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1 アルゼンチン世界の鉱業の趨勢 アルゼンチン共和国 主要データ 国名 英名 アルゼンチン共和国 Argentine Republic 面積 (km 2 ) 2,780,400 海岸線延長 (km) 4,989 人口 ( 百万人 ) 42.6 人口密度 ( 人 /km 2 ) 15.3 GDP( 百万 US$) 474,954 一人当り GDP(US$) 11, 主要鉱産物 : 鉱石 銅 鉛 亜鉛 主要鉱産物 : 地金 銅 鉛 亜鉛 アルミニウム 鉱業管轄官庁 連邦鉱業庁 (Secretaria de Minería) 連邦鉱山局(Dirección Nacional de Minería) 鉱業関連政府機関 地質鉱物調査所 (SEGEMAR) 地質鉱物資源研究所(IGRM) 鉱業技術研究所 (INTEMIN) 鉱業法 鉱業法 鉱業投資法 鉱業再生法 鉱業近代化法 ロイヤルティ 鉱業投資法中に上限 ( 鉱石坑口価格 の 3%) が規定 運用は州により異なる 外資法 外国投資法 環境規制法 ( 環境影響調査制度 環境 排出基準の有無等 ) 連邦政府制定の環境保護法の他 各州政府による規制あり 鉱業公社 鉱業公社を設立している州あり YMRD FOMICRUZ IPEEM 等 鉱業活動中の民間企業 Barrick Gold Glencore Xstrata FMC Corp Goldcorp 等 近年の鉱業関連問題 ( 資源ナショナリズム 労働争議 環境問題等 ) 鉱業活動を禁止する法案や金属鉱業においてシアン 水銀等の有害物質の使用を禁止する法律が 7 州 (Chubut Tucman Mendoza La Pampa San Luis Cordoba Tierra del Fuego) において制定 鉱業州連邦機構の設立 2012 年のトピックス 鉱業収入への州政府関与の強化 外貨流出阻止政策の鉱業への波及 1. 鉱業一般概況アルゼンチンの非鉄金属鉱物資源は そのほとんどがチリ国境のアンデス山脈及びパタゴニア地方に限られているものの 銅 金 銀 リチウム等の鉱物資源ポテンシャルは高く 探鉱が十分に進んでいない地域が多い 投資環境の整備の遅れから 本格的な探鉱 開発投資が開始されたのは 1990 年代の後半に入ってからであり この時期の投資により Bajo de la Alumbrera 銅 - 金鉱山 Hombre Muerto リチウム塩湖 Cerro Vanguardia 金 - 銀鉱山の大型開発が始まった 世界的な探鉱投資の拡大とともにアルゼンチンへの探鉱投資予算も伸びており 2012 年は前年比 47.3% 増の 5 億 1,560 万 US$ を記録した 2012 年のアルゼンチンの鉱産物輸出額は 前年比ほぼ横ばい (0.7% 増 ) の 53 億 194 万 US$ であった 金 銅 アルミニウム 銀が主要な輸出鉱産物で 輸出額はそれぞれ 22 億 6,157 万 US$( 対前年比 3.5% 減 ) 14 億 3,708 万 US$( 同 9.3% 増 ) 3 億 6,169 万 US$( 同 10.5% 減 ) 4 億 2,947 万 US$( 同 47.8% 増 ) である 1

2 ルゼンチLama 金 - 銀プロジェクトを開発 Xstrata(Catamarca 州で Bajo de la Alumbrera 銅鉱山を操業 ) ア2. 鉱業政策の主な動きアルゼンチン政府は外国企業による鉱業投資を促進し 鉱業を国の主要産業に成長させることを国家戦略とし 1993 年から 1995 年にかけて鉱業関連法制度のリフォームを実施した結果 投資環境の整備された国として認識されるようになった 2013 年現在もこの時期に整備された法制度が同国における鉱業投資の基本的な枠組みとなっている 2012 年は連邦政府による外貨流出阻止のための施策が鉱業にも影響を及ぼした 州政府レベルでは 鉱業振興のための州政府間組織の設立 鉱業収入の更なる地元還元を狙った州営鉱業公社の設立 鉱業税制改革の動きが目立った (1) 鉱業州連邦機構 (OFEMI:Organizacion Federal de Estados Mineros) 2012 年 2 月 Neuquén 州 Jujuy 州 Salta 州 Catamarca 州 La Rioja 州 San Juan 州 Mendoza 州 Río Negro 州 Chubut 州 Santa Cruz 州は 鉱業州連邦機構 (OFEMI:Organizacion Federal de Estados Mineros) 設立を発表した この合意書で各州は 既存規則適用基準及び手続きの共通化に向けた調整を行うこと 持続的な自然環境及び社会環境の下に鉱業を発展させることを約束した さらに 全ての鉱業活動が社会的に受け入れられるよう 紛争解決のためのメカニズム構築についても合意した OFEMI の活動目標には 採掘現場またはその近傍を工業化することによる原材料の高付加価値化 中小鉱山会社の競争力向上を目的とした戦略的パートナーシップ形成の促進なども含まれている 2012 年 3 月 OFEMI 加盟の 10 州が 民間企業との合弁事業を通じた鉱業収入増を目的とした鉱業州連邦合意 (Acuerdo Federal Minero) に調印した 民間企業との合弁は各州の鉱業公社を通じて実施し 各州の税収増を狙う 2013 年 2 月 OFEMI は州ごとに異なる鉱業ロイヤルティなど 鉱業収入についての協議を 2013 年 2 月末に行うと報じられたほか 同年 6 月には OFEMI 加盟の 10 州の州知事が 各州境で発生する紛争解決のための枠組み整備を同機構内で行うことに合意したと報じられた (2) 輸出代金決済期間の短縮 2012 年 4 月 アルゼンチン連邦政府が輸出代金決済期限を積出日から 15 日以内に短縮する措置を行い 鉱業品目の輸出はほぼゼロまで下落した 業界や鉱業庁の陳情を受け 2012 年 6 月末 経済省は一部企業に対し 120 日まで決済期間を延長したものの 不十分として経済省 工業省 貿易庁の間で協議が行われた 経済省は省令第 378/12 号により 29 社に対し輸出外貨決済期間延長を許可した 対象は 食品 ワイン 鉱山企業である 鉱山企業では Mina Pirquitas 社が 140 日 Mina Sierra Grande 社 Minera Alumbrera 社 Minera Santa Cruz 社が 180 日まで決済期間延長が認められた (3) 国産品の優先使用規制 鉱山会社に輸入代替 ( 国産品 サービスの優先利用 ) を命じる鉱業庁庁令第 12 号が 2012 年 5 月 28 日付け官報に掲載された 鉱山企業は 国産原材料の購入 国内業者による運送サービスの雇用を優 先させるとともに 財貨 役務の購入計画を 120 日前に政府当局に対し提出するよう義務付けられた また 会社内に輸入代替担当部署を設けることも命じた この措置に関し 政府は国内雇用創出とと もに輸入代替プロセスの徹底化を図るものだと説明した 鉱山企業側からは 既に輸入代替に取り組 ン426 世界の鉱業の趨勢 2013 んでいるがすぐに目標を達成できるものではないとの声が上がった 2012 年 8 月 Débora Giorgi 工業大臣は鉱業事業者や資機材物資生産者と会合し 鉱業が Cristina Fernández de Kirchner 大統領の産業発展政策の目玉であることを鑑み 年間 2 億 US$ 相当の鉱業向け 資機材 物資の国産品使用を実現したいとして 従来の輸入材をアルゼンチン国産材に置き換えるよ う業界に要請したと報じられた 会合には Cerro Vanguardia 鉱山 (Santa Cruz 州 Anglo Gold Ahanti 社が操業 ) Barrick Gold 社 (San Juan 州で Veladero 金鉱山を操業 チリ アルゼンチン国境で Pascua 2

3 アルゼンチン世界の鉱業の趨勢 Vale(Mendoza 州で Río Colorado カリウムプロジェクト開発 [ 当時 ]) 加 Pan American Silver 社 (Santa Cruz 州で Manantial Espejo 銀鉱山を操業 ) 等の代表が参加 国内メーカー 325 社のリストが配布された 2012 年 11 月 アルゼンチン連邦政府による輸入制限のため Manantial Espejo 銀鉱山の生産が急減したと報道された 加 Pan American Silver 社によると 輸入制限によりスペアパーツの調達が滞っているため鉱山機械の維持管理に大きな影響が出た 高品位鉱石へのアクセス計画に遅れが出たため 低品位鉱石を採掘せざるを得ず 2012 年 Q3 の銀生産量は前年同期比 23% 減となった 2012 年 11 月 連邦鉱業庁は輸入代替を措置する鉱業庁庁令第 12 号及び第 13 号を施行した 庁令第 12 号では 鉱業事業者は鉱石類の輸出に際し 国内の運送業者を優先的に雇用することが定められた 庁令第 13 号では鉱業活動に従事する企業に輸入代替部局設置を命じ 鉱業プロジェクトの実施にあたっては資機材及び役務購入計画を技術委員会に提出することが定められた (4) 州鉱業公社 2012 年 1 月 Catamarca 州上院は Catamarca 鉱業エネルギー公社 (CAMYEN: Catamarca Minera y Energética Sociedad del Estado) の設立を全会一致で承認したと報道された この公社は 天然資源の持続的利用による Catamarca 州の鉱業振興を目的としている 資本金 5 百万 Peso( 約 110 万 US$) で設立され 運営は州政府が指名する 3 人で構成される理事会が担う 探鉱だけでなく 鉱石処理施設の建設と操業 あらゆる鉱物の採掘を単独または第三者と共同で行う 2012 年 5 月 Río Negro 州議会が鉱業公社 (EMiR SA) 設立法案を承認した EMiR SA は株式会社として設立され 全株式の尐なくとも 60% は州政府が保有することが定められている 同公社は鉱物資源及びその副産物の探査 調査 開発だけでなく 運搬 貯蔵 工業化 商業化も行い 地域の発展に寄与することを目標としている 2012 年 11 月 Jorge Mayoral 鉱業庁長官は 今後鉱業開発に進出する企業は州鉱業公社と連繋する必要性があると述べたことが報じられた (5) 鉱業税制 2012 年 1 月 Lindero( 金 ) El Quevar( 銀 ) Salar del Ricón( リチウム ) の 3 プロジェクトの生産開始が期待されていることを機に Salta 州政府は鉱業ロイヤルティの改正を求める予定と報道された Salta 州鉱業エネルギー資源庁長官の Ricardo Salas 氏は 鉱業ロイヤルティの増収により 必要なインフラ投資を実施し鉱業製品を内外市場に競争力を持った価格で供給できるようにするとともに 雇用機会を提供し 社会発展に貢献させたいとの意向を示した また 同長官は 既に関係者との非公式な話し合いを始めていると述べた 2012 年 6 月 Santa Cruz 州の Peralta 州知事が 鉱山企業の収益に対する州政府の取り分を増やすよう交渉する必要があると主張したことが報じられ さらに 同州知事は州政府が実施する州民保健計画向けに月間 1,400 万 Peso( 約 311 万 US$) の追加拠出を要求した これに対し 同州鉱業協会は企業の社会責任名目での拠出を拒否した Santa Cruz 州には Cerro Vanguardia 金鉱山 San Jose 銀 - 金鉱山などがあるが 州政府からの圧力が続く場合 鉱山企業側は新規計画を断念し 投資計画を縮小せざるを得ないとした 一方 Peralta 州知事は 州への納付額引き上げ問題を OFEMI に提起し アルゼンチン全土的に同様な姿勢を採択するよう働きかけるとした 2013 年 1 月 Santa Cruz 州で鉱業ロイヤルティ税率の 3% への引き上げが州議会で承認されたほか 同年 6 月には 同州議会が鉱業不動産税法案を可決した 鉱業不動産税とは FS が認められたプロジェクトの埋蔵量に対する 1% が課税されるというもの 税収のほとんどは州年金金庫の収入に充てられるとされるが 一部は州歳入庁の資産整備にも使われるという アルゼンチン鉱業協会 (CAEM) は 導入される新税に対し Santa Cruz 州の鉱業活動を危うくするとの声明を出し アルゼンチンの鉱山企業は法廷闘争に入る構えを見せていると報じられた 3

4 アルゼンチ(6) 反鉱業法制 2012 年 6 月 Chubut 州議会に新石油ガス鉱業制度法案が提出されると報じられた Chubut 州では 2003 年に Esquel 金プロジェクトでのシアン使用を巡って住民の反対運動が激化 法律第 5001 号によって露天掘り及びシアンを使用する鉱業活動が一切禁止された 新法案では 鉱業開発決定権を郡に移譲し 全ての鉱業開発案件は環境負荷 社会経済インパクトに関する予測を数値化し提出することが義務付けられる 最終的には 地元住民及び議会の承認を経る必要があり 承認が得られない場合には修正を命じられるか 却下されることになる 州政府には法律第 5001 号を撤廃する意思はないとされるが 新法により尐しでも鉱業案件を認めようとする動きと見られていた また Río Negro 州内で金属鉱物の採掘 処理加工にシアン及び水銀を使用することを禁じていた法律 ( 州法 Q 第 3981 号 ) が 2012 年 12 月 30 日公布の州法第 4738 号により廃止された 同州の鉱業規制法は 2005 年に Miguel Sais 急進党政権 ( 任期 2003 年 12 月 10 日 ~2011 年 12 月 9 日 ) によって導入された 2013 年 1 月 金属鉱石の処理にシアンや水銀などの使用を禁じた州法第 7722 号を違憲として訴えた 11 件の訴訟に対して Mendoza 州最高裁は 2013 年の中間選挙前に最終的な判決を下す見込みと報道された 州法第 7722 号は 2007 年に施行されているが 成立の背景には環境保護団体などによる道路封鎖や社会的圧力があったとされる 2013 年 2 月 Mendoza 州の Francisco Pérez 知事は Mendoza 州民は露天掘りの金属鉱物開発に反対しており コンセンサスはまず得られないであろうと述べたことが報じられた (7) 氷河保全法 2012 年 7 月 連邦最高裁判所は San Juan 州連邦判事が措置した氷河保全法の停止措置を撤回した 停止措置は San Juan 州で Pascua Lama 金 - 銀プロジェクト建設を進めている Barrick Gold 社により 申請されたもの この判決に対し同社の Rodrigo Gimenez 副社長は 我々は氷河地帯で活動を行って おらず また San Juan 州の氷河法を遵守して環境影響評価書の認可も受けていることから 我が社の 事業には影響しない と述べた 2012 年 9 月 野党急進党議員団は下院天然資源委員会に対し 氷河保全法に定められた氷河インベ ントリー作業が始まらないことの説明を求めるため Juan José Mussi 環境庁長官を召喚するよう要求 したと報道された 氷河保全法が 2011 年 1 月に発効となったあとも Barrick Gold 社による停止要求 により同法適用は事実上停止されていたところ 2012 年 7 月に最高裁が停止措置を破棄 180 日以内 に法に基づく氷河リスト作成に着手するよう命じていた 2012 年 11 月 氷河保全法適用をめぐって氷河保護派と鉱業事業者の間で論争が続いていると報じら れた 同法の核心的な問題である氷河保全法が 州政府の権利を侵害するかどうかについて判断が待 たれていた 下院鉱業委員会では 専門家 2 名を招き説明会が開催された 鉱業州の議員が科学的な 根拠を示すことなく鉱業を制限しようとしていると非難するのに対し 環境保護団体は氷河リストの 作成が進んでおり これが完成すれば制限措置は水資源に影響がある範囲に限定されると反論した (8) 配当金送金制限 2013 年 3 月 アルゼンチン中央銀行の指示により 2013 年 2 月末から鉱山企業への海外送金許可が ン428 世界の鉱業の趨勢 2013 再開していると報じられた アルゼンチンからの海外送金は 2011 年半ば以降 中央銀行の不文律の指 示により 許可が一斉に停止されていた 鉱業分野で滞っていた海外送金の額は 10 億 US$ に達してい たとされる 2012 年 12 月から 2013 年 1 月初旬までわずかに海外送金が許可されたものの その後再 び停止していた 鉱業界では 穀物の輸入代金が入り始めるとともに海外送金の許可が再開されるこ とを期待していたという 4

5 アルゼンチン世界の鉱業の趨勢 (9) その他 2012 年 5 月 Salta 市で行われた鉱業の日 (Día del la Minería) 式典において Martin Dedeu アルゼンチン鉱業協会会長は YPF 社株収用を受けて 政府介入が鉱業にも及ぶことに対する懸念を表明した 一方で Jorge Moyoral 連邦鉱業庁長官は政府に対する収用への懸念を否定するとともに 金属鉱物に対する輸出課徴金を引き上げることはないと述べた 同長官は 我々は鉱業事業所得の最大化に努力しており 州営企業と民間資本の提携による鉱業開発を支持している これ以外の方法は検討されていない と語った 3. 主要鉱産物の生産 輸入 消費 輸出動向 (1) 主要金属鉱石生産量 表 3-1. 金属鉱石生産量 鉱種 2010 年 2011 年 2012 年 対前年増減比 (%) 銅 ( 千 t) 鉛 ( 千 t) 亜鉛 ( 千 t) 金 (t) 銀 (t) ( 出典 :World Metal Statistics Yearbook 2013) (2) 主要金属地金生産量 表 3-2. 金属地金生産量 鉱種 2010 年 2011 年 2012 年 対前年増減比 (%) 銅 ( 千 t) 鉛 ( 千 t) 亜鉛 ( 千 t) 錫 ( 千 t) アルミニウム ( 千 t) カドミウム (t) ( 出典 :World Metal Statistics Yearbook 2013) (3) 主要金属消費量 表 3-3. 金属地金消費量 鉱種 2010 年 2011 年 2012 年 対前年増減比 (%) 銅 ( 千 t) 鉛 ( 千 t) 亜鉛 ( 千 t) 錫 ( 千 t) アルミニウム ( 千 t) ( 出典 :World Metal Statistics Yearbook 2013) (4) 主要金属輸出量 表 3-4. 精鉱中含量 地金輸出量 鉱種 2010 年 2011 年 2012 年 対前年増減比 (%) 主な輸出相手国 銅 ( 鉱石 精鉱 )( 千 t) ドイツ 韓国 日本 モリフ テ ン ( 鉱石 精鉱 )(t) , , チリ 亜鉛 ( 鉱石 精鉱 )(t) , , ペルー チリ パラグアイ 5

6 アルゼンチ金 (t) カナダ スイス ドイツ 銀 (t) スイス ドイツ 米国 鉛 ( 鉱石 精鉱 )( 千 t) ベルギー ドイツ 炭酸リチウム ( 千 t) 米国 日本 中国 ( 出典 :Global Trade Atlas website) (5) 主要金属輸入量 表 3-5. 精鉱中含量 地金輸入量 鉱種 2010 年 2011 年 2012 年 対前年増減比 (%) 主な輸入相手国 銅 ( 鉱石 精鉱 )( 千 t) ボリビア モロッコ 米国亜鉛 ( 鉱石 精鉱 )( 千 t) ボリビア ペルー オーストリアアルミニウム ( 鉱石 精鉱 )( 千 t) ブラジル 中国 イタリアマンカ ン ( 鉱石 精鉱 )( 千 t) ブラジル ボリビア モロッコ ( 出典 :Global Trade Atlas website) 4. 鉱山 製錬所状況 表 4-1. 鉱山一覧 鉱山名 権益所有企業 ( 権益 :%) 鉱種 2012 年生産量 Pirquitas Silver Standard Resources 社 (100) 銀 (t) 亜鉛 (t) ,080 Bajo de la Alumbrera Xstrata (50), Goldcorp (37.5), Yamana Gold 社銅 ( 千 t) (12.5) 金 (t) 11.5 Gualcamayo Yamana Gold 社 (100) 金 (t) 4.6 Veladero Barrick Gold 社 (100) 金 (t) 23.8 Sierra Grande 中国冶金科工集団 (70), アルゼンチン政府 (30) 鉄 ( ペレット ) 4,000( 計画 ) ( 千 t) Cerro Vanguardia AngloGold Ashanti 社 (92.5), サンタクルス州鉱金 (t) 7.4 業公社 (7.5) Martha Coeur d'alene Mines 社 (100) 銀 (t) 金 (t) San Jose Hochschild Mining 社 (51), McEwen Mining 社 (49) 銀 (t) 金 (t) Manantial Espejo Pan American Silver 社 (100) 銀 (t) 金 (t) Casposo Troy Resources 社 (100) 銀 (t) 金 (t) ( 出典 : 各社アニュアルレポート ) ン5. 探鉱状況アルゼンチンへの探鉱投資は 2010 年以降拡大基調を保っており 2012 年に実施された探鉱ボーリングの総掘進長は 前年比 16.4% 増の 125 万 mに達した アルゼンチンにおける主要な探鉱開発プロジェクト一覧を表 5-1 に示す 世界の鉱業の趨勢

7 アルゼンチン世界の鉱業の趨勢 表 5-1. 主要探鉱プロジェクト一覧 プロジェクト名権益所有企業 ( 権益 :%) 鉱種計画年生産量 投資額 ( 百万 US$) 操業開始予定年 El Pachón Xstrata(100) 銅 モリブデン 銅 :40 万 t 4,100 - Pascua Lama Barrick Gold 社 (100) 金 銀金 : t 銀 :1,089t 8,000-8, Río Colorado Vale(100) カリウム 塩化カリウム :430 万 t 5, H2 Cerro Negro Goldcorp 社 (100) 金 銀 金 :16.3t 1, Agua Rica Xstrata(50), 銅 金 モリブデン 銅 :16.6 万 t Goldcorp 社 (37.5), 銀金 :4.8t 2, Yamana Gold 社 (12.5) モリフ テ ン :7,165t Salar de Olaroz Orocobre 社 (66.5), 豊田通商 (25), JEMSE(8.5) Navidad Pan American Silver 社 (100) リチウム カリウムリチウム :1.6 万 t カリウム :1.0 万 t Q2 銀 鉛 銅銀 :622t 鉛 :37,100t 銅 :1,100t Cerro Moro Yamana Gold 社 (100) 金 銀金 :2.3t 銀 :124.4t Q1 Lindero Goldrock Mines 社 (100) 金 金 :3.4t San Jorge Coro Mining 社 (100) 銅 金 銅 :2.4 万 t Los Azules McEwen Mining 社 (100) 銅 金 銀 銅 :22.7 万 t 金 :1.2t 銀 :39.2t 2,851 - Caucharí - Olaroz Lithium Americas 社 (100) リチウム カリウム炭酸リチウム :4 万 t 塩化カリウム :8 万 t El Altar Stillwater Mining 社 (100) 銅 金 Pingüino Argentex Mining 社 (100) 金 銀金 : 銀 :20.4t Taca Taca Lumina Copper 社 (100) 銅 金 モリブデン銅 :24.4 万 t 金 :3.4t 2,980 - モリフ テ ン :4,100t Río Grande Regulus Resources 社 (100) 銅 金 銀 Sal de Vida Galaxy Resources 社 (100) リチウム カリウム炭酸リチウム :2.5 万 t 塩化カリウム :10.7 万 t Mariana International リチウム カリウム - Lithium 社 (100) - - ( 出典 :Compendio Bilingüe 2013 等 ) (1) El Pachón 2012 年 6 月 El Pachón 銅プロジェクトの建設が 2014 年に開始されると報道された 投資額は約 41 億 US$ 7,000 名の雇用が見込まれ 建設期間は 2 年の予定 2012 年 10 月 Xstrata Copper は同社 HP 上で El Pachón 銅鉱床の鉱物資源量をアップデートした 同鉱床の鉱物資源量は 33 億 t 平均銅品位 0.47%( カットオフ品位 Cu 0.2%) と見積もられ 2011 年 12 月に発表された鉱物資源量と比較し 20% 増加したほか 銅金属量ベースでも 16% の増加となった 鉱量計算のアップデートは 追加ボーリングによる鉱床の再モデリング及び最終 FS の一部として行われた地質 選鉱 経済パラメータを利用して行われた Xstrata Copper はアップデートした資源量を最終 FS 及び現在実施中の環境影響評価に反映させるとした (2) Río Colorado 2013 年 3 月 11 日 Vale は Río Colorado カリウムプロジェクトの中断を発表した 同社はプレスリリースの中で 現在のマクロ経済下ではプロジェクトの経済性が資本配分と価値創出の規律を守る 7

8 ルゼンチヒープリーチングのみを行うもので SxEw プラントの建設も含まれる 同社によれば Mendoza 州かアVale の方針に合致しないためと説明した 3 月 7 日には伯亜大統領間で同プロジェクトの問題が話合われる予定であったが ベネズエラの Hugo Chavez 大統領の死去により首脳会談はキャンセルされていた 同プロジェクトは非公式市場の為替レートに連動して動くアルゼンチン国内コストの上昇に対し 国外からの投資資金が条件の悪い公定レートで買い取られるため 大幅なコスト増に苦しんでいたとされる Vale は付加価値税の前倒しでの払い戻しや輸出税免除などを連邦政府に求めていたが アルゼンチン側はこれを認めなかった メディア報道では 投資見積額は当初計画の 60 億 US$ を 86% 超過した 110 億 US$ になっていたとされる Vale の決定に対し Julio de Vido 企画相や Francisco Perez Mendoza 州知事は同社を非難し 鉱業権接収に言及した また Perez 州知事は Vale なしでもプロジェクトを進められると述べた Vale は下請業者に建設現場の労働者動員解除を指示し 尐なくとも 6,000 人の労働者の雇用が失われるとされた Mendoza 州では労働者による道路遮断やデモ集会などが発生した Vale とアルゼンチン政府の 3 月 15 日の会合後 企画省と労働省は Vale 及びその下請企業に対し現状維持を義務付ける強制調停を措置した 2013 年 4 月末 Vale は本プロジェクトからの撤退について アルゼンチン政府当局と合意したと報じられた アルゼンチン政府との合意の中で Vale には同プロジェクトに雇用されていた 3,000 人を超える労働者の報酬 休日手当て及びその他金銭報酬の半分を支払うことが義務付けられた Vale が保有するプロジェクト関連の鉱業権は今後 4 年間有効で その間に同社は鉱業権の売却や共同事業契約ができる 同社がプロジェクト中断を発表した当初 アルゼンチン当局は鉱業権剥奪を警告するなど態度を硬化させていたものの 伯 Dilma Rousseff 大統領と亜 Cristina Fernández 大統領の会談が平和的な解決をもたらしたものと見られている (3) Agua Rica 2012 年 10 月 Agua Rica 銅 - 金プロジェクト (Catamarca 州 ) 及び El Pachón 銅 -モリブデンプロジェクト (San Juan 州 ) の建設が今後 2 年以内に開始されると Jorge Mayoral 連邦鉱業庁長官が述べたと報道された (4) Salar de Olaroz 2012 年 6 月 Olaroz 塩湖リチウムプロジェクト (Jujuy 州 ) に対する専門家委員会からの承認がなされたことを確認したと豪 Orocobre 社が発表した また 同プロジェクトが位置する Jujuy 州の州鉱業公社 (JEMSE:Jujuy Energia y Mineria Sociedad del Estado) と JEMSE が本プロジェクト権益の 8.5% を保有すること及びプロジェクト開発に必要な援助を行うことを骨子とした法的拘束力のある合意を締結したと発表した 2012 年 11 月 22 日付けプレスリリースで同社は 本プロジェクトの建設を開始したと発表した 投資額は 2.29 億 US$ 建設完了は 2014 年初旬の予定 (5) Navidad 2013 年 1 月 加 Pan American Silver 社は 同社が 100% の権益を保有する Navidad 銀 - 鉛プロジェクト (Chubut 州 ) の開発を断念したと報じられた 同プロジェクトでは鉱物資源量 ( 精測 + 概測 ) として 1.6 億 t 平均銀品位 127 g/t 平均鉛品位 0.85% が推定されている 大規模鉱山開発法案に対するンChubut 州民の大規模な反対があり Martín Buzzi 州知事が法案を停止せざるを得ない状況に追い込まれたことから 同社は今後開発の許可が得られる可能性は低いと判断したとみられている (6) San Jorge 2012 年 3 月 加 Coro Mining 社は San Jorge 銅 - 金プロジェクト (Mendoza 州 ) に関し 銅鉱石を San Juan 州へ鉄道輸送しヒープリーチングを行うことを検討していると明らかにした 発表された開発計画は世界の鉱業の趨勢

9 アルゼンチン世界の鉱業の趨勢 ら San Juan 州へ鉱石を輸送することに法的な障害はない 2012 年 5 月 同社の Alan Stephens CEO は 2013 年 H2 までに本プロジェクトの環境影響評価書を San Juan 州政府へ提出できるかも知れないと述べた プレ FS の計画では 22 km の鉄道を新たに敷設し銅鉱石を San Juan 州へ運搬する Stephans CEO は 義務はないが 近頃鉱業州 10 州により設立された OFEMI へプレ FS の結果を説明した と述べた (7) Los Azules 2012 年 6 月 加 McEwen Mining 社は Los Azules 銅プロジェクト (San Juan 州 ) に関する最新の資源量予測を発表した それによると 概測資源量が 3.23 億 t 平均銅品位 0.65% 予測資源量が 9.48 億 t 平均銅品位 0.52%( いずれもカットオフ条件 Cu 0.35%) である 2010 年 6 月に発表された資源量と比較し 概測カテゴリーの銅金属量で 109% 予測カテゴリーの銅金属量で 4% 増加した 金の資源量は概測カテゴリーで 71 万 oz(22 t) 予測カテゴリーで 179 万 oz(56 t) である 2012 年 11 月 同社は金生産拡大の資金調達のため 本プロジェクトの売却を検討していると報道された プロジェクトの売却は 同社のアルゼンチン 米国 メキシコにある貴金属プロジェクトへの投資が可能となるためとされていた 本プロジェクトをめぐっては 加 TNR Gold とオプション権に関する訴訟問題があったが 11 月 12 日に和解が成立したことを発表していた 2013 年 5 月 同社の Rob McEwen CEO は 2013 年 Q1 決算電話会議の中で 現在の市場状況ではプロジェクトの売却額が 2 億 US$ に達しないかもしれないとの見方を示した 同 CEO は メジャー企業がほぼ例外なくプロジェクトの売却や延期をしている中 CAPEX が 28 億 US$ に達する Los Azules プロジェクトが買い手に魅力的に映るのはかなり難しいだろうと述べ アルゼンチンの経済 政治状況の不安もネガティブな要素であるとコメントした また同じ月には 資源量拡大が発表され 2012 年 6 月発表の資源量と比較し 概測カテゴリーの銅金属量が 17% 及び予測カテゴリーの銅金属量が 32% 増加したとされ 概測資源量として 3.89 億 t 平均銅品位 0.63% 予測資源量として 億 t 平均銅品位 0.46%( いずれもカットオフ条件 Cu 0.35%) が見積もられた 同社は 新しい資源量試算に基づくプロジェクトの予察的経済性評価 (PEA) を 2013 年 Q3 中に終わらせる計画であり 新 PEA では 粗鉱処理量拡大 精鉱生産に変わる銅カソード生産 旧 PEA では検討しなかったヒープリーチングによる低品位鉱石処理を検討する 2013 年 6 月には プロジェクトの売却延期が決定されたと報じられた 同プロジェクトの売却はメキシコの El Gallo 金鉱山の第 2 期プロジェクトへの投資資金調達のために計画されていたが 鉱石処理方法の変更により大幅に投資額が抑えられる見込みとなったためとされている (8) Caucharí-Olaroz 2012 年 6 月 Caucharí-Olaroz プロジェクト (Jujuy 州 ) の DFS 結果が発表された 同プロジェクトの埋蔵量 ( 推定 + 埋蔵 ) は Li 51.4 万 t K 万 t 資源量( 概測 + 精測 ) は Li 万 t K 1,846.9 万 t であり ( カットオフ条件 Li 354mg/l) 40 年間のマインライフに十分な量が賦存することが示された 2012 年 8 月 Lithium Americas 社は Jujuy 州環境局から本プロジェクト建設に関する環境認可を取得したと発表した 2012 年 11 月には プロジェクトの建設に関する専門家委員会の承認を受けたと発表された また 専門家委員会の承認に続き Jujuy 州エネルギー鉱業公社 (JEMSE) と 同公社が本プロジェクトの権益 8.5% を取得し 連邦税関当局や州政府などとの連絡調整等の管理サービスを提供するとの合意に達した JEMSE にはプロジェクトの建設投資に対する権益見合い分の負担義務があるが 資金は Lithium Americas 社から貸し付けられ 将来 JEMSE が受け取るプロジェクトからの配当収入の 1/3 が返済に充てられる 9

10 (9) Taca Taca 加 Lumina Copper 社は Taca Taca 銅 - 金 -モリブデンプロジェクト(Salta 州 ) の資源量増加を 2012 年 11 月 21 日付け同社 HP 上で発表した 硫化鉱体の精測資源量は 21.7 億 t 平均銅品位 0.44% 平均金品位 0.08 g/t 平均モリブデン品位 0.013%( カットオフ条件 銅換算品位 0.3%) (10) Sal de Vida 2012 年 8 月 豪 Galaxy Resources 社は同社 HP において Sal de Vida リチウム-カリウムプロジェクト (Catamarca 州及び Salta 州 ) の開発戦略を発表した 同社発表によると 本プロジェクト DFS の仕上げを行っているが 投資の最終決定は中国にある Jiangsu 炭酸リチウムプラントの採算が取れるまで行わないとされている Iggy Tan 最高経営責任者は 同社の最優先課題は Jiangsu プラントに置きながら Sal de Vida プロジェクトに必要な準備作業は同時並行で進めていく考えを示した 同社は本プロジェクトに Jiangsu プラントと同じ技術とプロセスを導入する計画を持っている アルゼンチン434 世界の鉱業の趨勢

11 アルゼンチン世界の鉱業の趨勢 図 1. 主要鉱山 探鉱開発プロジェクト位置図 11

12 アルゼンチ( サンティアゴ事務所縫部保徳 ) 6. 我が国との関係 (1) 日本への輸出 表 6-1. 日本への精鉱及び地金輸出量 ( マテリアル量 ) 鉱種 2010 年 2011 年 2012 年 対前年増減比 (%) 銅 ( 精鉱 )( 千 t) アルミニウム地金 ( 千 t) 炭酸リチウム (t) 1,468 2,916 2, ( 出典 : 財務省貿易統計 ) (2) 日本企業による投資状況等 2010 年 1 月 豊田通商が Orocobre 社 ( 本社 : 豪州 ブリスベン ) と Olaroz 塩湖 (Jujuy 州 ) でのリチウム資源開発のための事業化調査に関する覚書を締結した 2012 年 9 月には 豊田通商は Olaroz 塩湖のリチウム資源開発会社の株式 25% を取得することを決定したと発表した 2010 年 5 月 三菱商事と Lithium Americas 社 ( 本社 : カナダ トロント ) は Olaroz 塩湖の共同開発と事業化に関する MOU を締結した 三菱商事には Lithium Americas 社株式の最低 4% 以上の保有を継続する条件で 炭酸リチウム及び副産物の 12.5% までの引取オプション権が与えられる 7. その他トピックス (1) Famatina 金プロジェクト 2012 年 1 月 La Rioja 州の Famatina 金プロジェクトをめぐって デモや道路封鎖が発生した 加 Osisco Mining 社が 2012 年 1 月から探鉱活動を開始する予定であったが 同社幹部が現地入りしているとの情報を手に入れた環境保護団体 Asamblea Ciudadana por la Vida が プロジェクトサイトへのアクセス道路を封鎖した 同プロジェクトへの反対活動は全国的な広がりを見せ ブエノスアイレスを始めとする 7 都市でもデモ集会が実施された 環境保護団体側は 同プロジェクトがシアン化物を使用するとともに 水も大量に使用すると批判した これに対し Beder Herrera 州知事は 鉱山開発により環境が汚染されるようなことはない と発言した また 同州知事は 鉱山開発に先立って環境影響調査が実施され 多尐であれ汚染があれば決して認可されない 人々の間にかなりの誤解があるようだとも述べた 2012 年 2 月 同社は本プロジェクトについて 州政府が住民を説得し その賛同が得られるまでの間 探査活動を停止すると発表した 2012 年 7 月 La Rioja 州裁判所は本プロジェクトに対し 氷河保全法に基づく氷河リストが完成するまで作業を停止するよう命じた この命令は Famatina 市の Ismael Bordagaray 市長の訴えを受けたものであった 2012 年 11 月 La Rioja 州環境庁は庁令第 271 号により La Rioja 州鉱業公社 (EMSE) 及び Osisco Mining 社の子会社 Minera El Portal 社が提出した本プロジェクトの環境影響調査報告書を承認した これを受け 住民グループは 2012 年 11 月 10 日午後 Famatina 市で露天採掘鉱山反対集会を実施し プロジェクトサイトへのアクセス管理を強化するとした 2013 年 7 月 La Rioja 州政府は社会的合意が得られなかったことを理由に 同社と EMSE の間で 2011 ン年 8 月に締結していた本プロジェクト開発契約の解約を決定した この解約は州知事令によって措置された 同プロジェクトに対する抗議運動を展開していた環境保護団体は この措置を歓迎した (2) 鉱業労働者給与水準 2012 年 10 月 連邦歳入庁調査の業種別平均月給で鉱業は 21,980 Peso( 約 4,637 US$) となり 業種別でトップとなったと報じられた 全国平均は 7,168 Peso( 約 1,512 US$) 12 世界の鉱業の趨勢