾向にある経済活動の測定 : 資産あるいは収益に基づく測定を支持する経済的な議論がある収益に基づく測定は利子費用の支払能力と直接的に関連するがよく変動が生じる資産に基づく測定は収益に基づく場合よりも利子費用との関連性が弱く複雑な評価の問題 ( 特に内部で生じた資産 ) にも関わる可能性があるがより安定性があり企業のマネジメントにとってもより容易にコントロールすることができる利子費用の損金算入制限に係る固定比率テスト固定比率テストの前提は企業は収益資産あるいは権益の特定割合まで利子費用を損金算入できるが利益の一部については課税されることを保証するということである固定比率テストの主な利点は自らの財務状況のみに依存し比較的運用しやすいということにあるまたこのテストは帳簿上の数値よりも税務上の数値に基づくため納税者に追加的なコンプライアンスコストが生じることはないまたグループ全体テストと比べより容易にグループ外の企業に対する支払を考慮に入れられる可能性があるただし固定比率テストは汎用的なものではなく異なる業種または市場条件下において柔軟に適用することはできない税源浸食を防止するための措置としてこのテストが有効か否かは設定される比率の水準による現在いくつかの国で使用されている比率は高すぎ税源浸食を防止することができないということを

3 示す証拠があるグループ全体テストと同じように重要なのは関連する比率が貸借対照表に基づく測定に用いられるのかあるいは収益に基づく測定に用いられるのかということである資産に基づく測定は特に所得に課税しないような国への投資に適する可能性がある例えば資産に基づくテストを行う際に権益性投資を資産から除くことにより免税となる配当所得を得る企業が利子費用の全額を損金算入することを防止することができる資産の評価の問題はなお重要であるディスカッションドラフトでは歴史的慣例に基づき収益に基づく測定は EBITDA( 利払い税金償却前利益 ) あるいは EBIT( 利払い税引前利益 ) に基づくものと仮定しているこの測定による場合追加的な利子費用は追加的な課税所得がある場合にのみ損金算入することができるこの方法では免税所得 ( 例えば配当 ) を除外することが可能でありインバウンド投資にもアウトバウンド投資にも適用することができるしかしながら収益は企業がコントロールできない要素の影響をより受けやすいため貸借対照表科目よりも変動が生じやすい複合的アプローチディスカッションドラフトではそれぞれの利点を生かすためにグループ全体テストと固定比率テストを組み合わせ標的を定めた規則 ( targeted rules ) で補完することも検討している複合的アプローチにおける一般的規則はグループ全体テストまたは固定比率テストのいずれかに基づくものであるこのアプローチによる場合利子費用の小さい企業は簡単な固定比率テストを適用できる一方より債務の多い企業はより複雑なグループ全体テストを適用するこのアプローチではグループ内の企業が一定程度の利子費用を損金算入することを認めるため全体として第三者への利子費用の支払がないグループに対して解決策を提供することができるが必然的にグループのコンプライアンスコストは増加することになる標的を定めた規則の役割標的を定めた規則 ( 例えばステープル証券過大債務のプッシュダウン関係者または関連者に対する利子支払等に対するもの ) が必要とされる範囲は一般的規則の最終的な設計次第である行動計画 4 の作業グループが一般的規則の適用を勧めない場合標的を定めた規則が必要になるだろう標的を定めた規則は市場環境や業種が異なっても柔軟に適用することができるが反応的になることは避けられず適時に調整することが必要となるコンサルテーションの対象とされるその他の事項利子および経済的に利子と同等の支払の定義 : ディスカッションドラフトでは税源浸食の問題を解決するための規則は種々の形式の債務によって発生する利子に適用されるものでなければならないと考えており経済的に利子と同等の金融取引の支払およびその他の資金調達と直接的に関連する費用も含む一方で各国は適切な現地の定義を採用することに関して一定の自由裁量権を与えられている経済的に利子と同等の支払とは企業の資金調達と関連しかつ実際または名目の元金に固定比率または変動比率を掛けることによって算出されるものをいうディスカッションドラフトでは様々な例 ( 例えばゼロクーポン債のみなし利子 ) を提供している規則が適用される企業 : ディスカッションドラフトではグループ内における関係者 ( connected parties )( 即ち同一の支配下にある企業例えば同じプライベートエクイティファンドの投資先企業 ) の間および関連者 ( related parties )( 広義にはハイブリッドミスマッチ取決めに関する行動計画のディスカッションドラフトにおいて提案されている 25% 所有関係テストに符合する企業 ) の間で行われる支払にはすべて規則を適用することを提言しているディスカッションドラフトでは納税者と税務機関の双方にとって関連者を明確に識別することは通常難しいため関連者に関する情報の入手が困難な場合には関連関係を有しない企業にも規則を適用する可能性があると述べている債務と利子のいずれに規則を適用すべきか : 広義にディスカッションドラフトでは収益に基づく制限の規則は利子費用に適用し資産に基づく制限の規則は債務に適用することを提言しているディスカッションドラフトは利子費用に制限をかけるほうがよいと考えておりその場合制限の規則は収益の測定に基づいたものとなるその根拠は利子費用の損金算入を制限することにより最も直接的に税源浸食リスクに対処できること債務の水準は会計期間を通じて変動するため一つの企業あるいはグループの平均的な利子費用の水準を表さない可能性があるということである企業の利子総額と利子純額のいずれに規則を適用すべきか : 提案されている規則は利子総額にも利子純額にも適用することができる利子総額に適用するほうが簡単ではあるが一定の条件を満たす場合には損金不算入となった利子費用を追加的に損金算入できるとする規定がなければ二重課税 ( 即ち債務者企業は利子費用を損金算入できない一方で債権者企業は利子収入に対して全額課税される ) が生じるリスクがある一方で利子純額が小さいことは必ずしも税源浸食が存在しないことを意味しないにもかかわらず利子純額に規則を適用するとした場合利子純額が小さい場合に制限をかけられない可能性があるディスカッションドラフトでは利子純額に規則を適用するほうが望ましいとしているリスクが低い場合の適用免除 :OECD は中小規模の企業に対する規則の適用を全面的に免除するという考え方を否定しているそのような企業でも多額の債務を有する場合があるからである OECD は利子純額の最小基準を設定し企業の利子費用がこの基準を超えた場合にはすべての利子費用に規則を適用することを提言している

4 損金不算入利子の処理 : 利子費用が損金に算入されないことにより二重課税が生じる可能性があるある状況 ( 特に一時的な状況により損金不算入となる場合 ) においては利子費用の損金不算入は不公平な結果を生む可能性がある源泉税に関連すること経済的には利子と同等であるが実際には利子でない支払も損金不算入額に含まれる可能性があることから OECD は損金不算入となる利子費用を配当金とみなすことを好まず代わりに利子費用の損金不算入部分あるいは未使用の控除枠を以後の期間に繰り越す ( 以前の年度に繰り戻すのではない ) ことが望ましいとしているこの場合は繰越期限を設定することが必要となるだろうその他の BEPS 行動計画との相互作用 : 行動計画 4 は行動計画 2( ハイブリッドミスマッチ取決め ) と相互に関連しており有効な利子制限規則があることにより各国はハイブリッドミスマッチ取決めによって生じる税源浸食を免れるかもしれない OECD は 2 つの規則の複合的な効果による二重課税のリスクを最小化するためにハイブリッドミスマッチ取決めを防止する規則を利子制限規則よりも優先して適用すべきであるとしている有効な利子制限規則はグループがより公平にかつより明確に経済活動と関連づける形で利子費用をグループ内の企業に配賦することを促すであろうこのことは被支配外国企業 ( Controlled Foreign Corporations :CFC) で発生する利子費用を有効に減じることにもつながるだろう利子制限規則と CFC に関する規則を合わせることにより移転価格規則を補完することにもなるかもしれないスケジュールディスカッションドラフトに対するコメントの募集期限は 2015 年 2 月 6 日である OECD は 2015 年 2 月 17 日にパリでパブリックコンサルテーションの会議を行う予定であるこの会議の登録に関する情報は OECD のウェブサイトで取得できる債務に係る移転価格問題を網羅した第二次ドラフトは 2015 年に公表される予定であるが具体的な日程は未定である行動計画 4 に関する最終的な提言は 2015 年 12 月に公表される予定であるコメントディスカッションドラフトにおける提言は広範囲に影響を及ぼすものであり G20/OECD がこれらを採用した場合国際的な資金調達活動に大きな変化をもたらすだろうディスカッションドラフトでは何らかの方法による配賦をすることによって多国籍企業グループにおいて損金算入される利子費用の総額を第三者からの資金調達コストの範囲に制限することを提言しているこのようにグループ全体での損金算入制限を導入することによりグループ内において損金算入できない利子費用が大幅に増加する可能性がありこれは望ましくない結果をもたらすものといえるディスカッションドラフトの提言により不利な影響を受ける可能性がある状況には以下が含まれる資金力があるあるいは借入の少ないグループがグループ内融資によって子会社に資金を提供する場合子会社の所在する地域 / 国において ( 例えば外貨管理利益還流の制限通商上の制約等の結果として ) 利子のプッシュダウンができない場合グループの本部において多額の利子費用を損金算入しているがその経済活動が比較的小さい場合 ( 提案されている方法によれば本部に配賦される損金算入可能な利子費用は小さくなる ) グループが規制業種に属する子会社を有しその規制モデルにより子会社が一定の債務による資金調達を必要としそれがグループ内のその他の企業の資金調達状況とは異なる場合グループがこれまでに重要な買収を行ったか今後行うことを予定している場合例えば親会社がターゲット会社を買収するために銀行借入によって資金調達することを選択した場合銀行借入に係る利子費用を全額損金算入するために親会社はその銀行借入を各子会社にプッシュダウンすることを必要とするかもしれないその場合各子会社においてもその利子費用を損金算入できる状況になければならない実務上は複数の国において買収資金を調達するための借入により発生する利子費用の損金算入を制限する規則が設けられているグループ全体での利子費用の損金算入を制限する規則は当年度および将来年度における納税額に不確定性をもたらす可能性があるグローバルの財務諸表を入手するまで各企業で損金算入可能な利子費用を正確に計算することができないからである中国の現行の税法によれば金融機関以外の企業からの借入に係る利子費用は金融機関の同じ期間条件の貸付に係る利率に基づき計算した額を超えない部分について損金算入が認められている 1 これ以外に過少資本税制に関する規定 2 では関連者からの借入に係る利子費用の損金算入について規定している全体としては過少資本税制は主に関連者か 1 企業所得税法実施条例第 38 条を参照このほか 2011 年 6 月 9 日に発布された国家税務総局公告 2011 年第 34 号では金融機関以外の企業からの借入の利率が金融機関からの借入の利率と一致しているか否かを判断するための指針を示している 2 過少資本税制に関する規定には企業所得税法第 46 条企業所得税法実施条例第 119 条財税 [2008]121 号および特別納税調整実施弁法 ( 試行 ) ( 国税発 [2009]2 号 ) 第 9 章が含まれる

5 らの借入の規模に着目して当該借入に係る利子費用の損金算入を制限するものであり企業所得税法実施条例第 38 条および国家税務総局公告 2011 年第 34 号は主に適用される利率に着目して一般的な利子費用の損金算入を制限するものであるこれらの規定によれば企業の関連者からの借入の規模が規定の比率を超える場合であっても適用される利率および関連者からの借入比率が独立取引の原則に従ったものであることを証明する文書を提出できるならば規定の比率を超える部分の借入に係る利子費用についても損金算入できる可能性があるこれは OECD がディスカッションドラフトにおいて説明している複合的アプローチと類似するものである一方でディスカッションドラフトにおいて提言されているその他の方法 ( 例えばグループ全体テスト ) に対する中国国家税務総局の見解は現時点ではまだ明らかではない香港の内国歳入庁は税務条例第 16(1) 条の規定を適用することにより独立取引の原則に従っていない利子費用の損金算入を制限することができるが香港の納税者の受け取る利子収入が独立取引の原則に基づく水準を下回る場合についての考え方は明らかにされていない 3 香港の内国歳入庁は債務の使用に関わる BEPS 行動計画の進捗状況やその他の国々の反応を注視してくことになるだろう利子費用の損金算入制限による経済的な影響が明確に理解されかつ OECD の最終的な提言が改善されたものとなるためにはディスカッションドラフトに対する十分かつ詳細なコメントを企業が OECD に伝えることが重要であるといえる 3 香港会計準則第 39 条にいうみなし利子を含まない

6 Tax Analysis is published for the clients and professionals of the Hong Kong and Chinese Mainland offices of Deloitte China. The contents are of a general nature only. Readers are advised to consult their tax advisors before acting on any information contained in this newsletter. For more information or advice on the above subject or analysis of other tax issues, please contact: Beijing Kevin Ng Tel: Fax: kevng@deloitte.com.cn Hong Kong Tel: Fax: Shenzhen Tel: Fax: Chongqing Frank Tang Tel: Fax: ftang@deloitte.com.cn Jinan Beth Jiang Director Tel: Fax: betjiang@deloitte.com.cn Suzhou Frank Xu / Maria Liang Tel: / 1328 Fax: frakxu@deloitte.com.cn mliang@deloitte.com.cn Dalian Frank Tang Tel: Fax: ftang@deloitte.com.cn Macau Tel: Fax: Tianjin Jason Su Tel: Fax: jassu@deloitte.com.cn Guangzhou Tel: Fax: Nanjing Frank Xu Tel: Fax: frakxu@deloitte.com.cn Wuhan Justin Zhu Tel: Fax: juszhu@deloitte.com.cn Hangzhou Qiang Lu Tel: Fax: qilu@deloitte.com.cn Shanghai Eunice Kuo Tel: Fax: eunicekuo@deloitte.com.cn Xiamen Tel: Fax: About the Deloitte China National Tax Technical Centre The Deloitte China National Tax Technical Centre ( NTC ) was established in 2006 to continuously improve the quality of Deloitte China s tax services, to better serve the clients, and to help Deloitte China s tax team excel. The Deloitte China NTC prepares and publishes Tax Analysis, Tax News, etc. These publications include introduction and commentaries on newly issued tax legislations, regulations and circulars from technical perspectives. The Deloitte China NTC also conducts research studies and analysis and provides professional opinions on ambiguous and complex issues. For more information, please contact: National Tax Technical Centre ntc@deloitte.com.cn National Leader Leonard Khaw Tel: Fax: lkhaw@deloitte.com.cn Southern China (Mainland/Macau) German Cheung Director Tel: Fax: gercheung@deloitte.com.cn Northern China Julie Zhang Tel: Fax: juliezhang@deloitte.com.cn Eastern China Kevin Zhu Director Tel: Fax: kzhu@deloitte.com.cn Southern China (Hong Kong) Davy Yun Tel: Fax: dyun@deloitte.com.hk

7 If you prefer to receive future issues by soft copy or update us with your new correspondence details, please notify Wandy Luk by either at or by fax to

8 日系企業担当者上海大久保孝一パートナー TEL: 上海沙蒙ディレクター TEL: 上海上田博規シニアマネジャー TEL: 天津濱中愛マネジャー TEL: FAX: 深圳大塚武司マネジャー TEL: FAX: 大連田中昭仁シニアマネジャー TEL: FAX: 上海板谷圭一パートナー TEL: FAX: 上海大穂幸太マネジャー TEL: 蘇州滝川祐介マネジャー TEL: FAX: 天津梨子本畅贵シニアマネジャー TEL: FAX: 香港中川正行パートナー TEL: FAX: 上海片岡伴維マネジャー TEL: FAX: 上海渡邉崇シニアマネジャー TEL: 北京原井武志パートナー TEL: FAX: 広州前川邦夫マネジャー TEL: FAX: 香港杉原伸太朗シニアマネジャー TEL: FAX:

9 About Deloitte Deloitte refers to one or more of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, a UK private company limited by guarantee, and its network of member firms, each of which is a legally separate and independent entity. Please see for a detailed description of the legal structure of Deloitte Touche Tohmatsu Limited and its member firms. Deloitte provides audit, tax, consulting, and financial advisory services to public and private clients spanning multiple industries. With a globally connected network of member firms in more than 150 countries, Deloitte brings world-class capabilities and high-quality service to clients, delivering the insights they need to address their most complex business challenges. Deloitte has in the region of 200,000 professionals, all committed to becoming the standard of excellence. About Deloitte in Greater China We are one of the leading professional services providers with 22 offices in Beijing, Hong Kong, Shanghai, Taipei, Chengdu, Chongqing, Dalian, Guangzhou, Hangzhou, Harbin, Hsinchu, Jinan, Kaohsiung, Macau, Nanjing, Shenzhen, Suzhou, Taichung, Tainan, Tianjin, Wuhan and Xiamen in Greater China. We have nearly 13,500 people working on a collaborative basis to serve clients, subject to local applicable laws. About Deloitte China The Deloitte brand first came to China in 1917 when a Deloitte office was opened in Shanghai. Now the Deloitte China network of firms, backed by the global Deloitte network, deliver a full range of audit, tax, consulting and financial advisory services to local, multinational and growth enterprise clients in China. We have considerable experience in China and have been a significant contributor to the development of China's accounting standards, taxation system and local professional accountants. This publication contains general information only, and none of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, its member firms, or their related entities (collectively the Deloitte Network ) is by means of this publication, rendering professional advice or services. Before making any decision or taking any action that may affect your finances or your business, you should consult a qualified professional adviser. No entity in the Deloitte Network shall be responsible for any loss whatsoever sustained by any person who relies on this publication For information, contact Deloitte Touche Tohmatsu Certified Public Accountants LLP.

ライセンシーの売上の増加に合わせてロイヤルティー料率を引き上げる予期しなかった重大な事項の発生により価格決定時の重要な前提条件に変化が生じる場合価格取決めの再交渉をするディスカッションドラフトではもし独立企業間で価格調整条項を採用するならば税務当局もそのような条項に基づいて価格の合理性を判

ライセンシーの売上の増加に合わせてロイヤルティー料率を引き上げる予期しなかった重大な事項の発生により価格決定時の重要な前提条件に変化が生じる場合価格取決めの再交渉をするディスカッションドラフトではもし独立企業間で価格調整条項を採用するならば税務当局もそのような条項に基づいて価格の合理性を判税務 Tax Analysis P218/2015 2015 年 6 月 19 日 ( 日本語翻訳版 ) Tax Analysis For more BEPS information, please contact: Transfer Pricing Shanghai Eunice Kuo Tel: +86 21 6141 1308 Email: eunicekuo@deloitte.com.cn