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あいねおえづか
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1 株の学校カブックス代表藤井百七郎 <mobile> web:http;// facebook: facebookofiice: agoya brog: 1

2 実に 41 年ぶりの株価の上昇 2013 年日本の株式相場は記録的な上昇となりましたあの田中角栄首相の日本列島改造論で沸いた 1972 年以来実に41 年ぶりの年間上昇率を記録しました政権が民主党からかわり安倍首相への期待アベノミクスが日本の株式のほとんどを大きな上昇へと導きましたアベノミクスへの期待それは景気回復への期待でした日本の景気が良くなるのでその先行指標である日本の株式が買われましたですから日本の株式相場は大きな上昇をしました今から振り返ると 2012 年 11 月ころに日本の株を買っておけば 2013 年の年末にはとても大きな利益をとったことになりますあのときに買ってたらすごく儲かった売らずに持っていれば今頃は後悔先に先に立たず! たられば世界一おいしいタラレバ定食ともいいます株式の大相場は突然にやってきますそのワンチャンスばっちりのタイミングで株を買うことが求められます相場が上がるにしても下げるにしても大きく動いているときが利益を出す最大のチャンスとなります 2

3 過ぎてしまったものは仕方ありません相場のグッドタイミングはワンチャンスです逃してしまったら次のチャンスまで待たなくてはいけません電車に乗り遅れたら次の電車を待つしかありません次のチャンスに逃さないために次の電車に乗り遅れないようにはどのようにすればいいのかご案内していきますそもそも株式って何? そもそも株式投資の株式って何でしょう企業が 3 大要因としては次の 3 つがあります人モノ金人とは人材モノとは製品 ( コンテンツ ) 金とは運営資金のことです 3

企業の運営資金調達の方法としては次の 2 種類があります 1 社債 2 株式社債とはその名の通り会社が発行する債券です社債も株式も買ってもらうのは投資家ですがそれぞれに少し性質が違っています債券はメリットとして会社は売上から約束した利回り以上に支払う必要はありませんしかし

4 企業の運営資金調達の方法としては次の 2 種類があります 1 社債 2 株式社債とはその名の通り会社が発行する債券です社債も株式も買ってもらうのは投資家ですがそれぞれに少し性質が違っています債券はメリットとして会社は売上から約束した利回り以上に支払う必要はありませんしかしデメリットとしては必ず期限までに返済しないといけないという義務が発生しますところが株式は投資家に対して返済の義務がありません仮に会社が倒産しても投資家が出資したお金を返済しなくてもいいのですですから会社側としては債券を発行して返済の心配をするよりは返済義務の株式を投資家に買ってもらったほうが助かるのです 4

株主のメリットって? では一方株式を買った投資家つまり株主にはいったいどのようなメリットがあるのでしょう主に株主のメリットとしては次の 5 つがあります 1. 会社の経営に参加できる 2. 配当がもらえる ( インカムゲイン ) 3. 会社が解散したら財産の分配がもらえる 4. 株主優待 5.

5 株主のメリットって? では一方株式を買った投資家つまり株主にはいったいどのようなメリットがあるのでしょう主に株主のメリットとしては次の 5 つがあります 1. 会社の経営に参加できる 2. 配当がもらえる ( インカムゲイン ) 3. 会社が解散したら財産の分配がもらえる 4. 株主優待 5. 値上がり利益 ( キャピタルゲイン ) それぞれのメリットデメリットについて紹介していきます 1 会社の経営に参加できるその会社の株式を持っていると ( 保有していると ) 年に一度もしくは不定期に開催される株主総会に参加することができます株主総会では今後の会社の運営方針などが株主に対して説明されますその説明をするのは会社の社長であったりもしますその運営方針などに対して株主であれば異論をうったえることもできるのですつまり会社において一番偉いのは社長ではなくて株主ということなのです株主は会社の運営に参加することができ場合によっては会社の役員の変更するなどの多数決への議決権ももっているのです自分の好きな会社であれば好きなその会社の運営に携われるのですから魅力的なお話しですね 5

2 配当がもらえる ( インカムゲイン ) 会社には決算期があります日本の会社の場合 3 月末が一番多いです決算期に株主であると会社より配当金がでます難しい言葉でいうとインカムゲインといいます配当の額や売上からの配当金の分配比率 ( 配当性向 ) は会社によって違いますが一般的には通常の銀行の定期預金より高いのですたとえば2014 年 2 月での東証一部銘柄の平均配当利回り (

6 2 配当がもらえる ( インカムゲイン ) 会社には決算期があります日本の会社の場合 3 月末が一番多いです決算期に株主であると会社より配当金がでます難しい言葉でいうとインカムゲインといいます配当の額や売上からの配当金の分配比率 ( 配当性向 ) は会社によって違いますが一般的には通常の銀行の定期預金より高いのですたとえば2014 年 2 月での東証一部銘柄の平均配当利回り ( どれくらいの金利で配当がでているのかの数値 ) ですと 1.6% となっています一般的な銀行の定期預金の金利が0.04% ですから株式の配当金もとても魅力的ですただし株価は一定ではありません変動しますいくら配当金が多くてもそれ以上に株価が下がってしまっては損が出ることを覚えておいてください 3 会社が解散したら財産の分配がもらえる不幸にして保有していた会社が倒産した場合ですが保有していた株式の分だけ会社の財産 ( 工場土地製品など ) を精算したお金を投資家に分配してくれますがもちろん保有していた株式の価値はなくなり紙くず同然となります会社が倒産する前に処分したほうが賢明です今後に再上場してくれれば価値は戻りますがそれまでにどれくらいの時間がかかるかは誰にもわかりませんこれを残余財産分配請求権 ( ざんよざいさんぶんぱいせいきゅうけん ) といいます 6

4 株主優待配当金と同じように決算日に株主であれば企業から株主優待をもらう権利を有しますどのようなものをどれくらいくれるかは企業によってまちまちです大体はその企業の製品であることが多いです自分の好きな商品の企業であれば好きな商品が無料で送られてくるのですから楽しみですね

7 4 株主優待配当金と同じように決算日に株主であれば企業から株主優待をもらう権利を有しますどのようなものをどれくらいくれるかは企業によってまちまちです大体はその企業の製品であることが多いです自分の好きな商品の企業であれば好きな商品が無料で送られてくるのですから楽しみですねよくこの株主優待目当てに株主になる方も多いのですが商品の価格以上に株価が下がれば結果的に損になるので注意が必要です月ごとの株主優待の商品を紹介しているサイトがありますので参考にしてください株主優待人気ランキング 7

8 5 値上がり利益 ( キャピタルゲイン ) 株主のメリットで一番魅力的なのは何といっても値が利利益でしょうキャピタルゲインともいいます買った値段より高く売れれば値上がった分だけ利益がでます値上がりして売った場合の利益イメージ 100 円で買った株が 120 円に値上がりしたので売りました 10,000 株を購入したとします計算式 :( 売った株価 - 買った株価 ) 株数 (120 円 -100 円 ) 10,000 株 =20 万円の利益 8

9 株価はどうやって決まる? FXのような為替と違って株の取引は相対取引ですつまり自分が売りたくても買ってくれる人がいないと売買が成立しませんたとえば 100 円で買いたいとしても売りたい人が101 円以上でないと売らないとなっていると買えません 100 円で売ってくれる人が出てこないと買えないのですどの値段にどれくらいの人が買いと売りの注文を出しているのかを知るのが売買板と呼ばれるものです売買板注文の株価注文の株数上の図を見てください 132 円以上で売りたい人の注文 131 円以下に買いたい人の注文が入っているのがわかります買いたい人はなるべく安く買いたいですし売りたい人はなるべく高く売りたいです双方の折り合いのついた値段それが株価になります 9

10 株注文の専門用語約定 ( やくじょう ) ザラバ株等の売買が成立すること寄付と引けの間の取引時間中のことを指しますまた前場後場の寄付と引けとの間に行われる売買をザラ場商いといいます ( 前場後場の寄付 ( 始値 ) と引け ( 終値 ) は板寄で決定します ) 前場 ( ぜんば ) 後場 ( ごば ) 証券取引所における午前の取引時間のこ証券取引所における午後の取引時間のことをとを指し東証の場合 9 時から 11 時 30 指し東証の場合 12 時 30 分より 15 時までの分までの時間帯を指します時間帯を指します成行注文 ( なりゆきちゅうもん ) 指値注文 ( さしねちゅうもん ) 自分で値段を決めないで出す注文自分の売買したい値段を決めて出す注文 10

11 株価はオークション形式で決められていく株価はオークション形式で決められていきますよくテレビで見る競り ( せり ) のようなものです希少価値があったり人気のあるものには信じられない様な値段がつけられることもあります株価も同じように買いたい人がたくさんいると前の値段よりは信じられないくらいに高い株価になることがあります反対に誰も買いたくない様な会社の株は買いたい人より売りたい人のほうが増えるので株価は下げていくものです株価と言うのは買いたい人と売りたい人の力関係で決まっていくという側面も持っているのです 11

12 株の注文の仕方の種類同じ株を買うにしても 2 種類の注文の入れ方があります指値注文 : 値段を指定して注文を入れる成り行き注文 : いくらでもいいので買いたいという注文上の売買板を見てくださいこの板の状態で指値注文 130 円で買いといれたとしましょうするといま売りたい人の一番安い注文が132 円ですからまだ買えません 130 円で売ってもいいという人が出てこない限り買えません逆に成り行き注文にした場合いくらでもいいので買いたいの意思表示になり 132 円で買えてしまいます指値注文の場合は自分の都合のいい値段で買えますが必ず買えるとは限りません逆に成り行き注文は必ず買えますが想定外の高い値段で買ってしまうリスクもあるので注文を入れるときはどっちにするのか注意が必要です 12

13 株式投資にはどれくらいのお金がかかるのか? 株式投資には最低どのくらいお金がかかると思いますか?10 万円ぐらい? 100 万円? いや 500 万円ほど? どれも正解ですこれは株の値段がとてもバラエティに富んでいるからです例えば東証一部上場のソフトバンクは 100 株単位で取引できます 2006 年 3 月末の株価は 3,450 円ですから手数料を除く最低投資金額は 34 万 5 千円となります一時話題となったヤフーのように 1 億円以上の株価をつけた銘柄もあります最近は少額でも株式を購入できる制度が整ったため 1 万円からでも株式を購入することができるようになりました単元株制度とは? 上場株式の売買単位は 1,000 株単位が約半数となっていますこれは 2001 年 9 月までの単位株制度の 50 円額面の場合の売買単位である 1,000 株をそのまま採用しているからです 2001 年 10 月の商法改正によって単元株制度が導入されたことに伴い単位株制度は廃止されました 2001 年 10 月 1 日から企業で発行される株式は全て無額面株式 = 額面金額の定めがない株式となっています単位株制度は額面が 50 円や 500 円の株券を額面の合計が 5 万円になるようにしその 5 万円を 1 単位とする制度で (50 円額面なら 1,000 株 500 円額面なら 100 株といった具合 ) 2001 年 9 月まで採用されてきましたしかし 2001 年 10 月に改正商法が施行され単位株制度は廃止され替わりに企業が売買単位を自由に決められる単元株制度が導入されました単元株制度は一定株数を 1 単元とし証券取引所における取引や議決権を行使をすることができまた発行企業が一定株数を自由に変えることができることが特徴といえるでしょう 1 単元に満たない株式を単元未満株といいます配当等を受ける経済的な権利はありますが議決権等経営に参加する権利はありません株式市場で売買することはできませんが買取請求制度を利用すれば単元未満株を売却することができます買取請求をした場合の買取価格は上場株式の場合は株主が買取を請求した日の証券取引所の終値となっています 13

14 ( 例 ) 7203 トヨタの株価が 6000 円のときにトヨタの株を買うには最低購入金額 = 株価単元株数 =6000 円 100 株 =60 万円トヨタの株価が 6000 円の場合は最低 60 万円のお金が必要となります 14

15 どこで株を買える? 株は証券取引所で売買が行われています証券取引所は東京大阪名古屋北海道福岡などにありますが一番たくさんの取引が行われているのは東京証券取引所です略して東証 ( とうしょう ) と呼ばれています東京都中央区日本橋兜町 2-1 取引されている時間月 ~ 金曜日 ( 平日 ) 前場 :9:00~11:30 後場 :12:30~15:00 しかし我々一般人が東証に株を買いに行っても売ってくれません 15

16 ではどうやったら株を買えるのか? 我々が直接に東証に行っても株は買えません証券仲介業者である証券会社に注文をお願いして証券会社に株を買ってもらうしかありません ( ブローカー業務 ) 実際に株を買うまでの流れ 1 証券会社に口座を開く株を買うにはまず証券会社に自分の口座が必要となりますこの口座というのは銀行の口座と似ていますまたお金がなくても口座を開くことができます特に最近はネット証券が主流になりつつあるので口座管理料も無料の証券会社が増えています 2 自分の口座にお金を振り込むこれは銀行間の一般的な振込みと全く同じです銀行や郵便局から証券会社で開設したご自分の口座にお金を振り込んでください証券会社や振り込む銀行によっては手数料無料のところもあります 3 買う株を選ぶ自分が買いたい株を選びます株を選ぶときは今後値上がりする株を選ばなければなりません株取引に慣れるまではよく知っているような身近な株がいいかもしれません 4 注文を出す ( 株の購入方法 ) 買う株が決まったら証券会社に注文を出しますこれはレストランなどの注文と同じですどの株 ( 銘柄 ) を何株 ( 株数 ) 買うのかの注文を出します注文方法は 2 種類あり株価がいくらでもいいから買う ( 成り行き注文 ) と自分で買う価格を決める ( 指値注文 ) があります 5 取引成立する ( 約定 ) 出した注文が取引成立することを約定 ( やくじょう ) といいます約定した場合その株は晴れてあなたのものになりますネット証券では株券は発行されませんがパソコン上で確認することができますもし取引が成立しなかった場合はもちろんお金は戻ってきます 16

17 証券会社の選び方大手証券会社ネット証券会社も含めるとたくさんの証券会社がありますどの証券会社で注文を出すのか迷うところですがいくつかポイントがあります 1 売買手数料株を買う時それから売るときにそれぞれ手数料を証券会社に支払わなくてはいけませんこの手数料が証券会社によってまちまちです売買手数料は投資家にとってコストですから安いにこしたことはありません証券会社手数料比較サイト 2 使い勝手いくら手数料が安くても注文が入れにくかったり注文の訂正変更取消がわかりにくかったりサポートの対応が遅かったりしてはいけません手数料だけでなくこういった面からも選ぶことが重要です 17

18 株価はなぜ動く? 一般的にいわれている株価変動の要因です 1) 外部要因外部要因の代表的なものには景気金利為替財政技術革新政局海外動向等が挙げられますなかでも株価への影響の大きいと見られる景気金利為替について見てみましょう 2) 景気景気は企業業績と密接な関係があり循環を繰り返していることから景気の動向を読むことは株価を見る上で非常に重要となります市場関係者の多くは鉱工業生産指数や景気動向指数等を参考に今後の景気を予測していますまた景気に敏感な株を景気敏感株を呼び設備投資関連株や市況株 ( 素材株 ) 等に代表されます 3) 金利金利も企業の財務面を通じ企業活動に影響を与えることから景気と並び企業業績への影響が高い要因となっていますまた株式以外の金融商品との相対的な比較感から金利低下局面では株式に対し優位性を与えたり金利上昇局面では株式の優位性が低下する等直接的に株価へ大きな影響を与えていますこうしたことから企業業績と金利を株価原動力の両輪にたとえる市場関係者も見られます金利敏感株としては金融公益建設 ( 住宅 ) 不動産株等が挙げられます 18

4) 為替為替の変動は企業業績に大きな影響を与える他外国人投資家の動向にも密接な関係を持っていますこれは外国人投資家にとって株式のリターン以外に為替差益が重要となるからです円安メリットを受けるセクターの代表は電気精密自動車であり円高メリットを受けるセクターは石油電力ガス等が挙げられます 5) 内部要因内部要因は投資主体別売買動向信用取組み裁定取引状況

19 4) 為替為替の変動は企業業績に大きな影響を与える他外国人投資家の動向にも密接な関係を持っていますこれは外国人投資家にとって株式のリターン以外に為替差益が重要となるからです円安メリットを受けるセクターの代表は電気精密自動車であり円高メリットを受けるセクターは石油電力ガス等が挙げられます 5) 内部要因内部要因は投資主体別売買動向信用取組み裁定取引状況ファイナンス動向等のように直接的に株式需給に影響を与える要因を示します外部要因に比べ短期的な影響が大きく撹乱要因となることもありますが目先の株価変動を捕らえたい向きはその動向を注視しています上記はすべて一般的に言われている株価の要因ですしかし株価を決める一番の要因は需給関係ですその銘柄を買いたいと売りたい力の力関係です株価は買われる売られる力関係が崩れたとき動いた時に大きく動き始めますその瞬間をどうやって我々個人投資家が見極めていくのかが重要ですなぜなら我々個人投資家には機関投資家ほど情報が入ってこないからです 19

20 株価が動く本当の理由とは最初のほうで株価はオークション形式で決まると言ったのを覚えていますでしょうか人気のある会社の株価は上がり人気のない会社の株価は下がる業績が良くても下がる会社もあれば業績が悪くても株価が上がる会社もあります景気が良くて為替も円安で金利の影響も受けず内部要因もいいのにそれでも株価が下がる会社もありますなぜでしょう??? それは株価を動かしている直接的要因は外部要因や為替金利景気内部要因などではなくその会社の株を買いたい人と売りたい人の力関係にあるからです 20

買いたい人と売りたい人の力関係買いたい人と売りたい人の関係買う人提供する人ということですから需給関係といってもいいかもしれません買いたい人があまりにもたくさんいると売る側としては安く売ってしまうのはもったいないのでもっと高値で売ってやろうとなりますそれでも

21 買いたい人と売りたい人の力関係買いたい人と売りたい人の関係買う人提供する人ということですから需給関係といってもいいかもしれません買いたい人があまりにもたくさんいると売る側としては安く売ってしまうのはもったいないのでもっと高値で売ってやろうとなりますそれでも買いたい人が後を絶たないようであればさらに株価は上がっていくこととなります逆に買いたい人がいなとなると売る側は値を下げるしかありません値を下げても買う人がいない状況となればさらに値を下げるしかありませんこうなると株価は下降の一途をたどるわけです外部要因や為替金利景気内部要因などは株価を動かす材料ではありますが直接的に株価を動かしているのは買いたい人と売りたい人の需給関係です 21

22 買った人もいずれ売る側になる株を買った人は買った株を現物で孫に渡すと考えている人以外はどこかで売りたいと考えていますなぜなら株価と言うのは一定ではなく上がるだけでなく下がりもするからですいつまでも持っているとせっかく値が利した株価も下げてしまい利益がなくなってしまうからですですから株価はある程度値上がりしてくると買いたい人の力より売りたい人の力が増してきます利益確定の売りが出やすくなるわけです最初はなぜせっかく上がった株を売ってしまうのだろうと疑問を持つかもしれませんがそれが人間の心理なのです買った投資家の気持ちになってみてください! そのうちいつかは下がると知っている株価ですならば下がる前に売ってしまおう! 投資をしているのは生身の人間なのです 22

投資家の 2 つの心理投資家は生身の人間です機械ではありません人間が動くのは機械のように理論や理屈インプットされたデータではありません人間が動くのは感情です人間を動かしているのは理屈ではなく感情なのです買いたい持っていたい売ってしまいたいこの感情が買う売るの作業をさせています投資家の頭の中には 2 つの心理が働いてますまだ上がるのではないかという欲と

23 投資家の 2 つの心理投資家は生身の人間です機械ではありません人間が動くのは機械のように理論や理屈インプットされたデータではありません人間が動くのは感情です人間を動かしているのは理屈ではなく感情なのです買いたい持っていたい売ってしまいたいこの感情が買う売るの作業をさせています投資家の頭の中には 2 つの心理が働いてますまだ上がるのではないかという欲ともう下がるのではないかという恐怖ですこの投資家の欲と恐怖が相場を動かしていると言って過言ではありません買った株の株価が上昇していくに従って投資家の欲より恐怖のほうが強くなっていきます以前は気に入って期待して買って保持を続けてきた株ですが値が高くなるに従ってだんだんと売ってしまいたいという恐怖が頭の中を支配して行くようになりますこの恐怖が保持したい気持ちを上回ったときに投資家は株を売るという行為を行います恐怖が欲を上回ると投資家は株を売ります株は売られると下がります外部要因や為替金利景気内部要因に関係なく 23

どのようにして投資家の心理を知るのか? 株価を動かす直接的要因は株価の需給関係ということでしたその需給関係を決めているのは投資家の心理ということでした株式投資で利益をあげるには投資家の心理を知ることで達成できますではどのようにしたら投資家の心理を知ることができるのでしょうか?

24 どのようにして投資家の心理を知るのか? 株価を動かす直接的要因は株価の需給関係ということでしたその需給関係を決めているのは投資家の心理ということでした株式投資で利益をあげるには投資家の心理を知ることで達成できますではどのようにしたら投資家の心理を知ることができるのでしょうか? 実際に直接に投資家に会って気持ちを伺うことは不可能です新聞やニュースネットからの情報なんて信用できたものではありません現在ではわざと自分に都合のいい情報をネットで流して利益を横取りしていく輩も増えてきました山のような情報から真の情報をつかまえていくのは無理です資金が豊富にあり本業で日中も相場を監視していられる機関投資家であればいち早く役に立つ情報を収集することができるでしょうが我々個人投資家には到底無理ですネットで裏の裏まで嗅ぎまわって我々個人投資家が情報を集めても役に立つ情報は手に入りません情報は手に入らない手に入った情報さえ役に立たない情報では勝てないですから我々個人投資は情報は捨てるという戦略に出るしかないのです!!! 24

25 投資家心理を読み解く最高のツール情報戦では勝ち目のない我々個人投資が株で利益をあげるためには投資家の心理を読み解くこと投資家の心理を読み解くための最高のツールそれが株価チャートです!!! 株価チャートは情報のように仕入れる側によって鮮度や信用度が違ったりびっくりするような高額な値がついたりすることもありませんすべてのトレーダーに対して公平に提供されるツールなのです株価チャートを見て株を売買することをテクニカル分析といいます 25

26 テクニカル分析とファンダメンタル分析どの銘柄を選んでどこで買ってどこで売るなどの判断をする際に大きく分けて 2 通りの分析方法がありますテクニカル分析とファンダメンタル分析ですテクニカル分析将来の取引価格の変化を過去に発生した価格や出来高等の取引実績の時系列パターンから予想分析しようとする手法であると定義されていますファンダメンタル分析財務諸表健全性経営競争優位性競合相手市場などを分析することである先物や為替に適用する場合は経済金利製品賃金企業経営の全般的な状況に着目する手法と定義されています簡単にいうとテクニカル分析は過去の動きから未来の動きを予想しファンダメンタル分析はいまある情報から未来を予想するとなります両者を比較すると下記の図のようになります 26

27 どっちが個人投資家にあった分析方法なのか? 前ページの図の赤のアンダーラインをみてくださいテクニカル分析ファンダメンタル分析それぞれにメリットデメリット長所短所があります一口に個人投資家と言っても環境経験知識資金が違いますから一概にはいえませんが資金と投資期間の観点からどちらがいいのかとかんがえるとテクニカル分析のほうが個人投資家にはあっています一般的な個人投資家の投資資金は 100~500 万円程度ですし投資期間も中短期投資だからです投資期間の話しになったので付け加えておきます投資期間が長期より中短期のほうがいい理由としては 1 長期の先を読むことは難しいからです日本が昔のように右肩上がりの経済であれば長期投資は有効でしたしかしいまは高度経済成長期のような上昇は見込めません日本の経済は緩やかに成長と下降を繰り返していくことが見込まれるからです 27

2 株を持っていること自体がストレスになるからです株を持っているポジションを持っているということは自分の株の株価が上がるか下がるか注意を払っておかねばならないとういうことです時に株価はほんの一瞬目を離したすきに暴落する性質もあることを忘れてはいけません現に2013 年 5 月 23 日に日経平均はたった1 日で1400 円近くの暴落をしました何の前触れもなく

28 2 株を持っていること自体がストレスになるからです株を持っているポジションを持っているということは自分の株の株価が上がるか下がるか注意を払っておかねばならないとういうことです時に株価はほんの一瞬目を離したすきに暴落する性質もあることを忘れてはいけません現に2013 年 5 月 23 日に日経平均はたった1 日で1400 円近くの暴落をしました何の前触れもなく何の際立った理由もなくですある個人投資家は仕事から帰ってくるとそれまであった1000 万円ほどの含み益が 5 月 23 日にはマイナス80 万円になっていたそうですわずか1 日で1100 万円ほどの資産を失ったことになります株を持っていること自体ストレスになるわけですからなるべく早く手仕舞ったほうがストレスは少ないですテクニカル分析とは? これまでテクニカル分析の重要性と有効性について説明してきましたそれでもファンダメンタル分析のほうがいいという方もいます特に昭和の時代から株をやってこられたベテランの個人投資家には多いようです彼らがいうにはテクニカル分析はオカルトだ! というのですテクニカル分析には信憑性がないということなのでしょう信憑性を裏付けるにはなぜなのか!? を証明するしかありません代表的なテクニカル分析を例にとって信憑性を裏付けしていきましょう 28

29 テクニカル分析の信憑性さてここから実際に自分が株を買って保持していると想像してください 300 円で買った株価が 400 円まで上昇して行きました 10,000 株買っていればあなたの今の含み益は 100 万円になりますとてもホットな気分ですね! ところがそこは株価ですから変動します 400 円から 370 円に値下がりしましたこの時点であなたの含み益はまだ 70 万円あります 300 円で買って 370 円で 70 万円も利益があるのだからいいだろうというは他人の意見で本人は違うはずです!!! 29

30 投資家の頭の中では人の心理投資家の心理を考える時いま手元にある 70 万円の利益ではなく 400 円のときに売っておけばとれていた 30 万円の利益つまり失ってしまった利益に目がいくものですこの投資家の心理が今後の株価の動きに影響を与えますさあほどなくして株価は以前に売っておけばよかったと後悔している 400 円まで戻ってきてくれましたこのときあなたのテンション集中力はピークを迎えているはずですなぜなら 400 円で売っておけばよかったと後悔しているからです 400 円という数字が頭の中を支配しているからです神が与えてくれば最後のチャンスのように思えるからです!!! もう一度想像してくださいこのときあなたはこのやきもきするドキドキする銘柄との縁を切ろうかそれとも続けようか真剣に考えているはずです多くの人は次のように考えるはずです!? 30

31 400 円抜けないなら売ってしまおう!!! 売ってしまえばよかったと後悔していた 400 円に再び戻ってきました失ったと思っていた利益の 30 万円がいま目の前にありますもう一度その 30 万円が目の前から消えてしまうショックを味わいたくはありません通常の人間投資家であればこう考えるはずです 400 円を抜けないなら売ってしまおう!!! つまりこの銘柄の場合 400 円を抜けないとなると売ってしまおうという投資家の売りの力が買いの力より強くなるので需給関係上下がることが考えられます逆に400 円を抜けていくようなら売りの力が働かないので買いの力が強くなり需給関係上株価があがることが予想されます 400 円を抜けないなら売り抜けるなら保持 ( 買い ) 直近の高値を抜けないなら売り抜けるなら買いテクニカル分析でいうところのダウ理論と呼ばれる分析指標です 31

32 テクニカル分析は投資家の心理を視覚化理論化したもの前項で説明した通りテクニカルはオカルトでも後付けでもなく投資家の心理を視覚化理論化したものですこれまでのたくさんの株価研究者が投資家の心理という側面と膨大なデータで証明され正しく理由づけされた分析手法なのですですから後世に生きる我々は先人が作ってくれたテクニカル分析理論に基づいて売買していけば十分に利益を狙えるわけですグランビルの法則ボリンジャーバンド一目均衡表などなど先人の研究家たちに感謝しながらテクニカル分析を使っていけばいいのです彼らたちが作ってくれた売買のサインルールを参考にしてトレードしていけば十分に利益を狙っていけるのですただしこのテクニカル分析において難点があるとすればあまりにもテクニカル分析の手法指標理論が多いことです 32

33 最低限知っておいてほしいテクニカル分析指標テクニカル分析の手法指標理論をすべて網羅しようとすると少なくとも6カ月から1 年人によっては3 年くらいはかかるでしょうそうなると大変です数あるテクニカル分析の中から自分にあったものを見つけていく作業も大事になってきますまずは基本的なテクニカル分析指標としてはローソク足株価移動平均線この 2 つに関してはしっかりと理解しておくことをおすすめしますこの 2 つを知っているだけで日経平均のチャートを見ただけで明日の動きがおおよそ予想することができるすばらしいテクニカル分析指標ですローソク足株価移動平均線 33

34 多くの投資家が負けているこれまでのところをまとめてみましょう株価を動かしているのは需給関係である需給関係を知るには投資家の心理を読み解けばいい投資家の心理を読み解くには株価チャートがいい株価チャートはテクニカル分析で売買サインを見つけるテクニカル分析のサイン通りに売買すれば利益が期待できるいたってシンプルな流れだと思いませんか? しかしここに一つのデータがあります 34

35 実に 95% の投資家が負けています全体の投資家の中でいつも勝っているのは5% トントン10% 負け組 85% 驚くことにこの数字は地域年代が変わっても同じ数字になるそうですいつの時代もどの国でも95% の人は株で負けているということですまた多くの投資家は株デビューしてから3カ月以内にマイナス20% の損失を出して相場から退場していくというデータもありますテクニカル分析のサイン通りに売買すれば利益が期待できるはずなのになぜ 95% もの人が負けてしまうのでしょう? 多くの投資家が負ける理由多くの投資家が負ける理由はたった 2 つです 1 ルールを知らない 2 ルールを守れないたったこれだけです 35

1 売買ルールを覚える売買ルールを覚えるのは左程難しいことではありません本屋に行って株のテキスト本を買って一生懸命に勉強するのもいいでしょうし WEBからマニュアルをダウンロードして引用するのもいいですしセミナースクールに参加して時間をかけてしっかりとスキルを身につけるのもいいです株式投資のいいところでもあり悪いところでもあるのは株式投資をはじめるのに免許がいらないことです

36 1 売買ルールを覚える売買ルールを覚えるのは左程難しいことではありません本屋に行って株のテキスト本を買って一生懸命に勉強するのもいいでしょうし WEBからマニュアルをダウンロードして引用するのもいいですしセミナースクールに参加して時間をかけてしっかりとスキルを身につけるのもいいです株式投資のいいところでもあり悪いところでもあるのは株式投資をはじめるのに免許がいらないことです自動車を運転する時には必ず自動車学校に通って運転免許をとりますなぜなら何も知らないで運転すると事故を起こすからですしかし株式投資はなにも勉強しないではじめる人が多いのですぐに事故損を出してしまいますもう一度言いますが株を勉強しないで株デビューすると3カ月以内にマイナス20% の損失を出して相場から退場していきますこれまでのデータが物語っています株式投資で利益を得ていきたいならきちんと勉強されることをおすすめします儲けることではなくまずは負けないスキルを身につけることをおすすめします焦らずともじゅうぶんに勉強してルールを知ってから株をはじめればいいです株式相場はこれからもずっとありますから慌ててはじめなくても大丈夫です 36

37 2 ルールを守るルールを覚えることは左程難しくありませんしかし守るとなると難しいようですわかっていてもやってしまうそれが人間ですし投資家も人間ですダイエット中に食べちゃいけないとわかっていても食べてしまうものですトレードでの話しになるとしなくてはいけないのにやらないでしまうそれがロスカット ( 損切り ) ですトレードの世界においては予想が反対に行った場合は損が小さいうちに逃げることが資金を守る唯一の手段ですそのまま放置しておくと損失はドンドンと膨らみ資金のすべてを失う可能性があるからです守れないルールで一番多いのがこのロスカットをしないです優秀で生き残るトレーダーというのは利益ももちろん引っ張りますがポンポンとロスカットをしますロスカットが生き残る最善の方法であることを知っているからです勝てないトレーダーはそれまで積み上げてきた利益をたった一回のトレードでふいにしてしまいます原因はロスカットをしなかったからですこの苦手なロスカットはどのようにしたらできるようになるのでしょうか? 簡単なことですロスカットを習慣にすればいいのですではどのようにして習慣にできるかのか? 簡単ですコーチを持てばいいのです 37

38 ルールを守るが習慣になるには? ロスカットをするしないできるできないは性格ではありません習慣です歯磨きと同じです寝る前に歯を磨くのは技術的に難しいではありません磨く習慣があるから磨いているのですでは子供頃生まれついての習性で歯を磨いたかというとそうではありませんね歯を磨きなさいと親が言ったから磨くようになったのですねそれで今では歯を磨くのが当たり前習慣になっているのですロスカットや売買ルールを守るのも同じですロスカットしましょうルールを守りましょうと言ってくれる人がいればいいのです売買ルールの守れるトレーダーになるにはコーチを持つのが一番です口酸っぱくしてロスカットしましょうルールを守りましょうと言ってくれるコーチが必要ですトレード経験者で実際に利益を出していてあなたのことを心配してくれるコーチマスターメンターが必要ですうまくいくやり方は上手くいっている人から教わるのが一番ですうまくいっている人と時間を一緒に過ごせばそれだけで何か伝わるものですあなたが株で将来的に利益をあげたいと願っているなら実際にいま株で利益を出しているコーチマスターメンターを持つことをおすすめします 38

39 最後にある保険会社の調査によると日本の国民の87% の人が定年後のお金収入に関して不安を持っているそうですまた現状の公的年金の支給では最低限の生活さえ送れないことが分かっています 45 年間厚生年金を払っていたとしても最低限の生活をするためにあと6 万円も足りないそうです多くの方が不安を抱えながらもどうしたらいいのか分からずにいます逆に難しそうに思える株式投資ですが毎月株式投資で利益をあげて生計を立てている人もたくさんいます株式投資は難しそうに思えるだけで実はそうではないんです定年後のお金に不安を持っている方でも十分にできる可能性はあるのです誰にだって資格はありますしトライするチャンスはあるのですきちんとルールを覚えてルールを守りさえすれば大儲けはできなくても大損することはありません大損さえしなければ相場に生き残ります生き残れば経験を積みます経験を積めば誰だってうまくなります将来の公的年金に不安を持っているならば株式投資に少しでも興味を持ってみることをおすすめしますやってみてダメだったら自分に向いていなかったらやめればいいのです大きな損が出ないうちにやめればいいのです人によって欲しい金額は違うと思いますが毎月 5~10 万円を願っているのなら株式投資で毎月 5~10 万円だけを狙う作戦をとればいいのです朝から晩までパソコンにかじりついてトレードをしなくても十分に利益を狙う方法はいくらでもあります 39

あなたの目的サイズに合わせたやり方を選べばいいのです株で得たお金をどのように使う方はあなたの自由です生活費に充てるもいいでしょうし家族との時間に費やすのもいいでしょう株で得たお金というのは働いて得たお金とは違った充実感があるものです株式投資を使って今より一つ上のまた今あるマイナスを一つでもあなたの生活から減らせるように活用する計画を持ってみてください

40 あなたの目的サイズに合わせたやり方を選べばいいのです株で得たお金をどのように使う方はあなたの自由です生活費に充てるもいいでしょうし家族との時間に費やすのもいいでしょう株で得たお金というのは働いて得たお金とは違った充実感があるものです株式投資を使って今より一つ上のまた今あるマイナスを一つでもあなたの生活から減らせるように活用する計画を持ってみてください株式投資は難しいものではありません誰にだってやってみるチャンスはありますせっかく株式投資に興味を持たれたのですからもう一つ一歩前へもう一段上のステップへ進まれることをおすすめします私の株式投資があなたをはじめ 87% もの将来のお金に不安を持っている人たちの一助になり日本全体が明るく活気づくことを祈ってやみません最後までお読みいただきありがとうございました株の学校カブックス代表藤井百七郎 40

「1枚」で、パワーポイントの品質と生産性を向上させるデザイン・テンプレート

「1枚」で、パワーポイントの品質と生産性を向上させるデザイン・テンプレート 2nd ステップ FX の基礎とトレードの準備 FX 基礎 10 大用語 FX トレードをする上で重要な用語について説明をしていきますこの 10 個の用語はよく使われるのでしっかりと覚えていきましょうチャート時間足通貨ペアロングショートポジション Pips ロットレバレッジ必要余剰証拠金スプレッド 1. チャート通貨ペアの値動きをグラフ化したものをチャートと呼びます

株の学校カブックス 代表藤井百七郎 <mobile> web:http;// facebook: face

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