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きみかずおとべ
5 years ago
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1 株式会社セブン & アイホールディングス 2018 年 2 月期第 3 四半期決算説明会 2018 年 1 月 11 日株式会社セブン & アイホールディングス 1

2 17 年度 3Q 累計の総括夏場及び9 月 10 月に天候不順の影響があったものの営業利益は計画達成 ( しかし主要セグメントの国内 CVS スーパーストアが計画未達) 連結業績セグメント別営業利益実績前期比前期差予算達成状況実績前期比前期差予算達成状況グループ売上 8 兆 2,654 億円 104.5% +3,561 億円未達国内コンビニ 1,884 億円 100.6% +10 億円未達海外コンビニ 639 億円 120.4% +108 億円達成営業収益 4 兆 4,797 億円 104.4% +1,907 億円未達スーパーストア 90 億円 91.3% 8.7 億円未達百貨店 2.8 億円ー +32 億円達成営業利益 2,957 億円 108.0% +217 億円達成金融関連 394 億円 101.4% +5.4 億円達成専門店 6.9 億円ー +67 億円達成純利益 1,492 億円 197.6% +737 億円達成その他 34 億円 114.1% +4.2 億円達成 2

小売業を取り巻く環境変化 EC IT 企業の台頭アマゾングーグルリアル店舗を買収提携 AI スピーカーの浸透

少子高齢化世帯人数減少有職女性の増加小売店社会的拠点の減少小売業決済手段の多様化スマホ決済の更なる拡大

小売業の変化要因業態間の垣根縮小ドラッグストアの食品売上拡大価格競争の激化政府による賃上げ要請

3 小売業を取り巻く環境変化 EC IT 企業の台頭アマゾングーグルリアル店舗を買収提携 AI スピーカーの浸透囲い込みとデータ蓄積アリババ大手スーパーへ出資国内外の変化要因人手不足業種間格差が一段と人口減少少子高齢化世帯人数減少有職女性の増加小売店社会的拠点の減少小売業決済手段の多様化スマホ決済の更なる拡大特に中国では伸長キャッシュレス化の進展無人レジ無人店舗の出現仮想通貨の浸透ビットコインの取引増大小売業の変化要因業態間の垣根縮小ドラッグストアの食品売上拡大価格競争の激化政府による賃上げ要請物流コスト上昇の顕在化人材育成売場改革商品サービスの品質向上を通じて PDCA店舗をまわしながら持続的な成長を目指す接客商品サービス 3

4 セブンイレブンジャパン SEJ 4

5 既存店売上前年比売上シェアの推移前年比 106 (%) 年度 13 年度 14 年度 15 年度 16 年度 17 年度 63 ヶ月ぶりに前年割れシェア 52 (%) SEJ 売上シェア既存店売上前年比 39.1% 40.4% 62 ヶ月連続前年クリア 41.3% 42.1% 43.0% 44.1% 月 ~11 月の売上伸長上位カテゴリー (1 日 1 店当たり ) 順位前年差額 1 フライヤーその他 +1,240 円 2 麺類その他 +810 円 3 カウントFF(7カフェ ) +680 円 4 加工食品 +670 円 5 タバコ +630 円天候不順の影響もあり 3Q は既存店が伸び悩む中でも従来から強化しているカテゴリーは継続して伸長今後も中食カテゴリ - を中心に取組み強化し持続的成長に繋げる 5

コンビニエンスストア : 売上店舗数の推移社会的課題 ( お客様ニーズ ) に対応し続ける事で更なる成長は可能 120,000 ( 億円 ) 100,000 80,000 6.98 7.01 SEJ 以外売上 SEJ 売上店舗数コンビニ市場規模 7.15 7.19 7.31 7.43 7.45 7.56 8.06 8.11 8.48 9.03 47,593 店 9.

6 コンビニエンスストア : 売上店舗数の推移社会的課題 ( お客様ニーズ ) に対応し続ける事で更なる成長は可能 120,000 ( 億円 ) 100,000 80, SEJ 以外売上 SEJ 売上店舗数コンビニ市場規模 ,593 店 ,206 店 52,902 店 ,774 店 ,818 店 57,052 店 ,000 ( 店 ) 55,000 50,000 60,000 45,769 店 45,006 店 44,391 店 43,087 店 43,228 店 42,643 店 +12,812 店 ,000 40,000 41,114 店 41,340 店 40,644 店 39,809 店 38,274 店 +4,954 店年間 40,000 20,000 7 年間 35,000 同質化により停滞 0 30, ( 年度 ) ( 出典 )JFA フランチャイズチェーン統計調査 6

7 09 年 16 年の伸長カテゴリーの変化伸長上位カテゴリー販売金額 (09 年対比 ) 荒利金額 (09 年対比 ) 冷凍食品 ( ロックアイス除く ) 330% 374% *1 カウンター商品 187% 222% デイリー商品 117% 118% タバコ 111% 120% アイスクリーム 110% 114% パンペストリー 104% 108% *2 加工食品 101% 105% *1 カウンター商品にはおでんカウント FF( セブンカフェ ) フライヤーを含む *2 加工食品には加工食品調味料乾物米穀し好品珍味缶詰健康栄養食品を含む社会構造が変化する中食の外部化ニーズに対応し品質と品揃えを強化したことで成長を持続 7

冷凍食品 +1,300 円 5 デリカテッセン +1,100 円 6 生活デイリー +1,100 円 7 カウント FF(7 カフェ ) +1,100 円 8 フライヤーその他 +900 円 9 ペストリー +900 円 10 FF おでん

8 同質化を避け次なる 10 年の成長を目指す新レイアウト先行導入店状況 11 月末現在で既存店 250 店への展開が完了売上効果は日販で約 1.5 万円 (6 月改装の69 店実績 ) 新店への展開は11 月末現在で600 店順位主な販売伸長カテゴリー地区との差 1 ポケット洋風菓子 +2,000 円 2 麺類その他 +1,900 円 3 スナック菓子 +1,500 円 4 冷凍食品 +1,300 円 5 デリカテッセン +1,100 円 6 生活デイリー +1,100 円 7 カウント FF(7 カフェ ) +1,100 円 8 フライヤーその他 +900 円 9 ペストリー +900 円 10 FF おでん +700 円新レイアウトの展開 (199 m2パターン ) カウンター拡大米飯設入口ウチルドケース増冷食リーチイン拡大伸長するカウンター商品の新商品新カテゴリー強化テストを継続的に実施 ( 効果検証後拡大を予定 ) ォークイン雑誌コミック新レイアウトにより強化したカテゴリーは伸長今後は商品開発と連動させ更なる拡大を図る 8

9 同質化を避け次なる 10 年の成長を目指すひとと環境にやさしい店舗の実現に向けた取組み店舗数のさらなる拡大に向け消費するエネルギーやCO₂ 排出量を最先端の技術により削減する事で地球温暖化防止持続可能な社会の実現につなげていく環境負荷の低減合計 22 技術 < 代表的な技術 > 路面型太陽光発電パネル ( フランスの技術アジア初 ) 純水素燃料電池の発電利用 ( コンビニ業界初 ) 働きやすさの向上合計 26 技術 < 代表的な技術 > 新型ウォークイン( コンビニ業界初 ) 庫内を無風にし作業性向上と身体的負荷軽減冷凍冷蔵設備のスライド棚化 ( 冷凍 : 量産化コンビニ業界初 ) 快適な店内環境づくり合計 10 技術 < 代表的な技術 > 空調機ナノイー X による店内空気の清浄により快適空間を実現快適空間トイレ ( 抗菌消臭効果の高い床壁天井材を採用 ) など働きやすい環境を整備し 2017 年 12 月 7 日より実証実験を開始し順次拡大 *1 *2 電力使用量を約 28% 削減作業時間を約 5.5 時間 / 日短縮 *1: 標準店舗に設置した場合の換算 (2013 年度対比 ) *2: 平均的な店舗環境において従来のあるべき手順で作業を実施した場合と比較した計算値 9

10 同質化を避け次なる 10 年の成長を目指す働きやすい環境整備により生産性と接客力の向上を図る 1% チャージ減額新レイアウトの展開省力化生産性向上拡大均衡の原資とし積極的な商売につなげる店内体制の強化お客様ニーズの変化に対応し店内レイアウトを大幅に変更食の外部化と中食ニーズの拡大に対応食洗機全店へ導入 ( 作業の効率化 ) RFID 実証実験 ( 常温商品に次いでデイリ - 商品でのテスト開始 ) 千代田二番町店ひとと環境にやさしい店舗実証実験レジ接客研修 ( 受講コース拡充 ) 2017 年 3 月よりシフトリーダーコースに加え基本コースを新設従業員教育時期 16 年 3~11 月累計 17 年 3~11 月累計累計受講者数 11,169 人 29,585 人店舗受講率 72.4%(11 月末現在 ) 外国人従業員向け接客研修 (2017 年 3 月より ) 外国人従業員向けに日本式の接客を学ぶための研修制度上記の他にも環境整備として各種サービス業務の効率化に取組むと同時に従業員の戦力化を進め現場力 ( 売る力 ) を高める 10

11 7-Eleven, Inc. SEI 11

12 既存店商品売上伸び率営業利益推移 +6.0 (%) 既存店商品売上伸び率 +4.9% % +2.6% +2.2% +2.0% +2.4% +1.2% +0.1% +0.3% +0.1% ± % 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 1Q 2Q 3Q 3Q 累計営業利益 100 億円 293 億円 333 億円 727 億円前期増減 21 億円 +49 億円 +105 億円 +133 億円 1Q 2Q 天候不順や特殊与件等による既存店売上のマイナスが影響し減益天候が安定し既存店売上が好調に推移したことにより大幅増益 3Q ハリケーンの影響等があったものの商品ガソリンともに堅調に推移し大幅増益 12

13 営業利益増減要因項目実績内容商品荒利 $ 27 百万トルカソリン荒利 $+104 百万トル販管費 $ 86 百万トル売上 +112 百万トル米国既存店商品 +1.5% フレッシュフードタバコ等の販売伸長ガソリン +25.8% M&A 効果小売単価上昇 16 年 3Q 営業利益 $547 百万トル売上 $+112 百万トル増益 $+103 百万トル 17 年 3Q 営業利益 $650 百万トル荒利商品 27 百万トルガソリン +104 百万トル商品荒利率前期差 0.3% ( タバコ除く荒利率 +0.3%) ガソリン CPG 前期差販管費 86 百万トル減価償却費 24 百万トル増商品荒利のマイナスと販管費の増加を主にガソリン売上荒利の伸長で吸収し増益を達成前期 M&A 実績 2016 年 7 月 : CST Brands 社 (79 店 ) 2016 年 9 月 : Imperial Oil 社 (148 店 ) 13

14 成長戦略 : シックスポイントプラン持続的成長を図るべく以下の 6 項目を重点施策と位置づけ取組みを推進 1 ファストフードの強化 2 品揃えの拡大 3PB 商品の開発テスト販売強化とエリア拡大わらべや日洋 HD との取組み強化 (18 年度本格稼働を見込む ) 商品棚追加により約 300SKU 増今期 2,090 店で実施 ( 累計 8,030 店 ) 実施店では売上を約 1% 押し上げ直近 4 年の平均年間伸長率 :+23% PB 荒利率前期差 +0.7% ( 全体の荒利率を約 0.1% 押し上げ ) 4 デジタル戦略 5 新店開発と既存店活性化 6 店舗の生産性向上 7REWARDS ホイントフロクラム先行実施客数 + 約 2%( カナタソーン 10 月度実績 ) CRM 戦略ビッグデータ活用質の高い出店不採算店の閉店 Sunoco LP 社からの事業取得ドミナント強化オペレーションプロセス改善 ( 電子検品設定発注情報分析システム ) 生産性向上による接客レベル改善 14

15 Sunoco LP 社からの一部事業取得について取得完了の遅れ FTC( 連邦取引委員会 ) の承認プロセスは最終局面 1 月中に取得完了する見込み ( 公表済み ) 収益貢献のイメージ : 1 店あたり荒利額前提条件 1 年目 :7-11システムの導入荒利率はSEI 平均並みに改善 ( 以降は年率 +0.1% 伸長と仮定 ) 2 年目 :7-11へ改装売上伸長 ( 改装後 2 年間は +5% 伸長と仮定 ) 過去のM&A 案件での実績を参考に試算ガソリン販売量は横ばいと仮定下記期間中にフランチャイズ化は実施せず取得前 1 年目 2 年目 3 年目商品平均日販 $4,800 $4,800 $5,040 $5,292 伸び率 - ±0.0% +5.0% +5.0% 商品荒利率 31.5% 34.5% 34.6% 34.7% 前年差 % +0.1% +0.1% ガソリン日販量 5,500カロン 5,500カロン 5,500カロン 5,500カロン伸び率 - ±0.0% ±0.0% ±0.0% 荒利額合計 ( 年間 ) - 約 $1,006,000 約 $1,040,000 約 $1,070,000 伸び率 % +3.3% ガソリン荒利については Sunoco LP 社との供給契約締結を前提に試算 15

16 構造改革事業の進捗イトーヨーカ堂 (IY) そごう西武 (SS) 16

17 IY: 構造改革進捗状況 17 年度の店舗数は 4Q での予定を含む 1 衣料住居を減積しテナント化を推進 16 年 ~17 年度で 26 店改装実施 2 食品強化 17 年度下期に 10 店舗の食品売場を新しいフォーマットに改装実施 316 年 ~20 年度に 40 店舗を閉店 16 年 ~17 年度で 24 店舗を閉店 430 年以上の店舗を対象に店舗再開発を検討 19 年度に 4 店舗以降順次再開発を予定店舗構造改革は計画通り推進 17

18 IY: 構造改革進捗状況既存店売上前年比推移前年比食品商品計 ( 自営 ) 102 (%) 12 月実績は速報値 * 自営売場比率と既存店 (SC 計 ) 前年比推移前年比 * テナント含む既存店比率 (%) 自営売場比率 ( セブン美のガーデン含む ) (%) 既存店 (SC 計 ) 前年比 % 99.2% % % 97.9% % % 58.3% 58.2% 58.0% 月 10 月 11 月 12 月 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 16 年 17 年年度 17 年 1Q 2Q のみ 3Q のみ 56.0 食品強化と自営売場を縮小しテナント化を進める事で既存店及び既存店 (SC 計 ) の売上は回復傾向 18

19 食品売場新規レイアウトイメージ ( 売場坪数 :900~1,000 坪 ) アウトIY: 食品強化に向けた売場フォーマットの見直しデリカゾーンクッキングサポート ( メニュー提案 ) グローサリーゾーン ( 惣菜デイリー ) ( 加工食品 ) ートインコレジーナーイートインコーナーイマルシェゾーン ( 精肉青果鮮魚 ) 食品売場における面積比較新存レイアウ規レイトテッセンデリカテッセンその他既その他 24.0% 76.0% デリカ 40.0% 60.0% 0% 50% 100% 19 売場比率改装ポイントデリカテッセン売場面積 24% 40% へ拡大デリカテッセン生鮮グローサリーをそれぞれゾーン化特にデリカテッセンはイートインコーナーを併設し売場品揃えを大幅に強化効果 12/8 に改装オープンした 8 店舗の実績 ( 前年比 ) 12/8~31 実績店計客数 107%(IY 全店客数 101%) 食品売上 109%(IY 全店食品 :102%) * 食品売場を改装した8 店舗でIY 全店食品売上を0.8% 押上げ *

20 IY: 店舗構造改革の事例大宮宮原店 (2017 年 12 月 8 日改装オープン ) 対応内容売場実施内容 12/8~31 売上前年比デリカ唐揚げおにぎり等の手作りに拘った専門店や量り売りバイキングの導入 113% マルシェ鮮魚精肉青果を隣接展開ボリュームあるライブ感の演出 111% グローサリーマーケットに合わせた品揃え拡充 ( 和風調味料健康飲料菓子等 ) 105% 改装後の実績 ( 前年比 ) 12/8~31 実績客数売上店計店計食品衣料住居大宮宮原店 107% 107% 110% 108% 102% IY 全店 101% 102% 102% 101% 101% 食品効果により客数が伸長店全体の売上改善に寄与 20

21 品IY:IY フレッシュの進捗テスト概要 2017 年 11 月 28 日 ~ 新宿区文京区にて先行テスト開始品揃え : 生鮮品ミールキット商品合計約 5,000SKU 配送料金 :350 円 (4,500 円以上購入で無料 ) お客様の声要望 12/17~20 実施アンケートより課題認識商品揃えの幅の拡大ミールキット商品の拡充配お届け時間帯の拡大 ( 早朝夜間 ) 送無料配送条件 (4,500 円 ) の引き下げリピート率は上昇傾向満足度は一定の評価新規顧客獲得が課題認知度向上の必要性対応策 ( 一例 ) ネットスーパーの売れ筋商品の導入セットメニューの提案チラシ折込 / 手配り主要駅ポスター掲出 LOHACO トップページからの誘導 3,000 円以上購入で無料配送キャンペーン (~2/28) LOHACO ユーザーへのメールマガジン配信 PDCA をまわしながら顧客ニーズに対応しエリア拡大へ繋げる 21

22 SS: 営業構造改革の成果既存店売上伸び率宣伝装飾費伸び率商品荒利率営業利益の推移 +2.0 (%) +6.5% +3.7% 既存店売上伸び率 ( 左軸 ) 宣伝装飾費伸び率 ( 右軸 ) +0.3% +0.9% +8.0 (%) ± % ±0.0% 5.7% 0.6% ± % 9.2% 12.1% 12.3% (% 百万円) 14 年度 15 年度 16 年度 17 年度 1Q 17 年度 2Q 17 年度 3Q 3Q 累計商品荒利率前期増減 ±0.0 営業利益 10,226 7,411 4, 前期増減 +85 2,815 3, ,036 +1,619 ポイントセールに依存した集客売上拡大策の見直しプラスポイントフェア : 前期差 101 日個店裁量によるイベント企画の開催売場編集力による売上荒利の改善宣伝装飾費を抑制しながら既存店売上を伸ばし営業増益を達成 22

23 SS: 事業構造改革の成果内容 2016 年 9 月 : 旭川店柏店閉店 10 月 : 希望退職実施 2017 年 2 月 : 八尾店筑波店閉店 10 月 : 神戸店高槻店譲渡 2018 年 2 月 : 船橋店小田原店閉店 ( 予定 ) m2あたり売上高 *1 1 人あたり売上高 *2 指数の推移 ( 第 3 四半期 ) 2012 年度 3Q を 100 とした場合 115 (%) m2あたり売上高 1 人あたり売上高年度 3Q 対比 12 年度 3Q 17 年度 3Q 差 / 比店舗数 26 店 17 店 9 店期末売場面積 89.7 万m 万m2 68.8% 従業員数 ( ハート含 ) 9,561 人 7,521 人 78.7% 12 年度 3Q 13 年度 3Q 14 年度 3Q 15 年度 3Q 16 年度 3Q 17 年度 3Q *1 m2あたり売上高 : 売上高稼働売場面積 *2 1 人あたり売上高 : 売上高 ( 期中平均社員数 +パート社員数 ) パート社員数 : 月間 163 時間換算による月平均人員 23

24 グループ指針 24

25 グループ指針コンテンツ接客店舗商品グループの強みを活かし磨き上げる決済 nanaco クレジット新しい金融戦略の検討顧客接点リアルは強み CRM 強化物流店舗物流アスクルやセイノー HD との提携を積極的に活用技術 AI 新デバイス認証技術等の取込み環境変化のスピード感に対しては外部との連携も検討 25

26 当社が開示する情報の中には将来の見通しに関する事項が含まれる場合がありますこの事項については開示時点において当社が入手している情報による経営陣の判断に基づくほか将来の予測を行うために一定の前提を用いており様々なリスクや不確定性不確実性を含んでおりますしたがって現実の業績の数値結果等は今後の事業運営や経済情勢の変化等の様々な要因により開示情報に含まれる将来の見通しとは異なる可能性があります 26

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<4D F736F F F696E74202D E328C8E8AFA208C888E5A90E096BE89EF81698BC690D1816A2E > 2018 年 2 月期業績説明 2018 年 4 月 6 日株式会社セブン & アイホールディングス 2018 年 2 月期連結決算概要 3Q 累計 4Q のみ通期科目前期比 / 差前期比 / 差前期比 / 差予算比 / 差 * グループ売上 82,654 億円 104.5% 102.6% 104.0% 99.1% 27,827 億円 110,482 億円 +3,561 億円 +705 億円