- PDF Free Download

Size: px

Start display at page:

Download "　"

きよたつみしま
5 years ago
Views:

1 交付運用報告書グローバルボンドポート (C コース )/(D コース ) 追加型投信 / 海外 / 債券受益者の皆さまへ毎々格別のお引立てに預かり厚くお礼申し上げますさてグローバルボンドポート (C コース )/(D コース ) は 2018 年 9 月 20 日に第 40 期の決算を行いました各ファンドは主にマザーファンドへの投資を通じてわが国を除く世界主要国の公社債へ投資を行い信託財産の成長をはかることを目標に運用を行います当作成対象期間につきましてもこれに沿った運用を行いましたここに運用経過等をご報告申し上げます今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上げます作成対象期間 2018 年 3 月 21 日 ~2018 年 9 月 20 日第 40 期決算日 :2018 年 9 月 20 日第 40 期末 (2018 年 9 月 20 日 ) グローバルボンドポート (C コース ) グローバルボンドポート (D コース ) 基準価額 10,010 円 11,518 円純資産総額 6,654 百万円 10,516 百万円第 40 期騰落率 1.0% 2.0% 分配金合計 50 円 100 円 ( 注 1) 騰落率は分配金再投資基準価額の騰落率を表示しています ( 注 2) ( 白三角 ) はマイナスを意味しています ( 以下同じ ) 当ファンドは投資信託約款において運用報告書 ( 全体版 ) を電磁的方法によりご提供する旨を定めております運用報告書 ( 全体版 ) は下記のホームページにアクセスし基準価額一覧等から当ファンドの名称を選択いただきファンドの詳細ページから閲覧ダウンロードすることができますまた運用報告書 ( 全体版 ) は受益者のご請求により交付されます交付をご請求される方は販売会社までお問い合わせください運用報告書に関するお問い合わせ先コールセンター ( 受付時間 : 営業日の午前 9 時から午後 5 時まで ) お客さまのお取引内容につきましては購入された販売会社にお問い合わせください東京都千代田区丸の内

2 グローバルボンドポート (C コース ) 運用経過の説明基準価額等の推移 ( 円 ) 11,500 11,000 10,500 10,000 ( 円 ) 第 40 期首 : 10,158 円第 40 期末 : 10,010 円 ( 既払分配金 50 円 ) 騰落率 : 1.0% ( 分配金再投資ベース ) 9, ,000 第 39 期末 ( ) 50 第 40 期末 ( ) 純資産総額 ( ) 基準価額 ( ) 分配金再投資基準価額 ( ) ベンチマーク ( ) ( 注 1) 分配金再投資基準価額は税引前の分配金を再投資したものとみなして計算したものでファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです ( 注 2) 分配金を再投資するかどうかについてはお客さまがご利用のコースにより異なりますまたファンドの購入価額により課税条件も異なります従ってお客さまの損益の状況を示すものではありません ( 注 3) 分配金再投資基準価額およびベンチマーク (FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本円ベース為替ヘッジあり )) は期首の基準価額に合わせて指数化していますなおベンチマークについては後掲の < 当ファンドのベンチマークについて > をご参照ください基準価額の主な変動要因米国債のデュレーションを機動的に調整したことや利回りの低下 ( 価格は上昇 ) したスウェーデンの投資比率を高めていたことなどが基準価額に対してプラスに寄与したものの為替ヘッジコストの発生や信託報酬等の運用経費がマイナスに寄与しました金利変動に対する債券価格の変動性 1

3 1 万口当たりの費用明細第 40 期項目 (2018 年 3 月 21 日 ~2018 年 9 月 20 日 ) 項目の概要金額比率 (a) 信託報酬 47 円 0.463% (a) 信託報酬 = 期中の平均基準価額信託報酬率期中の平均基準価額は10,159 円です ( 投信会社 ) (24) (0.231) 投信会社分は信託財産の運用運用報告書等各種書類の作成基準価額の算出等の対価 ( 販売会社 ) (21) (0.204) 販売会社分は購入後の情報提供交付運用報告書等各種書類の送付口座内でのファンドの管理等の対価 ( 受託銀行 ) ( 3) (0.027) 受託銀行分は運用財産の保管管理投信会社からの運用指図の実行等の対価 (b) その他費用 (b) その他費用 = 期中のその他費用期中の平均受益権口数 ( 保管費用 ) ( 1) (0.011) 保管費用は外国での資産の保管等に要する費用 ( 監査費用 ) ( 0) (0.002) 監査費用は監査法人等に支払うファンドの監査にかかる費用 ( その他 ) ( 0) (0.000) その他は信託事務の処理に要する諸費用合計 ( 注 1) 期中の費用 ( 消費税等のかかるものは消費税等を含む ) は追加解約によって受益権口数に変動があるため簡便法により算出した結果ですなおその他費用はこのファンドが組入れているマザーファンドが支払った金額のうちこのファンドに対応するものを含みます ( 注 2) 金額欄は項目ごとに円未満は四捨五入してあります ( 注 3) 比率欄は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです 2

4 グローバルボンドポート (C コース ) 最近 5 年間の基準価額等の推移 ( 円 ) ( ~ )( 円 ) 16, ,000 12,000 10,000 8, ,000 0 ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 純資産総額 ( ) 基準価額 ( ) 分配金再投資基準価額 ( ) ベンチマーク ( ) ( 注 1) 分配金再投資基準価額は税引前の分配金を再投資したものとみなして計算したものでファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです ( 注 2) 分配金を再投資するかどうかについてはお客さまがご利用のコースにより異なりますまたファンドの購入価額により課税条件も異なります従ってお客さまの損益の状況を示すものではありません ( 注 3) 分配金再投資基準価額およびベンチマーク (FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本円ベース為替ヘッジあり )) は 2013 年 9 月 20 日の基準価額に合わせて指数化しています 2013 年 9 月 20 日期首 2014 年 9 月 22 日決算日 2015 年 9 月 24 日決算日 2016 年 9 月 20 日決算日 2017 年 9 月 20 日決算日 2018 年 9 月 20 日決算日基準価額 ( 分配落 ) ( 円 ) 10,255 10,502 10,550 10,774 10,354 10,010 期間分配金合計 ( 税引前 ) ( 円 ) 分配金再投資基準価額の騰落率 (%) ベンチマークの騰落率 (%) 純資産総額 ( 百万円 ) 3,890 3,984 4,642 5,545 6,022 6,654 3

5 投資環境米国債利回りは貿易摩擦に対する懸念等から低下 ( 価格は上昇 ) する場面はあったものの良好な景気指標や漸進的な利上げ等を背景に上昇しましたドイツ国債利回りはイタリア新政権や米国の通商政策に対する懸念 ECB( 欧州中央銀行 ) が当面の政策金利の据え置きを示唆したこと等を背景に低下しましたイタリア国債利回りは新政権が財政拡張的な政策を実施することへの懸念や移民問題等で EU( 欧州連合 ) との対立が深まるとの見方を背景に大きく上昇しましたポートフォリオについてグローバルボンドポート (Cコース) はグローバルボンドポートマザーファンドの組入比率を高位に維持することを基本に運用しましたまた対円で為替ヘッジを行い為替リスクを低減しました通貨別構成比通貨別組入状況組入債券為替予約先物計北米 USドル 40.0% 40.1% 0.1% カナダドル 0.0% 0.0% 0.0% 中南米メキシコペソ 2.1% 2.1% 0.0% 欧州イギリスポンド 5.1% 5.2% 0.1% デンマーククローネ 0.0% 0.0% 0.0% ノルウェークローネ 2.6% 2.6% 0.0% ユーロ 37.6% 37.9% 0.3% スウェーデンクローナ 2.1% 2.1% 0.0% ポーランドズロチ 5.4% 5.4% 0.0% アジアオセアニアオーストラリアドル 0.0% 0.0% 0.0% シンガポールドル 5.0% 5.0% 0.0% マレーシアリンギット 0.0% 0.0% 0.0% アフリカ南アフリカランド 0.0% 0.0% 0.0% 現金等 0.3% - - ( 注 1) 比率は純資産総額に対する実質的な割合です ( 注 2) 現金等は未払金等の発生によりマイナスになることがありますグローバルボンドポートマザーファンド債券については米国債利回りが上昇し FRB( 米連邦準備理事会 ) が今後も漸進的な利上げを進めることが織り込まれたと判断したこと ECB が当面の政策金利据え置きを示唆したこと等を勘案しベンチマーク対比でのデュレーション短期化戦略を解消し長期化戦略を段階的に構築しましたまた格付けが A 格に引き上げられたスペインの保有を開始しノルウェーやメキシコについても組入れを再開しましたまた米国の投資比率を引き上げシンガポールの投資比率を引き下げました 4

6 グローバルボンドポート (C コース ) ベンチマークとの差異についてベンチマークは前期末比で 1.0% 下落しましたグローバルボンドポート (C コース ) はベンチマークを 0.1% 上回りました債券部分でイタリア国債を非保有としていたことやポーランド国債およびスウェーデン国債のオーバーウェイト米国債でデュレーションを機動的に調整したこと等がプラスに寄与しました (%) 0.0 基準価額とベンチマークの対比基準価額ベンチマーク 3.0 第 40 期 ( ~ ) ( 注 ) 基準価額の騰落率は分配金 ( 税引前 ) 込みです分配金当期の収益分配金につきましては運用実績等を勘案し以下の表の通りとさせていただきましたなお収益分配金に充てなかった利益は信託財産内に留保し運用の基本方針に基づいて運用いたします分配原資の内訳 (1 万口当たり ) 項目当期分配金 ( 税引前 ) 当期 2018 年 3 月 21 日 ~2018 年 9 月 20 日 50 円対基準価額比率 0.50% 当期の収益当期の収益以外翌期繰越分配対象額 50 円 - 円 3,769 円 ( 注 1) 当期の収益および当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているためこれらを合計した額と当期分配金 ( 税引前 ) の額が一致しない場合があります ( 注 2) 当期分配金の対基準価額比率は当期分配金 ( 税引前 ) の期末基準価額 ( 分配金込み ) に対する比率でファンドの収益率とは異なりますまた小数点第 3 位を四捨五入しています ( 注 3) 当期の収益は経費控除後の配当等収益および経費控除後繰越欠損補填後の売買益 ( 含評価益 ) から分配に充当した金額ですまた当期の収益以外は分配準備積立金および収益調整金から分配に充当した金額です 5

7 今後の運用方針引き続きグローバルボンドポートマザーファンドを高位に組入れることにより実質的な運用を当該マザーファンドにて行いますまた対円で為替ヘッジを行い為替リスクの低減をめざしますグローバルボンドポートマザーファンド米国では景気回復が続いており金利上昇の要因とみているものの足元の米国債利回りは今後の漸進的な利上げを相応に織り込んだ水準にあるとみていますまた米中貿易摩擦問題が一段と深刻化する懸念等から経済基盤の脆弱な新興国資産を中心にリスク回避的な動きが強まっており世界経済の先行きに対する不透明感は高まっていますこれらのことからデュレーションについては現状の長期化した戦略を基本とし各国の景気動向や金融政策見通し等を勘案しながら国別のデュレーションや投資比率の調整を行う方針ですお知らせ信用リスクを適正に管理する方法を規定する所要の約款変更を行いました ( 平成 30 年 6 月 21 日 ) 6

8 グローバルボンドポート (C コース ) 当ファンドの概要グローバルボンドポート (C コース ) 商品分類信託期間運用方針追加型投信 / 海外 / 債券 1998 年 12 月 10 日から無期限です信託財産の成長をはかることを目標に運用を行います主要投資対象グローバルボンドポート (C コース ) グローバルボンドポートマザーファンドグローバルボンドポートマザーファンド受益証券を主要投資対象としますわが国を除く世界主要国の公社債を主要投資対象とします運用方法分配方針 FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本円ベース為替ヘッジあり ) を運用にあたってのベンチマークとしインデックスを上回る成果の実現をめざします実質外貨建資産については為替変動リスクの低減をはかるため原則として全て対円での為替ヘッジを行います決算日 ( 原則として 3 月 20 日および 9 月 20 日休業日の場合は翌営業日 ) に原則として利子配当等収益の中から分配する方針です売買益 ( 評価益を含みます ) 等は基準価額水準市況動向等を勘案して分配する方針です分配対象額が少額の場合には分配を行わない場合があります 7

9 代表的な資産クラスとの騰落率の比較 (%) 当ファンド日本株先進国株新興国株日本国債先進国債新興国債最大値最小値平均値 2013 年 9 月 ~2018 年 8 月 ( 注 1) すべての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません ( 注 2) 上記期間の各月末における直近 1 年間の騰落率の平均値最大値最小値をファンドおよび代表的な資産クラスについて表示しファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものですなお上記の騰落率は決算日に対応した数値とは異なります ( 注 3) 当ファンドの騰落率は税引前の分配金を再投資したものとして計算しています * 各資産クラスの指数日本株東証株価指数 (TOPIX)( 配当込み ) 先進国株 MSCI コクサイインデックス ( 配当込み円ベース ) 新興国株 MSCI エマージングマーケットインデックス ( 配当込み円ベース ) 日本国債 NOMURA-BPI 国債先進国債 FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) 新興国債 JP モルガン GBI-EM グローバルディバーシファイド ( 円ベース ) ( 注 ) 海外の指数は為替ヘッジなしによる投資を想定して円換算しております各指数については後掲の < 代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について > をご参照ください 8

10 グローバルボンドポート (C コース ) 当ファンドのデータ当ファンドの組入資産の内容 (2018 年 9 月 20 日現在 ) グローバルボンドポート (C コース ) 組入ファンド等 ( 組入ファンド数 :1 ファンド ) 当期末 2018 年 9 月 20 日グローバルボンドポートマザーファンド 101.3% その他 1.3 ( 注 1) 比率は純資産総額に対する評価額の割合です ( 注 2) 現金等はその他として表示していますなおその他は未払金等の発生によりマイナスになることがあります資産別配分国別配分通貨別配分資受益 101.3% 日本 101.3% 日本円 101.3% ( 注 1) 比率は純資産総額に対する評価額の割合です ( 注 2) 資産別配分国別配分通貨別配分については現金等を考慮しておりません ( 注 3) 実質的な組入外貨建資産については原則として対円での為替ヘッジを行っています純資産等当期末項目 2018 年 9 月 20 日純資産総額 6,654,448,732 円受益権総口数 6,647,957,935 口 1 万口当たり基準価額 10,010 円 ( 注 ) 当期中における追加設定元本額は643,419,686 円同解約元本額は148,512,094 円です組入ファンドの概要については 19ページをご覧ください 9

11 グローバルボンドポート (D コース ) 運用経過の説明基準価額等の推移 ( 円 ) 14,000 13,000 12,000 11,000 ( 円 ) 第 40 期首 : 11,394 円第 40 期末 : 11,518 円 ( 既払分配金 100 円 ) 騰落率 : 2.0% ( 分配金再投資ベース ) 10, ,000 第 39 期末 ( ) 90 第 40 期末 ( ) 純資産総額 ( 軸 ) 基準価額 ( 軸 ) 分配金再投資基準価額 ( 軸 ) ベンチマーク ( 軸 ) ( 注 1) 分配金再投資基準価額は税引前の分配金を再投資したものとみなして計算したものでファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです ( 注 2) 分配金を再投資するかどうかについてはお客さまがご利用のコースにより異なりますまたファンドの購入価額により課税条件も異なります従ってお客さまの損益の状況を示すものではありません ( 注 3) 分配金再投資基準価額およびベンチマーク (FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本円ベース為替ヘッジなし )) は期首の基準価額に合わせて指数化していますなおベンチマークについては後掲の < 当ファンドのベンチマークについて > をご参照ください基準価額の主な変動要因 FRB( 米連邦準備理事会 ) による漸進的な利上げ等を背景に米国債利回りが上昇 ( 価格は下落 ) したこと等から債券価格変動は基準価額の下落要因となりました一方米国で良好な景気指標が目立ったこと等から米ドルが対円で上昇したことが基準価額の上昇要因となり当期の基準価額は上昇しました 10

12 グローバルボンドポート (D コース ) 1 万口当たりの費用明細第 40 期項目 (2018 年 3 月 21 日 ~2018 年 9 月 20 日 ) 項目の概要金額比率 (a) 信託報酬 53 円 0.463% (a) 信託報酬 = 期中の平均基準価額信託報酬率期中の平均基準価額は11,527 円です ( 投信会社 ) (27) (0.231) 投信会社分は信託財産の運用運用報告書等各種書類の作成基準価額の算出等の対価 ( 販売会社 ) (24) (0.204) 販売会社分は購入後の情報提供交付運用報告書等各種書類の送付口座内でのファンドの管理等の対価 ( 受託銀行 ) ( 3) (0.027) 受託銀行分は運用財産の保管管理投信会社からの運用指図の実行等の対価 (b) その他費用 (b) その他費用 = 期中のその他費用期中の平均受益権口数 ( 保管費用 ) ( 1) (0.012) 保管費用は外国での資産の保管等に要する費用 ( 監査費用 ) ( 0) (0.002) 監査費用は監査法人等に支払うファンドの監査にかかる費用 ( その他 ) ( 0) (0.000) その他は信託事務の処理に要する諸費用合計 ( 注 1) 期中の費用 ( 消費税等のかかるものは消費税等を含む ) は追加解約によって受益権口数に変動があるため簡便法により算出した結果ですなおその他費用はこのファンドが組入れているマザーファンドが支払った金額のうちこのファンドに対応するものを含みます ( 注 2) 金額欄は項目ごとに円未満は四捨五入してあります ( 注 3) 比率欄は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです 11

13 最近 5 年間の基準価額等の推移 ( 円 ) ( ~ )( 円 ) 18, ,000 14,000 12,000 10,000 8, ,000 0 ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 純資産総額 ( 軸 ) 基準価額 ( 軸 ) 分配金再投資基準価額 ( 軸 ) ベンチマーク ( 軸 ) ( 注 1) 分配金再投資基準価額は税引前の分配金を再投資したものとみなして計算したものでファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです ( 注 2) 分配金を再投資するかどうかについてはお客さまがご利用のコースにより異なりますまたファンドの購入価額により課税条件も異なります従ってお客さまの損益の状況を示すものではありません ( 注 3) 分配金再投資基準価額およびベンチマーク (FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本円ベース為替ヘッジなし )) は 2013 年 9 月 20 日の基準価額に合わせて指数化しています 2013 年 9 月 20 日期首 2014 年 9 月 22 日決算日 2015 年 9 月 24 日決算日 2016 年 9 月 20 日決算日 2017 年 9 月 20 日決算日 2018 年 9 月 20 日決算日基準価額 ( 分配落 ) ( 円 ) 11,456 12,486 12,839 11,022 12,054 11,518 期間分配金合計 ( 税引前 ) ( 円 ) 分配金再投資基準価額の騰落率 (%) ベンチマークの騰落率 (%) 純資産総額 ( 百万円 ) 9,933 9,988 9,994 9,185 10,442 10,516 12

14 グローバルボンドポート (D コース ) 投資環境米国債利回りは貿易摩擦に対する懸念等から低下 ( 価格は上昇 ) する場面はあったものの良好な景気指標や漸進的な利上げ等を背景に上昇しましたドイツ国債利回りはイタリア新政権や米国の通商政策に対する懸念 ECB( 欧州中央銀行 ) が当面の政策金利の据え置きを示唆したこと等を背景に低下しましたイタリア国債利回りは新政権が財政拡張的な政策を実施することへの懸念や移民問題等で EU( 欧州連合 ) との対立が深まるとの見方を背景に大きく上昇しました為替市場では 2018 年 4 月から 6 月にかけて米国の経済指標に良好なものが目立ったこと欧州圏の経済指標に予想より弱いものが目立ったことから米ドル高欧州通貨安が進行しましたユーロについてはイタリアの政治動向を巡る懸念やトルコの政治動向経済動向を巡る懸念なども売り材料となりましたまた米中貿易摩擦に対する懸念を背景に豪ドルが他の主要通貨に対して軟調に推移しましたポートフォリオについてグローバルボンドポート (Dコース) はグローバルボンドポートマザーファンドの組入比率を高位に維持することを基本に運用しましたまた為替予約取引を用いて機動的に通貨の比率を調整する運用を行いました通貨配分についてはベンチマークに対してユーロのロングポジションと米ドルのショートポジションを軸に機動的なポジション運営を実施しました通貨別構成比通貨別組入状況組入債券為替予約先物計北米 USドル 39.3% 2.2% 37.1% カナダドル 0.0% 2.0% 2.0% 中南米メキシコペソ 2.0% 1.2% 0.8% 欧州イギリスポンド 5.0% 1.4% 6.5% デンマーククローネ 0.0% 0.6% 0.6% ノルウェークローネ 2.5% 2.3% 0.2% ユーロ 37.0% 10.4% 47.4% スウェーデンクローナ 2.1% 1.7% 0.4% ポーランドズロチ 5.3% 4.7% 0.6% アジアオセアニアオーストラリアドル 0.0% 2.1% 2.1% シンガポールドル 4.9% 4.5% 0.4% マレーシアリンギット 0.0% 0.0% 0.0% アフリカ南アフリカランド 0.0% 0.0% 0.0% 現金等 1.9% - - ( 注 1) 比率は純資産総額に対する実質的な割合です ( 注 2) 現金等は未払金等の発生によりマイナスになることがあります 13

15 グローバルボンドポートマザーファンド債券については米国債利回りが上昇し FRB が今後も漸進的な利上げを進めることが織り込まれたと判断したこと ECB が当面の政策金利据え置きを示唆したこと等を勘案しベンチマーク対比でのデュレーション短期化戦略を解消し長期化戦略を段階的に構築しましたまた格付けが A 格に引き上げられたスペインの保有を開始しノルウェーやメキシコについても組入れを再開しましたまた米国の投資比率を引き上げシンガポールの投資比率を引き下げました金利変動に対する債券価格の変動性ベンチマークとの差異についてベンチマークは前期末比で2.4% 上昇しましたグローバルボンドポート (Dコース) はベンチマークを0.5% 下回りました信託報酬等の運用経費やベンチマークとの為替評価差異が主にマイナスに寄与しましたなお債券部分はイタリア国債の非保有や米国債でデュレーションを機動的に調整したこと等がプラスに寄与しました為替部分につきましてはユーロの比率を高めとし米ドルの比率を低めとしたことがマイナスに寄与しました (%) 4.0 基準価額とベンチマークの対比基準価額ベンチマーク第 40 期 ( ~ ) ( 注 ) 基準価額の騰落率は分配金 ( 税引前 ) 込みです 14

16 グローバルボンドポート (D コース ) 分配金当期の収益分配金につきましては運用実績等を勘案し以下の表の通りとさせていただきましたなお収益分配金に充てなかった利益は信託財産内に留保し運用の基本方針に基づいて運用いたします分配原資の内訳 (1 万口当たり ) 当期項目 2018 年 3 月 21 日 ~2018 年 9 月 20 日当期分配金 ( 税引前 ) 100 円対基準価額比率 0.86% 当期の収益 95 円当期の収益以外 4 円翌期繰越分配対象額 4,960 円 ( 注 1) 当期の収益および当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているためこれらを合計した額と当期分配金 ( 税引前 ) の額が一致しない場合があります ( 注 2) 当期分配金の対基準価額比率は当期分配金 ( 税引前 ) の期末基準価額 ( 分配金込み ) に対する比率でファンドの収益率とは異なりますまた小数点第 3 位を四捨五入しています ( 注 3) 当期の収益は経費控除後の配当等収益および経費控除後繰越欠損補填後の売買益 ( 含評価益 ) から分配に充当した金額ですまた当期の収益以外は分配準備積立金および収益調整金から分配に充当した金額です今後の運用方針引き続きグローバルボンドポートマザーファンドを高位に組入れることにより実質的な運用を当該マザーファンドにて行いますまた為替予約取引を用いて機動的に通貨の比率を調整しますマザーファンドの今後の運用方針については 6 ページをご覧くださいお知らせ信用リスクを適正に管理する方法を規定する所要の約款変更を行いました ( 平成 30 年 6 月 21 日 ) 15

17 当ファンドの概要グローバルボンドポート (D コース ) 商品分類信託期間運用方針追加型投信 / 海外 / 債券 1998 年 12 月 10 日から無期限です信託財産の成長をはかることを目標に運用を行います主要投資対象グローバルボンドポート (D コース ) グローバルボンドポートマザーファンドグローバルボンドポートマザーファンド受益証券を主要投資対象としますわが国を除く世界主要国の公社債を主要投資対象とします運用方法分配方針 FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本円ベース為替ヘッジなし ) を運用にあたってのベンチマークとしインデックスを上回る成果の実現をめざします実質外貨建資産については対円での為替ヘッジは行いません決算日 ( 原則として 3 月 20 日および 9 月 20 日休業日の場合は翌営業日 ) に原則として利子配当等収益の中から分配する方針です売買益 ( 評価益を含みます ) 等は基準価額水準市況動向等を勘案して分配する方針です分配対象額が少額の場合には分配を行わない場合があります 16

18 グローバルボンドポート (D コース ) 代表的な資産クラスとの騰落率の比較 (%) 当ファンド日本株先進国株新興国株日本国債先進国債新興国債最大値最小値平均値 2013 年 9 月 ~2018 年 8 月 ( 注 1) すべての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません ( 注 2) 上記期間の各月末における直近 1 年間の騰落率の平均値最大値最小値をファンドおよび代表的な資産クラスについて表示しファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものですなお上記の騰落率は決算日に対応した数値とは異なります ( 注 3) 当ファンドの騰落率は税引前の分配金を再投資したものとして計算しています * 各資産クラスの指数日本株東証株価指数 (TOPIX)( 配当込み ) 先進国株 MSCI コクサイインデックス ( 配当込み円ベース ) 新興国株 MSCI エマージングマーケットインデックス ( 配当込み円ベース ) 日本国債 NOMURA-BPI 国債先進国債 FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) 新興国債 JP モルガン GBI-EM グローバルディバーシファイド ( 円ベース ) ( 注 ) 海外の指数は為替ヘッジなしによる投資を想定して円換算しております各指数については後掲の < 代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について > をご参照ください 17

19 当ファンドのデータ当ファンドの組入資産の内容 (2018 年 9 月 20 日現在 ) グローバルボンドポート (D コース ) 組入ファンド等 ( 組入ファンド数 :1 ファンド ) 当期末 2018 年 9 月 20 日グローバルボンドポートマザーファンド 99.7% その他 0.3 ( 注 1) 比率は純資産総額に対する評価額の割合です ( 注 2) 現金等はその他として表示していますなおその他は未払金等の発生によりマイナスになることがあります資産別配分その他 0.3% 別配分その他 0.3% 通貨別配分その他 0.3% 資受益 99.7% 日本 99.7% 日本円 99.7% ( 注 1) 比率は純資産総額に対する評価額の割合です ( 注 2) 現金等はその他として表示していますなおその他は未払金等の発生によりマイナスになることがあります ( 注 3) 通貨別配分については為替予約取引を用いて実質的な通貨の比率を調整しています通貨別配分に関する詳細な情報等は運用報告書 ( 全体版 ) に記載されています純資産等項目当期末 2018 年 9 月 20 日純資産総額 10,516,591,214 円受益権総口数 9,130,717,034 口 1 万口当たり基準価額 11,518 円 ( 注 ) 当期中における追加設定元本額は817,054,070 円同解約元本額は460,624,766 円です 18

20 グローバルボンドポート C コース D コース組入ファンドの概要 [ グローバルボンドポートマザーファンド ]( 計算期間 2018 年 3 月 21 日 ~2018 年 9 月 20 日 ) 基準価額の推移組入上位 10 銘柄 ( 円 ) 26,000 25,000 24,000 23,000 22,000 21,000 ( ) ( ) 1 万口当たりの費用明細項目当期金額比率 (a) その他費用 2 円 0.011% ( 保管費用 ) (2) (0.011) ( その他 ) (0) (0.000) 合計資産別配分国債券 98.4% その他 1.6% 国別配分ルードイ 2.5% 3.5% シンガポール 4.9% イリス 5.0% ポーランド 5.3% アイルランド 8.8% フランス 9.4% スペイン 14.0% 19 銘柄名通貨比率 US T N/B /30/19 アメリカドル 7.7% US T N/B /15/20 アメリカドル 7.3 US T N/B /15/46 アメリカドル 5.7 IRISH /18/24 ユーロ 5.0 US T N/B /15/41 アメリカドル 4.0 US T N/B /15/28 アメリカドル 4.0 SPAIN /31/20 ユーロ 3.9 US T N/B /15/25 アメリカドル 3.8 IRISH /15/28 ユーロ 3.8 POLAND /25/28 ポーランドズロチ 3.6 スーデン 2.1% その他 4.9% 組入銘柄数アメリカ 39.4% 通貨別配分ルークロー 2.5% シンガポールドル 4.9 イリスポンド 5.0 ポーランドズロチ 5.3% スーデンクローナ 2.1% ユーロ 37.1% ( 注 1) 基準価額の推移 1 万口当たりの費用明細は組入ファンドの直近の計算期間のものです ( 注 2)1 万口当たりの費用明細の金額欄は項目ごとに円未満は四捨五入してあります比率欄は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額 (23,294 円 ) で除して 100 を乗じたものですなお費用項目の概要及び注記については 2 ページ (1 万口当たりの費用明細 ) をご参照ください ( 注 3) 組入上位銘柄資産別配分国別配分通貨別配分のデータは組入ファンドの直近の決算日現在のものです ( 注 4) 比率は純資産総額に対する評価額の割合です ( 注 5) 現金等はその他として表示していますなおその他は未払金等の発生によりマイナスになることがあります ( 注 6) 国別配分は発行国 ( 地域 ) を表示していますまた上位 11 位以下をその他に含めて集計しています ( 注 7) 計算期間中の運用経過や組入全銘柄に関する詳細な情報等については運用報告書 ( 全体版 ) に記載されています 45 銘柄メキシコペ 2.0% その他 1.6% アメリカドル 39.4%

21 < 当ファンドのベンチマークについて > FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本円ベース為替ヘッジあり ) FTSE 世界国債インデックスは FTSE Fixed Income LLC により運営されている債券インデックスです FTSE Fixed Income LLC は本ファンドのスポンサーではなく本ファンドの推奨販売あるいは販売促進を行っておりませんこのインデックスのデータは情報提供のみを目的としており FTSE Fixed Income LLC は当該データの正確性および完全性を保証せずまたデータの誤謬脱漏または遅延につき何ら責任を負いませんこのインデックスに対する著作権等の知的財産その他一切の権利は FTSE Fixed Income LLC に帰属します FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本円ベース為替ヘッジなし ) FTSE 世界国債インデックスは FTSE Fixed Income LLC により運営されている債券インデックスです FTSE Fixed Income LLC は本ファンドのスポンサーではなく本ファンドの推奨販売あるいは販売促進を行っておりませんこのインデックスのデータは情報提供のみを目的としており FTSE Fixed Income LLC は当該データの正確性および完全性を保証せずまたデータの誤謬脱漏または遅延につき何ら責任を負いませんこのインデックスに対する著作権等の知的財産その他一切の権利は FTSE Fixed Income LLC に帰属します < 代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について > 東証株価指数 (TOPIX) は東京証券取引所第一部に上場されているすべての株式の時価総額を指数化したものです同指数は株式会社東京証券取引所 ( 東京証券取引所 ) の知的財産であり指数の算出指数値の公表利用など同指数に関するすべての権利は東京証券取引所が有しています MSCIコクサイインデックスは MSCI Inc. が開発した株価指数で日本を除く世界の主要先進国の株価指数を各国の株式時価総額をベースに合成したものです同指数に関する著作権知的財産権その他一切の権利はMSCI Inc. に帰属しますまた MSCI Inc. は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています MSCIエマージングマーケットインデックスは MSCI Inc. が開発した株価指数で新興国の株価指数を各国の株式時価総額をベースに合成したものです同指数に関する著作権知的財産権その他一切の権利はMSCI Inc. に帰属しますまた MSCI Inc. は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています NOMURA-BPI 国債は野村證券株式会社が国内で発行された公募利付国債の市場全体の動向を表すために開発した投資収益指数です同指数の知的財産権その他一切の権利は野村證券株式会社に帰属しますなお野村證券株式会社は同指数の正確性完全性信頼性有用性を保証するものではなくファンドの運用成果等に関して一切責任を負いません FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本 ) は FTSE Fixed Income LLCにより運営され日本を除く世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです同指数はFTSE Fixed Income LLCの知的財産であり指数に関するすべての権利はFTSE Fixed Income LLCが有しています JP モルガン GBI-EM グローバルディバーシファイドは J.P. モルガンセキュリティーズエルエルシーが公表している新興国の現地通貨建ての国債で構成されている時価総額加重平均指数です同指数に関する著作権等の知的財産その他一切の権利は J.P. モルガンセキュリティーズエルエルシーに帰属しますまた同社は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています 20

22 ( このページは白紙です )

23 ( このページは白紙です )

1

2015.8.26 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 3 4 5 ( 参考情報 ) ファンドの年間騰落率及び分配金再投資基準価額の推移ファンドと他の代表的な資産クラス ( ) との騰落率の比較 2010 62015 5 グラフはファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものです 2010 62015 5 25 000 20 000 15 000 10 000