欧州メジャ－3社(BP、Shell、Total)のガス事業、CCS事業、環境等に係る最新動向及び英領北海での事業状況

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ふじよしながおか
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1 欧州メジャ -3 社 (BP Shell Total) のガス事業 CCS 事業環境等に係る最新動向及び英領北海での事業状況 2018 年 11 月ロンドン事務所望月尊弘 1

2 Ⅰ. 欧州メジャー企業最新動向 2

5 Coal -400-200 0 200 400 600 800 4 Oil China Renewables Gas India Coal Hydro China Gas 3 Nuclear Other Asia Coal Renewables Middle East Gas China Nuclear 2 India Oil 1 0 1.

3 5 Coal Oil China Renewables Gas India Coal Hydro China Gas 3 Nuclear Other Asia Coal Renewables Middle East Gas China Nuclear 2 India Oil エネルギー需要見通し (BP) エネルギー需要に占めるガス需要等は増加の見通し Billion toe Primary energy demand by fuel and region US EU China India & Middle Other Asia East Mtoe US India EU US EU EU US China Changes by fuel and region Renewables Renewables Renewables Oil Coal Oil Coal Coal Ten largest increases and five largest declines 出所 :BP2018 BP Energy Outlook

4 2. メジャ -3 社の最新動向メジャ -3 社 (BP Shell Total) においてはガス事業の推進 CCS の推進環境問題への対応への取り組みが進行〇 BP 〇 Shell 〇 Total 4

5 2.BP (1) 環境主要政策等 < 事業方針 > EnergyTransition を推進し低炭素活動を遂行低炭素活動については 1Reducing2Improving3Creating の観点より推進 < 低炭素活動の具体的方針 > 1Reducing A. 操業上 (operation) 発生する CO2 のネット排出量について 2025 年までにゼロとする a. カーボンオフセットを実施森林保護など CO2 削減投資を行うことにより排出量のオフセットを実施 BP では Carbon Neutral と呼称 b.carbon Neutral は Advancing Low Carbon Program(ALCP) により実施 B.GHG 排出を 2025 年までに 3.5Mte 削減 a. 原油タンカーエンジンの効率性向上原油浮体生産施設検査のロボット活用ガス回収施設の改修によるフレア削減石油化学プラントのアップグレイドなどにより GHG 排出を削減 5

6 (1) 環境主要政策等 C. Methan Intensity( 石油ガス生産量に占めるメタンの排出量比率 ) を 0.2% 以下に削減する a. メタンガスの微量の排出を検知できる赤外線カメラの設置等により排出を管理進行しているガスプロジェクトについてメタンガス排出を削減するためのデザインの見直しなどを実施 b. Oil and Gas Methane Partnership(BP Eni など 8 社参加メタン排出の多いガスフィールドを抽出しガス削減プランなどを作成 ) などの組織に参加し削減を努力 c.oil and Gas Climate Initiative(OGCI) への参加及び活動 2Improving A. ガス事業の推進 (P8 参照 ) B. 電気自動車事業の推進 3Creating A. 再生可能エネルギーの推進 (P11 参照 ) 6

7 (1) 環境主要政策等 B. 低炭素事業に毎年 200 億ドル以上の投資 ( 例 ) a. Solidia セメント事業への投資等 (CO2 硬化コンクリート製造 ) C. 地球温暖化への取り組み a. カーボンプライシング ( イ ). インターナルカーボンプライシングを設定新規かつ大規模案件の投資判断時に将来の GHG 排出コスト需要変動等を考慮し算出 b. CCS の推進 (P10 参照 ) 7

8 (2) ガス事業の推進天然ガスは低炭素かつ効率性が高いエネルギーであり風力太陽光水力と言った変動制の高い再生可能エネルギーに対し補完的な役割を有する理想的なエネルギーであるとの認識天然ガスは暖房鉄鋼セメント金属などの重産業で高く利用され LNG パイプラインにより利用可能な優れたエネルギーであり利便性が極めて高いこのため BP はガスの探鉱生産輸送販売に積極的に関与していく BP のポートフォリオにおいて天然ガス事業は拡大しており 2018~2020 年に稼働を開始する主な大規模上流ガス事業はアゼルバイジャン (Shah Deniz Stage2) モーリタニアセネガル (Torture) インドネシア ( タング拡張 ) などありガス輸送事業としては Southern Gas Corridor( カスピ海 Shah Deniz ガス田よりイタリアまで 5 か国を通過するガスパイプライン ) に関与 8

9 (2) ガス事業の推進 BP ガス事業出典 :BP Hp Sustainability 9

10 (3)CCS 等取組動向 1 CO2 回収を含む CCS の推進については 2000 年に CO2 CaptureProject (CCP) を設立 CCP のメンバー企業である Chevron Petrobras SUNCOR とともに事業を推進中 2CCP の目標は CCS のコスト削減を図り CO2 排出を削減するため効果的な CCS 技術を確立すること 3CCP については 2014 年以降第四フェーズに入っており Chevron Petrobras の技術者とともにパイロットプロジェクト ( テキサス大学 ) での研究開発等を実施中 4 また CCUS にも力を入れておりプリンストン大学主体の Carbon Mitigation Initiative( 炭素資源の利用等のための研究開発組織 ) に参画 5アルジェリア陸上のSalahCCSプロジェクトにも参画周辺ガス田のガスプラントにおいて発生するCO2の地下圧入を行い地下挙動やガス圧入の効果などを検証 10

11 (4) 再生可能エネルギー取組動向 1 BP は 20 年以上に渡り再生可能エネルギーを推進事業参入を継続して検討しており事業拡大を推進中年において 2.9 百万トンの CO2 削減に寄与 3 バイオフューエル事業についてはブラジルでサトウキビよりバイオフューエルを生産する事業を推進中生産されたバイオエタノールはブラジルで自動車燃料として広く利用されている 4 風力事業にも注力しており米国においては風力の主要事業者となっており 7 州 13 箇所で事業を実施中総発電能力は 1,432MW, 5 太陽光については新エネルギーの中で最も成長拡大するエネルギーとの認識欧州最大の太陽光開発会社である Light Source を 2017 年に買収し積極的に推進過去 3 年間で 200 億ドルを投資 11

12 2.Shell (1) 環境主要政策等 < 基本方針 > Energy Transition を推進し操業事業のメガジュール当たり CO2 排出量について 2035 年までに 20% 削減 2050 年までに半減を目指す < 具体的政策 > 1 温室効果ガス排出の管理及び情報開示の推進操業事業の GHG 排出量等を明示 TCFD(G20 金融安定理事会により設立された気候関連財務情報開示タスクフォースチーム気候変動による財務リスク等について情報開示を推進 ) CDP(CarbonDisclosureProject 環境側面からの企業の取組み状況を評価して開示 ) を支援 2 フレアガスの削減上流事業のフレアガスの削減目標の設定及び実施 3Shell シナリオの活用 Shell はシナリオを策定し経営戦略等のため活用しておりエネルギー需要 CO2 排出量等の見通しを行っている 2013 年には現実的なシナリオとして New Lens Scenario を策定またその後パリ合意を達成するためのシナリオとして Sky シナリオを策定 12

13 (1) 環境主要政策等 4Shell Ventures の推進 Shell は今後成長が期待される中小規模の事業に関し Shell Ventures として推進初期投資 2~5 百万ドルライフサイクル 15~20 百万ドルのプロジェクトであり風力太陽光などの再生可能エネルギー CO2 削減に貢献する輸送部門の潤滑油開発デジタルテクノロジー開発 ( ロボット技術など ) などを実施 5Carbon Pricing の推進 Shell はカーボンプライシングを推進しており社内でインターナルカーボンプライシング制度を導入している炭素価格は US$40/ トンで設定され投資決定の際に同価格内で GHG 排出技術を設計に盛り込むことを計画している 7 天然ガスビジネスの推進 (P14 参照 ) 8 再生可能エネルギーの推進 (P16 参照 ) 9CCS 事業の推進 (P15 参照 ) 13

14 (2) ガス事業の推進天然ガスについては低炭素かつ無臭無色無毒性の炭化水素資源であり利点が多く重要な資源であるとの認識同社生産量の半分以上を占めており CO2 排出量の削減を試みつつ生産拡大を図っていく LNG 供給量は世界第一位 2020 年までに LNG40 百万トン / 年供給が目標 LNG については 50 年以上の事業実績があり 1964 年にアルジェリアで最初の LNG 生産を開始した後 LNG 技術の改良開発を推進最近では世界最大の Prelude FLNG の建造等を実施しているまた同社は約 40 隻の LNG 船も保有世界最大の LNG 輸送オペレータの内の 1 社である 2016 年には BG を買収主要な LNG プロジェクトとしてはブルネイ LNG マレーシアティガ LNG, ナイジェリア LNG(NLNG) カタルガス 4LNG サハリン 2LNG などが挙げられる同社は過去 40 年に渡り GTL 技術の推進を行っており高品質の液体燃料潤滑油燃料製造技術を推進している GTL 技術については 1970 年に開始されマレーシアカタールなどで GTL 商業プラントを開始これまでの投資額は 10 億ドル特許件数は 3,500 に達している 14

15 (3)CCS 取組動向 1Shell は CCS を積極的に推進大規模プロジェクト開発や研究開発を推進中 2Shell がパートナーである豪州 Gorgon LNG プロジェクトについては世界最大の CCS オペレーションが行われる予定で年間 3~4 百万トンの CO2 圧入がなされプロジェクト期間で約 1 億トンの CO2 が貯留される予定 3 カナダにおいては Quest プロジェクトを推進同プロジェクトはオイルサンドプロジェクトで行われている初の CCS プロジェクトであり 1 百万トン / 年の CO2 貯留を計画している 4Shell Cansov(100% 子会社 ) はカナダの Sakatchewan で Boundary Dam という世界最大の火力発電所において CCS 事業を行っており 1 百万トン / 年以上の CO2 貯留を実施中 5 ノルウェーの Technology Center Mongstad(TCM) を Equinor Sasol と共に設立 10 万トン / 年の CO2 貯留実証実験を実施中 6The Oil and Gas Initiative(OGCI 10 社により設立 ) に参加同組織を通じ CCS 貯留利用を推進中 15

16 (4) 再生可能エネルギー取組等動向 1Shell は新エネルギー開発を加速させる旨明言しており 2020 年までに毎年 10 億ドルを投資する意向を示している 2Shell は再生可能エネルギー等では特に風力事業を推進しているところであり約 15 年間の事業経験があり北米では陸上に 6 プロジェクトを有しており欧州ではオランダの洋上風力について 1 プロジェクトを推進しているオランダの洋上風力については 680MW/ 年以上の発電能力を有しており 825,000 世帯以上に電力を供給している 2 太陽光についても事業を進めており米国の太陽光事業会社シリコンランチに 2 億ドルの投資を行い 40% 以上のシェアを獲得することで合意している同社は特に米国南東地域で太陽光市場を拡大させており 14 州で 880MW の発電能力を有している 3 バイオフューエル事業についてはブラジルで Raizen 社に出資サトウキビよりエタノールを生産する事業を実施中 16

17 3.Total (1) 環境主要政策等 < 基本方針 > 1 エネルギー生産事業においてカーボンの削減 2 再生可能エネルギーの推進 3 エネルギー効率性の向上 < 具体的政策 > 1 エネルギー生産事業においてカーボン割合の削減 A. 温室効果ガスの削減探鉱生産事業石油化学精製事業などで温室効果ガスの削減を推進 2016 年においては 2010 年比で 23% の削減を実施 B. フレアガスの削減 Global Gas Flaring Reduction Partnership (GGPR)( 世銀主導のフレアガス削減のための協力機関 ) メンバーとして ZERO Routine Flaring by 2030 を主導 2020 年において 2010 年比 80% 削減を内部目標として設定 C. 天然ガス事業の推進 (P19 参照 ) 17

18 (1) 主要環境政策等 < 具体的政策 > D. インターナルカーボンプライスインターナルカーボンプライスについて油価に応じて US$30~40/ トンで設定投資決定時に採用 E.CCS の推進 (P22 参照 ) F. メタンガス排出の削減生産天然ガスについてメタン割合を 0.5% 以下となるように努力しているが OGCI メンバー会社として 2025 年までに 0.25% 以下とすることを目標 2 再生可能エネルギーの推進 (P23 参照 ) 3 エネルギー効率性の向上 Total は同社の操業油ガス田の生産量の 10% にあたる 13 百万トンのエネルギーを毎年消費しており製油所や石油化学プラントでのコストの 50% に相当している Total は同社保有施設について 2010 年から 2020 年までの平均でエネルギー効率を 1% 増加させる目標を設定している 18

19 (2) ガス事業の推進天然ガスについては埋蔵量も極めて多く地球温暖化への取り組みにおいて現状最も有効な資源であるとの認識世界のエネルギーミックスにおいても石炭石油に代わり天然ガスの割合が増加することは確実このため同社は天然ガスの生産及び液化能力の拡大に努力してきたところであり過去 10 年で数値は倍増し LNG のグローバルリーダーとしての地位を確立同社の生産資源の内ガス割合は 2005 年は 35% であったが 2015 年には 50% に増加 2035 年までに 60% まで増加させることを目標としている同社が関与する 2017~2018 年の主要 LNG プロジェクトとしては豪州イクシス LNG(9 百万トン / 年 ) 豪州グラッドストーン LNG(7.2 百万トン / 年 ) ロシアヤマル LNG(16.5 百万トン / 年 ) がありその他にはナイジェリアインドネシアアンゴラなどの LNG プロジェクトに関与 19

20 (2) ガス事業の推進同社は現状世界第二位の LNG オペレーターとなっており LNG 生産量については 2016 年の 11 百万トンから 2020 年には 82% 増の 20 百万トンとなる見通し 2017 年には Engie( 仏 ) の有する北米 LNG 資産等を取得同社は中流下流事業への投資も推進しており 2016 年にはベルギーにおいて民生用のエネルギー供給 ( ガス電力供給 ) において第三位の Lampiris を買収現在欧州の 1 百万世帯にガス電力を供給している 2017 年には欧州におけるガス自動車用燃料 (CNG) 供給等を行っている PitPoint( オランダ ) を買収ガス下流事業にも進出またコートジボアールでの LNG ターミナル建設やパキスタンで FSRU 事業なども推進中 20

21 (2) ガス事業の推進 TotalLNG 事業出所 :Total HP 21

22 (3)CCS 取組動向 1 Total は 2 シナリオ達成のためには CCS CCUS が重要と考えており積極的に推進しており大規模プロジェクト開発や研究開発を推進中年にはノルウェー海上の Sleipner Project に参加 Sleipner でのガス開発で発生された CO2 については毎年 0.85 百万トンが地下に圧入され 2017 年 6 月現在 17 百万トンを超える CO2 が圧入されている年 ~2013 年にはカナダ陸上の Lacq Pilot Project に参加酸素燃焼後 CO2 を地下貯蔵するプロジェクトであり 2009 年 ~2013 年において 51 百万トンの CO2 貯蔵を実施 CCUS の R&D については 1 既存技術の改善 2 低コスト効率的な上流事業の推進を目標としております 5 このため BP Shell Eni など大手石油開発企業 10 社が参加する Oil and Gas Climate Initiative(OGCI) に参加し CCUS の研究開発を推進している 22

23 (4) 再生可能エネルギー取組等動向 1Total は地球温暖化問題等に対応するため今後 20 年において低炭素ビジネスの割合を 20% とする目標を設定し再生可能エネルギー事業を推進また今後 5 年間で再生可能エネルギーに基づく発電事業容量について 5GW を目指すとしている 2Total は特に太陽光事業を重視しており 2011 年に世界第三位の太陽光事業者である SunPower( 米 ) を買収また 2016 年にはバッテリー事業者である Saft( 仏 ) 2017 年には再生可能エネルギー事業者である Eren( 仏 ) を買収し事業を推進太陽光事業については子会社などを通じて米国メキシコ南アフリカチリなどで事業を推進しており 1.6GW の発電能力を有しているまた Total は同社保有の 1,600 のサービスステーションの 30% 以上に太陽光システムを設置する事業を推進中 2 バイオフューエル事業についてはフランスの La Mede において使用済みオイル等を利用したバイオディーゼル事業を推進 HVO と呼ばれる高品質のバイオディーゼル 500,000 トン / 年の生産能力ありまたバイオナフサ航空機燃料なども生産 23

24 Ⅱ. 英領北海事業動向 24

1. 石油天然ガス関連政策 2013 年に英国大陸棚に関する Wood Review(WR) レポート発表 Regulate ライセンス等の実施管理英国天然ガス生産の最大化 (Maximizing Economic Recovery MER) に関する提言 Oil & Gas Authority (OGA) 設立 MERUK

25 1. 石油天然ガス関連政策 2013 年に英国大陸棚に関する Wood Review(WR) レポート発表 Regulate ライセンス等の実施管理英国天然ガス生産の最大化 (Maximizing Economic Recovery MER) に関する提言 Oil & Gas Authority (OGA) 設立 MERUK 実行のための戦略 5 か年計画 (2016~2021 年 ) Influence OGA が事業協力を推進主要計画〇探鉱評価井 50 坑 / 年の掘削 Promote 投資促進〇環境基準に基づいた効率的な廃坑作業実施〇探鉱から廃坑までの既存新規技術の開発〇生産性の向上操業費等削減出所 :Oil&GAS Authority 25

26 2. 生産量推移英国の石油ガス田は 1967 年より生産開始減退傾向ではあるものの 2010 年 ~ 2014 年の油価高騰時に開発サンクションをした案件が生産を開始し 2018 年も生産は増加の予想残存確認埋蔵量は石油 4,021MMBBL ガス 11,428bcf となっている 1800 mmcf/d Oil Gas 各社データより作成 26

27 3. 探鉱事業推移坑井掘削数は減少傾向探鉱開発では Shetland など北部での割合が増加傾向にあり探鉱井評価井 Southern Central Northern 開発井 Brent 価格 40 WestEngland Shetland 出所 :Oil&Gas Authority 27

28 4. 原油ガス生産動向及び生産上位会社 < 原油 > < ガス > フィールド地域生産開始生産者生産量 ( 千 b/d) 割合フィールド地域生産開始生産者生産量 (mmcf/ d) 割合 Buzzard Central 2007 NEXEN North Golden Eagle Central 2014 NEXEN Area North Forties Central 1975 Apache North Elgin and Central 2001 Total Franklin North Andrew Area Central 1996 BP North 総計 , Elgin and Central Franklin North J-Area Central North Alwyn Area Northern North Leman Southern North Britannia Central North 2001 Total Shell Total Shell CONOCO Phillips 総計 , 生産量上位会社 (*) 1 Shell 2 NEXEN 3 BP 4 Apache 5 Total 6 Exxon Mobil 7 CONOCO Phillips 8 Centrica 生産量上位会社 (*) 1 Total 2 Shell 3 Centrica 4 Exxon Mobil 5 CONOCO Phillips 6 BP 7 Apache 8 NEXEN (*)2016 年出所 : 各社データより作成 28

29 5.M&A 等の動向 2017~2018 年主要 M&A 等取得者売却者種別金額 Total Maersk 企業買収等 75 億ドル INEOS DONG 企業買収等 13 億ドル Neptune Engie 企業買収等 51 億ドル Shell Chrysaor 権益譲渡 38 億ドル Delek Itacha 企業買収等 7 億ドル Siccar Point OMV Chevron Dong 企業買収等権益譲渡権益譲渡 10 億ドル - - 最近の権益取得の動向 <メジャー > BP/Shell 北海北部シェットランド沖投資を重視北海中央部売却 Total ノンコア資産の売却 Maersk 資産取得 < エクイティファンド (EF)> Chrysaor Siccar Point Neptune などが積極的な資産取得 2017 年権益取得案件 ( 件数 ) の 1/4 は EF ( メジャー権益取得は EF の半分 ) 29

6. 最近の動向〇第 30 次海洋ライセンスラウンド (2017 年 7 月公開 2018 年 5 月鉱区付与 Mature Basin 中心 ) 対象鉱区 : 北海中北部シェットランド沖東アイルランド海 61 企業に対し 123 ライセンス付与メジャー取得 1/4 EF 取得 10% 程度〇第 31 次海洋ライセンスラウンド (2018 年 8 月公開 2019 年 6

30 6. 最近の動向〇第 30 次海洋ライセンスラウンド (2017 年 7 月公開 2018 年 5 月鉱区付与 Mature Basin 中心 ) 対象鉱区 : 北海中北部シェットランド沖東アイルランド海 61 企業に対し 123 ライセンス付与メジャー取得 1/4 EF 取得 10% 程度〇第 31 次海洋ライセンスラウンド (2018 年 8 月公開 2019 年 6 月頃鉱区付与 Frontier Basin 中心 ) 対象鉱区 : 西スコットランド東シェットランド沖北海中西部南西ブリテンなど 1,766 鉱区面積 :370,000km2 入札期限 :2018 年 11 月 7 日〇廃坑問題今後の廃坑費 597 億ポンド (8.7 兆円 2016 年推計 ) 納税記録の移転許可による新規投資拡大の期待〇データ要領の改訂計画データアクセス入手等の簡素化公開データの拡大第 31 次ライセンスラウンド鉱区第 30 次ライセンスラウンド鉱区出所 :Oil&GAS Authority 30

最近の油価下落による欧州石油業界への影響と見通し

最近の油価下落による欧州石油業界への影響と見通し最近の油価下落による欧州石油業界への影響と見通し 2015 年 1 月 22 日調査部永井一聡 1 原油価格推移 (2009~2015) トル / ハレル 130 120 110 100 90 80 70 60 50 40 30 1 23 4 5 6 7 8 9101 121 23 4 5 6 7 8 9101 121 23 4 5 6 7 8 9101 121 2 3 4 5 6 7 8